LỜI NÓI ĐẦU Hoạt động Ngân hàng liên quan đến mọi ngành, mọi cấp, đến các đơn vị sản xuất kinh doanh, hầu hết các hộ dân thông qua việc nhân dân gửi tiền tiết kiệm, tổ chức cá nhân mở tài khoản thanh toán…Tập thể và cá nhân vay vốn Ngân hàng để sản xuất kinh doanh tăng thu nhập, giải quyết việc làm cho gia đình và xã hội. Đó là những hoạt động kinh tế diễn ra thường xuyên, liên tục hàng ngày ở mỗi địa phương cũng như toàn xã hội. Để cho những hoạt động trên được thông suốt và ngày càng phát triển thì các tổ chức kinh tế cũng như mọi người dân phải có những hiểu biết nhất định và hoạt động ngân hàng. Trong một bài viết của em, với đề tài: Nguồn vốn kinh doanh của Ngân hàng thương mại và giải pháp tạo lập vốn kinh doanh của Ngân hàng thương mại Việt Nam, Em muốn đưa ra một cái nhìn bao quát nhất về hoạt động huy động vốn của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam cũng như các Ngân hàng thương mại ở các nước khác trong thời gian qua cùng với những phương hướng và giải pháp cơ bản nhằm thu hút có hiệu quả hơn nữa nguồn vốn quan trọng này trong những năm tới. Nội dung của đề tài này bao gồm có 3 chương như sau: CHƯƠNG I: Cơ sở lý luận chung. CHƯƠNG II: Thực trạng huy động vốn trong các Ngân hàng thương mại Việt Nam trong những năm gần đây. CHƯƠNG III: Một số giaỉ pháp và kiến nghị nhằm nâng cao việc tạo lập vốn của Ngân hàng thương mại Việt Nam. Em xin chân thành cảm ơn cô đã tận tình hướng dẫn em và tạo mọi điều kiện giúp đỡ em hoàn thành đề tài này. Vì thời gian cũng như khả năng có hạn, cho nên bài viết này không tránh khỏi những thiếu xót. Em rất mong nhận được sự góp ý của cô và của các bạn.
Trang 1LỜI NÓI ĐẦU
Hoạt động Ngân hàng liên quan đến mọi ngành, mọi cấp, đến các đơn
vị sản xuất kinh doanh, hầu hết các hộ dân thông qua việc nhân dân gửi tiềntiết kiệm, tổ chức cá nhân mở tài khoản thanh toán…Tập thể và cá nhân vayvốn Ngân hàng để sản xuất kinh doanh tăng thu nhập, giải quyết việc làmcho gia đình và xã hội Đó là những hoạt động kinh tế diễn ra thường xuyên,liên tục hàng ngày ở mỗi địa phương cũng như toàn xã hội Để cho nhữnghoạt động trên được thông suốt và ngày càng phát triển thì các tổ chức kinh
tế cũng như mọi người dân phải có những hiểu biết nhất định và hoạt động
ngân hàng Trong một bài viết của em, với đề tài: " Nguồn vốn kinh doanh của Ngân hàng thương mại và giải pháp tạo lập vốn kinh doanh của Ngân hàng thương mại Việt Nam", Em muốn đưa ra một cái nhìn bao quát
nhất về hoạt động huy động vốn của các Ngân hàng Thương mại Việt Namcũng như các Ngân hàng thương mại ở các nước khác trong thời gian quacùng với những phương hướng và giải pháp cơ bản nhằm thu hút có hiệuquả hơn nữa nguồn vốn quan trọng này trong những năm tới
Nội dung của đề tài này bao gồm có 3 chương như sau:
CHƯƠNG I: Cơ sở lý luận chung.
