Tìm hiểu pháp luật về nhà đầu tư không chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán, nhận xét và đề xuất pháp lý của người nghiên cứu

A ĐẶT VẤN ĐỀ Chứng khoán thị trường tài cao cấp, canh bạc người khơng cần cơng hiểu biết nó, thật trị chơi đầy trí tuệ nhiều cơng sức Nó đường để nhà đầu tư đạt đỉnh vinh quang nơi gieo xuống vực thẳm.Thị trường chứng khốn địi hỏi người có kiến thức chun mơn gặp may thành cơng tham gia lâu dài Nhưng với điều kiện thị trường chứng khốn Việt Nam khơng thể thiếu nhà đầu tư nhỏ lẻ mà tiềm trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp Trong thời gian qua, nhà đầu tư chứng khoán nhỏ lẻ, khơng chun nghiệp góp phần khơng nhỏ vào phát triển thị trường chứng khoán B GIẢI QUYẾT VẤN ĐỀ I Khái quát thị trường chứng khoán Khái niệm chất thị trường chứng khốn (TTCK) Hiện có nhiều quan điểm khác TTCK, thị trường chứng khoán điều kiện kinh tế đại, quan niệm nơi diễn hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán trung dài hạn Chứng khoán hiểu loại giấy tờ có giá bút toán ghi sổ Việc mua bán tiến hành thị trường sơ cấp người mua mua chứng khoán lần đầu từ người phát hành, thị trường thứ cấp có mua bán lại chứng khoán phát hành thị trường sơ cấp Như vậy, xét mặt hình thức, thị trường chứng khốn nơi diễn hoạt động trao đổi, mua bán, chuyển nhượng loại chứng khốn, qua thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khốn Vai trị chức thị trường chứng khoán Thứ nhất, thị trường chứng khốn, với việc tạo cơng cụ có tính khoản cao, tích tụ, tập trung phân phối vốn, chuyển thời hạn vốn phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế Thứ hai, thị trường chứng khốn góp phần thực tái phân phối công hơn, thông qua việc buộc tập đồn gia đình trị phát hành chứng khốn công chúng, giải tỏa tập trung quyền lực kinh tế tập đoàn, song tập trung vốn cho phát triển kinh tế Thứ ba, thị trường chứng khoán tạo điều kiện cho việc sở hữu quản lý Thứ tư, hiệu quốc tế hóa thị trường chứng khoán Việc mở thị trường chứng khốn làm tăng tính khoản cạnh tranh thị trường quốc tế Thứ năm, thị trường cứng khoán tạo hội cho Chính Phủ huy động nguồn tài mà khơng tạo áp lực lạm phát, đồng thời tạo công cụ cho việc thực sách tài tiền tệ Chính Phủ Thứ sáu, thị trường chứng khoán cung cấp dự báo hiệu chu kỳ kinh doanh tương lai Thị trường chứng khoán Việt Nam Trước yêu cầu đổi phát triển kinh tế phù hợp với điều kiện kinh tế trị xã hội nước xu hội nhập kinh tế quốc tế, sở tham khảo chọn lọc mơ hình kinh tế giớI, Việt Nam đinh thành lập thị trường chứng khoán Việt Nam với đặc thù riêng biệt: thành lập trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh Hà Nội, sau thị trường phát triển chuyển sang thành Sở giao dịch chứng khoán Sự đời TTCK Việt Nam đánh dấu việc đưa vào vận hành trung tâm giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh ngày 20/07/2000 thực việc giao dịch vào 28/07/2000 Các chủ thể thị trường chứng khoán Việt Nam gồm:  Chủ thể phát hành  Nhà đầu tư  Các tổ chức quản lý giám sát thị trường chứng khoán  Các tổ chức khác II Quy định pháp luật Nhà đầu tư khơng chun nghiệp thị trường chứng khốn Khái niệm đầu tư chứng khoán Theo Luật đầu tư 2005 “ Đầu tư việc nhà đầu tư bỏ vốn loại tài sản hữu hình vơ hình để hình thành hoạt động đầu tư” Trong Luật chứng khốn 2006, khoản 