PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CÔNG NGHIỆP THỰC PHẨM ĐỒNG NAI

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH *************** PHẠM THỊ THU HÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CƠNG NGHIỆP THỰC PHẨM ĐỒNG NAI LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH KINH TẾ NƠNG LÂM Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 6/2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NƠNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH *************** PHẠM THỊ THU HÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CÔNG NGHIỆP THỰC PHẨM ĐỒNG NAI Ngành: Kinh Tế Nông Lâm LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Người hướng dẫn: TS Thái Anh Hòa Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 6/2012 Hội đồng chấm báo cáo khóa luận tốt nghiệp đại học khoa Kinh Tế, trường Đại Học Nơng Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận khóa luận “Phân Tích Hình Tài Chính Tổng Cơng Ty Thực Phẩm Đồng Nai”, Phạm Thị Thu Hà sinh viên khóa 34, ngành Kinh Tế Nơng Lâm, bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày _ Người hướng dẫn, (Chữ ký) Ngày tháng năm Chủ tịch hội đồng chấm báo cáo Thư ký hội đồng chấm báo cáo (Chữ ký (Chữ ký Họ tên) Họ tên) Ngày tháng năm Ngày tháng năm LỜI CẢM TẠ Bốn năm giảng đường đại học khoảng thời gian tốt để bắt đầu thay đổi thân, hòa nhịp nhiều vào sống cộng đồng, thích nghi với thay đổi mơi trường hồn tồn Những bước tiến tơi ngày hơm có nhờ khích lệ, động viên nhiều từ gia đình, thầy cơ, bạn bè Con đạt thành ngày hôm nhờ nhiều vào quan tâm, giúp đỡ đại gia đình Con cám ơn Cha, Mẹ người tạo con, nuôi lớn dạy dỗ thành người Cám ơn Mẹ, người cho nguồn động viên lớn để vượt lên khó khăn, thử thách suốt quãng đường sinh viên Con cám ơn Thầy, Cô Khoa Kinh Tế truyền dạy cho kiến thức bổ ích, giúp vững bước vào đời Con xin gửi lời cám ơn chân thành đến thầy Thái Anh Hòa, thầy lắng nghe, giúp đỡ vượt qua khó khăn từ bước đầu làm đề tài hồn thành Con kính chúc thầy gia đình ln mạnh khỏe thành cơng sống Em cám ơn Anh, Chị phòng Kế tốn Phòng ln mang đến niềm vui hòa đồng cho thành viên em Các Anh, Chị giúp đỡ, quan tâm em khoảng thời gian thực tập Cuối cùng, gửi lời cảm ơn đến người bạn Tuy họ đến từ nhiều vùng miền nước trở thành người bạn thân, quan tâm, giúp đỡ học tập sống Mong tất bạn vui vẻ, thành công đường bạn chọn Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng… năm 2012 Sinh viên: Phạm Thị Thu Hà NỘI DUNG TÓM TẮT PHẠM THỊ THU HÀ Tháng 06 năm 2012 “Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tổng Công Ty Công Nghiệp Thực Phẩm Đồng Nai” PHAM THI THU HA June 2012 “Analysis of Financial Situation of Dong Nai Food Industrial Cooperation Company” Trong kinh tế hội nhập nay, cạnh tranh Công ty ngày gay gắt Vì vậy, việc xây dựng hệ thống tài vững mạnh điều quan trọng Tài thể sức mạnh, tồn phát triển Tổng công ty Đề tài tập trung vào nghiên cứu tổng quát tình hình tài Tổng cơng ty Cơng nghiệp Thực phẩm Đồng Nai Đề tài sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp chênh lệch, phương pháp cân đối để phân tích Báo cáo tài Tổng cơng ty Từ đưa khái qt tình hình tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh, tỷ số tài chính, khả sinh lợi, hiệu q trình hoạt động Qua phân tích ta thấy Tổng công ty ngày phát triển lên, hoạt động hiệu sức mạnh tài đảm bảo Tuy nhiên Tổng công ty tồn đọng số nhược điểm quản lý cần phải xem xét khắc phục để nhằm nâng cao lớn mạnh, phát triển tương lai MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv  DANH MỤC CÁC BẢNG vi  DANH MỤC CÁC HÌNH viii  CHƯƠNG 1  MỞ ĐẦU 1  1.1.  