Phân tích và đánh giá Công tácquản trị tài chính tại CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI TUẤN SINH

Phân tích và đánh giá Công tácquản trị tài chính tại CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI TUẤN SINH

MỤC LỤC

MỤC LỤC 1

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU 4

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI TUẤN SINH 5

1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh 5

1.2 Chức năng nhiệm vụ của doanh nghiệp 6

1.2.1 Chức năng của công ty 6

1.2.2 Nhiệm vụ của công ty 7

1.3 Công nghệ sản xuất của một số hàng hóa hoặc dịch vụ chủ yếu 7

1.4 Hình thức tổ chức sản xuất và kết cấu sản xuất của doanh nghiệp 8

1.5 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của doanh nghiệp 10

1.6 Tổ chức công tác tài chính kế toán tại công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh 11

CHƯƠNG 2: CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI TUẤN SINH 13

2.1 Quản trị vốn trong công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh 13

2.1.1 Tổng quan vốn tại công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh 13

Phân tích kế cấu tài sản và nguồn vốn (chiều dọc): 15

2.1.2 Quản trị vốn cố định 17

2.1.3 Quản trị vốn lưu động 19

2.2 Quản trị chi phí, doanh thu và lợi nhuận trong công ty 21

2.2.1 Quản trị chi phí trong công ty 21

2.2.2 Quản trị lợi nhuận trong công ty 22

2.2.3 Quản trị doanh thu trong công ty 23

2.3 Cơ cấu nguồn vốn và nguồn tài trợ của công ty 25

2.3.1 Cơ cấu nguồn vốn của công ty 25

Bảng phân tích nguồn và sử dụng vốn: 26

2.3.2 Nguồn tài trợ ngắn hạn của công ty 28

2.4 Phân tích tình hình tài chính của công ty 29

2.4.1 Các tỷ số thanh toán: 29

2.4.1.1 Tỷ số thanh toán hiện thời: 29

2.4.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh: 30

2.4.1.3 Mối quan hệ giữa hai tỷ số tài chính này: 30

2.4.2 Các tỷ số về đòn cân nợ: 31

2.4.2.1 Tỷ số nợ: 31

2.4.2.2 Tỷ số đảm bảo nợ 32

2.4.2.3 Tỷ số thanh toán lãi vay: 33

2.4.3 Các tỷ số hoạt động (hay hiệu suất sử dụng tài sản) 34

2.4.3.1 Kỳ thu tiền bình quân: 34

2.4.3.2 Vòng quay tồn kho: 35

2.4.3.3 Vòng quay tài sản: 36

2.4.4 Các tỷ số doanh lợi hay tỷ số suất lợi nhuận 37

2.4.4.1 Tỷ lệ lãi gộp 37

2.4.4.2 Doanh lợi tiêu thụ (ROS): 38

2.4.4.3 Doanh lợi tài sản (ROA): 39

2.4.4.4 Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE): 40

2.5 Phân tích tài chính Du Pont: 40

CHƯƠNG 3 : ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH

NGHIỆP TẠI ĐƠN VỊ THỰC TẬP 43

3.1 Tổng hợp lại những đánh giá, nhận xét của từng nội dung đã trình bày ở trên 43

3.1.1 Vốn cố định 43

3.1.2 Tài sản cố định 44

3.1.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả vốn lưu động 45

3.2 Nguyên nhân thành công, hạn chế của doanh nghiệp trong công tác quản rị tài chính doanh nghiệp 47

3.2.1 Nguyên nhân làm nên thành công của công ty 47

3.2.2 Nguyên nhân tạo ra những hạn chế của công ty 48

3.3 Đề xuất một số giải pháp 49

3.3.1 Các biện pháp tăng doanh thu và giảm chi phí: 49

3.3.2 Các biện pháp nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản: 51

3.3.3 Các biện pháp làm tăng tính thanh khoản của Công ty: 52

KẾT LUẬN 54

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU

Sơ đồ 1.1: Sơ đồ bộ máy quản lý của công ty 10

Sơ đồ 2.1: Hiệu quả sử dụng TSCĐ của công ty 19

Sơ đồ 2.2: Vốn luân chuyển của công ty 21

Sơ đồ 2.3: Chi phí hoạt động của công ty qua các năm 22

Sơ đồ 2.4 : Lợi nhuận của công ty qua các năm 2011 và năm 2012 23

Sơ đồ 2.5: Doanh thu của công ty qua các năm 2011 và năm 2012 24

Sơ đồ 2.6: Cơ cấu nguồn vốn của công ty qua các năm 27

Bảng 2.1 Bảng số liệu phân tích theo chiều ngang bảng cân đối kế toán 13

Bảng 2.2 Bảng số liệu phân tích theo chiều dọc bảng cân đối kế toán 16

Bảng 2.3 Bảng phân tích tỷ số đầu tư của Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh 18

