Hà Nội tháng 4 năm 2015Sinh viên Trang 10 CHƯƠNG ILÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬDỤNG VỐN KINH DOANH TRONG NỀ KINH TẾ THỊ TRƯỜNG.1.1 Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doa
Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Khái niệm về vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp cần có ba yếu tố cơ bản để tiến hành sản xuất kinh doanh, bao gồm sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để sở hữu những yếu tố này, doanh nghiệp cần phải ứng vốn phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh cụ thể của mình, đảm bảo sự đầu tư hiệu quả và tối ưu hóa hoạt động sản xuất.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thường xuyên vận động và chuyển hóa, bắt đầu từ hình thái tiền tệ và chuyển sang hình thái vật chất, sau đó lại trở về hình thái ban đầu là tiền tệ, tạo thành một vòng tuần hoàn vốn Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục, đòi hỏi sự vận động không ngừng của vốn để đảm bảo hiệu quả kinh doanh.
Sự tuần hoàn của vốn kinh doanh diễn ra liên tục và lặp đi lặp lại, tạo thành chu kỳ chu chuyển vốn kinh doanh Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc chi phối sự chu chuyển này, quyết định tốc độ và hiệu quả của quá trình kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh với mục đích sinh lời Để hiểu rõ về vốn kinh doanh, cần nắm vững các đặc trưng cơ bản của nó, giúp doanh nghiệp nhận thức đúng về vai trò và tầm quan trọng của vốn kinh doanh trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định
Vốn được thể hiện bằng giá trị của những tài sản có thực, bao gồm cả tài sản hữu hình như nhà xưởng, máy móc, thiết bị, sản phẩm và tài sản vô hình như nhãn hiệu, bằng phát minh sáng chế.
- Thứ hai : Vốn phải luôn vận động để sinh lời.
Mục đích vận động của vốn kinh doanh là để sinh lời, trong đó vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng luôn phải tuân thủ nguyên tắc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Quá trình vận động của vốn kinh doanh bắt đầu và kết thúc bằng tiền, với mục tiêu lượng tiền thu về phải lớn hơn lượng tiền bỏ ra, đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn được tối ưu hóa.
Phương thức vận động của vốn do phương thức đầu tư kinh doanh quy định Có thể mô tả quá trình vận động của vốn qua sơ đồ sau:
- Trong lĩnh vực sản xuất: T-H… Sx… -H’-T’
- Trong lĩnh vực thương mại: T……H……T’
- Trong lĩnh vực đầu tư tài chính: T……….T’
Một doanh nghiệp có thể linh hoạt lựa chọn một hoặc kết hợp cả ba phương thức đầu tư để tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh, miễn là đảm bảo bảo toàn và phát triển vốn, đồng thời đạt được mức sinh lời cao nhất có thể.
Trong nền kinh tế thị trường, vốn kinh doanh có giá trị về mặt thời gian, thể hiện ở chỗ một đồng vốn ở thời điểm hiện tại có giá trị khác với giá trị của một đồng vốn ở thời điểm tương lai hoặc quá khứ, điều này được gọi là giá trị thời gian của vốn.
Vốn kinh doanh luôn gắn liền với chủ sở hữu trong nền kinh tế thị trường, điều này hoàn toàn phù hợp với yêu cầu vốn phải vận động sinh lời Khi vốn gắn liền với chủ sở hữu, chúng sẽ được sử dụng một cách tiết kiệm và hiệu quả vì gắn liền với lợi ích hợp pháp của chủ sở hữu.
- Thứ năm : Vốn phải được tích tụ, tập trung thành một lượng nhất định, đủ sức đầu tư vào một phương án kinh doanh.
Việc huy động vốn của doanh nghiệp cần đạt tới một giới hạn nhất định để phát huy tác dụng và đáp ứng yêu cầu của phương án đầu tư Việc tích tụ vốn đầy đủ là yếu tố quan trọng để đảm bảo hoạt động đầu tư diễn ra liên tục và hiệu quả sử dụng vốn được tối ưu hóa.
Vốn được coi là một loại hàng hóa, nơi những người có nguồn vốn nhàn rỗi cung cấp cho thị trường và những người có nhu cầu về vốn sẽ mua lại "quyền sử dụng nguồn vốn đó" Khi mua, người mua phải trả cho người bán một khoản tiền nhất định, được gọi là chi phí sử dụng vốn Việc nhận thức đúng về chi phí sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa việc sử dụng vốn, tiết kiệm và hiệu quả hơn trong hoạt động kinh doanh của mình.
Trong nền kinh tế hàng hóa, vốn không chỉ đơn giản là tiền, mà phải đáp ứng các điều kiện nhất định để được coi là vốn kinh doanh Cụ thể, tiền chỉ trở thành vốn khi được đảm bảo bằng một lượng tài sản có thực, tức là lượng hàng hóa có giá trị được đảm bảo.
+ Tiền phải được tích tụ đến một mức độ nhất định, đủ sức đầu tư vào một dự án kinh doanh.
+ Tiền khi tích đủ phải được vận động nhằm mục đích sinh lời.
- Thứ bảy: Vốn kinh doanh bao gồm cả giá trị của tài sản vô hình.
Trong nền kinh tế thị trường, giá trị thực của một doanh nghiệp không chỉ đơn giản là tổng vốn cố định và vốn lưu động, mà còn phải tính đến giá trị của các tài sản vô hình có khả năng sinh lời như vị trí địa lý, thương hiệu và uy tín Đây là những yếu tố quan trọng tạo nên giá trị thực sự của doanh nghiệp, giúp nó khác biệt và cạnh tranh trên thị trường.
… Người ta gọi những tài sản này là tài sản vô hình.
Nội dung vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Để quản lý và sử dụng vốn kinh doanh một cách hiệu quả, việc phân loại vốn kinh doanh là cần thiết Có nhiều tiêu thức phân loại vốn kinh doanh, nhưng phổ biến nhất là dựa trên chu trình luân chuyển của vốn, giúp phân chia vốn kinh doanh thành hai loại chính: vốn lưu động và vốn cố định.
Để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh một cách liên tục và hiệu quả, doanh nghiệp cần phải có một lượng tài sản lưu động nhất định Điều này đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư một số vốn tiền tệ nhất định để hình thành nên các tài sản lưu động cần thiết, từ đó đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra thường xuyên và không bị gián đoạn.
Số vốn tiền tệ này được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp.
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền ứng trước về tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra một cách thường xuyên và liên tục.
Vốn lưu động là nguồn tài chính quan trọng của doanh nghiệp, thường xuyên vận động và chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động chuyển từ tiền sang vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm và hàng hóa trước khi trở lại hình thái tiền Trong khi đó, doanh nghiệp thương mại có quá trình vận động của vốn lưu động diễn ra nhanh hơn, từ tiền sang hàng hóa và trở lại tiền Sự tuần hoàn của vốn lưu động diễn ra liên tục, có tính chu kì và tạo thành sự chu chuyển vốn lưu động, phản ánh quy luật vận động của vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Đặc điểm chu chuyển vốn lưu động
- Vốn lưu động trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện.
- Vốn lưu động chu chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kì kinh doanh.
- Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kì kinh doanh.
Vốn lưu động là yếu tố quan trọng không thể thiếu trong quá trình sản xuất, giúp doanh nghiệp duy trì quá trình tái sản xuất liên tục Để đảm bảo hiệu quả, doanh nghiệp cần bố trí vốn lưu động hợp lý ở từng khâu, tiết kiệm vốn và rút ngắn thời gian luân chuyển qua các giai đoạn Điều này sẽ góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái của vốn trong quá trình sản xuất diễn ra thuận lợi.
Phân loại vốn lưu động (VLĐ) là một bước quan trọng giúp doanh nghiệp (DN) xem xét và đánh giá cơ cấu VLĐ theo các tiêu thức phân loại khác nhau Mỗi DN sẽ có cơ cấu VLĐ riêng biệt, và việc phân tích cơ cấu này theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định đúng đắn trong việc quản lý và sử dụng VLĐ một cách hiệu quả.