Đặt vấn đề 1  1.2.  Mục tiêu nghiên cứu 2  1.2.1.  Mục tiêu chung 2  1.2.2.  Mục tiêu cụ thể 2  1.3.  Phạm vi nghiên cứu 2  1.3.1.  Phạm vi không gian 2  1.3.2.  Phạm vi thời gian 2  1.4.  Cấu trúc luận văn 3  CHƯƠNG 4  TỔNG QUAN 4  2.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty 4  2.1.1 Giới thiệu chung Tổng công ty 4  2.1.2 Q trình hình thành Tổng cơng ty 4  2.1.3 Quá trình phát triển Tổng công ty 5  2.2 Ngành nghề sản xuất kinh doanh 6  2.3 Sản phẩm 7  2.4 Chức năng, nhiệm vụ, mục tiêu Tổng công ty 7  2.4.1 Chức 7  2.4.2 Nhiệm vụ 7  2.4.3 Mục tiêu 8  2.5.2 Nhiệm vụ chức phận 9  2.6 Tình hình lao động, vốn kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty 12  2.6.1 Tình hình lao động Tổng cơng ty 12  2.6.2 Tình hình tài sản nguồn vốn Tổng công ty 13  2.6.3 Tình hình doanh thu lợi nhuận Tổng công ty 14  2.7 Những thuận lợi khó khăn Tổng công ty 15  2.7.1 Những thuận lợi 15  2.7.2 Những khó khăn 16  CHƯƠNG 17  CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 17  3.1 Một số khái niệm 17  3.1.1 Phân tích tài 17  3.1.2 Hệ thống báo cáo tài 18  3.1.3 Các khái niệm 19  3.2 Các tỷ số tài 20  3.2.1 Tỷ số khoản 20  3.2.2 Tỷ số quản lý tài sản 21  3.2.3 Tỷ số quản lý nợ 22  3.2.4 Tỷ số khả sinh lợi 23  3.3 Phương pháp nghiên cứu 24  3.3.1.  Phương pháp so sánh 24  3.3.2.  Phương pháp chênh lệch 24  3.3.3.  Phương pháp cân đối 25  CHƯƠNG 26  KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 26  4.1 Tình hình tài sản nguồn vốn Tổng cơng ty năm 2009-2011 26  4.1.1 Tài sản Tổng công ty năm 2009-2011 26  4.1.2 Nguồn vốn Tổng công ty năm 2009-2011 32  4.2 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty năm 2009-2011 35  4.2.1 Phân tích doanh thu Tổng công ty năm 2009-2011 35  ii 4.2.2 Phân tích tình hình lợi nhuận Tổng công ty năm 2009-2011 39  4.3 Phân tích tỷ số tài 45  4.3.1 Phân tích khả khoản Tổng cơng ty 45  4.3.2 Phân tích tỷ số quản lý tài sản 52  4.3.3 Tỷ số quản lý nợ 56  4.3.4 Tỷ số khả sinh lời 58  4.4 Phân tích tình hình tài theo phương pháp xu hướng 62  4.6 Những tồn tài hướng khắc phục 66  4.6.1 Những tồn tài Tổng cơng ty 66  4.6.2 Hướng khắc phục tồn giúp Tổng công ty hoạt động hiệu 66  CHƯƠNG 67  KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 67  5.1 Kết luận 67  5.2 Kiến nghị 68  TÀI LIỆU THAM KHẢO ix  iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BĐS Bất động sản BH Bán hàng CP Cổ phần CP Chi phí DH Dài hạn DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DV Dịch vụ ĐTTC Đầu tư tài ĐV Đơn vị tính G Giảm GT Giá trị GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐXD Hợp đồng xây dựng HĐTC Hoạt động tài LN Lợi nhuận MTV Một thành viên NH Ngắn hạn NN Nhà nước NPT Nợ phải trả SXKD Sản xuất kinh doanh T Tăng TCT Tổng công ty TN Thu nhập TNDN Thu nhập doanh nghiệp iv TNHH Trách nhiệm hữn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TT Tỷ trọng TTTH Tính tốn tổng hợp UBND Ủy ban nhân dân VCSH Vốn chủ sở hữu v Bảng 4.14 Hiệu Suất Sử Dụng Tài Sản Cố Định Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu ĐVT DT Năm Năm Năm 2009 2010 2011 915.581 1.043.335 So sánh ∆1 Triệu đồng 970.128 -54.547 Triệu đồng 75.580 151.921 107.700 Triệu đồng 151.921 107.700 115.676 -44.221 định bình quân Triệu đồng 113.751 129.811 111.688 TAU Lần 8,53 7,05 9,34 (%)1 (%)2 ∆2 -5,62 127.754 13,95 Số dư tài sản cố