Vốn lưu động là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành nên các TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Kí ghi rõ họ tên) Đoàn Thu Giang SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN Đoàn Thu Giang MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP .6 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .6 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp .6 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .7 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .10 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.1.1 Khái niệm quản trị VLĐ doanh nghiệp .10 1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp .10 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp 11 1.2.2.2 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động doanh nghiệp 16 1.2.2.3 Phân bổ vốn lưu động 18 1.2.2.4 Quản trị vốn tiền 20 1.2.2.5 Quản trị nợ phải thu 22 1.2.2.6 Quản trị vốn tồn kho dự trữ .23 SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 25 1.2.3.1 Chỉ tiêu phản ánh mức độ hợp lý nhu cầu vốn lưu động 25 1.2.3.2 Chỉ tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 26 1.2.3.3 Chỉ tiêu phản ánh quản lý vốn tiền 27 1.2.3.5 Chỉ tiêu phản ánh quản lý nợ phải thu 29 1.2.3.6 Chỉ tiêu phản ánh quản lý hàng tồn kho 30 1.2.3.7 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 30 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 32 1.2.4.2 Nhân tố khách quan 33 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH AIDEN VIỆT NAM 35 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt đ ộng kinh doanh công ty TNHH Aiden Việt Nam 35 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển công ty 35 2.1.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty 35 2.1.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty 36 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty 41 2.1.3 Khái quát tình hình tài cơng ty 44 2.1.3.1 Thuận lợi khó khăn cơng ty 44 2.1.3.2 Tình hình tài chủ yếu cơng ty 46 2.1.3.2.1 Kết hoạt động kinh doanh chủ yếu công ty năm 2015 46 2.1.3.2.2 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh c công ty 49 SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.1.3.2.3 Một số tiêu tài chủ yếu cơng ty 53 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Năm thời gian qua 56 2.2.1 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động công ty 56 2.2.2 Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động công ty 56 2.2.3 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ công ty 60 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền công ty 62 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho công ty .70 2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị VLĐ công ty TNHH Aiden Việt Nam 74 2.3.1 Những kết đạt 74 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân 74 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY TNHH AIDEN VIỆT NAM 77 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty th ời gian tới 77 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 77 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 82 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài ch cơng ty TNHH Aiden Việt Nam 83 3.2.1 Xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn l ưu đ ộng 83 3.2.2 Chú trọng tăng cường công tác dự báo nhu cầu vốn tiền thời kỳ để có giải pháp huy động hiệu 84 3.2.3 Xây dựng sách bán chịu hợp lý sở phân tích đánh giá tồn diện uy tín khách hàng trọng kiểm soát khoản n ợ phải thu 85 3.2.4 Quản lý dự trữ hợp lý hàng tồn kho .87 SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.3 Điều kiện thực giải pháp 89 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Sơ đồ1: máy kế tốn cơng ty: Sơ đồ 2: quy trình sản xuất linh kiện điện tử: Bảng 2.1: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY MỘT SỐ NĂM GẦN ĐÂY (Đvt: VND) Bảng 2.2 CƠ CẤU TÀI SẢN – NGUỒN VỐN NĂM 2014 – 2015 Bảng 2.3: CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN THEO THỜI GIAN NĂM 2014 – 2015 Sơ đồ 3: Mơ hình tài trợ vốn kinh doanh công ty năm 2015 Bảng 2.4: Các tiêu tài chủ yếu Bảng 2.5: Cơ cấu biến động vốn lưu động công ty Bảng 2.6: Cơ cấu biến động vốn lưu động theo vai trò VLĐ Bảng 2.7: Nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty Bảng 2.8: Cơ cấu, biến động nguồn VLĐ công ty Bảng 2.9: Cơ cấu biến động vốn tiền Bảng 2.10: Các hệ số khả nang tốn cơng ty Bảng 2.11: Cơ cấu biến động khoản phải thu Bảng 2.12: Các tiêu đánh giá tình hình quản trị kho ản ph ải thu Bảng 2.13: So sánh nợ phải thu nợ phải trả chiếm dụng Bảng 2.14: Cơ cấu biến động hàng tồn kho dự trữ Bảng 2.15: Các tiêu đánh giá tình hình quản trị v ốn HTK d ự tr ữ Bảng 2.16: Một số tiêu đánh giá hiệu suất hiệu s d ụng VLĐ SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành: vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hay vốn cố định biểu tiền TSCĐ doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngồi TSCĐ doanh nghiệp cịn cần có tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp thường chi thành phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất - TCLĐ lưu thông gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Từ phân tích rút khái niệm: “Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.” 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tính chất nguồn hình thành tài sản lưu động doanh nghiệp nên vốn lưu động có số đặc điểm thể ảnh hưởng tác động từ tài sản lưu động sau: - Vốn lưu động ln thay đổi hình thái biểu trình chu chuyển giá trị qua giai đoạn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại quay trở hình thái vốn tiền SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp - Học viện Tài Vốn lưu động dịch chuyển toàn giá trị lần vào gía trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất thu hồi lại toàn doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ kết thúc chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Trên sở đặc điểm nói trên, ta nhận thấy thời điểm vốn lưu động doanh nghiệp tồn nhiều hình thái biều với tính chất, vai trị khác hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp địi hỏi doanh nghiệp cần có biện pháp để quản trị vốn lưu động cách hợp lý, đồng có tính liên thơng chặt chẽ với khơng tất khâu kinh doanh mà thành phần vốn Bên cạnh đó, với công tác quản trị vốn lưu động, doanh nghiệp cần trọng áp dụng số công cụ sách cần thiết để qua đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động, rút ngắn thời gian kỳ luân chuyển vốn lưu động đồng thời xây dựng cấu trúc nguồn vốn ngắn hạn phù hợp dành cho đầu tư tài sản lưu động nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động - Vốn vật tư hàng hóa: vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền khoản phải thu: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản phải thu… Cách phân loại giúp doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ tồn kho, khả toán, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò vốn lưu động - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: vốn nguyên liệu vật liêu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ nhỏ dự trữ sản xuất SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - VLĐ khâu sản xuất: vốn bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trước - VLĐ khâu lưu thông: vốn thành phẩm, vốn toán, vốn đầu tư ngắn hạn, vốn tiền Cách phân loại cho thấy vai trị loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn cấu vốn hợp lý, đảm bảo cân đối lực sản xuất giai đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, vốn yếu tố tiền đề cần thiết cho việc hình thành phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để biến ý tưởng kế hoạch kinh doanh thành thực, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn nhằm hình thành nên tài sản cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp để đạt mục tiêu đề Điều đặt yêu cầu doanh nghiệp q trình quản trị vốn cần phải có cân nhắc lựa chọn cho cấu nguồn vốn tối ưu vừa giảm chi phí sử dụng vốn vừa đảm bảo an tồn cho doanh nghiệp Thơng thường công tác quản lý, nguồn vốn doanh nghiệp phân loại theo ba phương pháp tương ứng với ba tiêu thức là: - Phân loại dựa vào quan hệ sở hữu vốn: Vốn chủ sở hữu Các khoản nợ - Phân loại dựa vào thời gian huy động sử dụng vốn: Nguồn VLĐ thường xuyên Nguồn VLĐ tạm thời - Phân loại dựa vào phạm vi huy động vốn: Nguồn vốn bên doanh nghiệp Nguồn vốn bên doanh nghiệp Trong đó, phương pháp phân loại dựa vào tiêu thức thời gian huy động sử dụng vốn phương pháp sử dụng phổ biến tiêu thức phù hợp với việc phân chia tài sản thành hai phận gồm tài sản ngắn SV: Đoàn Thu Giang 10 Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thứ tư: Cơng ty khơng có khoản trích lập dự phịng phải thu khó địi cơng ty có nhiều rủi ro cho khách hàng nợ nhiều Thứ năm: Hàng tồn kho lớn so với cầu cần thiết kết xấu từ việc xác định nhu cầu nguyên vật liệu không xác Điều gây ứ động vốn khâu dự trữ, tốc độ luân chuyển vốn chậm, làm giảm hiệu quản trị vốn lưu động Thứ sáu: Chi phí sản xuất kinh doanh q lớn làm cho cơng ty khơng có lợi nhuận, chủ yếu chi phí ngun vật liệu Cơng ty khơng tìm kiếm nhà cung cấp với giá thành rẻ với chất lượng loại, mà phụ thuộc vào nhà cung cấp cũ Việc giá nguyên vật liệu cao so với nguồn cung khác làm tang chi phí, từ giảm lợi cạnh tranh doanh nghiệp giá thị trường, đặc biệt cạnh tranh sản phẩm từ thị trường Trung Quốc Trên sở nghiên cứu, phân tích đánh giá tồn diện mặt tích cực hạn chế công tác quản trị vốn lưu động năm vừa qua, cơng ty cần có giải pháp bản, đồng sát với tình hình thực tiễn để tiếp tục phát huy ưu điểm kịp thời khắc phục nhược điểm tồn tại, qua khơng nâng cao hiệu công tác quản trị sử dụng vốn lưu động, đảm bảo trì ổn định an tồn tài mà cịn giúp cơng ty hồn thành tốt nhiệm vụ sản xuất kinh doanh tình hình góp phần đưa cơng ty bước phát triển SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH AIDEN VIỆT NAM 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội  Khái quát tình hình chung đất nước thời gian qua Kinh tế - xã hội năm 2015 diễn bối cảnh thị trường tồn cầu có bất ổn, kinh tế giới đối mặt với nhiều rủi ro lớn với nhân tố khó lường Triển vọng kinh tế khu vực Eurozone chưa thật lạc quan Thương mại toàn cầu sụt giảm tổng cầu yếu Kinh tế giới chưa lấy lại đà tăng trưởng phục hồi chậm Giá dầu thô giảm mạnh dẫn đến giá hàng hóa có xu hướng giảm nhanh, ảnh hưởng đến nước xuất Sự bất ổn thị trường tài tồn cầu với việc giảm giá đồng Nhân dân tệ tăng trưởng sụt giảm kinh tế Trung Quốc tác động mạnh tới kinh tế giới Ở nước, giá thị trường giới biến động, giá dầu giảm gây áp lực đến cân đối ngân sách Nhà nước, đồng thời yếu tố thuận lợi cho việc giảm chi phí đầu vào, phát triển sản xuất kích thích tiêu dùng.Trong bối cảnh vậy, từ đầu năm, Đảng, Quốc hội, Chính phủ kịp thời ban hành nhiều Nghị quyết, sách giải pháp nhiệm vụ cụ thể, trọng tâm trực tiếp Nghị số 01/NQ-CP ngày 03 tháng 01 năm 2015 nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu đạo điều hành thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2015; Nghị số 19/NQ-CP ngày 12 tháng năm 2015 nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu tiếp tục cải thiện môi trường kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh quốc gia năm 2015 - 2016, đồng thời tập trung lãnh đạo, đạo ngành, cấp, địa phương thực nghiêm đồng giải pháp, bước tháo gỡ khó khăn, thúc đẩy sản xuất, kinh doanh nhằm thực mục tiêu tổng quát Kế hoạch phát triển kinh tế - xã SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài hội năm 2015 Trong bối cảnh kinh tế giới có diễn biến phức tạp, sản xuất kinh doanh nước phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức kinh tế nước