Việc hiểu rõ cơ cấu vốn lưu động (VLĐ) giúp doanh nghiệp (DN) xác định trọng điểm và biện pháp quản lý hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể của mình Để đánh giá sự hợp lý của cơ cấu VLĐ, cần xem xét các nhân tố ảnh hưởng, bao gồm 3 nhóm chính: nhân tố bên trong, nhân tố bên ngoài và nhân tố khác.
Các yếu tố cung ứng vật tư đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung cấp, khả năng cung cấp của thị trường, kỳ hạn giao hàng, khối lượng vật tư cung cấp mỗi lần giao hàng và đặc điểm thời vụ của chủng loại vật tư cung cấp Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp, do đó cần được xem xét và quản lý chặt chẽ.
Các nhân tố về mặt sản xuất đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất, mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo, độ dài của chu kỳ sản xuất và trình độ tổ chức quá trình sản xuất Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sản xuất, chất lượng sản phẩm và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Các nhân tố về mặt thanh toán đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm phương thức thanh toán được lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục thanh toán và việc chấp hành kỷ luật thanh toán giữa các doanh nghiệp Việc lựa chọn phương thức thanh toán phù hợp có thể giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền hiệu quả, giảm thiểu rủi ro và tăng cường mối quan hệ với đối tác Thủ tục thanh toán rõ ràng và minh bạch cũng giúp doanh nghiệp tránh được những sai sót và tranh chấp không đáng có Bên cạnh đó, việc chấp hành kỷ luật thanh toán giữa các doanh nghiệp cũng là yếu tố quan trọng để xây dựng uy tín và tạo dựng niềm tin với đối tác kinh doanh.
Khái niệm vốn cố định
Trong nền kinh tế thị trường, để sở hữu các tài sản cố định cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải đầu tư một lượng vốn tiền tệ nhất định Vốn cố định là số vốn tiền tệ mà doanh nghiệp ứng ra để hình thành các tài sản cố định, phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Vốn cố định (VCĐ) là một bộ phận quan trọng của vốn đầu tư, được ứng trước để hình thành tài sản cố định (TSCĐ) và tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Quy mô đầu tư của vốn cố định có ảnh hưởng lớn đến quy mô và tính đồng bộ của tài sản, cũng như trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ sản xuất Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn cố định sẽ chuyển dịch giá trị của nó một cách dần dần, phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật của tài sản cố định.
Đặc điểm chủ yếu của quá trình chu chuyển vốn cố định:
Trong quá trình tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn cố định dần dần chu chuyển giá trị từng phần và thu hồi giá trị sau mỗi chu kỳ kinh doanh Quá trình này lặp đi lặp lại qua nhiều chu kỳ kinh doanh, giúp vốn cố định hoàn thành một vòng chu chuyển và đảm bảo sự luân chuyển liên tục của vốn trong doanh nghiệp.
Trong quá trình tham gia sản xuất, tài sản cố định sẽ dần bị hao mòn và chuyển giá trị vào sản phẩm Vốn cố định được chia thành hai phần: một phần được tính vào chi phí sản xuất dưới dạng chi phí khấu hao tài sản cố định, và một phần vẫn được giữ lại trong giá trị của tài sản cố định đó.
Việc quản lý vốn cố định (VCĐ) đòi hỏi sự kết hợp giữa quản lý theo giá trị và quản lý hình thái hiện vật, bao gồm các tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp, để đáp ứng các đặc điểm luân chuyển đặc trưng của VCĐ.
Phân loại tài sản cố định
Nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Để tiến hành các hoạt động kinh doanh hiệu quả, việc huy động vốn kinh doanh là điều kiện tiên quyết không thể thiếu Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp có thể lựa chọn nhiều nguồn vốn khác nhau để huy động vốn kinh doanh phù hợp với tình hình tài chính của mình Việc huy động vốn một cách đầy đủ và kịp thời thông qua các kênh huy động vốn phù hợp sẽ giúp doanh nghiệp đảm bảo nguồn vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh.
Có nhiều cách phân loại nguồn vốn khác nhau Cụ thể có các cách phân loại phổ biến sau:
1.1.3.1 Theo quan hệ sở hữu
Theo cách phân loại này, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ hai nguồn là:
Nguồn vốn chủ sở hữu là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm vốn góp ban đầu, vốn góp bổ sung, lợi nhuận chưa phân phối và các quỹ khác Đây là nguồn vốn quan trọng, phản ánh quyền sở hữu và trách nhiệm của chủ doanh nghiệp đối với tài sản và hoạt động của doanh nghiệp.
Nợ phải trả là các khoản nợ phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán Các khoản nợ này bao gồm cả lãi và gốc, và doanh nghiệp phải thực hiện thanh toán trong thời hạn cam kết.
Việc phân loại này cho phép các nhà quản lý tính toán mức độ an toàn hay nguy hiểm trong huy động vốn và xác định chi phí sử dụng vốn Trên cơ sở đó, họ phải tính toán kĩ lưỡng giới hạn huy động vốn để đảm bảo sản xuất và xác định cơ cấu vốn hợp lý nhằm đảm bảo an toàn tài chính và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
1.1.3.2 Theo thời gian sử dụng vốn
Với cách phân loại này, nguồn vốn của doanh nghiệp được chia thành nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời.
Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp bao gồm vốn chủ sở hữu và các khoản cho vay dài hạn, tạo nên tổng thể các nguồn vốn ổn định phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn này được sử dụng để đầu tư vào tài sản cố định và một phần tài sản lưu động cần thiết, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được duy trì ổn định và hiệu quả.
Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn
= Giá trị tổng tài sản của DN – Nợ ngắn hạn
Nguồn vốn tạm thời là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn, thường dưới một năm, được doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng các yêu cầu phát sinh tạm thời trong hoạt động kinh doanh Các nguồn vốn này thường bao gồm các khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng, cũng như các khoản nợ ngắn hạn khác.
Phân loại vốn theo thời gian sử dụng giúp các nhà quản lý thuận lợi trong việc huy động vốn phù hợp, đáp ứng đầy đủ và kịp thời nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.3.3 Theo phạm vi huy động vốn.
Theo tiêu thức này, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ hai nguồn:
Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động từ chính bản thân mình, bao gồm vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế và các loại quỹ như quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển Đây là nguồn vốn quan trọng giúp doanh nghiệp tự chủ về tài chính, giảm sự phụ thuộc vào vốn vay và tăng cường khả năng đầu tư phát triển.
Khấu hao tài sản cố định là nguồn vốn quan trọng, thể hiện khả năng chủ động và mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp trong quá trình huy động vốn, giúp doanh nghiệp tự chủ trong việc phân bổ và sử dụng nguồn vốn này.
Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động từ bên ngoài để đáp ứng nhu cầu về vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm vốn vay, vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp Việc huy động vốn từ bên ngoài giúp tạo ra sự linh hoạt trong cơ cấu tài chính, đồng thời gia tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, từ đó hỗ trợ doanh nghiệp phát triển bền vững và đạt được mục tiêu kinh doanh.
Việc phân loại nguồn vốn theo phạm vi huy động vốn giúp doanh nghiệp điều chỉnh cơ cấu tài trợ hợp lý, dựa trên nguyên tắc huy động trước các nguồn vốn có chi phí sử dụng thấp, sau đó mới huy động đến nguồn tài trợ có chi phí sử dụng vốn cao hơn, đảm bảo tối ưu hóa chi phí vốn và nâng cao hiệu quả tài chính.
Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh
Quản trị vốn kinh doanh là quá trình tác động có chủ đích của nhà quản trị lên vốn kinh doanh nhằm đạt được mục tiêu cụ thể trong từng thời kỳ, đồng thời hướng đến mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp Đây là một phần quan trọng trong hoạt động quản trị của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp đạt được hiệu quả kinh doanh và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Quản trị vốn kinh doanh là quá trình lựa chọn và đưa ra các quyết định tài chính quan trọng, đồng thời tổ chức thực hiện các quyết định này một cách hiệu quả Mục tiêu chính của quản trị vốn kinh doanh là đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra thường xuyên, liên tục và sử dụng vốn kinh doanh một cách hiệu quả Điều này giúp doanh nghiệp hướng tới mục tiêu tối đa hóa giá trị của mình thông qua việc quản lý và phân bổ vốn kinh doanh một cách hợp lý.
