Quy trình hoạch định ngân sách vốn cho dự án công trình điện trạm biến áp 110kv tham lương tại tổng công ty điện lực thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ _ NGUYỄN NGỌC ANH QUY TRÌNH HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN CHO DỰ ÁN CƠNG TRÌNH ĐIỆN TRẠM BIẾN ÁP 110kV THAM LƯƠNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐIỆN LỰC THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SỸ HƯỚNG ỨNG DỤNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ _ NGUYỄN NGỌC ANH QUY TRÌNH HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN CHO DỰ ÁN CƠNG TRÌNH ĐIỆN TRẠM BIẾN ÁP 110kV THAM LƯƠNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐIỆN LỰC THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ HƯỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHÙNG ĐỨC NAM TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn Thạc sỹ quản trị tài “Quy trình hoạch định ngân sách vốn cho dự án cơng trình điện Trạm biến áp 110kV Tham Lương Tổng cơng ty Điện lực TP Hồ Chí Minh” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập hướng dẫn Thầy giáo Phùng Đức Nam Tất thông tin, số liệu tài liệu mà tác giả áp dụng luận văn trung thực, nguồn gốc có rõ ràng không vi phạm quy định pháp luật Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố ấn phẩm, cơng trình nghiên cứu khác Tác giả xin cam đoan điều thật, sai, tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Tác giả Nguyễn Ngọc Anh ii LỜI CẢM ƠN Bài luận văn tơi hồn thành kết suốt trình học tập phối hợp nghiên cứu, với kinh nghiệm thực tiễn trình làm việc nổ lực từ thân Để hồn thành luận văn này, trước hết tơi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới q thầy (cơ) giáo Trường Đại học kinh tế TP.HCM tận tình giảng dạy tơi suốt thời gian học tập trường Tôi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Thầy giáo Phùng Đức Nam, Trường Đại học kinh tế TP.HCM người trực tiếp hướng dẫn luận văn Thầy nhiệt tình giúp đỡ thời gian thực nghiên cứu hồn thiện đề tài Tơi xin gửi lời bày tỏ biết ơn chân thành đến Lãnh đạo Tổng cơng ty Điện lực TP Hồ Chí Minh đồng nghiệp tạo điều kiện giúp đỡ, hỗ trợ tơi q trình khảo sát, thu thập số liệu để thực hoàn thành luận văn Tuy thân có nỗ lực cố gắng luận văn tránh khiếm khuyết, thân tơi mong nhận góp ý chân thành quý thầy cô, thầy giáo – Phùng Đức Nam, đồng nghiệp bạn bè để luận văn hồn thiện Kính chúc q Thầy Cô, đồng nghiệp, bạn bè sức khỏe hạnh phúc! iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED LỜI CẢM ƠN II MỤC LỤC .III DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT V DANH MỤC CÁC BẢNG VI DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VII TÓM TẮT VIII ABSTRACT IX CHƯƠNG I ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED GIỚI THIỆU ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 1.1 BỐI CẢNH NGHIÊN CỨU ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 1.2 MỤC TIÊU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu: Error! Bookmark not defined 1.2.1.1 Mục tiêu tổng quát: Error! Bookmark not defined 1.2.1.2 Mục tiêu cụ thể: Error! Bookmark not defined 1.2.2 Đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu: Error! Bookmark not defined 1.2.2.1 Đối tượng phạm vi Error! Bookmark not defined 1.2.2.2 Phương pháp nghiên cứu: Error! Bookmark not defined 1.3 Ý NGHĨA ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 1.4 KẾT CẤU LUẬN VĂN ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED CHƯƠNG ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN ĐẦU TƯ ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 2.1 CÁC KHÁI NIỆM PHÂN LOẠI VÀ ĐẶC ĐIỂM VỀ ĐẦU TƯ ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 2.1.1 Khái niệm Error! Bookmark not defined 2.1.2 Phân loại đầu tư Error! Bookmark not defined 2.2 DỰ ÁN ĐẦU TƯ ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 2.2.1 Khái niệm Error! Bookmark not defined 2.2.2 Đặc điểm dự án đầu tư: Error! Bookmark not defined 2.3 HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 2.3.1 Dự thảo ngân sách vốn: Error! Bookmark not defined 2.3.2 Phân loại ngân sách vốn: Error! Bookmark not defined 2.3.2.1 Phân loại dựa vào tính chất hoạt độngError! Bookmark not defined 2.3.2.2 Phân loại dựa vào thời gian thực hiện:Error! Bookmark not defined iv 2.3.3.1 Các đề xuất dự án đầu tư: Error! Bookmark not defined 2.3.3.2 Nguyên tắc xác định dòng tiền: Error! Bookmark not defined 2.3.3.3 Thẩm định khả chọn lựa; chọn mức chi phí sử dụng vốn để chiết khấu dòng tiền chọn dự án để thực Error! Bookmark not defined 2.3.3.4 Xem xét thành dự án sau thực phương thức đánh giá thành dự án sau dự án kết thúcError! Bookmark not defined CHƯƠNG ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU & KẾT QUẢ ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 3.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN TỔNG CÔNG TY ĐIỆN LỰC TP.HCMERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 3.2 ĐẶC TRƯNG NGÀNH ĐIỆN ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 3.3 QUY TRÌNH HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN ĐẦU TƯ EVNHCMC ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 3.3.1 Quy trình chung Error! Bookmark not defined 3.3.1.1 Các đề xuất dự án đầu tư: Error! Bookmark not defined 3.3.1.2 Nguyên tắc xác định dòng tiền: Error! Bookmark not defined 3.3.1.3 Thẩm định khả chọn lựa, chọn dự án để thực hiệnError! Bookmark not defined 3.3.1.4 Đánh giá dự án sau dự án kết thúcError! Bookmark not defined 3.3.2 Dự án Trạm biến áp 110kV Tham LươngError! Bookmark not defined 3.3.2.1 Hiệu dự án: Error! Bookmark not defined 3.3.2.2 Hiệu dự án thước đo tài chính:Error! Bookmark not defined 3.3.2.3 Hiệu dự án thước đo phi tài chính: Error! Bookmark not defined CHƯƠNG ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 4.1 KẾT LUẬN: ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED 4.2 KIẾN NGHỊ, ĐỀ XUẤT: ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED KẾT LUẬN ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED TÀI LIỆU THAM KHẢO .ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ban ALĐ CAIDI DAĐT ĐTXD EVN EVNHCMC GRDP ODA QLDA QLĐT SAIDI SAIFI SXKD TCKT TKBVTC TKKT-DT TMĐT TSCĐ VĐT XDCB Ban A Lưới điện Chỉ số thời gian điện trung bình người tiêu dùng Dự án đầu tư Đầu tư xây dựng Tập đoàn Điện lực Việt Nam Tổng công ty Điện lực TP.HCM Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm nội địa Hỗ trợ phát triển thức Quản lý dự án Quản lý đầu tư Chỉ số thời gian điện trung bình hệ thống Chỉ số trung bình số lần điện hệ thống Sản xuất kinh doanh Tài kế tốn Thiết kế vẽ thi công Thiết kế kỹ thuật – Dự toán Tổng mức đầu tư Tài sản cố định Vốn đầu tư Xây dựng vi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Bảng nhu cầu vốn đầu tư Tổng công ty Điện lực TPHCM dự kiến từ năm 2019 – 2025 Error! Bookmark not defined Bảng Các khoản mục chi phí xây dựng trạm Error! Bookmark not defined Bảng 3 Bảng tiêu hiệu dự án theo