Sau Đại hội VI của Đảng nền kinh tế đất nước chuyển sang cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước. Với chính sách mở cửa của Đảng và Nhà nước, chúng ta đã thu được những kết quả đáng khích lệ. Đóng góp một phần không nhỏ vào sự thay đổi đó là sự nỗ lực phấn đấu không ngừng của các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế trong nền kinh tế quốc dân. Chính sách mở càng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp này có những thời cơ phát huy các thế mạnh của mình trong cạnh tranh để hoà nhập cùng xu hướng phát triển chung của nền kinh tế. Tuy nhiên trước sự cạnh tranh khốc liệt của nền kinh tế thị trường và xu hướng hội nhập toàn cầu hoá hiện nay khiến các doanh nghiệp gặp không ít khó khăn và thách thức phức tạp. Vì vậy, buộc các doanh nghiệp phải xác định đúng đắn thực lực, khả năng về vốn và có biện pháp quản lý sử dụng vốn kinh doanh sao cho tiết kiệm có hiệu quả đảm bảo cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Vốn kinh doanh là một trong những tiền đề quan trọng nhất cho doanh nghiệp tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng thì nhu cầu về vốn là rất lớn và cần thiết. Các doanh nghiệp này phải luôn đảm bảo có đầy đủ về vốn để đầu tư cho các hoạt động kinh doanh, đầu tư máy móc, thiết bị và phải có biện pháp quản lý sử dụng vốn hiệu quả, chống thất thoát và lãng phí về vốn. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề cấp bách đối với các doanh nghiệp vì nó là yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất, nó quyết định các yếu tố đầu ra, quyết định giá thành sản phẩm đặc biệt là nắm bắt được cơ hội thị trường. Trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, việc tiết kiệm vốn để giảm giá thành sản phẩm là hết sức cần thiết. Hơn nữa, doanh nghiệp cần sử dụng vốn hợp lý, có hiệu quả thì càng tạo ra nhiều lợi nhuận nhằm mở rộng phát triển sản xuất, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán bộ công nhân viên. Nhận thức được vai trò và tầm quan trọng đó của vốn kinh doanh, em mạnh dạn chọn đề tài về :"Quản lý và sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Ba Đình".
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời nói đầu Sau Đại hội VI của Đảng nền kinh tế đất nớc chuyển sang cơ chế thị tr- ờng có sự quản lý của Nhà nớc. Với chính sách mở cửa của Đảng và Nhà nớc, chúng ta đã thu đợc những kết quả đáng khích lệ. Đóng góp một phần không nhỏ vào sự thay đổi đó là sự nỗ lực phấn đấu không ngừng của các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế trong nền kinh tế quốc dân. Chính sách mở càng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp này có những thời cơ phát huy các thế mạnh của mình trong cạnh tranh để hoà nhập cùng xu hớng phát triển chung của nền kinh tế. Tuy nhiên trớc sự cạnh tranh khốc liệt của nền kinh tế thị trờng và xu hớng hội nhập toàn cầu hoá hiện nay khiến các doanh nghiệp gặp không ít khó khăn và thách thức phức tạp. Vì vậy, buộc các doanh nghiệp phải xác định đúng đắn thực lực, khả năng về vốn và có biện pháp quản lý sử dụng vốn kinh doanh sao cho tiết kiệm có hiệu quả đảm bảo cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Vốn kinh doanh là một trong những tiền đề quan trọng nhất cho doanh nghiệp tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng thì nhu cầu về vốn là rất lớn và cần thiết. Các doanh nghiệp này phải luôn đảm bảo có đầy đủ về vốn để đầu t cho các hoạt động kinh doanh, đầu t máy móc, thiết bị và phải có biện pháp quản lý sử dụng vốn hiệu quả, chống thất thoát và lãng phí về vốn. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề cấp bách đối với các doanh nghiệp vì nó là yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất, nó quyết định các yếu tố đầu ra, quyết định giá thành sản phẩm đặc biệt là nắm bắt đợc cơ hội thị trờng. Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng hiện nay, việc tiết kiệm vốn để giảm giá thành sản phẩm là hết sức cần thiết. Hơn nữa, doanh nghiệp cần sử dụng vốn hợp lý, có hiệu quả thì càng tạo ra nhiều lợi nhuận nhằm mở rộng phát triển sản xuất, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán bộ công nhân viên. Phạm Thị Hồng -K9QT2 1 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Nhận thức đợc vai trò và tầm quan trọng đó của vốn kinh doanh, em mạnh dạn chọn đề tài về :"Quản lý và sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu t và Xây dựng Ba Đình". Chuyên đề gồm 3 phần: Phần 1: Vốn kinh doanh và các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả vốn kinh doanh. Phần 2: Tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần đầu t xây dựng Ba Đình. Phần 3: Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần đầu t xây dựng Ba Đình. Do kiến thức còn hạn chế nên bài viết khó tránh khỏi đợc những thiếu sót, em rất mong nhận đợc ý kiến đóng góp để bài viết đợc hoàn thiện hơn. Qua đây, em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ tận tình của PGS.TS. Phạm Văn Dũng , cô Cấn thị Thanh Huyền và toàn thể các cô chú tại phòng Quản lí dự án và phòng Kế toán Công ty cổ phần đầu t xây dựng Ba Đình đã tạo điều kiện thuận lợi cho em hòan thiện chuyên đề này. Phạm Thị Hồng -K9QT2 2 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Phần I: Vốn kinh doanh và các nhân tố chủ yếu ảnh hởng đến hiệu quả vốn kinh doanh I. Khái niệm và phân loại vốn trong doanh nghiệp. I.1. Khái niệm Vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của tất cả các tài sản, vật t dùng trong sản xuất kinh doanh. I.2. Phân loại vốn kinh doanh. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp đợc phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau: a. Theo nguồn hình thành. Vốn của một doanh nghiệp về cơ bản đợc hình thành từ hai nguồn :vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. - Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ doanh nghiệp bỏ vào đầu t kinh doanh và phần đợc hình thành từ kết quả trong hoạt động kinh doanh. Đối với doanh nghiệp mới thành lập, vốn chủ sở hữu là số vốn của chủ doanh nghiệp bỏ vào kinh doanh, tạo lập doanh nghiệp (hoặc do các thành viên đóng góp tạo lập Công ty, hoặc Nhà nớc cấp đối với doanh nghiệp Nhà nớc). Vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp tại một thời điểm có thể xác định bằng công thức sau: Vốn CSH = Tổng gía trị tài sản của DN - Nợ phải trả. Nh vậy, vốn chủ sở hữu còn đợc gọi là tài sản thuần. - Nợ phải trả : Là thể hiện bằng tiền những nghĩa vụ mà chủ doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán cho các tác nhân kinh tế bao gồm các khoản: Nợ phải trả từ việc vay vốn, nợ phải trả ngời cung cấp, các khoản phải thanh toán với Nhà nớc, với ngời lao động trong doanh nghiệp . Căn cứ vào thời Phạm Thị Hồng -K9QT2 3 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp gian có thể huy động và sử dụng vốn, ngời ta lại có thể chia nợ phải trả thành nợ ngắn hạn (khoản nợ dới 1 năm) và nợ dài hạn, trung hạn. Thông thờng, để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, một doanh nghiệp phải phối hợp cả hai nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Việc phân loại này giúp nhà quản lý nắm đợc khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp, từ đó đề ra các biện pháp huy động vốn sao cho phù hợp với tình hình kinh doanh và tài chính của từng doanh nghiệp trên cơ sở xem xét hiệu quả kinh doanh cuối cùng và sự an toàn của doanh nghiệp. b. Theo thời gian huy động và sử dụng vốn. Theo tiêu thức này, nguồn vốn của doanh nghiệp chia làm 2 loại:Nguồn vốn thờng xuyên và nguồn vốn tạm thời. - Nguồn vốn thờng xuyên là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp có thể sử dụng dài hạn vào các hoạt động sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn thờng xuyên = Vốn CSH + Nợ dài hạn. - Nguồn vốn tạm thời là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới 1 năm) mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng các nhu cầu về vốn có tính chất tạm thời phát sinh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn này th- ờng gồm: Vay ngắn hạn của ngân hàng và các tổ chức tín dụng và các khoản nợ ngắn hạn khác nh nợ ngời cung cấp, nợ tiền lơng công nhân viên Việc phân loại này giúp ngời quản lý xem xét để huy động các nguồn vốn phù hợp với tính chất và thời gian sử dụng của các yếu tố cần thiết cho quá trình kinh doanh. c. Theo phạm vi huy động. Nguồn vốn của doanh nghiệp có thể chia thành: Nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài. Phạm Thị Hồng -K9QT2 4 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Nguồn vốn bên trong: Là nguồn vốn có thể huy động đợc vào đầu t từ chính trong hoạt động của bản thân doanh nghiệp. - Nguồn vốn bên ngoài: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động tìm kiếm từ bên ngoài doanh nghiệp nh vốn vay ngân hàng và các tổ chức tài chính khác, thuế tài sản, gọi vốn liên doanh liên kết, phát hành