Mục tiêu Mục tiêu của quản trị VKD đó là:
- Xác định nhu cầu vốn và tổ chức hoạt động vốn đầy đủ kịp thời đáp ứng nhu cầu sản xuất.
- Đảm bảo tối đa hóa lợi ích chủ sở hữu.
Việc tổ chức sử dụng vốn hiệu quả là mục tiêu quan trọng của quản trị vốn kinh doanh, nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Điều này có nghĩa là với một lượng vốn ban đầu, doanh nghiệp phải tìm cách đầu tư và khai thác để mang lại lợi nhuận cao nhất có thể, đồng thời làm tăng trưởng vốn Kết quả sử dụng vốn phải đáp ứng được lợi ích của doanh nghiệp, các nhà đầu tư và xã hội ở mức độ cao nhất.
Nội dung quản trị vốn kinh doanh
Có 3 mô hình về nguồn tài trợ được đưa ra như sau: a Mô hình tài trợ thứ nhất:
Toàn bộ TSCĐ và TSLĐ thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, toàn bộ TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời.
- Ưu điểm của việc áp dụng mô hình này:
+ Giúp cho DN hạn chế rủi ro trong thanh toán, mức độ an toàn cao hơn. +Giảm chi phí sử dụng vốn.
-Nhược điểm của việc áp dụng mô hình này:
Mô hình tài trợ thứ nhất thường gặp hạn chế trong việc tạo ra sự linh hoạt trong tổ chức sử dụng vốn, vì vốn nào nguồn ấy, tính chắc chắn được đảm bảo hơn nhưng lại kém linh hoạt hơn Điều này trở nên rõ ràng khi doanh nghiệp gặp khó khăn trong khâu tiêu thụ và phải tạm thời giảm bớt quy mô kinh doanh, nhưng vẫn phải duy trì một lượng vốn thường xuyên khá lớn, gây ra những thách thức trong việc quản lý tài chính hiệu quả.
Tài sản cố định và tài sản lưu động thường xuyên được đảm bảo hoàn toàn bằng nguồn vốn thường xuyên, trong khi đó, một phần tài sản lưu động tạm thời cũng được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, còn lại được tài trợ bởi nguồn vốn tạm thời.
- Ưu điểm của việc áp dụng mô hình này:
Khả năng thanh toán và độ an toàn ở mức độ cao.
-Nhược điểm của việc áp dụng mô hình này:
Mô hình tài trợ thứ ba thường yêu cầu doanh nghiệp phải sử dụng nhiều khoản vay dài hạn và trung hạn, dẫn đến việc phải trả chi phí nhiều hơn cho việc sử dụng vốn, làm tăng gánh nặng tài chính cho doanh nghiệp.
Tài sản cố định và một phần tài sản lưu động thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, trong khi đó, một phần tài sản lưu động thường xuyên và toàn bộ tài sản lưu động tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời.
- Ưu điểm của việc áp dụng mô hình này:
Chi phí sử dụng vốn sẽ được hạ thấp hơn vì sử dụng nhiều hơn nguồn vốn tín dụng ngắn hạn.
-Nhược điểm của việc áp dụng mô hình này:
Việc sử dụng nguồn vốn tạm thời có tính chất ngắn hạn để tài trợ cho tài sản lưu động (TSLĐ) thường xuyên có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán do khả năng rủi ro cao hơn Điều này là do nguồn vốn ngắn hạn không đảm bảo sự ổn định và bền vững cho hoạt động kinh doanh, từ đó làm tăng nguy cơ mất khả năng thanh toán.
1.2.2.2 Phân bổ vốn kinh doanh. Để sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả thì vấn đề phân bổ VKD là một trong những vấn đề cần quyết định có tính chất sống còn đối với hoạt động của DN Bởi vì, vốn là có giới hạn nhưng nhu cầu vốn là vô hạn nê câu hởi lớn đặt ra cho doanh nghiệp đó là cần phân bổ bao nhiêu cho vốn cố định, bao nhiêu cho vốn lưu động Đó chính là những quyết định đầu tư của của doanh nghiệp.
1.2.2.3 Quản trị vốn lưu động
Quản trị vốn lưu động bao gồm các nội dung sau:
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường và liên tục, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, khái niệm này chỉ số vốn lưu động tối thiểu cần phải có để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh một cách ổn định.
Việc xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết là yếu tố quan trọng trong quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp Nếu dưới mức này, hoạt động sản xuất kinh doanh có thể gặp khó khăn, thậm chí bị đình trệ, gián đoạn Ngược lại, nếu trên mức cần thiết, doanh nghiệp có thể gặp tình trạng vốn bị ứ đọng, sử dụng vốn lãng phí và kém hiệu quả Do đó, các doanh nghiệp cần xác định mức vốn lưu động phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh cụ thể của mình.
Hiện nay có 2 phương pháp chủ yếu xác định nhu cầu VLĐTX của doanh nghiệp: a Phương pháp trực tiếp:
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp tập trung vào việc xác định trực tiếp nhu cầu VLĐ cho từng yếu tố, bao gồm hàng tồn kho, các khoản phải thu và các khoản phải trả nhà cung cấp, sau đó tổng hợp lại để xác định tổng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
- Xác định nhu cầu vốn HTK + Nhu cầu VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất.
+Nhu cầu VLĐ dự trữ trong khâu sản xuất.
+Nhu cầu VLĐ dự trữ trong khâu lưu thông.
- Xác định nhu cầu vốn nợ phải thu.
-Xác định nhu cầu vốn nợ phải trả nhà cung cấp.
- Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ của DN theo công thức sau:
+ Nợ phải thu - Nợ phải trả nhà cung cấp b Phương pháp gián tiếp:
Để xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp trong năm kế hoạch, cần phân tích tình hình tài chính thực tế sử dụng VLĐ của doanh nghiệp năm báo cáo, đồng thời xem xét sự thay đổi về quy mô kinh doanh và tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch, cũng như sự biến động nhu cầu vốn lưu động theo doanh thu thực hiện năm báo cáo.
- Phương pháp điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm nhu cầu VLĐ so với năm báo cáo.
- Phương pháp dựa vào tổng mức luân chuyển vốn và tốc độ luân chuyển vốn năm kế hoạch.
- Phương pháp dựa vào tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
Các bước xác định nhu cầu VLĐTX theo phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu:
Bước 1: tính số dư bình quân các khoản phải thu, hàng tồn kho, vốn chiếm dụng bình quân trong kỳ thực hiện.
Bước 2: tính tỷ lệ phần trăm của các khoản đó so với doanh thu thực hiện được trong kỳ.
Bước 3: tính tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu theo công thức:
Nhu cầu VLĐ so với
Nợ phải thu+ Hàng tồn kho
Dùng tỷ lệ phần trăm đó để ước tính nhu cầu vốn cho năm kế hoạch trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch.
Nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch
= DT dự kiến năm kế hoạch
X Tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với DT
Bước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh trên cơ sở kết quả kinh doanh kỳ kế hoạch.
Sau khi xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) hợp lý, doanh nghiệp (DN) cần chủ động xây dựng các phương án và kế hoạch sử dụng VLĐ một cách linh hoạt và hiệu quả, nhằm tối ưu hóa nguồn vốn và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Phân bổ vốn lưu động.
Vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm vốn bằng tiền, vốn tồn kho và vốn trong thanh toán Để VLĐ phát huy hiệu quả và đạt được mục tiêu kinh doanh, việc phân bổ vốn lưu động một cách hợp lý là điều cần thiết Thông qua tỷ trọng từng loại vốn lưu động, doanh nghiệp có thể đánh giá tình trạng VLĐ hiện tại, từ đó đưa ra quyết định phân bổ vốn phù hợp để tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh.