quan điểm tổng đầu tưError! Bookmark not defined Bảng Bảng tiêu hiệu dự án theo quan điểm chủ đầu tưError! Bookmark not defined Bảng Phân tích tỷ lệ vốn chủ sở hữu thay đổi Error! Bookmark not defined vii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình Sơ đồ cấu tổ chức Tổng công ty Điện lực TP Hồ Chí Minh Error! Bookmark not defined 46 + Đối với dự án trạm: đánh giá thông số kỹ thuật cơng suất trạm, dòng tải, lượng điện thương phẩm đạt (phải loại bỏ yếu tố khách quan tăng giá điện…), tổn thất không tải, có tải trạm liên kết… + Đối với dự án đường dây, cáp ngầm: đánh giá thông số kỹ thuật dòng tải, lượng điện thương phẩm đạt (phải loại bỏ yếu tố khách quan tăng giá điện…), tổn thất khơng tải, có tải trạm liên kết… - Đánh giá thực tế tác động mơi trường sau hồn thành dự án, xác định nguyên nhân sai khác so với Báo cáo đánh giá tác động mơi trường (nếu có – áp dụng cho đường dây 110kV trở lên), đề xuất biện pháp giảm thiểu tác động môi trường, giá trị chi phí tương ứng để thực giảm thiểu tác động môi trường thiệt hại liên quan khác - Chi phí thực dự án: Tổng hợp số liệu chi phí đầu tư dự án cập nhật đến thời điểm đánh giá (đi vào vận hành), so sánh phân tích ngun nhân chênh lệch (nếu có) giá trị chi phí thực dự án với giá trị tổng mức đầu tư duyệt ban đầu Xác định giá trị tăng thêm/thiệt hại: Xác định giá trị tương ứng với hiệu ích dự án (lượng hóa tiền) tăng thêm/thiệt hại do: - Rút ngắn/kéo dài tiến độ thời gian thi công; - Tăng giảm hiệu ích sai khác thông số kỹ thuật sau hoàn thành so với thiết kế ban đầu giai đoạn lập dự án Xác định tiêu tài dự án sau kết thúc đầu tư: Xác định tiêu tài dự án (NPV, IRR, B/C…) sau kết thúc đầu tư sở cập nhật số liệu tiến độ thực thực tế dự án, giá trị chi phí thực dự án, chi phí trả lãi vay thực tế trình thực dự án… so sánh với tiêu tài tương ứng giai đoạn lập dự án để đánh giá hiệu dự án sau kết thúc đầu tư Bài học rút sau trình thực dự án đề xuất khuyến nghị cần thiết; trách nhiệm tổ chức tư vấn, thi công xây lắp, quản lý dự án, chủ 47 đầu tư, người có thẩm quyền định đầu tư quan, tổ chức, cá nhân khác có liên quan Đánh giá tác động Đơn vị giao khai thác vận hành, sử dụng dự án có trách nhiệm lập Báo cáo đánh giá tác động sau năm thứ ba kể từ dự án đưa vào vận hành Nội dung đánh giá tác động bao gồm: - Đánh giá thực trạng kinh tế - kỹ thuật, vận hành dự án so sánh với tiêu phê duyệt giai đoạn thực đầu tư để phát sớm trường hợp bất thường có biện pháp xử lý phù hợp Trường hợp dự án không đáp ứng lượng điện thương phẩm theo công suất thiết kế, đơn vị phải đánh giá nguyên nhân, từ đề xuất biện pháp xử lý phù hợp - Đánh giá tính bền vững; tồn tại, khó khăn, vướng mắc dự án (nếu có) 3.3.2 Dự án Trạm biến áp 110kV Tham Lương Cơng trình trạm biến áp trạm biến áp 110kV Tham Lương nằm tổng thể cơng trình lưới điện thành phố Hồ Chí Minh theo Quy hoạch phát triển điện lực Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn đến 2015 có xét tới 2020 Trạm biến áp 110kV Tham Lương xây dựng nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển phụ tải khu vực gần quận 12, lân cận huyện Hóc Mơn, khu cơng nghiệp Tân Bình, đồng thời nâng cao độ tin cậy cung cấp điện chất lượng điện năng, giảm tổn thất công suất điện hao hụt hệ thống nhờ rút ngắn bán kính cấp điện cho phụ tải Theo định hướng phát triển hệ thống cấp điện quy hoạch chung xây dựng đến năm 2025 thành phố Hồ Chí Minh, trạm Tham Lương lắp thêm máy biến áp 63MVA thứ giai đoạn từ 2025 trở đi, đồng thời, có