Thực trạng và giải pháp nâng cao khả năng thanh toán tại công ty cổ phần điện tử giảng võ

MỤC LỤC Trang DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn thầy cô khoa XYZ trường Đại học XYZ giảng dạy em thời gian qua, đặc biệt em xin cảm ơn XYZ người trực tiếp hướng dẫn em suốt trình thực tập làm chuyên đề Nhờ hướng dẫn dìu dắt thầy cơ, em tích lũy kiến thức cho mình, đồng thời qua thời gian thực tập, em có điều kiện ứng dụng kiến thức vào thực tiễn, qua giúp em đúc kết kinh nghiệm để hiểu chuyên ngành học tiếp tục bước chân đường nghiệp sau Em xin cảm ơn bác, anh chị phòng Kế tốn Cơng ty Cổ phần Điện tử Giảng Võ tạo điều kiện cho em thực tập cung cấp tài liệu, thơng tin để giúp em hồn thành chuyên đề LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nay, chứng kiến dịch chuyển cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng cơng nghiệp dịch vụ cao, dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế tồn cầu Chính dịch chuyển tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Tuy vậy, điều làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua thử thách, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Tuy vậy, khả hạn hẹp mình, em xin phép trình bày phần nhỏ chiếm vai trò quan trọng hoạt động phân tích tài Đó phân tích khả tốn doanh nghiệp Việc thường xun phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình tốn doanh nghiệp mình, lường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian thực tập Công ty Cổ phần điện tử Giảng Võ, em định lựa chọn đề tài: “Thực trạng giải pháp nâng cao khả tốn Cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ” làm chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình tốn doanh nghiệp, sở đề xuất giải pháp kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng đề tài chủ yếu phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thực tế thu thập trình thực tập doanh nghiệp để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động số liệu tiêu, từ đưa nhận xét Ngồi sử dụng phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,… Phạm vi nghiên cứu Công ty Cổ phần điện tử Giảng Võ doanh nghiệp hoạt động với nhiều ngành nghề kinh doanh Tuy nhiên, đề tài em tập trung nghiên cứu tình hình tài mà cụ thể khả tốn tồn cơng ty khơng sâu phân tích tài lĩnh vực hoạt động Kết cấu báo cáo tốt nghiệp gồm chương: Chương I: Những vấn đề khả toán doanh nghiệp Chương II: Thực trạng khả tốn Cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ Chương III: Giải pháp chủ yếu nâng cao khả tốn Cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ Hà Nội, ngày… tháng… năm … Sinh viên CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP I Doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường Khái niệm Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Doanh nghiệp cách thức tổ chức hoạt động kinh tế nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế thực doanh nghiệp Ở Việt Nam, theo luật doanh nghiệp: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh- tức thực một, số tất cơng đoạn q trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi Các hình thức phân loại doanh nghiệp: - Phân loại doanh nghiệp theo chức năng: + Doanh nghiệp sản xuất + Doanh nghiệp cung ứng dịch vụ + Doanh nghiệp thương mại: Mua bán, xuất nhập hàng hố - Phân loại theo hình thức sở hữu: + Doanh nghiệp nhà nước + Công ty cổ phần + Công ty trách nhiệm hữu hạn: Một thành viên hai thành viên + Công ty hợp danh + Doanh nghiệp tư nhân + Hợp tác xã Các doanh nghiệp Việt Nam bao gồm: Doanh nghiệp Nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, doanh nghiệp tư nhân: - Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) DNNN tổ chức kinh tế Nhà nước thành lập, đầu tư vốn quản lý với tư cách chủ sở hữu, hoạt động kinh doanh hoạt động cơng ích nhằm thực mục tiêu kinh tế-xã hội Nhà nước giao Đặc điểm doanh nghiệp Nhà nước: + DNNN tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân + Tự chịu trách nhiệm toàn hoạt động kinh doanh phạm vi số vốn doanh nghiệp quản lý + Vốn DNNN vốn Nhà nước giao cho doanh nghiệp quản lý sử dụng Mục tiêu DNNN mục tiêu lợi nhuận mục tiêu xã hội - Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Công ty TNHH doanh nghiệp thành viên góp vốn, chia lợi nhuận, chịu lỗ tương ứng với phần góp vốn chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ cơng ty phạm vi vốn góp Các loại hình cơng ty TTHH: + Cơng ty TNHH có thành viên: — Do tổ chức làm chủ sở hữu — Chủ sở hữu chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn điều lệ doanh nghiệp — Có tư cách pháp nhân — Khơng phép phát hành cổ phiếu — Chủ sở hữu khơng trực tiếp rút vốn góp vào cơng ty mà rút vốn việc chuyển nhượng vốn góp + Cơng ty TNHH có thành viên — Thành viên tham gia thành lập doanh nghiệp và/hoặc tổ chức, số lượng 50 — Có tư cách pháp nhân — Không phát hành cổ phiếu — Quản lý công ty: Hội đồng thành viên; Ban giám đốc - Công ty cổ phần Công ty cổ phần loại hình doanh nghiệp mà có kết hợp ba loại lợi ích: Các cổ đơng (chủ sở hữu), hội đồng quản trị nhà quản lý Theo truyền thống, cổ đông kiểm sốt tồn phương hướng, sách hoạt động công ty Cổ đông bầu nên hội đồng quản trị, sau hội đồng quản trị lựa chọn ban quản lý Các nhà quản lý quản lý hoạt động cơng ty theo cách thức mang lại lợi ích tốt cho cổ đông Đặc điểm công ty cổ phần: + Có tư cách pháp nhân + Có quyền phát hành chứng khốn ( trái phiếu, cổ phiếu ) theo quy định pháp luật chứng khốn + Quản lý cơng ty cổ phần: Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban giám đốc + Vốn điều lệ chia làm nhiều phần gọi cổ phần + Cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp + Cổ đơng tổ chức cá nhân; số lượng tối thiểu 3, không hạn chế tối đa + Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần trừ trường hợp pháp luật quy định - Công ty hợp danh Công ty hợp danh doanh nghiệp đó: + Có thành viên hợp danh, ngồi có cá nhân góp vốn + Thành viên hợp danh phải cá nhân có trình độ chun mơn uy tín nghề nghiệp phải chịu trách nhiệm toàn tài sản nghĩa vụ cơng ty + Thành viên góp vốn chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ công ty phạm vi số vốn góp vào cơng ty Đặc điểm cơng ty hợp danh: + Cơng ty hợp danh khơng có tư cách pháp nhân + Không phát hành loại chứng khoán - Doanh nghiệp tư nhân Doanh nghiệp tư nhân đơn vị kinh doanh cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm tồn tài sản hoạt động doanh nghiệp Đặc điểm doanh nghiệp tư nhân: + Chủ doanh nghiệp tư nhân có tồn quyền định tất hoạt động doanh nghiệp + Khơng có tư cách pháp nhân Chủ doanh nghiệp tư nhân đại diện doanh nghiệp theo pháp luật + Gọn nhẹ, dễ thành lập, dễ chuyển hướng kinh doanh Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp bao gồm chủ thể kinh tế sau: - Kinh doanh cá thể (sole proprietorship) - Kinh doanh góp vốn (parnership) - Cơng ty (corporation) Kinh doanh cá thể: + Là loại hình thành lập đơn giản nhất, khơng cần phải có điều lệ thức chịu quản lý nhà nước + Không phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp, tất lợi nhuận bị tính thuế thu nhập cá nhân + Chủ doanh nghiệp chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ khoản nợ, khơng có tách biệt tài sản cá nhân tài sản doanh nghiệp + Thời gian hoạt động doanh nghiệp phụ thuộc vào tuổi thọ người chủ Kinh doanh góp vốn: + Việc thành lập doanh nghiệp dễ dàng chi phí thành lập thấp Đối với hợp đồng kinh tế phức tạp cần phải viết tay Một số trường hợp cần giấy phép kinh doanh + Các thành viên thức (general parners) có trách nhiệm vơ hạn với khoản nợ Mỗi thành viên có trách nhiệm phần tương ứng với phần góp vốn Nếu thành viên khơng hồn thành trách nhiệm trả nợ mình, phần lại thành viên khác hoàn trả + Doanh nghiệp tan vỡ thành viên thức chết hay rút vốn + Khả vốn hạn chế + Lãi từ hoạt động kinh doanh thành viên phải chịu thuế thu nhập cá nhân Cơng ty: Hoạt động hình thức công ty cổ phần Việc tách rời quyền sở hữu khỏi nhà quản lý đặc điểm quan trọng, mang lại cho công ty ưu so với kinh doanh cá thể góp vốn: + Quyền sở hữu dễ dàng chuyển cho cổ đông + Sự tồn công ty không phụ thuộc vào thay đổi số lượng cổ đông + Trách nhiệm cổ đông giới hạn phần vốn mà cổ đơng góp vào cơng ty (trách nhiệm hữu hạn) Mỗi loại hình doanh nghiệp có ưu, nhược điểm riêng phù hợp với quy mô trình độ phát triển định Hầu hết doanh nghiệp lớn hoạt động với tư cách cơng ty Đây loại hình phát triển doanh nghiệp Hoạt động doanh nghiệp Để đạt mức doanh lợi mong muốn, doanh nghiệp phải có định tổ chức hoạt động sản xuất vận hành trình trao đổi Mọi định phải gắn kết với môi trường xung quanh Bao quanh doanh doanh nghiệp môi trường kinh tế - xã hội phức tạp biến động Có thể kể đến số yếu tố khách quan tác động trực tiếp đến hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp phải đối đầu với công nghệ Sự phát triển cơng nghệ yếu tố góp phần thay đổi phương thức sản xuất, tạo nhiều kỹ thuật dẫn đến thay đổi mạnh mẽ quản lý tài doanh nghiệp Doanh nghiệp đối tượng quản lý Nhà nước Sự thắt chặt hay nới lỏng hoạt động doanh nghiệp điều chỉnh luật văn quy phạm pháp luật, chế quản lý tài 10 Bảng 05: Bảng phân tích tình hình biến động khoản phải trả Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Năm 2006 Nợ ngắn hạn 52.349.085.327 Vay nợ ngắn hạn 16.440.365.359 Phải trả người bán 24.930.471.343 Người mua trả tiền trước 1.197.139.453 Thuế khoản phải nộp NN 2.522.312.804 Phải trả công nhân viên 9.464.180 Chi phí phải trả 5.248.621.536 Phải trả nội 705.010.632 Các khoản phải trả, phải nộp khác 1.295.700.020 Tổng tài sản 100.911.064.736 Năm 2005 Tỷ trọng tổng TS(%) 2006 2005 Tỷ trọng so với tổng KPT(%) 36.918.250.036 12.515.197.700 8.959.595.242 1.329.748.291 51,88 16,29 24,71 1,19 50,68 17,18 12,30 1,83 100 31,41 47,62 2,29 100 33,90 24,27 3,60 Chênh lệch Tuyệt đối % 15.430.835.29 41,8 3.925.167.659 31,3 15.970.876.101 178,2 -132.608.838 -9,9 3.816.070.375 61.445.421 5.194.223.875 396.808.554 2,50 0,01 5,20 0,70 5,24 0,08 7,13 0,54 4,82 0,02 10,03 1,35 10,34 0,17 14,07 1,07 -1.293.757.571 -51.981.241 54.397.661 308.202.078 -33,9 -84,6 1,05 77,6 1.073.883.592 72.850.397.500 1,28 100 1,47 100 2,48 2,91 221.816.428 28.060.667.236 20,6 38,5 Nguồn: Phòng kế tốn Cơng ty cổ phần điện tử Giảng Võ 36 Quan sát bảng phân tích khoản phải trả, ta thấy từ năm 2005 đến 2006, khoản phải trả tăng 15.430.835.291 đồng, tức tăng 41,8% , nguyên nhân chủ yếu tăng khoản vay nợ ngắn hạn, khoản phải trả, phải nộp khác, đặc biệt tăng mạnh khoản phải trả người bán :15.970.876.101 đồng, tăng 178,25% so với năm 2005; thế, có nhiều khoản mục phải trả giảm người mua trả tiền trước, thuế phải nộp, phải trả công nhân viên phải trả nội bộ… tốc độ giảm không nhanh