10 Điều có đưa khái niệm sau: “Nhà đầu tư tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức,cá nhân nước tham gia đầu tư thị trường chứng khoán” Đầu tư chứng khoán dạng đầu tư tài chính, hình thức đầu tư chủ yếu thơng qua hình thức mua chứng khốn, trái phiếu cơng cụ tài khác Như biết, chứng khoán chứng quyền, giấy tờ có giá xác nhận quyền lợi ích hợp pháp chủ sở hữu Được nhìn nhận loại Tài sản có giá trị lợi nhuận cao, việc đầu tư vào chứng khoán trở thành hình thức khơng thể thiếu nên kinh tế phát triển phát triền Vận dụng vào cách hiểu đầu tư trên, hiểu rằng: đầu tư chứng khoán việc bỏ tiền để mua loại chứng khoán thị trường nhằm thu lợi nhuận định từ giá trị chứng khoán Phân loại nhà đầu tư * Căn vào số lượng nhà đầu tư: Nhà đầu tư cá nhân: Là người thực hoạt động đầu tư chứng khốn cách đơn lẻ,vốn đầu tư vốn tự có, vốn vay (mà thường ngắn hạn năm) hai Nhà đầu tư có tổ chức: Nhà đầu tư có tổ chức hay gọi định chế đầu tư, thuờng xuyên mua bán chứng khoán với số luợng lớn * Căn vào trình độ nhà đầu tư: Nhà đầu tư không chuyên nghiệp ( nhà đầu tư nghiệp dư): Là nhà đầu tư khơng có quy mô tổ chức chuyên môn cao lĩnh vực đầu tư chứng khoán, nắm số lượng cổ phiếu khả tíêp cận thông tin thấp so với nhà đầu tư chuyên nghiệp Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp: Theo quy định khoản 10 Điều Luật chứng khốn nhà đầu tư chuyên nghiệp ngân hàng thuơng mại, công ty tài chính, cơng ty cho th tài chính, tổ chức kinh doanh bảo hiểm tổ chức kinh doanh chứng khoán.Sở dĩ gọi nhà đầu tư chuyên nghiệp lẽ tỏ chức có khả tiếp cận thơng tin chứng khốn nhanh nhạy, có mạng lưới rộng khắp có khả phân tích thơng tin tốt nhà đầu tư không chuyên khác Các định đầu tư thực chuyên gia có kinh nghiệm * Căn vào quốc tịch: Theo quy định Khoản 5, Khoản 12, Khoản 13 Luật Đầu tư 2005, nhà đầu tư nước quy định tổ chức, cá nhân nước bỏ vốn để thực hoạt động đầu tư Việt Nam bao gồm khâu chuẩn bị đầu tư, thực quản lý dự án đầu tư Nhà đầu tư nước: Là tổ chức, cá nhân nước bỏ vốn để thực hoạt động đầu tư Việt Nam Đầu tư nước việc nhà đầu tư nước bỏ vốn tiền tài sản hợp pháp khác để tiến hành hoạt động đầu tư Việt Nam Pháp luật nhà đầu tư không chuyên nghiệp Hiện nay, pháp luật chứng khoán văn pháp luật khác có liên quan chưa có quy định cách cụ thể nhà đầu tư khơng chun nghiệp Tuy nhiên, theo luật chứng khốn văn hành tất nhà đầu tư, bao gồm nhà đầu tư không chuyên nghiệp tham gia thị trường chứng khoán hưởng quyền lợi có nghĩa vụ sau theo quy định pháp luật Cụ thể: a Quyền tham gia tiếp cận thị trường Đầu tư chứng khốn ln phương thức đầu tư hiệu với khoản lợi nhuận lớn Tuy nhiên, thị trường chứng khoán nơi chứa đựng nhiều rủi ro Do đó, Nhà đầu tư chứng khốn khơng chun phải tỉnh táo tận dụng tối đa quyền lợi để thu lợi nhuận mong muốn Quyền tham gia tiếp cận thị trường thể việc nhà đầu tư khơng chun có quyền tìm hiểu thị trường chứng khoán mà họ muốn đầu tư (vào việc mở tài khoản kinh doanh chứng khoán, chuyển tiền vào tài khoản, giao tiếp với nhân viên cơng ty chứng khốn, tiêu chuẩn niêm yết… để giao dịch thực hiện) Khi tham gia thị trường chứng khoán, nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư không chuyên nghiệp cần biết rõ đối tượng trung gian tài hỗ trợ công việc nhà đầu tư, thường quen thuộc cơng ty chứng khốn