ta năm 2015 tiếp tục có chuyển biến tích cực phục hồi rõ nét nhiều lĩnh vực, đạt kết tăng trưởng cao so với mục tiêu đề so với mức tăng năm trước giai đoạn 20112015 Những điểm sáng tranh kinh tế nước ta năm 2015 thể qua số vĩ mô tương đối ổn định: Lạm phát kiểm sốt tốt ln giữ mức thấp; sách tiền tệ, tài khóa điều hành linh hoạt, hiệu phù hợp với diễn biến thị trường; hệ thống tài chính, ngân hàng đạt số thành công ban đầu nhờ thực nhiều biện pháp quan trọng để nâng cao tính ổn định hiệu hoạt động; dự trữ ngoại tệ đạt mức cao; tín dụng tăng trưởng khá; mơi trường thể chế dần cải thiện; xu hướng kinh doanh khu vực doanh nghiệp có nhiều tín hiệu khả quan, phản ánh niềm tin nhà đầu tư củng cố tăng lên; tái cấu trúc kinh tế bước đầu có chuyển biến; xuất trì mức tăng khá; cơng nghiệp chế biến, chế tạo tăng cao; tổng cầu nội địa mạnh Công tác an sinh xã hội tăng cường, việc làm người lao động tăng lên, nhờ thu nhập đời sống dân cư cải thiện Trong thời gian tới với sách điều chỉnh Nhà nước theo hướng tiếp tục thực đề án tổng thể tái cấu kinh tế có tái cấu đầu tư đơi với việc tiếp tục giảm dần đầu tư công, giảm tỷ trọng nâng cao hiệu sử dụng vốn nhà nước, hoàn thiện thể chế đầu tư nhằm huy động mạnh mẽ nguồn lực xã hội cho đầu tư phát triển Việc triển khai, thực có hiệu văn pháp quy quan trọng hoạt động đầu tư: Luật đầu tư công, Luật đầu tư (sửa đổi), Luật doanh nghiệp (sửa đổi), Luật đấu thầu, Nghị định đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư (PPP) góp phần tăng cường quản lý nâng cao hiệu đầu tư.Bên cạnh đó, ngành SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài quan chức thực đẩy mạnh huy động nguồn lực đa dạng hóa hình thức đầu tư, đồng thời tập trung đạo tháo gỡ vướng mắc, khó khăn để đẩy nhanh tiến độ giải ngân vốn đầu tư phát triển theo kế hoạch giao, đặc biệt chương trình dự án sử dụng nguồn vốn ODA vốn vay ưu đãi Môi trường pháp lý đầu tư đổi bước hồn thiện góp phần thu hút đầu tư trực tiếp nước FDI theo hướng nâng cao chất lượng nguồn vốn, khuyến khích dự án sử dụng công nghệ cao, thân thiện với mơi trường, sản xuất sản phẩm có khả cạnh tranh tham gia chuỗi sản xuất toàn cầu, ưu tiên dự án phát triển công nghệ phụ trợ, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Do thấy kinh tế có hội phía trước cần nắm bắt tận dụng tối đa: Niềm tin nhà đầu tư quốc tế vào Việt Nam tăng lên với việc tham gia Hiệp định Đối tác Kinh tế xuyên Thái Bình Dương (TPP); Cộng đồng kinh tế ASEAN; hiệp định Thương mại tự Việt Nam – Hàn Quốc; kết thức đàm phán Việt Nam – EU (EVFTA); Hiệp định Thương mại tự Việt nam Liên minh kinh tế Á – Âu giúp cho Việt Nam trở thành điểm đến hấp dẫn nhà đầu tư nước ngoài, tạo hội cho doanh nghiệp nước phát triển nhanh, hướng tới tham gia vào chuỗi cung ứng mang tính tồn cầu số sản phẩm công nghệ cao Tuy nhiên mặt trái bước qua cánh cửa hội nhập mở ngày sâu rộng đơng nghĩa với phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức: Kinh tế giới tiềm ẩn nhiều rủi ro gây ảnh hưởng tiêu cực đến phát triển kinh tế nước, có Việt Nam vốn phụ thuộc nhiều vào bên Giá dầu có xu hướng giảm dự báo giữ mức thấp trung hạn Lạm phát kiềm chế giữ ổn định mức thấp tiềm ẩn nguy tăng trở lại ảnh hưởng từ biến động khó SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài lường thị trường giới việc điều chỉnh tăng giá nước số mặt hàng, dịch vụ Trong bối cảnh tại, khu vực đầu tư nước tăng nhanh đồng nghĩa với phát triển yếu khu vực nước, khu vực Nhà nước tồn nhiều bất cập, lãng phí hiệu quả; vai trị khu vực tư nhân chưa đủ mạnh trì trệ thiếu tính chủ động, động sáng tạo Việc xử lý nợ xấu năm qua đạt kết định nhiều vướng mắc Tiến trình tái cấu chậm làm cho chất lượng tăng trưởng thấp nguy gây rủi ro cho kinh tế thời gian tới Xuất, nhập hàng hóa tăng chưa bảo đảm chất lượng thiếu tính bền vững dẫn đến cán cân thương mại chậm cải thiện, khơng ổn định với tình trạng nhập siêu