1. Tính cấp thiết của đề tài Khi tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh bất kỳ chủ thể nào đều với mục đích tìm kiếm lợi nhuận, để làm được điều đó thì chủ thể tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh phải bỏ ra một lượng vốn nhất định. Trước thực trạng biến động mạnh mẽ của thị trường tài chính việc huy động vốn của DN từ các kênh khác nhau ngày càng thuận lợi, nhưng thực trạng huy động và dụng vốn trong các doanh nghiệp còn lãng phí, kém hiệu quả. Vì vậy việc tăng trưởng và phát triển không hoàn toàn phụ thuộc vào lượng vốn huy động được mà cơ bản phụ thuộc vào hiệu quả quản lí và sử dụng vốn như thế nào để có hiệu quả nhất. Tuy nhiên việc huy động và sử dụng vốn có hiệu quả là phải bảo toàn được số vốn đã bỏ ra, và không ngừng sinh sôi nảy nở nhưng phải dựa trên các nguyên tắc tài chính và quy định của pháp luật. Quản trị sử dụng vốn kinh doanh của DN đi từ công tác huy động vốn đến kiểm soát phân bổ vốn, sử dụng vốn và cuối cùng là đánh giá hiệu quả sử dụng vốn. Kết thúc quá trình đó lãnh đạo doanh nghiệp nhìn nhận một cách tổng quát cơ cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp, nhìn ra những điểm mạnh, điểm yếu, những nhược điểm cần khắc phục cũng như phát huy được các tiềm năng sẵn có. Từ đó đưa ra các giải pháp hữu hiệu nhằm cải công tác quản trị vốn kinh doanh giúp DN vững vàng vượt qua giai đoạn khó khăn. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề đó cùng với quá trình tìm hiểu thực tế tại Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang và dưới sự hướng dẫn tận tình của giảng viên TS. Diêm Thị Thanh Hải, em đã lựa chọn đề tài: “Quản trị vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang”. 2. Đối tượng nghiên cứu Đề tài đi sâu và tìm hiểu các vấn đề liên quan đến các vấn đề về vốn kinh doanh, từ đó đưa ra các giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh của DN như lý luận chung về tài chính doanh nghiệp, thông qua các chỉ tiêu đánh giá thực trạng và hiệu quả vốn kinh doanh của DN tại Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang. 3. Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu những vấn đề lý luận về vốn kinh doanh. - Phân tích thực trạng tình hình vốn kinh doanh và công tác quản trị sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang. - Đề xuất một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang. 4. Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Nghiên cứu về vốn kinh doanh và biện giải pháp tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang. - Về thời gian: Tình hình tài chính của công ty năm 2016-2018. - Về nguồn số liệu: Số liệu sử dụng lấy từ sổ sách kế toán, các báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang trong 3 năm gần đây từ 2016 – 2018. 5. Phương pháp nghiên cứu Vận dụng các kiến thức đã học tại Học viện Tài chính, quan sát thực tiễn tại DN kết hợp với các phương pháp sau: - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu thông qua các hồ sơ lưu trữ của DN trong những năm qua bao gồm: báo cáo tài chính, báo cáo tình hình kinh doanh của doanh nghiệp… Bên cạnh đó, thu thập thông tin, số liệu trên các trang web và tài liệu tham khảo có liên quan. - Phương pháp phân tích: dựa trên số liệu thu thập được, em tiến hành xử lý, phân tích theo mục đích, yêu cầu của đề tài để có số liệu phù hợp. - Phương pháp so sánh: + So sánh theo thời gian (so sánh giữa kì này với kì trước, giữa thực tế với kế hoạch) để thấy được sự biến động của vốn, tình hình thực hiện kế hoạch về vốn của doanh nghiệp. + So sánh theo không gian (so sánh giữa DN với các DN khác cùng ngành, so sánh giữa DN với mức trung bình ngành) để đánh giá vị thế của DN trong ngành và xem xét những biến động về vốn và tài sản là phù hợp hay không. + So sánh bằng số tuyệt đối để thấy được quy mô tổng nguồn vốn và từng loại vốn của doanh nghiệp, so sánh bằng số tương đối để đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. 