Tìm hiểu kỹ cơng ty tài trung gian mà định sử dụng dịch vụ cách thức tốt để nhà đầu tư khơng nghiệp yên tâm đầu tư Các yếu tố tìm hiểu chẳng hạn như: cơng ty có đánh giá tốt uy tín khơng, nhân viên phục vụ khách hàng tận tình khơng, có tranh chấp phàn nàn chất lượng nhận phản hồi Trên thị trường chứng khốn Việt Nam, trung gian tài đông đảo đối tượng nhà đầu tư khơng chun nghiệp quan tâm cơng ty chứng khốn mà nhân viên môi giới người tiếp xúc trực tiếp với nhà đầu tư Việc Ủy ban chứng khoán nhà nước ban hành quy định mẫu đơn đăng ký mở tài khoản giao dịch có thêm số đề mục như: Người tư vấn định, Mục đích đầu tư, Mức thu nhập, Mức độ chấp nhận rủi ro kèm theo kế hoạch định hướng việc quy định số lượng tài khoản khách hàng mà nhân viên môi giới phép quản lý tăng cường linh hoạt nhà đầu tư việc lựa chọn sử dụng dịch vụ tư vấn tài Những quy định tạo điều kiện cho nhà đầu tư không chuyên nghiệp có đánh giá tương đối đầy đủ xác đối tượng cung cấp dịch vụ tài Như vậy, Việc tìm hiểu kỹ lưỡng thị trường chứng khốn có tác dụng giúp nhà đầu tư không chuyên nghiệp sáng suốt việc lựa chọn hướng đầu tư, tránh mắc phải sai lầm đáng tiếc chưa thực có kiến thức tham gia vao thị trường đầy rủi ro b Quyền tiếp cận thông tin: Thị trường chứng khốn hình thành tất yếu thị trường thông tin phải xuất hiện, gần thông tin chủ thể phát hành chứng khoán với khả tài chính, lực kinh doanh, tiềm phát triển tương lai…hay giá chào mua,chào bán, số lượng lệnh, khối lượng lệnh.Thơng tin có ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp lên thị trường chứng khốn.Có thơng tin, nhà đầu tư khơng chun nắm tình hình, diễn biến thị trường chứng khốn, từ nắm bắt xu hướng giá chứng khoán cuối đưa định mua hay bán chứng khốn vào thời điểm hợp lý Chính quan trọng thông tin nhà đầu tư không chuyên nghiệp tiếp cận thông tin quyền nhà đầu tư khơng chun Nếu khơng có quyền này, nhà đầu tư khơng chun khơng cịn niềm tin vào chứng khốn lẽ dĩ nhiên khơng muốn đầu tư vào thứ khơng biết rõ, rủi ro vô lớn; không tạo thu hút nhà đầu tư không chun nghiệp khơng thể có thị trường chứng khốn phát triển Một tiếp cận thơng tin trở thành quyền nhà đầu tư không chuyên nghiệp, nghĩa vụ chủ thể phát hành chứng khốn, cơng ty chứng khoán, sở giao dịch chứng khoán quan quản lý thị trường chứng khoán Quyền tiếp cận thông tin nhà đầu tư biểu nào?  Quyền tiếp cận với báo cáo tài hàng năm thơng tin bất thường cơng ty phát hành chứng khốn.Theo khoản Điều 101 Luật chứng khoán 2006 (sửa đổi, bỏ sung 2010) công ty phát hành chứng khốn( cụ thể cơng ty đại chúng) phải thơng báo kiện bất thường vịng 24h, kể từ xảy kiện  Quyền tiếp cận thông tin báo tài q, tổn thất tài sản có giá trị từ 10% vốn chủ sở hữu trở lên, thông tin theo quy chế sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch chứng khoán tổ chức niêm yết  Quyền tiếp cận thông tin báo cáo tài năm, kiện bất thường theo khoản Điều 104 công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Theo khoản điều này, cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ phải công bố thông tin theo yêu cầu UBCKNN có thơng tin liên quan đến cơng ty có ảnh hưởng nghiêm trọng đếb lợi ích hợp pháp Nhà đầu tư  Quyền tiếp cận với thông tin báo cáo tài sàn hàng năm kiện bất thường quy định khoản điều 105 luật chứng khoán quỹ đại chúng Theo khoản điều có tin đồn ảnh hưởng đến việc chào bán, giá chứng quỹ đại chúng hay cso thay đổi bất thường giá khối lượng giao dịch chứng quỹ đại chúng quỹ đại chúng phải cơng bố thông tin theo yêu cầu UBCKNN  Sở giao dịch chứng khoán trung tâm giao dịch chứng khốn quan có chức quan trọng hoạt động chứng khốn Do thơng tin từ quan có ảnh hưởng lớn mạnh tới định đầu tư nhà đầu tư Vì sở giao dịch chứng khốn Trung tâm giao dịch chứng khốn có nghĩa vụ phải công bố thông tin giao dịch chứng khốn Sàn GDCK TTGDCK; thơng tin tổ chức niêm yết Sàn GDCK,TTGDCK; thơng tin cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lỹ quỹ, quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty đầu tư chứng khốn; thơng tin giám sát hoạt động thị trường chứng khoán Tiếp cận thị trường phương tiện gì? Điều tuỳ thuộc vào nhà đầu tư không chuyên nghiệp Khi công nghệ số phát triển với kỹ thuật vượt bậc, nhà đầu tư khơng chun nghiệp tìm kiếm thơng tin nhiều phương tiện: đài báo;truyền hình,; kênh thơng tin, phân tích,dự báo; internet…Trong thời gian 11 năm hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam, cách tổng thể khách quan nhà đầu tư khơng chun Việt Nam trưởng thành nhiều so với buổi sơ khai Nhà đầu tư không chuyên nghiệp tiếp cận thị trường chứng khoán cách khoa học hơn; cố gắng tích lũy kiến thức cho mình, cách tự tìm hiểu, kinh nghiệm Nhưng để thị trường chứng khoán VIệt Nam hướng tới phát triển bền vững, bên cạnh việc nhà đầu tư không chuyên phải trang bị đầy đủ hành trang cần thiết địi hỏi định chế tài trung gian phải hoàn thiện chất lượng hoạt động, Nhà nước phải tạo công cụ cung cấp thông tin đầy đủ, minh bạch công khai để xố bỏ tình trạng bất cân xứng thơng tin đảm bảo quyền lợi đáng cho nhà đầu tư không chuyên nghiệp c Quyền bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán “Nhà đầu tư không chuyên thành viên quan trọng thị trường chứng khốn” Vị trí quan trọng nhà đầu tư khơng chun thị trường chứng khốn thừa nhận Việt Nam, dù đề cập tới Nhưng yêu cầu bảo vệ họ lại trở nên cấp thiết, đặt suốt thời gian qua, đặc biệt thị trường nổi, chứng khốn cịn mẻ, kiến thức nhà đầu tư khơng chun phần lớn cịn hạn chế hệ thống pháp lý hoàn thiện Việt Nam Bảo vệ nhà đầu tư không chuyên bảo vệ thị trường Đó yêu cầu đặt quan quản lý phát triển thị trường Bảo đảm công cho nhà đầu tư không chuyên nghiệp, tạo tin cậy họ sở để tạo dựng môi trường đầu tư minh bạch phát triển bền vững Tại Việt Nam, có cơng cụ bảo vệ nhà đầu tư khơng chuyên nghiệp phổ biến là: Quyền chọn chứng khoán Quyền cho phép người nắm giữ hợp đồng hội (nhưng không bắt buộc thực hiện) mua bán chứng khoán với giá thỏa thuận trước Điều có lợi so với phải mua theo giá thị trường, khoản lãi không giới hạn tuỳ thuộc vào chênh lệch giá chứng khoán giá chốt hợp đồng.Trong trường hợp này, giá chứng khoán diễn biến ngược lại so với dự đốn người sở hữu quyền chọn không thực hợp đồng chịu khoản lỗ giới hạn với khoản phí mua quyền chọn Ngược lại nhà đầu tư sở hữu chứng khoán họ dự đoán tương lai giá chứng khốn giảm lựa chọn cho nỗi lo giá họ chứng khoán sở hữu mua quyền chọn bán Nếu có cơng cụ quyền chọn chứng khốn nhà đầu tư không bị hoảng loạn thị trường đảo chiều họ mua “bảo hiểm” giá III Nhận xét Chứng khoán thị trường chứng khoán phận gắn liền với kinh tế thị