1. Tính cấp thiết, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanhVề góc độ lý thuyết.Trong nền kinh tế thị trường như ngày nay thì nhu cầu về vốn cho các doanh nghiệp đang trở nên quan trọng và bức xúc hơn vì một mặt các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với sự biến động của thị trường, cũng với sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong nước, các bạn hàng nước ngoài nên đòi hỏi phải sử dụng vốn sao cho hợp lý nhằm mang lại hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh và làm tăng lên sức cạnh tranh của mình. Mặt khác để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp đều tìm mọi cách để tăng cường nguồn vốn cũng ngày càng trở nên quyết liệt.Doanh nghiệp nào khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì hiệu quả sản xuất kinh doanh là điều kiện cần thiết để quyết định sự sống còn của doanh nghiệp. Do đó việc bảo toàn và sử dụng vốn của doanh nghiệp một cách hiệu quả được coi là vấn đề cấp thiết, mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản lý doanh nghiệp. Hiểu và vận dụng đúng ý nghĩa của nó các doanh nghiệp sẽ có hướng đi đúng đắn và đưa ra các quyết định mang lại hiệu quả cao.Về góc độ thực tiễn.Trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Tổng công ty Công trình đường sắt, em nhận thấy được sự yếu kém trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty. Hiện nay, công ty đang gặp một số hạn chế trong quá trình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh như: các khoản phải thu còn khá nhiều, vốn bằng tiền trong công ty còn chiếm tỷ trọng lớn, công ty chưa sử dụng hết công suất TSCĐ, chưa chú trọng vào việc đầu tư mua sắm và nâng cấp TSCĐ….điều này đã làm giảm đáng kể năng suất lao động và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Vì vậy, công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đang được đặt ra cấp thiết đối với công ty. Chú trọng đúng mực đến công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp công ty quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả, vượt qua thời kỳ kinh tế khó khăn. Đây chính là lý do em lựa chọn nghiên cứu đề tài “Vốn kinh doanh và các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt ”
LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng em dưới sự hướng dẫn của giáo viên Th.s Lưu Hữu Đức Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn này là trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập Tác giả luận văn Trần Thị Ngọc Mai i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi PHẦN MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY CÔNG TRÌNH ĐƯỜNG SẮT 4 1.1 Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của DN 4 1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh 4 1.1.2 Thành phần của vốn kinh doanh 5 1.1.2.1 Vốn cố định 5 1.1.2.2 Vốn lưu động 6 1.1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 7 1.1.2.1 Dựa vào quan hệ sở hữu vốn .8 1.1.2.2 Dựa vào thời gian huy động và sử dụng vốn 8 1.1.2.3 Dựa vào phạm vi huy động vốn 10 1.2 Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp 12 1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh 12 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh 13 1.2.2.1 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 13 1.2.2.2 Quản trị vốn cố định của doanh nghiệp 19 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh của DN 22 ii 1.2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động 22 1.2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn cố định 24 1.2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 26 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh của DN .29 1.2.4.1 Nhân tố khách quan 30 1.2.4.2 Nhân tố chủ quan 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY CÔNG TRÌNH ĐƯỜNG SẮT TRONG THỜI GIAN VỪA QUA .34 2.1 Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty .34 2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển của công ty 34 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty 41 2.1.2.1 Lĩnh vực tư vấn, giám sát: 41 2.1.2.2 Lĩnh vực thi công 41 2.1.2.3 Lĩnh vực sản xuất 42 2.1.2.4 Lĩnh vực dịch vụ: 42 2.1.3 Tình hình tài chính chủ yếu của công ty 43 2.2 Thực trạng quản quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt trong thời gian qua 44 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của công ty 44 2.2.1.1 Tình hình Tài sản .44 2.2.1.3 Tình hình nguồn vốn 47 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại công ty .51 2.2.2.1 Về quản trị vốn lưu động 51 iii 2.2.2.2 Về quản trị vốn cố định 62 2.2.2.3 Hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty 68 2.2.3 Đánh giá chung về tình hình quản trị vốn kinh doanh của công ty .70 2.2.3.1 Những thành tích đạt được 70 2.2.3.2 Những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân 71 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY CÔNG TRÌNH ĐƯỜNG SẮT 72 3.1 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới .72 3.1.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội 72 3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty .73 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh ở công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt .75 3.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp .84 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .86 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Chữ viết tắt BCTC Báo cáo tài chính Cổ phần CP Doanh nghiệp DN Doanh thu thuần DTT Hoạt động kinh doanh HĐKD Hàng tồn kho HTK Lợi nhuận LN Lợi nhuận sau thuế LNST Trách nhiệm hữu hạn một thành viên TNHH MTV Sản xuất kinh doanh SXKD Tài sản cố định TSCĐ Tài sản lưu động TSLĐ Vốn cố định VCĐ Vốn chủ sở hữu VCSH Vốn kinh doanh VKD Vốn lưu động VLĐ Vốn lưu động thường xuyên VLĐTX Việt Nam đồng VNĐ v DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 Bộ máy kế toán và mối quan hệ giữa các bộ phận ở Công ty CP Tổng công ty Công trình đường sắt 38 Bảng 2.1 Bảng kết quả hoạt động kinh doanh 2012 – 2013 .43 Bảng 2.2 Tình hình biến động tài sản của công ty trong năm 2012-2013 46 Bảng 2.3 Khái quát tình hình nguồn vốn năm 2012-2013 48 Bảng 2.4 Bảng cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản năm 2013 49 Bảng 2.5 Bảng Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn lưu động 53 Bảng 2.6 Bảng hệ số khả năng thanh toán 54 Bảng 2.7 Tình hình quản lý các khoản phải thu 56 Bảng 2.8 Tình hình công nợ năm 2013 58 Bảng 2.9 Hiệu suất sử dụng