nối tuyến 110kV trạm Tham Lương – Tân Sơn (2*63MVA); Tham Lương – Tân Bình (3*63MVA) 48 Dự án trạm biến áp 110kV Tham Lương Tổng Công ty Điện lực thành phố Hồ Chí Minh phê duyệt DAĐT định số 10374/QĐ-EVNHCMC, ngày 28/12/2012 Cơng trình Cơng ty Cổ phần Tư vấn Xây dựng Điện lập DAĐT, TKKTTDT, BVTC Ban Quản lý Dự án Lưới điện TP Hồ Chí Minh quản lý dự án Chi phí dự án: Tên cơng trình: Trạm biến áp 110kV Tham Lương Tổng mức đầu tư: 180.518.926.000 đồng Chủ đầu tư dự án: Tổng cơng ty Điện lực TP Hồ Chí Minh Hình thức đầu tư: Đầu tư trực tiếp – Vốn Doanh nghiệp + Vay trả lãi Địa điểm đầu tư: Phường Tân Thới Nhất – Quận 12 Nguồn tài trợ: + Vốn chủ sở hữu: 30% tổng mức đầu tư + Vốn vay: 70% tổng mức đầu tư Sự cần thiết đầu tư dự án: Theo đề án Quy hoạch phát triển điện lực Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn đến 2015, có xét tới 2020 Viện Năng lượng lập vào tháng 3/2009 (đã phê duyệt theo định số 6498/QĐ-BCT ngày 09/12/2010 Bộ Công Thương), trạm biến áp 110kV Tham Lương 2x63MVA đấu nối transit vào đường dây 110kV Hóc Mơn – Vĩnh Lộc hiệu hữu Tổ chức biên chế vận hành cơng trình Trạm 110kV Tham Lương thực theo phương thức vận trạm khơng có người trực Trạm biến áp 110kV Tham Lương xây dựng nhằm đáp ứng nhu cầu cung cấp điện chủ yếu cho phụ tải địa bàn phường Tân Thới Nhất, phần phường Đông Hưng Thuận - quận 12 khu vực phường lân cận thuộc địa bàn Bà Điểm huyện Hóc Mơn 3.3.2.1 Hiệu dự án: 49 Các số liệu sở dự án: - Tổng mức đầu tư bao gồm hạng mục chi phí sau: + Chi phí xây dựng gồm chi phí xây dựng cơng trình, hạng mục cơng trình; xây dựng cơng trình tạm; cơng trình phụ trợ phục vụ thi cơng; + Chi phí thiết bị gồm chi phí mua sắm thiết bị cơng nghệ, chi phí đào tạo vận hành; chi phí lắp đặt, thử nghiệm, hiệu chỉnh; chi phí vận chuyển, bảo hiểm, thuế loại phí liên quan; + Chi phí đền bù gồm chi phí giải toả mặt bằng; bồi thưởng giải tỏa mặt thi cơng cơng trình; + Chi phí quản lý dự án gồm chi phí để tổ chức thực công việc quản lý dự án từ lập dự án đến hoàn thành nghiệm thu bàn giao đưa cơng trình vào khai thác sử dụng; + Chi phí tư vấn xây dựng gồm chi phí cho tư vấn khảo sát, thiết kế, giám sát xây dựng, tư vấn thẩm tra chi phí tư vấn đầu tư xây dựng khác; + Chi phí khác gồm vốn lưu động, chi phí trả lãi vay chi phí cho vay vốn thời gian xây dựng chi phí cần thiết khác; + Chi phí dự phòng gồm chi phí dự phòng cho khối lượng công việc phát sinh chưa lường trước lập dự án chi phí dự phòng cho yếu tố trượt giá thời gian xây dựng công trình Bảng Các khoản mục chi phí xây dựng trạm Stt Khoản mục chi phí Tổng cộng Tổng vốn đầu tư 180.518.926.000 đồng Chi phí xây dựng 20.688.975.567 đồng Chi phí thiết bị 108.343.030.218 đồng Chi phí đền bù 2.540.412.000 đồng Chi phí QLDA 1.882.755.581 đồng 50 Stt Khoản mục chi phí Chi phí Tư vấn Chi phí khác Chi phí dự phòng Tổng cộng 10.633.087.598 đồng 8.008.302.818 đồng 28.422.362.220 đồng (Nguồn: Phân tích hiệu đầu tư Trạm biến áp 110kV Tham Lương) - Nguồn vốn đầu tư: Nguồn vốn vay dành cho chi phí xây dựng thiết bị trước thuế bao gồm vay thương mại nước 70% với lãi suất 13,33%/năm 30% nguồn vốn tự có cho hạng mục lại - Điện năng: Điện cung cấp năm tính tốn dựa vào công suất tải max đường dây thời gian sử dụng công suất lớn phụ tải - Giá bán điện bình qn: Theo Thơng tư 16/2014/TT-BCT ngày 29/5/2014, Quyết định 648/QĐ-BCT ngày 20/3/2019 Bộ Công Thương việc quy định điều chỉnh mức giá bán lẻ điện bình quân quy định giá bán điện, cấu tiêu thụ điện loại