1.Tính cấp thiết của dề tài nghiên cứu Vốn là một phạm trù kinh tế hàng hóa, là một yếu tố quan trọng quyết định đến sản xuất và lưu thông hàng hóa. Để khởi sự và tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần có một lượng vốn nhất định, từ đó quan tâm tới vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp, nếu Vốn cố định được ví như xương cốt của cơ thể thì Vốn lưu động được ví như huyết mạch của cơ thể đó. Có thế so sánh như vật là do sự tương đồng về tính tuần hoàn và sự cần thiết của Vốn lưu động đối với “cơ thể” doanh nghiệp. Vốn lưu động là một bộ phận rất quan trọng trong vốn sản xuất kinh doanh và nó thường chiếm tỷ trọng rất lớn ở những doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh là chủ yếu. Có thể nói trong doanh nghiệp sản xuất, Vốn lưu động là bộ phận tạo ra nhiều doanh thu nhất. Theo đó, tăng cường quản trị Vốn lưu động là một trong những nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu trong công tác quản lý tài chính liên quan đến sự sống còn cùa doanh nghiệp sản xuất. Nhận thức được tầm quan trọng của việc tăng cường quản trị Vốn lưu động đối với doanh nghiệp nên trong thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC em đã chọn đề tài: “ Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC” 2.Đối tượng, nội dung và mục đích nghiên cứu. -Đối tượng và nội dung nghiên cứu: + Đề tài nghiên cứu những vấn đề cơ bản về Vốn lưu động và các giải pháp nhằm tăng cường quản trị Vốn lưu động trong doanh nghiệp. + Đánh giá thực trạng VLĐ và quản trị VLĐ tại Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC. + Đề ra các giải pháp tăng cường quản trị VLĐ tại Công ty. -Mục đích nghiên cứu: Từ lý luận chung về VLĐ và quản trị VLĐ của doanh nghiệp, trên cơ sở phân tích thực trạng quản trị VLĐ của Công ty trong thời gian vừa qua, khẳng định những mặt tích cực đã đạt được đồng thời tìm ra một số hạn chế cần khắc phục, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm tăng cường quản trị VLĐ của Công ty, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, đem lại lợi nhuận tối đa cho Công ty, giúp Công ty ngày càng phát triển. 3.Phạm vi nghiên cứu -Nghiên cứu tình hình quản trị vốn lưu động tại CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC -Nghiên cứu trong khoảng thời gian từ năm 2013-2014 và định hướng cho những năm tiếp theo -Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình VLĐ và quản trị VLĐ tại Công ty 4.Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu từ khái quát đến chi tiết từng hoạt động về VLĐ của Công ty, đồng thời sử dụng các phương pháp phân tích, thống kê, so sánh, kết hợp giữa lý luận và thực tiễn thông qua số liệu sổ sách và cả các số liệu thị trường để xem xét giải quyết các vấn đề đặt ra trong đề tài nghiên cứu. 5.Bố cục bài luận Ngoài phần mở đầu, kết luận và phụ lục, luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung về VLĐ và quản trị VLĐ của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị VLĐ của CTCP Tập đoàn Đầu tư - Xây dựng HJC Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ tại CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới TS Phạm Thị Thanh Hòa đã cho em những lời khuyên quý báu và phương pháp nghiên cứu có hiệu quả để em có thể hoàn thành luận văn này. Em cũng xin cảm ơn Ban lãnh đạo CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC nói chung và các chị phòng tài chính – kế toán của Công ty nói riêng đã tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành quá trình thực tập tại Công ty. Do điều kiện về trình độ, thời gian hạn chế nên luận văn không tránh khỏi những khiếm khuyết. Em rất mong nhận được ý kiến đóng góp thêm của các thầy cô giáo hướng dẫn để luận văn này được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn!
BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH *** - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẦU TƯ – XÂY DỰNG HJC Giảng viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : TS Phạm Thị Thanh Hòa : Nguyễn Thị Ngân Quỳnh : LC17.11.01 : TCDN Hà Nội - 2015 Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế dơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Thị Ngân Quỳnh SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ DN Doanh nghiệp CTCP Công ty Cổ phần ĐVT Đơn vị tính HTK Hàng tồn kho NPT Nợ phải trả NVLĐTX Nguồn vốn lưu động thường xuyên NVLĐTT Nguồn vốn lưu động tạm thời SXKD Sản xuất kinh doanh SX – TM Sản xuất thương mại TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động VKD Vốn kinh doanh SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ BẢNG DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 Sơ đồ 1.1: Tổ chức máy quản lý Công ty: Error: Reference source not found SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp MỞ ĐẦU Tính cấp thiết dề tài nghiên cứu Vốn phạm trù kinh tế hàng hóa, yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thông hàng hóa Để khởi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có lượng vốn định, từ quan tâm tới vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Trong cấu vốn doanh nghiệp, Vốn cố định ví xương cốt thể Vốn lưu động ví huyết mạch thể Có so sánh vật tương đồng tính tuần hoàn cần thiết Vốn lưu động “cơ thể” doanh nghiệp Vốn lưu động phận quan trọng vốn sản xuất kinh doanh thường chiếm tỷ trọng lớn doanh nghiệp có hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu Có thể nói doanh nghiệp sản xuất, Vốn lưu động phận tạo nhiều doanh thu Theo đó, tăng cường quản trị Vốn lưu động nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu công tác quản lý tài liên quan đến sống cùa doanh nghiệp sản xuất Nhận thức tầm quan trọng việc tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp nên thời gian thực tập Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC em chọn đề tài: “ Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC” Đối tượng, nội dung mục đích nghiên cứu - Đối tượng nội dung nghiên cứu: + Đề tài nghiên cứu vấn đề Vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC + Đề giải pháp tăng cường quản trị VLĐ Công ty - Mục đích nghiên cứu: Từ lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp, sở phân tích thực trạng quản trị VLĐ Công ty thời gian vừa qua, khẳng định mặt tích cực đạt đồng thời tìm số hạn chế cần khắc phục, từ đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị VLĐ Công ty, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, đem lại lợi nhuận tối đa cho Công ty, giúp Công ty ngày phát triển Phạm vi nghiên cứu - Nghiên cứu tình hình quản trị vốn lưu động CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC - Nghiên cứu khoảng thời gian từ năm 2013-2014 định hướng cho năm - Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình VLĐ quản trị VLĐ Công ty Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu từ khái quát đến chi tiết hoạt động VLĐ Công ty, đồng thời sử dụng phương pháp phân tích, thống kê, so sánh, kết hợp lý luận thực tiễn thông qua số liệu sổ sách số liệu thị trường để xem xét giải vấn đề đặt đề tài nghiên cứu Bố cục luận Ngoài phần mở đầu, kết luận phụ lục, luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị VLĐ CTCP Tập đoàn Đầu tư Xây dựng HJC Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới TS Phạm Thị Thanh Hòa cho em lời khuyên quý báu phương pháp nghiên cứu có hiệu để em SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp hoàn thành luận văn Em xin cảm ơn Ban lãnh đạo CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC nói chung chị phòng tài – kế toán Công ty nói riêng tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành trình thực tập Công ty Do điều kiện trình độ, thời gian hạn chế nên luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết Em mong nhận ý kiến đóng góp thêm thầy cô giáo hướng dẫn để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp - Khái niệm: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, TSCĐ doanh nghiệp cần có tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp thường chia thành hai phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuấ bao gồm loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất Còn TSLĐ lưu thông bao gồm loại tài sản nằm trình lưu thông nư thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy: Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Đặc điểm vốn lưu động: SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động Do TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn nên VLĐ luân chuyển nhanh, VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất; tiếp đến trở thành sản phẩm sở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối trở hình thái vốn tiền Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh: kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị VLĐ chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa hay dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Quá trình diễn thường xuyên, liên tục lặp lại sau chu kỳ kinh doanh tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển VLĐ 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý, sử dụng hiệu vốn lưu động cần thiết phải tiến hành phân loại VLĐ theo tiêu thức định Thông thường có cách phân loại chủ yếu sau: - Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động: + Vốn vật tư, hàng hóa bao gồm: vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm sở dang, bán thành phẩm, thành phẩm + Vốn tiền khoản phải thu: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản phải thu, … Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ tồn kho, khả toán, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp - Phân loại theo vai trò vốn lưu động: SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 Luận văn tốt nghiệp + VLĐ khâu dự trữ sản xuất bao gồm: vốn nguyên nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ nhỏ dự trữ sản xuất + VLĐ khâu sản xuất bao gồm: vốn bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trước + VLĐ khâu lưu thông bao gồm: vốn thành phẩm, vốn toán, vốn đầu tư ngắn hạn, vốn tiền Cách phân loại cho thấy vai trò loại VLĐ trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn cấu vốn đầu tư hợp lý, đảm bảo cân đối lực sản xuất giai đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp Tất doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh cần lượng vốn lưu động đủ lớn để hình thành nên tài sản lưu động cần thiết Để đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp cần xem xét đưa định huy động vốn lưu động từ nguồn khác Căn vào thời gian huy động sử dụng, nguồn VLĐ chia thành nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn lưu động tạm thời - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: nguồn vốn ổn định, có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho TSLĐ thường xuyên cần thiết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồvốn huy động từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành trái phiếu dài hạn vay dài hạn từ ngân hàng hay tổ chức tài tín dụng Nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp thời điểm xác định theo công thức sau: NVLĐTX = Tổng nguồn vốn thường xuyên SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 - Giá trị lại TSCĐ TSDH khác Luận văn tốt nghiệp - Thứ ba, doanh thu hai năm 2013 2014 tăng lên đáng kể Công tác quản lý chi phí Công ty thực tốt nên lợi nhuận sau thuế tăng - Thứ tư, hệ số khả toán Công ty cuối năm 2014 tăng so với năm 2013 chứng tỏ mức độ đảm bảo toán khoản nợ Công ty ngày cao Giúp nâng cao uy tín Công ty thị trường, tạo điều kiện tốt cho hoạt động kinh doanh thời gian tới - Thứ năm, nguồn vốn lưu động thường xuyên Công ty qua năm lớn không có chiều hướng tăng Điều giúp Công ty đảm bảo khả toán mức độ an toàn tài - Thứ sáu, Công ty có chuyển biến tích cực năm 2014 công tác thu hồi khoản nợ, kỳ thu tiền bình quân giảm 2.3.2 Những hạn chế Bên cạnh kết đạt được, công tác quản trị VLĐ Công ty số tồn sau: - Thứ nhất, Công ty phải vay lượng vốn ngắn hạn, kéo theo chi phí lãi tiền vay chủ động kinh doanh - Thứ hai, Công ty quản lý vốn tồn kho dự trữ chưa thực hiệu làm giảm hiệu sử dụng VLĐ - Thứ ba, Công ty chưa trọng đến việc xác định nhu cầu vốn lưu động, việc huy động để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm chủ yếu cảm tính kinh nghiệm chưa có kế hoạch cụ thể phương hướng định Trên số vấn đề đặt công tác quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC, Công ty cần nhìn nhận cách khách quan đưa giải pháp phù hợp để quản trị vốn lưu động cách hiệu quả, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Có nhiều nguyên nhân dẫn đến hạn chế nêu Công ty như: - Nguyên nhân khách quan: SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 62 Luận văn tốt nghiệp Từ năm 2008 đến kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam lâm vào khủng hoảng khiến cho tình hình kinh tế bất ổn, lạm phát tăng cao Giá đầu vào nguyên vật liệu tăng cao làm phát sinh nhiều chi phí Trên thị trường nay, mức độ cạnh tranh doanh nghiệp ngành vô gay gắt, gây khó khăn không nhỏ hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng tới công tác quản trị vốn lưu động - Nguyên nhân chủ quan: Bộ máy quản lý Công ty hoạt động chưa thực hiệu quả, để xảy tình trạng sai sót trình quản lý, trình kinh doanh gây lãng phí vốn Công ty CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẦU TƯ – XÂY DỰNG HJC SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 63 Luận văn tốt nghiệp 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẦU TƯ – XÂY DỰNG HJC 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Kinh tế xã hội nước ta năm 2014 diễn bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thoái toàn cầu Cac kinh tế lớn phát triển theo hướng đẩy nhanh tăng trưởng có nhiều yếu tố rủi ro việc điều chỉnh sách tiền tệ Trong đó, nhiều nên kinh tế gặp trở ngại từ việc thực sách thắt chặt để giảm áp lực tiền tệ Ở nước, sản xuất kinh doanh chịu áp lực từ bất ổn kinh tế trị thị trường giới, với khó khăn từ năm trước chưa giải triệt để áp lực khả hấp thụ vốn kinh tế chưa cao; sức ép nợ xấu nặng nề, hàng hóa nước tiêu thụ chậm, lực quản lý cạnh tranh doanh nghiệp thấp… Tuy nhiên lãnh đạo, đạo liệt Đảng, Quốc hội Chính phủ, kinh tế - xã hội nước ta năm 2014 có nhiều chuyển biến tích cực: tăng trưởng kinh tế đạt 5.98% so với năm 2013 quý I tăng 5.06%, quý II tăng 5.34%, quý III tăng 6.0%, quý IV tăng 6.96% Đóng góp vào thành công ngành: Công nghiệp – xây dựng tăng 7.14% đóng góp 2.75% điểm phần trăm, Dịch vụ tăng 5.96% đóng góp 2.62% điểm phần trăm, Nông nghiệp tăng2.6% đóng góp 0.35% điểm phần trăm Cơ sở hạ tầng đóng vai trò quan trọng việc thúc đẩy ngành kinh tế khác phát triển Do việc xây dựng sở hạ tầng, đặc biệt hạ tầng giao thông mối quan tâm hàng đầu hầu Việt Nam ngoại lệ Nhu cầu phát triển sở hạ tầng tăng cao với phát triển kinh tế xã hội Trong thời gian qua, Việt Nam đạt nhiều thành tựu SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 64 Luận văn tốt nghiệp trình phát triển kinh tế với mức tăng trưởng kinh tế cao ( bình quân 7,6%/năm từ năm 2008 – 2012) Mặc dù chịu ảnh hưởng suy thoái kinh tế giới, kinh tế Việt Nam trì mức tăng trưởng Trên sở hiệu gói kích cầu Chính phủ nhằm đưa kinh tế nhanh chóng thoát khỏi tình trạng suy thoái tín hiệu phục hồi kinh tế giới Chính phủ đặt mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm 2015 qua mốc 8% Song song với nhịp độ tăng trưởng kinh tế, hàng loạt công trình cầu, đường, cảng, nhà máy điện đầu tư xây dựng hầu hết tỉnh thành nước Đầu tư sở hạ tầng hoạt động đòi hỏi nguồn vốn lớn nên cần thêm nhiều nguồn khác ngân sách để thực Với sách ngày thông thoáng Chính phủ hỗ trợ khuyến khích thành phần kinh tế khác tham gia vào lĩnh vực Hơn nữa, với tư cách thành viên thức WTO, Việt Nam có nhiều hội hợp tác với nhà đầu tư nước để phát triển sở hạ tầng nước Trong năm tới, để trì nhịp độ tăng trưởng kinh tế cao, Việt Nam phát triển nhiều hệ thống đường giao thông đặc biệt đường cao tốc, hệ thống tàu điện ngầm, cảng biển, cảng hàng không mở hội phát triển lớn cho doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty thời gian tới Xây dựng Công ty hoạt động chuyên nghiệp, phát huy tiềm năng, lợi sẵn có công ty để phát triển chuyên sâu hơn, phấn đấu trở thành Công ty mạnh ngành xây dựng đáp ứng nhu cầu công nghiệp hóa - đại hóa đất nước Mục tiêu của Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư - Xây dựng là trở thành một thương hiệu uy tín, để đạt mục tiêu này, Ban lãnh đạo Công