CHƯƠNG II: Thực trạng huy động vốn trong các Ngân hàng thương
mại Việt Nam trong những năm gần đây
CHƯƠNG III: Một số giaỉ pháp và kiến nghị nhằm nâng cao việc tạo
lập vốn của Ngân hàng thương mại Việt Nam
Em xin chân thành cảm ơn cô đã tận tình hướng dẫn em và tạo mọiđiều kiện giúp đỡ em hoàn thành đề tài này Vì thời gian cũng như khả năng
có hạn, cho nên bài viết này không tránh khỏi những thiếu xót Em rất mongnhận được sự góp ý của cô và của các bạn
Trang 21 Sự ra đời của Ngân hàng thương mại:
Ngân hàng được hình thành phát triển qua một quá trình lâu dài vớinhiều hình thái kinh tế xã hội khác nhau Trong thời kỳ đầu, vào khoảng thế
kỷ 15 đến thế kỷ 18, các Ngân hàng còn hoạt động độc lập với nhau, đó làlàm trung gian tín dụng, trung gian thanh toán trong nền kinh tế và phát hànhgiấy bạc Ngân hàng Sang thế kỷ 18, lưu thông hàng hoá ngày càng mở rộng
và phát triển, việc các Ngân hàng cùng thực hiện chức năng phát hành giấybạc Ngân hàng làm cho lưu thông có nhiều loại giấy bạc khác nhau đã gâycản trở cho quá trình lưu thông hàng hoá và phát triển kinh tế Chính điều đó
đã dẫn đến sự phân hoá trong hệ thống Ngân hàng thương mại cũng ra đời từđó
Thời kỳ đầu, các Ngân hàng thương mại thực hiện tất cả các hoạtđộng của nó như nhận tiền gửi và làm dịch vụ thanh toán, Ban đầu chủ yếu
là nhận tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn và ngắn hạn, về sau, các Ngânhàng thương mại thực hiện cả cho vay trung và dài hạn bằng nguồn vốntrung hạn, dài hạn do huy động tiền gửi trung hạn, dài hạn và phát hành tráikhoán
Cho đến cuối năm 1960, đặc điểm đặc thù để phân biệt một Ngânhàng thương mại với một Ngân hàng trung gian khác như là ở chỗ Ngânhàng thương mại là một đơn vị duy nhất được phép mở tài khoản tiền gửikhông kỳ hạn cho công chúng Ngân hàng thương mại có thể tồn tại dưới
Trang 3nhiều dạng sở hữu khác nhau Ngân hàng thương mại có thể được thành lậpbằng 100% vốn của tư nhân, 100% vốn của Nhà nước hoặc là sự hùn vốngiữa tư nhân với Nhà nước hoặc là với nước ngoài Ngân hàng thương mạigắn liền với sự phát tiển của sản xuất và lưu thống hàng hoá, Ngân hàngthương mại đã phát tiển mạnh mẽ cả về số lượng, chất lượng và trở thànhtrung gian tái chính lớn nhất.
2 Vai trò của Ngân hàng thương mại:
Với tư cách là một doanh nghiệp, để hoạt động kinh doanh tốt thì phải
có vốn, để có vốn hoạt động thì Ngân hàng thương mại phải tìm cách để huyđộng được một số vốn lớn từ các chủ thể kinh tế có vốn nhàn rỗi trong nềnkinh tế để bù lại Ngân hàng thương mại phải trả lại cả vốn và lãi cho chủ sởhữu khi đến hạn Với tư cách là người đi vay, Ngân hạng thương mại phảiđảm bảo trả đúng hạn vốn huy động hoặc đáp ứng phương thức thanh toáncủa khách hàng với một món lợi tức hợp lý kèm thoe Còn với tư cách ngườicho vay thì Ngân hàng thương mại sử dụng vốn đi thuê để cho thuê lại, tức
là tạm thời bán quyền sử dụng vốn cho người khác và Ngân hàng thươngmại luôn mong muốn khách hàng của mình sử dụng vốn này có hiệu quả vàhoàn trả đầy đủ vốn và lãi đúng kỳ hạn thoe quy định đã cam kết Qua đóNgân hàng thương mại là một trong những trung gian tài chính lớn nhất, mộttrong những trung tâm thanh toán của nền kinh tế Vai trò của Ngân hàngthương mại còn góp phần giảm chi phí lưu thông, nâng cao hiệu quả sử dụngvốn, góp phần thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng, thúc đẩy lực lượng sản xuấtphát triển, góp phần quan hệ giao lưu kinh tế
II VỐN KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ PHÂN LOẠI VỐN:
1 Nguồn vốn doanh nghiệp của Ngân hàng thương mại:
1.1 Vốn chủ sở hữu:
Trang 4Để bắt đầu hoạt động Ngân hàng (được pháp luật cho phép) chủ Ngânhàng phải có một lượng vốn nhất định Đầy là loại vốn Ngân hàng có thể sửdụng lâu dài, hình thành nên trang thiết bị, nhà cửa cho Ngân hàng Nguồnhình thành và nghiệp vụ hình thành loại vốn này rất đa dạng tuỳ thoe tínhchất sở hữu, năng lực tài chính của chủ Ngân hàng, yêu cầu và sự phát triểncủa thị trường.