phụ tải địa bàn Ta tính tốn giá bán điện bình quân là: 2.076 đ/kWh - Giá mua điện bình qn: Theo Thơng tư 16/2014/TT-BCT ngày 29/5/2014, Quyết định 648/QĐ-BCT ngày 20/3/2019 Bộ Công Thương việc quy định điều chỉnh mức giá bán lẻ điện bình qn quy định giá bán điện Ta tính tốn giá mua điện bình qn khu vực là: 1.898 đ/kWh - Chi phí O&M: Theo hướng dẫn “Quyết định số 2014/QĐ-BCN ngày 13 tháng năm 2007 Bộ Công nghiệp (nay Bộ Công Thương) việc ban hành quy định tạm thời nội dung tính tốn phân tích kinh tế, tài đầu tư khung giá mua bán điện dự án nguồn điện” chi phí tính theo % tổng vốn đầu tư Cụ thể, cơng trình 1,18%/năm tính bình qn theo chi phí vận hành bảo dưỡng cơng trình - Chi phí khấu hao: Khấu hao 10 năm 51 - Thuế: Theo qui định, thuế suất giá trị gia tăng phải nộp 10% thuế thu nhập doanh nghiệp 25% thu nhập chịu thuế - Hệ số chiết khấu: Tỷ suất chiết khấu lấy hệ số chiết khấu trung bình nguồn vốn 3.3.2.2 Hiệu dự án thước đo tài chính: Kết phân tích tài chủ đầu tư bên tài trợ sử dụng việc định đầu tư Phân tích tài thực dựa theo hai quan điểm sau: Thứ nhất, quan điểm tổng mức đầu tư quan điểm tổng mức đầu tư (A) hay gọi quan điểm ngân hàng coi dự án hoạt động có khả tạo lợi ích tài sử dụng nguồn lực tài rõ ràng, đồng thời có tính đến chi phí hội tài tài sản có ghép vào dự án Qua đó, ngân hàng xác định tính khả thi mặt tài chính, nhu cầu vay vốn khả trả nợ dự án Quan điểm tổng mức đầu tư (A) = Lợi ích tài trực tiếp – Chi phí tài trực tiếp – Chi phí hội cuả tài sản có Thứ hai, quan điểm chủ đầu tư quan điểm chủ đầu tư (B) xem xét mức thu nhập ròng tăng thêm dự án so với họ thu khơng có dự án coi vốn vay khoản thu tiền mặt, khoản trả lãi gốc vốn vay khoản chi tiền mặt Do vậy, ngân lưu ròng theo quan điểm chủ đầu tư diễn tả sau: Quan điểm chủ đầu tư (B) = (A) + Vốn vay - Trả lãi nợ vay Kết tính tốn đưa bảng tổng hợp kết tính tốn hiệu tài cơng trình + Theo quan điểm tổng đầu tư: 52 Bảng 3 Bảng tiêu hiệu dự án theo quan điểm tổng đầu tư STT Chỉ tiêu Chi phí vốn Ký hiệu Đơn vị tính Danh nghĩa Thực WACC % 19,92 13,56 Suất sinh lợi nội IRR % 35,32 26,71 Giá trị ròng NPV Triệu VNĐ 215.925,8 201.461,7 Hệ số lợi ích/chi phí B/C Tỷ lệ 1,07 Thời gian hồn vốn T hv Năm 02 năm 03 tháng (Nguồn: Tổng hợp từ tác giả) + Theo quan điểm chủ đầu tư: Bảng Bảng tiêu hiệu dự án theo quan điểm chủ đầu tư STT Chỉ tiêu Chi phí vốn Ký hiệu Đơn vị tính Danh nghĩa Thực WACC % 19,92 13,56 Suất sinh lợi nội IRR % 58,6 48,14 Giá trị ròng NPV Triệu VNĐ Hệ số lợi ích/chi phí B/C Tỷ lệ Thời gian hồn vốn T hv Năm 155.758,56 213.862,3 1,07 năm 03 tháng (Nguồn: Tổng hợp từ tác giả) Theo phân tích tài dự án, ta thấy dự án mang lại tính khả thi cao, thời gian hoàn vốn 02 năm tháng với cấu vốn đầu tư 70% vốn vay 30% vốn chủ đầu tư Đồng thời, qua phân tích độ nhạy dự án tăng dần tỷ lệ vốn chủ đầu tư lên 40%, 60%, 80%, 90%, 100% ta có: 53 Bảng Phân tích tỷ lệ vốn chủ sở hữu thay đổi Tỷ lệ vốn Chủ sở 30% 40% 60% 80% 90% 100% hữu thay đổi Theo quan điểm dự án FNPV FIRR 215.925,79 35,32% 214.751 212.189,03 210.042,30 208.863,41 207.683,81 35,11% 34,71% 34,30% 34,10% 33,90% Theo quan điểm Chủ đầu tư FNPV FIRR 155.758,56 173.467,62 192.838,67 202.645,28 205.502,64 207.683,81 58,60% 50,98% 42,31% 37,29% 35,45% 33,90% (Nguồn: Tổng hợp từ tác giả) Khi tỷ lệ vốn chủ đầu tư tăng dần FIRR giảm kể theo quan điểm dự án hay quan điểm chủ đầu tư Vậy tỷ lệ vốn CSH 30% tỷ lệ hợp lý 3.3.2.3 Hiệu dự án thước đo phi tài chính: Cơng trình trạm biến áp 110kV Tham