Quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán MB

LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán (TTCK) đóng vai trò là một trong những kênh huy động vốn đầu tư trung và dài hạn đáp ứng mục tiêu phát triển của nền kinh tế và tạo ra tính thanh khoản cho các loại chứng khoán trên TTCK. Được thành lập năm 2000, trải qua hơn 1 thập kỉ hình thành và phát triển, TTCK Việt Nam dù không có lịch sử phát triển quá dài như các TTCK phát triển trên thế giới tuy nhiên cũng bước đầu chứng minh là kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế, thu hút được đông đảo nhà đầu tư tham gia cũng như sự quan tâm chú ý của công chúng. Để góp phần thúc đẩy TTCK hoạt động một cách có trật tự, công bằng và hiệu quả cần phải có sự ra đời và hoạt động của các công ty chứng khoán (CTCK). Sự trưởng thành của các CTCK Việt Nam không chỉ thể hiện về sự tăng trưởng số lượng và quy mô vốn mà còn thể hiện rõ nét qua phương thức và chất lượng cung cấp dịch vụ cho khách hàng, mô hình hoạt động… Hiên nay, rất nhiều các CTCK trên thị trường không dừng cải thiện và gia tăng các dịch vụ tài chính, đăch biệt là dịch vụ trong hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, các CTCK hầu như có lãi lớn trong dịch vụ cho vay này không lường trước được những rủi ro của thị trường. Cho đến khi thị trường bước sang thời kì suy thoái thì hầu hết các CTCK trong tình trạng mới thành lập, chưa có một quy trình với những nguyên tắc quản lí rủi ro hiệu quả. Hậu quả là nhiều công ty rơi vào tình trạng thua lỗ liên tục, phải giải thể, phá sản và đóng cửa. Đây cũng là lí do khiến tâm lí nhà đầu tư trở nên e ngại và bi quan khi tham gia vào thị trường. Với mong muốn góp phần cải thiện hiệu quả của công tác quản trị rủi ro trong cho vay đầu tư chứng khoán ở Công ty cổ phần Chứng khoán MB nói riêng và các công ty chứng khoán khác nói chung em đã lựa chọn đề tài tốt nghiệp của mình là: “Quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán MB”. Đề tài được kết cấu thành 3 chương: Chương 1: Tổng quan về công ty cổ phần chứng khoán MB Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán MB Chương 3: Giải pháp quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán MB Đáp ứng yêu cầu của Học viện cũng như yêu cầu của thực tế đối với sinh viên thực tập, với sự giúp đỡ của Công ty cổ phần Chứng khoán MB và sự hướng dẫn tận tình của ThS.Lê Quốc Tuấn, em đã chọn được đề tài cho mình. Do trình độ còn hạn chế nên bài viết sẽ không tránh khỏi một vài thiếu sót, em mong thầy cô xem và góp ý giúp em để bài viết của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn!

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB Sinh viên thực : Lưu Thị Thủy Nguyên Lớp : K18TCA Khóa học : 2015 - 2019 Mã sinh viên : 18A4010391 Giáo viên hướng dẫn : ThS Lê Quốc Tuấn HÀ NỘI, THÁNG NĂM 2019 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chuyên đề tốt ngiệp này, em xin chân thành cảm ơn tới Thầy giáo - Giảng viên hướng dẫn - ThS Lê Quốc Tuấn suốt khoảng thời gian em hoàn thành chun đề hướng dẫn góp ý tận tình Em chân thành cảm ơn quý thầy, cô khoa Tài Chính, trường Học viện Ngân Hàng tận tình truyền đạt kiến thức năm em học tập Với vốn kiến thức tiếp thu trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang q báu để em bước vào đời cách vững tự tin Em xin cảm ơn Ban giám đốc Công ty cổ phần chứng khoán MB cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập công ty Chân thành cảm ơn chị Lê Thị Thanh Mai – Trưởng phận Kinh Doanh số 07 tồn thể anh chị phòng cơng ty chia sẻ cho em tài liệu thông tin vơ hữu ích để em làm chun đề Cuối em xin kính chúc q thầy, cô dồi sức khỏe để truyền đạt thật nhiều tri thức bổ ích cho bạn học sinh trường Đồng kính chúc anh, chị Cơng ty cổ phần chứng khốn MB ln khỏe mạnh đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc Em xin chân thành cảm ơn Lưu Thị Thủy Nguyên LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng em, số liệu, kết nêu chuyên đề tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viên thực Lưu Thị Thủy Nguyên MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB 1.1 Quá trình hình thành phát triển 1.2 Chức năng, nhiệm vụ ngành nghề kinh doanh 1.3 Cơ cấu tổ chức máy nhân .5 1.4 Một số tiêu hoạt động .7 1.5 Vị trí thực tập công ty CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB 2.1 Các hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn cơng ty cổ phần MB 2.1.1 Ứng trước tiền bán 2.1.2 Sức mua ứng trước 2.1.3 Giao dịch ký quỹ (Margin) 2.1.4 Ngân hàng cho vay toán tiền mua chứng khoán (M-Credit) 2.1.5 Hợp tác kinh doanh chứng khoán 10 2.1.6 Tính sức mua .10 2.2 Quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán .10 2.2.1 Khái niệm rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 10 2.2.2 Các loại rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 12 2.2.3 Khái niệm cần thiết quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán .17 2.2.4 Nội dung quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 19 2.2.5 Các tiêu đánh giá việc thực quản lý rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 22 2.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 24 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán cơng ty cổ phần chứng khốn MB .27 2.3.1 Tình hình cho vay đầu tư chứng khoán CTCPCK MB 27 2.3.2 Thực trạng tình hình quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán CTCPCK MB 29 2.3.3 Đánh giá tình hình quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán CTCPCK MB 35 2.3.4 Nhận xét tình hình quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán CTCPCK MB .40 CHƯƠNG GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI CTCPCK MB 42 3.1 Duy trì văn hóa cơng ty quản trị rủi ro, đặc biệt trọng đạo đức nghề nghiệp 42 3.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực phục vụ cho công tác QTRR 43 3.3 Kiểm soát chặt chẽ rủi ro tài xảy 44 3.4 Định kỳ hàng năm đánh giá quy trình thực QTRR để rút kinh nghiệm chia sẻ rộng rãi cho nhân viên công ty .45 KẾT LUẬN 46 TÀI LIỆU THAM KHẢO 47 DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài CNTT Cơng nghệ thơng tin CK Chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần UBCKNN QTRR SGDCK TTCK Ủy ban chứng khoán Nhà nước Quản trị rủi ro Sở giao dịch chứng khoán Thị trường chứng khoán FS Force Sell NĐT Nhà đầu tư UBCK Ủy ban chứng khoán SVNC Sinh viên nghiên cứu DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH MINH HỌA DANH MỤC BẢNG Bảng Trang Bảng 1.1 Bảng tổng hợp kết cho vay đầu chứng khoán MBS 26 giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.1 Trích bảng Giá trị rủi ro thị trường MBS năm 2016 - 2018 29 Bảng 2.2 Trích bảng Giá trị rủi ro hoạt động MBS năm 2016 - 2018 31 Bảng 2.3: DANH MỤC MARGIN 36 