Bảng 2.4 Bảng phân tích chỉ tiêu Vốn luân chuyển 20

Bảng 2.5 Bảng chi phí hoạt động của công ty 22

Bảng 2.6 Lợi nhuận của công ty qua các năm 2011 và năm 2012 23

Bảng 2.7 Doanh thu của công ty qua các năm 2011 và năm 2012 24

Bảng 2.8 Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn 25

Bảng 2.9 Bảng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 27

Bảng 2.10 Cơ cấu nguồn tài trợ ngắn hạn của công ty 28

Bảng 2.11 Bảng số liệu phân tích tài chính Du Pont 42

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ

THƯƠNG MẠI TUẤN SINH

1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh

Tên công ty : Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh

Tên tiếng anh : TUAN SINH TRADING AND CONSTRUCTION COMPANY LIMITED

Tên viết tắt : TUAN SINH CO.,LTD

Người đại diện : Lê Anh Tuấn

Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh là doanh nghiệp được thành lậptheo hình thức công ty Trách nhiệm hữu hạn hoạt động theo Luật Doanh nghiệp do Quốchội nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Công ty TNHH Xây Dựng và Thương MạiTuấn Sinh được thành lập tại Việt Nam theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số

0103979683 do Sở Kế hoạch và Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 06/07/2010

Công ty sử dụng con dấu riêng và hạch toán độc lập, tự chịu trách nhiệm trong phạm vinhà nước công nhận,sự tồn tại lâu dài và tính sinh lời hợp pháp của việc kinh doanh Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh là một doanh nghiệp được thànhlập dựa trên nền tảng vững chắc Công ty không chỉ tập trung vào một lĩnh vực công trìnhnào đơn giản Sự linh hoạt và đa dạng được thể hiện ở tất cả các công trình mà công ty đãthực hiện, từ công trình công cộng, các trung tâm thương mại đến các khách sạn, bệnhviện, trường học cho đến các nhà máy sản xuất có quy mô lớn Công ty chiếm lĩnh toàn

bộ thị trường các tỉnh : Hà Nội, Hưng Yên,Phú Thọ, Tuyên Quang,tp Hồ Chí Minh…

Qua 4 năm xây dựng và phát triển, hiện nay công ty TNHH Xây Dựng và Thương MạiTuấn Sinh hiện đang có một hệ thống cán bộ công nhân viên lành nghề, có tay nghề cao,cùng với sự nỗ lự không ngừng cử một tập thể đoàn kết và vững mạnh nên công ty đã đạtđược những thành tựu nhất định

Trong quá trình hoạt động, công ty quyết tâm xây dựng và phát triển đội ngũ nhân sựvới trình độ chuyên môn cao, tác phong làm việc chuyên nghiệp, đáp ứng tốt những yêucầu của đối tác, đồng thời luôn tuân thủ được các chuẩn mực và đạo đức nghề nghiệp

- Doanh thu năm 2011 đạt 45.000.000.000 (VNĐ)

- Doanh thu năm 2012 đạt 86.000.000.000( VNĐ)

- Doanh thu năm 2013 đạt 60.000.000.000(VNĐ)

Hoạt động năm 2012 gấp 1.9 lần so với năm 2011 Năm 2019 doanh thu củacông ty tăng gấp 7 lần so với cùng kỳ năm 2012

Trung học chuyên nghiệp 18 người

Công nhân kĩ thuật bậc 3/7 20 người

Công nhân thường 30 người

1.2 Chức năng nhiệm vụ của doanh nghiệp

1.2.1 Chức năng của công ty

Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh thuộc loại doanh nghiệp vừa và nhỏ Công ty thực hiện rất nhiều chức năng khác nhau nhằm duy trì sự tồn tại và phát triển của công ty, hoạt động trong các lĩnh vực như sau:

- Thi công xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông thủy lợi, hạ tầng đô thị, cấp thoát nước và thiết kế, thi công trang trí nội, ngoại thất

- Xây dựng quản lý bất động sản ( Chỉ được phép hoạt động trong khuôn khổ của Pháp luật)