Lương nằm tổng thể cơng trình lưới điện thành phố Hồ Chí Minh theo Quy hoạch phát triển điện lực Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn đến 2015 có xét tới 2020 Trạm biến áp 110kV Tham Lương xây dựng nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển phụ tải khu vực gần quận 12, lân cận huyện Hóc Mơn, khu cơng nghiệp Tân Bình, đồng thời nâng cao độ tin cậy cung cấp điện chất lượng điện năng, giảm tổn thất công suất điện hao hụt hệ thống nhờ rút ngắn bán kính cấp điện cho phụ tải Ngồi ra, dự án mang lại hai lợi ích tiềm sau: 54 + Trạm biến áp 110kV Tham Lương cơng trình đem lại cho địa phương nhiều lợi ích: kinh tế, tạo mỹ quan thị - lợi ích xã hội lớn sau dự án hoàn thành, phù hợp với chủ trương Thành phố + Mang điện cho khách hàng mới, người coi trọng giá trị điện thu lợi ích từ việc sử dụng điện + Mang điện cho khách hàng hiệu mang lại cho khách hàng lợi ích (cùng lượng điện sử dụng), giảm khối lượng điện đầu vào để cung cấp cho nhu cầu * Hiệu mặt kinh tế xã hội Các phân tích định lượng cho thấy dự án mang lại hiệu kinh tế cao cho toàn xã hội Như biết, lượng điện đóng vai trò quan trọng việc phát triển ngành kinh tế quốc dân toàn xã hội Năng lượng điện yếu tố đầu vào quan trọng trình hình thành tiêu thụ nhiều loại hàng hố khác từ nông nghiệp, mặt hàng thủ công, đến mặt hàng có chất lượng kỹ thuật cao Ðiện thiếu vùng quốc gia khác Ðể thực chủ trương sách Ðảng, cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước, ngành Ðiện ln phải trước bước kinh tế quốc dân Việc cung cấp điện an toàn đảm bảo chất lượng cho phụ tải có ý nghĩa quan trọng việc thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội Ðây yếu tố kinh tế xã hội dự án Mặt khác theo cân công suất vai trò cơng trình hệ thống điện cho thấy tình hình cung cấp điện nhu cầu phụ tải khu vực Quận 12, khu vực lân cận để cân công suất lượng TP Hồ Chí Minh cho thấy tương lai gần nguồn cung cấp cho nhu cầu phụ tải khu vực tăng lên lớn, đòi hỏi có biện pháp bổ sung nguồn điện công suất sản lượng Vì cần thiết phải xây dựng trạm biến áp 110kV Tham Lương nhằm đáp ứng nhu cầu cho phụ tải đột biến năm tiếp theo, giảm tổn thất điện đảm bảo an toàn cung cấp điện 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 4.1 KẾT LUẬN: Qua nghiên cứu quy trình hoạch định ngân sách vốn ĐTXD cụ thể Tổng cơng ty Điện lực TP Hồ Chính Minh, nhận thấy số mặt tồn hạn chế sau: - Tiến độ khởi cơng, hồn thành số cơng trình lưới điện truyền tải chậm so với kế hoạch Tập đồn Tổng cơng ty giao - Công tác tham vấn cộng đồng số đơn vị thực chưa đầy đủ, để người dân khiếu nại, phản ánh - Tình trạng đầu tư chưa đồng bộ, cơng trình lưới điện 220 – 110kV đầu tư xong cơng trình xây dựng lộ phía sau chưa hồn thành đồng chưa đầu tư để khai thác tải 50% làm ảnh hưởng nhiều đến việc đánh giá hiệu đầu tư (vận hành non tải, chưa cải thiện tổn thất, chưa giảm SAIFI, SAIDI,…) - Vẫn để xảy tình trạng quản lý ĐTXD chưa hiệu quả: Lập kế hoạch chưa chuẩn xác dẫn đến phải điều chỉnh kế hoạch vốn, đăng ký vốn không chuẩn xác (giải ngân vượt nhiều sai lệch cấu vốn so với kế hoạch vốn duyệt),… gây khó khăn việc cân đối vốn ĐTXD Tổng công ty; - Cơng tác kiểm sốt phương án đầu tư dự án trình phê duyệt danh mục kế hoạch (tại số đơn vị thuộc EVNHCMC) chưa đạt yêu cầu, khối lượng đầu tư đề xuất cao so với nhu cầu phát triển phụ tải * Nguyên nhân: - Về công tác quản lý tiến độ cơng trình: Một số ngun nhân ảnh hưởng đến quản lý tiến độ cơng trình, cụ thể: 56 + Cơng tác