6. Ý nghĩa của luận văn Về lý luận: Quản trị vốn kinh doanh hiệu quả sẽ giúp DN có được nhiều lợi thế và khẳng định được vững chắc vị trí của mình trên thị trường. Mục tiêu của quản trị tài chính DN (hay quản trị vốn kinh doanh) là nhằm tối đa hóa giá trị của chủ sở hữu. Có thể thấy rằng, khi mà giá trị DN đạt được mức tối đa cũng đồng nghĩa với việc đã tối đa hóa lợi ích của nhà đầu tư là chủ sở hữu của doanh nghiệp. Đây chính là mục tiêu cho các nhà quản trị tài chính khi tham gia vào việc phân tích, đánh giá và lựa chọn các quyết định tài chính của doanh nghiệp. Về thực tiễn: Đánh giá công tác quản trị và sử dụng VKD nhằm mục đích nhận thức và đánh giá tình hình biến động tăng, giảm của các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VKD, qua đó phân tích những nguyên nhân tăng giảm và đề ra những chính sách, biện pháp quản lý thích hợp nhằm tăng cường quản trị VKD, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. 7. Bố cục bài luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục bảng biểu, tài liệu tham khảo, nội dung chính của khóa luận gồm 3 chương: Chương 1: Lý luận Quản trị Vốn Kinh Doanh của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng Quản trị Vốn Kinh Doanh tại Công ty Cổ phần đàu tư xây dựng Hưng Giang. Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường Quản trị Vốn Kinh Doanh tại Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang. Do thời gian nghiên cứu và thực tập ngắn cùng với trình độ hiểu biết còn hạn chế do vậy bài khóa luận của em còn nhiều thiếu sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp và chỉ bảo của các thầy cô cùng với các anh chị trong Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Hà Nội, tháng 5 năm 2019 Sinh viên Phạm Thu Hường
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Phạm Thu Hường Lớp CQ 53/11.17 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HƯNG GIANG Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp Mã số : 11 Giáo viên hướng dẫn : TS Diêm Thị Thanh Hải Hà Nội - 2019 Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viên Phạm Thu Hường Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .1 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp .1 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh .1 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 11 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh doanh nhiệp 11 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh .12 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 33 1.3.1 Nhân tố chủ quan 33 1.3.2 Nhân tố khách quan 35 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HƯNG GIANG .38 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 38 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 38 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 39 2.1.3 Tình hình tài chủ yếu Cơng ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 47 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 56 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang .56 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 65 2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 96 2.3.1 Những kết đạt 96 Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 98 KẾT LUẬN 101 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HƯNG GIANG 102 3.1 Mục tiêu định hướng pháp triển Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang thời gian tới 102 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội .102 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động Công ty Cổ phần đầu tư xây dưng Hưng Giang 103 3.2 Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang 105 3.2.1 Đầu tư lĩnh vực kinh doanh chuyên biệt- tăng doanh thu tương lai 105 3.2.3 Điều chỉnh công tác huy động vốn phân bổ vốn kinh doanh .113 3.3 Điều kiện thực giải pháp 116 3.3.1 Về tác động từ bên 117 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 118 KẾT LUẬN .119 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 121 Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1 :Cơ sở vật chất kỹ thuật, thiết bị, nhà xưởng 44 Bảng 2.2: Cơ cấu lao động Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang năm 2018 45 Bảng 2.3 : Khái quát tình hình tài sản nguồn vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016- 2018 47 Bảng 2.4 Bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh Cơng ty CPĐTXD Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 52 Bảng 2.5: Các tiêu tài chủ yếu DN giai đoạn 2016-2018 55 Bảng 2.6: Cơ cấu biến động Vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 57 Bảng 2.7: Cơ cấu biến động nguồn vốn Công ty Cổ phần đàu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 60 Bảng 2.8 Bảng phân tích mơ hình tài trợ vốn Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 .64 Bảng 2.9: Bảng phân tích thực trạng VLĐ phân bổ VLĐ Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang năm 2017-2018 65 Bảng 2.10: Kết cấu vốn tiền Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 69 Bảng 2.11: Hệ số khả toán Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 201-2018 71 Bảng 2.12: Vịng quay tiền mặt Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 73 Bảng 2.13: Cơ cấu cho nợ Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016- 2018 74 Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng 2.14: Tình hình biến động khoản phải thu Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 77 Bảng 2.15: Tình hình tốc độ luân chuyển khoản phải thu Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 79 Bảng 2.16: Cơ cấu hàng tồn kho của Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 81 Bảng 2.17: Các tiêu đánh giá tình hình quản trị hàng tồn kho Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 82 Bảng 2.18: Các tiêu đánh giá hiệu quản trị VLĐ Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 84 Bảng 2.19: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 89 Bảng 2.20: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 92 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Cơ cấu nguồn vốn Cồng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 48 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu tài sản Cồng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 48 Biểu đồ 2.3 Tình hình tài cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016- 2018 .53 Biểu 2.4 đồ : Biểu đồ cấu VLĐ Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang ngày 31/12/2017 66 Biểu đồ 2.5 : Biểu đồ cấu VLĐ Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang ngày 31/12/2018 66 Biểu đồ 2.6 : Kết cấu vốn tiền Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang giai đoạn 2016-2018 71 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang .40 Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức phòng tài kế tốn 43 Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Từ viết tắt BCTC BH&CCDV CCDC CTCP DN DTT ĐTXD ĐVT KH KHTSCĐ HTK LNST LNTT NNH NVL NPT PTNH SXKD SP SPDD TL (%) TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH TT(%) TTCNB VCĐ VCSH VKD VLĐ Nghĩa Báo cáo tài Bán hàng cung cấp dịch vụ Công cụ dụng cụ Công ty Cổ phần DN Doanh thu Đầu tư xây dựng Đơn vị tính Khấu hao Khấu hao tài sản cố định Hàng tồn kho Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Nợ ngắn hạn Nguyên vật liệu Nợ phải trả Phải thu ngắn hạn Sản xuất kinh doanh Sản phẩm Sản phẩm dở dang Tỷ lệ (%) Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Tỷ trọng (%) Trả trước cho người bán Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn kinh doanh Vốn lưu động Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Khi tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh chủ thể với mục đích tìm kiếm lợi nhuận, để làm điều chủ thể tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh phải bỏ lượng vốn định Trước thực trạng biến động mạnh mẽ thị trường tài việc huy động vốn DN từ kênh khác ngày thuận lợi, thực trạng huy động dụng vốn doanh nghiệp cịn lãng phí, hiệu Vì việc tăng trưởng phát triển khơng hoàn toàn phụ thuộc vào lượng vốn huy động mà phụ thuộc vào hiệu quản lí sử dụng vốn để có hiệu Tuy nhiên việc huy động sử dụng vốn có hiệu phải bảo tồn số vốn bỏ ra, không ngừng sinh sôi nảy nở phải dựa nguyên