ty định hình rõ chiến lược hoạt động giai đoạn từ đến năm 2015 SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 65 Luận văn tốt nghiệp tầm nhìn 2020 sở bốn chiến lược sản xuất, kinh doanh Thứ là phát triển đa doanh, đa dạng hóa ngành nghề, bao gồm: thi công xây dựng công trình dân dụng công nghiệp; đầu tư kinh doanh bất động sản; gia công, chế tạo sản phẩm khí; mở rộng kinh doanh dịch vụ, khai thác khoáng sản, thương mại vận tải Công ty thực thành công lĩnh vực xây dựng vài năm qua, như: Khu đô thị Bờ tây Sông Đáy (Phủ Lý, Hà Nam), Công trình đường đầu cầu Long Bình, Mỹ An, Khu khám nội trú bệnh viên Xanh Pôn Những dự án này nhỏ mang lại hiệu định quan trọng hơn, đó nền tảng để công ty hướng đến các dự án tầm cỡ lớn tương lai Mặt khác, kinh doanh Bất động sản không tạo nên doanh thu lớn mà tạo nguồn việc ổn định cho kinh doanh xây dựng, một lĩnh vực hoạt động quan trọng của Công ty Thứ hai là chiến lược cấu lại máy tổ chức, tăng cường phát triển nguồn nhân lực, đổi công tác quản lý, giảm chi phí sản xuất, kinh doanh Trên thực tế, với máy gián tiếp cồng kềnh tạo gánh nặng sức ì cho Công ty, mô hình quản lý trực tiếp từ công ty, đội trở nên hợp lý hoạt động hạch toán độc lập công ty Việc đầu tư phát triển nguồn nhân lực được Ban lãnh đạo đánh giá nguyên nhân thành công, giai đoạn từ đến năm 2015, để đảm bảo mức tăng trưởng 10% năm Công ty dự kiến tiếp tục dành nguồn lực thích đáng cho công tác phát triển nguồn nhân lực ba đối tượng: cán quản lý, cán kỹ thuật lao động lành nghề Thứ ba không ngừng đổi công nghệ sản xuất, đầu tư trang thiết bị thi công, nhằm không ngừng nâng cao lực cạnh tranh, tạo sản phẩm có giá trị gia tăng cao Thứ tư tăng cường công tác liên doanh, với doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 66 Luận văn tốt nghiệp nước nước ngoài, để không ngừng nâng cao lực sức cạnh tranh công ty Xây dựng văn hóa doanh nghiệp, đưa thương hiệu HJC trở thành thương hiệu mạnh thị trường, phục vụ tích cực công công nghiệp hóa đại hóa đất nước 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CTCP TẬP ĐOÀN ĐẦU TƯ – XÂY DỰNG HJC Qua phân tích phần giúp thấy tình hình hoạt động kinh doanh công tác quản trị VLĐ Công ty Nhìn chung hiệu sử dụng VLD Công ty năm 2014 chưa tốt, hiệu sử dụng VLĐ thấp năm 2013 gây lãng phí lượng vốn lưu động Công ty Xuất phát từ tìm hiểu thực tập Công ty, với cương vị sinh viên Tài doanh nghiệp bước thực tế hóa lý luận quản trị tài trang bị giảng đường đại học, em xin mạnh dạn đề số giải pháp để nâng cao công tác quản trị VLĐ CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC 3.2.1 Xác định điều chỉnh nguồn vốn lưu động Công ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, huy động kế hoạch vốn : khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải vào kế hoạch vốn kinh doanh SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 67 Luận văn tốt nghiệp để đảm bảo phù hợp với tình hình thực tế thông qua phân tích, tính toán tiêu tài kỳ trước với dự đoán hội kinh doanh tương lai Nếu xác định kết cấu vốn nói chung vốn lưu động nói riêng hiển nhiên hiệu sử dụng vốn cao Song giải pháp giảm bớt lượng hàng tồn kho thu hồi công nợ nêu mang tính chất tạm thời Còn lâu dài Công ty cần phải xác định cấu vốn lưu động hợp lý dựa tính toán khoa học kết hợp với diễn biến thực tế vốn lưu động Công ty năm vừa qua Để huy động vốn kịp thời, đầy đủ chủ động, công ty cần phải : - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín công ty : ổn định minh bạch kinh doanh, toán khoản nợ hạn… Đối với công tác sử dụng vốn : thực công ty phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh để làm sở điều chỉnh phù hợp với tình hình thực tế công ty Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn kinh doanh Nếu thừa vốn, công ty phải có biện pháp xử lý kịp thời nhằm đảm bảo phát huy hết mạnh, khả sinh lời vốn 3.