1.1.1 Nguồn vốn hình thành ban đầu
Tuỳ theo tính chất của mỗi Ngân hàng mà nguồn gốc hình thành vốnban đầu khác nhau Nếu là Ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước, ngân sáchNhà nước cấp (vốn của nhà nước) Nếu là Ngân hàng cổ phần, các cổ đôngđóng góp thông qua mua cổ phần hoặc cổ phiếu Ngân hàng liên doanh docác bên liên doanh, Ngân hàng tư nhân là thuộc sở hữu tư nhân
1.1.2 Nguồn vốn bổ sung trong quá trình hoạt động
Trong quá trình hoạt động, Ngân hàng gia tăng vốn của chủ theo nhiềuphương thức khác nhau tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể
Nguồn từ lợi nhuận: Trong điều kiện thu nhâp ròng lớn hơn không,chủ Ngân hàng có xu hướng gia tăng vốn của chủ bằng cách chuyển mộtphần thu nhập ràng thành vốn đầu tư Tỷ lệ tích luỹ tuỳ thuộc vào cân nhắccủa chủ Ngân hàng về tích luỹ và tiêu dùng Những Ngân hàng lâu năm, thunhập ròng lớn, nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận sẽ cao so với vốn của chủhình thành ban đầu
Nguồn bổ sung từ phát hành thêm cổ phần, góp thêm, cấp thêm… để
mở rộng qui mô hoạt động, hoặc để đổi mới trang thiết bị, hoặc để đáp ứngyêu cầu gia tăng vốn của chủ do Ngân hàng Nhà nước qui định… Đặc điểmcủa hình thức huy động này là không thường xuyên, song giúp cho Ngânhàng có được lượng vôn sở hữu vào lúc cần thiết
1.1.3 Các quỹ
Trang 5Ngân hàng có nhiều quỹ Mỗi quỹ có mục đích riêng Trước tiên làquỹ dự phòng tổn thất Quỹ này được trích lập hàng năm và được tích luỹ lạinhằm bù đáp những tổn thất xảy ra Quỹ bảo toàn vốn nhằm bù đáp hao mòncủa vốn dưới tác động của lạm phát Quỹ thặng dư là phần đánh giá lại tàisản của Ngân hàng và chênh lệch giữa thị giá và mệnh giá cổ phiếu khi pháthành cổ phiếu mới Tuỳ theo qui định cụ thể của từng nước, các Ngân hàngcòn có thể có quỹ phúc lợi, quỹ khen thưởng, quỹ giám đốc…
Các quỹ của Ngân hàng thuộc sở hữu của chủ Ngân hàng Nguồn hìnhthành các quỹ naỳ là từ thu nhập của Ngân hàng Tuy nhiên khả năng sửdụng các quỹ này vào hoạt động kinh doanh thuỳ thuộc vào mục đích sửdụng quỹ
1.2 Nguồn vốn đi vay:
Sau khi đã sử dụng hết vốn, nhưng chưa đáp ứng được nhu cầu vayvốn của khách hàng hoặc phải đáp ứng nhu cần thành toán và chi cho kháchhàng, các Ngân hàng thương mại có thể đi vay ở Ngân hàng trung ương, ởcác Ngân hàng thương mại khác, vay ở thị trường tiền tệ, vay các tổ chứcngoài nước, v.v… Vốn đi vay chỉ chiếm một tỷ trọng có thể chấp nhận đượctrong kết cấu nguồn vốn, nhưng nó rất cần thiết và có vị trí quan trọng đểbảo đảm cho Ngân hàng hoạt động kinh doanh một cách bình thường
Dưới đây sẽ xem xét các nguồn vay chủ yếu:
1.2.1 Vay của Ngân hàng trung ương:
Lẽ sống của Ngân hàng thương mại là nhận ký thác và cho vay, Ngânhàng phải cho vay tới mức mà Ngân hàng trung ương cho phép để tối đa hoálợi nhuận Nhưng không phải lúc nào hoạt đọng của Ngân hàng cũng đềuthuận lợi
Ngân hàng trung ương là Ngân hàng của các Ngân hàng, là cứu tinhcủa các Ngân hàng trong những trường hợp vừa kể trên, là nguồn cho vay
Trang 6sau cùng (Lender of last resort) Thông thường, tất cả các Ngân hàng trunggian và một số các tổ chức tài chính khác trong nước được Ngân hàng trungương cho phép thành lập đều được hưởng quyền vay tiền tại Ngân hàngtrung ương trong những tình huống thiếu hụt dự trữ hoặc quá két vốn Cho
dù Ngân hàng trung ương áp dụng mức lãi suất chiết khấu hoặc lãi suất phạtcao hay thấp thế nào đi nữa, nó vẫn phải cho các Ngân hàng trung gian vaykhi họ thanh khoản để tránh những khủng hoảng tài chính không đáng xâyra
Đứng về phía Nhân hàng trung gian, vay mượn tại Ngân hàng trungương là một dịch vụ hết sức tiện lợi và hào hứng vào những khi nó hạ lãisuất chiết khấu trong chính sách cung ứng tiền nới lỏng để kích thích chovay đầu tư Những lúc ấy, tiền trở nên dồi dào, Ngân hàng trung ương thìhào phóng, rộng rãi và các khoản vay của Ngân hàng trung gian từ nhỏ trởnên lớn hơn
Trường hợp không may diễn ra là khi Ngan hàng trung gian đến vaygiữa lúc Ngân hàng trung ương không muốn khuyến khích bành trướng tíndụng, hoặc thậm chí nó đang thắt chặt cung ứng tiền để chống lạm phát Lúc
