Trong phần trước đã định nghĩa chu trình ERM có bốn bước được lặp lại định kỳ là: nhận dạng rủi ro, định lượng rủi ro, ra quyết định rủi ro, và truyền đạt rủi ro. Quan trọng không kém là hai yếu tố bổ sung trong chương trình ERM: Cấu trúc ERM và quản trị rủi ro.
CHƯƠNG NHẬN DẠNG RỦI RO TS NGÔ QUANG HUÂN KHOA QUẢN TRỊ ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU • Hiểu vấn đề đánh giá rủi ro • Giải thích trình nhận dạng rủi ro • Hiểu khác phân tích hiểm họa phân tích tổn thất • Nhận biết chi phí tổn thất chung • Giải thích nhà quản trò rủi ro lại phải đo lường nguy rủi ro, hai đại lượng cần đo lường phương pháp đo lường đại lượng • Hiểu cấu đánh giá rủi ro NỘI DUNG CƠ BẢN MỘT SỐ KHÁI NIỆM CÁC PHƯƠNG PHÁP NHẬN DẠNG RỦI RO PHÂN TÍCH HIỂM HỌA VÀ TỔN THẤT Cấu trúc ERM quản trị rủi ro • Trong phần trước định nghĩa chu trình ERM có bốn bước lặp lại định kỳ là: nhận dạng rủi ro, định lượng rủi ro, định rủi ro, truyền đạt rủi ro • Quan trọng khơng hai yếu tố bổ sung chương trình ERM: Cấu trúc ERM quản trị rủi ro Cấu trúc ERM quản trị rủi ro • Hãy xem sở hạ tầng ERM cấu trúc bề ngồi chu trình ERM vận hành Cấu trúc ERM cung cấp cấu chức quản trị rủi ro cung cấp cấu trúc thứ bậc • Hãy nghĩ cấu trúc ERM “cái (các hoạt động), cách (chúng tương tác), (chúng thực hiện),” quản trị rủi ro “ai (làm gì), (họ làm điều đó), đâu (các hoạt động diễn ra).” Mặc dù cấu trúc ERM quản trị rủi ro yếu tố sở hạ tầng ERM CẤU TRÚC ERM DỰA TRÊN GIÁ TRỊ • Cấu trúc ERM mô tả chương này, cấu trúc ERM dựa giá trị, cách tiếp cận tiên tiến dù chưa thực tiển ERM Cấu trúc ERM trình bày cách tiếp cận theo cấu trúc khác ngành cuối phát triển theo Một số nhỏ tăng công ty tư vấn doanh nghiệp sử dụng cấu trúc Đây cấu trúc biết đáp ứng tất 10 tiêu chí quan trọng ERM Các cấu trúc ERM khác nói chung tập hợp cấu trúc ERM dựa giá trị, sử dụng làm chuẩn cho cấu trúc ERM khác CẤU TRÚC ERM DỰA TRÊN GIÁ TRỊ CÁC THÁCH THỨC ĐỐI VỚI CẤU TRÚC ERM TRUYỀN THỐNG • Khơng có khả đáp ứng 10 tiêu chí ERM quan trọng • Ba thách thức cốt lõi Ba thách thức cốt lõi • Chúng giống cờ hiệu, triệu chứng, để nhận công ty sử dụng cấu trúc ERM chưa tối ưu và, hậu vật lộn để đáp ứng 10 tiêu chí quan trọng Ba thách thức cốt lõi là: • Khơng có khả định lượng rủi ro chiến lược hoạt động (tập Tiêu chí 2) • Định nghĩa mức chấp nhận rủi ro không rõ ràng (tập hợp Tiêu chí 5) • Thiếu tích hợp ERM vào quy trình định (Tiêu chí 6) CẤU TRÚC ERM DỰA TRÊN GIÁ TRỊ • Cấu trúc ERM dựa giá trị minh họa hình 3.1 Hình 3.1 cho thấy dòng quy trình cho ba bốn bước chu trình ERM: • Nhận dạng rủi ro • Định lượng rủi ro • Ra định rủi ro • Truyền đạt rủi ro (thảo luận Chương 7) Rủi ro tín dụng ngun nhân khách quan từ mơi trường kinh doanh Rủi ro cạnh tranh tổ chức tín dụng Rủi ro thay đổi từ sách nhà nước Rủi ro môi trường pháp lý chưa thuận lợi Rủi ro công hàng nhập lậu Rủi ro hệ thống thơng tin quản lý bất cập Rủi ro môi trường kinh tế không ổn định, biến động nhanh không dự đoán thị trường giới Rủi ro thay đổi môi trường tự nhiên Rủi ro tra, kiểm tra, giám sát chưa hiệu NHNN Rủi ro tín dụng nguyên nhân chủ quan từ người vay Rủi ro tình hình tài doanh nghiệp yếu kém, thiếu minh bạch, che dấu khoản