Tiểu luận hoạt động tư vấn tại công chứng khoán SeABANK

PHẦN I: TÌM HIỂU CHUNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán Là dịch vụ mà công ty chứng khoán cung cấp cho khách hàng trong lĩnhvực tư vấn đầu tư chứng kho

LỜI MỞ ĐẦU

Hiện nay tỷ lệ người dân Việt Nam tham gia đầu tư chứng khoán vẫn cònrất nhỏ, nên việc số lượng các Công ty Chứng khoán gia tăng nhanh trong mộtkhoảng thời gian khá ngắn đã dẫn đến một số công ty gặp nhiều khó khăn tronghoạt động kinh doanh Để thu hút khách trên thị trường, nhiều công ty đã mởrộng dịch vụ repo và hạ phí Trong đó, tất cả các Công ty Chứng khoán lớn nhỏlần lượt vào cuộc, dù đây là nguồn thu đáng kể, nhất là với những thành viênmới hoạt động Nhưng với nhiều công ty nhỏ, mới tham gia thị trường, kinhdoanh đang lỗ thì việc giảm phí sẽ là một gánh nặng lớn Sự xuất hiện hàng loạtcác Công ty Chứng khoán đã góp phần đáp ứng được nhu cầu dịch vụ cho sốlượng đông đảo nhà đầu tư đang ngày một gia tăng, đồng thời tạo ra áp lực cạnhtranh buộc các Công ty Chứng khoán phải tự hoàn thiện mình, nâng cao chấtlượng dịch vụ khách hàng và đảm bảo lợi ích cho khách hàng Các Công tyChứng khoán đã chú trọng hơn đến nghiệp vụ tư vấn, hoạt động tư vấn đã cónhững hiệu quả đáng kể trong thời gian này không chỉ với những công ty đãhoạt động lâu năm mà cả những công ty được cấp phép trong thời gian gần đâycũng đã triển khai hoạt động này khá tốt

Để hiểu rõ hơn hoạt động tư vấn và những hiệu quả mà hoạt động nàymang lại cho những công ty chứng khoán nhóm 4 lớp HK1A2 đã lựa quyết địnhchọn đề tài:

“Hoạt động tư vấn tại công Chứng khoán SeABANK”.

Bài thảo luận của nhóm gồm 3 phần:

- Phần 1: Tìm hiểu chung về tư vấn chứng khoán

- Phần 2: Hoạt động tư vấn tại công ty Chứng khoán SeABANK

- Phần 3: Thực trạng và đánh giá của nhóm về hoạt động tư vấn của công

ty Chứng khoán SeABS

PHẦN I: TÌM HIỂU CHUNG HOẠT ĐỘNG TƯ

VẤN CHỨNG KHOÁN

Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán

Là dịch vụ mà công ty chứng khoán cung cấp cho khách hàng trong lĩnhvực tư vấn đầu tư chứng khoán; tư vấn tái cơ cấu tài chính, chia, tách, sáp nhập,hợp nhất doanh nghiệp; tư vấn cho doanh nghiệp trong việc phát hành và niêmyết chứng khoán

Đây là nghiệp vụ mà vốn của nó chính là kiến thức chuyên môn, kinhnghiệm nghề nghiệp của đội ngũ chuyên viên tư vấn của công ty chứng khoán

1.1 Tư vấn tài chính (Tư vấn cho người phát hành)

Đây là một mảng hoạt động quan trọng mang lại nguồn thu tương đối caocho công ty chứng khoán Thực hiện nghiệp vụ này sẽ góp phần hỗ trợ phát triểncác doanh nghiệp và tạo ra những hàng hóa có chất lượng cao trên thị trường.Khi thực hiện nghiệp vụ này, công ty chứng khoán phải ký hợp đồng với tổ chứcđược tư vấn và liên đới chịu trách nhiệm về nội dung trong hồ sơ xin niêm yết

Hoạt động này tương đối đa dạng bao gồm:

- Xác định giá trị doanh nghiệp: là việc định giá các tài sản hữu hình và vôhình của doanh nghiệp trước khi chào bán chứng khoán Đây là khâu quan trọngtrước khi phát hành chứng khoán vì nó dùng để đánh giá chứng khoán pháthành, đặc biệt là khi doanh nghiệp mới phát hành chứng khoán ra công chúnglần đầu