đó, lãi suất chiết khấu được đưa lên cao và với những khoản lỗ trông thấykhi vay vốn của Ngân hàng trung ương, các Ngân hàng chỉ miễn cưỡng vaytrong những tình huống thật ngặt nghèo và tìm cách trả nợ rất nhanh Nhữngkhi ấy, các khoản vay từ Ngân hàng trung ương chỉ chiếm một phần rất íttrong tài sản nợ Thời gian vay ngắn hay dài, hiệu quả của tiền vay cao haythấp là phụ thuộc vào lãi suất chiết khấu của Ngân hàng trung ưong và mứctiền vay của các Ngân hàng trung gian
Đứng về phía Ngân hàng trung ương, với tư cách là Ngân hàng củacác Ngân hàng trung ương luôn luôn là chủ nợ của hệ thống Ngân hàng Đây
là vốn hết sức tế nhị Có là chủ nợ, Ngân hàng mới dễ điều khiển và giảm sát
Trang 7hệ thống Ngân hàng trung gian Nhưng đây cũng là vấn đề dễ bị nhầm lẫn.Tiền đi vào chu trình kinh tế bằng còn đường các Ngân hàng thương mạichuyển các hối phiếu và trái phiếu lên Ngân hàng trung ương và bị chiếtkhấu mất phần lãi suất phải trả cho khoản được vay, qua đó trở thành người
nợ của Ngân hàng trung ương Việc Ngân hàng trung ương bút toán khốilượng tiền vào bên nợ trong bảng cân đối của mình thực chất chỉ là do ghitheo qui định kế toán, chứ không làm thay đổi Ngân hàng trung ương pháthành tiền Ngân hàng trung ương để cho vay có lãi và theo lô gích đó thì làNgân hàng trung ương là chủ nợ đối với hệ thống Ngân hàng Vị trí của chủ
nợ này là cân thiết để Ngân hàng trung ương có thể điều tiết việc mở rộngkhối lượng tiền tệ chính vì lý do đó, các Ngân hàng thưong mại không đượcphép gửi tiền có lãi tại Ngân hàng trung ương, thì đó chỉ thuần tuý là việc dựtrữ không có lãi Nếu Ngân hàng trung ương là người nợ của hệ thống Ngânhàng thưong mại, thì khi đó nó không còn khả năng tác động trực tiếp vào sựgia tăng khối lượng tiền tệ bằng chính sách tiền tệ của mình, vì bất cứ lúcnào các Ngân hàng thương mại cũng có thể rút tiền của họ Mối quan hệ hữu
cơ giữa thị trường tín dụng bị phá vỡ và Ngân hàng trung ương bị mất đi khảnăng điều tiết của mình
Tương tự như vây, một vấn đề chủ đạo đối với khả năng điều tiết củaNgân hàng trung ương là việc Ngân hàng trung ương chỉ được phép cho cácNgân hàng thương mại vay ngắn hạn Đây là điều cần thiết, vì và chỉ nhưvậy Ngân hàng trung ương mới có thể phản ứng những rối loại có thể xay ratrong hệ thống tiền tệ bằng việc thay đổi chi phí cấp vốn Chỉ có các Ngânhàng thương mại mới được phép cấp tín dụng dài hạn Để làm được việcnày, các Ngân hàng thương mại phải huy động được tiền gửi dàn hạn của cácchủ sở hữu chỉ sẵn sàng gửi tiền dài hạn nếu những rủi ro mất giá tiền gửicủa họ được giảm một cách tối đa trên cơ sở giá và tỷ giá hối đoái ổn định
Trang 8và qua đó họ thu được khoản lãi thực tế dương Nếu một khi Ngân hàngtrung ương có những khoản nợ phải đòi dài hạn, thì khác nào họ tự chôn vùitiềm năng điều tiết của họ và thúc đẩy sự bất ổn định trong khu vực tiền tệ.
Và chính điều này sẽ làm mất đi các điều kiện có thể huy động tiền gửi dàihạn của các chủ tài sản Do vậy, tiền đề đối với một hệ thống Ngân hàng haicấp có hiệu lực là thiết lập một cơ chế cạnh tranh giữa các Ngân hàng, tức làhoạt động cạnh tranh trong việc huy động tiền gửi Cạnh tranh là cách đưa
ra những điều kiện tốt hơn so với những đối thu của mình (như về giá cả,chất lượng và những điều kiện thương mại.)
Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho Ngân hàng trung gian qua haihình thức chính:
+ Tái chiết khấu (hoặc chiết khấu) hay còn gọi là tài cấp vốn
+ Thế chấp (prise en pension) hay ứng trước (advances) có bảo đảmhay không baỏ đảm
Thế chấp khác với tái chiết khấu ở hai điểm:
a) Trong chế chấp, chủ nợ không bán phiếu nợ cho Ngân hàng, mà chỉđem gửi phiếu ấy làm vật bảo đảm cho việc vay tiền Khi phiếu nợ đáo hạn,đích thân chủ nợ phải thu hồi số nợ Trong kỹ thuật chiết khấu, có sự chuyểnquyền sở hữu trên món nợ ghi trong thương phiếu từ người chủ nợ sangNgân hàng
b) Thời hạn thế chấp thường cấp ngắn, có khi không quá một tuần Kỹthuật này rất thích hợp cho Ngân hàng nào chỉ vay trong một vài ngày, nhưcuối tháng, cuối năm, những ngày Tết, v.v…
Ở Việt Nam hiện nay, có các loại cho vay của Ngân hàng Nhà nướcđối với Ngân hàng thương mại như sau:
Trang 9- Cho vay bổ sung nguồn vốn tín dụng ngắn hạn: là hình thức tài trợvốn theo kế hoạch, chỉ phân phối cho các Ngân hàng thương mại quốcdoanh.
