chương 7 các định chế tài chính phi ngân hàng

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ  BÁO CÁO ĐỀ TÀI MÔN THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Đề tài: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Nhóm : Tên thành viên: - Kiều Thị Mỹ Phụng (Nhóm trưởng) - Nguyễn Văn Hùng - Hồng Thị Thương - Trần Hồng Tín - Nguyễn Thành Anh Tuấn Lớp: 43K02.5 Đà Nẵng, 9/2018 BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG CÁC THÀNH VIÊN TRONG NHÓM Xếp loại (thang Tên thành viên Phân cơng chi tiết cơng Nhóm đánh giá điểm 10) việc Trần Hoàng Thu thập tài liệu phần lý Tham gia đầy đủ thảo luận Tín thuyết nhóm, nộp hạn thiếu ý hồn thành hiệm vụ 10 giao, có ý kiến đóng góp cho Kiều Thị Mỹ Nhóm trưởng: Thu thập tài Tham gia đầy đủ buổi họp, Phụng liệu phần cơng ty tài thảo luận nhóm, nộp cơng ty cho th tài hạn, hồn thành nhiệm vụ VN, tổng hợp giao, có ý kiến đóng góp cho 10 word, chỉnh sửa nội dung, in báo cáo, Nguyễn Thành Thu thập tài liệu phần Nộp hạn thiếu Anh Tuấn cơng ty bảo hiểm bảo ý, hoàn thành đầy đủ nhiệm vụ hiểm xã hội VN giao, có ý kiến đóng góp cho 10 Hoàng Thị Thu thập tài liệu phần quỹ Tham gia đầy đủ buổi họp, Thương đầu tư VN thảo luận nhóm , nộp hạn, hoàn thành nhiệm vụ 10 giao, có ý kiến đóng góp cho Nguyễn Văn Thu thập tài liệu phần Tham gia đầy đủ buổi họp, Hùng cơng ty chứng khốn thảo luận nhóm, nộp quỹ chứng khốn VN hạn, hồn thành nhiệm vụ giao, có ý kiến đóng góp cho MỤC LỤC A Lý thuyết Cơng ty tài a Khái niệm .6 b Đặc điểm .6 c Các hoạt động cơng ty tài Công ty bảo hiểm a Khái niệm: b Đặc điểm: c Phân loại: Qũy hưu trí: Qũy tương hỗ: 10 a Khái niệm: 10 b Phân loại: 10 Cơng ty chứng khốn .11 a Khái niệm 11 b Phân loại .11 c Vai trò 12 B CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 12 1.Công ty tài .12 a Khái niệm 12 b Loại hình tổ chức hoạt động: .12 c Thời gian hoạt động 13 d Nguồn vốn sử dụng nguồn vốn .13 e Hoạt động cơng ty tài chính: 13 f Các hoạt động kinh doanh khác cơng ty tài .15 g Các cơng ty tài Việt Nam: 15 2.Công ty cho thuê tài 15 a Khái niệm 15 b Đặc điểm 15 c Phân loại công ty cho thuê tài .16 d Nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 16 e Hoạt động công ty cho thuê tài .16 - Hoạt động ngân hàng cơng ty cho th tài 16 - Mở tài khoản cơng ty cho th tài 17 - Các hoạt động khác công ty cho thuê tài 17 f Một số cơng ty cho th tài 17 3.Quỹ đâu tư .18 a Khái niệm quỹ đầu tư 18 b Các loại quỹ đầu tư 18 c Hoạt động quỹ đầu tư Việt Nam 19 d Sự hình thành quỹ nội Việt Nam .19 e Các quỹ ngoại thị trường Việt Nam 20 4.Công ty bảo hiểm 20 a Định nghĩa công ty bảo hiểm 20 b Phân loại công ty bảo hiểm .20 c Nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 22 d Hoạt động công ty bảo hiểm 21 e Bảo hiểm xã hội Việt Nam 21 - Khái niệm 21 - Phân loại 22 f Các doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam .22 5.Cơng ty chứng khốn Việt Nam 23 Khái niệm 23 Đặc điểm: 23 Phân loại cơng ty chứng khốn nghiệp vụ: 23 Chức 24 g Vai trò cơng ty chứng khoán 24 h Quy định vốn pháp định thành lập cơng ty chứng khốn Việt Nam 25 i Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn Việt Nam: Gồm khối: 25 j Các cơng ty chứng khốn Việt Nam thị phần mơi giới chứng khốn q IV năm 2017 .25 6.Qũy đầu tư chứng khoán 26 Khái niệm 26 Đặc điểm 26 Phân loại 26 A Lý thuyết Cơng ty tài a Khái niệm Cơng ty