tốc độ tăng khoản mục lại Nhìn chung, khoản phải trả công ty tăng hai năm gần đây, nguyên nhân chủ yếu lượng vốn tự có cơng ty hạn chế, nên hoạt động kinh doanh công ty diễn bình thường, cơng ty phải vay vốn, chiếm dụng vốn đơn vị khác để đáp ứng lượng vốn thiếu hụt Do đó, năm tới, doanh nghiệp phải giảm bớt lượng vốn vay vay ngày nhiều rủi ro kinh doanh ngày cao 1.2.2 Phân tích tỷ số liên quan đến khoản phải trả Bảng 06: Bảng phân tích tỷ lệ khoản phải trả tổng tài sản lưu động Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Tổng khoản phải trả Tổng tài sản lưu động Tỷ số khoản phải trả / TSLĐ (%) Năm 2006 52.349.085.327 66.632.046.142 78,56 Năm 2005 36.918.250.036 48.559.281.974 76,03 Chênh lệch (%) 41,80 37,22 2,54 Nguồn: Phòng kế tốn cơng ty cổ phần điện tử Giảng Võ Tỷ số khoản phải trả tài sản lưu động tăng nhẹ từ 76,03% năm 2005 lên 78,56% vào năm 2006 điều làm khẳng định thêm lượng vốn doanh nghiệp chiếm dụng đơn vị khác ngày tăng Qua q trình phân tích khoản phải thu khoản phải trả, ta thấy khoản phải trả doanh nghiệp nhiều khoản phải thu Năm 2005, khoản phải thu chiếm 53,29% tổng tài sản lưu động, khoản phải trả chiếm 76,03% 37 Đến năm 2006, khoản phải thu chiếm 65,61% khoản phải trả chiếm 78,56% tổng tài sản lưu động Những dấu hiệu chứng tỏ doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro ngày lớn, doanh nghiệp cần thận trọng phương án kinh doanh khoản nợ phải trả trở thành nợ hạn phương án kinh doanh không thành công, khoản phải thu doanh nghiệp không thu hồi nhanh có nguy trở thành nợ khó đòi Những điều trở thành bất lợi lớn cho hoạt động doanh nghiệp Phân tích khả toán 2.1 Khả toán ngắn hạn 2.1.1 Vốn lưu động ròng Bảng 07: Bảng phân tích vốn lưu động ròng Đơn vị tính: Đồng Khoản mục TSLĐ ĐTNH Nợ ngắn hạn Vốn lưu động ròng Năm 2006 66.632.046.142 52.349.085.327 14.282.960.815 Năm 2005 Chênh lệch (%) 48.559.281.974 37,22 36.918.250.036 41,80 11.641.031.938 22,69 Nguồn: Phòng kế tốn cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ Vốn lưu động ròng hai năm tăng từ 11.641.031.938 đồng năm 2005 lên 14.282.960.815 đồng năm 2006, giúp cho tài sản ngắn hạn tài trợ từ nguồn vốn lâu dài tăng lên, góp phần làm giảm sức ép lên tài sản ngắn hạn 2.1.2 Hệ số khả tốn hành Bảng 08: Bảng phân tích khả tốn hành Đơn vị tính: Đồng Khoản mục TSLĐ ĐTNH Nợ ngắn hạn Hệ số toán hành Năm 2006 66.632.046.142 52.349.085.327 1,27 Năm 2005 48.559.281.974 36.918.250.036 1,31 Chênh lệch 37,22% 41,8% -0,04 Nguồn: Phòng kế tốn cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ 38 Hệ số toán hành doanh nghiệp giảm từ 1,31 lần năm 2005 xuống 1,27 lần, tức giảm 0,04 lần so với năm 2006 Nguyên nhân giảm tốc độ tăng khoản nợ ngắn hạn nhanh so với tốc độ tăng tài sản lưu động, cụ thể năm 2006, tốc độ tăng tài sản lưu động 37,22% tốc độ tăng nợ ngắn hạn 41,8% Như dựa kết đồng nợ ngắn hạn có 1,27 đồng tài sản lưu động bảo đảm, điều chứng tỏ doanh nghiệp không đầu tư nhiều vào tài sản lưu động, số tài sản lưu động dư thừa không tạo nên doanh thu giảm, góp phần làm cho doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu Đồng thời, khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp giảm tạo điều kiện cho mức độ rủi ro kinh doanh doanh nghiệp tăng lên 2.1.3 Hệ số khả toán nhanh Bảng 09: Bảng phân tích khả tốn nhanh Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Tiền mặt Khoản phải thu Nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh Năm 2006 1.151.940.217 43.718.401.717 52.349.085.327 0,86 Năm 2005 2.512.468.867 25.877.920.411 36.918.250.036 0,77 