- Chiết khấu và tái chiết khấu trái phiếu kho bạc, khế ước mà cácNgân hàng đã cho các khách hàng vay chưa đáo hạn, và các thương phiếu
- Cho vay bổ sung vốn thanh toán bù trừ của tổ chức tín dụng
1.2.2 Vay ngắn hạn dụ trữ tại Ngân hàng trung ưong:
Các Ngân hàng vay mượn như vậy được gọi là vay mượn qua vốnliên bang (như ở Mỹ) hoặc vay tiền trung ương (như ở Pháp) để đáp ứng nhucầu thanh khoản
Để chuẩn bị cho các hoạt động thanh toán bù trừ và chuyển nhượnglẫn nhau, kể cả qui định dự trữ bắt buộc do Ngân hàng trung ương áp đặt, tất
cả các Ngân hàng thương mại đều phải kỳ gửi những khoản tiền mặt nhấtđịnh tại kho của Ngân hàng trung ương, khoản dự trữ này không sinh lời
Trong quá trình hoạt động của mình, có lúc Ngân hàng thương mạigặp những tình huống thiếu hụt dự trữ hoặc quá kẹt tiền mặt Đây là điềuthường xảy ra đối với Ngân hàng thương mại ở bất kỳ nước nào Trong kho
có một số Ngân hàng thương mại thiếu dự trữ, thì cũng có một số Ngân hàngthương mại khác thừa dự trữ Để đảm bảo dự trữ theo qui định của Ngânhàng trung ương, các Ngân hàng thương mại điện thoại hoặc liên lạc quaman hình (computer) vay lẫn nhau dự trữ trong một ngày là chuyện bìnhthường Thủ tục vay được tiến hành qua viễn ký (fax) hoặc điện tín Trongvòng vài phút sau, Ngân hàng thừa dự trữ trong ngày hôm đó sẽ viết séchoặc gửi tín đến chi nhánh Ngân hàng trung ương tại điện phương, yêu cầuchuyển một phần tiền từ dự trữ của Ngân hàng mình qua cho dự trữ củaNgân hàng xin vay Thế là Ngân hàng xin vay trở nên đủ dự trữ theo yêu cầucủa Ngân hàng trung ương với một khoản tài sản nợ phát sinh là số tiền vay
Trang 10nó trên, thể hiện vào bảng cân đối của ngày hôm đó Còn Ngân hàng thừa dựtrữ cho vay một phần dư có trên tài khoản để kiếm tiền lãi.
Việc vay qua vay lại như thế diễn ra hàng ngày trong hệ thống Ngânhàng thương mại Nó hình thành một loại tài sản nợ khá thường xuyên Tuynhiên khoản nợ này thường rất ngắn, không quá một tuần, và thường là chỉmột hay hai ngày, vì mỗi Ngân hàng đều ý thức không thể lạm dụng kéo dàithời gian gặp khó khăn cho Ngân hàng có thiện chí giúp mình
Hiện nay ở Việt Nam chưa phát triển khoản vay ngắn hạn dự trữ tạiNgân hàng trung ương
Ở Việt Nam còn có “vốn tiếp nhận”, là những nguồn vốn mà Ngânhàng thương mại nhận uỷ thác từ các tổ chức trong hoặc ngoài nước, từ ngânsách Nhà nước để cho vay trung, dài hạn hoặc kế hoạch xây dựng cơ bản tậptrung của Nhà nước, để thực hiện những chương trình và dự án có mục tiêuđịnh trước trong sản xuất kinh doanh, cải toạ môi trương, môi sinh
1.2.3 Vay trên thị trường tiền tệ (TTTT):
Thị trường tiền tệ (TTTT) theo mô hình của các nước phát triển baogồm thị trường mua bán các chứng từ có giá ngắn hạn, thị trường liên Ngânhàng, thị trường hối đoái Ở đây chỉ cấp khái quát TTTT trong mối liên quanvới việc vay mượn của các NHTM trên thị trường nầy
TTTT hỗ trợ tích cực cho hoạt động của các Ngân hàng, bổ sung kípthời cho nhu cầu vốn thông qua việc điều hoà các nguồn vốn từ nơi thừa đếnnơi thiếu TTTT góp phần sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn đã có tại cácNgân hàng, làm cho các nguồn vốn vừa phong phú vừa chủ động nằm trongtầm tay này hoà trộn, lưu thông, khơi luồng các dòng chảy cho tất cả cácnguồn vốn vào mạng lưới đầu tư phát triển nền kinh tế đất nước TTTT giúpcho NHTM tìm được nguồn vay, đồng thời giúp cho NHTM nào khi dưthanh khoản có được cơ hội sinh lợi Đó là nơi người ta đi vay và cho vay