- Kinh doanh, buôn bán vật liệu xây dựng

- Lắp đặt đường dây điện và trạm điện

- San ủi đào đắp đất công trình

- Gia công và lắp đặt kết cấu kim loại dân dụng

- Xây dựng và kinh doanh khu công nghiệp, khu vui chơi giải trí và du lịch

- Kinh doanh khách sạn nhà hang

- Tư vấn và đầu tư đấu thầu

1.2.2 Nhiệm vụ của công ty

- Sử dụng và quản lý tốt, đúng mục đích nguồn vốn tự có Bên cạnh đó sử dụngtheo đúng chế độ hiện hành, đảm bảo giữ vững hoạt động kinh doanh ngày càng pháttriển

- Không ngừng cải tiến các trang thiết bị, đưa tiến bộ khoa học kỹ thuật vào cáchoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mang lại hiệu quả cho các công trình xây dựng

- Sản xuất, thi công công trình xây dựng theo đúng thiết kế, quy trình tiêu chuẩn

cả về kỹ, mỹ thuật đáp ứng nhu cầu của khách hang Tạo nền tảng vững chắc cho công tytrong công cuộc xây dựng Công ty

1.3 Công nghệ sản xuất của một số hàng hóa hoặc dịch vụ chủ yếu

Công ty là doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chủ yếu về thiết kế, xây dựng côngtrình giao thông thủy lợi Công nghệ thi công xây dựng chủ yếu của Công ty là thủcông kết hợp với cơ giới, là loại hình sản xuất giản đơn

Công nghệ sản xuất trong thi công xây dựng của Công ty gồm 4 giai đoạn được kháiquát như sau :

- Giai đoạn 1: Chuẩn bị mặt bằng xây dựn bằng máy san, ủi và thi công.

- Giai đoạn 2: Tập kết nguyên vật liệu được vận chuyển, bốc dỡ bằng máy cẩu,

máy vận thăng hoặc bằng thủ cong đối với vị trí máy móc không vào được

- Giai đoạn 3: Thực hiện gia công xây lắp tại công trường xây dựng

+Máy trộn bê tông : Gia công hỗ hợp đá – cát vàng – xi măng tho cấp phối thiết kế đểtạo thành vữa bê tông

+Máy hàn, máy cắt, máy cưa : Chuyển gạch ,vữa xây, vữa bê tông đến nơi chế tạo cấukiện xây dựng

+ Máy đầm : Đầm hỗ hợp bê tông

- Giai đoạn 4 : Hoàn thiện, thiến hành nghiệm thu, kiểm tra bằng các thiết bị đo

lường : máy trắc địa, thước kép…

Công tác tổ chức sản xuất của công ty được thực hiện trên cơ sở công ngệ thicông xây dựng Các công việc được tiến hành ở đội thi công cùng với sự phối hợp nhịpnhàng giữa các tổ đội chuyên môn khác trong công ty Theo công nghệ thi công xâydựng việc sản xuất được tổ chức thực hiện theo các bước như sau :

1 Ban Giám đốc Công ty ký kết hợp đồng xây dụng sau đó giao nhiệm vụ sản xuấtcho đội xây dựng

2 Công nhân của đội xây dựng phối hợp với đội thi công cơ giới thực hiện công tácchuẩn bị mặt bằng xây dựng Công tác chuẩn bị gồm những việc sau :

+ Tổ mộc : Gia công, lắp dựng, tháo dỡ, luân chuyển cốt pha, giàn giáo

+ Tổ sắt : Gia công , lắp dựng cốt thép , bê tông

+ Tổ cơ giới : Lắp đặt, vận hành, bảo dưỡng, sửa chữa máy thi công

3 Phòng kỹ thuật cùng cán bộ giám sát của đội tổ chức nghiệm thu, thực hiện bảohành công trình

4 Phòng kế hoạch kết hợp với phòng kế toán tài chính thực hiện thanh quyết toánvới bên A

1.4 Hình thức tổ chức sản xuất và kết cấu sản xuất của doanh nghiệp

* Tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

- Do ngành nghề kinh doanh của công ty là xây dựng vì vậy nó mang một số đặc điểmsau :

+ Công việc nặng nhọc là chủ yếu, chu kỳ sản xuất dài, vốn đầu tư lớn

+ Quá trình thi công tiến hành ngoài trời nên chịu ảnh hưởng trực tiếp của yếu tố tựnhiên

+ Các yếu tố sản xuất như vật liệu, máy thi công… Phải vận chuyển lưu động từ côngtrình này sang công trình khác, khó cho việc quản lý, ghi chép và theo dõi vật tư củatừng công trình ( tùy đối tượng tập hợp chi phí)