Chênh lệch -54,15% 68,94% 41,80% 0,09 Nguồn: Phòng kế tốn công ty Cổ phần điện tử Giảng Võ Khả tốn nhanh có xu hướng tăng, cụ thể năm 2005, đồng nợ ngắn hạn có 0,77 đồng tài sản có khả khoản cao đảm bảo; năm 2006, đồng nợ ngắn hạn có 0,86 đồng tài sản có khả khoản cao đảm bảo Tuy vậy, với số liệu này, ta thấy khả toán nhanh doanh nghiệp chưa cao, tài sản khoản chưa đủ để đáp ứng nợ ngắn hạn Nguyên nhân tốc độ tăng tổng tiền khoản phải thu chậm so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn Do năm tới, doanh nghiệp cần phải nâng dần hệ số lên 39 2.1.4 Hệ số khả toán tiền Bảng 10: Bảng phân tích khả tốn tiền Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Năm 2006 1.150.693.261 52.349.085.327 0,02 Tiền Nợ ngắn hạn Hệ số toán tiền Năm 2005 2.511.221.911 36.918.250.036 0,07 Chênh lệch -54,18% 41,80% -0.05 Nguồn: Phòng kế tốn Cơng ty cổ phần điện tử Giảng Võ Qua kết tính tốn, ta thấy, hệ số khả toán tiền doanh nghiệp thấp có xu hướng giảm, cụ thể năm 2005 có 0,07 lần sang đến năm 2006 có 0,02 lần Như vậy, năm tới, doanh nghiệp cần phải có biện pháp khắc phục cách nâng mức dự trữ tiền mặt lên đến mức cho phép giảm phần nợ phải trả ngắn hạn đến giới hạn cần thiết để đáp ứng nhu cầu tốn Tóm lại, qua q trình phân tích hệ số: khả toán hành, khả toán nhanh khả toán tiền, ta thấy khả toán hành khă toán tiền doanh nghiệp giảm, khả toán nhanh doanh nghiệp lại tăng Nguyên nhân chủ yếu tiêu khả tốn nhanh doanh nghiệp bị ảnh hưởng tăng lên lớn khoản phải thu Mà thực chất, khoản phải thu tăng làm giảm khả tốn nên phản ánh khơng xác khả tốn doanh nghiệp Chính khả tốn tiền phản ánh xác tình hình tốn doanh nghiệp hệ số thể thông qua lượng tiền mặt có doanh nghiệp Vì qua q trình phân tích, ta khẳng định khả tốn cơng ty năm qua có xu hướng giảm 2.2 Phân tích khả toán dài hạn 2.2.1 Hệ số khả tốn lãi vay 40 Bảng 11: Bảng phân tích khả trả lãi nợ vay Đơn vị tính: Đồng Khoản mục Lợi nhuận trước thuế Lãi vay Hệ số khả trả nợ lãi vay Năm 2006 -55.782.123 553.446.115 -0,10 Năm 2005 -231.503.869 302.601.622 -0,77 Chênh lệch -75,90% 82,90% 0,66 Nguồn: Phòng kế tốn Cơng ty cổ phần điện tử Giảng Võ Trong năm 2006, khả toán lãi vay doanh nghiệp - 0,1 lần, có tăng so với năm 2005, hệ số có - 0,77; tức so với năm trước, hệ số tăng 0,66 lần Tuy vậy, công ty không thu lợi nhuận bị lỗ năm qua nên công ty không đủ khả tốn lãi vay Vì thế, năm tiếp theo, cơng ty cần có hướng điều chỉnh tích cực để đẩy mạnh phát triển kinh doanh 2.2.2 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Bảng 12: Bảng phân tích tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ/ Vốn CSH Năm 2006 Năm 2005 65.196.547.395 37.081.898.036 35.714.517.341 35.768.499.464 1,83 1,04 Chênh lệch 75,82% -0,15% 0,79 Nguồn: Phòng kế tốn Công ty cổ phần điện tử Giẳng Võ Năm 2006, cơng ty khơng thu lợi nhuận, chí lỗ nên lợi nhuận chưa phân phối công ty giữ mức âm so với năm 2005, làm cho nguồn vốn chủ sở hữu giảm Đồng thời, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 1,83 lần, đó, năm 2005, tỷ số 1,04 lần; tức tăng 0,79 lần qua hai năm.Có thể nói, tỷ số nợ vốn chủ sở hữu doanh nghiệp cao có xu hướng tăng, điều chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nợ chủ yếu hạn chế sử dụng vốn chủ sở hữu, đồng thời tỷ số cho ta thấy khả đảm bảo 41 nợ vay nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp ngày giảm Như năm tới, doanh nghiệp cần phải giảm số xuống cách giảm bớt khoản phải trả III Đánh giá khả toán Công ty cổ phần điện tử Giảng Võ Những kết đạt Mặc dù tình hình toán doanh nghiệp hai năm 2005 