giải phóng mặt gặp nhiều khó khăn, đơn giá đền bù chưa phù hợp nên nhiều hộ dân không đồng thuận, chưa phân định rõ đất nhà nước quản lý đất giao quyền sử dụng cho hộ dân; nhà đầu tư kéo dài thời gian bàn giao mặt chưa thống giá đền bù… + Công tác tham vấn cộng đồng trước thực dự án gặp khó khăn dự án có phạm vi trải rộng nhiều phường (như dự án hoàn thiện lưới điện) làm kéo dài thời gian thực dự án + Chưa lường hết rủi ro, khó khăn q trình thực dự án để từ đăng ký kế hoạch khởi cơng hồn thành cơng trình phù hợp; có giải pháp xử lý từ giai đoạn chuẩn bị đầu tư để tránh kéo dài tiến độ thực + Năng lực số nhà thầu tư vấn thiết kế hạn chế; hồ sơ khảo sát, thiết kế chưa cập nhật đầy đủ, xác cơng trình ngầm hữu; bóc tách khối lượng số hạng mục dự tốn khơng xác dẫn đến phát sinh chi phí, thời gian lập hồ sơ thiết kế bổ sung kéo dài, - Về công tác quản lý chất lượng: để xảy tồn tại, thiếu sót liên quan đến cơng tác quản lý chất lượng cơng trình mà ngun nhân chủ quan Đơn vị quản lý dự án, tư vấn giám sát nhà thầu thi công chưa thật thực hết trách nhiệm - Về công tác đánh giá hiệu đầu tư: Chưa có phối hợp tốt công tác giao kế hoạch đầu tư cơng trình truyền tải phân phối Công tác giám sát đánh giá đầu tư chưa thật tham mưu cho người có thẩm quyền định đầu tư kiểm soát hiệu đầu tư dự án Các đơn vị chưa thật quan tâm đến việc tăng cường đánh giá tính tốn kinh tế kỹ thuật lựa chọn phương án tối ưu từ khâu lập phương án đầu tư trước bổ sung danh mục kế hoạch ĐTXD Chưa thực đặn việc đánh giá hiệu đầu tư trước, sau đầu tư 57 4.2 KIẾN NGHỊ, ĐỀ XUẤT: i) Cân đối sử dụng nguồn vốn đầu tư hiệu quả, xác định thứ tự ưu tiên để cân đối, bố trí vốn cho dự án đảm bảo mục tiêu đầu tư, chủ động rà soát Quy hoạch phát triển điện lực để có điều chỉnh phù hợp với nhu cầu thực tế, đồng thời sẵn sàng phương án, giải pháp để đầu tư bổ sung dự án điện cấp bách đáp ứng nhu cầu điện nhà đầu tư ii) Xây dựng, tính tốn nhu cầu vốn dự án để làm việc với ngân hàng, tổ chức tài để thu xếp vốn, đa dạng hình thức huy động nguồn vốn năm iii) Xem xét tiêu chí vay vốn nhà tài trợ xây dựng tiến độ cơng trình phù hợp với tiến độ giải ngân để phân bổ nguồn vốn vay hợp lý, giảm chi phí lãi vay iv) Đẩy nhanh tiến độ chuẩn bị đầu tư; thường xun rà sốt để có tiến độ thực phù hợp, có trọng tâm, trọng điểm cơng trình điện theo Quy hoạch phát triển điện lực, đảm bảo chất lượng cơng trình, hiệu sử dụng vốn góp phần nâng cao độ tin cậy cung cấp điện v) Kiểm soát chặt chẽ tiến độ giám sát chất lượng cơng trình Sử dụng chương trình Microsoft Project để quản lý tiến độ thực dự án Ứng dụng triệt để chương trình quản lý ĐTXD để kiểm sốt chặt chẽ bước triển khai tiến trình thực dự án vi) Sử dụng hiệu chương trình ĐTXD IMIS, khai thác hiệu ứng dụng Công nghệ thông tin, ứng dụng công nghệ thi công, đảm bảo chất lượng, tiến độ: vii) Lập kế hoạch kiểm tra rà sốt định kỳ cơng trình ĐTXD nhằm hạn chế tối đa sai sót định danh; tăng cường kiểm tra, xử phạt nhà thầu vi phạm chất lượng tiến độ viii) Kiểm sốt chi phí đầu tư để thực tiết kiệm, chống lãng phí ĐTXD Hồn thiện hệ thống đơn giá - định mức, suất vốn đầu tư cơng tác ĐTXD 58 ix) Hồn thiện hệ thống quy trình, quy định, hệ thống đơn giá - định mức chi phí quản lý thực đầu tư xây dựng: x) Phân tích kinh tế tài dự án, đánh giá hiệu đầu tư lập dự án sau hoàn thành, báo cáo đánh giá kết thúc đầu tư theo quy định Tập đoàn Đối với DAĐT phân tích khơng đạt hiệu mạnh dạn dừng giãn tiến độ đầu tư xi) Tăng cường kiểm tra, tra