- Tư vấn về loại chứng khoán phát hành: tùy theo điều kiện cụ thể củatừng doanh nghiệp như tình hình tài chính, chiến lược phát triển của công ty…

mà xác định loại chứng khoán phát hành là cổ phiếu hay trái phiếu

- Tư vấn chia, tách, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp…: khi một doanhnghiệp muốn thâu tóm hay hợp nhất với một doanh nghiệp khác, họ tìm đến cáccông ty chứng khoán để nhờ trợ giúp về các vấn đề kỹ thuật, phương pháp tiếnhành sao cho phù hợp và đỡ tốn chi phí…

1.2 Tư vấn đầu tư chứng khoán

Là việc các chuyên viên tư vấn sử dụng kiến thức chuyên môn của mình

để tư vấn cho nhà đầu tư về thời điểm mua bán chứng khoán, loại chứng khoánmua bán, thời gian nắm giữ, tình hình diễn biến thị trường, xu hướng giá cả…Đây là hoạt động phổ biến trên thị trường thứ cấp, diễn ra hàng ngày, hàng giờvới nhiều hình thức khác nhau Việc tư vấn có thể bằng lời nói, hoặccó thể thôngqua những bản tin, các báo cáo phân tích… khách hàng có thể gặp gỡ nhà tư vấnhoặc thông qua các phương tiện truyền thông như điện thoại, fax… để nhờ tưvấn trực tiếp hoặc có thể gián tiếp thông qua các báo cáo phân tích, các ấn phẩm

mà nhà tư vấn phát hành

Nhà tư vấn phải luôn là người thận trọng khi đưa ra những lời bình luận,những báo cáo phân tích của mình về giá trị các loại chứng khoán, vì những phátngôn của các chuyên viên tư vấn có tác động rất lớn đền tâm lý của các nhà đầu

tư và thường dễ có thể trở thành lời tiên đoán, định hướng cho toàn bộ thịtrường Bởi vì, các nhà đầu tư tin rằng các nhà tư vấn là những chuyên gia tronglĩnh vực này, họ có nhiều thông tin và kiến thức hơn những người khác và họ cóthể đánhgiá tình hình chính xác hơn Điều này có thể mang lại lợi nhuận chongười được tư vấn nhưng cũng có thể gây thiệt hại cho họ và làm ảnh hưởng đến

TTCK.Theo quy định tại Việt Nam, khi thực hiện tư vấn đầu tư chứng khoáncho khách hàng, các công ty chứng khoán và nhân viên kinh doanh phải:

+ Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp

+ Bảo đảm tính trung thực, khách quan và khoa học của hoạt động tư vấn.+ Không được tiến hành các hoạt động có thể làm cho khách hàng và côngchúng hiểu lầm về giá cả, giá trị và bản chất của bất kỳ loại chứng khoán nào.+ Không được có hành vi cung cấp thông tin sai sự thật để dụ dỗ hay mời gọikhách hàng mua bán một loại chứng khoán nào đó

+ Bảo mật các thông tin nhận được từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trừ trườnghợp đươc khách hàng đồng ý hoặc pháp luật có quy định khác

+ Chịu trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động tư vấn và bồi thường thiệt hạicho người sử dụng dịch vụ tư vấn khi vi phạm cam kết trong hợp đồng tư vấn.Tuy nhiên, các nhà tư vấn thường đánh giá tình huống theo kiến thức, kinhnghiệm và tư duy chủ quan của họ, do vậy việc đánh giá tình huống của mỗi nha

tư vấn là khác nhau Tính khách quan và chính xác của các bản phân tích sẽmang lại uy tín cho nhà tư vấn

PHẦN II: HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CÔNG TY

CHỨNG KHOÁN SEABANK2.1 Giới thiệu Công ty Chứng khoán SEABANK

Công ty Chứng khoán Ngân hàng TMCP Đông Nam Á ( SeABS) chuyêncung cấp dịch vụ chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp và dịch vụ môigiới đầu tư cho các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân trong và ngoài nước SeABShướng tới mục tiêu là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu Việt Namvới định hướng trở thành một tập đoàn ngân hàng đầu tư chuyên nghiệp