2006 không tốt, doanh nghiệp thấy rõ điều có điều chỉnh thích hợp Điều mang lại số kết định: • Vốn lưu động ròng doanh nghiệp điều chỉnh cách hợp lý hơn, tăng từ 11 tỷ đồng lên 14 tỷ đồng, giúp cho nguồn vốn lâu dài tài trợ cho tài sản ngắn hạn tăng lên, góp phần khơng nhỏ việc làm giảm sức ép lên tài sản ngắn hạn • Đồng thời công ty nâng dần khả tốn nhanh lên, năm 2006 tăng gấp 0,09 lần so với năm 2005 nhằm mục tiêu phấn đấu năm tới đạt yêu cầu tài sản khoản đủ để đáp ứng nợ ngắn hạn, nâng cao khả toán cơng ty • Bên cạnh đó, hai năm gần đây, cơng ty có điều chỉnh tích cực, thúc đẩy sản xuất kinh doanh, thay đổi mẫu mã, mặt hàng cho phù hợp với nhu cầu thị trường, có mối quan hệ tốt với nhà cung cấp khách hàng, tìm nguồn nguyên liệu rẻ thay nguyên liệu cũ, … từ làm tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ; làm tăng lợi nhuận trước thuế; thúc đẩy khả toán lãi vay tăng lên, năm 2006 tăng gấp 0,66 lần so với năm 2005 Hạn chế Tuy vậy, hạn chế khả tốn cơng ty khơng nhỏ Nó ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty • Khoản phải thu chiếm tỷ trọng khoản phải trả Năm 2005, khoản phải thu chiếm 53,29% tổng tài sản lưu động, khoản phải trả 42 chiếm 76,03% Đến năm 2006, khoản phải thu chiếm 65,61% khoản phải trả chiếm 78,56% tổng tài sản lưu động Dấu hiệu chứng tỏ doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro ngày lớn • Doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều tỷ trọng khoản phải thu tổng tài sản lưu động có chiều hướng tăng, năm 2006 65,61% năm 2005 có 53,29%, doanh nghiệp cần phải tích cực đề giải pháp hữu hiệu để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ • Các khoản phải trả tăng 41,8% năm 2005 2006, nguyên nhân chủ yếu công ty vay vốn chiếm dụng vốn đơn vị khác, điều chứng tỏ nhu cầu tốn cơng ty ngày lớn • Khả tốn cơng ty giảm, khả toán hành năm giảm từ 1,31 lần xuống 1,27 lần; đặc biệt khả tốn tiền tụt xuống thấp, cụ thể năm 2005 0,07 lần sang đến năm 2006 có 0,02 lần • Mặc dù cơng ty có biện pháp thay đổi tích cực để tăng khả tốn lãi vay lợi nhuận trước thuế âm, công ty bị lỗ nên hệ số khả toán lãi vay thấp mức âm: năm 2005 0,77 năm 2006 - 0,1 • Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu năm 2006 1,83 lần, năm 2005 1,04, tức qua năm, tỷ số tăng 0,79 lần Điều chứng tỏ mức độ đảm bảo nợ vay vốn chủ sở hữu công ty ngày giảm Những điều trở thành bất lợi lớn cho hoạt động doanh nghiệp Như vậy, năm tới, doanh nghiệp cần phải có biện pháp khắc phục hợp lý để đáp ứng nhu cầu toán Nguyên nhân tất hạn chế năm qua, doanh nghiệp bước vào giai đoạn cổ phần hóa, bắt đầu xây dựng kế hoạch kinh doanh mới, di chuyển nhà xưởng, mở rộng quy mô sản xuất, đào tạo nhân lực, nâng cao chuyên môn cho cán nhân viên nên sử dụng lượng kinh phí 43 lớn Đồng thời, thời gian này, công ty tăng cường mở rộng mối quan hệ kinh tế, mở rộng thị trường, tạo quan hệ với nhà cung cấp khách hàng nên lượng vốn công ty bị đơn vị khác chiếm dụng lớn Có thể nói, qua q trình tìm hiểu, phân tích, đánh giá khả toán doanh nghiệp hai năm gần đây, hai năm kể từ doanh nghiệp bước sang giai đoạn - giai đoạn cổ phần hố, em nhận thấy tình hình tốn doanh nghiệp khơng khả quan Các hệ số tỷ số chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn không hiệu năm tiếp theo, doanh nghiệp khơng có hướng điều chỉnh doanh nghiệp gặp nhiều rủi ro kinh doanh 44 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN TỬ GIẢNG VÕ Việc mà doanh nghiệp phải thực năm để giảm thiểu rủi ro tốn phải có biện pháp làm lành mạnh tình hình tài Để đạt điều cơng ty