Tài loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng Tổ chức chức sử dụng vốn tự có, vốn huy động nguồn vốn khác vay, đầu tư; cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ thực số dịch vụ khác theo quy định pháp luật Tuy nhiên, cơng ty tài lại khơng làm dịch vụ tốn, khơng nhận tiền gửi năm Các công ty tài cung cấp tín dụng ngắn hạn trung hạn cho khách hàng doanh nghiệp nhỏ b Đặc điểm - Mức vốn pháp định So với ngân hàng, cơng ty tài có mức vốn pháp định thấp Nếu cơng ty tài thành lập vào khoảng thời gian sau ngày nghị định 141/2006/NĐ-CP có hiệu lực trước ngày 31/12/2008 có mức vốn pháp định 300 tỷ đồng Còn thành lập sau ngày 31/12/2008 mức vốn pháp phải có 500 tỷ đồng - Loại hình tổ chức hoạt động + Cơng ty tài TNHH thành viên + Cơng ty tài TNHH hai thành viên trở lên + Cơng ty tài cổ phần - Thời gian hoạt động Cơng ty tài có thời gian hoạt động tối đa 50 năm Nếu gia hạn thêm thời gian hoạt động phải phía Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận lần gia hạn thêm khơng q 50 năm c Các hoạt động cơng ty tài - Huy động vốn: + Nhận tiền gửi tổ chức, cá nhân có kỳ hạn từ năm trở lên theo quy định Ngân hàng Nhà nước + Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, với chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá trị khác để huy động nguồn vốn cá nhân nước nước + Tiếp nhận vốn ủy thác tổ chức, cá nhân nước phủ + Vay tổ chức tín dụng, tài nước, ngồi nước hay tổ chức tài quốc tế - Hoạt động cho vay: Cơng ty tài phép cho vay hình thức: + Cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn tuân thủ theo quy định Ngân hàng Nhà nước + Cho vay tiêu dùng thơng qua hình thức cho vay mua trả góp + Cho vay theo ủy thác Chính phủ, hay cá nhân, tổ chức nước - Hoạt động chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác Cơng ty tài cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác Cơng ty tài tổ chức tín dụng khác tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác cho - Hoạt động bảo lãnh Cơng ty tài bảo lãnh dựa uy tín khả tài người nhận bảo lãnh Có loại hình bảo lãnh sau: + Bảo lãnh vay vốn + Bảo lãnh toán + Bảo lãnh dự thầu +Bảo lãnh thực hợp đồng + Bảo lãnh bảo đảm chất lượng sản phẩm + Bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước + Bảo lãnh đối ứng + Xác nhận bảo lãnh - Các hoạt động khác Theo quy định hành, cơng ty tài thực hoạt động sau: + Góp vốn mua cổ phần cho tổ chức tín dụng hay doanh nghiệp + Hoạt động đầu tư + Tham gia thị trường tiền tệ +Kinh doanh vàng, thực dịch vụ kiều hối + Cung ứng dịch vụ tư vấn liên quan đến tài chính, tiền tệ, ngân hàng, đầu tư + Cung ứng dịch vụ bảo quản vật quý, cho thuê tủ két, cầm đồ, giấy tờ có giá + Được phép trở thành đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu, loại giấy tờ có giá khác cho cơng ty, doanh nghiệp + Được quyền nhận ủy thác, trở thành đại lý lĩnh vực liên quan tới tài ngân hàng, bảo hiểm, đầu tư, quản lý tài sản, vốn đầu tư cá nhân, tổ chức theo hợp đồng Công ty bảo hiểm a Khái niệm: Bảo hiểm nhân thọ loại nghiệp vụ bảo hiểm cho người bảo hiểm sống chết b Đặc điểm: Có đặc điểm sau: +Thứ nhất, tuổi thọ, tính mạng, sức khỏe người khơng xác định giá trị +Thứ hai, kiện bảo hiểm không không hoàn toàn gắn liền với rủi ro +Thứ ba, công ty bảo hiểm nhân thọ cung cấp Bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm người thuộc