- Sản phẩm sản xuất của công ty là những công trình ( hạng mục công trình) hoànthành theo hợp đồng xây dựng, quy trình sản xuất sản phẩm đơn giản rất thuận tiện choviệc tập hợp chi phí sản xuất và tính giá thành

- Việc tổ chức thi công của công ty này thực hiện xây lắp công trình theo phươngthức thi công hỗ hợp, vừa thủ công, vừa kết hợp bằng máy Trong quá trình sử dụng máythi công thì không tổ chức đội máy thi công riêng biệt mà cơ bản là công ty thuê máyvới hình thức trọn gói theo từng công trình, từng đối tượng tập hợp chi phí Đồng thờicông ty phải chịu chi phí về nhiên liệu chạy máy

Phòng Hành chính Nhân sự

Phòng Tài chính

Kế toán

1.5 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của doanh nghiệp

Sơ đồ 1.1: Sơ đồ bộ máy quản lý của công ty

Quan hệ chức năng

 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban

- Giám đốc : Là người đứng đầu công ty,là người điều hành trực tiếp mọi hoạt độngtrong công ty, có quyền bổ nhiệm, miễn nhiễm các chức danh từ phó giám đốc trở xuốngGiám đốc còn có quyền và nghiac vụ khác theo quy định của pháp luật và theo điều lệ củacông ty

- Phó giám đốc kinh doanh : Là người chịu trách nhiệm trước giám đốc công ty vềcác hoạt động kinh doanh của công ty Bên cạnh đó, phó giám đốc công ty còn có thể thay

thế quyền giám đốc khi giám đốc vắng, giúp giám đốc trong một số lĩnh vực kinh doanhcủa công ty

- Phó giám đốc tài chính : là người chịu trách nhiệm trước giám đốc công ty về cáchoạt động tài chính của công ty Bên cạnh đó, phó giám đốc công ty còn có thể thay thếgiám đốc khi giám đốc vắng, giúp giám đốc trong một số lĩnh vực tài chính của công ty

Các phòng ban:

Phòng kinh doanh : Là cánh tay đắc lực của phó giám đốc kinh doanh trong việc cung cấpthông tin về nguồn hang, sự lựa chọn đối tác kinh doanh phù hợp với tình hình kinh doanhcủa công ty để giúp phó giám đốc lập kế hoạch kinh doanh

Phòng thị trường : Cũng là một cánh tay đắc lực của phó giám đốc kinh doanh cung cấpthông tin về nhu cầu thị trường , giá cả, đối thủ cạnh tranh, nhà cung cấp … cho phó giámđốc kinh doanh trong việc lập kế hoạch kinh doanh

- Phòng kế hoạch dự án : Có nhiệm vụ tìm kiếm những dự án phù hợp với khả năngcủa doanh nghiệp và tiến hành lập kế hoạch cho dự án rồi trình giám đốc phê duyệt

- Phòng hành chính nhân sự : Có nhiệm vụ giúp phó giám đốc tài chính quản lýcông tác nhân sự trong công ty

- Phòng tài chính kế toán : Là cánh tay đắc lực của phó giám đốc tài chính trongviệc cung cấp thông tin kinh tế của công ty, giúp phó giám đốc nắm bắt được tình hìnhhoạt động kinh doanh hiện nay Phòng có nhiệm vụ thu thập, xử lý thông tin, số liệu kếtoán, tài chính theo đúng chuẩn mực và chế độ kế toán, kiểm tra giám sát các khoản thuchi tài chính giúp phó giám đốc quản lý tài sản , vốn, tổ chức thực hiện hạch toán trongcông ty theo đúng luật hiện hành

1.6 Tổ chức công tác tài chính kế toán tại công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh

Hiện nay công tác kế hoạch hóa tài chính cho năm kế hoạch được bộ phận tàichính của công ty thực hiện Vào đầu mỗi tháng, mỗi quí bộ phận tài chính lập kế hoạchtài chính cụ thể cho tháng hay quý đố dựa trên kế hoạch chung của năm

- Nguồn số liệu : kế hoạch kinh doanh, các tài liệu kế toán về công nợ phải thu, phảitrả, các chỉ tiêu phản ánh tình hình kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, các chỉ tiêuhạch toán và báo cáo tài chính, báo cáo quản trị có liên quan, thông báo đối chiếu công

nợ, hợp đồng tín dụng

- Nội dung của kế hoạch hóa tài chính : kế hoạch về nguồn vốn và nguồn tài trợ, kếhoạch chi phí kinh doanh và giá thành sản phẩm, kế hoạch doanh thu và lợi nhuận, kếhoạch lợi nhuận và phân phố lợi nhuận của Công ty