SeABS không ngừng nỗ lực phát triển dịch vụ của mình nhằm đáp ứngđược tốt nhất các nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư Hết năm 2007, tổng sốCBNV là 105 người Với số vốn điều lệ là 50 tỷ đồng, sau 1 năm hoạt động lợinhuận của SeABS đạt hơn 45 tỷ đồng Vào 31/12/2007, SeABS chính thức tăngvốn điều lệ lên 200 tỷ đồng Với định hướng trở thành một trong những công tychứng khoán hàng đầu và tập đoàn Ngân hàng đầu tư chuyên nghiệp, SeABSxác địng lộ trình tăng vốn đạt quy mô 1000 tỷ đồng đến năm 2010

Trụ sở: Số 16 Láng Hạ, Ba Đình, Hà Nội

Chi nhánh: 81-83 đường Cách mạng tháng 8, Quận 1 Thành Phố Hồ Chí

Minh và rất nhiều đại lý nhận đạt lệnh tại các tỉnh thành phố lớn trên cả nước

Lãnh đạo công ty:

- Ông Lê Hữu Báu: Chủ tịch hội đồng quản trị - là tiến sĩ khoa học, đãtừng làm Trưởng ban Giám định Cục Giám định và quản lý chất lượng côngtrình giao thông - Bộ Giao thông Vận tải

- Bà Lê Thị Mai Linh: Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị đã có kinh nghiệmlâu năm trong lĩnh vực chứng khoán với 06 năm làm việc tại Uỷ ban Chứngkhoán Nhà nước giữ các chức vụ quan trọng như Trưởng phòng thẩm định Vụ

quản lý phát hành chứng khoán, Phó Vụ trưởng Vụ Quan hệ quốc tế, Phó Giámđốc Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.

- Bà Nguyển Thị Vân: Tổng giám đốc có nhiều năm kinh nghiệm làm việctrong lĩnh vực Tài chính - ngân hàng với 11 năm làm việc tại ngân hàng TMCP Kỹthương Việt Nam (Techcombank), trong đó có 7 năm làm kế toán trưởng

Giá trị cốt lõi:

- Tối ưu hoá lợi nhuận và cơ hội đầu tư cho khách hàng là nền tảng cơ bảntrong mọi hoạt động của chúng tôi SeABS luôn đối xử một cách công bằng vớicác chuẩn mực đạo đức cao nhất với tất cả khách hàng

- SeABS xây dựng môi trường kinh doanh chuyên nghiệp, hiệu quả, sángtạo và luôn hướng tới sự thành công của khách hàng

- Giá trị của SeABS được tạo dựng từ sự nỗ lực không ngừng của đội ngũcán bộ, từ Hội đồng quản trị tới đội ngũ lãnh đạo chuyên viên nghiệp vụ đềuhướng tới sự hoàn hảo, minh mạch trung thực, trách nhiệm và cởi mở

- Hướng tới sự hoàn hảo trong chất lượng dịch vụ cùng cam kết bảo mậtcủa SeABS sẽ mang lại cho khách hàng sự tin tưởng và tăng cường sức mạnhcho các nhà đầu tư

2.2 Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp do SeABS cung cấp

2.2.1 Dịch vụ tư vấn và đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp

Công ty Chưng khoán SeABS cung cấp cho khách hàng gói dịch vụ tàichính cố định với các thông tin đa dạng, phù hợp với nhu cầu của quý kháchhàng bao gồm: báo cáo thực trạng tài chính, phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơhội và thách thức của công ty và đặc biệt là xác định vị thế của công ty so vớicác đối thủ cạnh tranh trên thị trường Các báo cáo của chúng tôi dựa trên khảosát hoạt động kinh doanh thực tế và báo các tài chính của công ty Báo cáo này

sẽ được gửi trực tiếp tới Tổng Giám đốc Công ty định kỳ 6 tháng một lần, tuỳthuộc vào yêu cầu của Quý công ty

2.2.2 Dịch vụ tư vấn xây dựng chiến lược tài chính

Tuỳ theo nhu cầu của Quý công ty, SeABS có thể cùng với Công ty xâydựng chiến lược tài chính cho Quý Công ty trong trung hạn và dài hạn