tính bảo hiểm thọ loại bảo hiểm khác không khác +Thứ tư, loại hợp đồng dài hạn thường mang tính tiết kiệm +Thứ năm, bảo hiểm nhân thọ loại hợp đồng với điều khoản mẫu nên yêu cầu cao tính linh hoạt tính minh bạch c Phân loại: - Bảo hiểm sinh kỳ: người bảo hiểm sống đến thời điểm quy định hợp đồng công ty bảo hiểm chi trả số tiền bảo hiểm - Bảo hiểm tử kỳ: người bảo hiểm chết thời gian quy định hợp đồng, công ty bảo hiểm chi trả số tiền bảo hiểm - Bảo hiểm trọn đời: kiện bảo hiểm người bảo hiểm chết vào thời điểm suốt đời người - Bảo hiểm liên kết đầu tư: phí bảo hiểm đồng thời khoản đầu tư người tham gia bảo hiểm - Các loại bảo hiểm khác: + Bảo hiểm tài sản thiệt hại: Bồi thường cho thiệt hại vật chất ngẫu nhiên, bất ngờ, không lường trước tài sản bảo hiểm, gây rủi ro cháy, nổ, thiên tai, hành động ác ý, đâm va, rò rỉ nước… + Bảo hiểm rủi ro: Bồi thường cho thiệt hại vật chất ngẫu nhiên, bất ngờ, không lường trước tài sản bảo hiểm gây rủi ro khơng bị loại trừ hợp đồng bảo hiểm + Bảo hiểm doanh nghiệp: Bồi thường cho trường hợp doanh nghiệp bị lợi nhuận xảy kiện bảo hiểm, hỏa hoạn hay thiên tai, thời gian ngừng hoạt động kiện q trình xây dựng lại sở sản xuất kinh doanh Qũy hưu trí: Các quỹ trợ cấp hưu trí thành lập với mục đích giúp cho người lao động hưu có khoản thu nhập ổn định thơng qua cung cấp chương trình lương hưu - Các chương trình trợ cấp hưu trí tư nhân (Private Pension Plans): Các chương trình cơng ty thành lập nhằm mục đích hỗ trợ cho người lao động công ty - Các chương trình trợ cấp hưu trí cơng cộng (Public Pension Plans): Các chương trình có tên gọi khác Bảo hiểm xã hội (Social Security) Hầu hết tất người lao động chủ thuê lao động bị bắt buộc phải tham gia chương trình Qũy tương hỗ: a Khái niệm: - Được điều hành công ty đầu tư nhằm huy động vốn cổ đơng đầu tư vào chứng khốn, trái phiếu, hợp đồng option, hàng hoá hay chứng khoán thị trường tiền tệ, thường phát hành chứng khoán quỹ để huy động vốn - Các quỹ tương hỗ thường công ty đầu tư (gọi công ty quỹ tương hỗ), công ty môi giới ngân hàng tạo dựng nên - Là loại chứng khoán tạo hội cho nhà đầu tư nhỏ có khả tiếp cận với danh mục đầu tư đa dạng có quản lý chun mơn b Phân loại: - Mơ hình đóng mở quỹ tương hỗ: Có ba loại quỹ tương hỗ: - Quỹ cổ phiếu: đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu - +Quỹ đầu tư vào công cụ huy động vốn ngắn hạn:Thị trường huy động vốn ngắn hạn bao gồm công cụ nợ ngắn hạn, phần lớn tín phiếu kho bạc Đây nơi gửi tiền an tồn Bạn khơng hưởng lãi cao, lo lắng bị vốn Thường bạn hưởng mức lãi cao gấp đơi mức bạn nhận gửi tiền tài khoản toán/tiết kiệm định kỳ thấp chút so với mức lãi bình quân Chứng tiền gửi (CDs) - +Quỹ đầu tư trái phiếu/chứng khốn có thu nhập cố định: mục tiêu quỹ đem đến cho nhà đầu tư khoản thu nhập ổn định thường xuyên Quỹ đầu tư trái phiếu trả cổ tức cao lãi chứng tiền gửi công cụ đầu tư thị trường vốn ngắn hạn - +Qũy cân bằng: mục tiêu mang lại cho nhà đầu tư khoản thu nhập đảm bảo cân khoản cổ tức cố định gia tăng giá trị (chứng chỉ) quỹ 10 TT TÊN CƠNG TY Cơng ty tài TNHH MTV Bưu điện Cơng ty tài TNHH thành viên Cộng Đồng Cơng ty tài cổ phần Điện Lực Cơng ty tài cổ phần Handico Cơng ty tài TNHH MTV Kỹ thương Công ty cho thuê tài a Khái niệm - Cơng ty cho th tài Tổ chức tín dụng thành lập hình thức công ty kinh doanh theo phương thức cung