Tỷ trọng vốn tồn kho cao trong cơ cấu vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp (DN) có thể là dấu hiệu của việc ứ đọng hàng hóa hoặc phản ánh chính sách dự trữ hàng của DN Tương tự, tỷ trọng vốn trong thanh toán cao cũng có thể là kết quả của chính sách bán chịu hoặc tình trạng nợ khó đòi Việc phân bổ VLĐ hợp lý phụ thuộc vào từng thời kỳ và chính sách cụ thể của DN.
Quản trị vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền là một bộ phận quan trọng cấu thành nên tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển Loại tài sản này có tính thanh khoản cao nhất, giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán nhanh và hiệu quả trong các hoạt động kinh doanh.
Quản trị vốn bằng tiền trong doanh nghiệp đòi hỏi sự cân bằng giữa đảm bảo an toàn tuyệt đối, tạo ra khả năng sinh lời cao và đáp ứng yêu cầu thanh toán bằng tiền mặt Để đạt được mục tiêu này, quản trị vốn bằng tiền trong doanh nghiệp cần bao gồm các nội dung chủ yếu như đảm bảo khả năng thanh toán, tối ưu hóa dòng tiền và đầu tư vốn hiệu quả.
Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh của
1.2.3.1 Các chỉ tiêu phản ánh tỷ lệ nợ trong tổng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Hệ số nợ:phản ánh tỷ lệ nợ trong tổng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Hệ số nợ = Nợ phải trả
Tổng nguồn vốn của DN
Hệ số vốn chủ sở hữu:phản ánh vốn chủ sở hữu chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp.
VCSH Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn của DN
Hay: Hệ số VCSH= 1- Hệ số nợ
Hệ số nợ và hệ số VCSH là hai chỉ số quan trọng giúp đánh giá cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp Thông qua việc phân tích hai chỉ số này, người ta có thể xác định được mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp cũng như mức độ phụ thuộc vào vốn vay để tài trợ cho hoạt động kinh doanh.
Phân tích các hệ số kết cấu nguồn vốn là một bước quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua đó, người quản lý có thể đưa ra quyết định đúng đắn về việc mở rộng hay thu hẹp đầu tư, đồng thời xây dựng kế hoạch tổ chức huy động và sử dụng vốn kinh doanh một cách hiệu quả.
1.2.3.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp có thể sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau đây:
1- Tốc độ luân chuyển vốn lưu động:
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động được thể hiện qua hai chỉ tiêu: số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển vốn lưu động.
+ Số lần luân chuyển vốn lưu động( sô vòng quay vốn lưu động): L, được xác định bằng công thức:
Vòng quay vốn lưu động
( vòng) Doanh thu thuần về BH Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay VLĐ thực hiện được trong một kỳ nhất định(thường là một năm).
Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực hiện một lần luân chuyển, đồng thời cho thấy độ dài thời gian của một vòng quay vốn lưu động trong kỳ Khi vòng quay vốn lưu động càng nhanh, kỳ luân chuyển vốn lưu động càng được rút ngắn, chứng tỏ vốn lưu động được sử dụng ngày càng hiệu quả và tối ưu.
+ Mức tiết kiệm vốn lưu động:
VLĐ bình quân 1 ngày x Số ngày luân chuyển rút ngắn
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ so sánh với kỳ gốc.
2-Hàm lượng vốn lưu động
Hàm lượng vốn Số vốn lưu động bình quân
Kỳ luân chuyển vốn lưu động (ngày)
Số ngày trong một kỳVòng quay vốn lưu động lưu động = Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần tiêu tốn bao nhiêu đồng vốn lưu động bình quân trong kỳ.
3-Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho: Được đo bằng hai chỉ tiêu: số vòng quay hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho.
+ Số vòng quay hàng tồn kho: phản ánh trong kỳ hàng tồn kho luân chuyển được bao nhiêu vòng.
Số vòng quay hàng tồn kho
Gía vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân trong kỳ
+Số ngày một vòng quay hàng tồn kho: phản ánh số ngày cần thiết để hàng tồn kho hoàn thành một vòng quay.
Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho
Số vòng quay HTK 4-Tốc độ luân chuyển nợ phải thu:
+Số vòng quay nợ phải thu: Phản ánh trong một kỳ nợ phải thu luân chuyển bao nhiêu vòng.
Số vòng quay nợ phải thu
Doanh thu trong kỳ( có thuế) NPT bình quân trong kỳ
+Kỳ thu tiền trung bình: Phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi hết các khoản nợ phải thu.
Kỳ thu tiền trung bình
Số vòng quay nợ phải thu5-Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp
+ Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời Tổng tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này phản ánh: cứ trong một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo.
+Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh Tài sản ngắn hạn-Hàng tồn kho
Chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh và nợ ngắn hạn, giúp đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp Cụ thể, nó cho thấy trong một đồng vốn nợ ngắn hạn, có bao nhiêu đồng tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền để đảm bảo cho việc thanh toán nợ ngắn hạn đó.
+Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ số khả năng thanh toán tức thời Tiền và các khoản tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này phản ánh trong một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền.
Các chỉ tiêu này càng lớn thì mức độ đảm bảo bằng khả năng thanh toán của
DN càng cao và ngược lại.DN luôn cố gắng tìm cách tăng hệ số trên để đảm bảo khả năng thanh toán kịp thời và tránh rủi ro.
1.2.3.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn cố định
Hiệu suất sử dụng vốn cố định
Hiệu suất sử dụng vốn cố định
Doanh thu thuần về bán hàng là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp Vốn cố định bình quân là thước đo quan trọng để đánh giá khả năng tạo ra doanh thu của tài sản cố định Cụ thể, chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng vốn cố định tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần về bán hàng trong kỳ.
Hàm lượng vốn cố định:
VCĐ VCĐ bình quân trong kỳ Doanh thu thuần trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn cố định (VCĐ) cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần (DTT) Hàm lượng VCĐ càng thấp chứng tỏ hiệu suất sử dụng VCĐ càng cao, giúp doanh nghiệp tối ưu hóa nguồn vốn và tăng cường hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn cố định
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định
Lợi nhuận trước(sau) thuế VCĐ bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VCĐ tham gia vào hoạt động kinh doanh trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước hoặc sau thuế.
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định
VCĐ Doanh thu thuần trong kỳ
Nguyên giá TSCĐ bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng tạo ra doanh thu của mỗi đồng tài sản cố định (TSCĐ) trong kỳ, giúp doanh nghiệp (DN) đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định (VCĐ) và xác định mức độ đóng góp của TSCĐ vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
Chỉ tiêu hệ số hao mòn TSCĐ:
TSCĐ Số khấu hao lũy kế ở thời điểm đánh giá
Tổng nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Chỉ tiêu hệ số hao mòn tài sản cố định (TSCĐ) là một thông số quan trọng phản ánh mức độ hao mòn của TSCĐ trong doanh nghiệp Hệ số này không chỉ phản ánh tổng quát tình trạng về năng lực còn lại của TSCĐ mà còn cho thấy tình hình của vốn cố định (VCĐ) tại thời điểm đánh giá Đặc biệt, hệ số hao mòn TSCĐ càng cao chứng tỏ tài sản cố định đã cũ và cần được đầu tư mới để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả.
1.2.3.4 Các chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu vòng quay toàn bộ vốn
Vòng quay toàn bộ vốn
Doanh thu thuần VKD bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu này phản ánh VKD trong kỳ chu chuyển được bao nhiêu vòng. Nếu chỉ tiêu này càng cao thì hiệu suất sử dụng VKD càng cao.
Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản(BEP)
Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế VKD bình quân sử dụng trong kỳ
Chỉ tiêu này cho phép đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn kinh doanh (VKD) mà không tính đến ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp và nguồn gốc của VKD, cung cấp một cái nhìn tổng quan về hiệu suất tài chính của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
VKD(ROA) Lợi nhuận sau thuế VKD bình quân sử dụng trong kỳ
Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (VKD) phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, thể hiện mỗi đồng VKD bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Đây là chỉ tiêu quan trọng được các nhà quản trị sử dụng rộng rãi, giúp đánh giá khả năng sinh lời của vốn kinh doanh sau khi trừ đi lãi vay ngân hàng và thực hiện nghĩa vụ thuế đối với nhà nước.