lỗ Rủi ro khách hàng sử dụng vốn sai mục đích Rủi ro khách hàng có lực quản lý kinh doanh kém, đầu tư nhiều lĩnh vực vượt khả quản lý Rủi ro khách hàng kinh doanh thua lỗ, hàng hóa sản xuất không bán Rủi ro khách hàng vay vốn nhiều tổ chức tín dụng với danh nghĩa khác Rủi ro tín dụng khách hàng cố ý lừa đảo Rủi ro khách hàng chưa thực thay đổi quan điểm, xem vốn ngân hàng vốn nhà nước Rủi ro tín dụng nguyên nhân chủ quan từ ngân hàng cho vay Rủi ro thiếu thông tin thẩm định định cho vay nên dẫn đến định cho vay sai lầm Rủi ro thiếu giám sát quản lý sau cho vay, hệ thống cảnh báo sớm không hiệu Rủi ro áp lực phải hoàn thành tiêu kế hoạch hàng năm, chưa thật quan tâm đến chất lượng tín dụng Rủi ro hệ thống kiểm sốt cho vay khơng chặt chẽ hiệu Rủi ro lõng lẻo cơng tác kiểm sốt nội ngân hàng Rủi ro ý muốn chủ quan người xét duyệt / cấp có thẩm quyền Rủi ro bố trí cán thiếu đạo đức chun mơn nghiệp vụ Rủi ro chậm chuyển dịch cấu khách hàng theo ngành nghề PHÂN TÍCH HIỂM HỌA • Phân tích tổn thất hiểm họa: Đó trình mà nhà quản trò rủi ro ước lượng điều kiện tạo nên rủi ro, mối nguy hiểm với hiểm họa này, tổn thất xuất kết cuả mối nguy hiểm Các hiểm họa phát thông qua tra PHÂN TÍCH HIỂM HỌA • Để giúp thực điều tra, nhà quản trò rủi ro thiết kế danh sách nhắc nhở người kiểm tra mối hiểm họa có.Chẳng hạn, mẫu yêu cầu (1) đánh giá điều kiện tổng quát trang thiết bò, dụng cụ, phận tạp vụ… (2) đề nghò cải thiện điều kiện nầy Một mẫu dễ hiểu yêu cầu (1) tình hình không an toàn hay hành động cần lưu ý, (2) dấu hiệu có trao đổi với quản đốc chưa, (3) nguyên nhân dấu hiệu này, (4) kiến nghò biện pháp nguyên nhân PHÂN TÍCH HIỂM HỌA PHƯƠNG PHÁP TRUY LỖI Môät kỹ thuật tỏ ngày hữu dụng việc phân tích nguyên nhân tai nạn phương pháp truy lỗi Kỹ thuật dùng phân tích tổn thất để xác đònh nguyên nhân tổn thất thực hay phân tích mạo hiểm để xác đònh nguyên nhân hậu tai nạn PHÂN TÍCH CHUỖI RỦI RO cung cấp cấu trúc phân tích để xem xét mối quan hệ mối hiểm họa tổn thất 1.YẾU TỐ MẠO HIỂM 2.MÔI TRƯỜNG 3.CƠ CHẾ TƯƠNG TÁC 4.KẾT QUẢ 5.HẬU QUẢ 30 DẤU HIỆU CẢNH BÁO RẮC RỐI CÓ THỂ Công ty bạn doanhRA nghiệp thành XẢY lập? Nhóm bạn chuẩn bò tung sản phẩm dòch vụ mới? Bạn thiết lập qui trình mới? Doanh nghiệp bạn thuộc lónh vực công nghệ tiến nhanh? Gần công ty bạn trải qua cải tổ quản lý? Phòng hay công ty bạn vừa chuẩn bò có tái cấu quan trọng? Lợi nhuận phòng hay công ty bạn bò giảm sút? Việc kinh doanh công ty bạn chỉnh đốn đáng kể? 30 DẤU HIỆU CẢNH BÁO RẮC RỐI CÓ THỂ Doanh nghiệp bạn phụ thuộc vào sản XẢY RA phẩm hay dòch vụ nhất? 10 Công ty bạn phụ thuộc vào vài nhà cung cấp lớn? 11 Công ty bạn phụ thuộc vào vài khách hàng lớn? 12 Hệ thống công nghệ thông tin bạn yếu kém? 13 Gần công ty bạn đa dạng hoá vào thò trường hay đòa điểm mới? 14 Thái độ chung phòng hay nhóm bạn có kiêu căng, dễ kích động mạo hiểm? 15 Hoạt động kinh doanh bạn có làm tổn hại môi trường không? 16 Công ty bạn có thiếu người thay nhân viên có kế hoạch chuyển tiếp không? 30 DẤU HIỆU CẢNH BÁO RẮC RỐI CÓ THỂ 17 Phòng hay công ty bạn gần có trải qua RA tăng trưởngXẢY nhanh chóng không? 18 Sản phẩm hay công ty bạn có bò giảm sút thò phần không? 