định đầu kỳ 76.341 101,01 -44.221 -29,11 -29,11 7.976 7,41 16.060 14,12 -18.123 -13,96 -1,48 -17,35 2,29 32,48 Số dư tài sản cố định cuối kỳ Số dư tài sản cố Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.14, ta thấy năm 2009 đồng vốn tạo 8,53 đồng doanh thu Sang năm 2010 đồng vốn tạo 7,05 đồng doanh thu Năm 2011 đồng vốn tạo 9,34 đồng doanh thu Năm 2010 tỷ số giảm 1,48 lần so với năm 2009 sang năm 2011 tỷ số tăng lên 2,29 lần so với năm 2010 Điều cho thấy TCT có nhiều nỗ lực việc điều chỉnh cách sử dụng tài sản cố định, làm tăng hiệu SXKD Để hiểu rõ khả phục vụ tài sản cố định cụ thể ta vào phân tích trạng sử dụng tài sản cố định TCT Bảng 4.15 Tình Hình Sử Dụng Tài Sản Cố Định Tổng Công Ty Năm 2011 Chỉ tiêu Nhà cửa, vật kiến trúc Nguyên giá Giá trị lại % giá trị (Triệu đồng) (Triệu đồng) lại 79.514 37.490 47,15 189.402 29.211 15,42 Phương tiện vận chuyển 25.780 7.447 28,89 Thiết bị, dụng cụ quản lý 304.689 76.453 25,09 Phần mềm máy vi tính 1.536 1.042 67,84 Chi phí XDCB dở dang 38.180 38.180 100,00 639.101 189.823 29,70 Máy móc, thiết bị Tổng TSCĐ Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH 55 Nhìn vào bảng 4.15, ta thấy tài sản cố định nhà cửa- vật kiến trúc, máy móc- thiết bị, phương tiện vận chuyển, thiết bị dụng cụ quản lý TCT sử dụng nhiều TCT vào hoạt động từ lâu Trong đó, máy móc- thiết bị bị hao mòn nhiều TCT sử dụng tối đa cơng suất để tập trung cho việc sản xuất thành phẩm Bên cạnh đó, TCT mua thêm số trang thiết bị để phục vụ cho sản xuất quản lý d.Vòng quay tổng tài sản TAR Hệ số thể khả TCT việc tạo giá trị doanh thu từ việc sử dụng tài sản bình qn Bảng 4.16 Hệ Số Vòng Quay Tài Sản Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm 2009 2010 2011 970.128 915.581 1.043.335 So sánh ∆1 ∆2 (%)2 DT Triệu đồng GT tổng tài sản đầu kỳ Triệu đồng 1.181.914 1.389.401 1.652.867 207.487 17,56 263.466 18,96 GT tổng tài sản cuối kỳ Triệu đồng 1.389.401 1.652.867 2.199.075 263.466 18,96 546.208 33,05 Tổng tài sản bình quân Triệu đồng 1.285.658 1.521.134 1.925.971 235.477 18,32 404.837 26,61 TAR Lần 0,75 0,60 0,54 -54.547 (%)1 -5,62 127.754 13,95 0,15 20,00 0,06 10,00 Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.16, ta thấy hệ số vòng quay tài sản giảm dần qua năm Năm 2009 đồng tài sản đầu tư thu 0,75 đồng doanh thu Năm 2010 đồng tài sản đầu tư tạo 0,60 đồng doanh thu, giảm 0,15 đồng, ứng với tốc độ giảm 20,00% Năm 2011 đồng tài sản đầu tư tạo 0,54 đồng doanh thu, giảm 0,06 đồng, ứng với tốc độ giảm 10,00% Điều cho thấy việc sử dụng tài sản cố định TCT chưa thực có hiệu 4.3.3 Tỷ số quản lý nợ a Tỷ số nợ tổng tài sản RD Tổng nợ bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn phải trả Chủ nợ thường thích TCT có tỷ số nợ thấp TCT có khả trả nợ cao RD lớn rủi ro hoạt động TCT cao 56 Bảng 4.17 Tỷ Số Nợ Trên Tổng tài Sản Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm 2009 2010 2011 So sánh (%)1 ∆1 (%)2 ∆2 Tổng tài sản Triệu bình quân đồng 1.285.658 1.521.134 1.925.971 235.477 18,32 404.837 26,61 Triệu Tổng nợ đồng RD % 310.439 509.089 22,34 30,80 715.961 198.650 63,99 206.872 40,64 32,56 8,46 37,87 1,76 5,71 Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.17, ta thấy tỷ số nợ TCT ngày tăng Năm 2009 100 đồng tài sản TCT bỏ kinh doanh có 22,34 đồng nợ Năm 2010 100 đồng bỏ kinh doanh có 30,80 đồng nợ, tăng 8,46 đồng so với năm 2009, ứng với tốc độ tăng 37,87% Năm 2011 100 đồng bỏ kinh doanh có 32,56 đồng nợ, tăng 1,76 đồng so với năm 2010, ứng với tốc độ tăng 5,71% Nguyên nhân làm cho tỷ số nợ ngày tăng tốc độ tăng tổng nợ tăng nhanh so với tốc độ tăng tài sản bình quân b Tỷ số khả trả lãi Chỉ tiêu phản ánh khả thu nhập lợi nhuận trước thuế lãi vay đảm bảo chi phí trả lãi vay Đây tiêu quan trọng để chủ nợ đánh giá mức độ rủi ro cho TCT vay Bảng 4.18 Tỷ Số Khả Năng Trả Lãi Tổng Công Ty Năm 2009- 2011 Chỉ tiêu LN trước thuế lãi vay phải trả CP lãi vay Tỷ số khả trả lãi ĐVT Triệu đồng Triệu đồng Lần Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 118.261 119.488 157.685 So sánh ∆1 (%)1 ∆2 1.227 1,04 38.197 (%)2 31,97 9.460 49.167 30.019 39.707 419,74 -19.148 -38,94 12,50 2,43 5,25 -10,07 -80,56 2,82 116,14 Nguồn: phòng tài kế tốn+ TTTH 57 Nhìn vào bảng 4.18, ta thấy tỷ số khả trả lãi TCT qua năm lớn Điều cho thấy TCT sử dụng nợ vay cách hiệu TCT có đủ khả để trả lãi vay Năm 2010 tỷ số khả trả lãi giảm đột ngột TCT vay nhiều nên làm cho chi phí lãi vay tăng 4.3.4 Tỷ số khả sinh lời a Tỷ số lợi nhuận doanh thu Tỷ số thể khả TCT việc khống chế chi phí sản xuất liên quan đến doanh thu Cụ thể doanh thu có bao gồm chi phí sản xuất sản phẩm, chi phí quản lý, chi phí bán hàng, thuế thu nhập doanh nghiệp, lợi nhuận ròng lãi vay Bảng 4.19 Tỷ Số Lợi Nhuận Trên Doanh Thu Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu DT LN sau thuế Tỷ suất LN DT ĐVT Năm 2009 Năm 2010 Triệu đồng 970.128 915.581 Triệu đồng 96.902 116.398 % 9,99 12,71 Năm 2011 1.043.335 149.028 14,28 ∆1 -54.547 So sánh ∆2 (%)1 (%)2 -5,62 127.754 13,95 19.496 20,12 2,72 27,23 32.630 28,03 1,57 12,35 Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.19, ta thấy tỷ suất lợi nhận doanh thu tăng qua năm Năm 2010 tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng ứng với tốc độ tăng 27,23% Năm 2011tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng ứng với tốc độ tăng 12,35% Như vậy, năm 2009 100 đồng doanh thu TCT có 9,99 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2010 100 đồng doanh thu TCT có 12,71 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2011 100 đồng doanh thu TCT có14,28 đồng lợi nhuận sau thuế Điều cho thấy lợi nhuận TCT ngày tăng lên, dấu hiệu tốt cho phát triển TCT Để biết nguyên nhân gia tăng ta vào phân tích tỷ lệ loại chi phí có doanh thu thơng qua kết hoạt động SXKD theo tỷ lệ phần trăm 58 Bảng 4.20 Báo Cáo Kết Quả Hoạt Động Sản Xuất Kinh Doanh Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu Số tuyệt đối Năm Năm Năm 2009 2010 2011 970128 915582 1043336 764663 676224 807183 56299 68211 78079 63459 64897 68366 884421 809332 953628 118261 119488 157685 4705 9974 6742 DT GVHB CP bán hàng CP quản lý Tổng CP LN HĐKD LN khác LN trước thuế 122684 128344 Nợ vay 211042 324513 Lãi vay LN sau thuế 96902 116398 Tỷ trọng Chênhlệch (%) Năm Năm Năm 2009 2010 2011 (%)1 (%)2 100 100 100 78.82 73.86 77.37 -5.0 3.51 5.80 7.45 7.48 1.65 0.03 6.54 7.09 6.55 0.55 -0.54 91.17 88.40 91.40 -2.77 3.01 12.19 13.05 15.11 0.86 2.06 0.48 1.09 0.65 0.60 -0.44 Xu hướng (1) G T T G T T 163485 12.65 14.02 15.67 1.37 1.65 T 500798 21.75 35.44 48.00 13.69 12.56 T - 149028 9.99 12.71 14.28 2.72 1.57 T Nguồn:Phòng tài kế tốn + TTTH Năm 2011 tổng chi phí tăng 3,01% so với năm 2010 Trong đó, giá vốn hàng bán năm 2011 tăng 3,51% so với năm 2010 chi phí nguyên vật- liệu tăng trở lại, chi phí bán hàng năm 2011 tăng 0,03% so với năm 2010, chi phí quản lý năm 2011 giảm 0,53% so với năm 2010 Việc cho thấy chi phí sản xuất tăng mức tăng doanh thu nhanh so với mức tăng chi phí nguyên