NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CẦN NHIỀU TIỀN (CNT)

Việt Nam đã chính thức là thành viên của tổ chức thương mại thế giới WTO, cơ hội phát triển kinh tế là rất lớn. Có nhiều nguồn đầu tư từ các nước đổ vào Việt Nam tạo nên động lực phát triển mạnh mẽ. Bên cạnh đó, cũng mang lại không ít những khó khăn, thách thức: yếu tố cạnh tranh ngày càng khốc liệt, các đối thủ nước ngoài với lợi thế về vốn và trình độ công nghệ,… Điều này đòi hỏi các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển được, cần phải có một đội ngũ quản lý có kiến thức chuyên môn sâu rộng, năng động, sáng tạo, bản lĩnh vững vàng. Do mới thành lập nên công ty chủ yếu kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng cơ bản. Công ty chuyên thi công các công trình giao thông, công nghiệp, dân dụng, thủy điện, thủy lợi và các dịch vụ du lịch. Để tồn tại và phát triển, công ty luôn đưa ra chiến lược kinh doanh có tính chất thời cuộc, xâm nhập, khai thác thị trường, tạo công ăn việc làm cho công nhân, nhằm tăng doanh thu cho doanh nghiệp. Đồng thời, để tạo uy tín, công ty luôn giữ chữ tín với khách hàng về chất lượng sản phẩm, thời gian hoàn thành,… Ngoài ra, công ty luôn tạo điều kiện để công nhân học tập, trau nhồi kiến thức nâng cao trình độ chuyên môn. H¬n n÷a c¸c nhà quản trÞ c«ng ty hiểu rõ rằng để sản xuất kinh doanh có hiệu quả thì yếu tố không thể thiếu là vốn. Vèn lµ mét ph¹m trï kinh tÕ hµng ho¸, lµ mét trong hai yÕu tè quan träng quyÕt ®Þnh ®Õn s¶n xuÊt vµ l­u th«ng hµng ho¸. Vèn cßn lµ ch×a kho¸, lµ ®iÒu kiÖn hµng ®Çu cña mäi quá tr×nh ph¸t triÓn, chÝnh v× vËy, c¸c doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ®Ó cã thÓ tiến hành c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× ph¶i cã mét luîng vèn nhÊt ®Þnh. Vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp bao gåm vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng, d­íi h×nh th¸i hiÖn vËt nã biÓu hiÖn lµ tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l­u ®éng hay vèn tù cã vµ vèn ®i vay, vËy qu¶n trÞ vµ ®iÒu hµnh vÒ tû lÖ gi÷a hai lo¹i vèn nµy nh­ thÕ nµo lµ hîp lý vµ cã hiÖu qu¶? Ngoµi ra, vÊn ®Ò lµm thÕ nµo ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam ®ang lµ vÊn ®Ò bøc xóc mµ c¸c nhµ qu¶n lý doanh nghiÖp quan t©m. Chính vì vậy em đã chọn đề tài b¸o c¸o thùc tËp nghiÖp vô: “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng Cần Nhiều Tiền”.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ***************************** CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP  NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CẦN NHIỀU TIỀN (CNT)  : PGS.TS LÊ ĐỨC LỮ  : NGUYỄN NGỌC HUYỀN TRANG  : TÀI CHÍNH B - K39     !"   #$%&'( "  ) Hµ Néi, 04/2011 #* ) *  $(+, - " (,  . " /0123 2 !" #$%&'( " ) LI M U Vit Nam ó chớnh thc l thnh viờn ca t chc thng mi th gii WTO, c hi phỏt trin kinh t l rt ln. Cú nhiu ngun u t t cỏc nc vo Vit Nam to nờn ng lc phỏt trin mnh m. Bờn cnh ú, cng mang li khụng ớt nhng khú khn, thỏch thc: yu t cnh tranh ngy cng khc lit, cỏc i th nc ngoi vi li th v vn v trỡnh cụng ngh, iu ny ũi hi cỏc doanh nghip mun tn ti v phỏt trin c, cn phi cú mt i ng qun lý cú kin thc chuyờn mụn sõu rng, nng ng, sỏng to, bn lnh vng vng. Do mi thnh lp nờn cụng ty ch yu kinh doanh trong lnh vc xõy dng c bn. Cụng ty chuyờn thi cụng cỏc cụng trỡnh giao thụng, cụng nghip, dõn dng, thy in, thy li v cỏc dch v du lch. tn ti v phỏt trin, cụng ty luụn a ra chin lc kinh doanh cú tớnh cht thi cuc, xõm nhp, khai thỏc th trng, to cụng n vic lm cho cụng nhõn, nhm tng doanh thu cho doanh nghip. ng thi, to uy tớn, cụng ty luụn gi ch tớn vi khỏch hng v cht lng sn phm, thi gian hon thnh, Ngoi ra, cụng ty luụn to iu kin cụng nhõn hc tp, trau nhi kin thc nõng cao trỡnh chuyờn mụn. Hơn nữa các nh qun trị công ty hiu rừ rng sn xut kinh doanh cú hiu qu thỡ yu t khụng th thiu l vn. Vốn là một phạm trù kinh tế hàng hoá, là một trong hai yếu tố quan trọng quyết định đến sản xuất và lu thông hàng hoá. Vốn còn là chìa khoá, là điều kiện hàng đầu của mọi quỏ trình phát triển, chính vì vậy, các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng để có thể tin hnh các hoạt động sản xuất kinh doanh thì phải có một luợng vốn nhất định. Vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm vốn cố định và #* ) * $(+, - " (, . " /0123 3 !" #$%&'( " ) vốn lu động, dới hình thái hiện vật nó biểu hiện là tài sản cố định và tài sản lu động hay vốn tự có và vốn đi vay, vậy quản trị và điều hành về tỷ lệ giữa hai loại vốn này nh thế nào là hợp lý và có hiệu quả? Ngoài ra, vấn đề làm thế nào để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại các doanh nghiệp Việt Nam đang là vấn đề bức xúc mà các nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm. Chớnh vỡ vy em ó chn ti báo cáo thực tập nghiệp vụ: 4* ,56789:;! <==> =*(?' Kết cấu của đề tài ngoài lời mở đầu và kết luận còn có 3 phần chính sau: Chng I: Nhng vn c bn v vn v hiu qu s dng vn trong cỏc doanh nghip . Chng II: Thc trng v hiu qu s dng vn ti Cụng ty C phn u t xõy dng CNT. Chng III: Gii phỏp nõng cao hiu qu s dng vn ti Cụng ty C phn u t xõy dng CNT. Em xin chõn thnh cm n thầy Lê Đức Lữ, Ban lãnh đạo công ty đã tạo điều kiện và giúp đỡ em rất nhiều trong thời gian thực tập và hoàn thành báo cáo thực tập nhiệp vụ này. Hà Nội, ngày 8 tháng 5 năm 2011 Sinh viên Nguyễn Ngọc Huyền Trang #* ) * $(+, - " (, . " /0123 4 !" #$%&'( " ) CHƯƠNG I: NHNG VN C BN V VN V HIU quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp . 1.1. kháI niệm và phân loại vốn kinh doanh Khái niệm về vốn kinh doanh. Để hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp thực sự có hiệu quả thì điều đầu tiên mà các doanh nghiệp quan tâm và nghĩ đến là làm thế nào để có đủ vốn và sử dụng nó nh thế nào để đem lại hiệu quả cao nhất. Vậy vấn đề đặt ra ở đây - Vốn kinh doanh là gì? Các doanh nghiệp cần bao nhiêu vốn thì đủ cho hoạt động sản xuất - kinh doanh của mình. Có rất nhiều quan niệm khác nhau về vốn. Vốn trong các doanh nghiệp là một quỹ tiền tệ đặc biệt. Mục tiêu của quỹ là để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức là mục đích tích luỹ chứ không phải mục đích tiêu dùng nh một vài quỹ tiền tệ khác trong các doanh nghiệp. Đứng trên các giác độ khác nhau ta có cách nhìn khác nhau về vốn. Theo quan điểm của Mark - nhìn nhận dới giác độ của các yếu tố sản xuất thì Mark cho rằng: Vốn chính là t bản, là giá trị đem lại giá trị thặng d, là một đầu vào của quá trình sản xuất. Tuy nhiên, Mark quan niệm chỉ có khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng d cho nền kinh tế. Đây là một hạn chế trong quan điểm của Mark. Còn Paul A.Samuelson, một đại diện tiêu biểu của học thuyết kinh tế hiện đại cho rằng: Đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai, còn vốn và hàng hoá vốn là yếu tố kết quả của quá trình sản xuất. Vốn bao gồm các loại hàng hoá lâu bền đợc sản xuất ra và đợc sử dụng nh các đầu vào hữu ích trong quá trình sản xuất sau đó. Một số hàng hoá vốn có thể tồn tại trong vài năm, trong khi một số khác có thể tồn tại trong một thế kỷ hoặc lâu hơn. Đặc điểm cơ bản nhất của hàng #* ) * $(+, - " (, . " /0123 5 !" #$%&'( " ) hoá vốn thể hiện ở chỗ chúng vừa là sản phẩm đầu ra, vừa là yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất. Trong cuốn Kinh tế học của David Begg cho rằng: Vốn đợc phân chia theo hai hình thái là vốn hiện vật và vốn tài chính. Nh vậy, ông đã đồng nhất vốn với tài sản của doanh nghiệp.Trong đó: Vốn hiện vật: Là dự trữ các hàng hoá đã sản xuất mà sử dụng để sản xuất ra các hàng hoá khác. Vốn tài chính: Là tiền và tài sản trên giấy của doanh nghiệp. Ngoài ra, có nhiều quan niệm khác về vốn nhng mọi quá trình sản xuất kinh doanh đều có thể khái quát thành: TLSX T H . SX . H T SL Để có các yếu tố đầu vào (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có một lợng tiền ứng trớc, lợng tiền ứng trớc này gọi là vốn của doanh nghiệp. Vậy: Vốn của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của vật t, tài sản đợc đầu t vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm thu lợi nhuận. Nhng tiền không phải là vốn. Nó chỉ trở thành vốn khi có đủ các điều kiện sau: Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho một lợng hàng hoá nhất định hay nói cách khác, tiền phải đợc đảm bảo bằng một lợng hàng hoá có thực. Thứ hai: Tiền phải đợc tích tụ và tập trung đến một lợng nhất định. Có đợc điều đó mới làm cho vốn có đủ sức để đầu t cho một dự án kinh doanh dù là nhỏ nhất. Nếu tiền nằm ở rải rác các nơi mà không đợc thu gom lại thành một món lớn thì cũng không làm gì đợc. Vì vậy, một doanh nghiệp muốn khởi sự thì phải có một lợng vốn pháp định đủ lớn. Muốn kinh doanh tốt thì doanh #* ) * $(+, - " (, . " /0123 6 !" #$%&'( " ) nghiệp phải tìm cách gom tiền thành món để có thể đầu t vào phơng án sản xuất của mình. Thứ ba: Khi có đủ một lợng nhất định thì tiền phải đợc vận động nhằm mục đích sinh lời. Đặc trng của vốn kinh doanh. Vốn phải đại diện cho một lợng tài sản nhất định. Có nghĩa là vốn đợc biểu hiện bằng giá trị của tài sản hữu hình và tài sản vô hình của doanh nghiệp. Vốn phải vận động sinh lời đạt đợc mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến một lợng nhất định mới có thể phát huy tác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh. Vốn có giá trị về mặt thời gian tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, vốn luôn biến động và chuyển hoá hình thái vật chất theo thời gian và không gian theo công thức : T - H - SX H T Điều này rất có ý nghĩa khi bỏ vốn vào đầu t và tính hiệu quả sử dụng của đồng vốn Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải đợc quản lý chặt chẽ. không thể có đồng vốn vô chủ và không có ai quản lý. Vốn phải đợc quan niệm nh một hàng hoá đặc biệt có thể mua bán hoặc bán bản quyền sử dụng vốn trên thị trờng tạo nên sự giao lu sôi động trên thị trờng vốn, thị trờng tài chính. Nh vậy vốn bắt đầu là hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật t hàng hoá là t liệu lao động và đối tợng lao động trải qua quá trình sản xuất tạo ra sản phẩm lao vụ hoặc dịch vụ vốn sang hình thái hoá sản phẩm. Khi tiêu thụ sản phẩm lao vụ dịch vụ xong vốn lại trở về hình thái tiền tệ. Do sự luân chuyển vốn không ngừng trong hoạt động sản #* ) * $(+, - " (, . " /0123 7 !" #$%&'( " ) xuất kinh doanh nên cùng một lúc vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thờng tồn tại dới nhiều hình thức khác nhau trong lĩnh vực sản xuất và lu thông. Vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền của các tài sản hữu hình ( bằng phát minh sáng chế, các bí quyết công nghệ, vị trí kinh doanh, lợi thế trong sản xuất ) 1.1.1. Phân loi vn kinh doanh trong doanh nghip. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp đều có một ph- ơng thức và hình thức kinh doanh khác nhau. Nhng mục tiêu của họ vẫn là tạo ra đợc lợi nhuận cho mình. Nhng điều đó chỉ đạt đợc khi vốn của doanh nghiệp đợc quản lý và sử dụng một cách hợp lý. Vốn đợc phân ra và sử dụng tuỳ thuộc vào mục đích và loại hình doanh nghiệp. Phân loại căn cứ vào mối quan hệ sở hữu về vốn Vốn chủ sở hữu : Vốn chủ sở hữu là số vốn của các chủ sở hữu, các nhà đầu t góp vốn liên doanh, liên kết và thông qua đó doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán. Do vậy vốn chủ sở hữu không phải là một khoản nợ. - Vốn pháp định: Vốn pháp định là số vốn tối thiểu mà doanh nghiệp phải có khi muốn hình thành doanh nghiệp và số vốn này đợc nhà nớc quy định tuỳ thuộc vào từng loại hình kinh doanh của doanh nghiệp. Đối với doanh nghiệp Nhà Nớc, số vốn này đợc ngân sách nhà nớc cấp. - Vốn tự bổ xung: Thực chất loại vốn này là số lợi nhuận cha phân phối (lợi nhuận lu trữ ) và các khoản trích hàng năm của doanh nghiệp nh các quỹ xí nghiệp ( Quỹ phúc lợi, quỹ đầu t phát triển . . . ). #* ) * $(+, - " (, . " /0123 8 !" #$%&'( " ) - Vốn chủ sở hữu khác: Đây là loại vốn mà số lợng của nó luôn có sự thay đổi bởi vì do đánh giá lại tài sản, do chênh lệch tỷ giá ngoại tệ, do đợc ngân sách cấp kinh phí, do các đơn vị thành viên nộp kinh phí quản lý và vốn chuyên dùng cơ bản Vốn huy động của doanh nghiệp: - Ngoài các hình thức vốn do nhà nớc cấp thì doanh nghiệp còn một loại vốn mà vai trò của nó khá quan trọng, đặc biệt trong nền kinh tế thị trờng đó là vốn huy động. Để đạt đợc số vốn cần thiết cho một dự án, công trình hay một nhu cầu thiết yếu của doanh nghiệp mà đòi hỏi trong một thời gian ngắn nhất mà doanh nghiệp không đủ số vốn còn lại trong doanh nghiệp thì đòi hỏi doanh nghiệp phải có sự liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu hay huy động các nguồn vốn khác dới hình thức vay nợ hay các hình thức khác. - Vốn vay: Doanh nghiệp có thể vay ngân hàng, các tổ chức tín dụng, các cá nhân hay các đơn vị kinh tế độc lập nhằm tạo lập và tăng thêm nguồn vốn. - Vốn vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng là rất quan trọng đối với doanh nghiệp. Nguồn vốn này đáp ứng đúng thời điểm các khoản tín dụng ngắn hạn hoặc dài hạn tuỳ theo nhu cầu của doanh nghiệp trên cơ sở hợp đồng tín dụng giữa Ngân hàng và Doanh nghiệp. - Vốn vay trên thị trờng chứng khoán. Tại các nền kinh tế có thị tr- ờng chứng khoán phát triển, vay vốn trên thị trờng chứng khoán là một hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp. Thông qua hình thức này thì doanh nghiệp có thể phát hành trái phiếu, đây là một hình thức quan trọng để sử dụng vào mục đích vay dài hạn để đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Việc phát hành trái phiếu giúp cho doanh nghiệp có thể huy động số vốn nhàn rỗi trong xã hội để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. #* ) * $(+, - " (, . " /0123 9 !" #$%&'( " ) - Vốn liên doanh liên kết: Doanh nghiệp có thể kinh doanh liên kết, hợp tác với các doanh nghiệp khác nhằm huy động và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh. Đây là hình thức huy động vốn quan trọng vì hoạt động tham gia góp vốn liên doanh, liên kết gắn liền với việc chuyển giao công nghệ thiết bị giữa các bên tham gia nhằm đổi mới sản phẩm, tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm điều này cũng có nghĩa là uy tín của công ty sẽ đợc thị trờng chấp nhận. Doanh nghiệp cũng có thể tiếp nhận máy móc và thiết bị nếu nh trong hợp đồng liên doanh chấp nhận việc góp vốn bằng hình thức này. - Vốn tín dụng thơng mại: Tín dụng thơng mại là khoản mua chịu từ ngời cung cấp hoặc ứng trớc của khách hàng mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng. Tín dụng thơng mại luôn gắn với một lợng hàng hoá cụ thể, gắn với một hệ thống thanh toán cụ thể nên nó chịu tác động của hệ thống thanh toán, cuả chính sách tín dụng khác hàng mà doanh nghiệp đợc hởng. Đây là một phơng thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt trong kinh doanh và nó còn tạo khả năng mở rộng cơ hội hợp tác làm ăn của doanh nghiệp trong tơng lai. Tuy nhiên khoản tín dụng thơng mại thờng có thời hạn ngắn nhng nếu doanh nghiệp biết quản lý một cách có hiệu quả thì nó sẽ góp phần rất lớn vào nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. - Vốn tín dụng thuê mua: Trong hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua là một phơng thức giúp cho các doanh nghiệp thiếu vốn vẫn có đợc tài sản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Đây là phơng thức tài trợ thông qua hợp đồng thuê giữa ngời cho thuê và doanh nghiệp. Ngời thuê sử dụng tài sản và phải trả tiền thuê cho ngời thuê theo thời hạn mà hai bên đã thoả thuận, ngời cho thuê là ngời sở hữu tài sản. #* ) * $(+, - " (, . " /0123 10