19 Công ty bạn có dính vào kiện tụng hay tranh cãi với kiểm toán bên không? 20 Công ty bạn có phụ thuộc vào hệ thống tài kế toán mơ hồ hay chiếu lệ không? 21 Doanh nghiệp bạn có phụ thuộc vào quyền sở hữu hay quan hệ gia đình không? 22 Công ty bạn có dẽ ảnh hưởng thiên tai không? 23 Mức độ tín nhiệm công ty bạn có không? 24 Phòng hay công ty bạn có mức độ thay nhân viên gặp khó khăn việc giữ chân nhân tài không? 30 DẤU HIỆU CẢNH BÁO RẮC RỐI CÓ THỂ 25 Công ty bạn bò lừa gạt không? XẢY RA 26 Bạn hay công ty bạn có tầm nhìn ảnh 27 28 29 30 hưởng mạnh mẽ đến công chúng không? Lực lượng lao động công ty có quan hệ xấu với ban quản lý hay không? Công ty bạn có hoạt động nước có bất ổn kinh tế trò không? Công ty bạn có thiếu nguồn dự trữ tiền mặt không? Phòng hay công ty bạn có dùng nguyên liệu độc hại hay sản xuất sản phẩm độc hại không? Nếu trả lời có cho 15 câu trở lên : Chuẩn bò khủng hoảng; 10-14 câu công ty bạn gặp rắc rối; 6-9 bạn gặp rắc rối; câu trở xuống tốt Bạn có kinh doanh? BÀI TẬP Một dự án đầu tư có sức sinh lợi tổng tài sản (BEP) 10% Thu nhập chi phí khác không Thuế thu nhập công ty 28% Công ty có phương án tài trợ sau: Toàn tài sản tài trợ vốn sở hữu 40% tài sản tài trợ vốn vay 70% tài sản tài trợ vốn vay Hãy xác đònh tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu dự án trường hợp lãi suất sau cho nhận xét Lãi vay 7%/ năm Lãi vay 10%/năm Lãi vay 13%/năm BÀI TẬP Một dự án đầu tư co giá bán đơn vò sản phẩm 7000USD Biến phí đơn vò sản phẩm 4000 USD Tổng đònh phí 1.500.000 USD Xác đònh sản lượng doanh thu hòa vốn lời lỗ? Nếu đònh phí hạch toán 600.000 USD Xác đònh sản lượng doanh thu hòa vốn tiền mặt? Nếu ngân quỹ dự trù trả nợ hàng năm 1.200.000 USD Xác đònh sản lượng doanh thu hòa vốn trả nợ? Nếu sản lượng kỳ vọng công ty 800 sản phẩm Hãy xác đònh đòn bảy đònh phí cho sản lượng này? BÀI TẬP Nếu lãi vay phải trả hàng năm 450.000USD Hãy xác đònh đòn bảy nợ đòn bảy tổng hợp cho sản lượng kỳ vọng? Nếu biết doanh thu biến động 10% năm mong muốn lợi nhuận ròng biến động tối đa 100%, đòn bảy tổng hợp tối đa doanh nghiệp nên Nếu đòn bảy đònh phí không đổi, đòn bảy nợ tối đa bao nhiên? Khi lãi vay tối đa bao nhiêu? Và lãi vay 7% năm tổng nợ tối đa doanh nghiệp bao nhiêu? Bài tập tính Z • Xác định hệ số Z nhận xét, tình hình tài cơng ty A sau: • BEP 10% • Tỷ lệ nợ 70% nợ ngắn hạn 50% tổng nợ • Lãi suất khoản nợ bình qn 9%/ năm • Thu nhập chi phí khác khơng 01/12/19 TS Ngơ Quang Hn Bài tập tính Z • Thuế thu nhập cơng ty 20% • Chỉ số P/E 10 • Hiệu sử dụng tổng tài sản lần • Tỷ số tốn thời 1.5 • Tỷ lệ chi trả cổ tức 30% 01/12/19 TS Ngô Quang Huân ... • Nhận dạng rủi ro • Định lượng rủi ro • Ra định rủi ro • Truyền đạt rủi ro (thảo luận Chương 7) MỘT SỐ KHÁI NIỆM Nhận dạng rủi ro ? Nhận dạng rủi ro trình xác đònh liên tục có hệ thống rủi ro. .. kỳ là: nhận dạng rủi ro, định lượng rủi ro, định rủi ro, truyền đạt rủi ro • Quan trọng khơng hai yếu tố bổ sung chương trình ERM: Cấu trúc ERM quản trị rủi ro Cấu trúc ERM quản trị rủi ro • Hãy... rủi ro • Giải thích trình nhận dạng rủi ro • Hiểu khác phân tích hiểm họa phân tích tổn thất • Nhận biết chi phí tổn thất chung • Giải thích nhà quản trò rủi ro lại phải đo lường nguy rủi ro,