tắc tài quy định pháp luật Quản trị sử dụng vốn kinh doanh DN từ công tác huy động vốn đến kiểm soát phân bổ vốn, sử dụng vốn cuối đánh giá hiệu sử dụng vốn Kết thúc q trình lãnh đạo doanh nghiệp nhìn nhận cách tổng quát cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp, nhìn điểm mạnh, điểm yếu, nhược điểm cần khắc phục phát huy tiềm sẵn có Từ đưa giải pháp hữu hiệu nhằm cải công tác quản trị vốn kinh doanh giúp DN vững vàng vượt qua giai đoạn khó khăn Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với q trình tìm hiểu thực tế Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang hướng dẫn tận tình giảng viên TS Diêm Thị Thanh Hải, em lựa chọn đề tài: “Quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang” Đối tượng nghiên cứu Đề tài sâu tìm hiểu vấn đề liên quan đến vấn đề vốn kinh doanh, từ đưa giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh DN Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp lý luận chung tài doanh nghiệp, thơng qua tiêu đánh giá thực trạng hiệu vốn kinh doanh DN Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu vấn đề lý luận vốn kinh doanh - Phân tích thực trạng tình hình vốn kinh doanh công tác quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang - Đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Nghiên cứu vốn kinh doanh biện giải pháp tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang - Về thời gian: Tình hình tài cơng ty năm 2016-2018 - Về nguồn số liệu: Số liệu sử dụng lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang năm gần từ 2016 – 2018 Phương pháp nghiên cứu Vận dụng kiến thức học Học viện Tài chính, quan sát thực tiễn DN kết hợp với phương pháp sau: - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu thông qua hồ sơ lưu trữ DN năm qua bao gồm: báo cáo tài chính, báo cáo tình hình kinh doanh doanh nghiệp… Bên cạnh đó, thu thập thơng tin, số liệu trang web tài liệu tham khảo có liên quan - Phương pháp phân tích: dựa số liệu thu thập được, em tiến hành xử lý, phân tích theo mục đích, u cầu đề tài để có số liệu phù hợp Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 |Page Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp chun mơn kỹ thuật hay mức học vấn trình độ cao Hoặc DN luân chuyển nguồn lao động chỗ đảm bảo cơng việc khác doanh nghiêp diễn bình thường liên tục Ngồi DN th lao động theo thời vụ với khả tài DN tiềm phát triển đề xuất nghĩ DN nên thực việc thuê lao động cố định Song song với công tác phân bổ/ tuyển dụng lao động DN cần đầu tư thêm máy gia công máy cắt nhôm, máy bắt ốc vít, máy ép nhơm, xe vận chuyển,… + Máy cắt nhơm: DN mua loại máy cắt khác công suất, khác lưỡi dao cắt, góc cắt,.… giá dao động từ triệu đến 20 triệu tùy loại máy + Máy ép nhôm: Cũng tùy vào loại máy với cơng dụng khác DN đầu tư với mức giá trung bình lớn triệu đồng máy + Xe vận chuyển: Để tăng cường thêm DN đầu tư mua thêm xe vận chuyển có kích thước tầm trung để phù hợp cho công tác vận chuyển đường ngắn, nội thành thành phố Hà Nội +… Bước 2: Chạy quảng cáo Trước phát triển khoa học ngày mạnh mẽ, DN cần xây dựng cho trang Web thống để thu hút khách hàng tiềm tiếp tục khai thác khách hàng cũ xây dựng từ trước Như hình ảnh DN biết đến nhiều gián tiếp biện pháp tăng doanh thu cho doanh nghịêp tương lai Bước 3: Công tác tổ chức khảo sát- thiết kế- gia công- lắp đặt- nhiệm thu: giống phương thức cũ mà DN làm Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 108 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Nghiên cứu tính hiệu phương án: Tiến hành phân tích kết doanh thu- chi phí- lợi nhuận dự án thi công lắp đặt doanh nghiệp: - Doanh thu: Doanh thu giao động từ 680,000 đồng- 1,400,000 đồng 1m2 tùy vào loại lam chắn, giá khác màu sắc yêu cầu Lấy gia trung bình 1,040,000 đồng 1m2 - Chi phí cho 1m2 Lam chắn nắng: + Chi phí vật liệu: (ví dụ khoảng cách lam chắn cách mức trung bình 10cm) Tổng số lam chắn- vật liệu nhôm: 11 lam > Nhôm tấm: Mỗi làm chiều dài 1m, rộng trung bình 15 cm, thơng thường rỗng ruột dày trung bình khoảng 2cm=> tổng diện tích nhôm bề