hàng tồn kho 60 Bảng 2.10 Bảng hiệu suất VLĐ của công ty năm 2013 .61 Bảng 2.11 Bảng phân tích sự biến động và cơ cấu VCĐ năm 2013 64 Bảng 2.12 Bảng cơ cấu và sự biến động TSCĐ năm 2012 – 2013 66 Bảng 2.13 Bảng hiệu suất Vốn cố định năm 2012 - 2013 67 Bảng 2.14 Bảng các hệ số hiệu quả hoạt động VKD 68 vi PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Về góc độ lý thuyết Trong nền kinh tế thị trường như ngày nay thì nhu cầu về vốn cho các doanh nghiệp đang trở nên quan trọng và bức xúc hơn vì một mặt các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với sự biến động của thị trường, cũng với sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong nước, các bạn hàng nước ngoài nên đòi hỏi phải sử dụng vốn sao cho hợp lý nhằm mang lại hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh và làm tăng lên sức cạnh tranh của mình Mặt khác để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp đều tìm mọi cách để tăng cường nguồn vốn cũng ngày càng trở nên quyết liệt Doanh nghiệp nào khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì hiệu quả sản xuất kinh doanh là điều kiện cần thiết để quyết định sự sống còn của doanh nghiệp Do đó việc bảo toàn và sử dụng vốn của doanh nghiệp một cách hiệu quả được coi là vấn đề cấp thiết, mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản lý doanh nghiệp Hiểu và vận dụng đúng ý nghĩa của nó các doanh nghiệp sẽ có hướng đi đúng đắn và đưa ra các quyết định mang lại hiệu quả cao Về góc độ thực tiễn Trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Tổng công ty Công trình đường sắt, em nhận thấy được sự yếu kém trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty Hiện nay, công ty đang gặp một số hạn chế trong quá trình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh như: các khoản phải thu còn khá nhiều, vốn bằng tiền trong công ty còn chiếm tỷ trọng lớn, công ty chưa sử dụng hết công suất TSCĐ, chưa chú trọng vào việc đầu tư mua sắm và nâng cấp TSCĐ….điều này đã làm giảm đáng kể năng suất lao động và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Vì vậy, công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh SV : Trần Thị Ngọc Mai 1 Lớp : CQ48/11.15 doanh đang được đặt ra cấp thiết đối với công ty Chú trọng đúng mực đến công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp công ty quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả, vượt qua thời kỳ kinh tế khó khăn Đây chính là lý do em lựa chọn nghiên cứu đề tài “Vốn kinh doanh và các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt ” 2 Mục tiêu nghiên cứu Đề tài : “Vốn kinh doanh và các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt” tập trung nghiên cứu vào các mục tiêu sau: - Phân tích tình trạng biến động của vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Tổng công ty Công trình đường sắt - Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Tổng công ty Công trình đường sắt - Tìm ra những mặt đã đạt được và những mặt còn tồn tại trong quá trình sử dụng vốn - Đề xuất mốt số giải pháp, kiến nghị nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Tổng công ty Công trình đường sắt 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài - Đối tượng nghiên cứu của đề tài là : Công tác tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Tổng công ty Công trình đường sắt - Đề tài được thực hiện trên cơ sở thực tập tại Công ty Cổ phần Tổng công ty Công trình đường sắt 4 Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu chủ yếu được áp dụng là phương pháp so sánh, tổng hợp số liệu mà thực tế đã thu thập được tại Công ty, các số liệu từ báo cáo tài chính, thông tin hỏi trực tiếp cán bộ công nhân viên Công ty, các thông tin công bố trên website của Công ty… SV : Trần Thị Ngọc Mai 2 Lớp : CQ48/11.15 5 Kết cấu luận văn: Lời mở đầu Nội dung luận văn bao gồm 3 chương : Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về vốn kinh doanh và quản trị vốn kinh doanh của công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt trong thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VKD tại công ty CP Tổng công ty công trình đường sắt Do thời gian thực tập có hạn và khả năng nghiên cứu còn nhiều hạn chế nên những vấn đề trình bày trong luận văn của em không thể tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận được sự giúp đỡ của các thầy cô đề bài luận văn này được hoàn thiện hơn nữa Em xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy giáo hướng dẫn – ThS Lưu Hữu Đức đã nhiệt tình hướng dẫn, tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình SV : Trần Thị Ngọc Mai 3 Lớp : CQ48/11.15 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TỔNG CÔNG TY CÔNG TRÌNH ĐƯỜNG SẮT 1.1 Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của DN 1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp đều phải có các yếu tố cơ bản là : tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, để có được các yếu tố đó, các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn tiền tệ nhất định, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm , hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được gọi là vốn kinh doanh của doanh nghiệp Như vậy, Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp Nói cách khác, đó là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị các tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư và sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh của doanh nghiệp không ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu hiện Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa và cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ Quá trình này được diễn ra liên tục, thường xuyên lặp lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh và được gọi là quá trình tuần hoàn chu chuyển vốn kinh doanh SV : Trần Thị Ngọc Mai 4 Lớp : CQ48/11.15 ... ? ?Vốn kinh doanh giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tổng công ty cơng trình đường sắt ” Mục tiêu nghiên cứu Đề tài : ? ?Vốn kinh doanh giải pháp chủ yếu nhằm. .. doanh công ty cổ phần Tổng cơng ty cơng trình đường sắt Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Tổng cơng ty cơng trình đường sắt thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu. .. tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Tổng công ty công trình đường sắt? ?? tập trung nghiên cứu vào mục tiêu sau: - Phân tích tình trạng biến động vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Tổng