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ Trang Sơ đồ 1.1 Bộ máy tổ chức MBS Sơ đồ 2.1 Quy trình quản trị rủi ro 19 Sơ đồ 2.2 Khảo sát sử dụng tiện ích cho vay đầu tư chứng khoán 27 MBS năm 2018 Sơ đồ 2.3 Các bước QTRR cấp MBS 33 LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khốn (TTCK) đóng vai trò kênh huy động vốn đầu tư trung dài hạn đáp ứng mục tiêu phát triển kinh tế tạo tính khoản cho loại chứng khoán TTCK Được thành lập năm 2000, trải qua thập kỉ hình thành phát triển, TTCK Việt Nam dù khơng có lịch sử phát triển dài TTCK phát triển giới nhiên bước đầu chứng minh kênh huy động vốn trung dài hạn cho kinh tế, thu hút đông đảo nhà đầu tư tham gia quan tâm ý cơng chúng Để góp phần thúc đẩy TTCK hoạt động cách có trật tự, cơng hiệu cần phải có đời hoạt động cơng ty chứng khốn (CTCK) Sự trưởng thành CTCK Việt Nam tăng trưởng số lượng quy mô vốn mà thể rõ nét qua phương thức chất lượng cung cấp dịch vụ cho khách hàng, mơ hình hoạt động… Hiên nay, nhiều CTCK thị trường không dừng cải thiện gia tăng dịch vụ tài chính, đăch biệt dịch vụ hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán Tuy nhiên, CTCK có lãi lớn dịch vụ cho vay không lường trước rủi ro thị trường Cho đến thị trường bước sang thời kì suy thối hầu hết CTCK tình trạng thành lập, chưa có quy trình với nguyên tắc quản lí rủi ro hiệu Hậu nhiều cơng ty rơi vào tình trạng thua lỗ liên tục, phải giải thể, phá sản đóng cửa Đây lí khiến tâm lí nhà đầu tư trở nên e ngại bi quan tham gia vào thị trường Với mong muốn góp phần cải thiện hiệu công tác quản trị rủi ro cho vay đầu tư chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB nói riêng cơng ty chứng khốn khác nói chung em lựa chọn đề tài tốt nghiệp là: “Quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn MB” Đề tài kết cấu thành chương: Chương 1: Tổng quan cơng ty cổ phần chứng khốn MB Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán MB Chương 3: Giải pháp quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB Đáp ứng yêu cầu Học viện yêu cầu thực tế sinh viên thực tập, với giúp đỡ Công ty cổ phần Chứng khốn MB hướng dẫn tận tình ThS.Lê Quốc Tuấn, em chọn đề tài cho Do trình độ hạn chế nên viết khơng tránh khỏi vài thiếu sót, em mong thầy xem góp ý giúp em để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! (1) Tỷ lệ cho vay Tỷ lệ cho vay hiểu thuật ngữ tài bên cho vay sử dụng để thể tỷ lệ khoản vay bên vay với giá trị tài sản Tùy thuộc vào mức độ rủi ro cổ phiếu mà có tỷ lệ vay khác Doanh nghiệp kinh doanh tốt uy tín chất lượng cao tỷ lệ cho vay cao Tại MBS có 185 mã cổ phiếu phép vay ký quỹ (Margin) Bảng 2.3: DANH MỤC MARGIN (Cập nhật đến thời điểm điều chỉnh gần nhấtNgày 08/05/2019) Nguồn: Danh mục Margin MBS 38 39 40 (2) Giá chặn Một công cụ QTRR trước cho vay mà MBS sử dụng giá chặn Giá chặn mức giá tối đa cổ phiếu mà MBS cho vay nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro tối giá cổ phiếu định giá cao so với giá trị thực tế doanh nghiệp Cách tính giá chặn trên: Giá chặn = Tỷ lệ cho vay x Giá thị trường Ví dụ: MBS cơng bố giá chặn cho vay cổ phiếu ACB 30.000 đồng/CP tỷ lệ 5:5 (tức MBS cho vay max 30.000 đồng/CP) Nếu giá thị trường ACB là: 28.000 đồng/CP  Khách hàng vay với giá 28.000 đồng/CP ACB Nếu giá thị trường ACB là: 32.000 đồng/CP  Khách hàng vay với giá 30.000 đồng/CP ACB (3) Hạn mức Force sell với khách hàng sử