CHƯƠNG 2: CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI TUẤN SINH

2.1 Quản trị vốn trong công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh

2.1.1 Tổng quan vốn tại công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh

Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều ngang sẽ giúp cho doanh nghiệp so sánh giá trịtừng khoản mục trong bảng cân đối kế toán giữa hai năm 2011 và 2012 Phân tích này sẽchỉ ra sự biến động tài sản và nguồn vốn theo giá trị và tỷ lệ, giúp doanh nghiệp nhận biếtđược tình trạng tài chính trong giai đoạn này

Bảng 2.1 Bảng số liệu phân tích theo chiều ngang bảng cân đối kế toán

I Tiền và các khoản tương đương tiền

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

III Các khoản phải thu ngắn hạn

III Bất động sản đầu tư

IV Các khoản đầu tư chính dài hạn

390.198.329.657

6.286.934.568

23.887.508.044 355.342.607.422 4.681.270.823

-112.056.505.269

11.425.531.396 16.217.469.400 83.560.000.000

-451.382.182.314

11.295.601.336

77.690.951.908 358.882.208.310 3.513.420.760

-77.804.661.131

11.772.704.211 15.540.275.624 49.640.000.000

-61.183.852.657

5.008.666.762

53.803.443.864 3.539.600.888 -1.347.850.063

34.251.844.138

347.172.815 -677.193.780 -33.920.000.000

-15.68

79.67 - 225.24 0.99 -28.79

-30.57

3.04 -4.18 -40.59

155.228.459.797 3.061.064.789

502.254.834.926

364.134.189.472

163.089.890.178 201.044.299.294

165.052.653.973

163.043.437.221 2.009.216.752

529.186.843.445

20.168.879.402

37.867.374.969 -17.698.495.837 6.763.129.387 7.814.977.424 -1.051.848.037

26.932.008.519

5.86

30.24 -8.09

4.27

5.03 -34.36

5.36

Nguồn: Phòng kế toán

Thực trạng tài chính của Công ty được biểu hiện rõ nét trên bảng cân đối kế toán(Bảng 3.1), nói lên sự biến động trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn đồng thời cũng chỉ rõviệc doanh nghiệp huy động và sử dụng vốn có hiệu quả giữa hai kỳ kế toán liên tiếp haykhông

- Về cơ cấu nguồn vốn:

Qua việc phân tích cơ cấu nguồn vốn giúp chúng ta thấy, để có vốn cho hoạt độngsản xuất kinh doanh Công ty đã huy động từ những nguồn nào và mức độ ảnh hưởng củatừng nhân tố đến sự biến động của nguồn vốn Qua đó, thấy mức độ hoạt động tài chính

và khả năng thanh toán đối với các khoản nợ của Công ty

Qua số liệu trên năm 2012 so với năm 2011 nguồn vốn tăng +26.932.008.519 đồngvới tỷ lệ tăng tương đối là 5.36% Điều này chứng tỏ khả năng đáp ứng nhu cầu về vốncủa công ty tăng đáng kể do đó công ty điều kiện mở rộng qui mô hoạt động sản xuất kinhdoanh Sự tăng hay giảm nguồn vốn chịu ảnh hưởng của hai nhân tố là nợ phải trả và

nguồn vốn chủ sở hữu Nếu như nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ cao trong tổng sốnguồn vốn thì doanh nghiệp có khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lậpcủa doanh nghiệp đối với chủ nợ là rất cao Ngược lại, nếu công nợ phải trả chiếm chủyếu trong tổng số nguồn vốn thì khả năng bảo đảm về mặt tài chính là rất thấp.

Theo số liệu, cho thấy mức độ tăng giữa 2 năm nợ phải trả là 5.86% và nguồn vốnchủ sở hữu là 4.27% Mặc dù vốn chủ sở hữu của Công ty đã tăng được hơn 6 tỷ đồng làmột con số cũng đáng mừng nhưng kéo theo đó là sự gia tăng của nợ phải trả là 20 tỷđồng Tuy nhiên, đây cũng không phải là dấu hiệu xấu vì các khoản nợ ngắn hạn Nhưvậy, tốc độ tăng nợ phải trả nhanh hơn tốc độ tăng tổng nguồn vốn nói chung từ đó chothấy được công ty mở rộng kinh doanh chủ yếu là nhờ vào nguồn vốn từ bên ngoài.Nhưng bên cạnh đó Công ty cũng cần có chính sách thích hợp để đảm bảo khả năng thanhtoán các khoản nợ, vay ngắn hạn

