Thị trường thứ cấp, sở giao dịch chứng khoán TPHCM

THỊ TRƯỜNG THỨ CẤP – SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM GV: TS Trần Thị Mộng Tuyết  1/ Sơ lược SGDCK TP HCM  2/ Thành viên SGDCK  3/ Niêm yết chứng khoán  4/ Hoạt động giao dịch  5/ Phương thức giao dịch  6/ Các loại lệnh giao dịch  7/ Các trường hợp giao dịch đặc biệt  Là địa điểm mua bán có tở chức loại chứng khốn niêm yết vào thời điểm nhất định bởi thành viên SGDCK sở nguyên tắc luật lệ nhất định  Là TTCK nơi tập trung thành viên SGDCK, gặp gỡ để mua bán loại CK đã niêm yết  Tóm lại: SGDCK thị trường giao dịch, không phải tổ chức mua bán loại CK     1.1 Lược sử hình thành Việc xây dựng TTCK ở VN đã trở thành nhu cầu xúc cấp thiết nhằm huy động nguồn vốn trung, dài hạn ở nước vào đầu tư phát triển kinh tế thơng qua chứng khốn nợ chứng khốn vốn Ngày 10/07/1998 Thủ tướng Chính phủ đã ký ban hành Nghị định 48/1998/NĐ-CP Chứng khoán Thị trường chứng khoán với Quyết định thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh Ngày 20/07/2000, TTGDCK Tp.HCM đã thức khai trương vào vận hành, thực phiên giao dịch vào ngày 28/07/2000 với 02 loại cổ phiếu niêm yết Qua năm với tăng trưởng thị trường hội nhập với TTCK giới, Trung tâm giao dịch chứng khốn Tp.HCM đã thức Chính phủ ký Quyết định số:599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 chuyển đởi thành Sở giao dịch Chứng khốn Tp.HCM Ngày 08/08/2007, SGDCK TP.HCM đã thức khai trương SGDCK Tp HCM pháp nhân thuộc sở hữu Nhà nước, tở chức theo mơ hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên, hoạt động theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ Sở Giao dịch chứng khoán quy định khác pháp luật có liên quan.   Tên gọi đầy đủ: Sở Giao Dịch Chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh.   Tên giao dịch quốc tế: Hochiminh Stock Exchange  Tên viết tắt: HOSE   Hội đồng quản trị  Ban Giám đốc  Các phòng chức  Thành viên SGD công ty CK UBCK cấp phép hoạt động SGD chấp nhận thành viên SGD  Cơng ty chứng khốn thành viên SGD phải đáp ứng yêu cầu thu nạp thành viên SGD hưởng quyền, nghĩa vụ SGD qui định  2.1 Phân loại thành viên - Các nhà môi giới sàn: nhân viên CtyCK thành viên SGDCK - Nhà môi giới độc lập: thành viên độc lập SGDCK, không thuộc Cty môi giới mà tự thuê sở hữu chỗ để hoạt động - Nhà kinh doanh chứng khoán có đăng ký: thực việc mua bán CK với tài khoản họ tự gánh chịu rủi ro  2.2 Tiêu chuẩn thành viên - Yêu cầu tài - Quy định nhân - Điều kiện sở vật chất kỹ thuật 10 Mua Giá NĐT KL Loại lệnh Thời gian A 200 Trong ngày 10h35 10,0 B 100 Trong ngày 9h30 10,1 C 200 Trong ngày 9h40 10,2 D 400 Trong ngày 9h55 10,3 E 500 Trong ngày 10h05 10,4 G 500 Trong ngày 11h00 Bán Thời gian Loại lệnh KL NĐT 10,5 10h15 Trong ngày 400 L 10,5 10h30 Trong ngày 300 K 10,7 9h45 Trong ngày 500 I 10,7 9h55 Trong ngày 400 H 38 Xác nhận giao dịch CP MTM 39 6.1 Lệnh bản:  Lệnh thị trường (Market Order/ Market Price - MP)  Lệnh giới hạn (Limit Order LO)  Lệnh dừng (Stop Order) 40     Là lệnh mua chứng khoán mức giá bán thấp nhất lệnh bán chứng khoán mức giá mua cao nhất có thị trường Nếu khối lượng chưa khớp hết mức giá lựa chọn Nếu khối lượng khơng thể khớp lệnh MP chuyển thành lệnh LO mua với mức giá cao bước giá bán với mức giá thấp bước giá Áp dụng cho khớp lệnh liên tục 41  KL mua Giá mua Giá bán KL bán 5.000 MP 98 1.000 99 2.000 Kết quả khớp lệnh: 42    Đây lệnh khách hàng đặt mức giá giới hạn (cao mua thấp bán) cho nhà môi giới nhà môi giới không phép mua bán vượt mức giá Một lệnh giới hạn mua thực mức giá ấn đònh giá thấp lệnh bán giới hạn thực giá giới hạn giá cao Lệnh có hiệu lực kể từ nhập vào hệ thống cho hết ngày giao dịch huỷ bỏ 43  KL mua Giá mua Giá bán KL bán 5.000 100 98 1.000 100 1.000 Kết quả khớp lệnh: 44     Là loại lệnh đặc biệt để bảo đảm cho nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận mức độ nhất định phòng chống rủi ro trường hợp giá chứng khoán chuyển động theo chiều hướng ngược lại Sau đặt lệnh, giá thị trường đạt tới vượt mức giá dừng đó lệnh dừng thực tế trở thành lệnh thị trường Có loại lệnh dừng: * Lệnh dừng để bán đặt giá thấp thị giá * Lệnh dừng để mua đặt giá cao thị giá Phòng ngừa thua lỗ lớn trường hợp mua Phòng ngừa thua lỗ lớn trường hợp bán trước mua sau 45 6.2 Định chuẩn lệnh: (SGK) Quy định điều kiện kèm theo định chuẩn lệnh  Lệnh dừng giới hạn  Lệnh có giá trị ngày  Lệnh có giá trị bị hủy bỏ  Lệnh thực mức giá mở cửa (ATO)  Lệnh thực mức giá đóng cửa (ATC)  Lệnh thực hủy bỏ  Lệnh thực tồn khơng  Lệnh khơng quy trách nhiệm 46  Là lệnh đặt mua/bán chứng khoán mức giá mở cửa  Được ưu tiên trước lệnh giới hạn  Được nhập vào hệ thống thời gian khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa  Nếu lệnh chưa thực hết tự động huỷ bỏ 47  Là lệnh đặt mua/bán chứng khoán mức giá đóng cửa  Được ưu tiên trước lệnh giới hạn  Được nhập vào hệ thống đợt khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa 48     KL mua Giá mua Giá bán KL bán 1.500 100(C) ATO 1.000(B) 99 2.000(A) Kết quả khớp lệnh: Giá khớp: 100 Khối lượng khớp: 1.500 C – B (khớp 1.000) ; C – A (khớp 500) lệnh ATO ưu tiên khớp trước lệnh LO 49     KL mua Giá mua Giá bán KL bán 1.500 100(C) ATO 2.000(B) 99 2.000(A) Kết quả khớp lệnh: Giá khớp: 100 Khối lượng khớp: 1.500 C – B (khớp 1.500) ; khối lượng 500 lại B (lệnh ATO) tự động bị hủy 50 6.3 Thứ tự ưu tiên thực lệnh: - Ưu tiên giá: ưu tiên cho giá mua cao giá bán thấp - Ưu tiên thời gian: lệnh mức giá, ưu tiên lệnh đặt trước Ngoài ra, có thể: - Ưu tiên khách hàng: lệnh khách hàng cá nhân ưu tiên so với lệnh cơng ty chứng khốn - Ưu tiên khối lượng: ưu tiên lệnh có khối lượng lớn 51 Giao dịch lô lớn  Giao dịch lô lẻ  Giao dịch cổ phiếu đưa vào niêm yết  Tách, gộp cổ phiếu  Giao dịch không hưởng cổ tức quyền  Giao dịch cổ phiếu quỹ  Giao dịch bảo chứng  Giao dịch thâu tóm  52 ... Niêm yết chứng khoán  4/ Hoạt động giao dịch  5/ Phương thức giao dịch  6/ Các loại lệnh giao dịch  7/ Các trường hợp giao dịch đặc biệt  Là địa điểm mua bán có tổ chức loại chứng khoán. .. qua chứng khoán nợ chứng khoán vốn Ngày 10/07/1998 Thủ tướng Chính phủ đã ký ban hành Nghị định 48/1998/NĐ-CP Chứng khoán Thị trường chứng khoán với Quyết định thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng. .. cổ phiếu, chứng quỹ đầu tư đó c Trường hợp chứng khoán bị tạm ngừng giao dịch 30 ngày giao dịch trở lại giá tham chiếu xác định tương tự quy định Khoản b d Trường hợp giao dịch chứng khốn