dụng Margin MBS kiểm sốt nợ rủi ro tiềm tàng việc có hạn mức cho vay với khách hàng Tại MBS hạn mức cho vay Margin tối đa cấp cho khách hàng 36 tỷ đồng/ Khách hàng Thời hạn khoản vay: 90 ngày kể từ ngày giải ngân khoản vay Tỷ lệ xử lý MBS (Force sell – FS): 30% - Force sell nợ hạn: Bán vào ngày làm việc liền sau ngày đến hạn khoản vay (Trường hợp ngày đến hạn khoản vay rơi vào ngày nghỉ ngày đến hạn tính ngày làm việc liền sau ngày đến hạn) - Force sell tỷ lệ ký quỹ TKGDKQ xuống tỷ lệ ký quỹ trì: Khách nhận 05 thơng báo bổ sung ký quỹ từ MBS gửi 05 ngày giao dịch liên tiếp Nếu khách hàng không bổ sung tài sản đảm bảo, MBS bán ngày mà khách hàng nhận thông báo thứ 05 41 - Force sell tỷ lệ ký quỹ TKGDKQ xuống tới tỷ lệ xử lý MBS: Bán ngày Khách hàng nhận thông báo tài khoản vi phạm tỷ lệ xử lý MBS 2.3.4 Nhận xét tình hình quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán CTCPCK MB a) Những kết đạt Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB cơng ty có hệ thống quản trị rủi ro tương đối tốt Trong năm 2018, hệ thống quản trị rủi ro MBS hoạt động thực hiệu quả, hầu hết rủi ro nằm tầm kiểm sốt Điều thể thơng qua việc MBS không để phát sinh rủi ro trọng yếu hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán Các hoạt động nghiệp vụ quan trọng tư vấn phân tích cần có tham vấn phận quản trị rủi ro Công ty cổ phần Chứng khoán MB cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ hỗ trợ tài cho khách hàng Những nghiệp vụ có tỷ lệ rủi ro cao, điều thấy rõ khứ, thị trường chứng khoán diễn sôi động, nhiều công ty bỏ qua công tác quản trị rủi ro, không ngừng mở rộng hoạt động tín dụng cho khách hàng Chính điều dẫn tới đóng cửa nhiều cơng ty chứng khoán Đến nay, hầu hết CTCK cung ứng dịch vụ tài cho khách hàng MBS mở rộng hoạt động trước bên cạnh ln ý tới việc phòng ngừa rủi ro Một số nghiệp vụ tín dụng kể tới Sức mua ứng trước, Margin, Margin+,… Trong tất nghiệp vụ gắn với quy định rõ ràng chặt chẽ để hạn chế tối đa rủi ro cho cơng ty chứng khốn khách hàng Đặc biệt năm 2018, cơng ty khơng có cá nhân, phận bị xử phạt khơng tn thủ đạo đức nghề nghiệp vi phạm pháp luật Với biện pháp quy trình quản trị rủi ro chặt chẽ cơng ty có bước tiến vững hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn ngày có tin tưởng khách hàng b) Hạn chế nguyên nhân Việc cung cấp dịch vụ cho vay đầu tư chứng khốn cho khách hàng ln tồn rủi ro tiềm tàng như: không lường trước giảm giá bất ngờ 42 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực từ yếu tố vi mô vĩ mô Đặc biệt năm 2018 đầu năm 2019, thị trường chứng khoán biến động liên tục ảnh hưởng chiến tranh thương mai Mỹ - Trung, hay thỏa thuận Brexit chưa thành công Anh EU, giá dầu giới,… Điều dẫn tới phải tiến hành xử lý khoản nợ khách hàng – Force sell, nhiều trường hợp sau MBS bán FS cổ phiếu lại lên giá, khiến khách hàng bị lượng tài sản, không đảm bảo quyền lợi khách hàng Sử dụng giao dịch trực tuyến tồn rủi ro tiềm tàng lỗi hệ thống bên thứ ba khác Một số rủi ro không giới hạn như: Rủi ro phần cứng, phần mềm không hoạt động hoạt động không chức thiết kế chập điện, hư hỏng tự nhiên, hành vi phá hoại gian lận người khiến cho lệnh giao dịch không thực được, thực không nội dung ban đầu Rủi ro đường truyền điện thoại internet nhà cung cấp dịch vụ gặp cố kỹ thuật: đứt đường truyền, tải, cố tương tự ảnh hưởng tới việc thực giao dịch trực