vật- liệu nên làm cho lợi nhuận tăng lên Bên cạnh đó, việc chi phí bán hàng tăng khơng đáng kể việc chi phí quản lý giảm phần làm tăng lợi nhuận TCT Lợi nhuận từ hoạt động SXKD TCT năm 2010 tăng 0,86% so với năm 2009 lợi nhuận khác năm 2010 tăng 0,60% so với năm 2009 giúp cho lợi nhuận trước thuế TCT tăng lên 1,37% so với năm 2009 Sự gia tăng lợi nhuận giá vốn hàng bán giảm nhiều so với việc gia tăng chi phí hàng bán chi phí quản lý Lợi nhuận từ hoạt động SXKD TCT năm 2011 tăng 2,06% so với năm 2010 góp phần làm cho lợi nhuận trước thuế TCT tăng lên 1,65% so với năm 2010 Lợi nhuận năm 2011 tăng 59 (2) T T G T T G T T T chủ yếu gia tăng nhanh doanh thu so với gia tăng giá vốn hàng bán việc lợi nhuận khác giảm Tóm lại, doanh thu TCT ngày tăng lên rõ rệt làm cho lợi nhuận trước thuế tăng theo có gia tăng loại chi phí b Tỷ số sức sinh lợi Bảng 4.21 Tỷ Số Sinh Lợi Trên Tổng Tài Sản Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu ĐVT LN trước thuế Triệu lãi vay phải trả đồng Tổng tài sản bình Triệu quân đồng Năm Năm Năm 2009 2010 2011 118.261 119.488 157.685 So sánh ∆1 (%)1 1.227 1,04 ∆2 (%)2 38.197 31,97 1.285.658 1.521.134 1.925.971 235.477 18,32 404.837 26,61 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản % 8,51 7,23 7,17 -1,28 15,04 -0,06 -0,83 Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.21, ta thấy tỷ số sinh lợi tổng tài sản năm 2010 năm 2011 giảm Năm 2010 tỷ số sinh lợi giảm so với năm 2009 1,28 lần, tương ứng với tốc độ giảm 15,04% Năm 2011 tỷ số sinh lợi giảm so với năm 2010 0,06 lần, tương ứng với tốc độ tăng 0,83% Khả sinh lợi TCT giảm qua năm tốc độ tăng vốn nhanh tốc độ tăng lợi nhuận c Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản ROA Đo lường khả sinh lợi tổng tài sản Tỷ số đo lường thành công TCT việc sản xuất bán hàng hóa cho khách hàng Trách nhiệm họat động thuộc người phụ trách sản xuất tiếp thị Tỷ số không xét đến chi phí huy động vốn 60 Bảng 4.22 Tỷ Suất Lợi Nhuận Trên Tài Sản Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu ĐVT Tổng tài sản bình Triệu quân đồng Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 1.285.658 1.521.134 96.902 116.398 149.028 So sánh ∆1 (%)1 ∆2 (%)2 1.925.971 235.477 18,32 404.837 26,61 Triệu LN sau thuế đồng 19.496 20,12 32.630 28,03 Tỷ suất LN tổng tài sản % 7,54 7,65 7,74 0,11 1,46 0,09 1,18 Tỷ suất LN DT % 9,99 12,71 14,28 2,72 27,23 1,57 12,35 Lần 0,75 0,60 0,54 0,15 20,00 0,06 10,00 Vòng quay tổng tài sản Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.22, ta thấy tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tăng dần qua năm Năm 2009 tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 7,54%, năm 2010 tăng so với năm 2009 0,11%, ứng với tốc độ tăng 1,46% Năm 2011 tăng so với năm 2010 0,09%, ứng với tốc độ tăng 1,18% Như vậy, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tăng tốc độ tăng tỷ số lợi nhuận doanh thu tăng nhanh so với tốc độ giảm vòng quay tổng tài sản d Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROCE Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu tiêu phản ánh khả sinh lời vốn chủ sở hữu nói riêng khả sinh lời tồn vốn TCT nói chung Thơng qua tiêu đánh giá khả sinh lợi hiệu sử dụng vốn, hiệu kinh doanh TCT Ta có bảng sau: 61 Bảng 4.23 Tỷ Suất Sinh Lợi Vốn Chủ Sở Hữu Tổng Công Ty Năm 20092011 Chỉ tiêu ĐVT So sánh Năm Năm Năm 2009 2010 2011 96.902 116.398 149.028 19.496 20,12 ∆2 (%)2 32.630 28,03 7,86 202.076 18,18 1,07 11,36 0,87 8,34 ∆1 (%)1 Triệu LN sau