Trang 11qua việc bán và mua những phiếu nợ ngắn hạn, hay nói cách khác, TTTT lànơi mua bán trái phiếu ngắn hạn Nói ngắn gọn, mặt hàng được trao đổi trênthị trường này là “tiền” hoặc các “chứng từ có giá trị như tiền” Như vậy đạidiện cho một lượng tiền mà một cá nhân (hoặc doanh nghiệp) nợ ngườikhác Một số tài sản tài chính thực hiện chức năng cất giữ giá trị hơn làphương tiện trao đổi được gọi là các “chứng từ có giá trị như tiền” (hoặc
“cận tiền tệ”)
Các loại tiền (tiền của Ngân hàng trung ương, tiền của Ngân hàngthương mại…) là những hình thức của giấy nợ IOU (I owe you), mà ngườicầm nó là những người cho vay (lender) vì đã gửi tiền vào Ngân hàngthương mại (trường hợp nắm giữ séc, sổ tiết kiệm, thể tín dụng…), hoặc đãcung cấp cho nền kinh tế, cho Nhà nước một sản phẩm, một dịch vụ (trongtrường hợp tiền lương, tiền bán sản phẩm, cung ứng dịch vụ) Nhưng tácnhân phát ra nó là người vay nợ (borrower), là những người đã nhận dịch vụ(Nhà nước, xí nghiệp, trường học…), hoặc đã nhận tiền (một hình thức đầutiên của giấy nợ) Xã hội và nền kinh tế vận hành cùng với việc trao đổi,chuyển dịch sở hữu hàng hoá, chất xám lao động… thông qua nhữngphương tiện trung gian là các loại hình giấy nợ này Sự đa dạng của các loạihình giấy nợ theo tiến trình phát triển của nền kinh tế hình thành nên hệthống tiền tệ: hoặc là phiếu nợ của chính phủ (nếu là tiền mặt), hoặc là phiếu
nợ của Ngân hàng thương mại, các tổ chức tín dụng khác Các loại tiền làphiếu nợ luôn luôn nằm vào 1 trong 3 trạng thái:
1) Vay, cho vay,
2) Nhận, trả
3) Cất giữ
Dù ở trạng thái nào, tiền cũng là chỉ giấy nợ và dứt khoát đến ngàyphải thanh toán Cho nên người ta gọi nó là phương tiện để thanh toán Cái
Trang 12khác nhau chỉ ở chỗ hiện nay hay tương lai Cuộc sống của con người và nềnkinh tế là một chuỗi vận động xoay quanh tất cả các “loại nợ” Quá trình cứthế tiếp diễn với những phiếu nợ được hoán chuyển qua tay từng người, vậnđộng liên tục mỗi phút, mỗi giây, mỗi ngày năm này qua năm khác để hìnhthành nên các loại hoạt động kinh tế khác nhau và nền kinh tế với đầy đủ sự
đa dạng của nó
Xết về tính chất, tiền mặt hay tiền của Nhà nước do Ngân hàng trungương phát ra là một loại hình của giấy nợ hay trái phiếu Nếu mình có tiềnmặt trong tay, điều đó có nghĩa là chính phủ đang nợ mình một khoản tiền.Trong trường hợp tín phiếu kho bạc, chính phủ nợ người sở hữu tín phiếumột khoản tương đương với giá trị được ghi trên tín phiếu Đối với trườnghợp thứ nhất, tiền của chính phủ thức chất là tiền mặt Những gấy nợ nàyđược phép luật qui định rằng nó có thể được dùng cất giữ, trao đổi thành cácloại hàng hoá như gạo, ôtô… Còn trong trường hợp thứ hai, tín phiếu khobạc chỉ là chứng từ có giá trị như tiền hay là các chứng từ tài chính, chỉ đượcchính phủ thanh toán khi chúng đáo hạn, việc chuyển nhượng tín phiếu khobạc cho người khác thật ra không phải là khó khăn cho lắm, nhưng bản thânchính phủ không có trách nhiệm phải thanh toán số tiền ghi trên tín phiếutrược khi tín phiếu đáo hạn
Các loại tiền của NHTM cũng mang tính chất tương tự Cái khác nhau
là “cho vay để được hưởng gấy nợ của chính phủ” là tất cả thành viên của xãhội và “khoản cho vay” là sản phẩm hoặc dịch vụ do chính họ làm ra cho xãhội Trong trường hợp “gấy nợ là tiền của NHTM”, thì người cho vay đểđược hưởng gấy nợ loại này những người gửi tiền vào NHTM Điều quantrọng là phải có tiền mặt nộp vào NHTM thì mới phát sinh các loại phiếu nợhay tiền khác trong hệ thống Ngân hàng “Khoản cho vay” là tiền mặt phápđịnh của chính phủ, nghĩa là người cho vay đã chuyển từ một hình thức gấy
Trang 13nợ không lãi của chính phủ thành loại gấy nợ khác có lãi của NHTM, cònđược gọi là “tiền-tài sản” vì có đồng thời hai tính chất “tiền” và “khoản đầutư”.