tuyến khách hàng Bên cạnh rủi ro từ hoạt động nhân viên công ty, việc đánh giá rủi ro khoản đầu tư có sai sót thị trường biến động đột ngột … 43 CHƯƠNG GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI CTCPCK MB 3.1 Duy trì văn hóa cơng ty quản trị rủi ro, đặc biệt trọng đạo đức nghề nghiệp Văn hóa công ty bao gồm quy tắc ứng xử, phong cách làm việc, quy định quan hệ ngồi cơng ty, đồng thời ngun tắc kinh doanh mà cơng ty hướng tới Văn hóa QTRR đề cập đến việc doanh nghiệp có nắm bắt sử dụng trình QTRR phần việc hình thành chiến lược định cấp quản lý tổ chức hay khơng Để xây dựng vận hành tốt quy trình QTRR, điều cốt lõi thành viên phải tn thủ hệ thống quy trình đó, cần thành viên chệch quy trình gây nên tổn thất, thiệt hại cho CTCK Do việc xây dựng văn hóa doanh nghiệp QTRR, trọng đến vấn đề đạo đức nghề nghiệp vô cần thiết Mỗi nhân viên phân quản trị rủi ro công ty chứng khốn phải nhận thức vai trò QTRR vị trí hệ thống QTRR cơng ty Trong q trình thực nghiệp vụ khơng phận QTRR mà tất nhân viên dù phận phải giữ chữ “ Tâm” công việc Các nội dung đạo đức nghề nghiệp là: Tính cẩn trọng, tính tin cậy, tính chuyên nghiệp, tính tuân thủ tính bảo mật -Tính cẩn trọng: Người hành nghề chứng khốn nói chung,đăc biệt người thực cơng tác quản trị rủi ro cho vay đầu tư chứng khốn nói riêngphải theo dõi sát nợ, khoản vay có khả tiềm ẩn rủi ro Tiến hành rà soát xếp cẩn trọng cổ phiếu có khả rủi ro để xác định tỷ lệ cho vay hợp lý, hạn chế rủi ro xuống mức thấp cho khách hàng cơng ty -Tính tin cậy, trung thực cơng bằng: Người hành nghề chứng khoán phải ứng xử cách đáng tin cậy, không vụ lợi, trung thực công giao 44 dịch với khách hàng Người hành nghề chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc: Ưu tiên lợi ích khách hàng, tơn trọng lợi ích khách hàng phải thơng tin đầy đủ, xác cho khách hàng Cụ thể: Lợi ích khách hàng phải xem xét trước tiên tất giao dịch chứng khốn, thơng báo với khách hàng cổ phiếu khách hàng có rủi ro có nguy bị Force sell Người hành nghề chứng khốn khơng phép sử dụng tài sản khách hàng (Tiền, chứng khốn) hình thức Ngồi phải cung cấp thơng tin cho khách hàng liên quan đến việc đầu tư họ cách đầy đủ xác -Tính chuyên nghiệp: Người hành nghề chứng khốn phải ln trì chuẩn mực cao kiến thức chuyên môn để hành nghề cách trung thực, tân tâm, xác, phục vụ khách hàng tốt xứng đáng với tôn trọng tin tưởng khách hàng -Tính tuân thủ: Người hành nghề chứng khoán phải hành động phù hợp với quy định pháp luật, thể luật chứng khoán, luật dân sự, luật hình sự… quy định UBCKNN, SGDCK, CTCK tổ chức tự quản khác Trong trường hợp có nhiều quy định áp dụng, phải tuân theo quy tắc khắc khe Họ không cố ý tham gia, trợ giúp có hành vi vi phạm pháp luật, quy tắc, quy định quan quản lý Nếu tất nhân viên nhận thức thực tốt tính tn thủ góp phần vô quan trọng vào công tác QTRR cơng ty -Tính bảo mật: Người hành nghề chứng khốn phải trọng đảm bảo tính bảo mật thơng tin khách hàng, từ số dư tài khoản đến trạng thái thài khoản Tất thông tin khách hàng phải coi bí mật, người hành nghề chứng khốn khơng tiết lộ trừ khách hàng cho phép theo yêu cầu quan quản lý tra giám sát Nếu làm lộ thông tin khách, khách hàng cảm thấy không thoải mái, niềm tin Như vậy, CTCK gặp rủi ro lượng khách hàng đáng kể uy tín cơng ty 3.