theo chuyên đề công tác quản lý đấu thầu đơn vị theo lịch tra, kiểm tra Tổng công ty xii) Xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro công tác ĐTXD nhằm rà soát lập kế hoạch để triệt tiêu giảm thiểu rủi ro xảy xiii) Nâng cao chất lượng công tác dự báo, đánh giá nhu cầu sử dụng điện khách hàng để đề xuất khối lượng đầu tư phù hợp, đảm bảo hiệu đầu tư khơng để tình trạng vận hành non tải tải cục xiv) Đánh giá hiệu đầu tư, nâng cao tính chủ động, linh hoạt công tác thỏa thuận quy hoạch, địa điểm, hướng tuyến, bồi thường giải phóng mặt bằng; nâng cao chất lượng lựa chọn đơn vị thiết kế, tư vấn giám sát, nhà thầu thi công để đảm bảo chất lượng cơng trình, rút ngắn thời gian thực dự án 59 KẾT LUẬN Trên sở nội dung trình bày nêu trên, mục tiêu nhiệm vụ Tổng công ty Điện lực thành phố Hồ Chí Minh năm 2018 giai đoạn đến năm 2020 phải đảm bảo cung cấp điện ổn định, an toàn, liên tục, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế xã hội Điều đòi hỏi Tổng cơng ty cơng ty thành viên phấn đấu, nỗ lực xây dựng lưới điện thông minh, đảm bảo cung cấp đủ điện cho phát triển kinh tế - xã hội đời sống nhân dân; phấn đấu xây dựng hình ảnh EVNHCMC thành tổ chức kinh tế mạnh, tận tâm, thân thiện, có trách nhiệm cao với cộng đồng xã hội, góp phần để EVN hồn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng năm Do hạn chế tác giả, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, bất cập Vì vậy, tác giả kính mong nhận nhiều ý kiến đóng góp từ Q Thầy Cơ, bạn bè đồng nghiệp để đề tài thực hoàn thiện Một lần xin chân thành cảm ơn quan tâm, giúp đỡ Thầy Phùng Đức Nam, anh chị đồng nghiệp công tác Tổng cơng ty Điện lực Thành phố Hồ Chí Minh giúp tơi hồn thành luận văn TÀI LIỆU THAM KHẢO Ross Westerfield Jaffe, 2013 Tài doanh nghiệp Dịch từ tiếng Anh Vũ Việt Quảng, 2017 TP Hồ Chí Minh: Nhà xuất Kinh tế TP.HCM Don M Chance Robert Brooks, 2015 Sản phẩm phái sinh quản trị rủi ro tài Dịch từ tiếng Anh Trần Ngọc Thơ, Nguyễn Thị Ngọc Trang, Nguyễn Khắc Quốc Bảo, 2017 In Singapore Thông tin sách web www.cenpage.com/global Trần Ngọc Thơ, 2005 Tài doanh nghiệp đại Nhà xuất Thống kê Lê Thị Lanh, 2011 Hoạch định ngân sách vốn đầu tư Nhà xuất Lao động Luật điện lực, Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Viện Năng lượng, 2008 Chiến lược phát triển cơng nghệ điện lực Tập đồn Điện lực Việt Nam đến năm 2015 - định hướng đến 2025 Bộ Công Thương, 2010 Đề án “Quy hoạch phát triển điện lực thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn 2011-2015 có xét đến 2020” Bộ Cơng thương, 2015 Đề án “Thiết kế chi tiết thị trường bán buôn điện cạnh tranh Việt Nam” Tổng công ty Điện lực TP Hồ Chí Minh, 2013 Báo cáo chặng đường 38 năm xây dựng phát triển Tổng cơng ty Điện lực TP Hồ Chí Minh 10 Quyết định số 238/QĐ-EVN ngày 28/8/2018 Hội đồng thành viên việc ban hành Quy chế Quản trị Tập đoàn Điện lực quốc gia Việt Nam ... để tìm hiểu quy trình hoạch định ngân sách vốn Tổng cơng ty Điện lực TP Hồ Chí Minh Mặc dù quy trình hoạch định ngân sách vốn dự án cơng trình điện Tổng cơng ty Điện lực TP Hồ Chí Minh có khác... xác định đến giai đoạn thực Một nghiên cứu thực dự án điện Thành phố Hồ Chí Minh để tìm hiểu quy trình hoạch định ngân sách vốn Tổng công ty Điện lực TP Hồ Chí Minh Mặc dù quy trình hoạch định ngân. .. hoạch định ngân sách vốn đầu tư năm Vì vậy, tơi chọn đề tài luận văn là: Quy trình hoạch định ngân sách vốn cho dự án cơng trình điện Trạm biến áp 110kV Tham Lương Tổng công ty Điện lực TP Hồ