chứng khoán d. Theo đặc điểm luân chuyển: Vốn trong doanh nghiệp đợc chia thành vốn cố định và vốn lu động. I.2.1. Vốn cố định. a. Khái niệm: Vốn cố định là bộ phận vốn đầu t ứng trớc để mua sắm, xây dựng , lắp đặt các tài sản cố định hữu hình và vô hình của doanh nghiệp. Một t liệu lao động đợc xếp vào tài sản cố định phải đủ tiêu chuẩn sau: -Thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên. - Có giá trị tối thiểu ở một mức nhất định theo quy định của Nhà nớc phù hợp với tình hình kinh tế của từng thời kỳ (hiện nay là 5 triệu đồng trở lên). b. Đặc điểm của vốn cố định: - Tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm và nhìn chung không bị thay đổi hình thái hiện vật, nhng năng lực sản xuất kèm theo đó là giá trị của chúng bị giảm dần trong các chu kỳ sản xuất kinh doanh. - Sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển. Sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh phần vốn cố định đầu t ban đầu vào tài sản cố định giảm xuống và khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng thì giá trị của nó đợc chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm. Khi đó, vốn cố định hoàn thành một vòng luân chuyển. c. Phân loại tài sản cố định. Phạm Thị Hồng -K9QT2 5 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trong doanh nghiệp có nhiều loại tài sản cố định khác nhau. Để đáp ứng cho yêu cầu quản lý, ngời ta phân loại tài sản cố định thành nhiều loại khác nhau theo những tiêu thức khác nhau. *. Phân loại theo hình thức biểu hiện và công dụng kinh tế , toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp chia làm 2 loại: TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình. + TSCĐ hữu hình là những TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể, có giá trị, thời gian sử dụng nh đã quy định, bao gồm: nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phơng tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, thiết bị dụng cụ quản lý, vờn cây lâu năm, súc vật làm việc hệ cho sản phẩm và các loại TSLĐ hữu hình khác. + TSCĐ vô hình: là những TSCĐ không có hình thái vật chất, thể hiện một lợng giá lớn đã đợc đầu t có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.Thông thờng TSCĐ vô hình gồm các loại sau (2003): Quyền sử dụng đất, quyền phát hình, bản quyền bằng sáng chế, nhãn hiệu hàng hoá, phần mềm vi tính, giấy phép và giấy phép nhợng quyền và các TSCĐ vô hình khác. Việc phân loại này giúp cho ngời quản lý thấy đợc kết cấu tài sản theo công dụng kinh tế , từ đó đánh giá đợc trình độ trang bị cơ sở vật chất kĩ thuật của DN để có định hớng trong đầu t. Mặt khác, tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý và thực hiện khấu hao TSCĐ. *. Phân loại theo tình hình sử dụng, có thể chia toàn bộ TSCĐ của doanh nghiệp thành các loại: - TSCĐ đang dùng. - TSCĐ cha dùng. - TSCĐ không cần dùng và chờ thanh lý, nhợng bán. Phạm Thị Hồng -K9QT2 6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Dựa theo cách phân loại này, ngời quản lý nắm đợc tổng quát tình hình sử dụng TSCĐ trong doanh nghiệp. Trên cơ sở đó đề ra các biện pháp sử dụng tối đa các TSCĐ hiện có, giải phóng nhanh các TSCĐ không cần dùng và chờ thanh lý để thu hồi vốn. Trên đây là 2 cách phân loại chủ yếu, ngoài ra để đáp ứng yêu cầu nhất định của công tác quản lý, ngời ta có thể phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng hoặc quyền sở hữu I. 2.2. Vốn lu động: a. Khái niệm: Vốn lu động là số vốn ứng ra để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiện thờng xuyên, liên tục. b. Đặc điểm của vốn lu động: - Vốn lu động của doanh nghiệp thờng xuyên vận động và chuyển hoá quá nhiều hình thái khác nhau (tiền, vật t dự trữ, sap dở dang, thành phẩm) - Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và đợc hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu đợc tiền bán hàng. Nh vậy, vốn lu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh. - Trong quá trình kinh doanh, tài sản lu động đổi hình thái không ngừng, do đó tại một thời điểm nhất định lu động cùng tồn tại dới các hình thái khác nhau trong các giai đoạn mà vốn đi qua. c. Phân loại TSLĐ: TSLĐ của doanh nghiệp thờng gồm 2 bộ phận: TSLĐ trong sản xuất và TSLĐ trong lu thông. Phạm Thị Hồng -K9QT2 7 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - TSLĐ trong sản xuất gồm một bộ phận những vật t dự trữ, nguyên, nhiên vật liệu và một bộ phận là những sản phẩm dở dang. - TSLĐ trong lu thông: gồm sản phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán. d. Phân loại vốn lu động (VLĐ): Dựa theo nhiều tiêu thức khác nhau, có thể chia thành các loại khác nhau: *.Dựa theo hình thái biểu hiện,VLĐ đợc chia thành: -Vốn bằng tiền và các khoản phải thu. Bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản nợ phải thu từ khách hàng, ngời cung cấp tiền tạm ứng và các khoản phải thu khác. - Vốn vật t hàng hoá (hàng tồn kho) gồm: + Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ. + Sản phẩm dở dang. + Thành phẩm. - Vốn về chi phí trả trớc: Là các khoản chi phí thực tế đã phát sinh nhng có tác dụng cho nhiều chu kỳ kinh doanh nên cha thể tính hết vao giá thành sản phẩm trong kỳ này mà còn đợc tính dần vào giá thành sản phẩm của một số kỳ tiếp theo nh: Chi phí nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật, chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phí thuê tài sản, chi phí xây dựng lắp đặt các công trình tạm thời, chi phí về ván khuôn, giàn giáo phải dùng trong xây dựng cơ bản . Việc phân loại theo cách này tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Phạm Thị Hồng -K9QT2 8 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp *. Dựa theo vai trò của VLĐ đối với quá trình sản xuất kinh doanh, có thể chia VLĐ thành loại sau: - VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất, gồm các khoản vốn nguyên liệu, vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn công cụ dụng cụ. - VLĐ trong khâu sản xuất; gồm vốn về sản phẩm dở dang và vốn về chi phí trả trớc. - VLĐ trong khâu lu thông; gồm các khoản vốn thành phầm vốn bằng tiền, vốn đầu t ngắn hạn về chứng khoán và các loại khác, vốn trong thanh toán (các khoản phải thu và tạm ứng). Việc phân loại theo phơng pháp này giúp việc xem xét đánh giá tình hình phân phổ VLĐ trong các khâu của quá trình chu chuyển VLĐ. Từ đó, đề ra biện pháp tổ chức, quản lý thích hợp nhằm tạo ra một kết cấu VLĐ hợp lý và tăng tốc độ chu chuyển của VLĐ. II. Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn: II.1. Nhân tố khách quan: * Các chính sách tài chính tiền tệ của Nhà nớc: Nhà nớc, bằng pháp luật và hệ thống chính sách kinh tế , thực hiện chức năng quan lý và điều tiết các nguồn lực trong nền kinh tế. Các chính sách đầu t và những u đãi về thuế, về vốn đã thực sự đem lại cho các doanh nghiệp một môi trờng kinh doanh ổn định và sôi động để phát triển sản xuất. Vì vậy, các quyết định về đầu t, tài chính, thuế, lãi suất luôn tác động tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. * Sự biến động của nền kinh tế : Phạm Thị Hồng -K9QT2 9 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn gắn liền với sự biến động của nền kinh tế. Do vậy, khi nền kinh tế biên động thì hoạt động sản xuất của doanh nghiệp cũng bị ảnh hởng. Khi nền kinh tế có lạm phát dẫn tới sự biến động của giá cả tức là ảnh hởng đến giá trị của đồng vốn và mức lu chuyển hàng hoá. II.2. Nhân tố chủ quan: * Xác định cơ cấu vốn hợp lý: Tuỳ theo loại hình kinh doanh mà mỗi doanh nghiệp phải xác định cho mình một cơ cấu vốn thật hợp lý. Nếu doanh nghiệp đầu t vào những tài sản không sử dụng đến hay sử dụng không hết công suất sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, gây lãng phí tài sản hoặc tài sản không phù hợp với quá trình sản xuất làm giảm vòng quay vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp. * Chu kỳ sản xuất: Chu kỳ sản xuất là một bộ phận của chu kỳ kinh doanh, nó có đặc điểm rất quan trọng, trực tiếp ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn. Chu kỳ sản xuất dài hay ngắn sẽ có tác động trực tiếp tới thời gian của chu kỳ kinh doanh, do đó tác động đến thời gian luân chuyển của vốn. Chu kỳ ngắn, thời gian luân chuyển vốn ngắn, doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh nhằm tái tạo và mở rộng sản xuất kinh doanh. Chu kỳ dài, thời gian luân chuyển vốn dài, doanh nghiệp sẽ bị ứ đọng vốn gây khó khăn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh. * Trình độ quản lý của doanh nghiệp: Đây là nhân tố ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp: Phạm Thị Hồng -K9QT2 10 . tài về :"Quản lý và sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu t và Xây dựng Ba Đình". Chuyên đề gồm 3 phần: Phần 1: Vốn kinh doanh và các nhân tố ảnh. ảnh hởng đến hiệu quả vốn kinh doanh. Phần 2: Tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần đầu t xây dựng Ba Đình. Phần 3: Một số kiến