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực phục vụ cho công tác QTRR Tại MBS nói riêng, QTRR q trình, trải qua nhiều bước để xác định rủi ro giải rủi ro Vì việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để 45 phục vụ cho công tác quản trị rủi ro vô quan trọng Vài năm trở lại đây, nhân lực ngành chứng khốn khơng thiếu trầm trọng trước nguồn nhân lực có chất lượng cao vấn đề nhà tuyển dụng Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực dài hạn chất lượng cao, đảm bảo tính ổn định nhân vấn đề quan trọng công tác QTRR MBS cần thực số biện pháp sau để phát triển nguồn nhân lực: - Tổ chức tuyển dụng đa kênh nhằm tìm kiếm cá nhân có lực phẩm chất phù hợp; - Tổ chức chuẩn hóa khóa đào tạo chuyên môn cho nhân lãnh đạo, chuyên viên đơn vị Cử cán học khóa đào tạo để nâng cao trình độ chun mơn đảm bảo điều kiện hành nghề theo yêu cầu UBCKNN; - Thường xuyên cập nhật kiến thức văn pháp luật chứng khoán TTCK cho cán nhân viên Có thể tổ chức buổi hội thảo trao đổi kinh nghiệm mời chuyên gia kinh tế nước giảng dạy cho nhân viên công ty; - Tổ chức sát hạch định kỳ chứng khoán cán bộ, nhân viên để kiểm tra trình độ; - Có sách đãi ngộ thích hợp, bao gồm việc phân chia lợi nhuận hoạt động nhằm khuyến khích giữ chân cán có lực Bên cạnh cơng ty cần có chế thưởng phạt cơng minh để tạo động lực cho nhân viên tồn cơng ty, đồng thời khuyến khích nhân viên nỗ lực để hồn thành nhiệm vụ 3.3 Kiểm sốt chặt chẽ rủi ro tài xảy Để kiểm soát rủi ro thị trường cần thực hiện: - Phối hợp chặt chẽ phòng ban từ khâu theo dõi, cập nhật tình hình thị trường, cổ phiếu đến khâu đánh giá, nhận định, dự báo, xây dựng chiến lược đầu tư từ hệ thống tiêu chí cảnh báo đến quy trình tác nghiệp, phối hợp xử lý tình đặc thù 46 - Đẩy mạnh việc giám sát danh mục chứng khoán ký quỹ, cẩn trọng quản lý danh mục tự doanh, xây dựng kịch ứng phó với rủi ro thị trường điều kiện thị trường Cách thức kiểm soát rủi ro toán: - Danh mục cho vay MBS nên thẩm định định kỳ theo tiêu chí chuẩn mực sở tảng khoản cổ phiếu, giá trị doanh nghiệp với phân tích đánh giá đơn vị chuyên môn - Nâng cao chất lượng phân tích, dự báo xu hướng thị trường, tư vấn hỗ trợ nhà đầu tư để giúp khách hàng đầu tư hiệu quả, đảm bảo an toàn vốn giảm thiểu rủi ro tài cho khách hàng, đặc biệt giai đoạn thị trường có nhiều biến độngkhó lường 3.4 Định kỳ hàng năm đánh giá quy trình thực QTRR để rút kinh nghiệm chia sẻ rộng rãi cho nhân viên cơng ty Để thực tốt QTRR công việc cần thiết vô quan trọng việc định kỳ hàng năm phải đánh giá quy trình thực QTRR để từ nắm sai sót điều thực điều chưa thực để từ rút kinh nghiệm, quy trình thực cần công khai minh bạch, công bố rộng rãi cho nhân viên công ty Công tác QTRR cho vay đầu tư chứng khoán MBS triển khai thường xuyên, liên tục để quy trình quản trị rủi ro thực mang lại hiệu quả, điều cần thiết đánh giá kết đạt từ giai đoạn triển khai, nghiêm túc rút kinh nghiệm từ hạn chế Sau giai đoạn triển khai dự án QTRR, trưởng phận công ty đặc biệt trưởng phận QTRR phải thường xuyên kiểm tra, giám sát hoạt động phận xem xét xem tuân thủ quy trình QTRR hay chưa từ báo cáo kết kiến nghị lên tiểu ban QTRR để chỉnh sửa hoàn thiện quy trình phận Tiểu ban QTRR Tiểu ban kiểm toán phải phối hợp với HĐQT, ban kiểm sốt tổng hợp báo cáo, sở đánh giá tính hiệu quy trình QTRR, tiếp tục bổ sung hoàn thiện cho phù hợp với thực tế 47 cơng ty Ban kiểm sốt có trách nhiệm phổ biến rộng rãi cho tồn thể nhân viên công ty 48 KẾT LUẬN Qua ba