ứng vốn cho khách hàng chủ yếu thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị loại động sản khác b Đặc điểm - Công ty cho thuê tài loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng - Cơng ty cho th tài loại cơng tytafi có hoạt động cho th tài c Phân loại cơng ty cho thuê tài - Thuê tài nước:là việc Cơng ty cho th tài đại diện Bên th đứng mua tài sản từ Nhà cung cấp nước cho Bên thuê thuê lại tài sản theo lịch trình tốn thể Hợp đồng th - Hình thức cho th tài nhập khẩu:là việc cơng ty cho th tài đại diện Bên thuê mua tài sản từ Nhà cung cấp nước cho Bên thuê thuê lại tài sản theo lịch trình tốn quy định Hợp đồng th - Hình thức cho th tài mua cho th lại: việc Cơng ty cho th tài mua tài sản thuộc sở hữu Bên thuê cho Bên th th lại tài sản theo hình thức cho thuê tài để Bên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động thời gian Bên th khó khăn tài tốn cho nhà cung cấp 16 - Hình thức cho th tài cho th vận hành hình thức cho thuê tài sản, theo khách hàng sử dụng tài sản cho thuê công ty cho thuê tài thời gian định hồn trả lại tài sản cho bên cho thuê kết thúc thời hạn thuê tài sản d Nguồn vốn sử dụng nguồn vốn - Việc công ty hay ngân hàng mua tài sản (nhà xưởng, máy móc, máy bay v.v ) giữ quyền sở hữu tài sản, sau cho khách hàng thuê với mức tiền thuê định Cho thuê, nguồn đầu tư quan trọng, cho phép cá nhân hay công ty sử dụng tài sản mà bỏ số vốn lớn e Hoạt động công ty cho thuê tài - Hoạt động ngân hàng cơng ty cho th tài +Nhận tiền gửi tổ chức +Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn tổ chức +Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước nước ngồi theo quy định pháp luật; vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn theo quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam +Cho thuê tài +Cho vay bổ sung vốn lưu động bên th tài - Mở tài khoản cơng ty cho th tài +Cơng ty cho th tài có nhận tiền gửi phải mở tài khoản tiền gửi Ngân hàng Nhà nước trì tài khoản tiền gửi số dư bình qn khơng thấp mức dự trữ bắt buộc +Công ty cho thuê tài mở tài khoản tốn ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước - Các hoạt động khác công ty cho thuê tài +Tiếp nhận vốn ủy thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân để thực hoạt động cho thuê tài Việc tiếp nhận vốn ủy thác cá nhân thực theo quy định Ngân hàng Nhà nước +Tham gia đấu thầu tín phiếu Kho bạc Ngân hàng Nhà nước tổ chức 17 +Mua, bán trái phiếu Chính phủ +Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối ủy thác cho thuê tài theo quy định Ngân hàng Nhà nước +Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm +Cung ứng dịch vụ tư vấn lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư cho bên th tài f Một số cơng ty cho th tài TT TÊN CƠNG TY Cơng ty cho th tài (CTTC) TNHH MTV Cơng nghiệp Tàu thuỷ Công ty CTTC TNHH MTV Kexim Việt Nam (100% vốn nước ngồi) Cơng ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Á Châu Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Công thương Việt Nam Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Quỹ đâu tư a Khái niệm quỹ đầu tư - Quỹ đầu tư quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm soát hàng ngày việc định đầu tư quỹ b Các loại quỹ đầu tư  Phân loại theo phương thức huy động vốn 18 - Quỹ đại chúng: + Là quỹ đầu tư chứng khoán thực chào bán chứng quỹ công chúng + Không bị pháp luật giới hạn số lượng nhà đầu tư tối đa vào quỹ +Có nhiều giới hạn đầu tư pháp luật quy định nhằm đảm bảo an toàn cho nguồn vốn nhà đầu tư vào quỹ - Quỹ thành viên: Là quỹ đầu tư chứng khốn lập vốn góp số nhà đầu tư định +Không phát hành chứng quỹ cơng chúng +Thành viên có tối đa khơng 30 thành viên tất thành viên phải pháp nhân +Thành viên quỹ thông thường nhà đầu tư chuyên nghiệp có lực tài mạnh cơng ty tài chính, ngân hàng doanh nghiệp bảo hiểm  Phân loại theo nghĩa vụ nhà đầu tư - Quỹ mở: Chứng quỹ mở quỹ mở mua lại theo yêu cầu nhà đầu tư - Quỹ đóng: Chứng quỹ đóng khơng mua lại theo u cầu nhà đầu tư Ra đời Việt Nam vào ngày 20/5/2004 quỹ VF1 cấp phép thành lập niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán HCM (HOSE) với số vốn ban đầu 300 tỷ đồng Ngồi có quỹ tầm nhìn SSI, quỹ đầu tư cân Prudential (PRUBF1), quỹ đầu tư tăng trưởng Manulife (MAFPF1) Năm 2012 số lượng quỹ đóng thị trường quỹ, đến năm 2016 số quỹ đóng thị trường quỹ Quỹ đầu tư tăng trưởng TVAM (FUCTVGF1) công ty Quản lý quỹ Thiên Việt hoạt động niêm yết sàn  Phân loại theo mục đích đầu tư 19 c Hoạt động quỹ đầu tư Việt Nam d Sự hình thành quỹ nội Việt Nam - Sự hình thành - Một số quỹ nội lớn Việt Nam 20 +Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (VFMVF1) Là quỹ đại chúng Việt Nam, với quy mô vốn ban đầu 300 tỷ đồng, thành lập năm 2004 Sau 10 năm hoạt động, Quỹ đầu tư VF1 chuyển đổi thành cơng từ quỹ đóng sang quỹ mở Quỹ phát hành CTCP Quản lý quỹ đầu tư Việt Nam (VFM) kiểm soát Ngân hàng THHH thành viên Standard Chartered (Việt Nam) +Quỹ đầu tư lợi cạnh tranh bền vững SSI (SSI-SCA) Thành lập ngày 26/09/2016 với vốn điều lệ ban đầu 30 tỷ đồng Quỹ loại hình quỹ đầu tư dạng mở Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI (SSIAM) quản lý +Quỹ ETF Việt Nam Hiện thị trường chứng khốn Việt Nam có quỹ ETF nội là: Quỹ đầu tư tăng trưởng TVAM (FUCTVGF1) quỹ ETF VFMVN30 (E1VFVN30) e Các quỹ ngoại thị trường Việt Nam - Dragon Capital - Vina Capital - PYN Elite Fund - Quỹ ETF Công ty bảo hiểm a Định nghĩa công ty bảo hiểm - Công ty bảo hiểm (Insurance company) định chế tài cung cấp nhiều loại hình bảo hiểm khác để bảo vệ cá nhân doanh nghiệp, chống lại rủi ro tổn thất tài cách tập hợp rủi ro nhiều người đóng bảo hiểm - Hoạt động công ty bảo hiểm dựa tính tốn xác suất xuất biến cố cố định nhờ vào liệu thu thập khứ, nhờ vào xác suất để tính mức thiệt hại biến cố gây Dựa vào thông tin này, nhân viên ước tính mức phí bảo hiểm cần thiết thu phí bảo hiểm để đáp ứng yêu cầu chi trả tiền bảo hiểm đảm bảo mức lợi nhuận hợp lí b Phân loại cơng ty bảo hiểm  Căn theo đối tượng bảo hiểm: 21 - Bảo hiểm tài sản: loại hình bảo hiểm có đối tượng bảo hiểm giá trị tài sản - Bảo hiểm người: bảo hiểm toàn thân thể người bảo hiểm + Bảo hiểm nhân thọ + Bảo hiểm tai nạn chết người khả lao động + Bảo hiểm tai nạn cá nhân bất ngờ - Bảo hiểm trách nhiệm dân sự: hình thức bảo hiểm có đối tượng bảo hiểm trách nhiệm dân + Bảo hiểm trách nhiệm dân chủ xe giới + Bảo hiểm trách nhiệm dân chủ doanh nghiệp  Căn theo phương thức hoạt động: - Bảo hiểm tự nguyện: bảo hiểm theo ý muốn người tham gia bảo hiểm thực sở hợp đồng ký kết tự nguyện người tham gia bảo hiểm với công ty bảo hiểm Người tham gia bảo hiểm có quyền lựa chọn loại hình bảo hiểm, lựa chọn nhà bảo hiểm không tham gia bảo hiểm - Bảo