mặt dùng cho lam 0.34m2 => 1m2 lam chắn nắng cần dùng 0.34*11= 3.74m2 nhôm bề mặt, tính thêm mức hao hụt bình qn 1m2 lam chắn nắng cần dùng 4.114m2 nhôm bề mặt Giá nhơm bề mặt bình qn DN lấy rơi trung bình vào khoảng 70,000 đồng mét vng => Tổng chi phí nhơm bề mặt cho 1m2 lam chắn nắng 4.114*70,000 = 287,980 đồng >Xương lam: Bình quân 1m2 lam chắn nắng xương lam chạy vng góc với lam Xương lam có chiều dài 1m có giá trung bình vào khoảng 50,000 đồng xương => Chi phí cho xương lam cho 1m2 lam chắn nắng 50,000 đồng >Ốc vít loại: Trên 1m chiều dài có ốc vít đơi với cố định lam với xương lam => 1m2 cần 11*2= 22 ốc, vít Chi phí cho đơi ốc vít 1,000 đồng Do tổng chi phí ốc vít cho 1m2 lam chắn nắng 22*1000= 22,000 đồng Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 109 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Tổng chi phí vật liệu cho 1m2 lam chắn nắng là: 359,980 đồng + Chi phí nhân cơng: Tiền cơng nhân cơng trung bình ngày với mức giá 250,000 đồng/ngày (với điều kiện lao động khơng cấp) Và trung bình ngày người lao động gia cơng khoảng 50 lam => Tiền cơng nhân cơng tích lũy lam chắn nắng 5,000 đồng => Tiền công gia cơng tích lũy 1m2 lam chắn nắng 5,000* 11= 55,000 đồng Tiền cơng lắp đặt tích lũy trung bình 1m2 lam chắn nắng 30,000 đồng Tiền cơng giám sát tích lũy trung bình 1m2 lam chắn nắng 50,000 đồng Tổng chi phí nhân cơng tích lũy 1m2 lam chắn nắng 55,000+ 30,000+ 50,000 = 135,000 đồng + Chi phí vận chuyển, bốc dỡ trung bình 50,000 đồng/1m2 lam chắn nắng + Chi phí khấu hao máy móc thiết bị trung bình 1m2 lam chắn nắng 10,000 đồng +Chi phí khác 100,000 đồng Tổng chi phí tích lũy 1m2 lam chắn nắng là: 359,980+ 135,000+ 50,000+ 10,000+ 100,000 = 654,980 đồng/1m2 Từ ta có bảng phân tích dự tính sau: Chỉ tiêu Kết Doanh thu 1,040,000 Chi phí 654,980 Lợi nhuận 385,020 Lợi nhuận sau thuế 308,016 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) 29.62% Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 110 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Từ bảng ta thấy tỷ suất lợi nhuận doanh thu lĩnh vực gia công lắp đặt hệ thống lam chắn nắng mang lại giá trị kinh tế cao cao gấp nhiều lần so với kết kinh doanh xây dựng đơn DN (ROS vào năm 2018 đạt 1.24%) Ngoài kinh doanh chuyên biệt thêm lĩnh vực DN không cần huy động thêm vốn mà DN cần sử dụng nguồn vốn DN dư thừa thời điểm Như DN đạt hiệu cao công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị chi phí- quản trị hàng tồn kho Cơng ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang Cơ sở đề xuất Cơng tác quản trị chi phí DN chưa hiệu quả, chi phí DN tăng mạnh mức tăng doanh thu nên DN cần có biện pháp quản trị chi phí.Theo đánh giá cá nhân em trước tiên DN nên quan tâm tới cơng tác quản trị chi phí vật liệu đầu vào- chi phí hàng tồn kho chi phí nhân cơng chúng khoản mục chi phí quan trọng chiếm tỷ lệ lớn tổng chi phí thi cơng cơng xây dựng Quản trị tốt cơng tác tương lai DN giảm chi phí lợi nhuận đạt mức tối ưu Cách thức thực hiện: - Thứ nhất: Quản trị chí phí vật liệu Để làm tốt cơng tác DN cần dựa vào dự tốn chi tiết để thâu tóm loại vật liệu cần số lượng để liên hệ tìm nhà cung cấp Đảm bảo vật hoạt động xây dựng diễn liên tục, không bị trì hỗn thiếu vật liệu đầu vào Vì nhà cung cấp đưa bảng báo giá khác nhau, mức chênh lệch nhỏ giá kèm với khối lượng lấy vào lớn làm khuyếch đại chi phí vật liệu đầu vào phục vụ công tác xây dựng doanh nghiệp DN Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 111 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp cần linh động việc hợp tác với nhà cung cấp mới, cơng trình xây dựng đâu nên lấy vật liệu đầu vào DN gần đó, hạn chế tình trạng vật liệu xây dựng đa số lấy Thành phố Hưng Yên cơng trình DN nằm lẻ tẻ nhiều nơi Như khơng DN tự bỏ qua hội hợp tác với nhà cung cấp với mức giá thành rẻ mà DN cịn phải chịu thêm chi phí khác chi phí trì vật liệu tồn kho, chi phí vận chuyển, chi phí bốc dỡ,… Tiếp theo để giảm chi phí nguyên vật liệu DN cần xác định khối lượng hàng tồn kho hợp lý, tránh trường hợp lấy nhiều sử dụng làm