trường Thị trường chứng khoán Việt Nam đời vào hoạt động từ tháng năm 2000 kiện đánh dấu bước phát triển trình đổi kinh tế hội nhập quốc tế kinh tế Việt Nam Tuy thức vận hành 10 năm nhìn chung thị trường chứng khoán xem lĩnh vực mẻ nước ta Hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam vào tháng cuối năm 2006 trở nên đặc biệt sôi động với nhiều nét Trước “bùng nổ” nhà đầu tư không chuyên nghiệp nhập “chơi chứng khốn”, có nhiều vấn đề đặt cần quan tâm, xử lý kịp thời để thị trường chứng khoán hoạt động hiệu bền vững Trong thời gian gần đây, nước ta, Thành phố Hồ Chí Minh Hà Nội rộ lên phong trào “nhà nhà chơi chứng khoán, người người chơi chứng khốn”, mà theo cách nói tắt, đượm chút hóm hỉnh người dân “đi buôn chứng”…Mặc dù vậy, xét tổng dân số khoảng 83 triệu người, so với số lượng 500.000 doanh nghiệp, tổ chức kinh tế hoạt động nước, số lượng 100.000 nhà đầu tư chứng khốn Việt Nam cịn mức khiêm tốn so sánh tương đối lẫn tuyệt đối Hoạt động thị trường chứng khoán vào tháng cuối năm 2006 bắt đầu trở nên sơi động Có thể thấy số điểm sau: Thứ nhất, có thành cơng bước đầu xây dựng, trì vận hành quảng bá hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam Có thể nói, thực tế, từ vài tháng cuối năm 2006, dường có bước chuyển sang giai đoạn việc phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam, với hồn thiện luật pháp, với mở rộng tự hóa kinh doanh, đa dạng cấu hàng hóa chứng khốn, có đột biến quy mô, dung lượng thị trường Số lượng nhà đầu tư từ nước nước ngoài, bao gồm nhà đầu tư chuyên nghiệp không chuyên nghiệp, nhà đầu tư có tổ chức đầu tư cá nhân… ngày tăng Thứ hai, thị trường chứng khoán dần trở thành kênh dẫn vốn cho doanh nghiệp, tạo hội đầu tư hấp dẫn cho nhà đầu tư nước nước đầu tư kinh doanh Việt Nam, từ tạo động lực cho phát triển kinh tế quốc dân Thứ ba, huy động lượng vốn lớn tiềm tàng dân người dân Việt Nam có thêm kiến thức mới, hình thành lĩnh, kinh doanh, sẵn sàng chấp nhận rủi ro đầu tư vào lĩnh vực Nếu từ năm 2005 trở trước, nhà đầu tư chứng khoán Việt Nam chủ yếu nhà đầu tư chuyên nghiệp, có tổ chức sinh viên, công chức đương nhiệm, cán nhà kinh doanh có kiến thức, thơng tin thị trường chứng khốn…, thời gian nửa cuối năm 2006 trở lại đây, cấu nhà đầu tư tư nhân có thay đổi, mở rộng đáng kể Đội ngũ nhà đầu tư chứng khoán bao gồm nhà đầu tư không chuyên người buôn bán nhỏ, cơng chức hưu, giáo viên, đội, chí nơng dân, có nhiều người chưa đọc hết tài liệu lý thuyết, tin chứng khoán, tham gia lớp bồi dưỡng kiến thức thị trường chứng khoán ngắn hạn nào… 10 Hiện tượng gia tăng nhà đầu tư tư nhân không chuyên thiếu chuyên nghiệp nêu bình thường tất yếu, để dần hình thành đội ngũ đông đảo nhà đầu tư chuyên nghiệp Sự gia tăng xuất phát từ chỗ: thị trường chứng khốn Việt Nam thức thành lập hoạt động vài năm gần Thị trường chứng khốn cịn mẻ khơng với nhà đầu tư, mà với thân nhà quản lý, nhà tổ chức loại hình thị trường Thêm vào đó, phát triển thị trường chứng khốn vừa địi hỏi, vừa cho phép nhà đầu tư tư nhân không chuyên tham gia rộng rãi thuận lợi vào hoạt động kinh doanh chứng khốn, khơng phân biệt họ ai, có vốn nhiều hay Mức độ tham gia rộng rãi cơng chúng đầu tư thước đo thành công phát triển thị trường chứng khoán nước Sự nới lỏng việc tham gia nhà đầu tư chuyên nghiệp nước ngồi vào