2.2.3 Tư vấn cổ phần hoá và bán đấu giá cổ phần

SeABS luôn đồng hành và chia sẻ các khó khăn cùng với doanh nghiệp trong

quá trình cổ phần hoá Các thành viên của chúng tôi luôn hiểu “Sự thành công của khách hàng khẳng định thương hiệu và chất lượng dịch vụ của SeABS” Các dịch

vụ chúng tôi cung cấp sẽ đem lại sự hài lòng cho Quý khách hàng:

- Tư vấn xây dựng cổ phần hoá

- Xác định giá trị doanh nghiệp

- Tư vấn xây dựng phương án cổ phần hoá

- Tư vấn đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng hoặc bán bớt phần vốnNhà nước tại công ty cổ phần

- Tư vấn hậu cổ phần hoá

- Tư vấn phát hành cổ phiếu ra công chúng

- Tư vấn phát hành thêm cổ phần theo hình thức riêng lẻ

2.2.4 Tư vấn phát hành thêm cổ phần

Với các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm, đã từng làm việc tại các hãngdanh tiếng tại Việt Nam và trên thế giới, SeABS hướng tới cung cấp dịch vụ tưvấn phát hành cổ phần cho doanh nghiệp một cách chủ động, hiệu quả và toàndiện Cụ thể các chuyên gia của chúng tôi sẽ kết hợp với các doanh nghiệp để

tìm ra phương án tối ưu nhất cho cơ cấu vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp,tạo tiền đề cho thành công phát hành tăng vốn của doanh nghiệp.

2.2.5 Tư vấn niêm yết

Giao dịch trên thị trường chứng khoán là bước đột phá giúp doanh nghiệpnâng cao giá trị thương hiệu, nâng cao năng lực kinh doanh cũng như giúpdoanh nghiệp huy động vốn một cách thuận tiện và hiệu quả Vì lợi ích thiếtthực của khách hàng, SeABS nỗ lực tối đa để cung cấp cho khách hàng các dịch

vụ như sau:

- Khảo sát doanh nghiệp và lập hồ sơ niêm yết chứng khoán

- Tư vấn xác định giá tham chiếu cho cổ phiếu

- Hỗ trợ quá trình phê duyệt hồ sơ niêm yết

- Xây dựng phương án quảng bán thương hiệu và chào sàn giao dịch,

- Tư vấn triển khai sau niêm yết

2.2.6 Tư vấn tái cơ cấu, mua bán sát nhập doanh nghiệp (M&A)

Việt nam là nền kinh tế mới nổi trong khu vực Châu Á Thái Bình Dương

và đang thực sự hội nhập với nền kinh tế thế giới bằng việc chính thức là thànhviên WTO Để phát triển và vươn ra thế giới, các doanh nghiệp Việt Nam khôngthể tồn tại độc lập mà cần liên kết, phối hợp với nhau thông qua M&A để nhằmnâng cao năng lực canh tranh, khắc phục, loại bỏ những điểm tồn tại yếu kémcủa doanh nghiệp, phát huy thế mạnh của mình Hoạt động tái cấu trúc, mua bándoanh nghiệp (M&A) là một lĩnh vực mới mẻ tại Việt Nam và là một trongnhững nghiệp vụ được chú trọng đặc biệt của SeABS để phát triển SeABS đã vàđang triển khai các khối nghiệp vụ nghiên cứu chuyên sâu, hợp tác với các hãngdanh tiếng trong nước cũng như nước ngoài để nâng cao năng lực tư vấn và hỗtrợ khách hàng trong tiến trình hội nhập với kinh tế thế giới

- Tư vấn xây dựng kế hoạch tài chính và tái cấu trúc doanh nghiệp.

