Rủi ro là sự không chắc chắn. Bất cứ khi nào có ít hơn 100% chắc chắn rằng một sự kiện sẽ xảy ra chính xác như mong đợi thì rủi ro tồn tại. Nếu đó là định nghĩa của chúng ta về rủi ro, thì có điều gì không liên quan đến rủi ro? Điều này làm nhớ đến câu nói nổi tiếng về sự không chắc chắn của Benjamin Franklin: “Những điều duy nhất chắc chắn trong cuộc đời là cái chết và thuế.”
QUẢN TRỊ RỦI RO DOANH NGHIỆP ERM TS NGÔ QUANG HUÂN KHOA QUẢN TRỊ ĐẠI HỌC KINH TẾ T.P HỒ CHÍ MINH PHƯƠNG PHÁP GIẢNG DẠY • Học viên đọc giảng tài liệu tham khảo trước đến lớp • Giảng viên trả lời thắc mắc cho sinh viên hướng dẫn lý thuyết liên quan đến buổi học tình thảo luận • Giảng viên đưa tình để học viên thảo luận cách thức vận dụng lý thuyết để giải tình đặt PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ • Điểm Tiểu luận 40% – Chọn rủi ro cụ thể doanh nghiệp, viết chương trình quản trị rủi ro – Nộp file, gộp chung lớp đĩa mềm – Thời hạn chót nộp sau học xong • Điểm thi cuối kỳ 60%: – Gồm lý thuyết tập – Được sử dụng tài liệu thi NỘI DUNG CƠ BẢN Chương TỔNG QUAN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO Chương NHẬN DẠNG RỦI RO Chương ĐO LƯỜNG RỦI RO Chương KIỂM SOÁT RỦI RO Chương TÀI TR RỦI RO TÀI LIỆU THAM KHAÛO Quản trị rủi ro doanh nghiêp (2018) NXB Hồng Đức; Nguyễn Thị Liên Diêp, Võ Tấn Phong, Ngô Quang Huân, Trần Anh Minh Nguyễn Thị Ngọc Trang(2006), Quản trị rủi ro tài , Nxb Thống kê Quản trị rủi ro- Nhà xuất giáo dục 1998 TG: Ngô Quang Huân – Nguyễn Quang Thu - … Quản trị rủi ro doanh nghiệp NXB Thống kê 2002 Nguyễn Quang Thu… Quản lý khủng hoảng - Cảm nang kinh doanh Harvard NXB Tổng hợp TPHCM 2005 Đánh giá phòng ngừa rủi ro kinh doanh Ngân Hàng NXB Thống kê 2002 – Nguyễn Văn Tiến Rủi ro tài – thực tiễn phương pháp đánh giá – NXB Tài 2002 – Nguyễn Văn Nam Risk – Nguy Dan Gardner Khoa học trị nỗi sợ hãi NXB Lao động – Xã hội – 2008 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phân tích thị trường tài – NXB Thống kê 2000 David Blake 10 Quản trị rủi ro tài – Nguyễn Minh Kiều – NXB Tài – 2012 11 Hùng mạnh sau khủng hoảng- Ian I Mitroff- 2005 12 Hull J.C (2000), Options, Futures and other Derivative Sercurities, Prentice Hall 13 Technical Risk management – Jack V Michaels, Ph.D – prentice Hall PTR.1996 14 Smithson, Smith with Wilford (1995), Managing Financial Risk, McGraw Hill 15 Fundamentals of risk and insurance, EMMETT VAUGHAN 16 CORPORATE VALUE OF ENTERPRRISE RISK MANAGEMENT - The next Step in Business Management SIM SEGAL Chương RỦI RO TỔNG QUAN VỀ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO MỘT SỐ KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO Rủi ro Bất định QUẢN TRỊ RỦI RO Lịch sử phát triển chức quản trị rủi ro Quản trị rủi ro tổ chức Mối quan hệ quản trị rủi ro, quản trị hoạt động quản trị chiến lược Quá trình phát triển Nội dung chương trình quản trị rủi ro - - Trường phái truyền thống cực) Rủi ro điều không (tiêu lành, không tốt, bất ngờ xảy đến (từ điển tiếng Việt xuất năm 1995) Theo Giáo sư Nguyễn Lân “ rủi ro (đồng nghiã với rủi) không may” Theo từ điểm Oxford “ rủi ro khả gặp nguy hiểm bị đau đớn thiệt hại…” Trong lónh vực kinh doanh tác giả Hồ Diệu định nghóa “rủi ro tổn thất tài sản hay giảm sút lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến “rủi ro bất trắc ý muốn xảy qúa trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp, tác động xấu đến tồn phát triển doanh nghiệp” Như vậy: “rủi ro thiệt hại, mát, nguy hiểm yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn điều không chắn xảy cho người” - Trường phái trung hòa Rủi ro bất trắc đo lường (Frank Knight) - Rủi ro bất trắc liên quan đến biến côù không mong đợi (Allan Willett) - Rủi ro giá trị kết mà thời chưa biết đến - Theo C.Arthur William, Jr.Micheal, L.Smith: “rủi ro biến động tiềm ẩn kết Rủi ro xuất hầu hết hoạt động người Khi có rủi ro người ta dự đoán xác kết qủa Sự diện rủi ro gây nên bất định Nguy rủi ro phát sinh hành động dẫn đến khả đoán trước” - Như vậy: “rủi ro bất trắc đo lường Rủi ro vừa mang tính tích cực vừa mang tính tiêu cực Rui ro mang tới tổn thất, mát, nguy hiểm… cho người mang đến hội” ĐỊNH NGHĨA RỦI RO An ninh mê tín Nó khơng tồn tự nhiên, hệ lồi người khơng trải nghiệm Helen Keller ĐỊNH NGHĨA RỦI RO Chúng ta thảo luận ba khía cạnh sau rủi ro: •1 Rủi ro khơng chắn •2 Rủi ro bao gồm biến động tích cực •3 Rủi ro sai lệch so với dự kiến Tích hợp • Trong nhiều cơng ty, quản lý rủi ro truyền thống chức nằm phận công ty, tách biệt với phận kinh doanh Quy trình quản lý rủi ro coi phụ trợ thực cách độc lập với quy trình khác Đây thường dấu hiệu cho thấy cơng ty có cách tiếp cận tập trung vào tuân thủ quản lý rủi ro, liên quan chủ yếu với giảm thiểu rủi ro tiêu cực • Đây khơng phải trường hợp ERM, phương pháp tiên tiến liên quan đến việc sáp nhập quản lý rủi ro quản lý lợi nhuận Quy trình ERM phải tích hợp hồn tồn với quy trình quan trọng khác cơng ty Mục tiêu • Mục tiêu cuối cùng, đạt chương trình ERM trưởng thành, làm cho ERM tích hợp tới mức trở thành phần văn hóa; ERM trở thành cách tốt để làm kinh doanh Có bốn bước chu trình ERM liên tục Các lợi ích • Một cách hữu ích khác để định nghĩa ERM dựa theo kết Nói cách khác, “Những lý để cơng ty nên thực chương trình ERM gì? Họ nhận từ nó?” Chúng tơi xem xét lợi ích ERM từ quan điểm bên liên quan chính: • Cổ đơng • Ban Giám đốc • Lãnh đạo điều hành cấp cao • Quản lý • Tổ chức đánh giá • Quản lý nhà nước Các lợi ích • Lãnh đạo điều hành cấp cao, chủ yếu giám đốc điều hành giám đốc tài chính, có chương trình quản lý rủi ro tinh vi hơn, cung cấp khả chống sốc tốt Công ty trải qua biến động bất lợi nhiều tích hợp kế hoạch chiến lược hơn, tiềm cao để đạt mục tiêu kế hoạch chiến lược Có lẽ quan trọng giám đốc điều hành giám đốc tài chính, ERM cung cấp cho họ với công cụ tiên tiến dễ tiếp cận để truyền đạt lợi cạnh tranh đến bên liên quan, từ dẫn đến giá cổ phiếu cao đánh giá tín nhiệm tốt Các lợi ích • Cổ đơng: Cổ đơng hưởng lợi từ ERM theo hai cách chính: – Tăng khả đạt lợi nhuận – Các công bố rủi ro cải thiện • Ban Giám đốc: Các thành viên ban giám đốc thoải mái thêm từ rủi ro tổ chức hiểu rõ quản lý có hiệu Kết luận chủ yếu xuất phát từ ba khía cạnh chương trình ERM: – Một cách tiếp cận có kỷ luật để định lượng rủi ro doanh nghiệp, dựa tất rủi ro – Một định nghĩa rõ ràng mức chấp nhận rủi ro cơng ty – Một quy trình thức để quản lý rủi ro giới hạn chấp nhận được, hỗ trợ cấu quản trị rủi ro NHIỆM VỤ NHÀ QTRR Giúp tổ chức nhận dạng, phân tích đo lường phân loại rủi ro đến với tổ chức Xây dựng tổ chức thực chương trình kiểm soát rủi ro, với điều kiện phù hợp với tổ chức Xây dựng thực tốt chương trình tài trợ rủi ro: Thu xếp thực nhanh chóng hợp đồng bảo hiểm Xây dựng quản lý hiệu quỹ dự phòng Vận động ủng hộ chủ thể có liên quan Phân tích lựa chọn hình thức tài trợ thích hợp khác MỘT SỐ LƯU Ý • Nhiều người làm lĩnh vực quản trị rủi ro muốn đưa thông điệp cho người là: Bạn khơng thể đảm bảo hồn tồn khơng có rủi ro Đó mục tiêu phi thực tế • Quản trị rủi ro ngành phức tạp Gần phải thỏa hiệp đánh đổi – đánh đổi bệnh thương hàn lấy số chất gây ung thư nước uống chẳng hạn • Có điều thực cần lo ngại lại bị lãng ồn với lo sợ thường trực điều không quan trọng Mối liên hệ nguyên tắc, khung quản lý tiến trình quản lý rủi ro QUẢN TRỊ RỦI RO, QUẢN TRỊ HOẠT ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ Chức CHIẾN quản trị LƯC chiến lược bao gồm hoạt động nhằm tìm sứ mạng, tiêu nhiệm vụ tổ chức, kế hoạch chiến lược nó, trình đánh giá sử dụng để đo lường tiến triển tổ chức sứ mạng Chức quản trị hoạt động bao gồm hoạt động thực hướng tổ chức đến nhiệm vụ Quản trị hoạt động liên quan đến trình cung cấp hàng hóa dịch vụ, nghóa với việc quản trị “bằng cách tổ chức làm điều cần phải làm” Chức quản trị rủi ro bao gồm tất hoạt động làm cho việc đạt sứ mạng tổ chức cách trực tiếp dễ dàng VÍ DỤ Nghiên cứu marketing Chiến lược: Sứ mạng tương tác với nhu cầu thị trường sản phẩm/dịch vụ nào? Chúng ta muốn biết gì? Hoạt động: Chúng ta đảm bảo đánh giá xác lúc thị trường nào? Nghiên cứu đạo nào? Rủi ro: Nghiên cứu có phải đặc trưng thực tế hay không? Những rủi ro mắc sai lầm gì? Những rủi ro phát sinh từ ước muốn đáp ứng nhu cầu thị trường? NHỮNG YẾU TỐ CỦA Xác định sứ mạngORM Sắp xếp thứ tự tiêu mục tiêu quản trị rủi ro với sứ mạng tổ chức nhiệm vụ nhà quản trị rủi ro Đánh giá rủi ro tính bất định bao gồm tất hoạt động liên quan đến việc nhận dạng, phân tích đo lường rủi ro tính bất định Kiểm soát rủi ro tất hoạt động có liên quan đến việc né tránh, ngăn chặn, giảm bớt hay không kiểm soát rủi ro tính bất định Tài trợ rủi ro hoạt động cung cấp phương tiện đền bù tổn thất xảy ra, hay tạo q cho chương trình khác để giảm bớt rủi ro bất định hay gia tăng kết tích cực Quản lý chương trình tất hoạt động chiến lược liên quan đến hoạt động dài hạn hàng ngày chức quản trị rủi ro NGUN NHÂN QUẢN TRỊ RỦI RO TỒI • Dựa số liệu khứ • Chỉ ý vào cơng cụ đo lường hạn hẹp • Thiếu quan sát rủi ro biết • Thiếu quan sát rủi ro bị che dấu • Thất bại giao tiếp • Khơng theo sát diễn biến thực VĂN HĨA RỦI RO Ở PHẦN LỚN CÁC CƠNG TY • Hội đồng quản trị: Nghèo nàn kiến thức ngôn ngữ việc bàn luận quản trị rủi ro • Giám đốc điều hành: Có quan tâm chiến lược rủi ro chủ yếu lại dựa trực giác, • Giám đốc rủi ro: Hiểu vể rủi ro lại có ảnh hưởng đến hình thành định • Giám đốc tài chính: Có nhãn quan hạn hẹn thành kiến rủi ro thường chiều theo mệnh lệnh • Bộ phận ngân quỹ: sử dụng công cụ quản trị rủi ro phức tạm chủ yếu cho rủi ro ngắn hạn • Các phận kinh doanh khác: nghèo nàn ngụy biện để hiểu biết, đo lường với rủi ro lưu giữ BƯỚC ĐỂ QUẢN TRỊ RỦI RO TỐT HƠN • Bước 1: Nhận dạng hiểu rủi ro yếu • Bước 2: Phân loại cách đối phó với rủi ro: rủi ro nên giữ, rủi ro nên chuyển giao • Bước 3: Xác định rõ khả ham muốn với rủi ro • Bước 4: Gắn rủi ro vào tất định q trình • Bước 5: Xắp xếp hệ thống mối quan hệ với phủ tổ chức xung quanh rủi ro ... rủi ro CHƯƠNG tài doanh nghiệp Rủi ro tín dụng Rủi ro khoản Rủi ro nợ xấu Rủi ro mua hàng Rủi ro thất thoát Rủi ro đầu tư quản lý đầu tư Rủi ro hợp đồng Rủi ro giao dịch Rủi ro. .. rủi ro: ? ?1 Rủi ro khơng chắn •2 Rủi ro bao gồm biến động tích cực •3 Rủi ro sai lệch so với dự kiến Rủi ro không chắn • Bất có 10 0% chắn kiện xảy xác mong đợi rủi ro tồn • Nếu định nghĩa rủi ro, ... rủi ro lớn Rủi ro khái niệm khách quan đo lường RỦI RO THUẦN TUÝ VÀ RỦI RO SUY ĐOÁN + Rủi ro tuý rủi ro dẫn đến tình tổn thất hay không tổn thất, trường hợp tốt tổn thất không xảy + Rủi ro