thị trường chứng khốn Việt Nam đã, kích thích nhà đầu tư tư nhân không chuyên nghiệp thêm động lực chỗ dựa để nhập “cuộc chơi” này, họ đầu tư kiểu “ăn theo”, bắt chước, thông qua cơng ty tín thác nhà đầu tư chun nghiệp nước ngồi quản lý Qua việc phân tích trên, hiểu thêm phần nhà đầu tư không chuyên nghiệp thị trường chứng khốn Luật chứng khốn khơng dành mục riêng để quy định nhà đầu tư không chuyên nghiệp quyền lợi ích họ mà quy định rải rác chế định chủ thể hoạt động thị trường chứng khốn Tuy nhiên, tổng kết lại thấy, pháp luật cho phép nhà đầu tư chứng khốn khơng chun nghiệp hưởng nhiều quyền lợi từ hoạt động đầu tư mình,nhưng lại khơng tạo chế bảo đảm quyền lợi ích đáng cách chặt chẽ Chính thực tế nhiều trường hợp quyền lợi, vai trị nhà đầu tư khơng chun nghiệp bị xem nhẹ; nhiều xúc họ phải tìm đến quan ngơn luận thay quan quản lý Đặc biệt tình trạng quyền tiếp cận thơng tin nhà đầu tư không đảm bảo cách tối đa gây nên 11 tượng bất cân xứng thông tin lớn, nhà đầu tư khơng chun nghiệp Để có thị trường chứng khốn mạnh phát triển quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư khơng chun nghiệp nói riêng nhà đầu tư nói chung phải quy định cách cụ thể văn pháp luật C KẾT THÚC VẤN ĐỀ Như vậy, để thị trường chứng khoán phát triển cách có hiệu khơng thể khơng đề cập đến vai trị quan trọng nhà đầu tư không chuyên nghiệp Xuất phát từ thực tế đó, pháp luật cần phải bổ sung thêm quy định vấn đề này, tạo điều kiện nhà đầu tư khơng chun nghiệp tham gia vào thị trường chứng khoán nhà đầu tư chuyên nghiệp, qua góp phần cho phát triển thị trường chứng khốn nói riêng tồn kinh tế nói chung 12 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình luật chứng khốn, trường Đại học luật hà Nội, NXB Công an nhân dân, Hà Nội, 2008 Luật Chứng khoán 2006 (sửa đổi, bổ sung 2010) Luật đầu tư 2005 Trang web www.google.com.vn tailieu.vn kilobook.vn http://congly.com.vn http://vneconomy.vn http://www.bbc.com http://www.tailieu.vn LỚN HỌC KỲ MƠN : LUẬT CHỨNG KHỐN Đề Tìm hiểu pháp luật nhà đầu tư không chuyên nghiệp thị trường chứng khoán, nhận xét đề xuất pháp lý người nghiên cứu 13 MỤC LỤC A ĐẶT VẤN ĐỀ B GIẢI QUYẾT VẤN ĐỀ I Khái quát thị trường chứng khoán 1 Khái niệm chất thị trường chứng khốn (TTCK) Vai trị chức thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam II Quy định pháp luật Nhà đầu tư khơng chun nghiệp thị trường chứng khốn Khái niệm đầu tư chứng khoán Phân loại nhà đầu tư 3 Pháp luật nhà đầu tư không chuyên nghiệp a Quyền tham gia tiếp cận thị trường .5 b Quyền tiếp cận thông tin: c Quyền bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán .8 III Nhận xét .9 C KẾT THÚC VẤN ĐỀ 12 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 13 14 ... hiểu pháp luật nhà đầu tư khơng chun nghiệp thị trường chứng khoán, nhận xét đề xuất pháp lý người nghiên cứu 13 MỤC LỤC A ĐẶT VẤN ĐỀ B GIẢI QUYẾT VẤN ĐỀ I Khái quát thị trường. .. đầu tư  Các tổ chức quản lý giám sát thị trường chứng khoán  Các tổ chức khác II Quy định pháp luật Nhà đầu tư không chuyên nghiệp thị trường chứng khoán Khái niệm đầu tư chứng khoán Theo Luật. .. cịn gọi định chế đầu tư, thuờng xuyên mua bán chứng khoán với số luợng lớn * Căn vào trình độ nhà đầu tư: Nhà đầu tư không chuyên nghiệp ( nhà đầu tư nghiệp dư): Là nhà đầu tư khơng có quy mơ