- Tư vấn hệ thống tài chính và cắt giảm chi phí doanh nghiệp

- Tư vấn mua và bán, sát nhập doanh nghiệp

- Tư vấn, hỗ trợ làm Due Diligence và xác định GTDN

- Hỗ trợ tìm kiếm cổ đông chiến lược

2.2.7 Đăng ký công ty Đại Chúng

Theo luật chứng khoán ban hành theo năm 2006, có hiệu lực 1/1/2007, tất

cả các công ty cổ phần đủ điều kiện là Công ty đại phải chúng Công ty đạichúng với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Nhằm tạo điều kiện cho doanhnghiệp đăng ký kịp thời, SeABS sẽ hỗ trợ doanh nghiệp thực hiện đầy đủ các thủtục đăng ký để trở thành Công ty đại chúng theo Quy định hiện hành của Nhànước trong thời gian ngắn nhất và với chi phí tối thiểu

2.2.8 Đăng ký giao dịch OTC

Căn cứ theo luật chứng khoán và dự thảo quy chế giao diạch cho các công

ty đại chúng, công ty đại chúng sẽ phải thực hiện lưu ký chứng khoán tại trungtâm Lưu ký Hiện nay, TTGDCK Hà Nội đang xây dựng sàn giao dịch OTC chocác chứng khoán chưa niêm yết Hệ thống giao dịch này được tổ chức đơn giản vàthuận tiện sẽ phục vụ giao dịch các cổ phiếu của các công ty đại chúng có chứngkhoán lưu ký tại TTLK Việc giao dịch này sẽ đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư, chodoanh nghiệp, tăng tính thanh khoản cho cổ phiếu và đặc bệt là giúp doanh nghiệpđơn giản hoá việc quản lý cổ đông

2.3 Một số hoạt động tư vấn chính của SeABS

2.3.1 Tư vấn CPH và bán đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng

dự kiến

Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp

Bước 1: Tư vấn lập kiểm kê phân loại các tài

sản của doanh nghiệp cũng như các chỉ tiêu liên

quan trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp

Bước 2: Tư vấn xử lý những vấn đề tài chính

trước khi xác định giá trị doanh nghiệp

Bước 3: Tư vấn tổ chức đánh giá và định giá

doanh nghiệp

Bước 4: Lập hồ sơ xác định giá trị doanh

nghiệp trình cơ quan có thẩm quyền phê duyệt

Xây dựng phương án cổ phần hoá DN

Bước 1: Xây dựng phương án

- Xác định hình thức cổ phần hoá thích hợp

- Xác định mức vốn điều lệ phù hợp với nhu cầu

kinh doanh và phát triển của công ty

- Tư vấn kế hoạch sử dụng tiền thu từ CPH: lập

kế hoạch sử dụng chi phí CPH, kế hoạch sử

dụng trợ cấp lao động dôi dư, đào tạo lại…

- Mô hình tổ chức quản trị công ty cổ phần (Cơ

cấu và tổ chức của HĐQT, Ban kiểm soát)

- Xây dựng cơ cấu cổ đông thích hợp, đảm bảo

sự quản lý phần vốn Nhà nước cũng như quyền

SeABS,doanh nghiệp

SeABS,doanh nghiệp

lợi của cổ đông bên ngoài.

- Xây dựng phương án sản xuất kinh doanh sau

cổ phần hoá: dựa trên kế hoạch sản xuất kinh

doanh của công ty, chúng tôi sẽ đưa ra các nhận

định, đánh giá về khả năng thực hiện và phân

tích rủi ro Xây dựng kế hoạch chi trả cổ tức sau

cổ phần hoá

- Tư vấn phương án sắp xếp lại lao động dôi dư

và đảm bảo quyền lợi người lao động sau khi cổ

phần hoá

Bước 2: Bảo vệ phương án cổ phần hoá

Tư vấn xây dựng Điều lệ của công ty cổ phần

theo luật doanh nghiệp

Tư vấn tổ chức đấu giá cổ phần lần đầu

- Xây dựng hồ sơ bán đấu giá cổ phần

- Xây dựng quy chế bán đấu giá

- Tổ chức bán đấu giá

+ SeABS ký hợp đồng tổ chức bán đấu giá với

Sở GDCK và/ hoặc TTGDCK (nếu đấu giá quả

Sở GDCK và TTGDCK)