Ở trên thị trường tiền tệ (TTTT) thường tập trung mọi thành phần tiền
có trong lưu thông; trên TTTT tiền cũng có giá của nó Tiền có giá khi tíndụng và tiền hoà nhập vào làm một và giá của tiền tệ cũng bị chi phối bởiquan hệ cung cầu Đối tượng của TTTT là hoạt động mua bán tiền tệ, là lãisuất tín dụng Nếu lãi suất trên TTTT bất lợi so với lãi suất chiết khấu, cácNgân hàng sẽ lựa chọn chiết khấu ở NHTƯ Trường hợp đó gọi là thị trường
ở Ngân hàng Trái lại, nếu lãi suất đó thấp hơn lãi suất tái chiết khấu, cácNgân hàng bỏ ngỏ có lợi hơn và người ta gọi là thị trường “ngoại Ngânhàng” (gọi là thị trường bỏ ngỏ là vì ai tham gia mua bán trên thị trường nàyđều được cả, không gởi hạn vào một tầng lớp nào)
Không có TTTT, nhiều khoản nợ sẽ không được thanh toán kịp thời
và ngược lại nhiều khoản tiền tệ lúc chưa dùng đến lại phải nằm yên trong
dự trữ Trong nền kinh tế thị trường, việc thanh toán kịp thời, đầy đủ, đúnghạn là một yếu tố đặc biệt quan trọng để tạo ra niềm tin cho các nhà kinhdoanh và để ổn định quá trình phát triển nền kinh tế TTTT hỗ trợ tích cựccho hoạt động của các doanh nghiệp, đặc biệt hoạt động cho các NHTM, tạovốn ngắn hạn cho các doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán, chống nợnần dây dưa giữa các doanh nghiệp, và bổ sung kịp thời cho nhu cầu vốn củacác NHTM thông qua việc điều hòa các nguồn vốn từ các nơi thừa đến nơithiếu
Các công cụ lưu thông trên TTTT bao gồm: tín phiếu kho bạc ngắnhạn, kỳ phiếu thương mại, tín phiếu của công ty tài chính, các hợp đồng vaymượn ngắn hạn giữa các tổ chức tín dụng dưới sự điều tiết của NHTƯ, kỳphiếu Ngân hàng, chứng chỉ tiền gởi tiết kiệm, khế ước giao hàng, v.v… Mỗi
Trang 14công cụ xuất hiện trên TTTT đều nhằm đáp ứng các nhu cầu cụ thể của cácthành viên TTTT.
Các NHTM có thể tìm kiếm nguồn vốn hoạt động từ việc phát hànhphiếu nợ để vay tiền trên TTTT Khả năng vay vốn của thị trường thông quaviệc phát hành phiếu nợ tuỳ thuộc vào 3 yếu tố:
1) Mức độ chấp nhận của nhân dân đối với nó như một phương tiệnthanh toán trong lưu thông
2) Sự khuyến khích hay không của Ngân hàng trung ương
3) Hiệu quả của việc sử dụng đồng vốn đã vay được
Tuy nhiên, khi NHTM quyết định vay của thị trường bằng hình thứcnày, bao giờ nó cũng có sẵn những kế hoạch đầu tư nhất định và chắc chắn
là có hiệu quả Vì thế yếu tố thứ ba không thành vấn đề, chỉ còn hai yếu tốđầu quyết định được khả năng nhanh hay chậm của quá trình phát hành
1.2.4 Vay từ công ty mẹ (parent company)
Ở các nước phát triển mỗi công ty hoặc tập đoàn kinh doanh có thể làchủ của từ một đến rất nhiều NHTM Thay vì Ngân hàng phát hành tráiphiếu hoặc giấy nợ để vay tiền của thị trường, các công ty mẹ của Ngânhàng có thể thay thế nó làm chuyện đó dưới hình thức phát hành trái phiếu,
cổ phiếu công ty hoặc các loại thương phiếu, rồi chuyển vốn đã huy độngđược về cho Ngân hàng hoạt động Nếu NHTM vay tiền của thị trường bằngcác hình thức kể trên, nó có thể chịu nhiều sự quản lý và ràng buộc củaNHTƯ về dự trữ, lãi suất và kể cả thủ tục Mỗi khi NHTƯ ràng buộc họ quánhiều điều kiện khó, không thể phát hành trái phiếu được như ý muốn, hoặcnếu phát hành được cũng sẽ phải trả chi phí rất cao, thì NHTM giao cho cáccông ty mẹ phát hành các loại giấy nợ là cách trốn thoát của họ đối vớiNHTƯ để đạt được cũng mục đích ấy Đây là lý do giải thích vì sao hầu như
ở tất cả các nước phát triển, các NHTM luôn luôn là con đẻ của một công ty