trở lại, nhập siêu khu vực kinh tế nước mức cao Chất lượng nguồn nhân lực điều lo ngại dẫn đến suất lao động thấp làm cho hiệu sức cạnh tranh toàn kinh tế bị hạn chế  Bối cảnh liên quan tới ngành nghề sản xuất công nghiệp phụ trợ Ngành công nghiệp hỗ trợ Việt Nam nhiều yếu kém, phần lớn quy mơ vừa nhỏ, khơng có khả vốn Theo nhà quản lý kinh tế, ngành công nghiệp phụ trợ Việt Nam phải đối mặt với điểm yếu bất cập nhận thức, thiếu vốn công nghệ, hạn chế đầu tư Nhà nước Những yếu tố góp phần khiến tốn phát triển hệ thống ngành cơng nghiệp phụ trợ nước ta khó giải Song song với đó, doanh nghiệp Việt Nam lại có thói quen sản xuất tích hợp theo chiều dọc, nghĩa trình tạo sản phẩm khép kín nội doanh nghiệp Điều dẫn tới giá thành sản phẩm cao, khó cạnh tranh trình hội nhập quốc tế Ở thời điểm tại, hoạt động thu hút nhiều tập đoàn đa quốc gia đầu tư, với nhu cầu kết nối doanh nghiệp hỗ trợ vệ tinh xem SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài hội lớn để phát triển hệ thống doanh nghiệp phụ trợ Việt Nam Tuy nhiên, thực tế, tỷ lệ ngành doanh nghiệp Việt Nam tham gia chuỗi cung ứng thấp, có sản phẩm hàm lượng công nghệ thấp Theo khảo sát Tổ chức Xúc tiến Thương mại Nhật Bản (JETRO), 78% doanh nghiệp Nhật Bản đầu tư vào Việt Nam định hướng nâng cao tỷ lệ cung ứng nội địa để giảm chi phí Đây xu hướng chung nhà đầu tư nước vào Việt Nam để giảm chi phí sản xuất đến mức thấp Tuy nhiên, theo JETRO, giá thành điều khiến sản phẩm phụ trợ doanh nghiệp nước chưa thực cạnh tranh, hầu hết nguyên liệu ngành dựa vào nhập Để giải toán nguyên liệu chỗ, đại diện JETRO cho rằng, doanh nghiệp Việt Nam phải có nguồn vốn cho việc tìm kiếm nguyên liệu Hiện TP.HCM có dự thảo Đề án ưu đãi vay vốn cho doanh nghiệp công nghiệp phụ trợ Mỗi năm Việt Nam vài chục tỷ USD để nhập linh phụ kiện cho sản xuất gánh nặng cho kinh tế Một quốc gia phát triển cơng nghiệp hỗ trợ khơng phát triển Vì Việt Nam bắt đầu xây dựng chế sách hỗ trợ, hàng loạt sách ưu đãi để phát triển ngành công nghiệp Trong quy hoạch tổng thể hỗ trợ phát triển công nghiệp phụ trợ tới năm 20120 tầm nhìn 2030 Bộ cơng thương, Việt Nam tập trung vào phát triển lĩnh vực: linh kiện phụ tùng, công nghiệp hỗ trợ dệt may công nghiệp hỗ trợ công nghệ cao Khơng thu hút vốn FDI mà cịn thực hợp tác DN nước DN nước để phát triển công nghiệp phụ trợ nước 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Để hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp cần phải có định hướng mục tiêu phát triển cho riêng Đó điều mà doanh nghiệp hướng tới cố gắng thực Trên sở hoạt động năm trước bối cảnh kinh tế xã hội năm tiếp theo, công ty TNHH Aiden Việt Nam đề cho số nhiệm vụ: - Tập trung tối đa nguồn lực, đặc biệt máy móc thiết bị, cơng nghệ đại sẵn có để sản xuất sản phẩm chất lượng đồng thời nâng cao suất lao động, từ tối thiểu hóa chi phí, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao lực cạnh tranh, nâng cao uy tín cơng ty thị trường - Duy trì đội ngũ lao động lành nghề có, phân bổ nguồn lao động cách hợp lý, hiệu quả, thay bổ sung đội ngũ cán kỹ thuật, nghiệp vụ, cán quản lý cịn yếu - Cùng với nhiệm vụ trước mắt công ty đưa công ty khỏi tình trạng sản xuất kinh doanh hiệu quả, làm ăn thua lỗ; dài hạn công ty bước ổn định, tăng lợi nhuận tự chủ tài chính, giảm thiểu vay nợ từ bên ngồi  Phương hướng phát triển - Về thị trường: Làm tốt công tác marketing giới thiệu quảng bá sản phẩm nhằm mở rộng thị trường nhiều nước thị trường quốc tế, đồng thời kết hợp với việc thực đồng giải pháp quản lý mở rộng thị trường nước, ưu tiên khách hàng lớn, có uy tín có khả tài chính, khách hàng có khả mở rộng phát triển quan hệ đối tác kinh doanh - Về đầu tư: Đầu tư mở rộng nhà xưởng, xây dựng sở sản xuất mua sắm máy móc, trang thiết bị đại dây chuyền công nghệ tiên tiến SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh nâng cao suất chất lượng sản phẩm - Về yếu tố đầu vào: nghiên cứu mở rộng thị trường cung ứng đầu vào đặc biệt thị trường nước để lựa chọn vật tư, nguyên liệu đầu vào chất lượng với giá hợp lý - Về tổ chức sản xuất: Vận hành nhịp nhàng máy móc, cơng nghệ lao động để hoạt động sản xuất diễn liên tục, đảm bảo đáp ứng nhu cầu khách hàng theo tiêu chuẩn chất lượng thời gian giao hàng Thực hợp chuẩn vật tư, nguyên vật liệu đầu vào, áp dụng chặt chẽ biện pháp quản lý quy trình cơng nghệ, trọng quản lý chất lượng sản phẩm Tăng cường quản lý chặt chẽ tích cực triển khai thực hành tiết kiệm tồn quy trình sản xuất 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài chủa cơng ty TNHH Aiden Việt Nam Qua việc phân tích thực trạng quản trị VLĐ công ty TNHH Aiden Việt Nam, ta nhận thấy bên cạnh kết đạt cơng ty có hạn chế định Dựa xu hướng phát triển kinh tế, chiến lược kinh doanh công ty, với kiến thức học hiểu biết thực tế, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty TNHH Aiden Việt Nam 3.2.1 Xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động Xác định nhu cầu vốn lưu động đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp.Khi công ty xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết giúp đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu kinh tế cao Tuy nhiên, công ty áp dụng phương pháp gián tiếp để xác định nhu cầu VLĐ, thấy cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động chưa sát với thực tế, nhu cầu vốn lưu động xác định lớn nhiều so với vốn lưu động bình quân thực tế phát sinh Vì để đảm bảo xác xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty nên áp dụng việc tính nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp trực tiếp phân cơng việc tính cho phân xưởng tổng hợp lại để xác định nhu cầu vốn lưu động cho tồn cơng ty Nội dung phương pháp dựa vào cách phân loại vốn lưu động theo vai trò, đồng thời vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến khâu trình sản xuất: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng để tính nhu cầu vốn cho khâu sau tổng hợp nhu cầu toàn vốn lưu động kỳ Bên cạnh đó, việc xác định nhu cầu vốn lưu động đắn cịn phụ thuộc nhiều vào trình độ người quản lý Cơng ty nên chun mơn hóa phịng tài chính, xây dựng đội ngũ nhân viên tài chun nghiệp thay lẫn lộn vai trị kế tốn tài 3.2.2 Chú trọng tăng cường công tác dự báo nhu cầu vốn tiền thời kỳ để có giải pháp huy động hiệu Công tác dự báo xác định nhu cầu vốn tiền năm vừa qua chưa thực doanh nghiệp quan tâm mức có thời điểm doanh nghiệp trì khối lượng tiền lớn để nhàn rỗi gây lãng phí, làm giảm khả sinh lời vốn Chính vậy, thời gian tới cơng ty cần ý công tác dự báo nhu cầu tiền mặt cần thiết thời kỳ Trước hết, công ty cần dự báo nhu cầu vốn tiền hợp lý Do thời điểm thu tiền chi tiền lúc trùng khớp với nên thực tế doanh nghiệp thường xảy tình trạng dư thừa thiếu hụt vốn tiền thời điểm khác Cụ thể vào thời điểm SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài mà cơng ty đến hạn tốn khoản vay ngắn hạn, trả tiền mua hàng cho nhà cung cấp nhu cầu tiền cao nên cần phải dự kiến trước nguồn trả nợ để huy động đủ tiền, qua tạo chủ động cho công ty việc quản trị vốn tiền Để thực định hướng điều chỉnh việc đảm bảo trì mức dự trữ tiền mặt vừa đủ để đáp ứng khả toán doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp phát sinh nghiệp vụ kinh tế tài có giá trị nhỏ xuất bất ngờ tăng cường dự trữ vốn tiền nằm quỹ tiền mặt doanh nghiệp hình thức tiền gửi ngân hàng để phục vụ cho hoạt động tốn định kì trả lương cho công nhân viên giải pháp quan trọng hàng đầu Việc dự báo nhu cầu vốn tiền xác giúp cho cơng ty khơng cần để nhiều tiền nhàn rỗi quỹ tài khoản ngân hàng, nhu cầu vốn lưu động giảm, từ nguồn vốn tài trợ giảm, cơng ty không cần tiếp tục vay nợ để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Như vậy, tăng cường công tác quản trị vốn tiền mặt trì đảm bào khả tốn giảm thiểu rủi ro tài chính; mặt khác góp phần