Phân tích kế cấu tài sản và nguồn vốn (chiều dọc):

Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều dọc giúp xác định tỷ lệ từng khoản mụctrong bảng cân đối kế toán giữa hai năm 2011 và 2012 Phân tích này sẽ chỉ ra kết cấu, xuhướng biến động của từng khoản mục, giúp nhận biết được tình trạng tài chính

Bảng 2.2 Bảng số liệu phân tích theo chiều dọc bảng cân đối kế toán

I Tiền và các khoản tương đương tiền

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

III Các khoản phải thu ngắn hạn

III Bất động sản đầu tư

IV Các khoản đầu tư chính dài hạn

-112.056.505.269

11.425.531.396 16.217.469.400 83.560.000.000 853.504.473

-502.254.834.926

77.69

1.25 - 4.76 70.75 0.93

22.31

2.27 3.23 16.64 0.17

-100

451.382.182.314

11.295.601.336

77.690.951.908 358.882.208.310 3.513.420.760

-77.804.661.131

11.772.704.211 15.540.275.624 49.640.000.000 851.681.297

-529.186.843.445

85.30

2.13 - 14.68 67.82 0.66

14.70

2.22 2.94 9.38 0.16

-100 Nguồn vốn

158.289.524.586

155.228.459.797

68.48

24.93 43.55

31.52

30.91

364.134.189.472

163.089.890.178 201.044.299.294

165.052.653.973

163.043.437.221

68.81

30.81 38

31.19

30.81

Về cơ cấu nguồn vốn:

Qua bảng số liệu Bảng 3.3 cho thấy tỷ trọng Nợ phải trả và tỷ trọng nguồn vốn Chủ

sở hữu qua 2 kỳ kế toán là không có sự thay đổi đáng kể Năm 2011 Nợ phải trả chiếm68.48% và nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 31.62% tổng nguồn vốn, chúng tỏ khả năng đảmbảo về mặt tài chính của Công ty là thấp Năm 2012 số nợ của Công ty vẫn đạt 68.81%trong khi nguồn vốn Chủ sở hữu là 31.19% Cho thấy đến năm 2012 Công ty cũng vẫngiữ mức thấp về khả năng đảm bảo tài chính của mình Tổng số nợ phải trả cả hai nămhầu như là tăng gấp đôi nguồn vốn Chủ sở hữu đã gây không ít khó khăn về mặt đảm bảohoạt động tài chính của Công ty

2.1.2 Quản trị vốn cố định

 Ở công ty có xu hướng giảm Năm 2012 giảm so với năm 2011 là -34.251.844.138đồng tương ứng -30.37% chứng tỏ Công ty ít đầu tư thêm tài sản cố định để mở rộngqui mô kinh doanh Trong mục B phần tài sản dài hạn ở Bảng 3.1 thì tài sản cố định làquan trọng nhất ở Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh Tài sản cốđịnh năm 2012 tăng 3.04% so với năm 2011 tương ứng với tăng 347.172.815 đồng.Còn lại, các khoản mục khác thì bị giảm như đầu tư chính dài hạn giảm -40.59%, tàisản dài hạn khác giảm -31.85%, bất động sản đàu tư giảm -4.18% lần lượt tương ứngvới giảm -33.920.000.000 đồng, -271.823.176 đồng và -677.193.780 đồng

 thông qua phân tích tương quan tỷ lệ của tài sản ngắn hạn với tài sản dài hạn, phảnánh tính chất hoạt động công ty và được xác định thông qua tỷ suất đầu tư (Tdt)

- Xét quá trình đầu tư đã hoàn thành:

Tdt = TS : B (II) Tổng tài sản

- Xét quá trình đầu tư nói chung của Công ty:

Tdt = TS : B(II,III,IV,V) Tổng tài sản

Bảng 2.3 Bảng phân tích tỷ số đầu tư của Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại

Tuấn Sinh

Đơn vị tính: %

Tỷ suất đầu tư đã hoàn thành

Tỷ suất đầu tư chung

0.02270.2231

0.02220.1470

Thực tế Công ty TNHH Xây Dựng và Thương Mại Tuấn Sinh là công ty chuyên vềkinh doanh lĩnh vực đầu tư liên quan đến ngành bất động sản và sản phẩm chủ yếu tiêuthụ trên thị trường nội địa Tuy Công ty có được đội ngũ lao động tiên tiến, trình độ trangthiết bị hiện đại, nhưng vì trong hai năm qua tình hình đầu tư lĩnh vực bất động sản nóichung gần như là “đóng băng”, nền kinh tế trong nước giảm nên tỷ suất đầu tư còn rấtthấp, sang năm 2012 tỷ suất đầu tư bị giảm so với năm 2011