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế VCSH (ROE)
Lợi nhuận sau thuếVốn chủ sở hữu bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VCSH bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng LNST cho chủ sở hữu.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh (ROA)
= Hệ số lãi ròng x Vòng quay toàn bộ vốn
Phương trình này minh họa tác động của tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu và hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn đến tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh, giúp doanh nghiệp hiểu rõ mối quan hệ giữa các yếu tố này và tối ưu hóa lợi nhuận của mình.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế VCSH (ROE)
= Hệ số lãi ròng x Vòng quay toàn bộ vốn x Mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính
Phương trình này cho thấy các yếu tố chủ yếu tác động đên tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu trong kỳ.
Thông qua các chỉ tiêu đánh giá cơ bản, nhà quản lý có thể đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) của doanh nghiệp, từ đó tìm ra các biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, góp phần phát triển bền vững và tăng cường cạnh tranh trên thị trường.
Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Vốn kinh doanh (VKD) của doanh nghiệp (DN) luôn vận động liên tục, chuyển đổi không ngừng từ hình thái này sang hình thái khác, đồng thời tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau tại một thời điểm Quá trình vận động này chịu tác động của nhiều yếu tố khách quan và chủ quan, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
1.2.4.1 Các nhân tố khách quan.
Các biến động của nền kinh tế như lạm phát, tăng trưởng và khủng hoảng có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp (DN), tạo ra cả tác động tích cực và tiêu cực Đồng thời, sự cạnh tranh gay gắt giữa các DN cùng ngành nghề cũng là một áp lực lớn trong bối cảnh nền kinh tế thị trường hiện nay, đòi hỏi các DN phải liên tục thích nghi và đổi mới để duy trì sự cạnh tranh.
Sự biến động của cung cầu, giá cả và số lượng trên thị trường có ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình lưu thông vốn của doanh nghiệp Khi nhu cầu thị trường tăng cao, sản phẩm sẽ được tiêu thụ nhanh chóng, giúp vòng quay vốn diễn ra nhanh hơn Ngược lại, khi nhu cầu thị trường giảm, vòng quay vốn sẽ chậm lại Do đó, doanh nghiệp cần phải có các biện pháp điều chỉnh kịp thời và đúng đắn để nâng cao hiệu quả tối đa của mình.
Môi trường khoa học công nghệ
Sự phát triển nhanh chóng của khoa học công nghệ đang làm cho các thiết bị máy móc trở nên lỗi thời và lạc hậu từng giờ, tạo điều kiện cho doanh nghiệp (DN) chấp nhận đầu tư mạo hiểm vào khoa học công nghệ mới để áp dụng vào sản xuất kinh doanh (SXKD) Điều này không chỉ giúp tăng năng suất lao động và giảm giá thành sản phẩm, mà còn là một thách thức lớn đối với hầu hết các DN do hao mòn vô hình của tài sản cố định (TSCĐ) ngày càng tăng, dẫn đến mất vốn của DN.
Các chính sách của nhà nước đóng vai trò quan trọng trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp (DN), bao gồm chính sách thuế, ưu đãi đầu tư, khấu hao tài sản cố định (TCSĐ) và lãi suất thị trường khi vay vốn Những chính sách này có thể tạo ra tác động tích cực hoặc tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh của DN Vì vậy, nhà nước cần tạo điều kiện thuận lợi tối đa để các DN có thể hoạt động hiệu quả và đạt được mục tiêu kinh doanh của mình.
Những rủi ro bất thường
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có thể gặp phải những rủi ro bất thường như thiên tai (bão lũ, hỏa hoạn), biến động trong sản xuất kinh doanh và thị trường, những yếu tố này đều có thể khiến tài sản của doanh nghiệp bị mất, dẫn đến mất vốn và ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh.
1.2.4.2 Những nhân tố chủ quan
Tùy thuộc vào từng ngành, sẽ có những đặc thù riêng biệt ảnh hưởng đến luân chuyển vốn, phương thức thanh toán và hiệu quả sử dụng vốn Các yếu tố như quy mô, cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu đầu tư vào tài sản cố định (TSCĐ) và tài sản lưu động (TSLĐ), tốc độ vòng quay của vốn, thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh đều đóng vai trò quan trọng Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD), cần chú ý đến các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn trung bình của ngành, giúp nhận diện ưu điểm và hạn chế trong quản lý và sử dụng VKD.
Mỗi doanh nghiệp (DN) đều có chiến lược đầu tư riêng biệt, bao gồm cả việc lựa chọn mẫu mã sản phẩm, chức năng công dụng và chế độ khuyến mãi phù hợp Chiến lược đầu tư hiệu quả sẽ giúp DN bán được nhiều sản phẩm, thu hồi vốn nhanh chóng và đạt được mục tiêu kinh doanh Ngược lại, sản phẩm không phù hợp với nhu cầu thị trường sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng, ảnh hưởng tiêu cực đến quá trình sử dụng vốn và hiệu quả kinh doanh của DN.
Trình độ tay nghề của người lao động đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định chất lượng sản phẩm của doanh nghiệp sản xuất Khi người lao động có tay nghề cao, họ có thể tận dụng hiệu quả tài sản, tăng năng suất lao động, giảm thiểu phế phẩm và tạo ra sản phẩm chất lượng cao Điều này không chỉ giúp doanh nghiệp tăng tốc độ tiêu thụ sản phẩm mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vốn, từ đó tác động đến sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Trình độ tổ chức bộ máy quản lý và sản xuất đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Một bộ máy quản lý gọn nhẹ, hiệu quả và phối hợp ăn ý sẽ giúp doanh nghiệp sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả hơn Ngược lại, nếu trình độ quản lý vốn kém, buông lỏng sẽ dẫn đến thất thoát vốn và mất vốn gốc Do đó, doanh nghiệp cần chú trọng đến nhu cầu vốn, cơ cấu vốn, sử dụng vốn hợp lý và hiệu quả, đồng thời kết hợp với công tác quản lý nợ phải thu để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
Cơ chế khuyến khích và trách nhiệm vật chất trong doanh nghiệp
Chế độ đãi ngộ cao và thưởng là yếu tố quan trọng giúp công nhân viên phấn chấn, tăng cường tinh thần làm việc hăng say và cống hiến hết mình cho doanh nghiệp Đây là nhân tố tác động trực tiếp đến ý thức và hành vi thái độ làm việc, từ đó ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả và thành công của tổ chức.
TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TIÊN HƯNG TRONG THỜI GIAN QUA
Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động
2.1.1 Qúa trình thành lập và phát triển của công ty cổ phần Tiên Hưng
Tên công ty: Công Ty Cổ Phần Tiên Hưng Tên giao dịch: TIEN HUNG JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: TIEN HUNG JSC
Loại hình doanh nghiệp:Công ty cổ phần Giám đốc doanh nghiệp: Ông Cao Mạnh Cường Địa chỉ: QL39B Thị Trấn Vương-H.Tiên Lữ-T.Hưng Yên Điện thoại: (+84)321.3666666
Fax: : tienhungjsc@vnn.vn Website: www.tienhung.com.vn MST: 0900270351
Quá trình hình thành và phát triển
Công ty cổ phần Tiên Hưng là một đơn vị kinh tế hạch toán độc lập, một
DN nhà nước thuộc tổng công ty dệt may Việt Nam Khi mới thành lập
12/2002 công ty có tên gọi là “xí nghiệp may 7”, lúc đó xí nghiệp trực thuộc công ty cổ phần may Hưng Yên.
Với sự nỗ lực không ngừng của bản thân, xí nghiệp còn nhận được sự hỗ trợ tích cực từ các công ty như Công ty may Hữu Nghị, Công ty may Việt Tiến, cùng một số đơn vị khác, giúp doanh nghiệp nhanh chóng phát triển và chiếm lĩnh thị trường trong và ngoài nước.