quan trọng nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền nói riêng hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung 3.2.3 Xây dựng sách bán chịu hợp lý sở phân tích đánh giá tồn diện uy tín khách hàng trọng kiểm soát khoản nợ phải thu Bên cạnh sách chiết khấu tốn công ty triển khai hiệu năm vừa qua, cơng ty cần trọng điều chỉnh tồn diện sách bán chịu để sách phối hợp hiệu sách kinh doanh khác mà đặc biệt sách chiết khấu thương mại để góp phần gia tăng sản lượng hàng hóa tiêu thụ doanh thu bán hàng Trọng tâm sách bán chịu mà cơng ty cần nghiên cứu SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài xây dựng xác định tiêu chuẩn cần thiết giới hạn tối thiểu uy tín khách hàng điều khoản sở sách bán chịu thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu phù hợp với đặc điểm khả nhóm khách hàng, đối tượng khách hàng Để sách bán chịu phát huy tối đa lợi hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty cơng tác phân tích đánh giá uy tín khách hàng có vai trị đặc biệt quan trọng trình cần phải thực cách đồng qua công đoạn từ tổng hợp thông tin khách hàng thông qua thu thập tài liệu báo cáo tài doanh nghiệp khách hàng, kết xếp hạng tín nhiệm, xếp hạng tín dụng đến tiến hành đánh giá uy tín theo thơng tin thu nhận cuối đưa định sách bán chịu cho khách hàng Cụ thể khách hàng uy tín, có quan hệ lâu năm với cơng ty cơng ty cho khách hàng mua chịu nhiều chấp nhận cho khách hàng tốn chậm điều kiện khách hàng gặp khó khăn chưa tốn kịp Bên cạnh đó, khách hàng mà công ty muốn tạo quan hệ lâu dài cơng ty tạo điều kiện khối lượng thời hạn toán để trì mối quan hệ, u cầu toán phần đặt cọc tuỳ thuộc vào thoả thuận cụ thể Riêng với khách hàng chưa có uy tín khách hàng khơng thường xuyên công ty không nắm bắt cụ thể lực tài khả tốn, u cầu tốn ngay, phải trả trước phần giá trị lô hàng Mặt khác, việc xác định thời hạn toán cân đối tỷ lệ triết khấu vấn đề quan trọng sách tín dụng thương mại mà doanh nghiệp cần đặc biệt ý Về phương diện lý thuyết, khơng áp dụng chiết khấu tốn cơng ty phải tốn chi phí quản lý khoản phải thu đồng thời phải huy động nguồn vốn khác để bổ xung cho nhu cầu vốn SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài lưu động dẫn đến gia tăng chi phí sử dụng vốn thực chiết khấu doanh thu rịng doanh nghiệp bị sụt giảm Do đó, trước đưa định sách bán hàng có chiết khấu, công ty cần phải xem xét khoản tiết kiệm chi phí có đủ bù đắp khoản lợi nhuận mà doanh nghiệp dành trả cho khách hàng giảm giá hàng bán chịu hay không Tương tự thời hạn bán chịu cơng ty nên có so sánh mức doanh thu tiêu thụ tăng thêm với chi phí tăng thêm phân bổ cho hoạt động quản trị khoản phải thu Song song với đó, cơng tác kiểm soát nợ phải thu đánh giá khách hàng phải thực thường xuyên, liên tục để doanh nghiệp có biện pháp xử lí thu hồi nợ kịp thời hiệu Cụ thể doanh nghiệp phải mở sổ chi tiết theo dõi giá trị khoản nợ phải thu tình hình tốn khách hàng trọng với khoản nợ đến hạn toán, đặc biệt khoản hạn, công ty cần chủ động thúc giục khách hàng nhanh chóng hồn trả nợ Việc xác định sách bán chịu phù hợp, quản trị tốt khoản phải thu không làm giảm lượng vốn ứ đọng khách hàng chiếm dụng khâu lưu thơng mà cịn góp phần giảm thiểu mức độ rủi ro hạn chế tác động ảnh hưởng tới doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp từ sách Bên cạnh đó, cơng ty nên trích lập Dự phịng nợ phải thi khó địi để dự phòng phần giá trị bị tổn thất khoản nợ phải thu hạn toán, nợ phải thu chưa q hạn khơng địi khách nợ khơng có khả tốn 3.2.4 Quản lý dự trữ hợp lý hàng tồn kho Dự trữ hợp lý hàng tồn kho có ý nghĩa quan trọng, đảm bảo cho q trình sản xuất liên tục mà không gây ứ đọng, đồng thời giảm thiểu chi phí việc lưu trữ, đặt hàng Thực tế, hàng tồn kho cơng SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài ty ln chiếm tỷ trọng cao tổng VLĐ Vì vậy, để tăng cường hiệu tổ chức sử dụng VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu công tác quản lý hàng tồn kho Sau số đề xuất chủ yếu: - Xác định dự trữ nguyên vật liệu cách hợp lý nhằm đảm bảo đủ nguyên liệu dùng cho sản xuất, tiết kiệm chi phí bảo quản chi phí hội khơng sử dụng Việc xác định dự trữ nguyên vật liệu cần phải vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trường, định mức chi phí cho sản phẩm, khả cung ứng thị trường đầu vào, giá nguyên vật liệu, chi phí đặt hàng, chi phí lưu kho, dung lượng lưu trữ Cơng ty… từ giảm tới mức thấp số vốn nguyên liệu vật liệu cho việc dự trữ - Hiện nay, nguồn nguyên liệu đầu vào Công ty chủ yếu phải mua ngồi nhập dẫn tới chi phí cao Do đó, trước mắt cơng ty mặt tăng cường mối quan hệ với người bán nhà cung cấp, nhà nhập môi giới nhập để đảm bảo việc cung cấp nguyên vật liệu đủ số lượng đạt chất lượng Để làm điều này, cơng ty cần thực kỷ luật tốn cách nghiêm túc, trì thói quen mua hàng để tận dụng điều kiện tốn thuận lợi cho Khơng cần nghiên cứu thêm nhiều nhà cung cấp khác để lựa chọn nguồn cung cấp với giá ưu đãi, phù hợp mà đạc biệt cơng ty cần trọng tìm kiếm thêm nguồn cung ứng từ thị trường nước để giảm lệ thuộc vào nguồn cung từ nước Công ty cần lựa chọn cân nhắc nguồn cung cấp uy tín đảm bảo chất lượng giá mua gốc để tối thiểu hóa chi phí - Thường xuyên kiểm tra tình hình dự trữ, tránh tình trạng hàng hóa, thành phẩm, vật tư bị mát hao hụt giảm chất lượng Phát kịp thời vật tư tồn đọng, phẩm chất không phù hợp với quy trình sản xuất, tiến hành xử lý nhanh chóng để khơng làm ảnh hưởng tới chất lượng vật tư cịn lại Ngồi ra, quy mơ sản xuất tăng địi hỏi quy mơ dự trữ SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tăng hệ thống nhà xưởng công ty cần tiếp tục nâng cấp, cải tạo nhằm bảo vệ sản phẩm tốt Trên số biện pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu quản trị VLĐ cho công ty TNHH Aiden Việt Nam Để biện pháp thực tác dụng công ty cần vận dụng linh hoạt, sáng tạo đồng thời đòi hỏi đội ngũ cán công nhân viên công ty phải cố gắng nhiều nữa, có trách nhiệm hoạt động kinh doanh công ty 3.3 Điều kiện thực giải pháp  Đối với cơng ty Để thực cách đồng bộ, tồn diện có hiệu giải pháp quản trị vốn lưu động đề doanh nghiệp cần có điều kiện sau: Để trình xác định nhu cầu vốn lưu động có kết phù hợp với tình hình thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp cần tập trung trọng công tác dự báo toàn diện khả diễn biến thực tiễn khả thi để tạo linh hoạt, chủ động cho doanh nghiệp Đối với việc phân loại khách hàng q trình xây dựng sách bán chịu quản trị khoản phải thu, doanh nghiệp vào số liệu khách hàng qua sổ chi tiết, nắm vững lượng đặt hàng, thời hạn toán triển vọng khả tốn đối tác Cơng tác đào tạo nâng cao chất lượng đội ngũ cán quản trị tài cần có quan tâm trọng đặc biệt từ phía doanh nghiệp  Đối với nhà nước Công ty TNHH Aiden Việt Nam công ty thuộc lĩnh vực sản xuất cơng nghiệp phụ trợ có vốn 100% nước ngồi Cơng ty thực thể kinh tế kinh tế thị trường chịu quản lý vĩ mô Nhà nước Việt Nam pháp luật kinh tế Do đó, thực cơng tác quản trị vốn lưu động không phụ thuộc vào thân nỗ lực phấn đấu cơng ty mà cịn chịu tác động SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài khơng nhỏ từ sách kinh tế Nhà nước Nhà nước cần có hệ thống pháp luật sách rõ ràng, đặc biệt sách liên quan tới ngành công nghiệp phụ trợ - ngành cịn nhiều yếu Từ xây dựng hành lang pháp lý giúp doanh nghiệp phát triển SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 ... cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như nói vốn kinh doanh doanh nghiệp tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản. .. chuyển vốn, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành: vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh. .. định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Từ phân tích rút khái niệm: ? ?Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần