PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG SỐ 1 (CC1) PHẦN MỞ ĐẦU 3 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 4 PHẦN 1 – GIỚI THIỆU “TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG SỐ 1” 5 1.1. THÔNG TIN CHUNG 5 1.2. SỨ MỆNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 5 1.3. CÁC NGÀNH NGHỀ KINH DOANH 5 1.4. SƠ ĐỒ TỔ CHỨC 6 PHẦN 2 – CÁC DỮ LIỆU VỀ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 7 2.1. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 7 2.2. BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 10 2.3. BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 11 PHẦN 3 – PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY 13 3.1. BẢNG CÂN ĐỐI TÓM LƯỢC 13 3.2. BẢNG CÂN ĐỐI THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY 14 3.3. BÁO CÁO THU NHẬP TÓM LƯỢC 14 3.4. BÁO CÁO THU NHẬP THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY 15 3.5. BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN 15 3.6. NHÓM HỆ SỐ TÀI CHÍNH 16 3.6.1. Đánh giá sơ bộ tình hình tài chính của công ty qua 3 năm 201420152016 16 3.6.2. Phân tích cơ cấu vốn kinh doanh và tình hình đảm bảo khả năng thanh toán 17 3.6.3. Phân tích hiệu quả kinh doanh 18 3.6.4. Phân tích rủi ro tài chính 18 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 20
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÁO CÁO TIỂU LUẬN MƠN HỌC: QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG XÂY DỰNG ĐỀ TÀI: “PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỔNG CƠNG TY XÂY DỰNG SỐ (CC1)” GVHD : TS NGUYỄN TẤN BÌNH TS TRẦN LÂM VŨ HỌC VIÊN : ĐỖ CÔNG HOAN MSHV : 1670568 TP HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12 NĂM 2017 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT PHẦN – GIỚI THIỆU “TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG SỐ 1” 1.1 THÔNG TIN CHUNG .5 1.2 SỨ MỆNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .5 1.3 CÁC NGÀNH NGHỀ KINH DOANH 1.4 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC PHẦN – CÁC DỮ LIỆU VỀ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 2.1 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2.2 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 10 2.3 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 11 PHẦN – PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY 13 3.1 BẢNG CÂN ĐỐI TÓM LƯỢC .13 3.2 BẢNG CÂN ĐỐI THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY 14 3.3 BÁO CÁO THU NHẬP TÓM LƯỢC 14 3.4 BÁO CÁO THU NHẬP THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY 15 3.5 BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN 15 3.6 NHĨM HỆ SỐ TÀI CHÍNH 16 3.6.1 Đánh giá sơ tình hình tài cơng ty qua năm 2014-20152016 16 3.6.2 Phân tích cấu vốn kinh doanh tình hình đảm bảo khả toán 17 3.6.3 Phân tích hiệu kinh doanh 18 3.6.4 Phân tích rủi ro tài 18 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 20 PHẦN MỞ ĐẦU Quản lý tài xây dựng mơn học trang bị cho người học quan điểm, nhận thức công cụ cần thiết để đưa định quản lý tài xây dựng doanh nghiệp phương pháp có chất lượng Như dã biết báo cáo tài gồm; bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ Chúng số cứng nhắc Việc phân tích báo cáo tài làm cho số khơng khơ khan nữa, mà trở nên biết nói, sinh động hữu ích với nhà đầu tư, với ngân hàng cho vay công tác quản trị doanh nghiệp… Báo cáo tài sở ban đầu, phục vụ q trình phân tích Nhà phân tích đánh giá hệ số tài (financial ratios) xem chúng công cụ so sánh chứng khoán thị trường Lý thuyết thị trường hiệu cho báo cáo tài cơng bố thường có giá trị: + Nhà phân tích chun nghiệp ln tìm hiểu thơng tin thích hợp giao dịch chứng khoán dựa vào thơng tin đó; + Tuy nhiên, cốt lõi cơng ty thể qua báo cáo tài sở ban đầu quan trọng bỏ qua Trong khn khổ viết Tơi trình bày phân tích báo cáo tài TỔNG CƠNG TY XÂY DỰNG SỐ 1; Trong sử dụng báo cáo tài năm 2014, 2015 2016 cơng ty để làm tài liệu phân tích so sánh DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CC1 Tổng Công ty Xây dựng Số EBIT Thu nhập trước lãi vay thuế CA Tài sản ngắn hạn LA Tài sản dài hạn CL Nợ ngắn hạn LL Nợ dài hạn CR Hệ số toán ngắn hạn ROS Suất sinh lời doanh thu ROA Suất sinh lời tài sản ROE Suất sinh lời vốn chủ AT Số vòng quay tài sản FL Đòn bẩy tài RR Hệ số lợi nhuận giữ lại PHẦN – GIỚI THIỆU “TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG SỐ 1” 1.1 THÔNG TIN CHUNG Tên đầy đủ: TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG SỐ - CTCP Tên giao dịch: CONSTRUCTION CORPORATION NO - JSC Tên viết tắt: CC1 Vốn điều lệ: 1.100 tỷ đồng Mã số thuế: 0301429113 Trụ sở chính: 111A Pasteur, P Bến Nghé, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Điện thoại: (84)8 38222 059 Fax: (84)8 38290 500 Website: cc1jsc.com.vn Email: info@cc1jsc.com.vn Pháp nhân đại diện: Ông Lê Hữu Việt Đức Chức vụ: Tổng Giám đốc 1.2 SỨ MỆNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tổng Công ty Xây dựng Số - CTCP (CC1 JSC) doanh nghiệp xây dựng công trình hạ tầng, dân dụng cơng nghiệp có nhiều kinh nghiệm uy tín hàng đầu Việt Nam Trong gần 40 năm qua, cố gắng chuyển tải ý tưởng “Xây dựng khát vọng Việt” tầm nhìn khách hàng vào dự án thành cơng Chúng tơi ln dành nỗ lực để hồn thành cơng trình đảm bảo vượt kỳ vọng khách hàng yếu tố an tồn, chất lượng, tính vận hành thẩm mỹ, đồng thời sẵn sàng bàn giao sản phẩm hoàn chỉnh bền vững trước thử thách thời gian 1.3 CÁC NGÀNH NGHỀ KINH DOANH - Xây dựng : Xây dựng dân dụng, công nghiệp, xây dựng sở hạ tầng, cơng trình lượng khắp nước - Chủ đầu tư nhiều dự án lớn lĩnh vực lượng, giao thông dân dụng theo hình thức BT, BOT, BOO, PPP - Tư thiết kế : Các phương án quy hoạch, giải pháp kiến trúc, giải pháp thiết kế, giải pháp môi trường cảnh quan, kết cấu, v.v - Xuất nhập - Sản xuất cung cấp sản phẩm công nghiệp,vật liệu xây dựng điện - Đầu tư vào loại bất động sản khu đô thị mới, khu công nghiệp, khu công nghệ cao; nhà văn phòng cho thuê; khu nghỉ mát, vui chơi giải trí; trung tâm thương mại, khách sạn - Kinh doanh vật liệu xây dựng 1.4 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC PHẦN – CÁC DỮ LIỆU VỀ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 2.1 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ĐVT : VNĐ TÀI SẢN Mã số 2016 2015 2014 A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100 = 110 + 120 + 130 + 140 + 150) 100 5,145,250,439,99 4,684,294,042,32 3,844,867,674,22 I Tiền khoản tương đương tiền (110 = 111 + 112) 110 1,085,236,282,60 1,027,783,790,44 802,934,350,552 Tiền 111 342,512,611,941 630,258,634,767 704,234,350,552 Các khoản tương đương tiền 112 742,723,670,665 397,525,155,674 98,700,000,000 120 334,533,842,930 256,447,178,431 419,284,608,540 121 0 419,284,608,540 122 0 123 334,533,842,930 256,447,178,431 II Đầu tư tài ngắn hạn (120 = 121 + 122 + 123) Chứng khoán kinh doanh Dự phòng giảm giá chứng khốn kinh doanh (*) Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn (131 + 132 + 133 + 134 + 135 + 136 + 137 + 139) 130 2,237,850,035,21 1,944,746,502,82 1,723,473,354,13 Phải thu ngắn hạn khách hàng 131 1,107,285,209,739 1,419,134,965,088 1,196,176,430,264 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 995,433,363,397 396,654,520,091 409,685,789,241 Phải thu nội ngắn hạn 133 0 134 0 Phải thu cho vay ngắn hạn 135 0 133,016,585,905 Phải thu ngắn hạn khác 136 142,496,564,522 137,006,530,092 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 137 Tài sản thiếu chờ xử lý 139 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng (7,365,102,446) IV Hàng tồn kho (140 = 141 + 149) 140 1,185,952,001,68 Hàng tồn kho 141 1,186,100,255,259 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 V Tài sản ngắn hạn khác (150 = 151 + 152 + 153 + 154 + 155) (148,253,573) (8,049,512,443) 0 (15,405,451,275) 1,186,431,578,97 1,186,431,578,977 681,508,319,417 0 681,508,319,417 150 301,678,277,559 268,884,991,644 217,667,041,584 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 28,798,140,321 26,008,739,667 24,089,208,734 Thuế GTGT khấu trừ 152 240,026,380,006 219,006,843,272 115,449,943,156 153 29,686,615,665 20,455,616,050 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 154 0 15,145,218,191 Tài sản ngắn hạn khác 155 3,167,141,567 3,413,792,655 62,982,671,503 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 230 + 240 + 250 + 260) 200 4,254,034,470,56 5,789,608,194,44 5,613,622,566,21 I Các khoản phải thu dài hạn (210 = 211 + 212 + 213 + 214 + 215 + 216 + 219) 210 173,729,849,385 73,989,488,586 66,511,294,142 Phải thu dài hạn khách hàng 211 0 Trả trước cho người bán dài hạn 212 0 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 213 0 Phải thu nội dài hạn 214 0 Phải thu cho vay dài hạn 215 59,630,502,257 0 Phải thu dài hạn khác 216 114,099,347,128 73,989,488,586 66,511,294,142 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 219 0 3,162,748,203,42 II Tài sản cố định (220 = 221 + 224 + 227) 220 488,325,358,806 3,272,852,382,33 Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 223) 221 380,696,989,470 2,805,062,158,34 3,159,336,704,2 99 - Nguyên giá 222 662,826,364,592 3,672,539,360,973 3,967,307,815,714 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 (282,129,375,122) (867,477,202,633) (807,971,111,415) 224 2,167,813,367 2,789,656,247 3,411,499,127 - Nguyên giá 225 3,731,057,272 3,731,057,272 3,731,057,272 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 226 (1,563,243,905) (941,401,025) (319,558,145) 227 105,460,555,969 465,000,567,749 447,190,600,355 - Nguyên giá 228 128,011,550,116 567,736,579,072 497,487,612,349 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 (22,550,994,147) (102,736,011,323) Tài sản cố định thuê tài (224 = 225 + 226) Tài sản cố định vơ hình (227 = 228 + 229) III Bất động sản đầu tư (230 = 231 + 232) (50,297,011,994) 230 0 1,751,734,228,71 - Nguyên giá 231 0 1,751,734,228,712 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 232 0 IV Tài sản dở dang dài hạn (240 = 241 + 242) 240 2,744,101,239,01 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn 241 0 242 2,744,101,239,010 2,189,470,716,905 250 804,584,932,166 224,488,285,469 142,900,625,433 Chi phí xây dựng dở dang V Đầu tư tài dài hạn (250 = 251 + 252 + 253 + 254 + 255) 2,189,470,716,90 Đầu tư vào công ty 251 0 Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết 252 730,694,362,296 88,000,283,139 74,355,597,303 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 253 73,890,569,870 136,558,070,127 Dự phòng đầu tư tài dài hạn (*) 254 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 255 0 Đầu tư dài hạn khác 258 0 68,615,095,927 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn 259 0 VI Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 263 + 268) 260 43,293,091,199 28,807,321,144 42,537,614,151 Chi phí trả trước dài hạn 261 42,683,214,300 28,237,654,477 39,613,837,887 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 609,876,899 569,666,667 633,063,382 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn 263 0 Tài sản dài hạn khác 268 0 2,290,712,882 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 C - NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) 300 I Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 + … + 322 + 323 + 324) 310 9,399,284,910,55 7,630,074,649,97 4,276,563,148,90 (70,067,797) 10,473,902,236,7 61 8,260,130,305,57 4,338,613,798,10 (70,067,797) 9,458,490,240,44 7,598,237,517,31 3,461,950,534,93 Phải trả người bán ngắn hạn 311 754,432,342,222 715,522,671,226 1,789,146,569,319 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 647,159,064,202 1,272,219,176,505 875,957,629,417 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 313 20,974,272,636 61,737,246,425 543,657,704,836 Phải trả người lao động 314 60,361,512,657 63,395,036,674 68,455,468,318 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 236,870,312,187 257,671,693,626 50,188,992,950 Phải trả nội ngắn hạn 316 0 76,921,602,601 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 317 0 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 318 0 Phải trả ngắn hạn khác 319 40,895,062,244 37,329,659,811 7,869,561,763 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 320 2,463,802,788,951 1,890,775,407,624 3,973,375,875 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321 0 12 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 322 52,067,793,803 39,962,906,216 13 Quỹ bình ổn giá 323 0 45,779,629,859 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 324 0 II Nợ dài hạn (330 = 331 + 332 + … + 342 + 343) 330 3,353,511,501,06 3,921,516,507,46 4,136,286,982,37 Phải trả người bán dài hạn 331 159,067,305,074 201,071,190,794 191,631,765,499 Người mua trả tiền trước dài hạn 332 203,327,013,884 0 Chi phí phải trả dài hạn 333 49,592,863,490 119,555,718,144 679,238,592,026 Phải trả nội vốn kinh doanh 334 0 3,086,109,491,064 Phải trả nội dài hạn 335 0 Doanh thu chưa thực dài hạn 336 60,893,578,228 135,797,179,767 Phải trả dài hạn khác 337 414,242,741,331 250,278,455,361 36,067,474,315 Vay nợ thuê tài dài hạn 338 2,389,615,056,935 3,196,160,744,802 143,239,659,474 Trái phiếu chuyển đổi 339 0 10 Cổ phiếu ưu đãi 340 0 11 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 341 0 12 Dự phòng phải trả dài hạn 342 76,772,942,127 18,653,218,600 13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 343 0 D - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 1,769,174,260,58 2,213,771,931,18 857,537,227,558 I Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 + … + 420 + 421 + 422) 410 1,769,174,260,58 2,213,771,931,18 857,537,227,558 Vốn góp chủ sở hữu (411 = 411a + 411b) 411 1,100,000,000,0 00 517,913,525,296 511,805,603,527 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 411a 1,100,000,000,000 517,913,525,296 511,805,603,527 - Cổ phiếu ưu đãi 411b 0 Thặng dư vốn cổ phần 412 110,497,485,118 484,500,000 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413 0 Vốn khác chủ sở hữu 414 0 Cổ phiếu quỹ (*) 415 0 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 416 (80,782,571,139) 35,654,730,403 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 417 0 135,333,694,547 Quỹ đầu tư phát triển 418 78,778,129,236 188,834,006,045 16,333,142,870 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 419 32,653,207,213 40,239,167,383 20,786,574,982 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420 12,457,465,061 150,943,522,075 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (421 = 421a + 421b) 421 272,148,162,109 296,722,724,896 298,464,828 - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước 421a 227,235,996,943 140,805,957,748 421b 44,912,165,166 155,916,767,148 - LNST chưa phân phối kỳ 12 Nguồn vốn đầu tư XDCB 422 298,464,828 21,551,724,729 13 Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt 429 255,879,848,051 1,121,651,847,275 II Nguồn kinh phí quỹ khác (430 = 431 + 432) 1,002,715,495,57 430 0 Nguồn kinh phí 431 0 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 432 0 Lợi ích cổ đông thiểu số 439 440 9,399,248,910,55 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 10,473,902,236,7 62 1,002,715,495,573 9,458,490,240,44 2.2 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐVT : VNĐ Chỉ tiêu M ã số 2016 2015 2014 01 1,033,636,012,9 10 5,595,515,056,8 61 4,681,312,216,8 87 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10= 01-02) 02 241,308,368 2,228,191,938 713,397,516 10 1,033,394,704,5 42 5,593,286,864,9 23 4,680,598,819,3 71 11 936,625,703,878 4,800,656,852,2 44 4,004,486,907,2 49 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10 - 11) 20 96,769,000,664 792,630,012,679 676,111,912,122 Doanh thu hoạt động tài 21 13,519,368,453 52,261,409,273 39,485,298,714 Chi phí tài 22 34,407,942,510 404,815,665,944 309,666,818,652 23 33,583,773,090 376,068,803,685 293,932,698,570 24 13,276,315,150 (1,770,173,534) (27,710,571,042 ) Chi phí bán hàng 25 1,723,783,618 15,681,428,774 7,497,851,622 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 35,631,695,015 137,989,365,667 122,006,360,515 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + (21 – 22) + 24 – 25 - 26) 30 51,801,263,124 284,634,788,033 248,715,609,005 12 Thu nhập khác 31 10,299,993,529 37,523,317,469 59,154,747,399 13 Chi phí khác 32 2,881,839,078 15,971,606,260 23,420,022,776 14 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 7,418,154,451 21,551,711,209 35,734,724,623 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 50 59,219,417,575 306,186,499,242 284,450,333,628 16 Chi phí thuế TNDN hành 51 2,981,378,343 17 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 Giá vốn hàng bán - Trong đó: Chi phí lãi vay Phần lãi lỗ cơng ty liên kết 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50 – 51 - 52) 60 (97,224,958) 56,335,264,190 8,324,236,910 297,862,262,332 6,842,490,831 (569,666,667) 278,177,509,464 10 19 Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 61 44,912,165,166 155,916,767,148 106,092,859,252 20 Lợi nhuận sau thuế cô đông không kiểm soát 62 11,423,099,024 141,945,495,184 172,084,650,212 21 Lãi cổ phiếu (*) 70 408 0 22 Lãi suy giảm cổ phiếu (*) 71 408 0 2.3 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CHỈ TIÊU Mã số 2016 2015 2014 l LƯU CHUYÊN TIÊN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế 01 59,219,417,575 306,186,499,242 284,450,333,628 Khấu hao TSCĐ BĐSĐT 02 40,214,209,758 239,508,663,023 224,678,061,079 Các khoản dự phòng 03 1,008,018,356 (4,311,996,227) (22,635,323,954) Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoai tệ 04 (1,513,915,457) (6,282,968,347) 2,388,781,498 Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 05 (10,135,716,671) (42,051,344,484) 602,873,342 Chi phí lãi vay 06 33,583,773,090 376,068,803,685 293,932,698,570 08 122,375,786,651 869,117,656,892 783,417,424,163 Tăng, giảm khoản phải thu 09 (163,685,190,592) (297,003,336,077) (297,927,895,239) Tăng, giảm hàng tồn kho 10 (415,507,325,156) (626,877,679,816) (170,810,986,478) Tăng, giảm khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) 11 202,876,359,289 874,479,441,288 142,400,308,842 Tăng giảm chi phí trả trước 12 19,797,052,579 (971,421,648) -1,553,118,089 Tiền lãi vay trả 14 (44,460,588,119) (370,464,601,215) (290,997,614,814) Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 15 (1,224,671,366) (7,770,166,201) (7,278,115,752) Tiền thu khác từ hoat động kinh doanh 16 - 52,980,436,028 60,476,770,372 Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 17 (40,285,908,042) (88,330,333,828) (32,697,964,656) 20 (320,114,484,756) 405,159,995,423 185,028,808,349 Tiền để mua sắm, xây dưng TSCĐ tài sản dài hạn khác 21 (221,645,000,367) (552,192,738,564) (630,872,944,170) Tiền thu từ lý, nhượng TSCĐ tài sản dài hạn khác 22 414,116,364 1,564,000,000 6,215,073,276 Tiền cho vay, mua công cu nợ đơn vi khác 23 (65,795,580,637) (1,995,799,732,440) (1,177,012,441,434) Điều chỉnh cho khoản: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIÊN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 11 Tiền thu hồi cho vay, lai công cụ nợ đơn vị khác 24 49,750,000,000 2,122,426,816,646 866,361,200,921 Tiền đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 (1,084,689,000) (24,668,643,818) (5,411,356,661) Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 - - 29,926,780,000 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 27 9,519,622,908 43,657,302,440 32,881,958,789 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 30 (228,841,530,732) (405,012,995,736) (877,911,729,279) Tiền thu từ phát hành có phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 31 - 8,360,964,554 26,844,590,000 Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 32 - - - Tiền thu từ vay 33 1,050,286,394,358 4,590,567,680,455 3,583,952,523,782 Tiền trả nợ gốc vay 34 (706,267,268,110) (4,273,772,490,010) (2,362,384,966,843) Tiền trả nợ gốc thuê tài 35 (230,615,750) (1,820,108,436) - Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 36 (3,110,348,024) (92,208,652,940) (60,130,378,300) Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 340,678,162,474 231,127,393,623 1,188,281,768,639 LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TRONG NĂM 50 (208,277,853,013) 231,214,393,311 495,398,847,709 Tiền tương đương tiền đầu năm 60 1,293,404,637,885 796,334,350,552 307,353,502,843 61 109,497,734 175,046,578 - 70 1,085,236,282,606 1,027,723,790,441 802,752,350,552 III LƯU CHUYÊN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ TIỀN VÀ TƯƠNG DƯƠNG TIỀN CUỐI NĂM PHẦN – PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY 3.1 BẢNG CÂN ĐỐI TÓM LƯỢC ĐVT : VNĐ TÀI SẢN 2014 2015 2016 12 Tiền mặt Đầu tư tài ngắn hạn 802,934,350,552 419,284,608,540 1,027,783,790,441 256,447,178,431 1,085,236,282,606 334,533,842,930 Khoản phải thu ngắn hạn 1,723,473,354,135 1,944,746,502,828 2,237,850,035,212 Hàng tồn kho 681,508,319,417 1,186,431,578,977 1,185,952,001,686 Tài sản ngắn hạn khác 217,667,041,584 268,884,991,644 301,678,277,559 4,684,294,042,321 5,145,250,439,993 3,609,938,803,781 3,272,852,382,336 488,325,358,806 66,511,294,142 73,989,488,586 173,729,849,385 1,751,734,228,712 - - 2,189,470,716,905 2,744,101,239,010 142,900,625,433 224,488,285,469 804,584,932,166 42,537,614,151 28,807,321,144 43,293,091,199 - - Cộng tài sản ngắn hạn 3,844,867,674,228 Tài sản cố định (giá gốc) Khoản phải thu dài hạn Bất động sản đầu tư Tài sản dở dang dài hạn - Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác Khấu hao lũy kế - Tài sản cố định (ròng) 5,613,622,566,219 5,789,608,194,440 4,254,034,470,566 Tổng cộng tài sản 9,458,490,240,447 10,473,902,236,761 9,399,284,910,559 ĐVT : VNĐ NỢ VÀ VỐN 2014 2015 2016 Nợ ngắn hạn 3,461,950,534,938 4,338,613,798,107 4,276,563,148,902 Nợ dài hạn 4,136,286,982,378 3,921,516,507,468 3,353,511,501,069 - - 8,260,130,305,575 7,630,074,649,971 857,537,227,558 2,213,771,931,187 1,769,174,260,588 1,002,715,495,573 - - Khoản phải trả Cộng nợ phải trả 7,598,237,517,316 Vốn chủ sở hữu Kinh phí khác Cộng vốn chủ sở hữu 1,860,252,723,131 2,213,771,931,187 1,769,174,260,588 Tổng cộng nợ vốn 9,458,490,240,447 10,473,902,236,762 9,399,248,910,559 ĐVT : VNĐ Note: Thanh lý tài sản Nguyên giá 30 Đã khấu hao lũy kế 30 Giá lý = book value 3,121,613,444,975 1,359,588,095,653 3,121,613,444,975 3.2 BẢNG CÂN ĐỐI THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY TÀI SẢN Tiền mặt Đầu tư tài ngắn hạn 2014 8.489% 4.433% 2015 9.813% 2.448% 2016 11.546% 3.559% Khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho 18.221% 7.205% 18.568% 11.328% 23.809% 12.617% 13 Tài sản ngắn hạn khác Cộng tài sản ngắn hạn Tài sản cố định (giá gốc) Khoản phải thu dài hạn Bất động sản đầu tư Tài sản dở dang dài hạn Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác Khấu hao lũy kế Tài sản cố định (ròng) Tổng cộng tài sản NỢ VÀ VỐN Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Khoản phải trả Cộng nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Kinh phí khác Cộng vốn chủ sở hữu Tổng cộng nợ vốn 2.301% 2.567% 3.210% 40.650% 38.166% 0.703% 18.520% 0.000% 1.511% 0.450% 0.000% 59.350% 100.000% 2014 36.602% 43.731% 44.723% 31.248% 0.706% 0.000% 20.904% 2.143% 0.275% 0.000% 55.277% 100.000% 2015 41.423% 37.441% 54.741% 5.195% 1.848% 0.000% 29.195% 8.560% 0.461% 0.000% 45.259% 100.000% 2016 45.499% 35.679% 0.000% 80.332% 9.066% 0.000% 78.864% 21.136% 0.000% 81.177% 18.823% 10.601% 19.668% 100.000% 0.000% 21.136% 100.000% 0.000% 18.823% 100.000% 3.3 BÁO CÁO THU NHẬP TÓM LƯỢC ĐVT : VNĐ Báo cáo thu nhập Doanh thu cung cấp dịch vụ 2014 2015 2016 4,680,598,819,371 5,593,286,864,923 1,033,394,704,542 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Phần lãi lỗ cơng ty liên kết Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 4,004,486,907,249 4,800,656,852,244 676,111,912,122 792,630,012,679 39,485,298,714 52,261,409,273 309,666,818,652 404,815,665,944 936,625,703,878 96,769,000,664 13,519,368,453 34,407,942,510 (27,710,571,042) 7,497,851,622 122,006,360,515 (1,770,173,534) 15,681,428,774 137,989,365,667 13,276,315,150 1,723,783,618 35,631,695,015 Chi phí khấu hao EBIT 248,715,609,005 284,634,788,033 51,801,263,124 Lợi nhuận khác Lợi nhuận trước thuế 35,734,724,623 284,450,333,628 21,551,711,209 306,186,499,242 7,418,154,451 59,219,417,575 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận ròng 6,272,824,164 278,177,509,464 8,324,236,910 297,862,262,332 2,884,153,385 56,335,264,190 Lợi nhuận sau thuế cô đông không kiểm sốt Lợi nhuận cơng ty mẹ 172,084,650,212 106,092,859,252 141,945,495,184 155,916,767,148 11,423,099,024 44,912,165,166 3.4 BÁO CÁO THU NHẬP THEO QUY MÔ CỦA CÔNG TY Báo cáo thu nhập Doanh thu cung cấp dịch vụ 2014 53.892% 2015 53.813% 2016 52.456% Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Phần lãi lỗ cơng ty liên kết Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 46.108% 7.785% 0.455% 3.566% -0.319% 0.086% 1.405% 46.187% 7.626% 0.503% 3.895% -0.017% 0.151% 1.328% 47.544% 4.912% 0.686% 1.747% 0.674% 0.088% 1.809% Chi phí khấu hao EBIT 0.000% 2.864% 0.000% 2.738% 0.000% 2.629% Lợi nhuận khác Lợi nhuận trước thuế 0.411% 3.275% 0.207% 2.946% 0.377% 3.006% Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận ròng 0.072% 3.203% 0.080% 2.866% 0.146% 2.860% Lợi nhuận sau thuế cô đơng khơng kiểm sốt Lợi nhuận cơng ty mẹ 1.981% 1.021% 1.366% 1.500% 0.580% 2.280% 3.5 BÁO CÁO NGUỒN TIỀN VÀ SỬ DỤNG TIỀN ĐVT : VNĐ NGUỒN TIỀN Giảm tài sản cố định Giảm vốn chủ sở hữu Giảm lợi nhuận giữ lại Tăng tiền mặt tồn quỹ Tổng cộng: SỬ DỤNG TIỀN Tăng khoản phải thu Tăng hàng tồn kho 2016 (1,359,588,095,653) (91,078,462,543) (59,241,329,888) 282,301,932,054 (1,227,605,956,030) 514,376,681,077 504,443,682,269 15 Giảm nợ vay ngân hàng Giảm khoản phải trả Tổng cộng: (31,837,132,655) 986,983,230,691 3.6 NHĨM HỆ SỐ TÀI CHÍNH 3.6.1 Đánh giá sơ tình hình tài cơng ty qua năm 2014-20152016 Qua năm từ 2014 – 2016, doanh thu công ty giảm 3,647,204,114,829 đồng, tức giảm 77.9% 16 Đồng thời lợi nhuận ròng năm từ 2014 – 2016 công ty giảm 221,842,245,274 đồng, tức giảm 79.7% 3.6.2 Phân tích cấu vốn kinh doanh tình hình đảm bảo khả tốn CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH 2016 2015 2014 ĐÁNH GIÁ Hệ số >1 cho thấy cơng ty có đủ tài sản để toán khoản nợ ngắn hạn Hệ số toán ngắn hạn CR (lần) Hệ số nhanh (lần) 1.2 1.1 1.1 0.9 0.8 0.9 Vòng quay khoản phải thu Số ngày hoạt động năm 0.46 2.9 2.7 365.0 365.0 365.0 Số ngày thu tiền (=Khoản phải thu/Doanh thu bình quân ngày) 790.4 126.9 134.4 Số ngày thu tiền (=365/Vòng quay khoản phải thu) 790.4 126.9 134.4 Số ngày tồn kho 418.9 4.7 77.4 Công ty thu hồi vốn chậm năm 2016 6.9 Giảm mạnh => nhận số lượng dự án dự án cũ chậm thu hồi 53.1 Tăng cao thể dự án cũ bị kéo dài thời gian thực Vòng quay hàng tồn kho 0.9 Hệ số giảm qua năm cho thấy chu kỳ kinh doanh công ty thấp 17 Vòng quay tổng tài sản Vòng quay vốn chủ sở hữu 0.1 0.5 0.5 0.6 2.5 2.5 2016 2015 2014 2.8 1.8 2.0 0.03 0.17 0.14 0.8 0.2 1.9 0.8 0.2 1.8 0.8 0.2 2.2 0.7 0.6 0.7 5.3 4.7 5.1 5.5% 0.60% 3.2% 5.3% 2.84% 13.5% 5.9% 2.94% 15.0% 1.8% 11.1% 9.6% Giảm mạnh cho thấy công ty kinh doanh 3.6.3 Phân tích hiệu kinh doanh Hệ số đảm bảo Hệ số đảm bảo lãi vay (=EBIT/Lãi vay) Hệ số đảm bảo ngân lưu (=EBIT+Dep.)/Nợ dài hạn) Hệ số đòn bẩy tài Tổng nợ so với tài sản Tổng nợ so với vốn chủ Nợ dài hạn so với vốn chủ Nợ dài hạn so với vốn dài hạn (capitalization) Tổng tài sản so với vốn chủ (đòn bẩy tài FL) Hệ số khả sinh lời Suất sinh lời doanh thu (ROS) Suất sinh lời tài sản (ROA) Suất sinh lời vốn chủ (ROE) Suất sinh lời trước thuế vốn dài hạn (Pretax Rate of Return) ĐÁNH GIÁ Hệ số >2 cho thấy công ty đủ khả toán lãi với số tiền vay Số nợ dài hạn công ty cao 3.6.4 Phân tích rủi ro tài Một số rủi ro tác động đến công ty: - Biến động kinh tế thị trường đồng tiền giá; - Thê nhiều đối thủ cạnh tranh; - Sự tranh luận hậu tiêu cực số nhân viên công ty; - Biến động tỷ giá ngoại tệ, lãi suất thị trường tín dụng; - Quan hệ với đối tác bị sụt giảm; - Quy định liên quan đến ngành nghề hoạt động; - Tình hình kinh tế, trị; - Hệ thống thơng tin; - Điều kiện thời tiết, biến đổi khí hậu; - Quyền người môi trường làm việc; - Thỏa ước lao động, đình cơng, ngừng việc; - Chuẩn mực kế toán thay đổi; - Sức ép mục tiêu tăng trưởng dài hạn; 3.7 DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY 18 Tình hình kinh tế phục hồi tạo điều kiện cho việc kinh doanh công ty phát triển tốt năm tới 3.8 ĐỀ XUẤT - Nhìn chung tình hình kinh doanh cơng ty có biến động chưa tốt, Cơng ty cần phải có biện pháp để hoạt động kinh doanh ổn định hiệu như: + Phát triển thêm ngành nghề kinh doanh để thêm nguồn thu nhập; + Phát triển để tăng doanh thu hoạt động tài chính; + Chi phí quản lý doanh nghiệp nên hạn chế để có lợi nhuận cao hơn; DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Quản trị Tài – Ts Nguyễn Tấn Bình – Nhà xuất tổng hợp Tp Hồ Chí Minh Coca-Cola-2014-Analysis for Financial statement-V – Ts Nguyễn Tấn Bình Giáo trình Quản trị Tài – Ts Nguyễn Tấn Bình Một số tài liệu khác 19 ... (*) 14 9 V Tài sản ngắn hạn khác (15 0 = 15 1 + 15 2 + 15 3 + 15 4 + 15 5) (14 8,253,573) (8,049, 512 ,443) 0 (15 ,405,4 51, 275) 1, 186,4 31, 578,97 1, 186,4 31, 578,977 6 81, 508, 319 , 417 0 6 81, 508, 319 , 417 15 0 3 01, 678,277,559... hữu ( 411 = 411 a + 411 b) 411 1, 100,000,000,0 00 517 , 913 ,525,296 511 ,805,603,527 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 411 a 1, 100,000,000,000 517 , 913 ,525,296 511 ,805,603,527 - Cổ phiếu ưu đãi 411 b 0... liệu xây dựng 1. 4 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC PHẦN – CÁC DỮ LIỆU VỀ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 2 .1 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ĐVT : VNĐ TÀI SẢN Mã số 2 016 2 015 2 014 A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (10 0 = 11 0 + 12 0 + 13 0 + 14 0 + 15 0)