tăng chi phí vật liệu hao hụt công tác bảo quản Tồn kho dự trữ làm phát sinh chi phí, cần quản lý cho tiết kiệm, hiệu Để thực điều đó, DN sử dụng mơ hình hàng tồn kho dự trữ sở tối thiểu hóa tổng chi phí tồn kho dự trữ, gọi Mơ hình tổng chi phí tối thiểu (Mơ hình EOQ) Ta giả định tiến độ suất thi công hạng mục không thay đổi, tiến độ số lượng lấy vật liệu lần lấy DN xác định tổng chi phí hàng tồn kho tối thiểu đặn vào hợp đồng cung ứng bên cung cấp Nội dung mơ hình EOQ sau: + Bước 1: Tính số lượng đặt hàng tối ưu DN loại vật liệu (thường áp dụng vật liệu chạy theo tiến độ thi công cát, đá, xi măng, gạch,…): Ví dụ: Quý năm 2019 tổng khối lượng cát xây cần dùng bóc từ dự tốn làm trịn 680 m3 cát vàng xây Giả sử chi phí lưu trữ bảo quản 100,000 đồng, Chi phí lần thực hợp đồng cung ứng 1,980,000 đồng Khi xác định mức đạt hàng lần cát vàng xây Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 112 Học Viện Tài Chính Q= Luận Văn Tốt Nghiệp = = 164.10 m3 cát vàng xây + Bước 2: Tính số lần đặt hàng cơng trình q vật liệu cát vàng xây: = = lần đặt hàng + Bước 3: Tính số ngày cung ứng cách hai lần cung ứng (Nc): = = 22 ngày + Bước 4: Xác định mức tồn kho trung bình ( : Giả sử mức dự trữ đảm bảo Qbh = 10m3 = + Bước 5: Thời điểm tái đặt hàng (Qdh) tính sau: (Bình qn số ngày chờ đặt hàng quý n= ngày) =2 = 15.11 m3 + Bước 6: Cuối tổng chi phí hàng tồn kho tối thiểu (C) bằng: = Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 = 16,409,753 đồng 113 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Việc xác định chi phí tối thiểu giúp DN chủ động việc lập kế hoạch huy động nhằm giúp cho trình hoạt động diễn liên tục, đảm bảo tiết kiệm chi phí, hạn chế rủi ro, nâng cao hệ số toán nhanh cho doanh nghiệp - Thứ hai: Quản trị chi phí nhân cơng DN nên thực sách th nhân cơng từ bên ngồi nhiều sử dụng nguồn nhân công cố định thời điểm DN cần photo chứng minh thư người lao động cơng trình tiến hành mở mã số thuế cá nhân cho họ, DN tiết kiệm số khoản chi phí sau: + Chi phí bảo hiểm xã hội bắt buộc lao động cố định: Theo mức tối thiểu vùng 4,472,600 đồng, DN tiến hành thuê với số ngày làm việc 13 ngày tháng DN tiết kiệm 4,472,600* 21.5%= 961,609 đồng/lao động/tháng + Chi phí ăn uống: bình qn 30,000 đồng/người/ngày + Ngồi cịn khoản chi phí khác như: Chi phí lại, chi phí lán trại, chi phí khen thưởng, phụ cấp nghỉ lễ tết,… Tổng chi phí tiết kiệm từ thuê tháng 961,609 + 30,000*26 = 1,741,609 đồng/lao động (chưa tính chi phí lại, chi phí lán trại, thưởng lễ tết,…) Tuy nhiên DN phải trì lượng nhân cơng cố định, đảm bảo DN ln có sẵn nhân cơng phục vụ xây dựng tương lai 3.2.3 Điều chỉnh công tác huy động vốn phân bổ vốn kinh doanh Cơ sở đề xuất - Thứ nhất: Nguồn hình thành vốn kinh doanh DN có xu hướng thiên sử dụng vốn chủ, gây cân đối làm tăng chi phí sử Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 114 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp dụng vốn doanh nghiệp, dó DN cần cân nhắc lại sách huy động vốn - Thứ hai: DN xây dựng thông thường nguồn vốn thiên đầu tư vào tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn, Hưng Giang nguồn vốn DN thiên đầu tư cho tài sản ngắn hạn Nhất nguồn tiền tương đương tiền DN cần phải phân bổ đầu tư vào mua tài sản doanh nghiệp Cách thức thực hiện: - Công tác huy động vốn kinh doanh: + Thứ nhất: Tăng khoản nợ số biện pháp chủ yếu sau đây: >Tăng khoản vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp: Do hệ thống nhà cung cấp gắn bó lâu dài với DN kể từ hình thành ngày nay, nên mức độ tin cậy Hưng Giang nhà cung cấp ngày nâng cao Vì DN khơng tăng chiếm dụng để bổ sung cho nguồn vốn kinh doanh? DN tăng gia hạn thời gian toán cho hóa đơn đầu vào giảm số tiền ứng trước cho nhà cung cấp,… >Tăng chiếm dụng lương lao động: Thực chất DN xây dựng áp dụng nợ lương người lao động Hưng Giang lại khơng áp dụng để chiếm dụng lượng vốn trích từ quỹ lương DN tuyển dụng lao động áp dụng trả lương sau hai tháng làm việc trả lương tháng thứ cho người lao động Chính sách có ưu điểm giữ chân người lao động có trình độ chun mơn; có