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Việc quản lý tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng, doanh nghiệp tồn kho dự trữ thường chiếm tỉ lệ đáng kể tổng giá trị tài sản doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 68 Luận văn tốt nghiệp Điều chỉnh dự trữ tồn kho mức, hợp lý giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phẩm hàng hoá để bán, nghìn đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lưu động Luôn kiểm tra chất lượng hàng hóa nhập về, hàng hóa chất lượng phải để nghị người bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty Đông thời thường xuyên đánh giá chất lượng nhà cung cấp Đối với thành phẩm tồn kho công ty nên thực số giải pháp sau: - Hướng thứ nhất, công ty cần nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ tạo ấn tượng uy tín tốt thị trường Chất lượng sản phẩm công ty tốt sợi dây vô hình vững nối kết khách hàng với sản phẩm công ty Để làm điều công ty cần đầu tư máy móc thiết bị, cải tiến công nghệ sản xuất, đồng thời công ty cần tiếp tục tìm kiếm nguồn nguyên phụ liệu chất lượng cao ổn định Để nâng cao chất lượng sản phẩm: giảm hàng tồn kho dài hạn, ngắn hạn công ty phải sử dụng biện pháp giảm giá, khuyến mại … để thu hút khách hàng - Hướng thứ hai, công ty cần trọng tới việc nghiên cứu mở rộng thị trường nước Tìm kiếm dự án đầu tư tiềm năng, tham gia gói thầu có giá trị lớn, tìm hiểu nắm bắt nhu cầu sở hạ tầng khách hàng nhằm chớp thời kinh doanh… - Hướng thứ ba, phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm: Để thực điều công ty cần đầu tư vào việc mua sắm máy móc thiết bị để rút ngắn thời gian sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, xếp lao động hợp lý tránh tình trạng dư thừa nhân lực thiếu gây khó khăn công tác phân công lao động, bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế lãng phí nguyên nhiên vật liệu - Hướng thứ tư, sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm: Một biện pháp hữu hiệu mà doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 69 Luận văn tốt nghiệp sử dụng quảng cáo Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với HJC biện pháp quảng cáo thông qua Catalogue biện pháp phù hợp Catalogue nên in trình bày đẹp giới thiệu nét khái quát công ty giới thiệu chi tiết có hình minh họa loại sản phẩm kèm theo thích điểm hấp dẫn khách hàng tạo quan tâm tin tưởng tới sản phẩm công ty Ngoài nên kết hợp với phương pháp xúc tiến khác đem lại hiệu cao cho công tác tiêu thụ sản phẩm góp phần làm giảm lượng hàng tồn kho nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.3 Chủ động việc xác định nhu cầu Vốn lưu động Việc chủ động xây dựng kế hoạch hụy động sử dụng VLĐ giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Công ty Mặt khác có vốn mà không xác định phương hướng hoạt động mục tiêu phấn đấu theo quy mô định, không chủ động dự đoán kế hoạch kinh doanh trước mắt lâu dài dựa tiềm huy động được, không gắn với nhu cầu thị trường xác định phương hướng đầu tư sử dụng vốn cách có hiệu Như nói Công ty không trọng đến việc xác định nhu cầu VLĐ mình, việc huy động để đáp ứng yêu cầu tăng lên VLĐ chủ yếu cảm tính kinh nghiệm kế hoạch cụ thể, phương hướng định Vì vật năm tới Công ty cần chủ động áp dụng nguyên lí tài việc xác định nhu cầu vốn lưu động, từ lên kế hoạch huy động sử dụng VLĐ Công ty Đây giải pháp tài quan trọng nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Công ty Để phát huy lực vốn yêu cầu đặt phải tăng cường công tác quản trị vốn Như vậy, trước hết Công ty cần chủ động xác định nhu cầu VLĐ, tiền đề quan trọng cho Công ty việc lập kế hoạch huy SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 70 Luận văn tốt nghiệp động sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 3.3.1 Đối với CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC Để nâng cao công tác quản trị vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng, Công ty cần: - Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường hoạt động, đẩy mạnh công tác nghiên cứu đánh giá tiềm thị trường, đối tượng khách hàng cụ thể - Khi kinh doanh kinh tế thị trường, Công ty phải luôn nhận thức sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp thị trường xảy lúc như: kinh tế lạm phát, giá tăng mà nhà quản trị không lường trước Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, Công ty cần thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh hay cụ thể VLĐ bị hao hụt Công ty có nguồn để bù đắp, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liện tục Một số biện pháp mà Công ty áp dụng là: + Mua bảo hiểm hàng hóa đường nằm kho + Trích lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho + Cuối kỳ cần kiểm tra, đánh giá vật tư, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch - Tìm kiếm, bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho cán quản lý tài Công ty Điều nhân tố định ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu sử dụng VLĐ Công ty người có giỏi, am hiểu thị trường, có đầu óc phán đoán tốt xử lý tình nhanh, sáng tạo mang lại hiệu tốt, mang tính chất định tồn hay không tồn Công ty 3.3.2 Đối với Nhà nước Dành số vốn ưu đãi thích ứng cho doanh nghiệp theo đóng góp doanh nghiệp vào kinh tế Tiếp tục hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 71 Luận văn tốt nghiệp thời kỳ khó khăn chung kinh tế Để nghị Chính phủ, thông qua Bộ Tài miễn, giảm hoãn nộp thuế cho số doanh nghiệp ngành gặp khó khăn tác động xấu kinh tế giới nước Chính phủ tiếp tục đạo đẩy mạnh cải cách thủ tục hành đồng hoàn thiện hơn, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động Tiến hành tra, kiểm soát việc cắt giảm đầu tư công chi tiêu công, ưu tiên phát triển Doanh nghiệp vừa nhỏ để tạo bền vững ổn định lâu dài phát triển kinh tế Có giải pháp đồng bộ, thiết thực, nghiêm khắc liệt công tác quản lý, điều hành giá, lãi suất cho vay Ngân hàng, phải xử lý nghiêm khắc hành vi vi phạm KẾT LUẬN Qua trình tìm hiểu, phân tích, đánh giá tình hình quản trị Vốn lưu động CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC, em nhận thấy công tác quản trị VLĐ vấn đề khó khăn, phức tạp nhận thức lý luận thực tiễn Đây toán khó, thách thức đặt cho tất nhà quản trị tài doanh nghiệp Chính từ nhận thức thu hút quan tâm em sở để em lựa chọn đề tài : “ Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 72 Luận văn tốt nghiệp Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC” Trong suốt trình thực đề tài, việc ứng dụng lý luận học vào nghiên cứu, xem xét giải vấn đề thực tiễn Công ty tạo điều kiện cho em tích lũy kinh nghiệm quan trọng cần thiết cho thân Em hy vọng đề tài anyf góp phần nhỏ bé cho công tác quản trị vốn lưu động Công ty đạt hiệu cao hơn, từ tạo tiền đề cho phát triển cho công ty sau Bên cạnh cố gắng, nỗ lực thân em nhận giúp đỡ nhiệt tình góp ý chân thành từ cô chú, anh chị Ban Tài Kế toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC hướng dẫn TS Phạm Thanh Hòa Em xin chân thành cảm ơn bảo hướng dẫn tận tình Tuy nhiên trình độ, khả thời gian nghiên cứu thiếu kinh nghiệm thực tế nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót định Vì vậy, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo hướng dẫn Ban lãnh đạo Công ty để luận văn thêm hoàn thiện thiết thực Em xin chân thành cảm ơn DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp – Học viện Tài xuất năm 2013 Đồng chủ biên : TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp – Học viện Tài xuất năm 2015 Chủ biên : GS-TS Ngô Thế Chí PGS-TS Nguyễn Trọng Cơ SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 73 Luận văn tốt nghiệp Nguồn báo cáo tài năm 2013 năm 2014 Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư - Xây dựng HJC PHỤ LỤC ĐÍNH KÈM Báo cáo tài CTCP Tập đoàn Đầu tư – Xây dựng HJC năm 2013, năm 2014 Phiếu nhận xét đơn vị thực tập SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 74 Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01 75 Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Đơn vị thực tập: Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư - Xây dựng HJC Họ tên người nhận xét: …………………………………………… Chức vụ:……………………………………………………………… Sinh viên thực tập: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh Lớp: LC17.11.01 Đề tài chuyên đề thực tập : “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư - Xây dựng HJC” Nhận xét đơn vị thực tập: …………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Ký tên đóng dấu SV: Nguyễn Thị Ngân Quỳnh – LC17.11.01