Chỉ tiêu này được sử dụng để đo lường việc sử dụng tài sản cố định, tỷ số này càng caocàng tốt vì nó cho thấy công suất sử dụng tài sản cố định cao

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu thuần

Tài sản cố định

Áp dụng công thức điển hình:

Hiệu quả sử dụng tài sản cố định

Ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2012 tăng rất nhiều so với năm 2011.Điều này cho thấy việc sử dụng tài sản cố định của Công ty rất tốt Công ty đã có biệnpháp tích cực để nâng cao năng suất của tài sản cố định

2.1.3 Quản trị vốn lưu động

Tài sản ngắn hạn hay còn gọi là tài sản lưu động là một khoản mục trong bảng cân đối

kế toán bao gồm tất cả loại tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt trong vòng 1năm Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các khoản phảithu ngắn hạn, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho và những tài sản có tínhthanh khoản khác

Tài sản ngắn hạn rất quan trọng trong kinh doanh bởi đó là những tài sản được sửdụng trong cho hoạt động hàng ngày và chi trả cho các chi phí phát sinh

Nợ ngắn hạn cũng có vai trò không kém phần quan trọng bởi nó tạo thành một nghĩa

vụ trong ngắn hạn của các tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Những dạng nợ ngắn hạnthường gặp là nợ ngân hàng và hạn mức tín dụng

Thông thường phân tích mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn để xácđịnh khả năng thanh toán ngắn hạn và vốn lưu động ròng của doanh nghiệp và để xem xéttình hình tài chính của doanh nghiệp như thế nào, ta thường đi sâu vào phân tích chỉ tiêuluân chuyển vốn

Vốn luân chuyển = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn

Bảng 2.4 Bảng phân tích chỉ tiêu Vốn luân chuyển

Năm 2011 Năm 2012 250,000,000,000

Qua số liệu Bảng 3.4 cho thấy vốn luân chuyển năm 2012 tăng hơn so với năm 2011

là 8.8% với tăng 23.316.477.688 đồng, chứng tỏ công ty có khả năng sử dụng tiền đểthanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn đồng thời vốn luân chuyển tăng sẽ làm giảm lượngtiền mặt công ty đang nắm

2.2 Quản trị chi phí, doanh thu và lợi nhuận trong công ty

2.2.1 Quản trị chi phí trong công ty

Phân tích bảng kết quả kinh doanh theo chiều ngang là so sánh giá trị từng chỉ tiêu giữa 2

kỳ kế toán liên tiếp Chỉ ra được sự biến động của từng chỉ tiêu theo giá trị và tỷ lệ cótương xứng với biến động của doanh thu hay không, giúp nhận biết được tình trạng sinhlời của công ty

Năm 2012 chi phí khấu hao chiếm tỉ trọng không lớn lắm là 0.59% doanh thu thuần Nhưvậy năm 2012 công ty đã có những dấu hiệu tích cực trong hoạt động kinh doanh củamình, đó là điều đáng mừng trong tương lai của Công ty dòng tiền đang có xu hướng giatăng và sự ổn định hơn về kinh tế trong năm 2012 đã làm tình hình tài chính của công tykhả quan hơn thừa đủ khả năng tài trợ cho việc mua sắm , xây dựng tài sản cố định

Bảng 2.5 Bảng chi phí hoạt động của công ty

2.2.2 Quản trị lợi nhuận trong công ty

Bảng 2.6 Lợi nhuận của công ty qua các năm 2011 và năm 2012

Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012

5 Lợi nhuận sau thuế

Sơ đồ 2.4 : Lợi nhuận của công ty qua các năm 2011 và năm 2012

1.Lợi nhuận BH

2 Lợi nhuận HĐSXKD

3 Lợi nhuận khác

4 Lợi nhuận trước thuế

5 Lợi nhuận sau thuế

Qua số liệu bảng, ta thấy tổng lợi nhuận kế toán trước thuế của Công ty tăng so với năm

2011 là 17.481.568.444 đồng với tỷ lệ tương ứng 292.85% đồng thời kéo theo lợi nhuậnsau thuế thu nhập doanh nghiệp tăng 13.953.940.857 với mức tăng 347.84%, chứng tỏnăm 2012 Công ty có sự biến động tốt về tổng lợi nhuận

Phân tích bảng kết quả hoạt động kinh doanh theo chiều dọc là xác định tỷ lệ từngchỉ tiêu, chỉ ra quan hệ tỷ lệ của chi phí và lợi nhuận với doanh thu thuần, xu hướng biến

động của từng chỉ tiêu ảnh hưởng đến lợi nhuận, giúp nhận biết hiệu quả trong kinhdoanh.