Công ty cũng đã được nhà nước và tỉnh Hưng Yên trao tặng nhiều huy chương, cờ luân lưu, bằng khen các loại,…
Theo đà phát triển mạnh mẽ của công ty, đời sống của cán bộ công nhân viên ngày càng được cải thiện rõ rệt Tiền lương bình quân của công nhân viên hiện nằm trong khoảng từ 4.000.000 đến 4.500.000 đồng/tháng, thể hiện sự quan tâm và đầu tư của công ty vào đội ngũ nhân sự Bên cạnh đó, công ty cũng áp dụng các chế độ khen thưởng kịp thời cho cán bộ công nhân viên có thành tích suất sắc, đồng thời khuyến khích sự sáng tạo trong sản xuất kinh doanh thông qua các chính sách như thưởng sáng kiến, thưởng hoàn thành kế hoạch.
Theo sự phát triển của nền kinh tế, quy mô của doanh nghiệp (DN) thường phụ thuộc vào thị trường mục tiêu Khi thị trường phát triển, quy mô của DN cũng có xu hướng mở rộng, dẫn đến mối quan hệ pháp lý phức tạp hơn Trong thời đại công nghệ thông tin hiện nay, việc áp dụng các phần mềm quản lý là nhu cầu thiết yếu giúp DN kiểm soát hoạt động một cách nhanh chóng và dễ dàng hơn, từ đó tạo ra tính hiệu lực và hiệu quả cao hơn trong hoạt động kinh doanh.
Quy mô vốn điều lệ
Vốn điều lệ: 46.500.000.000 VND Tổng công ty may Hưng Yên- công ty cổ phần: 22.950.000.000VND( chiếm 49,35% vốn điều lệ)
Các cở đông khác: 23.550.000.000 VND( chiếm 50,65% vốn điều lệ) Vốn pháp định: 6.000.000.000VND
Mệnh giá cổ phần: 10.000 VND
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh chủ yếu của công ty cổ phầnTiên Hưng
Sản xuất, xuất nhập khẩu sản phẩm dệt may các loại
Dịch vụ đào tạo cắt và may công nghiệp ngắn hạn.
Xây dựng kinh doanh cho thuê nhà ở.
Giặt, in, thêu và sản xuất bao bì.
Kinh doanh vận tải hàng hóa bằng đường bộ.
Kinh doanh nguyên phụ liệu hàng may mặc.
2.1.2.2 Đặc điểm về sản phẩm kinh doanh chính
Tuy kinh doanh trong nhiều lĩnh vực nhưng sản phẩm chính của công ty là sản xuất nhập khẩu hàng dệt may.
Ngành dệt may là một trong những ngành quan trọng đáp ứng nhu cầu cơ bản của con người, đồng thời là ngành công nghiệp nhẹ sử dụng nhiều lao động và không đòi hỏi trình độ cao Với sự tiến bộ của khoa học, ngành dệt may đã phát triển mạnh mẽ từ thế kỷ 17 và hiện nay đã trở thành một ngành công nghiệp quan trọng, đáp ứng nhu cầu may mặc và tạo việc làm cho con người Sản phẩm của ngành dệt may thuộc nhóm sản phẩm tiêu dùng thiết yếu, vì vậy khả năng tiêu dùng là rất lớn Đặc biệt, ngành dệt may phù hợp với các nước phát triển nơi có nhiều lao động, trình độ lao động thấp và vốn ít, do khả năng thu hồi vốn nhanh và không đòi hỏi đầu tư lớn.
2.1.2.3 Đặc điểm bộ máy tổ chức quản lý và bộ máy kế toán của công ty.
Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của từng bộ phận trong bộ máy tổ chức quản lý
Đại hội cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của công ty, quyết định mọi vấn đề quan trọng theo quy định của luật doanh nghiệp và điều lệ công ty Đại hội đồng cổ đông có vai trò quan trọng trong việc thông qua các chủ trương, chính sách đầu tư dài hạn và định hướng phát triển công ty Bên cạnh đó, đại hội cổ đông cũng quyết định cơ cấu vốn, bầu ra các cơ quan quản lý, điều hành và sản xuất kinh doanh của công ty.
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý công ty có thẩm quyền cao nhất, được ủy quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích và quyền lợi của công ty, ngoại trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền quyết định của Đại hội đồng cổ đông.
Ban kiểm soát: Do đại hội đông cổ đông bầu ra, thay mặt cổ đông kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành công ty.
Ban giám đốc đóng vai trò quyết định trong việc điều hành hoạt động hàng ngày của công ty, đồng thời tổ chức thực hiện các kế hoạch kinh doanh và phương án đầu tư Ngoài ra, ban giám đốc cũng có thẩm quyền bổ nhiệm và miễn nhiệm các chức danh quản lý công ty, ngoại trừ các chức danh do hội đồng quản trị bổ nhiệm và miễn nhiệm.
Các phòng nghiệp vụ đóng vai trò quan trọng trong việc tham mưu và hỗ trợ Ban Giám đốc, đồng thời trực tiếp điều hành theo chức năng chuyên môn và chỉ đạo của Ban Giám đốc Hiện tại, công ty có 6 phòng nghiệp vụ với các chức năng được quy định cụ thể, giúp đảm bảo hoạt động của công ty được vận hành một cách trơn tru và hiệu quả.
Phòng tổ chức - hành chính đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng và kiện toàn bộ máy tổ chức của công ty Chức năng chính của phòng ban này bao gồm xây dựng các phương án kiện toàn tổ chức, quản lý nhân sự và thực hiện công tác hành chính quản trị một cách hiệu quả.
Phòng kinh doanh: có chức năng trong việc xác định mục tiêu, phương hướng hoạt động SXKD để đạt được hiệu quả cao nhất.
Phòng kế toán - tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch sử dụng và quản lý nguồn tài chính của công ty, đồng thời phân tích các hoạt động kinh tế để đưa ra quyết định sáng suốt Chức năng chính của phòng kế toán - tài chính bao gồm tổ chức công tác hạch toán kế toán theo đúng chế độ kế toán thống kê và chế độ quản lý tài chính của nhà nước, đảm bảo tính minh bạch và chính xác trong quản lý tài chính doanh nghiệp.
Phòng kỹ thuật công nghệ đầu tư đóng vai trò quan trọng trong việc hoạch định chiến lược phát triển khoa học công nghệ của công ty Chức năng chính của phòng bao gồm việc ứng dụng khoa học công nghệ mới, nâng cấp hoặc thay thế máy móc thiết bị hiện đại có tính kinh tế cao Bên cạnh đó, phòng cũng tham gia giám sát các hoạt động đầu tư về máy móc, thiết bị và các dự án đầu tư xây dựng cơ bản, đảm bảo rằng các dự án được thực hiện hiệu quả và tiết kiệm chi phí.
Phòng xuất nhập khẩu: làm thủ tục về thanh toán XNK, thủ tục hải quan,…
Phòng kế hoạch vật tư đóng vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch sản xuất, theo dõi và quản lý các mã hàng Ngoài ra, bộ phận này còn chịu trách nhiệm làm thủ tục xuất hàng, vận chuyển hàng hóa và đảm bảo quản lý hiệu quả các kho hàng của công ty.
Phòng quản lý chất lượng:
Văn phòng công ty đóng vai trò quan trọng tại các xí nghiệp trực thuộc, nơi thực hiện quản lý và điều hành công nhân may một cách hiệu quả Các văn phòng này đảm nhiệm nhiều nhiệm vụ quan trọng, bao gồm tính toán năng suất làm việc, lương, thưởng, bảo hiểm xã hội, chế độ ốm đau và các phúc lợi khác cho người lao động.