+ SeABS tổ chức việc đấu giá tại SeABS nếu

việc bán đấu giá của DN không phải qua Sở

GDCK hoặc TTGDCK

+ Hoàn tất đợt đấu giá

Tư vấn tổ chức đại hội đồng cổ đông lần đầu

Xây dựng quy chế quản lý cổ đông

Doanhnghiệp

SeABS,doanh nghiệp

2.3.2 Tư vấn phát hành thêm cổ phiếu (Phát hành ra công chúng)

dự kiến

Tư vấn xây dựng kế hoạch phát hành thêm

(phát hành ra công chúng)

Bước 1: Khảo sát các điều kiện về tài chính, tình

hình thực tế về sản xuất kinh doanh của doanh

nghiệp và kế hoạch tài chính của doanh nghiệp

Bước 2: Thống nhất với doanh nghiệp về phương

thức phát hành thêm cổ phần ra công chúng

Bước 3: Tiến hành thu thập tài liệu để lập hồ sơ

phát hành thêm cổ phần theo quy định Uỷ ban

chứng khoán Nhà nước

Bước 4: Lập hồ sơ xin phép Uỷ ban chứng khoán

Nhà nước cho đợt phát hành thêm cổ phiếu ra công

chúng, công việc cụ thể bao gồm:

- Lập phương án phát hành cổ phần

- Lập bản cáo bạch phát hành ra công chúng

- Lập các biểu mẫu theo luật định để gửi Uỷ ban

chứng khoán Nhà nước

Bước 5: Phê duyệt hồ sơ phát hành

Bước 6: Triển kai phương án phát hành (phân phối

cổ phiếu và thu tiền)

SeABS,doanh nghiệp

SeABS,doanh nghiệp

SeABS

SeABS,doanh nghiệp

UBCKNNSeABS,doanh nghiệp

2.3.3 Tư vấn phát hành thêm cổ phiếu (Phát hành riêng lẻ)

dự kiến

Tư vấn xây dựng kế hoạch phát hành thêm

(phát hành riêng lẻ)

Bước 1: Khảo sát các điều kiện về tài chính, tình

hình thực tế về sản xuất kinh doanh của doanh

nghiệp và kế hoạch tài chính của khách hàng

Bước 2: Thống nhất với doanh nghiệp về phương

thức phát hành

Bước 3: Lập hồ sơ công bố thông tin.

Bước 4: Tổ chức phân phối cổ phiếu.

Bước 5: Thu tiền mua cổ phần và thanh lý hợp

đồng

SeABS,doanh nghiệp

SeABS,doanh nghiệp

SeABSSeABS,doanh nghiệpSeABS,doanh nghiệp

2.3.4 Tư vấn niêm yết cổ phiếu

dự kiến

Tư vấn xây dựng kế hoạch niêm yết

Bước 1: Thuyết minh các vấn đề liên quan đến

việc niêm yết cổ phiếu của doanh nghiệp trên

TTCK Việt Nam

Bước 2: Cung cấp cho doanh nghiệp danh mục các

văn bản cần thiết cho hồ sơ nêm yết

Bước 3: Tiến hành thu thập thông tin về ngành.

Bước 4: Chuẩn bị danh sách các câu hỏi điều tra

thông tin bổ sung với ban lãnh đạo và các phòng

ban tác nghiệp trong Công ty

Bước 5: Xây dựng kế hoạch laàm việc và thống

nhất kế hoạh làm việc với doanh nghiệp

SeABS,doanh nghiệp

SeABS

SeABS,DNSeABS

SeABS,doanh nghiệp

TT+2

T+3

T+6T+6

T+7

Tư vấn lập hồ sơ niêm yết và thực hiện niêm yết

Bước 1: Soạn bản cáo bạch và chuẩn bị các tài

liệucho hồ sơ niêm yết

Bước 2: Xem xét chỉnh sửa Bản điều lệ theo đúng

yêu cầu của UBCK và Luật kinh doanh

Bước 3: Xem xét các báo cáo kiểm toán và nêu

hướng giải quyết các vấn đề tồn tại (nếu có)

Bước 4: Hoàn thiện hồ sơ niêm yết.

Bước 5: Làm việc với TTGDCK/ Sở GDCK về hồ

SeABS,doanh nghiệp

SeABS,DN

SeABS,DN,kiểm toánSeABS

TTGDCK/

T+12

T+17

T+12T+17T+17

T+17