cần phải cải thiện tình hình tốn khả tốn, đặc biệt khả toán tiền Việc quan trọng công ty phải quản trị tốt tiền mặt khoản phải thu Việc quản trị tốt khoản mục mặt giúp cho công ty giảm lượng vốn bị ứ đọng nguồn vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận dụng khoản vốn cách hiệu cao vào sản xuất dùng để đáp ứng cách kịp thời việc tốn, tránh tình trạng tốn chậm trễ làm lòng tin với nhà cung cấp nhà cho vay Quản trị khoản phải thu Muốn quản trị tốt khoản phải thu, công ty phải có sách tín dụng tốt, sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng độ rủi ro doanh thu Chính sách tín dụng bao gồm yếu tố như: Tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu… Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu mở rộng thời hạn bán chịu hay tăng tỷ lệ chiết khấu làm cho doanh thu lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo khoản phải thu với chi phí kèm khoản phải thu tăng có nguy phát sinh nợ khó đòi Vì thế, cơng ty định thay đổi yếu tố cần cân nhắc, lợi nhuận mà cơng ty thu với mức rủi ro gia tăng nợ thu hồi mà doanh nghiệp phải đối mặt để đưa sách tín dụng phù hợp Ngồi công ty cần ý đến mối quan hệ với khách hàng nhà cung cấp, cần quan tâm đến việc phân tích uy tín khách hàng trước định có nên bán chịu cho khách hàng hay khơng Cơng ty cần thực 45 tốt việc phân loại khách hàng để với nhóm khách hàng khác hưởng sách tín dụng thương mại khác Để giảm bớt khoản phải thu, cơng ty áp dụng số biện pháp như: ký hợp đồng với khách hàng, công ty nên đưa vào số ràng buộc điều khoản toán số ưu đãi khách hàng trả tiền sớm Như vừa giúp khách hàng sớm toán nợ cho cơng ty lại vừa hình thức khuyến giúp giữ chân khách hàng lại với công ty Bên cạnh đó, cơng ty phải thực biện pháp kiên thu hồi khoản phải thu gửi giấy báo nợ sử dụng biện pháp giải tòa án theo luật định Việc theo dõi khoản phải thu thường xuyên xác định thực trạng chúng đánh giá xác tính hữu hiệu sách tài Từ nhận diện khoản tín dụng có vấn đề thu thập tín hiệu để quản lý khoản hao hụt Quản trị tiền mặt Doanh nghiệp cần đẩy mạnh tốc độ thu hồi tiền mặt cách đem lại cho khách hàng khoản lợi để khuyến khích họ trả nợ Bên cạnh đó, áp dụng sách chiết khấu khoản tốn trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào q trình sản xuất kinh doanh nhanh Doanh nghiệp cần hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức quỹ tồn tiền mặt Doanh nghiệp đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào kinh doanh Xử lý thu hồi vốn tồn đọng Để cải thiện tình hình tài Cơng ty biện pháp phải xử lý thu hồi nợ 3.1 Tổ chức phận chuyên trách xử lý nợ 46 Bộ phận giám đốc phụ trách trực tiếp làm trưởng ban, kế tốn trưởng làm phó ban trực với đến nhân viên, phận phải: • Có đủ lực cần thiết cho việc xử lý nợ như: lực chuyên môn nghiệp vụ, vấn đề xã hội có tinh thần trách nhiệm cao, kiên trì theo đuổi mục tiêu định • Nghiên cứu , xem xét phân tích lại nguyên nhân nợ, đề biện pháp giải • Tổ chức thực việc thu hồi nợ 3.2 Nghiên cứu tổ chức việc thu hồi nợ • Phần nợ bao gồm hai phần: Chủ quan khách quan - Nợ chủ quan là: Thể khả tài để tạo uy tín khách hàng, với dạng nợ cần xem xét đến thời gian trả nợ theo hợp đồng Nếu đến hạn cần đơn đốc khách hàng tốn, chưa đến hạn cần xem xét khả toán tạo lập quan hệ tốt, chân thành để khách hàng tốn sớm so với hợp đồng Nếu khach hàng nợ chủ quan doanh nghiệp cần phải: + Cần riết đòi nợ, giải thích cho khách hàng thấy việc thiệt việc nợ nần với sách chiết khấu tốn doanh nghiệp… + Nếu vốn tự có kiến nghị ngân hàng nơi bên khách hàng có tài khoản phong toả