hiểm bắt buộc: loại bảo hiểm pháp luật quy định tổ chức, cá nhân phải tham gia bảo hiểm, điều kiện, mức phí bảo hiểm, số tiền bảo hiểm tối thiểu mà bên mua bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm có nghĩa vụ thực c Nguồn vốn sử dụng nguồn vốn  Nguồn vốn - Vốn chủ sở hữu: Mỗi loại hình doanh nghiệp có cách thức khác để huy động nguồn vốn ban đầu mình: vay, huy động, tự có, - Vốn từ doanh thu :Thu từ kinh doanh bảo hiểm doanh thu nghiệp vụ bảo hiểm gốc, thu từ hợp đồng nhận tái bảo hiểm thu từ hợp đồng nhượng tái bảo hiểm  Sử dụng nguồn vốn - Để chi trả tiền bảo hiểm hợp đồng đến hạn, bảo hiểm tai nạn, bệnh tật, bồi thường tổn thất có thiệt hại xảy - Sử dụng vốn để đầu tư: động sản bất động sản, tín dụng, 22 d Hoạt động cơng ty bảo hiểm - Hiện nay, công ty bảo hiểm hoạt động nhều lĩnh vực, điển hình như: +Kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm +Đề phòng, hạn chế rủi ro, tỏn thất +Giám định tổn thất +Đại lí giám định tổn thất, xem xét bồi thường +Quản lý quỹ đầu tư vốn +Và số hoạt động theo quy định pháp luật d Bảo hiểm xã hội Việt Nam - Khái niệm Bảo hiểm xã hội Việt Nam quan thuộc Chính phủ, có chức thực sách, chế độ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế quản lý Quỹ bảo hiểm xã hội theo quy định pháp luật Bảo hiểm xã hội Việt Nam chịu quản lý nhà nước Bộ Lao động Thương binh Xã hội BHXH, Bộ Y tế bảo hiểm y tế, Bộ Tài chế độ sách quỹ BHXH, bảo hiểm y tế - Phân loại Bảo hiểm xã hội chia làm loại: bắt buộc tự nguyện - BHXH tự nguyện - Bảo hiểm bắt buộc - Bảo hiểm thất nghiệp e Các doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam - Các doanh nghiệp bảo hiểm xã hội Việt Nam chia làm nhiều loại: +Công ty môi giới bảo hiểm +Công ty tái bảo hiểm +Công ty bảo hiểm nhân thọ 23 +Công ty bảo hiểm phi nhân thọ - Trong top 10 cơng ty bảo hiểm đánh giá tốt tính đến ngày 28 – – 2018 : STT Công ty bảo hiểm nhân thọ Công ty bảo hiểm phi nhân thọ Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ Tổng C.Ty bảo hiểm Bảo Việt C.Ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Tổng C.Ty bảo hiểm PVI PRUDENTIAL Việt Nam C.Ty TNHH MANULIFE Việt Nam Tổng C.Ty cổ phần Bảo Minh C.Ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ AIA Tổng C.Ty cổ phần bảo hiểm Bưu Điện C.Ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ DAI – Tổng C.Tycổ phần bào hiểm ICHI Việt Nam PETROLIMEX C.Ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ CHUBB Tổng C.Ty cổ phần bảo hiển Quân Đội Việt Nam C.Ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Tổng C.Ty cổ phần bảo hiểm Ngân hàng CATHAY Việt Nam đầu tư phát triển Việt Nam C.Ty TNHH Bảo hiểm HANWHA LIFE Tổng C.Ty cổ phần bảo hiểm ngân hàng Việt Nam TMCP Công thương Việt Nam C.Ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ AVIVA Tổng C.Ty cổ phẩn bảo hiển Bảo Long Việt Nam 10 C.Ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ MIRAE Công ty TNHH bảo hiểm LIBERTY ASSET PREVOIR Cơng ty chứng khốn Việt Nam Khái niệm Cơng ty chứng khốn doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán, thực một, số tồn nghiệp vụ: mơi giới chứng khoán, tự doanh 24 chứng khoán, bão lãnh phát hành chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn đầu tư chứng khốn Đặc điểm: - Cơng ty chứng khốn kinh doanh lĩnh vực, loại hình chứng khốn kinh doanh định - Do Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép thành lpậ hoạt động - Có quy định vốn pháp định tối thiểu - Các loại hình cơng ty TNHH cơng ty cổ phần, có tư cách pháp nhân Phân loại cơng ty chứng khốn nghiệp vụ: - Cơng ty mơi giới chứng khốn: Trung gian mua bán chứng khoán đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng - Cơng ty bão lãnh phát hành chứng khốn: + tổ chức bão lãnh phát hành giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khốn để hưởng phí + nhận mua chứng khốn tổ chức phát hành để bán lại để hưởng chênh lệch giá + mua số chứng khốn lại chưa phân phối hết - Công ty kinh doanh chứng khoán: thực nghiệp vụ chủ yếu tự doanh, cơng ty mua bán chứng khốn cho - Cơng ty trái phiếu: cơng ty chun mua bán loại trái phiếu - Công ty chứng khốn khơng tập trung: cơng ty chứng khốn hoạt động chủ yếu thị trường OTC đóng vai trò nhà tạp lập thị trường Chức - Tạo chế huy động vốn linh hoạt nhà đầu tư với chủ thể phát hành, thông qua chế phát hành bảo lãnh phát hành - Cung cấp chế giá cho giao dịch, thông qua hệ thống khớp lệnh khớp giá - Tạo tính khoản cao cho chứng khốn, thể qua việc hoán chuyển từ chứng khoán tiền mặt ngược lại từ tiền mặt đổi thành chứng khốn 25 - Góp phần điều tiết bình ổn thị trường qua hoạt động tự doanh vai trò nhà tạo lập thị trường f Vai trò cơng ty chứng khoán - Đối với tổ chức phát hành: Vai trò nhà bảo lãnh đại lý phát hành, tạo chế huy động vốn cho nhà phát hành thong qua việc phát hành chứng khoán - Đối với nhà đầu tư: Vai trò làm giảm chi phí thời gian giao dịch từ nâng cao hiệu cho nhà đầu tư Thông qua hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư - Đối với thị trường chứng khốn: + Góp phần tạo lập giá điều tiết thị trường: gia giao dịch nhà đầu tư thỏa thuận trực tiếp mà thơng qua cơng ty chứng khốn để đặt lệnh thị trường Ngoài thị trường sơ cấp, giá thỏa thuận nhà phát hành với cơng ty chứng khốn thơng qua việc định giá cho chứng khốn tổ chức phát hành + Góp phần tăng tính khoản cho tài sản tài chính: cơng ty chứng khốn tạo chế giao dịch thị trường Chứng khốn chuyển đổi qua tiền thị trường thứ cấp ngược lại - Đối với quan quản lý thị trường: Cung cấp thông tin thị trường cho quan quản lý thị trường dựa vào nguyên tắc công khai minh bạch, đồng thời để kiểm soát chống tượng bóp méo thị trường g Quy định vốn pháp định thành lập công ty chứng khoán Việt Nam Theo quy định vốn pháp định cho loại hình kinh doanh chứng khốn điều 18 Nghị định 14/2010NĐ-CP ngày 19/1/2010 quy định chi tiết thi hành số điều Luật chứng khốn sau: - Mơi giới chứng khốn: 25 tỉ VNĐ - Tự doanh chứng khoán: 100 tỉ VNĐ - Bảo lãnh phát hành chứng khoán:165 tỉ VNĐ - Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỉ VNĐ 26 h Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn Việt Nam: Gồm khối: - Khối nghiệp vụ: thực giao dịch kinh doanh dịch vụ chứng khốn Đem lại thu nhập cho cơng ty cách đáp ứng nhu cầu khách hàng đồng thời cung cấp sản phẩm, dịch vụ cho khách hàng + Gồm: phòng mơi giới, phòng tư vấn, phòng ký quỹ, phòng bảo lãnh phát hành, phòng tự doanh, phòng quản lý danh mục đầu tư - Khối phụ trợ: không thực trực tiếp nghiệp vụ chứng khoán tạo thu nhập + Gồm: phòng nghiên cứu phát triển, phân tích thơng tin thị trường, kế hoạch cơng ty… i Các cơng ty chứng khốn Việt Nam thị phần mơi giới chứng khốn q IV năm 2017 Tháng 7/2017, có 105 cơng ty