PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THÔNG BÌNH DƯƠNG CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY VÀ SO SÁNH CÁC SỐ LIỆU KẾ TOÁN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 3 1.1. Giới thiệu về công ty 3 1.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty. 3 1.1.2. Lĩnh vực kinh doanh 4 1.1.3. Vị thế công ty 4 1.1.4. Chiến lược phát triển và đầu tư 4 1.2. Tình hình tài chính của công ty BECAMEX BCE 4 Bảng 1.3. Báo cáo ngân lưu của công ty BECAMEX BCE trong 3 năm gần nhất theo phương pháp gián tiếp 9 CHƯƠNG 2: PHẦN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THÔNG BÌNH DƯƠNG THÔNG QUA CÁC NHÓM HỆ SỐ TÀI CHÍNH. 11 2.1. Nhóm hệ số ngắn hạn và vốn lưu động 11 2.1.1. Hệ số thanh toán ngắn hạn 11 2.1.2. Hệ số thanh toán nhanh 12 2.1.3. Vốn lưu động 12 2.2. Nhóm hiệu quả sử dụng vốn. 13 2.2.1. Thời hạn thu tiền bình quân 13 2.2.2. Vòng quay khoản phải thu 13 2.2.3. Vòng quay tổng tài sản 14 2.3. Nhóm hệ số khả năng sinh lời. 14 2.3.1. Hệ số lãi gộp 14 2.4. Nhóm hệ số rủi ro tài chính 15 2.4.1. Hệ số nợ 15 2.4.2. Hệ số chi trả lãi vay 16 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THÔNG BÌNH DƯƠNG TRONG THỜI GIAN TỚI. 17
ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TIỂU LUẬN MƠN: QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG XÂY DỰNG ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THƠNG BÌNH DƯƠNG Giảng viên hướng dẫn: HVTH: Nguyễn Lê Huy Ts Nguyễn Tấn Bình Mã số học viên: 1670140 Lớp: Cao học QLXD Đợt - 2016 Tp Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2017 TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THƠNG BÌNH DƯƠNG CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY VÀ SO SÁNH CÁC SỐ LIỆU KẾ TOÁN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Giới thiệu cơng ty Tên Tên Tên đầy quốc đủ tế : Công : Binh ty Duong giao Cổ Phần Construction Xây & Logo : Trụ Điện Fax Web Mail: Vốn sở: Lô G,Đường Đồng thoại Khởi,Phường Hoà : : site điều lệ (Ba trăm tỷ đồng chẳn) 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty - CTCP Xây dựng Giao thơng Bình Dương cơng ty hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh CTCP số 4603000039 ngày 25 tháng 02 năm 2002 Sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Bình Dương cấp - Vào thời điểm năm 2002, để đáp ứng nhu cầu thi công, xây dựng cơng trình nội bên ngồi: Công ty Becamex IDC thành lập Công ty BCCE với vốn điều lệ ban đầu tỷ đồng BECAMEX IDC nắm 35% vai trò cổ đơng sáng lập, số lại cán nhân viên Cơng ty BCCE tham gia góp vốn (65%) Trong trình hoạt động từ 2002 đến nay: tỷ lệ tham gia vốn nêu thay đổi dần BECAMEX IDC nắm giữ 51,82% vốn điều lệ (300.000.000.000 đồng) - Năm 2003 Công ty tăng vốn điều lệ lên 10 tỷ đồng - Năm 2005 Công ty tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng - Năm 2006 Công ty tăng vốn điều lệ lên 28 tỷ đồng - Năm 2007 Công ty tăng vốn điều lệ lên 98,720 tỷ đồng bổ sung ngành nghề kinh doanh: Tư vấn giám sát cơng trình dân dụng, công nghiệp, giao thông Sản xuất vật liệu xây dựng; cho thuê nhà xưởng, nhà ở, nhà văn phòng Kinh doanh BĐS; đầu tư tài - Ngày 28/6/2010: Cơng ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh, với mã BCE - Năm 2010 Công ty tăng vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng bổ sung ngành nghề kinh doanh : Giám sát thi cơng xây dựng hồn thiện cơng trình dân dụng, công nghiệp; Kinh doanh dịch vụ BĐS ( môi giới BĐS, tư vấn BĐS, đấu giá BĐS, quản lý BĐS-trừ điịnh giá BĐS) - Năm 2011 Công ty tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng 1.1.2 Lĩnh vực kinh doanh - Xây dựng dân dụng công nghiệp - Xây dựng cơng trình giao thơng - San lắp mặt - Lắp đặt cấu kiện thép, bê tông cốt thép đúc sẵn - Thi công điện dân dụng điện công nghiệp - Sản xuất cấu kiện thép, bê tông cốt thép đúc sẵn - Kinh doanh vật liệu xây dựng trang trí ngoại nội thất - Đầu tư xây dựng kinh doanh sở hạ tầng khu dân cư, khu công nghiệp Cho thuê nhà xưởng, nhà ở, nhà văn phòng - Kinh doanh bất động sản Môi giới bất động sản, tư vấn bất đông sản, đấu giá bất động sản, quảng cáo bất động sản, quản lý bất động sản - Sàn giao dịch bất động sản (trừ định giá bất động sản) - Thiết kế tổng mặt xây dựng, thiết kế quy hoạch chi tiết, thiết kế công trình dân dụng, cơng nghiệp, thiết kế cơng trình giao thơng (cầu đường bộ), Thiết kế cơng trình điện trung hạ trạm biến áp từ 35KV trở xuống, thiết kế hệ thống chiếu sáng cơng trình dân dụng công nghiệp - Giám sát thi công xây dựng hồn thiện cơng trình dân dụng, cơng nghiệp - Lập dự án đầu tư - Sản xuất vật liệu xây dựng - Đầu tư tài 1.1.3 Vị công ty Về tổng tài sản, vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu Công ty BCC nhỏ công ty kinh doanh lĩnh vực xây lắp bất động sản Tuy nhiên xét hiệu hoạt động số lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế/vốn điều lệ Công ty BCC rõ ràng đạt kêt khả quan giai đoạn tình hình kinh tê tài khó khăn thời gian qua 1.1.4 Chiến lược phát triển đầu tư - Không tự thỏa mãn với thành đạt được, ln tự hồn thiện, nỗ lực không ngừng Phát huy hết lực tiềm để vượt qua khó khăn thời điểm phát triển bền vững tương lai - Huy động sử dụng có hiệu nguồn vốn cho hoạt động đầu tư, kinh doanh - Tạo công ăn việc làm ổn định bước nâng cao đời sống người lao động - Tăng cổ tức cho cổ đông, bảo tồn phát triển nguồn vốn cổ đơng - Hồn thành nhiệm vụ ĐHĐCĐ đề - Thực nghĩ vụ tài đầy đủ 1.2 Tình hình tài cơng ty BECAMEX BCE Bảng 1.1 Cơ cấu nguồn vốn tài sản công ty BECAMEX BCE năm gần Bảng 1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh công ty BECAMEX BCE năm gần Bảng 1.3 Báo cáo ngân lưu công ty BECAMEX BCE năm gần theo phương pháp gián tiếp CHƯƠNG 2: PHẦN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THÔNG BÌNH DƯƠNG THƠNG QUA CÁC NHĨM HỆ SỐ TÀI CHÍNH 2.1 Nhóm hệ số ngắn hạn vốn lưu động 2.1.1 Hệ số toán ngắn hạn Năm 2014: CR= 834,512,327,548 506,714,624,698 = 1.5 Năm 2015: CR= 1,724,912,367,282 / 1,009,723,797,142 =1.7 Năm 2016: CR= 834,512,327,548 / 808,559,296,219 = 1.5 Hệ số toán ngắn hạn cho biết khả công ty việc dùng tài sản ngắn hạn tiền mặt, hàng tồn kho hay khoản phải thu để chi trả cho khoản nợ ngắn hạn Tỷ số cao chứng tỏ khả cơng ty hồn trả khoản nợ ngắn hạn cao Tỷ số toán hành xấp xỉ cho thấy cơng ty tình trạng tài tiêu cực, có khả khơng trả khoản nợ đáo hạn Tuy nhiên, điều khơng có nghĩa cơng ty phá sản có nhiều cách để huy động thêm vốn Mặt khác, tỷ số cao dấu hiệu tốt cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản chưa dược hiệu Qua ba năm gần đây, hệ số tốn ngắn hạn cơng ty cơng ty có xu hướng tăng lại giảm biến động tăng giảmcủa nợ ngắn hạn (TS ngắn hạn tăng qua năm), nhiên trì mức lớn 1.Điều cho thấy rằng, doanh nghiệp có khả toán khoản nợ ngắn hạn 2.1.2 Hệ số toán nhanh Năm 2014: 421,234,176,568 / 506,714,624,698 = 0.8 Năm 2015: 428,478,149,374 / 1,009,723,797,142 = 0.4 Năm 2016: 671,705,603,046 / 808,559,296,219 = 0.8 Tỷ số toán nhanh cho biết liệu cơng ty có đủ tài sản ngắn hạn để trả cho khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán hàng tồn kho hay không Tỷ số phản ánh xác tỷ số tốn hành Một cơng ty có tỷ số tốn nhanh nhỏ khó có khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn Ngoài ra, tỷ số nhỏ hẳn so với tỷ số tốn hành điều có nghĩa tài sản ngắn hạn doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho Qua liệu ta thấy số Số lượng hàng tồn kho q nhiều khó có khả hồn trả khoản nợ ngắn hạn 2.1.3 Vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh, số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất lưu thông nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất thực thường xuyên,liên tục Vốn lưu động= Tài sản ngắn hạn - Các khoản phải trả ngắn hạn Năm 2014:NWC = 327,797,702,850 VND Năm 2015:NWC = 715,188,570,140 VND Năm 2016:NWC= 413,764,481,837 VND Qua bảng liệu ta thấy nguồn vốn lưu động cơng ty có xu hướng tăng lên , đặc biệt tăng mạnh vào năm 2015 2.2 Nhóm hiệu sử dụng vốn 2.2.1 Thời hạn thu tiền bình quân I Khoản phải 681,740,103,322 thu Các khoản phải 658,728,853,322 thu ngắn hạn Các khoản phải 23,011,250,000 thu dài hạn II Doanh thu 862,102,062,196 Thời hạn thu tiền bình quân 289 (Ix365÷II) (ngày) 360,475,848,455 493,144,658,536 309,003,720,455 400,713,781,536 51,472,128,000 92,430,877,000 507,624,664,275 611,372,719,379 259 294 Thời hạn thu tiền bình quân công ty biến động mạnh qua giai đoạn 2014-2016 Thời hạn thu tiền bình quân giảm dấu hiệu tốt số ngày thu hồi nợ khách hàng giảm,vì thếvòng quay tiền tốc độ luân chuyển tốt 2.2.2 Vòng quay khoản phải thu I Khoản phải 681,740,103,322 thu Các khoản phải 658,728,853,322 thu ngắn hạn Các khoản phải 23,011,250,000 thu dài hạn II Doanh thu 862,102,062,196 Vòng quay khoản phải thu 1.3 360,475,848,455 493,144,658,536 309,003,720,455 400,713,781,536 51,472,128,000 92,430,877,000 507,624,664,275 611,372,719,379 1.6 1.5 Vòng quay khoản phải thu có xu hướng tăng điều cho thấy tốc độ thu hồi nợ công ty tốt,làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty 2.2.3 Vòng quay tổng tài sản I Doanh thu II Tổng tài sản 862,102,062,196 507,624,664,275 611,372,719,379 1,264,063,272,170 1,797,371,054,632 950,083,971,679 Vòng quay tổng tài sản (I÷II) 68 0.2 0.6 Vòng quay tổng tài sản cơng ty có xu huớng tăng điều chứng tỏ cơng ty có chuyển biến tốt vấn đề sử dụng vốn cố định, số tăng cao chứng tỏ nguồn vốn doanh nghiệp không bị ứ đọng 2.3 Nhóm hệ số khả sinh lời 2.3.1 Hệ số lãi gộp I Doanh thu 862,102,062,196 II.Lãi gộp(1+2+4-3) 30,919,049,639 0.04 507,624,664,275 47,826,246,914 611,372,719,379 36,474,016,715 0.09 0.06 2016 2015 2014 1.8% 5.0% 3.5% Số vòng quay tài sản (AT: Assets turnover) 0.7 0.3 0.6 Suất sinh lời tài sản ROA (=ROS x AT) 1.22% 1.40% 2.25% Đòn bẩy tài FL 3.6 5.1 2.7 Hệ số lãi gộp (II÷I) Năm Suất sinh lời doanh thu ROS (=Tài sản/Vốn chủ) Suất sinh lời vốn chủ ROE (=ROA x FL) 4.3% 7.1% 6.1% I Doanh thu 862,102,062,196 507,624,664,275 611,372,719,379 II Lợi nhuận ròng 15,443,470,609 25,202,158,539 21,422,739,120 1.8% 5.0% 3.5% Hệ số lợi nhuận ròng (ROS=II÷I) 2.4 Nhóm hệ số rủi ro tài 2.4.1 Hệ số nợ I Tổng tài sản II Tổng nợ 1,264,063,272,170 1,797,371,054,632 950,083,971,679 908,009,614,677 Hệ số nợ (II÷I) 1,444,854,199,324 599,187,209,309 0.7183 0.8039 0.6307 Hệ số nợ công ty qua năm nhỏ 1, cho thấy cơng ty có khả tốn khoản nợ vay 2.4.2 Hệ số chi trả lãi vay Lãi vay 5,780,548,268 8,614,435,477 10,200,147,118 Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) 25,602,491,310 41,840,002,425 37,660,144,719 4.4 4.9 3.7 Hệ số chi trả lãi vay (II÷I) Hệ số chi trả lãi vay công ty cao thể mức độ lợi nhuận bảo đảm cho khả trả lãi vay công ty Hệ số tăng qua năm biểu khả đảm bảo việc chi trả lãi ngày tăng CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THÔNG BÌNH DƯƠNG TRONG THỜI GIAN TỚI Trong xu hướng tích cực chủ động hội nhập, doanh nghiệp Việt Nam nói chung doanh nghiệp xây dựng bất động sản nói riêng cần phải đón đầu nắm bắt hội hạn chế, khắc phục tác động tiêu cực - coi thách thức cần phải vượt qua Vấn đề cấp bách đặt cho doanh nghiệp xây dựng Việt Nam làm để nâng cao khả cạnh tranh, giúp doanh nghiệp tồn phát triển bền vững điều kiện thị trường có tham gia tập đoàn quốc tế đổ vào Việt Nam, thời hậu WTO Trên thị trường nước quốc tế, lực cạnh tranh hầu hết doanh nghiệp xây dựng Việt Nam bịđánh giá thấp Ngun nhân dẫn đến tình trạng lực tài doanh nghiệp Việt Nam khiêm tốn, hạn chế doanh nghiệp việc tập trung vốn đầu tư, nghiên cứu thị trường lựa chọn thị trường mục tiêu, xây dựng chiến lược kinh doanh doanh nghiệp, nâng cao lực quản lý điều hành, nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, đổi công nghệ, sử dụng nhân lực nhu cầu phát triển khác doanh nghiệp Do đó, nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp xây dựng nước tất yếu khách quan trình hội nhập kinh tế khu vực giới Nếu không làm điều này, doanh nghiệp không thất bại "sân khách" mà gánh chịu hậu tương tự "sân nhà" Xuất phát từ thực tế trên, việc tìm giải pháp tài để nâng cao lực cạnh tranh cho doanh nghiệp xây dựng Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tế yêu cầu thiết thực cấp bách cơng ty Hòa Bình Corp cần phải có giải pháp tài thiết thực tạo điều kiện cho cơng ty có khả phát triển tốt thời gian tới như: Một là, lập kế hoạch huy động sử dụng vốn hợp lý Cần xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho toàn khâu hoạt động đồng thời phân bổ sử dụng cho ph ù hợp.Nhằm khắc phục nhược điểm vốn lưu dộng nằm khâu lưu thông lớn Hai là, nâng cao hiêu hoạt động kinh doanh, tăng lợi nhuận để nâng cao hiệu sử dụng vốn Có thể số việc tổ chức xếp lại sản xuất, cải tiến công tác đạo thi công, nghiên cứu nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp đến khách hàng, đầu tư mua sắm thêm tài sản cố định Ba là, sử dụng vốn khấu hao, đầu tư mua sắm TSCĐ, tăng tỷ trọng tài sản phục vụ cho công tác thi công xây lắp Bốn là, đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản nợ phải thu cách triệt để Vì để khoản thu hồi ứ động lại lâu ngày không tốt hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ... LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THƠNG BÌNH DƯƠNG CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY VÀ SO SÁNH CÁC SỐ LIỆU KẾ TỐN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Giới thiệu công ty. .. triển cơng ty - CTCP Xây dựng Giao thơng Bình Dương công ty hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh CTCP số 4603000039 ngày 25 tháng 02 năm 2002 Sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Bình Dương cấp... theo phương pháp gián tiếp CHƯƠNG 2: PHẦN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ GIAO THƠNG BÌNH DƯƠNG THƠNG QUA CÁC NHĨM HỆ SỐ TÀI CHÍNH 2.1 Nhóm hệ số ngắn hạn vốn lưu động