chương, viết làm rõ số lý luận quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán, thực trạng quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn MB Từ đề xuất số giải pháp quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán công ty Trong điều kiện kinh tế thị trường theo xu hướng hội nhập tồn cầu hóa, cạnh tranh kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng diễn ngày gay gắt, khốc liệt Là cơng ty chứng khốn trải qua thời kì khó khăn kinh tế gặp khó khăn; nhiên nhờ sách phát triển hợp lý nỗ lực toàn thể cán công nhân viên, MBS thực chứng tỏ lĩnh thị trường chứng khoán Việt Nam Mặc dù thị trường chứng khoán có nhiều biến động Cơng ty cổ phần Chứng khoán MBS cố gắng đạt kết tốt, cho vay quy định, không phát sinh nợ xấu, tình hình tài ổn định, tình hình khoản đảm bảo bước xây dựng thương hiệu Điều cho thấy chiến lược đầu tư đắn giải pháp tăng cường quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn cơng ty có hiệu Bên cạnh điểm tích cực MBS tồn nhiều mặt hạn chế Để đạt mục tiêu trở thành công ty chứng khoán hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam, lãnh đạo toàn nhân viên MBS chặng đường dài cần nỗ lực cố gắng tối đa phía trước Qua viết thời gian thực tập Công ty cổ phần Chứng khốn MB, em học hỏi tích lũy thêm số kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán hoạt động nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Em xin chân thành cảm ơn ! 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Trang thông tin điện tử www.mbs.com.vn www.cafef.com.vn wikipedia.org www.tinnhanhchungkhoan.com.vn http://vnexpress.net  Bài viết, báo, tạp chí TS Lê Thị Xn (2016), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Ngân Hàng, NXB Lao Động Bộ mơn Kinh Doanh Chứng Khốn – Khoa Tài Chính (2018), Tài liệu học tập Quản lý Quỹ đầu tư, Học viện Ngân Hàng Lò Hải Trang (2018), Tài liệu nghiệp vụ CTCPCK MB, Hà Nội Lê Thị Phương Thảo (2018), Tăng cường QTRR hoạt động kinh doanh CTCK, Luận văn tốt nghiệp, Học viện Tài Chính 10 CTCP chứng khốn MB, Báo cáo thường niên năm 2018, Hà Nội 11 Ngô Quốc Khánh (2011), Báo động vi phạm đạo đức nghề nghiệp người hành nghề chứng khoán 50 PHỤ LỤC Báo cáo kết hoạt động năm 2018 kiểm soát Báo cáo kết hoặt động năm 2017 kiểm soát Báo cáo kết hoặt động năm 2016 kiểm sốt Bảng tính giá trị rủi ro thị trường năm 2018 Bảng tính giá trị rủi ro hoạt động năm 2018 Bảng tính giá trị rủi ro thị trường năm 2017 Bảng tính giá trị rủi ro hoạt động năm 2017 Bảng tính giá trị rủi ro thị trường năm 2016 Bảng tính giá trị rủi ro hoạt động năm 2016 51 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… (Đánh giá thái độ làm việc trình sinh viên viết chuyên đề Đánh giá nỗ lực hiệu công việc, thường xuyên liên lạc sinh viên với GVHD…) Giảng viên hướng dẫn (Ký ghi rõ họ tên) ... lợi rủi ro đồng thời tìm cách biến rủi ro thành hội thành công b) Sự cần thiết quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán Trong hoạt động cho vay đầu tư nói chung cho vay đầu tư chứng. .. quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 24 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán MB .27 2.3.1 Tình hình cho. .. rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 10 2.2.2 Các loại rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán 12 2.2.3 Khái niệm cần thiết quản trị rủi ro hoạt động cho vay đầu tư chứng khoán