2.2.3 Quản trị doanh thu trong công ty

Bảng 2.7 Doanh thu của công ty qua các năm 2011 và năm 2012

Theo bảng số liệu Bảng 3.5 cho thấy doanh thu thuần năm 2012 tăng hơn năm trước180.185.224.351 đồng với tỷ lệ tăng 189.56%, giá vốn hàng bán tăng 162.376.781.909với tốc độ tăng tương ứng 202.09%, doanh thu có tăng nhưng khong được thuận lợi cholắm vì tốc độ tăng doanh thu thấp hơn tốc độ tăng giá vốn hàng bán, nhưng chi phí bánhàng và quản lý doanh nghiệp giảm đáng kể nên tốc độ tăng lợi nhuận khá cao, chứng tỏ

có sự kiểm soát chi phí tốt hơn Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2012 tăng

mạnh so với năm 2011 là 538.38% Điều này chủ yếu do doanh thu hoạt động tài chínhtăng 19.71% và chi phí tài chính tăng 101.66% Mặc dù, lợi nhuận thuần từ hoạt độngkinh doanh tăng 538.38%, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế và lợi nhuận sau thuế thunhập doanh nghiệp tăng 292.85% và 347.84%, do lợi nhuận khác giảm mạnh -68.14%.Theo số liệu Bảng 3.7, năm 2012 Công ty có tiền được tạo ra từ hoạt động kinh doanh là68.174.143.805 đồng chiếm 24,77% với doanh thu thuần là 275.241.572.067 đồng chứng

tỏ Công ty đã thu tiền nhiều hơn chi tiền ( từ hoạt động đầu tư 32.627.766.264 chiếm11,85%: thu nhiều hơn chi, từ hoạt động tài chính -95.793.252.101 chiếm -34.80 %: chinhiều hơn thu), năm 2011 thì tiền thu từ hoạt động kinh doanh chỉ chiếm -107,63%: chinhiều hơn thu Một luồng thu đáng kể vào năm 2011 đó là tiền vay ngắn hạn và dài hạnnhận được so với năm 2012 nhiều hơn rất nhiều

2.3 Cơ cấu nguồn vốn và nguồn tài trợ của công ty

2.3.1 Cơ cấu nguồn vốn của công ty

Bảng kê nguồn và sử dụng vốn là một trong những dụng cụ hữu hiệu cho Ban quản trị tàichính của Công ty, mục đích là chỉ rõ vốn phát sinh từ đâu và được sử dụng phù hợp theothời gian

11.295.601.336 358.882.208.310 77.690.951.908 11.772.704.211

5.008.657.968 3.539.600.888

-

- 53.803.443.864

-12.750.178.363 1.324.646.967

14.042.412.099 2.269.707.888

945.060.921

- 13.293.252.101

- 7.814.977.424

-8.545.859.563

62.800.000.000

100.000.000.000 16.595.052.432

-Tổng cộng 502.254.834.926 529.186.843.445 30.601.549.302 62.250.257.708

Nguồn: Phòng kế toán

Sơ đồ 2.6: Cơ cấu nguồn vốn của công ty qua các năm

Các khoản phải trả Vay ngắn hạn Vay dài hạn Vốn điều lệ Lợi nhuận để lại 0

Qua số liệu ta thấy Công ty tìm nguồn vốn bằng cách giảm bớt vay ngắn hạn, tăng tiềnmặt dự trữ, tăng khấu hao, tăng nợ ngắn hạn, tăng lợi nhuận để lại…Vốn tổng cộng so cácnguồn trên cung ứng tổng cộng nguồn vốn là 4.015.045.100 đồng

Bên cạnh sử dụng vốn, ta thấy Công ty đã gia tăng tài sản cố định trị giá1.292.233.736 đồng Các khoản phải thu tăng cao vì doanh thu tăng Công ty cần vốn đểthoả mãn nhu cầu tài sản lưu động và nhu cầu tăng tài sản cố định Năm 2011 Công ty đãphát triển bằng cách vay dài hạn nhưng sang năm 2012 Công ty quyết định sử dụng cácnguồn tài trợ bằng vốn tự có để phát triển