tài khoản để buộc khách hàng phải trả nợ + Trong trường hợp cần thiết, bên khách hàng cố tình dây dưa cần phải có đơn khiếu nại gửi quan pháp luật giúp đỡ - Nợ khách quan: Ngân hàng giao dịch trung gian làm khơng tốt khâu tốn bảo đảm thủ tục toán, mắc lỗi giao dịch cần điều chỉnh, xác nhận chữ kí khơng mẫu làm thời gian Trong trường 47 hợp cần chọn lựa ngân hàng có uy tín làm trung gian tốn hay hình thức tốn đảm bảo mặt thời gian chi phí 3.3 Xử lý nợ • Các loại nợ cơng ty cần thu hồi: - Nợ thông thường: Các loại nợ thông thường theo chu kỳ sản xuất khả thu hồi dễ dàng cần theo dõi chặt chẽ thu hồi thời hạn hợp đồng - Nợ khó đòi: Với loại nợ khó đòi cần tập hợp biện pháp thu hồi theo phương châm khach hàng trả nhiều tốt khơng cầu tồn phải thu đủ nhận • Các loại nợ Cơng ty cần phải trả: Để tạo uy tín với bạn hàng, Cơng ty cần phải tốn khoản nợ hạn Tuy nhiên Công ty cần thương lượng với chủ nợ để đáo hạn, dãn nợ Tạo điều kiện cho cơng ty tận dụng “nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp” cho việc đầu tư thiết bị, mở rộng quy mơ sản xuất Tóm lại, thấy để nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp nói chung khả tốn nói riêng Cơng ty cần thực cách đồng giải pháp Trên nguyên tắc giải pháp sở để thực giải pháp sau, có tác động tích cực việc phát huy hiệu nhóm giải pháp hướng tới mục tiêu chung doanh nghiệp thời điểm Góp phần xây dựng tảng tài doanh nghiệp vững mạnh, sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh, nâng cao lợi nhuận giá trị doanh nghiệp 48 KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả tốn yếu tố quan trọng Việc phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, chuẩn đốn cách đắn nguy trước mắt mà doanh nghiệp phải đối diện, từ có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả tốn tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Qua thời gian thực tập phân tích khả tốn Cơng ty cổ phần Điện Tử Giảng Võ, nhìn chung em thấy nguồn vốn công ty chưa sử dụng cách hiệu quả, khoản phải thu khoản phải trả cao, làm cho doanh nghiệp khó khăn vấn đề tốn sử dụng vốn hiệu Do năm kế tiếp, công ty nên trọng để khắc phục yếu nhằm nâng cao chất lượng, uy tín công ty, giúp công ty đứng vững phát triển tương lai Một lần em xin cảm ơn XYZ hướng dẫn em suốt trình thực tập làm chuyên đề; xin cảm ơn cô bác, anh chị phòng Kế tốn cơng ty Cổ phần Điện Tử Giảng Võ cung cấp tư liệu thơng tin để giúp em hồn thành chun đề: “Thực trạng giải pháp nâng cao khả tốn Cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ” Hà Nội, ngày… tháng… năm… Sinh viên 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS TS Lưu Thị Hương,NXB Thống kê Quản trị tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS.Vũ Duy Hào, NXB Tài Kế tốn quản trị phân tích kinh doanh – T.S Phạm Văn Dược, NXB Thống kê Phân tích kinh tế doanh nghiệp – T.S Nguyễn Năng Phúc, NXB Tài Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp – PGS.TS Huỳnh Đức Lộng 50 ... phần điện tử Giảng Võ Chương III: Giải pháp chủ yếu nâng cao khả tốn Cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ Hà Nội, ngày… tháng… năm … Sinh viên CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN... triển công ty, theo định số 1785/QĐ – UB ngày 31/03/2004 Uỷ ban Nhân dân Thành phố Hà Nội, doanh nghiệp Nhà nước Công ty Điện tử Giảng Võ thực cổ phần hoá trở thành Công ty Cổ phần Điện tử Giảng Võ. .. tài: Thực trạng giải pháp nâng cao khả tốn Cơng ty Cổ phần điện tử Giảng Võ làm chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu khả toán doanh nghiệp để thấy rõ thực