chứng khốn hoạt động Việt Nam đặc biệt ba tỉnh thành: Đà Nẵng, Tp Hồ Chí Minh, Hà Nội số tỉnh thành lân cận khác Ví dụ: Cơng ty cổ phần chứng khốn Vndirect(VNDS- 7,106%) Cơng ty cổ phần chứng khốn ACB(ACBS- 3,145%) Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn(SSI- 17,972%) Cơng ty cổ phần chứng khốn Hồ Chí Minh(HSC- 15,929%) Cơng ty cổ phần chứng khốn Bản Việt(VCSC- 10,841%) Cơng ty cổ phần chứng khốn MB(MBS- 6,258%) Cơng ty chứng khốn ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam(BSC- 3,086%) Công ty cổ phần chứng khoán FPT(FPTS- 2,958%) Qũy đầu tư chứng khoán Khái niệm Là quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày việc định đầu tư quỹ 27 Đặc điểm - quỹ đầu tư chứng khốn ln dành đa số vốn đầu tư Quỹ để đầu tư vào chứng khoán - quỹ đầu tư chứng khoán quản lý đầu tư cách chuyên nghiệp công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn - quỹ đầu tư chứng khốn có tài sản độc lập với tài sản công ty quản lý quỹ quỹ khác công ty quản lý Phân loại Qũy đại chúng Hình thức Là quỹ đầu tư khơng có tư cách pháp nhân Qũy thành viên Là quỹ đầu tư khơng có tư cách pháp nhân Bao gồm quỹ đóng quỹ mở Chứng nhận quyền sở hữu Nhà đầu tư Ưu điểm Chứng quỹ chào bán công chúng Qũy mở: Chứng Qũy đóng: Chứng chỉ quỹ mở quỹ đóng khơng được quỹ mở mua mua lại theo yêu cầu lại theo yêu cầu nhà đầu tư nhà đầu tư Không giới hạn số lượng nhà đầu tư Chứng quỹ không chào bán công chúng Tối đa 30 thành viên pháp nhân - Có khả huy động vốn rộng rãi - Số lượng nhà đầu tư ít-> định nhanh chóng - Có khả thu hút nhà đầu tư nhỏ không chuyển nghiệp - Pháp luật đòi hỏi khắt khe - Cơng ty quản lý quỹ có hội thể hết khả quản lý Nhược điểm -Số lượng nhà đầu tư tham gia lớn-> định chậm - Không dành hội cho nhà đầu tư nhỏ tham gia -Chịu giám sát chặt chẽ quan quản lý nhà nước - Khơng bắt buộc có ngân hàng giám sát-> khơng kiểm sốt tốt 28 29 PHỤ LỤC https://dautuphaisinh.com/tong-quan-ve-quy-dau-tu-tai-viet-nam/ https://tailieu.vn/doc/tieu-luan-tinh-hinh-hoat-dong-cua-cac-cong-ty-chung-khoan-tai-viet-nam-1712336.html https://vi.wikipedia.org/wiki/Qu%E1%BB%B9_t%C6%B0%C6%A1ng_h%E1%BB%97 http://www.dankinhte.vn/vai-tro-va-chuc-nang-cua-cong-ty-chung-khoan/ http://tailieuhoctap.vn/chi-tiet-sach/226-luan-van-de-tai-tham-khao/luan-van-de-tai-cao-dang-daihoc/768418-tieu-luan-hoat-dong-cua-cong-ty-bao-hiem-o-viet-nam https://ketoansaigon.net/dieu-kien-thanh-lap-doanh-nghiep-bao-hiem-79 http://vietnamfinance.vn/cong-ty-bao-hiem-la-gi-phan-loai-cong-ty-bao-hiem20180504224209512.htm https://www.baohiemxahoi.gov.vn/nhungdieucanbiet/pages/bao-hiem-xa-hoi.aspx http://vietnamnet.vn/vn/kinh-doanh/vef/cong-bo-top-10-cong-ty-bao-hiem-uy-tin-nam-2018-459739.html 30 ... tăng tính khoản tài sản tài B CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Cơng ty tài a Khái niệm - Cơng ty tài Doanh nghiệp thuộc loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, huy động vốn cho... theo quy định Ngân hàng Nhà nước +Tham gia đấu thầu tín phi u Kho bạc Ngân hàng Nhà nước tổ chức 17 +Mua, bán trái phi u Chính phủ +Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối ủy thác cho thuê tài theo... doanh khác cơng ty tài - Mua, bán trái phi u Chính phủ, trái phi u doanh nghiệp - Bảo lãnh phát hành trái phi u Chính phủ, trái phi u doanh nghiệp; đại lý phát hành trái phi u, cổ phi u loại giấy