Bộ máy kế toán của công ty
Kế toán trưởng giữ vai trò quan trọng trong việc hạch toán kế toán và hướng dẫn kế toán viên thực hiện nhiệm vụ giám sát tài chính của đơn vị Họ giám sát mọi hoạt động kinh doanh, xây dựng kế hoạch tài chính hiệu quả và tham mưu cho giám đốc về đường lối kinh doanh và sử dụng vốn tối ưu Với trách nhiệm này, kế toán trưởng đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo sự minh bạch và hiệu quả trong quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Thủ quỹ đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý tài chính của tổ chức, chịu trách nhiệm trực tiếp về việc thu ngân và trả tiền tại quỹ dựa trên các chứng từ thanh toán hợp lệ Họ phải đảm bảo tính toán chính xác, an toàn và đủ quỹ để thực hiện các giao dịch tài chính một cách hiệu quả và minh bạch.
GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TIÊN HƯNG
Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty cổ phần Tiên Hưng trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội
Kể từ khi chính thức tham gia Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) vào ngày 11/01/2011, nền kinh tế Việt Nam đã hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới, mang lại nhiều cơ hội phát triển và mở rộng thị trường Việc tham gia WTO đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch, ký kết hợp đồng và hợp tác với doanh nghiệp nước ngoài, nhưng cũng đặt ra những thách thức to lớn, đặc biệt là sự cạnh tranh gay gắt và chịu ảnh hưởng của tình hình kinh tế xã hội thế giới như tỷ giá xăng dầu, tình hình chính trị.
Nền kinh tế thế giới vừa trải qua cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, và đến năm 2012, hậu quả nghiêm trọng vẫn còn tồn tại Thị trường hàng dệt may cũng không ngoại lệ, khi sản lượng tiêu thụ giảm mạnh do thị trường chính là Châu Âu (EU) và Mỹ bị ảnh hưởng Kết quả là lợi nhuận giảm do chi phí tăng cao và nhu cầu tiêu thụ chậm chạp.
Sự cạnh tranh gay gắt từ các thị trường hàng dệt may giá rẻ, đặc biệt là từ Trung Quốc, Ấn Độ và các nước Nam Á, đã khiến giá gia công may giảm từ 30 đến 50% Điều này đã tạo ra áp lực lớn cho các doanh nghiệp (DN) trong nước, khi thị trường nội địa bị tràn ngập hàng nhập khẩu và hàng trốn thuế Bên cạnh đó, ảnh hưởng của lạm phát trong thời gian qua đã buộc Ngân hàng Nhà nước phải thắt chặt tín dụng, gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của các DN.
Gía các nguyên vật liệu tăng làm tăng chi phí trong hoạt động sản xuất kinh doanh của DN
Năm 2013, nền kinh tế Việt Nam có thể được mô tả bằng hai từ: ổn định và khó khăn Mặc dù vậy, nền kinh tế đã thể hiện sự ổn định thông qua một số chỉ tiêu quan trọng, bao gồm lạm phát được kiểm soát ở mức thấp, lãi suất giảm và ổn định, cán cân thương mại được cải thiện đáng kể và kim ngạch xuất khẩu hàng hóa tăng trưởng.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển Công Ty Cổ Phần Tiên Hưng
Công ty cổ phần Tiên Hưng đặt mục tiêu phát triển ổn định, bền vững và nâng cao hiệu quả kinh doanh trong thời gian tới Để đạt được điều này, công ty sẽ tập trung đầu tư mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tăng cường bồi dưỡng trình độ lao động và nâng cao đời sống cho người lao động Đồng thời, công ty cũng hướng tới tối đa hóa lợi nhuận và tăng cường năng lực cạnh tranh trên thị trường.
Dựa trên kế hoạch phát triển chung của ngành dệt may, công ty đã đề ra định hướng và mục tiêu phát triển trong giai đoạn tới là trở thành một công ty phát triển vững mạnh, phù hợp với điều kiện thực tế của doanh nghiệp Để đạt được mục tiêu đó, công ty đã đặt ra những chiến lược phát triển cụ thể, tập trung vào việc tận dụng cơ hội và vượt qua thách thức trong ngành dệt may hiện nay.
Chiến lược tài chính của công ty tập trung vào việc tăng cường nguồn vốn, mở rộng quy mô và hoạt động kinh doanh trên cả hai chiều rộng và chiều sâu Điều này cho phép công ty đầu tư vào các tài sản cố định (TSCĐ) mới như máy khâu tự động và máy đánh khuy, nhằm mục đích nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và đáp ứng nhu cầu thị trường một cách linh hoạt hơn.
-Chiến lược phát triển sản phẩm và thị trường.
Công ty áp dụng các đề tài tiến bộ kỹ thuật vào sản xuất để tối ưu hóa quy trình, đồng thời thực hành tiết kiệm và triển khai các biện pháp nhằm giảm định mức tiêu hao các yếu tố chi phí sản xuất, từ đó hạ giá thành sản phẩm một cách hiệu quả.
Thị trường mục tiêu của chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung vào những thị trường chủ đạo trọng điểm như Mỹ và Châu Âu (EU), đồng thời mở rộng sự hiện diện tại các thành phố lớn trong nước như Hà Nội, TP Hồ Chí Minh, Đà Nẵng và Hải Phòng Bên cạnh đó, chúng tôi cũng hướng tới việc tìm kiếm và khai thác các thị trường tiềm năng trong khu vực, nhằm đa dạng hóa và mở rộng cơ hội kinh doanh.
Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh ở công ty cổ phần Tiên Hưng
Qua việc nghiên cứu và phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Tiên Hưng, chúng ta nhận thấy một số tồn tại nhất định trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như trong công tác quản lý và sử dụng vốn cần phải được giải quyết triệt để Việc giải quyết những tồn tại này sẽ góp phần quan trọng vào việc thực hiện các mục tiêu mà công ty đặt ra trong thời gian tới, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tăng cường khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
3.2.1 Tái cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp (DN) là sự tương quan tỷ lệ giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn và giá trị của doanh nghiệp Một cơ cấu nguồn vốn được coi là tối ưu khi chi phí sử dụng vốn được tối thiểu hóa, đồng thời giá trị doanh nghiệp đạt được là cao nhất.
Cơ cấu nguồn vốn của công ty hiện nay cho thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm hơn 50% trong những năm gần đây, điều này chưa thực sự phù hợp với cơ cấu tài sản của công ty Kết quả là chi phí sử dụng vốn cao, làm giảm lợi nhuận và gây ra sự thiếu linh hoạt trong cơ cấu nguồn vốn, ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của công ty.
Để tối ưu hóa hiệu quả tài chính, công ty cần xem xét cơ cấu nguồn vốn và áp dụng các biện pháp điều chỉnh nhằm giảm thiểu chi phí sử dụng vốn Việc tận dụng đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả sẽ giúp công ty gia tăng lợi nhuận từ vốn vay, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Doanh nghiệp có thể tận dụng các nguồn vốn ngắn hạn như vay từ ngân hàng hoặc mua chịu hàng hóa, nguyên vật liệu từ bạn hàng để tăng cường các khoản phải trả Ngoài ra, tận dụng các khoản phải trả người lao động trong thời gian nhàn rỗi cũng là một cách để đầu tư vào các tài sản ngắn hạn, giúp tối ưu hóa nguồn vốn và tăng cường hiệu quả kinh doanh.
Giảm nguồn vốn chủ sở hữu ở các nhóm tài sản ngắn hạn như ở nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ phục vụ cho sản xuất kinh doanh.
3.2.2 Tăng cường quản lý khoản phải thu của khách hàng.
Trong thời kỳ khó khăn hiện nay, doanh nghiệp (DN) cần áp dụng các phương thức bán chịu cho khách hàng để tăng doanh thu và cạnh tranh với đối thủ Việc tăng tín dụng cho khách hàng giúp DN đạt mục tiêu doanh thu, duy trì mối quan hệ với khách hàng và cạnh tranh với các doanh nghiệp cùng ngành Tuy nhiên, phương thức này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, bao gồm khả năng không thu hồi được nợ và chiếm dụng vốn quá nhiều, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn và kết quả kinh doanh của DN.
Dựa trên bảng số liệu, có thể thấy các khoản phải thu năm 2014 đã tăng lên so với năm 2013 Để tránh tình trạng khó đòi, doanh nghiệp cần nắm vững khả năng tài chính của khách hàng trước khi cho vay, nhằm xác định giới hạn cho vay mà khách hàng có thể thanh toán được Việc này giúp doanh nghiệp quản lý và hạn chế rủi ro liên quan đến các khoản phải thu.
Để quản lý hiệu quả, doanh nghiệp cần phân loại khách hàng và áp dụng phương thức bán chịu phù hợp với từng đối tượng Đồng thời, tổ chức cần theo dõi và quản lý khách hàng lớn dựa trên các yếu tố như đối tượng, thời hạn hợp đồng, chính sách thương mại và tín dụng để nắm rõ tình hình thanh toán và thu hồi nợ đúng hạn.
Trích lập các khoản dự phòng các khoản phải thu một cách hợp lý nếu thực sự cần thiết.
Để đảm bảo sự ổn định tài chính của doanh nghiệp, việc nhìn nhận lại khả năng tài chính của mình là rất quan trọng Điều này giúp xác định lượng tín dụng phù hợp với khách hàng, tránh ảnh hưởng tiêu cực đến vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân loại các khoản nợ cũng giúp cho DN quản lý nợ đê hơn, cụ thể như:
+Các khoản nợ đến hạn: công ty nên dùng cách đòi nợ như gủi thư, fax, công văn đòi nợ, cử cán bộ đến đòi nợ.
Các khoản nợ quá hạn nhưng vẫn còn tiềm năng thu hồi cần được công ty theo dõi và quản lý chặt chẽ Để đảm bảo tối ưu hóa khả năng thu hồi, doanh nghiệp nên áp dụng các biện pháp đôn đốc, tính toán giới hạn mới và tính lãi suất dựa trên lãi suất ngân hàng hiện hành.
Các khoản nợ quá hạn lâu ngày không có khả năng thu hồi buộc doanh nghiệp phải trích lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó đòi, hoặc áp dụng các biện pháp nợ cho ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác để hạn chế rủi ro tài chính.
3.2.3 Tăng cường quản lý hàng tồn kho
Vốn lưu động đầu tư vào hàng tồn kho (HTK) chiếm tỷ trọng đáng kể trong doanh nghiệp (DN) Việc duy trì lượng vốn này mang lại nhiều lợi ích, bao gồm tránh đặt hàng nhiều lần dẫn đến giá cao, dự trữ giúp hạn chế biến động tăng giá nguyên vật liệu và chậm trễ trong việc đáp ứng đơn hàng của khách hàng Tuy nhiên, dự trữ quá nhiều hàng tồn kho có thể gây ứ đọng vốn, giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) và tiềm ẩn rủi ro khi giá nguyên vật liệu giảm, ảnh hưởng đến doanh thu của DN Theo số liệu của DN, 90% vốn HTK tập trung ở khoản mục thành phẩm, cho thấy tầm quan trọng của việc quản lý vốn HTK hiệu quả.
Vì vậy, DN cần có biện pháp để quản lý tốt khoản mục này:
Việc xác định đúng lượng hàng hóa cần mua trong kỳ và lượng hàng tồn kho dự trữ hợp lý là vô cùng quan trọng Điều này giúp doanh nghiệp tránh tình trạng dự trữ quá lớn lượng hàng không cần thiết, từ đó giảm tốc độ chu chuyển hàng tồn kho, gia tăng chi phí bảo quản và giảm lợi nhuận Việc dự trữ hợp lý không chỉ giúp tối ưu hóa chi phí mà còn tăng cường hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Để đảm bảo hiệu quả sử dụng hàng tồn kho (HTK), doanh nghiệp cần tổ chức việc bảo quản và dự trữ HTK một cách khoa học Điều này đòi hỏi phải thường xuyên kiểm tra và nắm vững tình hình HTK, từ đó phát hiện kịp thời những vấn đề phát sinh và có biện pháp xử lý ngay lập tức để tránh tình trạng ứ đọng lâu ngày.
Việc tìm kiếm và lựa chọn nguồn cung ứng cũng như doanh nghiệp cung ứng phù hợp là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đạt được các mục tiêu như giá cả mua vào thấp, các điều khoản thương lượng có lợi và đảm bảo chất lượng hàng hóa tốt nhất.
3.2.4 Tăng cường quản lý vốn bằng tiền
Điều kiện thực hiện các giải pháp
Trong quá trình hoạt động, các doanh nghiệp thường phải đối mặt với những khó khăn từ môi trường kinh doanh và cơ chế chính sách của nhà nước Để thực hiện các giải pháp một cách hiệu quả, cần có những điều kiện cụ thể và phù hợp từ phía cơ quan quản lý nhà nước, đảm bảo tạo môi trường kinh doanh thuận lợi và hỗ trợ doanh nghiệp phát triển bền vững.
Xu hướng hội nhập và mở cửa nền kinh tế hiện nay mang lại cho các công ty nhiều cơ hội phát triển, đặc biệt là sự mở rộng thị trường đầu vào Tuy nhiên, bên cạnh những thuận lợi đó, các công ty cũng phải đối mặt với những thách thức đáng kể, trong đó có sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ trên thị trường.
Trên thị trường thời trang hiện nay, sự đa dạng của các thương hiệu may mặc trong nước và quốc tế đang tạo ra một môi trường cạnh tranh gay gắt Để khuyến khích các doanh nghiệp (DN) cạnh tranh lành mạnh và công bằng, Nhà nước cần xây dựng một hệ thống pháp luật hoàn chỉnh và đồng bộ, tạo điều kiện cho các DN phát triển và cạnh tranh một cách lành mạnh, từ đó thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp may mặc trong nước.
Để doanh nghiệp có thể đánh giá chính xác vị thế của mình, Nhà nước cần xây dựng và công khai rộng rãi hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành Điều này sẽ giúp các công ty xác định rõ mặt mạnh, mặt yếu của mình, từ đó đưa ra biện pháp điều chỉnh hợp lý để cải thiện và phát triển.
Để hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn của nền kinh tế hiện nay, Nhà nước nên xem xét áp dụng các chính sách ưu đãi về lãi suất và thời hạn thanh toán linh hoạt Điều này sẽ giúp doanh nghiệp giảm bớt gánh nặng tài chính, tăng cường khả năng chống chọi với khó khăn và tạo cơ hội phục hồi, phát triển trong tương lai.
Bộ Tài chính cần ban hành chính sách hoàn thuế kịp thời để tránh gây lãng phí cho doanh nghiệp, bởi khi chậm hoàn thuế, công ty vẫn phải vay vốn bên ngoài với lãi suất cao, làm tăng gánh nặng tài chính và ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Chính sách thuế đưa ra phải rõ ràng, công khai, minh bạch Chính sách đưa ra cho dài hạn chứ không phải ngắn hạn, trước mắt.
Hoàn thiện hệ thống thông tin kinh tế và dự báo thị trường là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp (DN) đưa ra quyết định kịp thời và đúng đắn trong hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) Việc này góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từ đó tăng cường khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững của DN.
Để đạt được mục tiêu đề ra, công ty cần thể hiện quyết tâm thực hiện tốt kế hoạch năm 2015 Điều này đòi hỏi việc tăng cường quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất kinh doanh, giảm thiểu hàng tồn kho và sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả và tiết kiệm Thông qua những biện pháp này, công ty phấn đấu hướng tới việc hạ giá thành sản phẩm và tăng lợi nhuận, đảm bảo sự phát triển bền vững và cạnh tranh trên thị trường.
Để tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh và gia tăng lợi nhuận, công ty cần tập trung khai thác tối đa năng lực sản xuất hiện có Điều này đòi hỏi việc phát huy những điểm mạnh và khắc phục những nhược điểm một cách hiệu quả Bằng cách tận dụng triệt để nguồn lực sẵn có, công ty có thể nâng cao hiệu suất sản xuất, giảm thiểu lãng phí và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.
-Đối với máy móc thiết bị đã khấu hao hết hoặc không cần thiết đề nghị công ty thanh lý để giảm khấu hao, giảm chi phí bảo dưỡng.