thuế đồng Số dư VCSH Triệu bình quân đồng ROCE % 1.030.337 1.111.370 1.313.446 81.034 9,40 10,47 11,35 Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.23, ta thấy năm 2009 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ SXKD TCT có 9,40 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2010 100 đồng vốn chủ sở hữu lợi nhuận 10,47 đồng, làm cho lợi nhuận tăng 1,07 đồng, tương ứng với tốc độ tăng 11,36% Tiếp đến năm 2011 100 đồng vốn chủ sở hữu có 11,35 đồng lợi nhuận, lợi nhuận tăng 0,87 đồng, ứng với tốc độ tăng 8,34% Năm 2010, vốn chủ sở hữu TCT tăng với tốc độ 7,86% chậm nhiều so với tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế (20,12%), điều cho thấy TCT sử dụng vốn chủ sở hữu cách hiệu Nguyên nhân gia tăng tốc độ tăng tỷ số lợi nhuận doanh thu tăng nhanh so với tốc độ giảm vòng quay tổng tài sản Sang năm 2011, vốn chủ sở hữu TCT tăng với tốc độ 18,18% lại nhanh so với tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế (28,03%), điều cho thấy năm 2011 TCT sử dụng vốn chưa hiệu tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu tăng tốc độ tăng tỷ số lợi nhuận doanh thu tăng nhanh so với tốc độ giảm vòng quay tổng tài sản Qua phân tích tỷ số tài ta thấy tỷ số khả khoản TCT có xu hướng tăng lên, đảm bảo khả toán 4.4 Phân tích tình hình tài theo phương pháp xu hướng Để thấy xu hướng biến động tỷ số tài TCT ta tiến hành phân tích tỷ số tài theo chuỗi thời gian năm sau: 62 Bảng 4.24 Tổng Hợp Các Tỷ Số Tài Chính Tổng Cơng Ty Năm 2009-2011 Loại tỷ số Thanh khoản Hiện thời Nhanh Thanh toán tiền mặt Quản lý tài sản Vòng quay hàng tồn kho Kỳ thu tiền bình qn Vòng quay tài sản cố định Vòng quay tổng tài sản Quản lý nợ Tỷ số nợ Tỷ số khả trả lãi Sinh lợi Lợi nhuận doanh thu Khả sinh lợi ROA ROCE ĐVT Giá trị theo năm 2009 2010 2011 Lần Lần Lần 2.62 0.83 0.17 1.84 0.58 0.13 1.63 0.39 0.07 Lần Ngày Lần Lần 2,14 47 8,53 0,75 1,72 72 7,05 0,60 1,46 89 9,34 0,54 % Lần 0,22 12,5 0,31 2,43 0,326 5,25 % % % % 9,99 8,51 7,54 9,40 12,71 7,23 7,65 10,47 14,28 7,17 7,74 11,35 Nguồn: Phòng tài kế tốn + TTTH Khả khoản TCT: Hình 4.1 Khả Năng Thanh Khoản Tổng Công Ty Năm 2009- 2011 2.5 Lần 1.5 0.5 Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH 63 Các tỷ số khoản TCT biến động theo chiều hướng giảm dần đảm bảo khả khoản Trong đó, khả khoản thời cao nhiều so với khả khoản nhanh khả khoản tiền mặt Trong tương lai, để đảm bảo cho hoạt động SXKD TCT nên điều chỉnh lại khả khoản theo hướng tăng dần Các tỷ số quản lý tài sản: Ngày Hình 4.2 Kỳ Thu Tiền Bình Qn Tổng Cơng Ty Năm 2009-2011 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Vòng quay hàng tồn kho ngày giảm dần TCT đẩy mạnh việc dư trữ nguyên- vật liệu cho sản xuất, kỳ thu tiền bình quân tăng lên TCT quản lý chưa tốt khoản phải thu Hiệu suất sử dụng tài sản cố định giảm năm 2010 đến năm 2011 hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng lên TCT mua thêm máy móc- thiết bị phục vụ cho sản xuất Vòng quay tổng tài sản giảm dần qua năm Tỷ số quản lý nợ: Tỷ số nợ TCT biến động theo chiều hướng ngày tăng với tốc độ giảm dần Điều thể chiều hướng tốt cho TCT Tỷ số khả trả lãi cao vào năm 2009 chi phí lãi vay phải trả Năm 2010 tỷ số khả trả lãi giảm năm 2011 tăng 64 Tỷ số khả sinh lợi: Các tỷ số khả sinh lợi TCT qua năm có xu hướng tăng dần có tỷ số khả sinh lợi giảm dần qua năm Các số tăng lên đáng kể cho thấy tình hình SXKD TCT ngày tốt, lợi nhuận ngày gia tăng 4.5 Phân tích tình hình tài thơng qua khoản chiếm dụng