Trang 15kinh doanh, công ty tài chính, hoặc ít nhất là có quan hệ mật thiết với các đốitượng trên Khi công ty mẹ phát hàng trái phiếu, nó không phải bị ràng buộc
về dự trữ, lãi suất, số lượng do NHTƯ qui định, vì nó không phải là mộtNgân hàng Tiền thu nhập được chuyển giao cho Ngân hàng kinh doanh.Như vậy, công ty mẹ vay của thị trường và đến lượt Ngân hàng vay của công
ty mẹ Vốn vay này có thể được Ngân hàng xếp vào nhóm nợ ngắn hạn (nếucông ty mẹ phát hành trái phiếu ngắn hạn và cho Ngân hàng vay lại cũngngắn hạn), hoặc có thể là tài sản nợ dài hạn Một đôi khi cũng có thể đượcnhập vào vốn cổ phần nếu công ty mẹ quyết định gia tăng vốn cơ bản choNgân hàng
1.2.5 Vay từ các NHTM và các tổ chức tín dụng khác:
Ngoài các loại vay đã nêu trên, các NHTM để đảm bảo vốn cho hoạtđộng kinh doanh còn vay ở các Ngân hàng khạc, giữa các NHTM và các tổchức tín dụng có thể cho vay lẫn nhau theo nguyên tắc:
+ Các Ngân hàng phải hoạt động hợp pháp
+ Thực hiện việc cho vay và đi vay theo hợp đồng tín dụng
+Vốn vay phải được đảm bảo bằng thế chấp, cầm cổ hay xin bảo lãnhcủa NHTƯ
1.3 Nguồn vốn huy động:
Các Ngân hàng huy động vốn được thông qua các hình thức:
- Nhận tiền gửi của các tổ chức kinh tế và dân cư
Trang 16thiếu vốn mà vốn tự có và vốn huy động tiền gửi không đủ Qua đó ta thấynguồn vốn huy động là công cụ chính, là nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn nhấttrong tổng nguồn vốn kinh doanh và giữ vị trí quan trọng trong hoạt độngkinh doanh của NHTM Số vốn mà NHTM huy động là tài sản của các chủ
sở hữu Ngân hàng được quyền sử dụng nhưng phải có trách nhiệm hoàn trảcho họ đúng thời hạn cả vốn và lãi Các NHTM chỉ được sử dụng nguồnvốn này vào các nghiệp vụ tín dụng như cho vay, đầu tư, chiết khấu… màkhông được sử dụng để hùn vốn liên doanh, mua cổ phần, mua tài sản cốđịnh cho Ngân hàng cũng như các mục đích khác ngoài kinh doanh
2 Vai trò của nguồn vốn huy động đối với hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại:
Ngân hàng thương mại luôn đóng vai trò làm trung gian tài chính đó
là thu nhập tiền gửi tạo nguồn vốn Nguồn vốn trong NHTM không những làphương tiện kinh doanh chính mà còn là đối tượng kinh doanh chủ yếu củacác NHTM Do vậy nguồn vốn của các NHTM có vai trò quyết định khảnăng thanh toán và chi trả của một Ngân hàng, gây thanh thế và uy tín choNgân hàng đó Để có một khối lượng vốn lớn từ nhiều nguồn vốn phong phú
đa dạng phục vụ cho mục đích mở rộng quy mô hoạt động tín dụng củaNgân hàng thương mại mà vẫn đảm bảo khả năng thanh toán
Trang 17CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY:
Trong quá trình tiến hành công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước, đưaViệt Nam thành một nước có nền kinh tế phát triển mạnh, Nhà nước ViệtNam đã xác định mục tiêu hàng đầu và quan trọng đó là phải có nguồn vốn
và trong số nguồn vốn của NHTM thì số vốn huy động chiếm số lượng lớn,hoạt động của các NHTM Việt Nam hiện nay về vấn đề huy động vốn đangdiễn ra trong điều kiện khá thuận lợi vì có thị trường chứng khoán ra đời,tiền nhàn rỗi của dân cư tăng lên… Nhưng bên cạch đó cũng có nhiều khókhăn và thử thách Trong một số năm trở lại đây thì huy động vốn trongnước của các Ngân hàng thương mại có vai trò quyết định và bằng các hìnhthức huy động truyền thống như nhận tiền gửi còn có thêm các loại hình huyđộng mới đó là huy động bằng ngoại tệ, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu…
1 Các hình thức huy động vốn trong các Ngân hàng thương mại: