phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng nam việt

Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt MỤC LỤC  CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian nghiên cứu 1.3.2 Thời gian nghiên cứu 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích hiệu HĐKD 2.1.2 Các tiêu phân tích kết HĐKD 2.1.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu HĐKD 2.1.4 Phương pháp Dupont 11 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 11 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 11 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 11 CHƯƠNG 14 GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG 14 NAM VIỆT 14 3.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NAM VIỆT 14 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 14 3.1.2 Hoạt động kinh doanh cơng ty 15 3.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 15 3.2 KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY 21 QUA NĂM (2009 – 2011) VÀ THÁNG ĐẦU NĂM 2012 21 vi Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 3.3 MỘT SỐ THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN 26 3.3.1 Thuận lợi 26 3.3.2 Khó khăn 26 CHƯƠNG 28 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY 28 CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NAM VIỆT 28 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH DOANH THU 28 4.1.1 Phân tích chung tình hình doanh thu 30 4.1.2 Phân tích doanh thu từ hoạt động BH & CCDV 31 4.1.3 Phân tích doanh thu từ hoạt động tài 37 4.1.4 Phân tích thu nhập khác 38 4.1.5 Phân tích doanh thu theo kỳ kế hoạch 42 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CHI PHÍ 43 4.2.1 Phân tích chung tình hình thực chi phí 45 4.2.2 Phân tích chi phí GVHB 47 4.2.3 Phân tích chi phí kinh doanh 48 4.2.4 Phân tích chi phí tài 49 4.2.5 Phân tích chi phí khác 50 4.2.6 Phân tích tình hình thực chi phí kế hoạch 54 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN 55 4.3.1 Phân tích tình hình lợi nhuận thực tế công ty 57 4.3.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 61 4.3.3 Phân tích tình hình thực kế hoạch lợi nhuận 64 4.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HĐKD QUA MỘT SỐ CHỈ TIÊU 66 4.1.1 Hệ số lãi gộp 68 4.4.2 Sức sinh lời doanh thu (ROS) 69 4.4.3 Sức sinh lời tài sản (ROA) 71 4.4.4 Sức sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 72 4.4.5 Tỷ suất lợi nhuận tổng chi phí 73 4.4.6 Số vòng quay tài sản 74 4.5 PHÂN TÍCH DUPONT (2009 – 2011) 77 CHƯƠNG 79 vii Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH 79 DOANH ĐỐI VỚI CÔNG TY CỔ PHẦN 79 TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NAM VIỆT 79 5.1 TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP 80 5.2.1 Tăng doanh thu 80 5.2.2 Giảm chi phí 81 5.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản 82 CHƯƠNG 83 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 83 6.1 KẾT LUẬN 83 6.2 KIẾN NGHỊ 84 6.2.1 Đối với công ty 84 6.2.2 Đối với nhà nước 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO 85 PHỤ LỤC 86 viii Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt DANH MỤC BIỂU BẢNG  Bảng 3.1 Khái quát kết HĐKD công ty (2009 – 2011) 18-20 Bảng 3.2 Khái quát kết HĐKD công ty tháng – 2012 24 Bảng 4.1 Tổng hợp tình hình doanh thu cơng ty (2009 – 2011) 29 Bảng 4.2 Chi tiết doanh thu tư vấn xây dựng (2009 – 2011) 33 Bảng 4.3 Tổng hợp tình hình doanh thu công ty tháng đầu năm 2012 38 Bảng 4.4 Chi tiết doanh thu tư vấn xây dựng tháng đầu năm 2012 40 Bảng 4.5 Doanh thu theo kỳ kế hoạch (2009 – 2011) 41 Bảng 4.6 Tổng hợp tình hình chi phí cơng ty (2009 – 2011) 44 Bảng 4.7 Cơ cấu giá vốn hàng bán – tư vấn (2009 – 2011) 46 Bảng 4.8 Tình hình chi phí công ty tháng đầu năm 2012 50 Bảng 4.9 Cơ cấu giá vốn hàng bán – tư vấn tháng đầu năm 2012 51 Bảng 4.10 Phân tích chi phí kế hoạch công ty (2009 – 2011) 53 Bảng 4.11 Tình hình lợi nhuận thực tế cơng ty (2009 – 2011) 56 Bảng 4.12 Tình hình lợi nhuận thực tế tháng đầu năm 2012 60 Bảng 4.13 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2010/2009 61 Bảng 4.14 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2011/2010 62 Bảng 4.15 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận tháng – 2012 63 Bảng 4.16 Phân tích kế hoạch lợi nhuận công ty (2009 – 2011) 65 Bảng 4.17 Phân tích số tiêu tài (2009 – 2011) 67 Bảng 4.18 Phân tích số tiêu tài tháng – 2012 68 Bảng 4.19 Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động ROS 70 Bảng 4.20 Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động ROA 71 Bảng 4.21 Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động ROE 73 Bảng 4.22 Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động LN/CP 74 Bảng 4.23 Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động số 75 vòng quay tài sản 75 ix Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt DANH MỤC HÌNH  Hình 3.2 Sơ đồ cấu tổ chức CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 17 Hình 4.1 Tình hình doanh thu vật liệu xây dựng công ty qua năm (2009 – 2011) tháng – 2012 36 Hình 4.2 Sơ đồ Dupont CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 76 x Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt HĐQT DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT  : Hội đồng quản trị CTCP : Công ty cổ phần TVĐTXD : Tư vấn đầu tư xây dựng HĐKD : Hoạt động kinh doanh DT : Doanh thu DT – BH & CCDV : Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ DT – HĐTC : Doanh thu hoạt động tài TNK : Thu nhập khác DT – VLXD : Doanh thu vật liệu xây dựng CP : Chi phí GVHB : Giá vốn hàng bán CPKD : Chi phí kinh doanh CPBH : Chi phí bán hàng CPQLDN : Chi phí quản lý doanh nghiệp CP – TC : Chi phí tài LN : Lợi nhuận LN – HĐTC : Lợi nhuận hoạt động tài LNTT : Lợi nhuận trước thuế LNST : Lợi nhuận sau thuế LN – HĐKD : Lợi nhuận hoạt động kinh doanh VCSH : Vốn chủ sở hữu TS : Tài sản TTS : Tổng tài sản TSCĐ : Tài sản cố định xi Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Với doanh nghiệp kinh doanh nào, mục đích cuối lợi nhuận Tuy nhiên đạt lợi nhuận chưa doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, câu hỏi đặt doanh nghiệp huy động nguồn lực để đạt mức lợi nhuận Đối với doanh nghiệp, có câu trả lời khác nhau, với mức lợi nhuận, mức sử dụng yếu tố đầu vào thấp câu trả lời mong đợi Điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp kinh doanh có hiệu Vì nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh vấn đề quan tâm hàng đầu Và quan trọng hơn, vấn đề sống để doanh nghiệp tồn phát triển Tuy nhiên để đạt hiệu kinh doanh cơng tác phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp không phần quan trọng Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh giúp cho nhà quản lý có nhìn cách tồn diện hoạt động cơng ty, đồng thời đánh giá đầy đủ, kịp thời diễn biến kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phát nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận, từ chủ động đề giải pháp kịp thời khắc phục tồn tiêu cực phát huy mạnh để huy động tối đa nguồn lực nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty Cũng sở doanh nghiệp xác định đắn mục tiêu chiến lược kinh doanh có hiệu Ngồi cơng tác phân tích giúp doanh nghiệp đề phòng hạn chế rủi ro kinh doanh dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới Bản thân công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt với chủ trương luôn nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty cơng tác phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cần thiết Bên cạnh với mong muốn hiểu rõ tình hình sản xuất kinh doanh công ty năm gần đây, áp dụng kiến thức lý thuyết vào tình hình thực tế, em chọn đề tài “ Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt” đề tài tốt nghiệp Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung: Phân tích, đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt, qua đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới 1.2.2 Mục tiêu cụ thể:  Phân tích, đánh giá kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm (2009 – 2011) tháng đầu năm 2012 nhằm thấy tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận;  Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty thơng qua việc phân tích số tỷ suất tài chính;  Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho công ty 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian nghiên cứu: Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 1.3.2 Thời gian nghiên cứu: - Thời gian nghiên cứu hoạt động doanh nghiệp năm gần năm 2009, 2010, 2011, tháng đầu năm 2012 - Thời gian thực đề tài: 03/09/2012 – 5/11/2012 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu: Kết hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt giai đoạn 2009 – 2011 tháng đầu năm 2012 1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU  Luận văn tốt nghiệp “ Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Trà Bắc” qua năm (2009 – 2011) sinh viên Nguyễn Thị Ngọc Bích lớp Kiểm Tốn khóa 34 khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, trường ĐHCT Luận văn sử dụng chủ yếu hai phương pháp phân tích phương pháp so sánh phương pháp thay liên hoàn để phân tích, đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Trà Bắc thông qua tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận số số tài Tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận phân tích cách chi tiết nhằm tìm hiểu nguyên Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt nhân tác động Trên sở đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh cho công ty Trà Bắc  Luận văn tốt nghiệp “ Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh công ty Xăng dầu Trà Vinh” qua năm (2008 – 2010) sinh viên Võ Thị Tú Mẫn, lớp Kế toán tổng hợp – khóa 32, khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, trường ĐHCT thực Luận văn sử dụng hai phương pháp phân tích phương pháp so sánh phương pháp thay liên hồn để phân tích hiệu hoạt động kinh doanh công ty Xăng dầu Trà Vinh Bên cạnh đó, đánh giá hiệu kinh doanh thơng qua việc phân tích nhóm tiêu tỷ số toán, tỷ số hoạt động tỷ số khả sinh lời Các phương pháp phân tích sử dụng cách logic suốt đề tài nghiên cứu Cuối đề tài đánh giá lại cách tổng quát tình hình hoạt động kinh doanh công ty, nhận diện tồn nguyên nhân, co sở đề xuất số giải pháp doanh thu, chi phí,…nhằm nâng cao hiệu kinh doanh cho công ty  Luận văn tốt nghiệp “ Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Cổ phần Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Vĩnh Long” qua năm (2007 – 2009) sinh viên Nguyễn Hồng Anh Tuấn, lớp Kế tốn tổng hợp – Khóa 32, khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, trường ĐHCT thực Đề tài sử dụng phương pháp so sánh để phân tích tích, đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh công ty Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Vĩnh Long thông qua việc phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận, hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn số tiêu tài quan trọng Bên cạnh đó, đề tài sử dụng ma trận Swot để đánh giá điểm mạnh, điểm yếu công ty nhằm đưa giải pháp hoàn thiện giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho công ty Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích hiệu HĐKD 2.1.1.1 Khái niệm “Phân tích hoạt động kinh doanh trình nghiên cứu để đánh giá tồn q trình kết hoạt động kinh doanh; nguồn tiềm cần khai thác doanh nghiệp, sở đề phương án giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” [7, tr.4] “Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân tài, vật lực doanh nghiệp để đạt kết cao trình kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất.” [4, tr.219] Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh sâu nghiên cứu nội dung kết cấu mối quan hệ qua lại số liệu biểu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phương pháp nghiên cứu khoa học nhằm thấy chất lượng hoạt động, lực tiềm cần khai thác công ty,…Đây vấn đề mà báo cáo tài thông thường cung cấp Trên sở giúp nhà quản trị đề phương án, chiến lược phù hợp cho hoạt động doanh nghiệp 2.1.1.2 Ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh [6, tr237] Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Giám đốc, Chủ tịch hội đồng quản trị trưởng phận, thu nhận thông tin từ việc phân tích để đánh giá hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn, chi phí, từ phát huy mặt tích cực đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng yếu tố sản xuất để khai thác tiềm sử dụng yếu tố góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư cổ đông, công ty liên doanh thông qua tiêu phản ánh hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng vốn, lợi nhuận, cổ tức, để tiếp thêm sức mạnh đưa định đầu tư thêm, hay rút vốn nhằm thu lơi nhuận cao đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư Đối với đối tượng cho vay ngân hàng, kho bạc, cơng ty tài thơng qua tiêu phân tích hiệu kinh doanh để có sở khoa học đưa Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 4.5 PHÂN TÍCH DUPONT Sơ đồ Dupont cho thấy tỷ số tài trình bày dạng phân số Điều có ý nghĩa tỷ số tài tăng, giảm phụ thuộc vào hai nhân tố tử số mẫu số nhân tố Mặt khác, tỷ số tài có mối quan hệ ảnh hưởng lẫn tỷ số tài trình bày vài tỷ số tài khác Qua đó, mơ tả cách tổng qt tình hình tài cơng ty Hay nói cách khác việc phân tích sơ đồ Dupont thấy rõ mối quan hệ tương tác tiêu tài chính, qua phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự định Từ số liệu phân tích ta lập sơ đồ Dupont CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt (Hình 4.2) Nhìn vào hình 4.2 ta thấy liên kết chặc chẽ tiêu tài Trong ROE chịu ảnh hưởng trực tiếp từ ROA tỷ số đòn bẩy tài FL (Phụ lục 5) ROA lại bị tác động ROS số vòng quay tài sản Do ROE chịu ảnh hưởng nhân tố ROS, số vòng quay tài sản tỷ số đòn bẩy tài Xét cụ thể tương tác tỷ số mơ sau: Năm 2009, công ty tạo 7,73% lãi ròng 100 đồng doanh thu, tổng tài sản quay 1,18 vòng Do đó, cơng ty tạo lợi nhuận 9,10% tổng tài sản Sang năm 2010, sức sinh lợi tổng tài sản giảm 1,16% so với năm 2009 Điều đồng nghĩa khả tạo lợi nhuận từ 100 đồng tài sản giảm 1,16% Nguyên nhân công ty tạo lãi ròng doanh thu thấp năm 2009 0,16%, đồng thời số vòng quay tổng tài sản giảm 0,13 vòng Đến năm 2011, ROA tiếp tục giảm số vòng quay tổng tài sản giảm 0,02 vòng, đồng thời ROS giảm 0,54% ROE công ty đạt cao năm 2010 57,28%, tăng 7,26% so với năm 2009 tỷ số đòn bẩy tài tăng 1,67 ROA giảm 1,16% Trong năm 2010 tỷ lệ nợ phải trả tổng nguồn vốn công ty cao năm 2009 4,55% điều đồng nghĩa công ty sử dụng vốn chiếm dụng nhiều đòn bẩy tài cơng ty tăng (Vì cơng ty khơng sử dụng nợ vay) Ngoài giá trị tổng tài sản gia tăng chưa phát huy hết hiệu sử dụng lãi ròng doanh thu giảm nên sức sinh lời tài sản năm 2010 giảm sso với năm 2009 từ ảnh hưởng đến giảm sức sinh lời vốn chủ sở hữu Như ROE 77 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt năm 2010 đạt cao năm tăng cao so với năm 2009 chủ yếu cơng ty sử dụng nhiều đòn bẩy tài Đến năm 2011, FL tiếp tục tăng mạnh sức giảm ROA nên ROE đạt thấp năm 2010, mức cao năm 2009 Như để nâng mức gia tăng sức sinh lời vốn chủ sở hữu cần phải làm tăng đòn bẩy tài tăng suất sinh lời tài sản hai Tuy nhiên thật khó để gia tăng đồng thời nhân tố Bởi việc sử dụng đòn bẩy tài phải cân nhắc tỷ suất lợi nhuận tài sản phải lãi suất nợ vay Đối với ROA ROS số vòng quay tài sản hai tiêu biến động ngược nên việc áp dụng biện pháp nhằm gia tăng ROA định cần phải cân nhắc nhằm cân đối tình hình tài cơng ty Thơng thường, để tăng số vòng quay tài sản, doanh nghiệp phải tăng doanh thu thuần, dẫn đến giảm giá bán lợi nhuận giảm Tuy nhiên doanh thu tăng ROA giảm Vì vậy, để tăng ROA mà tăng số vòng quay tài sản ROS, cơng ty phải tiến hành nhiều giải pháp nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ nhằm tăng doanh thu mà không cần phải giảm giá bán, đồng thời phải kiểm sốt chặc chẽ chi phí, phải cắt giảm chi phí Kết phân tích cho thấy, tỷ số tài cơng ty biến động tương đối năm (2009 – 2011) Sự sụt giảm đa số tỷ số năm 2011cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh công ty giảm so với năm 2010 cao năm 2009 Tuy nhiên, năm 2011 năm công ty phải đối mặt với khó khăn lớn từ sách nhà nước nên để gia tăng doanh thu, công ty phải chấp nhận tiêu tốn nhiều chi phí việc đầu tư, trang bị thêm máy móc thiết bị nhằm tìm kiếm nhiều hợp đồng dân dụng bù đắp hợp động thuộc nguồn vốn ngân sách Nhà nước Bên cạnh đó, việc cắt giảm đầu tư cơng xây dựng theo Nghị 11 số hợp đồng kí phải tạm ngưng hoạt động, tài sản năm chưa phát huy hết hiệu sử dụng 78 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐỐI VỚI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NAM VIỆT 5.1 TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN - Hoạt động tư vấn giám sát hoạt động đảm bảo nguồn thu cho công ty, nhiên phần lớn hợp đồng công ty thuộc nguồn vốn ngân sách nên doanh thu từ hoạt động chịu ảnh hưởng lớn từ chế, sách Nhà nước Do năm 2011 trước quy định cắt giảm đầu tư công lĩnh vực xây dựng tốc độ tăng doanh thu giám sát giảm mạnh so với năm 2010 - Hoạt động tư vấn hoạt động kinh doanh cơng ty, hoạt động tư vấn thiết kế, thẩm tra cơng trình chiếm tỷ trọng thấp tổng doanh thu tư vấn việc gia tăng nguồn thu đảm bảo gia tăng doanh thu cho công ty Tuy nhiên kết phân tích cho thấy, doanh thu từ hai hoạt động biến động không ổn định, giảm mạnh năm 2010, tăng nhẹ năm 2011 Nguyên nhân công tác thiết kế, thẩm tra thiếu cán chun mơn số lĩnh vực: khảo sát, kiến trúc sư, điện, nước, thủy lợi Trong năm 2010, nhân hoạt động chuyên môn hai hoạt động lại biến động lớn nên ảnh hưởng chất lượng sản phẩm hoàn thành chưa cao, chưa đáp ứng ngang tầm với yêu cầu thực tế Vì cơng ty chưa mạnh dạn việc kí kết hợp đồng tư vấn thiết kế, thẩm tra - Lợi nhuận công ty biến động qua năm chịu ảnh hưởng mạnh từ nhân tố DT BH & CCDV, GVHB chi phí QLDN Doanh thu ln gia tăng qua năm, tốc độ gia tăng có giảm năm 2011, đảm bảo bù đắp chi phí gia tăng lợi nhuận cho cơng ty; Chi phí GVHB tăng tương đương với sức tăng DT thuần, nhiên đảm bảo gia tăng lãi gộp, chiếm tỷ trọng ngày tổng DT Trong đó, chi phí QLDN ln ln tăng với tốc độ tăng cao GVHB cao tốc độ tăng DT Năm 2009, Chi phí QLDN chiếm 17,32% DT thuần, tăng lên 18,52% năm 2010 19,88% năm 2011 Do làm giảm khả đóng góp lợi nhuận lãi gộp, hệ số lãi gộp gia tăng liên tục qua năm 79 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt Đồng thời ảnh hưởng hiệu sử dụng chi phí cơng ty giảm dần qua năm (2009 – 2011) Sức sinh lời DT chưa ổn định, biến động giảm nhiều, tăng tăng ít, sức tăng LNST thấp nhiều so với sức tăng DT - Hiệu sử dụng tài sản ngày thấp dẫn đến hiệu sinh lời tài sản giảm dần qua năm biểu qua sụt giảm liên tục tiêu ROA số vòng quay tài sản - Hiệu sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu có xu hướng biến động tốt Thể qua tiêu ROE tăng mạnh năm 2010, giảm nhẹ năm 2011, mức cao so với năm 2009 Tuy nhiên biến động ROA gây nên (vì ROA giảm qua năm) mà chủ yếu tỷ số đòn bẩy tài tăng, tác động làm tăng ROE - Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty tháng đầu năm 2012 tương đối tốt, nhiên tốc độ tăng GVHB nhanh tốc độ tăng doanh thu nên lãi gộp công ty tháng giảm so với tháng kỳ 2011 Từ làm giảm hệ số lãi gộp Chứng tỏ chi phí GVHB phát sinh tháng chưa tốt Công ty cần có biện pháp quản lý tốt 5.2 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ĐỐI VỚI CÔNG TY 5.2.1 Tăng doanh thu - Đa dạng hợp đồng tư vấn: bên cạnh việc kí kết hợp đồng tư vấn thuộc nguồn vốn ngân sách Nhà nước cơng ty nên quan tâm việc mở rộng phạm vi hoạt động sang hợp nguồn vốn ngân sách nhằm đa dạng hóa nguồn thu cho cơng ty, đồng thời giảm bớt gánh nặng doanh thu từ hợp đồng thuộc nguồn vốn ngân sách Đồng thời đảm bảo phần doanh thu cho công ty trước khó khăn từ chế, sách Nhà nước Để đạt điều cơng ty phải chủ động tìm kiếm, tạo mối quan hệ với cơng ty, doanh nghiệp khác khơng đợi khách hàng tìm đến Bên cạnh thiết kế website riêng nhằm qng bá hình ảnh cơng ty cam kết chất lượng dịch vụ mang lại để khách hàng biết đến cơng ty nhiều - Nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp nhằm ngày khẳng định vị trí, 80 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt thương hiệu quan, ban ngành chủ đầu tư Trước thiên cần tăng cường đào tạo nghiệp vụ chuyên môn cho cán tư vấn, đặc biệt cán tư vấn thiết kế, thẩm tra lĩnh vực khảo sát, kiến trúc sư, điện, nước, thủy lợi Đồng thời có sách lương thưởng hợp lý nhằm thu hút đội ngũ cán kỹ sư hoạt động chuyên môn lĩnh vực làm việc lâu dài cho cơng ty Qua đó, cơng ty cải thiện nâng cao chất lượng sản phẩm thiết kế, thẩm tra nhằm tạo uy tín, thương hiệu cho công ty nâng cao doanh thu từ hai hoạt động hoạt động tư vấn khác 5.2.2 Giảm chi phí - Để nâng cao hiệu sử dụng chi phí cơng ty phải tăng cường kiểm sốt tình hình sử dụng chi phí cơng ty, đồng thời đẩy nhanh tốc độ gia tăng doanh thu Kết phân tích cho thấy cơng ty ln sử dụng chi phí vượt kế hoạch đề Một phần doanh thu thực tế ln vượt kế hoạch Ngồi cơng ty chưa có kế hoạch kiểm sốt chặc chẽ tình hình sử dụng chi phí Vì cơng ty nên xây dựng kế hoạch chi phí cụ thể, chi tiết quý phận, quản lý chặc chẽ tình hình thực chi phí theo kế hoạch, khoản chi phí vượt kế hoạch phải có chấp thuận cấp quản lý Định kỳ phải thực đánh giá lại tình hình chi phí phát sinh so với doanh thu đạt phận tồn cơng ty Nhằm kịp thời điều chỉnh hay cắt giảm số khoản chi phí Đối với chi phí GVHB, khoản chi phí gia tăng liên tục qua năm với sức tăng doanh thu so với doanh thu GVHB chiếm tỷ trọng ngày thấp, dẫn đến khả trang trải chi phí kinh doanh gia tăng lợi nhuận lãi gộp ngày nâng lên, điều chứng tỏ GVHB phát sinh tốt Tuy nhiên để nâng cao hiệu sử dụng chi phí GVHB cơng ty cần tăng cường kiểm sốt định mức chi phí Nguyên vật liệu trực tiếp phát sinh hoạt động tư vấn nhằm biết gia tăng khoản chi phí hoạt động tư vấn gây chủ yếu Để từ có biện pháp quản lý hiệu Đặc biệt tháng đầu năm 2012 tình hình chi phí GVHB phát sinh vượt tốc độ tăng doanh thu (so với tháng/2011) cần tăng cường kiểm sốt khoản chi phí Đối với khoản CPQLDN, kết phân tích cho thấy gia tăng liên tục 81 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt khoản chi phí ảnh hưởng đến khả đóng góp lãi gộp, ảnh hưởng làm giảm lợi nhuận Từ làm giảm hiệu sử dụng chi phí Tuy nhiên khoản chi phí phát sinh chủ yếu chi phí lương nhân viên quản lý Vì khơng thể giảm nhiều chi phí này, trừ công ty phải cấu lại nhân quản lý cơng ty Bên cạnh chi phí lương nhân viên khoản chi phí khác tác động làm gia tăng đáng kể chi phí QLDN khoản chi phí tiếp khách, chi phí cơng tác nhân viên quản lý Vì để giảm phần chi phí QLDN cơng ty cần thiết phải tiết kiệm khoản chi phí 5.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản - Để tăng ROA cơng ty phải cải thiện số vòng quay tài sản nâng cao ROS Tuy nhiên hai tiêu có biến động ngược nên lúc gia tăng hai cách tăng doanh thu Bởi doanh thu tăng hiệu sử dụng tài sản tăng ROS giảm Do đó, song song với việc tăng doanh thu cơng ty phải tăng cường kiểm sốt chi phí để đảm bảo nhằm nâng cao lợi nhuận Bên cạnh việc đầu tư tài sản cần thiết phải có xét duyệt cụ thể từ kế hoạch sử dụng đến tính khả thi việc tính toán dự kiến hiệu mang lại Đối với hoạt động tư vấn việc sử dụng tài sản cố định thường khơng nhiều việc đầu tư mua máy móc thiết bị cần kiểm sốt chặc chẽ, tránh tình trạng mua khơng sử dụng hay sử dụng Tình hình tài sản lưu động công ty năm qua tăng mạnh, chủ yếu khoản phải thu tăng, đồng thời khoản chi phí sản xuất dở dang cơng trình biến động tăng nhiều Vì cần rà sốt lại tình hình cơng nợ cơng ty để có biện pháp thu hồi nhanh Việc kí kết hợp đồng tư vấn cần quy định rõ thời gian thực nhằm quy định phải chịu khoản chi phí phát sinh trễ hợp đồng nhằm tránh tình trạng cơng ty khơng thu chi phí giám sát đơn vị thi công kéo dài thời gian thi cơng cơng trình Ngồi tăng cường đơn đốc đơn vị thi công đẩy nhanh tiến độ hồn thành cơng trình - Khi cơng ty cải thiện ROA nâng cao ROE nhằm thu hút đầu tư, đồng thời nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty ROE công ty biến động chủ yếu tác động tăng đòn bẩy tài chính, điều tăng ghánh nặng trả nợ cơng ty Vì việc tập trung giải pháp nhằm tăng ROA giúp nâng cao hiệu HĐKD công ty 82 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Qua q trình phân tích cho thấy nhìn chung hoạt động kinh doanh công ty hiệu Lợi nhuận trước sau thuế công ty qua năm tháng đầu năm 2012 vượt kế hoạch đề đạt mức tăng trưởng cao, hiệu sử dụng vốn đạt tăng cao, qui mô hoạt động ngày mở rộng Bên cạnh đó, việc nhận thức kịp thời tình hình kinh doanh vật liệu xây dựng nhằm định ngừng kinh doanh lĩnh vực giúp công ty hạn chế thua lỗ, tiết kiệm chi phí bán hàng Ngồi việc cung cấp thêm loại hình dịch vụ tư vấn điều hành cơng trình giúp cơng ty mở rộng hoạt động kinh doanh, đa dạng hóa dịch vụ cung cấp, đồng thời tăng thêm nguồn thu cho công ty Kế hoạch doanh thu, lợi nhuận thực hữu hiệu, góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Do đó, cơng ty ln hoạt động có lãi, đảm bảo đời sống cho tập thể cán cơng nhân viên tồn cơng ty nhu cầu mở rộng hoạt động kinh doanh cơng ty Bên cạnh đó, q trình hoạt động, cơng ty gặp phải số khó khăn định Thị trường tư vấn tỉnh ngày cạnh tranh gay gắt nhiều đơn vị tư nhân thành lập, ảnh hưởng lớn đến kế hoạch sản xuất kinh doanh chung công ty Giá vật tư xây dựng thường xuyên thay đổi, biến động, số dự án phải điều chỉnh nhiều lần, ảnh hưởng đến tiến độ thực hiện, khối lượng hoàn thành thấp, thời gian thi cơng kéo dài Ngồi ra, phần lớn hợp đồng tư vấn công ty thuộc ngân sách Nhà nước nên chịu ảnh hưởng lớn từ chế sách Nhà nước, cụ thể năm 2011, việc định cắt giảm đầu tư công lĩnh vực xây dựng theo tinh thần Nghị số 11 Chính phủ làm cho việc tìm kiếm hợp đồng cơng ty gặp nhiều khó khăn, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty, thể qua việc sụt giảm tốc độ tăng trưởng doanh thu lợi nhuận năm 2011, hiệu hoạt động kinh doanh công ty năm (2009 – 2011) tháng đầu năm 2012 ln có nhiều biến động, mức tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận cao không ổn định Một số tiêu tài biến động theo xu hướng giảm năm 2011 tháng/2012 83 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Đối với công ty Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt chưa phải công ty hàng đầu lĩnh vực tư vấn xây dựng tỉnh Kiên Giang Hơn nữa, lĩnh vực tư vấn lĩnh vực không cần đầu tư nhiều vốn mà thu lợi nhuận nhiều nên công ty tham gia vào lĩnh vực ngày có nhiều mức độ cạnh tranh tăng Do vấn đề nâng cao chất lượng tư vấn, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngày phát huy thương hiệu công ty, tạo niềm tin quan, ban ngành, chủ đầu tư cần thiết Thế nên công ty cần định kỳ hàng quý năm tổ chức tập huấn mang tính chuyên nghiệp nhằm nâng cao trình độ chun mơn cho cán công nhân viên, lĩnh vực tư vấn thiết kế, giám sát cơng trình hoạt động tư vấn truyền thống đồng thời mạnh công ty lĩnh vực đầy tiềm thị trường xây dựng Qua nhằm nâng cao chất lượng hoạt động tư vấn đồng thời tạo uy tín cho cơng ty, thu hút nhiều hợp đồng tư vấn, giúp công ty chủ động kinh doanh nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngoài ra, vấn đề thu hút nhân tài đào tạo đội ngũ cán nhân viên động, sáng tạo, tự chủ cơng việc, biết chủ động liên hệ kí kết hợp đồng nhằm gia tăng doanh thu cho công ty cần quan tâm 6.2.2 Đối với nhà nước: Các công ty tư vấn thiết kế, giám sát hoạt động lĩnh vực xây dựng chịu ảnh hưởng trực tiếp từ chế, sách Nhà nước Hơn theo quy định vấn đề đầu tư xây dựng bị thắt chặt chủ trương tái cấu trúc lĩnh vực xây dựng Do ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty tư vấn xây dựng, đặc biệt cơng ty vừa nhỏ Vì quan quản lý nên hổ trợ mặt nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp yên tâm sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm cho xã hội giải công ăn việc làm cho người lao động Kế hoạch vốn đầu tư xây dựng nên ưu tiên tốn cho cơng tác tư vấn tư vấn giám sát kỹ thuật không để tình trạng cơng trình tốn xong mà chưa có vốn tốn cho tư vấn 84 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2011) Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Tổng hợp, TP.HCM Phạm Văn Dược , Huỳnh Đức Lộng, Lê Thị Minh Tuyết (2004) Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, TP.HCM Trần Quốc Dũng (2009) Nguyên lý kế toán, NXB Giáo dục Việt Nam Phạm Thị Gái (1997) Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Giáo Dục Việt Nam Nguyễn Năng Phúc, Nghiêm Văn Lợi, Nguyễn Ngọc Quang (2006) Phân tích Tài cơng ty Cổ phần, NXB Tài Nguyễn Năng Phúc (2008) Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Trịnh Văn Sơn (2005) Phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học kinh tế Huế Trương Thị Thủy, Thái Bá Công (2009) Kế tốn tài chính, NXB Tài Hà Hội 85 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt PHỤ LỤC Kết tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố lợi nhuận sau thuế (LNST) doanh thu (DDT) đến biến động tỷ số ROS a) Năm 2010 so với năm 2009 ΔROS2010/2009 = ROS2010 – ROS2009 = 7,57% - 7,73% = -0,16% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST2010 LNST2009 1.067.287 770.464  )  100  (  )  100  2,98% DTT2009 DTT2009 9.970.809 9.970.809 - Mức ảnh hưởng nhân tố DT thuần:  LNST LNST   1.067.287 1.067.287  2010 2010   100   ΔDDT =      100  3,13% DTT DTT 14 090 810 970 809   2010 2009   Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST DT thuần: ΔLNST + ΔDDT = 2,98% + (-3,13%) = -0,16% = ΔROS2010/2009 b) Năm 2011 so với năm 2010 ΔROS2011/2010 = ROS2011 – ROS2010 = 7,03% - 7,57% = -0,54% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST2011 LNST2010 1.217.146 1.067.287  )  100  (  )  100  1,06% DTT2010 DTT2010 14.090.810 14.090.810 - Mức ảnh hưởng nhân tố DT thuần:  LNST2011 LNST2011  1.217.146 1.217.146    100       100  1,61%  17.315.538 14.090.810   DTT2011 DTT2010  ΔDDT =  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST DT thuần: ΔLNST + ΔDDT = 1,06% + (-1,61%) = -0,54% = ΔROS2011/2010 c) tháng/2012 so với tháng/2011 ΔROS6t – 2012 /6t – 2011 = ROS6t – 2012 – ROS6t – 2011 = 7,21% - 6,29% = 0,92% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST6t  2012 LNST6t  2011 604.014 509.292  )  100  (  )  100  1,17% DTT6t  2011 DTT6t  2011 8.095.720 8.095.720 - Mức ảnh hưởng nhân tố DT thuần:  LNST6t  2012 LNST6t  2012  604.014 604.014    100       100  0,25% DTT6t  2011   8.377.722 8.095.720   DTT6t  2012 ΔDD =  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST DT thuần: ΔLNST + ΔDDT = 1,17% + (-0,25%) = -0,92% = ΔROS6t – 2012 /6t – 2011 86 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt Kết tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố lợi nhuận sau thuế (LNST) tổng tài sản (TTS) đến biến động tỷ số ROA a) Năm 2010 so với năm 2009 ΔROA2010/2009 = ROA2010 – ROA2009 = 7,94% - 9,10% = -1,16% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST2010 LNST2009 1.067.287 770.464  )  100  (  )  100  5,31% TTS2009 TTS2009 8.464.139 8.464.139 - Mức ảnh hưởng nhân tố tổng tài sản:  LNST LNST   1.067.287 1.067.287  2010 2010   100   ΔTTS =      100  4,67% TTS TTS 13 436 621 464 139   2010 2009   Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST TTS: ΔLNST + ΔTTS = 5,31% + (-4,67%) = -1,16% = ΔROA2010/2009 b) Năm 2011 so với năm 2010 ΔROA2011/2010 = ROA2011 – ROA2010 = 7,21% - 7,94% = 0,73% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST2011 LNST2010 1.217.146 1.067.287  )  100  (  )  100  1,12% TTS2010 TTS2010 13.436.621 13.436.621 - Mức ảnh hưởng nhân tố tổng tài sản:  LNST2011 LNST2011  1.217.146 1.217.146    100       100  1,85% TTS2010   16.875.691 13.436.621   TTS2011 ΔTTS =  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST TTS: ΔLNST + ΔTTS = 1,12% + (-1,85%) = -0,73% = ΔROA2011/2010 c) tháng/2012 so với tháng/2011 ΔROA6t – 2012 /6t – 2011 = ROA6t – 2012 – ROA6t – 2011 = 3,19% - 3,51% = -0,32% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST6t 2012 LNST6t 2011 604.014 509.292  )  100  (  )  100  0,62% TTS6t 2011 TTS6t 2011 15.350.335 15.350.335 - Mức ảnh hưởng nhân tố tổng tài sản:  LNST6t 2012 LNST6t 2012  604.014 604.014    100       100  0,62% TTS6t 2011   18.209.412 15.350.335   TTS6t 2012 ΔTTS=  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST TTS: ΔLNST + ΔTTS = 0,62% + (-0,62%) = -0,00% = ΔROA6t – 2012 /6t – 2011 87 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt Kết tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố lợi nhuận sau thuế (LNST) vốn chủ sở hữu (VCSH) đến biến động tỷ số ROE a) Năm 2010 so với năm 2009 ΔROE2010/2009 = ROE2010 – ROE2009 = 54,38% - 43,68% = 10,70% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST2010 LNST2009 1.067.287 770.464  )  100  (  )  100  19,13% VCSH 2009 VCSH 2009 1.551.443 1.551.443 - Mức ảnh hưởng nhân tố VCSH:  LNST LNST   1.067.287 1.067.287  2010 2010   100   ΔVCSH =      100  11,51% VCSH VCSH 863 286 551 443   2010 2009   Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST VCSH: ΔLNST + ΔVCSH = 19,13% + (-11,51%) = -7,62% = ΔROE2010/2009 b) Năm 2011 so với năm 2010 ΔROE2011/2010 = ROE2011 – ROE2010 = 55,46% - 57,28% = - 2,82% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST2011 LNST2010 1.217.146 1.067.287  )  100  (  )  100  8,04% VCSH 2010 VCSH 2010 1.863.286 1.863.286 - Mức ảnh hưởng nhân tố VCSH:  LNST2011 LNST2011  1.217.146 1.217.146    100       100  10,86%  2.234.492 1.863.286   VCSH 2011 VCSH 2010  ΔVCSH =  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST VCSH: ΔLNST + ΔVCSH = 8,04% + (-10,86%) = - 2,82% = ΔROE2011/2010 c) tháng/2012 so với tháng/2011 ΔROE6t – 2012 /6t – 2011 = ROE6t – 2012 – ROE6t – 2011 = 25,83% - 25,35%= 0,48% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNST: ΔLNST = ( LNST6t 2012 LNST6t 2011 604.014 509.292  )  100  (  )  100  4,71% VCSH 6t 2011 VCSH 6t 2011 2.008.990 2.008.990 - Mức ảnh hưởng nhân tố VCSH:  LNST6t 2012 LNST6t 2012  604.014 