vốn Để có đủ vốn hoạt động khơng phải việc dễ dàng điều thực tế hầu hết công ty ln xảy tình trạng chiếm dụng vốn khách hàng như: hoãn thuế phải nộp, hoãn việc trả lương cho cơng nhân, chiếm dụng vốn sách bán hàng cơng ty Bảng 4.25 Tình Hình Chiếm Dụng Vốn Tổng Công Ty Năm 2009-2011 Chỉ tiêu ĐVT Tổng vốn chiếm Triệu dụng đồng Các khoản phải Triệu thu đồng So sánh Năm Năm Năm 2009 2010 2011 310.439 509.089 715.961 198.650 120.641 242.201 267.135 121.560 ∆ (%) ∆ 63,99 206.872 100,76 (%) 40,64 24.934 10,29 18,96 546.208 33,05 Triệu Tổng nguồn vốn đồng 1.389.401 1.652.867 2.199.075 263.466 Tỷ lệ vốn chiếm dụng % 22,34 30,80 32,56 8,46 37,85 1,76 5,70 % 8,68 14,65 12,15 5,97 68,76 -2,50 -17,10 Tỷ lệ vốn bị chiếm dụng Nguồn: Phòng kế tốn tài + TTTH Nhìn vào bảng 4.25, ta thấy vốn chiếm dụng: Năm 2010 tỷ lệ vốn chiếm dụng tăng 8,46% so với năm 2009, tương ứng với tỷ lệ tăng 37,85% Năm 2011 tỷ lệ vốn bị chiếm dụng tăng 1,76% so với năm 2010, tương ứng với tỷ lệ tăng 5,70% Điều cho thấy, TCT ngày gia tăng tỷ lệ vốn bị chiếm dụng, TCT chưa kịp trả khoản nợ cho khách hàng Vốn bị chiếm dụng: Năm 2010 tỷ lệ vốn bị chiếm dụng tăng 5,97% so với năm 2009, tương ứng với tốc độ tăng 68,76% Năm 2011 tỷ lệ vốn bị chiếm dụng giảm 65 2,50% so với năm 2010, tương ứng với tốc độ giảm 17,10% Điều cho thấy, tỷ lệ vốn bị chiếm dụng ngày giảm, TCT quản lý khoản phải thu cách chặt chẽ Tỷ lệ vốn chiếm dụng ngày tăng qua năm tỷ lệ vốn bị chiếm dụng tăng năm 2010 giảm năm 2011 4.6 Những tồn tài hướng khắc phục 4.6.1 Những tồn tài Tổng cơng ty Thơng qua việc phân tích báo cáo tài TCT, tơi rút tồn sau: - Hàng tồn kho TCT tăng chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn, lượng dự trữ tiền mặt thấp làm giảm khả khoản, điều gây khó khăn cho TCT việc trả nợ - Số ngày tồn kho ngày tăng TCT giữ trữ nhiều nguyên- vật liệu cho sản xuất, làm tăng chi phí tồn kho 4.6.2 Hướng khắc phục tồn giúp Tổng công ty hoạt động hiệu Dựa vào tồn nêu trên, đề tài đưa số hướng khắc phục nhằm giúp công ty hoạt động hiệu hơn: - Công ty cần sử dụng tốt nguồn vốn vay để đem lại hiệu cao đồng vốn vay, tăng khả trả nợ - Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, đề sách bán hàng hợp lý, tạo điều kiện tốt cho việc thu hồi nợ - Đề sách, chiến lược kinh doanh hợp lý, tìm kiếm khách hàng khơng ngừng cải tiến sản phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường để thu lợi nhuận tăng nguồn vốn kinh doanh 66 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Qua q trình phân tích tình hình tài TCT Công nghiệp Thực phẩm Đồng Nai năm 2009-2011, rút kết luận sau: Quy mô tài sản nguồn vốncho đến năm 2011 ngày tăng Tài sản năm 2011 tăng 546.208 triệu đồng, ứng với tốc độ tăng 33,05% Nguồn vốn năm 2011 tăng 546.208 triệu đồng, ứng với tốc độ tăng 33,05% Doanh thu TCT tăng 21,11% năm 2011, ứng với số tiền tăng 210.205 triệu đồng Trong đó, doanh thu từ họat động tài tăng vượt trội 122,40%, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng 13,95% doanh thu từ họat động khác giảm 32,40% Điều làm cho doanh thu tăng nhiều Cùng với việc gia tăng doanh thu, lợi nhuận TCT tăng 28,03% năm 2011 lợi nhuận từ họat động kinh doanh tăng mạnh phần lợi nhuận từ họat động tài tăng Lợi nhuận tăng làm cho tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản tăng 1,18% tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng 8,34% Đây dấu hiệu tốt cho họat động SXKD TCT Phải thu khách hàng giảm 62,86% trả trước cho người bán giảm 81,34% Trong đó, phải thu nội tăng 244,25%, khoản phải thu khác tăng 205,39% vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc tăng 110,40% Điều làm cho khản phải thu tăng 10,29% chiếm 6,44% tổng giá trị tài sản năm 2011 Tài sản ngắn hạn tăng 27,99%, hàng tồn kho tăng 42,15%, tiền giảm 18,31%, nợ ngắn hạn tăng 44,38% làm cho khả khoản thời giảm với tốc độ 11,41%, khả khoản nhanh giảm 32,76%, khả khoản tiền mặt giảm 46,15% Tóm lại, việc quản lý sử dụng vốn TCT vào ổn định Đây sở cho việc phát triển bền vững TCT tương lai TCT đầu tư, mở rộng sản xuất để tìm kiếm lợi nhuận cao Bên cạnh đó, TCT gặp số khó khăn cơng tác quản lý, điều gây ảnh hưởng đến trình phát triển TCT 5.2 Kiến nghị a Đối với TCT Quản lý tài sản lưu động: Xác định nhu cầu tài sản cần thiết cho kỳ sản xuất nhằm huy động nguồn vốn bổ sung Nếu khơng tính nhu cầu tài sản lưu động gặp khó khăn toán, làm sản xuất bị ngừng trệ, dẫn đến lãng phí làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản lưu động Quản lý tài sản cố định: bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý, khai thác hết công suất nâng cao hiệu hoạt động máy móc thiết bị Xử lý dứt điểm tài sản cố định không dùng, lỗi thời không phù hợp với quy mô sản xuất nhằm thu hồi vốn cố định, đầu tư máy móc khác để nâng cao chất lượng sản phẩm b Đối với Nhà nước Cần hồn thiện hệ thống kế tốn- kiểm tốn tạo sở cho việc cung cấp thông tin kinh tế đầy đủ xác Nhà nước cần ban hành sách hoạch tốn kế tốn ổn định, tránh tình trạng thay đổi liên tục gây khó khăn cho cơng ty Tăng cường kiểm tra giám sát nhà nước công ty cách kịp thời đầy đủ để phát bất hợp lý nghiệp vụ kinh tế góp phần mang lại kết phân tích xác Để có chuẩn mực thước đo đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, Nhà nước phải quy định việc xây dựng hệ thống tiêu ngành Chỉ tiêu ngành cung cấp thông tin quan trọng cho cơng ty, sở tham chiếu cho nhà phân tích đưa nhận xét đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh xác 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO Trương Thị Hồng Em, 2011 Phân tích tình hình tài chi nhánh công ty TNHH Quảng Hưng Luận văn tốt nghiệp Cử nhân Kinh tế, Đại học Nông Lâm, TP, Hồ Chí Minh, Việt Nam Nguyễn Minh Huệ, 2011 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Deasan Corporation Luận văn tốt nghiệp Cử nhân Kinh tế, Đại học Nơng Lâm, TP, Hồ Chí Minh, Việt Nam Lê Cơng Đắc, 2011 Phân tich tình hình tài cơng ty cổ phần phát triển sản xuất thương mại Sài Gòn Luận văn tốt nghiệp Cử nhân Kinh tế, Đại học Nơng Lâm, TP, Hồ Chí Minh, Việt Nam Bảng cân đối kế tốn Tổng cơng ty năm 2009 Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty năm 2009 Bảng cân đối kế tốn Tổng cơng ty năm 2010 Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty năm 2010 Bảng cân đối kế tốn Tổng cơng ty năm 2011 Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty năm 2011 ix ... chế việc tiêu thụ thu c Thu c mặt hàng chịu thu tiêu thụ đặc biệt cao Hiện nay, loại thu c ngoại nhập lậu trốn thu nên bán với giá rẻ, tình hình sản xuất thu c giả, trốn thu nhiều nơi dẫn... 2012 Sinh viên: Phạm Thị Thu Hà NỘI DUNG TÓM TẮT PHẠM THỊ THU HÀ Tháng 06 năm 2012 “Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tổng Cơng Ty Cơng Nghiệp Thực Phẩm Đồng Nai” PHAM THI THU HA June 2012 “Analysis... trồng trọt, thu mua nguyên- phụ liệu phục vụ cho sản xuất thu c điếu, kinh doanh xuất Nhập trực tiếp loại nguyên- phụ liệu, máy móc thi t bị, vật tư, phụ tùng phục vụ cho sản xuất thu c điếu Sản