số nhược điểm khơng đảm bảo thu nhập cho người lao động, gây uy tín doanh nghiệp Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 115 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp >Tăng vay dài hạn: DN DN xây dựng nên vòng quay thu tiền DN kéo dài so với số lĩnh vực kinh doanh khác nên DN nên vay khoản vốn vay dài hạn vay khoản vốn ngắn hạn Như giảm áp lực trả nợ cho doanh nghiệp Và DN huy động vốn vay dài hạn cách vay dài hạn ngân hàng với tài sản chấp nhà xưởng, văn phòng, phương tiện vận tải mà DN có >… + Thứ hai: Tăng huy động vốn chủ sở hữu Chính sách huy động vốn chủ sở hữu DN cho hợp lý, nhiên DN huy động thêm nguồn vốn chủ khác từ chủ đầu tư bên ngoài, DN huy động lượng vốn chủ lớn phục vụ cho hoạt động xây dựng cơng trình lớn tương lai Vì muốn tổ chức thi cơng cơng trình có quy mơ vốn chủ DN phải đảm bảo lượng định Với mục tiêu DN năm thâm nhập sâu vào lĩnh vực thi công xây dựng, DN lại không tiến hành huy động vốn kinh doanh từ nhà đầu tư hoạt động tronh lĩnh vực xây dựng Như DN vừa huy động vốn kinh doanh vừa tập trung người có trình độ chun mơn ngành Đó tiền đề phát triển tương lai gần dài doanh nghiệp - Công tác phân bổ vốn kinh doanh: DN cần chu chuyển vốn ngắn hạn sang vốn dài hạn để đảm bảo mục tiêu xây dựng DN tương lai cách DN nên giảm tiền tương đương tiền, thay vào bổ sung mua máy móc trang thiết bị cho hoạt động thi cơng Theo nghiên cứu hoạt động xây dựng, DN nên mua số máy móc thi cơng thay th trước sau: Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 116 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp + Máy xúc: phục vụ công tác vét đất, xúc đẩy vật liệu, phá hủy cơng trình kiên cố,… + Máy trộn vữa: Đa số cơng trình DN có đổ mái, đổ giằng, đổ láng sân,… DN tiến hành th bên ngồi máy trộn với chi phí thêu theo cao Do trước mắt DN mua máy với bể trộn bé, lâu dài DN mua máy có bể trộn lớn Ngồi mục đích phục vụ xây dựng thân, tăng thêm doanh thu cho DN tiến hành cho th ngồi, cho th tài chính,… + Máy cắt nhôm: Phục vụ cho giải pháp 3.2.1.1 + Máy cắt gạch + Xe vận chuyển phế thải + Xe vận chuyển vật liệu: Phục vụ cho giải pháp đề xuất 3.2.1.1 +… 3.3 Điều kiện thực giải pháp Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên bên ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp: mơi trường kinh tế - tài chính, mơi trường trị, môi trường luật pháp, môi trường công nghệ, môi trường văn hóa - xã hội, Vì vậy, công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang không ngoại lệ Để giải pháp thực được, cần có phối hợp, hỗ trợ nhiều nhân tố từ bên thân doanh nghiệp 3.3.1 Về tác động từ bên Nhà nước quan ban hành luật pháp, sách, quy định có tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để thực giải pháp góp phần khắc phục hạn Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 117 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp chế DN thời gian qua bên cạnh nỗ lực thân DN cần phải có hỗ trợ Nhà nước Nhà nước cần tạo môi trường pháp lý thuận lợi cho DN xây dựng Việt Nam, bước nâng cao khả cạnh tranh thị trường nước ngồi Nhà nước cần rà sốt lại hệ thống luật pháp để điều chỉnh quy định khơng cịn phù hợp chưa rõ ràng, trước hết Luật thương mại, Luật đầu tư nước Việt Nam Luật khuyến khích đầu tư nước Tiếp tục đẩy mạnh cải cách hành lĩnh vực thương mại theo hướng xóa bỏ thủ tục phiền hà phấn đấu ổn định môi trường pháp lý để tạo tâm lý tin tưởng cho doanh nghiệp, khuyến khích DN đầu tư vào hoạt động SXKD Trong bối cảnh suy thoái, đại phận DN xây dựng Việt Nam xuất thị trường nước ngồi có quy mơ vừa nhỏ nên khả cạnh tranh thấp, Nhà nước nên có biện pháp hỗ trợ DN như: hạ lãi suất cho vay, cấp thêm vốn, trợ giá cho DN giá giới giảm thấp để bù đắp chi phí… Bên cạnh đó, có biện pháp để giảm bớt độ trễ sách tài khóa để ưu đãi sách, định nhanh chóng vào thực Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để DN đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, DN đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết Nhà nước nên có quan chun trách tính tốn, phân tích, đưa nhận định, số liệu cần thiết, đặc biệt xây dựng tiêu trung bình ngành để từ DN có sở để điều chỉnh hoạt động SXKD Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 118 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 3.3.2 Về phía doanh nghiệp `- Tăng cường cơng tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa chi phí xây dựng, tăng hiệu qủa kinh doanh doanh nghiệp Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn `- Đẩy mạnh công tác đào tạo, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn Cơng ty `- Định kì kiểm tra, kiểm kê, đánh giá lại tài sản để có biện pháp xử lý thích hợp, phát hư hỏng kịp thời sửa chữa nhượng bán, lý tài sản có chi phí sử dụng cao, khơng mang lại hiệu hay khơng cịn sử dụng để thu hồi vốn đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị `- Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phịng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển Công ty Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 119 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp KẾT LUẬN Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời DN mà cịn yếu tố quan trọng giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Tổ chức tốt việc quản lý sử dụng vốn giúp danh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao giá trị doanh nghiệp Đặc biệt kinh tế thị trường nay, trước cạnh tranh ngày khốc liệt, mức độ lạm phát ngày cao, sử dụng vốn hiệu giúp cho DN tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao vị DN ngành kinh tế Thấy tầm quan trọng vốn kinh doanh, Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang thời gian qua không ngừng tăng cường công tác quản trị vốn kinh doanh đạt khơng kết tốt Tuy nhiên, DN tồn nhiều hạn chế công tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Vì vậy, DN cần đánh giá lại đưa biện pháp khắc phục tồn tại, hạn chế để nâng cao hiệu sử dụng vốn Xuất phát từ lý trên, qua trình thực tập Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang, kết hợp với kiến thức trang bị nhà trường, em nghiên cứu phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời em đưa số đề xuất nhằm nâng cao công tác quản trị vốn kinh doanh DN tương lai Em mong biện pháp đề xuất góp phần thiết thực vào công tác quản lý sử dụng vốn DN thời gian tới Do chưa có nhiều kinh nghiệm nghiên cứu thời gian thực tập cịn hạn hẹp, nên q trình phân tích em không tránh khỏi Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 120 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp nhận định chưa chuẩn xác hợp lý Em mong nhận góp ý từ q thầy ban lãnh đạo cơng ty để luận văn hồn thiện Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên TS Diêm Thị Thanh Hải cô chú, anh chị phịng tài kế tốn Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang, ban lãnh đạo Công ty hướng dẫn giúp em hồn thiện khóa luận Em xin trân thành cảm ơn! Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 121 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài năm 2016- 2018 Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang Hồ sơ lực Công ty Cổ phần đầu ta xây dựng Hưng Giang Văn bản, giấy tờ nội Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang Một số trang web: - 123.doc.org - cafef.vn - cophieu68.com - quantri.vn - vneconomy.vn Bùi Văn Vần, Vũ Văn Ninh (2015) - Giáo trình “Tài doanh nghiệp” - Nhà xuất Tài Đinh Văn Sơn, Giáo trình “Tài doanh nghiệp thương mại” –Nhà xuất Thống kê Nguyễn Trọng Cơ (2010)- Giáo trình "Phân tích Tài Chính Doanh Nghiệp", Nhà xuất Tài Chính Trần Ngọc Thơ “Tài DN đại”- Nhà xuất thống kê Phạm Thu Hường_CQ53/11.17 122 ... Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 47 2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang 56 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh Công. .. trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang - Đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng Hưng Giang Phạm vi... TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG HƯNG GIANG .38 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Hưng Giang