604.014    100       100  4,23%  2.338.208 2.008.990   VCSH 6t 2012 VCSH 6t 2011  ΔVCSH=  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNST VCSH: ΔLNST + ΔVCSH = 4,71% + (-4,23%) = 0,48% = ΔROE6t – 2012 /6t – 2011 88 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt Kết tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố lợi nhuận trước thuế (LNTT) tổng chi phí (TCP) đến biến động tỷ số LN/CP a) Năm 2010 so với năm 2009 ΔLN/CP2010/2009 = LN/CP2010 – LN/CP2009 = 8,88% - 8,95% = -0,07% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNTT: ΔLNTT = ( LNTT2010 LNTT2009 1.204.050 859.861  )  100  (  )  100  3,58% TCP2009 TCP2009 9.612.674 9.612.674 - Mức ảnh hưởng nhân tố tổng chi phí:  LNTT LNTT   1.204.050 1.204.050  2010 2010   100   ΔTCP =      100  3,65% TCP TCP 13 561 893 612 674   2010 2009   Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNTT TCP: ΔLNTT + ΔTCP = 3,58% + (-3,65%) = -0,07% = ΔLN/CP2010/2009 b) Năm 2011 so với năm 2010 ΔLN/CP2011/2010 = LN/CP2011 – LN/CP2010 = 8,83% - 8,88% = - 0,05% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNTT: ΔLNTT = ( LNTT2011 LNTT2010 1.447.328 1.204.050  )  100  (  )  100  1,79% TCP2010 TCP2010 13.561.893 13.561.893 - Mức ảnh hưởng nhân tố TCP:  LNTT2011 LNTT2011  1.447.328 1.447.328    100       100  1,85% TCP2010   16.398.732 13.561.893   TCP2011 ΔTCP =  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNTT TCP: ΔLNTT + ΔTCP = 1,79% + (-1,85%) = - 0,05% = ΔLN/CP2011/2010 c) tháng/2012 so với tháng/2011 ΔLN/CP6t – 2012 /6t – 2011 = LN/CP6t – 2012 – LN/CP6t – 2011 = 9,09% - 8,92% = 0,16% - Mức ảnh hưởng nhân tố LNTT: ΔLNTT = ( LNTT6t 2012 LNTT6t 2011 718.138 679.056  )  100  (  )  100  0,51% TCP6t 2011 TCP6t 2011 7.608.663 7.608.663 - Mức ảnh hưởng nhân tố TCP:  LNTT6t 2012 LNTT6t 2012  718.138 718.138    100       100  0,35% TCP6t 2011   7.901.980 7.608.663   TCP6t 2012 ΔTCP=  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố LNTT TCP: ΔLNST + ΔTCP = 0,51% + (-0,35%) = 0,16% = ΔLN/CP6t – 2012 /6t – 2011 89 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt Kết tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố lợi nhuận trước thuế (LNST) tài sản đến biến động số vòng quay tài sản (SVQ) a) Năm 2010 so với năm 2009 ΔSVQ2010/2009 = SQV2010 – SVQ2009 = 1,05- 1,18 = - 0,13 vòng - Mức ảnh hưởng nhân tố DT thuần: ΔDDT = ( DDT2010 DDT2009 14.090.810 9.970.809  )  100  (  )  100  0,49 TTS2009 TTS2009 8.464.139 8.464.139 - Mức ảnh hưởng nhân tố TTS:  DTT DTT   14.090.810 14.090.810  2010 2010   100   ΔTTS =      100  0,62 TTS TTS 13 436 621 464 139   2010 2009   Tổng mức ảnh hưởng nhân tố DTT TTS: ΔDDT + ΔTTS = 0,49 + (-0,62) = -0,13 = SVQ2010/2009 b) Năm 2011 so với năm 2010 ΔSVQ2011/2010 = SVQ2011 – SVQ2010 = 1,03 – 1,05= - 0,02 vòng - Mức ảnh hưởng nhân tố DTT: ΔDDT = ( DTT2011 DTT2010 17.315.538 14.090.810  )  100  (  )  100  0,24 TTS2010 TTS2010 13.436.621 13.436.621 - Mức ảnh hưởng nhân tố TTS:  DTT2011 DTT2011  17.315.538 17.315.538    100       100  0,26%  16.875.691 13.436.621   TTS2011 TTS2010  ΔTTS =  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố DTT TTS: ΔDTT + ΔTTS = 0,24 + (-0,26) = - 0,02= ΔSVQ2011/2010 c) tháng/2012 so với tháng/2011 ΔSVQ6t – 2012 /6t – 2011 = SVQ6t – 2012 – SVQ6t – 2011 = 0,46 – 0,53= 0,07 vòng - Mức ảnh hưởng nhân tố DTT: ΔDDT = ( DTT6t 2012 DTT6t 2011 8.377.722 8.095.720  )  100  (  )  100  0,02 TTS6t 2011 TTS6t 2011 15.350.335 15.350.335 - Mức ảnh hưởng nhân tố TTS:  DTT6t 2012 DTT6t 2012  8.377.722 8.377.722    100       100  0,09  18.209.412 15.350.335   TTS6t 2012 TTS6t 2011  ΔTTS=  Tổng mức ảnh hưởng nhân tố DTT TTS: ΔDTT + ΔTTS = 0,02+ (-0,09) = 0,07 = ΔSVQ6t – 2012 /6t – 2011 90 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt Tỷ số đòn bẩy tài FL NĂM CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU 2009 2010 2011 2010/2009 2011/2010 Tài sản bình quân 8.464.139 13.436.621 16.875.691 VCSH bình quân 1.551.443 1.863.286 5,54 7,21 4.972.483 3.439.070 2.234.942 311.843 371.657 7,55 1,76 0,34 FL = Tài sản bình quân/ VCSH bình quân CHỈ TIÊU THÁNG – 2011 THÁNG - 2012 CHÊNH LỆCH Tài sản bình quân 15.350.335 18.209.412 2.859.078 VCSH bình quân 2.008.990 2.338.208 329.218 7,64 7,79 0,15 FL = Tài sản bình quân/ VCSH bình quân 91 ... Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt CHƯƠNG GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NAM VIỆT 3.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NAM. .. tế, em chọn đề tài “ Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt đề tài tốt nghiệp Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 1.2 MỤC TIÊU... Nam Việt) 20 Phân tích hiệu HĐKD CTCP tư vấn đầu tư xây dựng Nam Việt 3.2 KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2009 – 2011) VÀ THÁNG – 2012 Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư