Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động mô giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán hòa bình

Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mơi giới chứng khoán nghiệp vụ quan trọng bậc cơng ty chứng khốn Khởi thuỷ cơng ty chứng khốn nhà tài trung gian giúp khách hàng mua bán giấy tờ có giá nhà tài hoạt động độc lập không thuộc tổ chức Khi mà thị trường giấy tờ có giá phát triển đến trình độ cao thị trường chứng khốn đòi hỏi nhà trung gian tài phải tập hợp lại hoạt động theo tổ chức cơng ty chứng khốn đời Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động 12 năm, hầu hết cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ mơi giới Bởi mơi giới có ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn đem lại kết định mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho thân cơng ty chứng khốn nói riêng đem lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khốn nói chung Tuy nhiên mơi giới chứng khốn nhiều bất cập cần phải khắc phục Những bất cập khơng xuất phát từ phía cơng ty chứng khốn mà bắt nguồn từ phía thị trường chứng khốn nói chung hạn chế văn pháp quy Những vấn đề n ày làm cho hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình nói riêng đạt hiệu chưa mong muốn Sau trình tiếp thu kiến thức Học Viện Tài Chính, thời gian thực tập phòng Mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình, em có hội tìm hiểu thực tiễn cơng việc, cụ thể hoạt động phòng Mơi giới Cơng ty Sau năm vào hoạt động, hoạt động mơi giới CTCK Hòa Bình dần khẳng định vai trò hoạt động tồn công ty đạt số thành công định Cùng với phát triển ngày cao TTCK nhận thức nhà đầu tư dần nâng cao việc nâng cao chất Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà lượng CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng vơ quan trọng Do em chọn nghiên cứu đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơ giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình” Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu sở lý luận chung hoạt động môi giới CTCK Trên sở nghiên cứu đó, đề tài nghiên cứu thực trạng hoạt động mơi giới CTCK HBS nhằm tìm thành công Tồn nguyên nhân, qua đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới HBS Đối tượng phạm vi nghiên cứu Trên sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới Công ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình việc nghiên cứu hình thành phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam để tìm yếu tố tác động tới hoạt động cơng ty chứng khốn, từ đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình Phương pháp nghiên cứu Chuyên đề nghiên cứu dựa sở kết hợp sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Chuyên đề hệ thống lý thuyết, kết hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút kết luận đề xuất chủ yếu Kết cấu đề tài Với phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu trên, nội dung đề tài gồm phần sau: Chương I: Những vấn đề chung hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương II: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới CTCK Hòa Bình Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Hòa Bình Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HỊA BÌNH 1.1 TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Trong kinh tế thị trường, xã hội sản xuất phân chia thành hai cực: cực có vốn tìm nơi đầu tư cực cần vốn để đầu tư vào sản xuất kinh doanh TTCK đời kênh dẫn vốn trực tiếp từ cực có vốn sang cực có vốn theo nguyên tắc đầu tư xã hội sản xuất lưu thông phát triển giai đoạn cao, có đủ điều kiện mơi trường pháp lý, mơi trường tài chính… Để hình thành phát triển TTCK hiệu quả, yếu tố thiếu chủ thể tham gia kinh doanh thị trường Mục tiêu việc hình thành thị trường chứng khốn tạo nên kênh huy động vốn dài hạn cho kinh tế tạo tính khoản cho loại chứng khốn TTCK khơng giống thị trường hàng hố thơng thường khác hàng hố thị trường chứng khoán-một loại hàng hoá đặc biệt Với loại hàng hố người mua người bán khơng trực tiếp mua bán chứng khốn loại hàng hố có giá trị khơng có giá trị sử dụng nên đánh nhận xét loại hàng hố có thực tốt hay xấu Do cơng ty chứng khốn đời làm trung gian người mua người bán chứng khốn có cơng ty chứng khốn với đội ngũ nhân viên có đủ lực trình độ, có khả phân tích đứng kết nối người mua người bán Để thúc đẩy TTCK hoạt động cách có hiệu quả, trật tự cơng phải nói đến cơng ty chứng khốn thành viên khơng thể thiếu thị trường chứng khốn Nguồn gốc ban đầu cơng ty chứng khốn bắt nguồn từ nhà mơi giới cá nhân hoạt động độc lập Thời điểm này, mà thị trường chưa phát triển, số Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ít, nhà mơi giới độc lập đảm nhận việc trung gian người mua người bán Khi mà TTCK phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ngày nhiều, chức hoạt động giao dịch nhà mơi giới tăng lên đòi hỏi đời cơng ty chứng khốn tập hợp nhà mơi giới riêng lẻ Do đó, Cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban Chứng Khoán Nhà Nước (UBCKNN) cấp  Điều kiên có giấy phép kinh doanh chứng khốn: - Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội phát triển chứng khốn - Có đủ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán - Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngồi, chi nhánh CTCK nước ngồi Việt Nam là: + Mơi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng VND + Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng VND + Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng VND + Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng VND - Giám đốc, phó giám đốc (Tổng giám đốc, Phó tổng giám đốc), nhân viên kinh doanh CTCK phải đáp ứng đủ điều kiện để cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán UBCKNN cấp - Giấy phép bảo lãnh phát hành cấp cho công ty có Giấy phép tự doanh 1.1.2 Phân loại chứng khốn 1.1.2.1 Theo hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Chia theo hình thức tổ chức hoạt động CTCK có loại hình cơng ty cổ phần, cơng ty TNHH, cơng ty hợp danh  Công ty cổ phần Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, thành viên góp vốn gọi cổ đơng Các cổ đơng chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp Dựa Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà số lượng cổ phần nắm giữ mà Đại hội cổ đông bầu hội đồng quản trị, chủ tịch hội đồng quản trị ban giám đốc Giám đốc (Tổng giám đốc thành viên HĐQT người thuê ngoài) Giám đốc chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị trước tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty + + + Một số công ty tiêu biểu theo hình thức này: Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt…  Cơng ty trách nhiệm hữu hạn(TNHH) Đây loại hình cơng ty mà thành viên góp vốn phải chịu trách nhiệm giới hạn số vốn mà họ góp Cơng ty TNHH có hai loại hình cơng ty TNHH thành viên công ty TNHH nhiều thành viên Tuỳ vào lượng vốn góp bên mà xác định chức Chủ tich hội đồng quản trị - Một số cơng ty tiêu biểu theo hình thức này: + Cơng ty TNHH chứng khốn NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam + Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Á Châu ACB  Công ty hợp danh Là loại hình cơng ty có từ hai thành viên góp vốn tạo nên Tuỳ vào số vốn góp bên tham gia mà xác định thành viên ban giám đốc Thành viên tham gia vào việc điều hành công ty gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ tài cơng ty tồn tài sản Ngược lại thành viên khơng tham gia điều hành cơng ty gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ cơng ty giới hạn phần vốn góp vào cơng ty - Loại hình cơng ty Việt Nam chưa có cơng ty chứng khốn 1.1.2.2 Theo hình thức kinh doanh Nếu phân chia theo tiêu thức có loại cơng ty chứng khốn :  Cơng ty mơi giới: loại cơng ty gọi cơng ty thành viên thành viên SGDCK Cơng việc kinh doanh chủ yếu cầu công ty môi giới Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà mua bán chứng khoán cho khách hàng họ SGDCK mà cơng ty thành viên  Công ty đầu tư ngân hàng: loại công ty phân phối phát hành cho công chúng qua việc mua bán chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành bán lại cho công chúng theo giá tính gộp lợi nhuận cơng ty Vì cơng ty gọi nhà bảo lãnh phát hành  Công ty giao dịch phi tập trung: Cơng ty mua bán chứng khốn thị trường OTC  Công ty dịch vụ đa năng: công ty không bị giới hạn hoạt động lĩnh vực ngành cơng nghiệp chứng khốn Ngồi dịch vụ trên, họ cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khoán SGDCK, uỷ nhiệm giao dịch buôn bán cho khách hàng thị trường OTC Sự kết hợp sản phẩm kinh nghiệm công ty định dịch vụ mà họ cung cấp cho khách hàng  Cơng ty bn bán chứng khốn: cơng ty đứng mua bán chứng khốn với chi phí cơng ty tự chịu, công ty phải cố gắng bán chứng khốn với giá cao giá mua vào Vì loại công ty hoạt động với tư cách người uỷ thác đại lý nhận uỷ thác  Cơng ty bn bán chứng khốn khơng nhận hoa hồng: Đây loại hình cơng ty mà theo cơng ty nhận chênh lệch giá qua việc mua bán chứng khốn, họ gọi nhà tạo lập thị trường, thị trường giao dịch OTC Các cơng ty chứng khốn đối tượng quản lý nguyên tắc, quy chế Uỷ ban chứng khoán Nhà nước ban hành Các quy chế chi phối kinh doanh cơng ty chứng khốn, kiểm sốt họ mối quan hệ cơng ty chứng khốn 1.1.3 Vai trò cơng ty chứng khốn Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà Cơng ty chứng khốn có vai trò đặc biệt quan trọng thị trường chứng khoán Với chủ thể khác tham gia thị trường CTCK có vai trò khác 1.1.3.1 Đối với tổ chức phát hành Mục tiêu tham gia vào thị trường chứng khoán tổ chức phát hành huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khốn Vì vậy, thơng qua hoạt động đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành, CTCK có vai trò tạo chế huy động vốn phục vụ nhà phát hành Một nguyên tắc hoạt động thị trường chứng khoán nguyên tắc trung gian Nguyên tắc yêu cầu nhà đầu tư nhà phát hành không mua bán trực tiếp chứng khốn mà phải thơng qua trung gian mua bán Các CTCK thực vai trò trung gian cho người đầu tư nhà phát hành Và thực công việc này, CTCK tạo chế huy động vốn cho kinh tế thơng qua thị trường chứng khốn 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư Thông qua hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, CTCK có vai trò làm giảm chi phí thời gian giao dịch, dó nâng cao hiệu khoản đầu tư Đối với hàng hóa thơng thường, mua bán trung gian làm tăng chi phí cho người mua người bán Tuy nhiên, thị trường chứng khoán, biến đổi thường xuyên giá chứng khoán mức độ rủi ro cao làm cho nhà đầu tư tốn chi phí, cơng sức thời gian tìm hiểu thơng tin trước định đầu tư Nhưng thông qua CTCK, với trình độ chun mơn cao uy tín nghề nghiệp giúp nhà đầu tư thực khoản đầu tư cách có hiệu 1.1.3.3 Đối với thị trường chứng khoán Đối với thị trường chứng khốn, CTCK thể hai vai trò chính:  Góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường Giá chứng khoán thị trường định Tuy nhiên, để đưa mức giá cuối cùng, người mua người bán thơng qua CTCK họ khơng tham gia trực tiếp vào trình mua bán Các CTCK thành viên thị Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà trường, vậy, họ góp phần tạo lập giá trị thị trường thông qua đấu giá Trên thị tường sơ cấp, CTCK với nhà phát hành đưa mức giá Chính vây, giá loại chứng khốn giao dịch có tham gia định giá CTCK Các CTCK thể vai trò lớn tham gia điều tiết thị trường Để đảm bảo khoản đầu tư khách hàng bảo vệ lợi ích mình, nhiều CTCK dành tỷ lệ định giao dịch để thực vai trò bình ổn thị trường  Góp phần làm tăng tính khoản tài sản tài Thị trường chứng khốn có vai trò mơi trường làm tăng tính khoản tài sản tài Nhưng CTCK người thực tốt vai trò CTCK tạo chế giao dịch thị trường thị trường cấp 1, thực hoạt động bảo lãnh phát hành, chứng khốn hóa, CTCK khơng huy động lượng vốn lớn đưa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà làm tăng tính khoản tài sản tài đầu tư chứng khốn qua đợt phát hành mua bán giao dịch thị trường cấp Điều làm giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu tư Trên thị trường cấp 2, thực giao dịch mua bán CTCK giúp người đầu tư chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt ngược lại hoạt động làm tăng tính khoản tài sản tài 1.1.3.4 Đối với quan quản lý thị trường Các CTCK có vai trò cung cấp thơng tin thị trường chứng khốn cho quan quản lý thị trường Các CTCK thực vai trò họ vừa người bảo lãnh phát hành cho chứng khoán mới, vừa trung gian mua bán chứng khoán thực giao dịch thị trường Một yêu cầu thị trường chứng khốn thơng tin cần phải cơng khai hóa giám sát quan quản lý thị trường Việc cung cấp thông tin vừa quy định hệ thống luật pháp, vừa nguyên tắc nghề nghiệp CTCK CTCK cần phải minh bạch cơng khai hoạt động Các thơng tin CTCK cung cấp bao gồm thông tin giao dịch mua, bán thị trường, thông tin Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà cổ phiếu, trái phiếu tổ chức phát hành, thông tin nhà đầu tư…Nhờ thông tin này, quan quản lý thị trường kiểm sốt chống tượng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trường Tóm lại, CTCK tổ chức chuyên nghiệp thị trường chứng khốn, có vai trò cần thiết quan trọng nhà đầu tư, nhà phát hành, quan quản lý thị trường thị trường chứng khốn nói chung Những vai trò thể thơng qua nghiệp vụ hoạt động CTCK 1.1.4 Các hoạt động Cơng ty chứng khốn 1.1.4.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn  Khái niệm Mơi giới chứng khốn hoạt động trung gian đại diện mua, đại diện bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng phí Theo đó, CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch SGDCK thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch  Chức hoạt động mơi giới chứng khoán - Cung cấp dịch vụ với tư cách: + Nối liền khách hàng với phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách hàng báo cáo nghiên cứu khuyến nghị đầu tư + Nối liền người bán người mua: đem đến cho khách hàng tất loại sản phẩm dịch vụ tài - Đáp ứng nhu cầu tâm lý khách hàng cần thiết: trở thành người bạn, người chia sẻ lo âu căng thẳng đưa lời động viên kịp thời - Khắc phục trạng thái cảm xúc mức (điển hình sợ hãi tham lam), để giúp khách hàng định tỉnh táo 1.1.4.2 Hoạt động bảo lãnh chứng khoán  Khái niệm Bảo lãnh chứng khoán việc CTCK có chức bảo lãnh (sau gọi tắt tổ chức bảo lãnh) giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán giúp bình ổn giá chứng khốn giai đoạn đầu sau phát hành  Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh CTCK - Tổ chức phát hành chứng khoán phải gửi yêu cầu bảo lãnh phát hành đến CTCK CTCK ký hợp đồng tư vấn để tư vấn cho tổ chức phát hành loại chứng khoán cần phát hành, số lượng chứng khoán cần phát hành, định giá chứng khoán phương thức phân phối chứng khốn đến nhà đầu tư thích hợp Để phép bảo lãnh phát hành, CTCK phải đệ trình phương án bán cam kết bảo lãnh lên UBCKNN Khi nội dung trực tiếp ký hợp đồng bảo lãnh thành lập tổ hợp bảo lãnh để ký hợp đồng với tổ chức phát hành - Khi UBCKNN cho phép phát hành chứng khốn đến thời hạn giấy phép phát hành có hiệu lực, CTCK (hoặc tổ hợp bảo lãnh) thực phân phối chứng khóa Các hình thức phân phối chứng khoán chủ yếu là: + Bán riêng cho tổ chức đầu tư tập thể, quỹ đầu tư, quỹ bảo hiểm, quỹ hưu trí + Bán trực tiếp cho cổ đơng thời hay NĐT có quan hệ với tổ chức phát hành + Bán rộng rãi công chúng Đến ngày theo hợp đồng, công ty bảo lãnh phát hành phải giao tiền bán chứng khoán cho tổ chức phát hành Số tiền phải toán giá trị chứng khoán phát hành trừ phí bảo lãnh 1.1.4.3 Hoạt động tự doanh chứng khoán Tự doanh việc CTCK tự tiến hành giao dịch mua, bán chứng khốn cho Hoạt động tự doanh CTCK thực thông qua chế giao dịch SGDCK thị trường OTC Tại số thị trường vận hành theo chế khớp giá, hoạt động tạo lập thị trường Lúc này, CTCK đóng vai trò nhà tạo lập thị trường, nắm giữ số lượng chứng khoán định số loại chứng 10 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HỊA BÌNH Từ việc phân tích điểm kết đạt hạn chế tồn đến việc đưa nhiệm vụ, mục tiêu phương hướng hoạt động cụ thể trên, để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn HBS, tơi xin đưa vài giải pháp sau: 3.2.1 Xậy dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp chất lượng gắn liền với chế độ lương thưởng hợp lý Từ thực tế hoạt động kinh doanh, nói nguồn nhân lực ln nhân tố tiên góp phần mang lại thành công lĩnh vực cho cơng ty Vì vậy, để đem lại hiệu hoạt động cao, trước hết HBS cần xây dựng cho sách phát triển nguồn nhân lực hợp lý, đáp ứng đòi hỏi ngày cao thị trường Để thực điều đó, cần xem xét số giải pháp sau:  HBS cần đặt chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp riêng cho đội ngũ nhân viên môi giới công ty Yêu cầu bắt buộc nhân viên môi giới phải đặt đạo đức nghề nghiệp lên cao nhất, tư vấn thực lệnh cho khách hàng với tinh thần trách nhiệm cao nhất, công Về phía cơng ty, HBS cần xây dựng chuẩn mực đạo đức nhà môi giới để tự họ khách hàng đánh giá Đạo đức nhân viên moi giới hình thành nên uy tín HBS, dó nhân viên mơi giới có vi phạm phạt có hình phạt nghiêm khắc  Trong cơng tác tuyển dụng HBS cần đổi theo hướng chuyên nghiệp phù hợp Nhất bối cảnh hội nhập toàn cầu khiến cạnh tranh CTCK trở nên gay gắt HBS cần bổ sung nhân mơi giới có kinh nghiệm hoạt động kinh doanh tìm kiếm khách hàng Cần đầy mạnh hoạt động tuyển công tác viên môi giới  Cần cải cách quy cách làm việc nhân viên mơi giới Đó chăm sóc khách hàng cần kỹ hơn, thường xuyên trao đổi qua email, chat, thơng báo tình hình, nhận định thị trường, danh mục đầu tư vấn đề liên quan đến tài khoản vay nơ, tiền T+1,T+2, … 64 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà  HBS cần nâng cao lực trình độ chun mơn nhân viên môi giới Một nhân viên môi giới có đạo đức nghề nghiệp thơi chưa đủ mà cần phải có trình độ chun mơn cao khả trở thành nhà môi giới chuyên nghiệp Năng lực nhân viên môi giới thước đo thành cơng nhà đầu tư Chính vậy, môi trường cạnh tranh gay gắt HBS cần đặc biệt quan tâm đến vấn đề đào tạo nguồn nhân lực Cần liên tục cập nhập cho nhân viên môi giới kiến thức  Cần nâng cao doanh số cá nhân nhân viên môi giới Bằng cách nhân viên mơi giới phải cố gắng hồn thành tiêu doanh số tháng, doanh số quý, để sát khối môi giới phải họp tuần lần để báo cáo kết kinh doanh phương án cho tuần sau  Xây dựng chế độ lương thưởng hợp lý Điều tạo hưng phấn làm việc cho nhân viên môi giới Khi cán môi giới phải chịu áp lực đạt doanh số, HBS cần đưa chế độ lương thưởng hợp lý để tạo điều kiện phát huy lực làm việc cán môi giới, đặc biệt để giữ chân nhân tài Do đó, HBS nên đưa mức hoa hồng mà nhân viên môi giới nhận cao Cụ thể HBS nên đưa hoa hồng thụ hưởng áp dụng theo mức phân tầng sau chi chi phí phát sinh cho Nhà nước cho phần doanh số khách hàng cán phát triển: - Hưởng 30% phí doanh số từ – tỷ đồng - Hưởng 35% phí phần doanh số từ - 15 tỷ đồng - Hưởng 40% phí phần doanh số từ 15 tỷ đồng trở lên  HBS nên đầu tư nhiều cho hoạt động nghiên cứu thị trường cử nhân viên sang nước ngoài, sang thị trường khác hay đơn giản tìm hiểu CTCK khác để học hỏi kinh nghiệm, phát triển ưu điểm loại dần điểm tiêu cực nhằm ngày hoàn thiện chất lượng dịch vụ mang tới cho khách hàng Mở rộng quan hệ, liên doanh liên kết với tổ chức tài ngồi nước, khơng phát triển hình ảnh cơng ty khơng nước mà nước ngồi 65 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà 3.2.2 Phát triển hoạt động thu hút khách hàng để giành thị phần Hoạt động thu hút khách hàng hoạt động trọng tâm nhà cung cấp dịch vụ sản phẩm Để nâng cao lợi nhuận, CTCK ln cần phải có lược thu hút khách hàng hợp lý Chính vậy, HBS cần thúc việc giữ chân khách hàng truyền thống thu hút nhiều khách hàng đặc biệt khách hàng tổ chức thông qua đội ngũ môi giới Cụ số biện pháp nhằm thu hút khách hàng mà HBS cần thực tốt hơn:  Thông qua mối quan hệ cá nhân cán môi giới, mối quan hệ HBS Với mối quan hệ này, nói nhân viên mơi giới có khách hàng để tạo điều kiện thu hút khách hàng Để trở thành nhân viên môi giới chuyên nghiệp, nhân viên phải biết phát huy mối quan hệ mang khách hàng cho HBS Không thế, thơng qua khách hàng phận phân tích, tư vấn; nhân viên môi giới tiếp cận để thu hút khách hàng tiềm tham gia đầu tư chứng khốn HBS  Thơng qua giới thiệu khách hàng truyền thống Các nhân viên môi giới HBS cần tạo mối quan hệ tốt với khách hàng tín nhiệm cuả khách hàng nhân viên mơi giới nhân tố thức đẩy họ giới thiệu bạn bè người thân họ đển với HBS Hầu hết khách hàng khai thác từ nguồn người chưa có hiểu biết thị trường họ NĐT tiềm năng, họ có vốn lớn, họ cần lời khuyên từ chuyên gia TTCK – nhà mơi giới  Thông qua chiến dịch quảng cáo, tuyên truyền Trên phương tiện thơng tin đại chúng báo chí, phát hành, truyền hình HBS triển khai chiến lược quảng cáo tiếp thị sản phẩm tiện ích mà HBS triển khai nhằm thu hút quan tâm nhà đâu tư nước  Thơng qua Website thư điện tử Có thể nói hình thức tìm kiếm khách hàng tiên tiến mang lại hiệu cao Thông qua thư điện tử, nhà mơi giới giới thiệu khái quát 66 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hoàng Thị Bích Hà tới khách hàng sản phẩm mà HBS cung cấp Khách hàng tự tìm tới nhà môi giới HBS thông qua trang web riêng HBS, mà HBS cần xây dựng trang web tốt phải thường xuyên cập nhập tình hình cơng ty diễn biến thị trường HBS có website riêng hồn thiện, đầy đủ cách quảng bá hình ảnh cơng ty tìm kiếm khách hàng chăm sóc khách hang  Thơng qua hộ thảo gặp gỡ NĐT HBS cần phải thường xuyên tổ chức hội thảo, buổi phổ kiến thức tới NĐT buổi gặp gỡ nói chuyện thị trường giải đáp thắc mắc với NĐT Phòng mơi giới HBS nên trì buổi gặp gỡ hàng tuần với NĐT vào buổi chiều thứ để bình luận phiên giao dịch tuần, đưa tổng kết nhận định xu hướng biến động thị trường tuần tới Đây biện pháp để trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng truyền thống lôi kéo quan tâm NĐT Sau tìm kiếm khách hàng, nhân viên môi giới cần tiến hành tiếp cận với NĐT để thực tư vấn Khi đó, nhân viên mơi giới cần đảm bảo phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình chu đáo Thái độ nhân viên mơi giới tạo nên hình ảnh cơng ty lòng khách hàng Hơn nữa, nhân viên mơi giới phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận khơng để mắc sai sót, nhầm lẫn tạo an toàn, tin tưởng tuyết đối từ phía khách hàng 3.2.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ nhằm thoản mãn nhu cầu ngày tăng khách hàng Điều đòi hỏi cơng tác nghiên cứu, phát triển sản phẩm công ty phải tổ chức khoa học, đồng bộ; HBS nên tiếp tục tiếp thu, tìm hiểu nhu cầu khách hàng để cải tiến sản phẩm, hoàn thiện hệ thống quản lý chất lượng, nâng cao sức cạnh tranh sản phẩm dịch vụ, đảm bảo cung cấp cho thị trường sản phẩm có chất lượng cao Những sản phẩm cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khốn… đồng thời cung cấp thơng tin miễn phí cập nhập nhất, nhập lệnh thông báo kết khớp lệnh đến tận nhà, giao dịch qua mạng internet… 67 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà 3.2.4 Từng bước hồn thiện chất lượng nghiệp vụ Chất lượng dịch vụ nhân tố quan trọng để giữ chân khách hàng Chất lượng dịch vụ thể phần chất lượng nghiệp vụ nhân viên mơi giới Vì HBS cần có trọng thích đáng đến vấn đề việc đầu tư phát triển;  HBS cần chun mơn hóa nghiệp vụ đội ngũ nhân viên mơi giới chứng khốn Hoạt động mơi giới chứng khoán bao gồm nhiều hoạt động nhỏ khác: Tìm kiếm, tiếp xúc khách hàng, tư vấn nhận lệnh, đọc lệnh, chăm sóc khách hàng…Vì mà để đạt hiệu hoạt động mơi giới cao cần phải chun mơn hóa nghiệp vụ, xếp nhân viên phù hợp với công việc cụ thể Cụ thể việc đọc lệnh, nên tiến hành để tạo cặp đọc nhập lênh cho ăn ý để lệnh nhập nhanh xác Còn nhân viên có quan hệ rộng, giao tiếp tốt có nhiệm vụ tìm kiếm khách hàng, chăm sóc khách hàng  Đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu phân tích thị trường Các nghiệp vụ HBS tách biệt cấu trúc thành phòng ban khác hoạt động nghiệp vụ lại có mối quan hệ mật thiết, thúc đẩy phát triển lẫn Trong điển hoạt động nghiên cứu, phân tích thị trường có liên quan trực tiếp có ý nghĩa lớn tới phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Mối quan hệ thể qua hai khía cạnh sau: - Hoạt động nghiên cứu, phân tích thị trường tốt cung cấp thơng tin cách xác cập nhập cho nhân viên môi giới, giúp họ có khả nhận định thị trường, dự đốn xu giá chứng khoán tương lai Qua đó, nhân viên mơi giới chứng minh tính chun nghiệp nâng cao uy tín thân HBS - Bộ phận nghiên cứu thị trường chuyên sâu cung cấp cho khách hàng thơng tin đầy đủ, xác, nhanh chóng Từ đó, HBS có khả thu hút đơng đảo nhà đầu tư đến với 68 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà  Hồn thiện đa dạng hóa sản phẩm tiện ích phục vụ khách hàng: Sản phẩm chất lượng, dịch vụ đa dạng thu hút giữ chân khách hàng bối cảnh kinh tế suy thoái - Hoạt động dịch vụ mà HBS cần nâng cao chất lượng trước hết hoạt động tư vấn cho khách hàng Xuất phát từ thực tế có nhiều nhà đầu tư chưa có hiểu biết chứng khốn khả đầu tư vào lĩnh vực chứng khốn hạn chế Mặc dù, hoạt động tư vấn HBS thực tốt song HBS cần phải đẩy mạnh nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn tạo thu hút, hấp dẫn khách hàng - Cần phải đồng mảng khác cung cấp dịch vụ ủy thác đầu tư, quản lý danh mục đầu tư…nhằm thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng, từ giữ chân khách hàng truyền thống, thu hút khách hàng tạo thêm doanh thu cho nhân viên 3.2.5 Các giải pháp sở vật chất ký thuật  Mở rộng mạng lưới phạm vi hoạt động Hiện nay, nước ta với lượng dân số đông lượng tài khoản mở cơng ty chứng khốn khiêm tốn 1103 nghìn tài khoản, lượng tài khoản giao dịch thường xuyên liên tục chiếm 20% Một phần thị trường hình thành chưa lâu tầm hiểu biết văn hóa đầu tư dân chúng thấp Vì vây, TTCK Việt Nam thực có tiềm cho CTCK Hiện nay, quy mô CTCK nói chung, HBS nói riêng chưa thể đáp ứng đủ nhu cầu NĐT vào thời điểm thích hợp Trụ sở HBS có diện tích 800 m2, gồm có chi nhánh Để hoạt động môi giới phát triển rộng rãi, HBS phải đầu tư mạnh sở vật chất, mở rộng mạng lưới chi nhánh không thành phố lớn mà tỉnh lẻ, nơi có khơng người quan tâm đến đầu tư chứng khoán Tuy nhiên, HBS tạo dựng sở vật chất cần phải ý tới nguồn vốn mình, tìm kiếm thị trường tiềm để mở rộng chi nhánh 69 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà  Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật, đại hóa hệ thống IT Cơ sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng góp phần nâng cao lực, giảm chi phi tăng cường hình ảnh, uy tín cho lĩnh vực mơi giới chứng khốn Trong bối cảnh thị trường chứng khoán ảm đạm nay, số lượng khách hàng bị hạn chế khối lượng giao dịch thấp chưa thể thấy hết vai trò sở vật chất, nêu trang bị nhiều vào thời gian hiệu mang lại khơng lớn số tiền đầu tư vào lớn kết thu lại thấp Do vây, việc nâng cấp sở vật chất công việc phải tiến hành bước, phù hợp với phát triển thị trường chứng khốn 3.2.6 Các giải pháp khác Ngồi giải pháp trình bày, để tăng khả cạnh tranh giành thị phần môi giới lớn thị trường chứng khoán VIệt Nam, HBS cần quan tâm đến nhiều giải pháp khác như: giải pháp phát triển hoạt động tư vấn, phân tích; giải pháp nâng cao lực phân tích thị trường; giải pháp nâng cao mối quan hệ đối ngoại; giải pháp cung cấp thông tin; giải pháp tin học cho công ty dài hạn 3.3 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT 3.3.1 Đề xuất Bộ Tài Chính  Hồn thiện khung pháp lý Luật chứng khoán đời hạn chế nhiều sai sót văn luật trước đó, bao quát vấn đề hoạt động tổ chức TTCK phù hợp với thông lệ quốc tế Nhưng Bộ Tài cần phải đưa thông tư, hướng dẫn cụ thể nhằm điều chỉnh hoạt động môi giới để với yêu cầu thị trường Song song với việc ban hành luật chứng khốn cần hồn thiện Luật doanh nghiệp, Luật thuế, Luật tổ chức tín dụng, Luật đầu tư… để tạo đồng nhằm bảo vệ quyền lợi thành viên tham gia TTCK  Phát triển loại hàng hố cho thị trường Bộ tài cần có nhiều sách để khuyến khích thị trường cho nhiều sản phẩm nhằm đa dạng hoá danh mục hàng hóa khuyến khích thị trường 70 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà chứng khốn phái sinh phát triển Có vậy, hoạt động CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng có nhiều hội nâng cao chất lượng  Hệ thống quản lý giám sát TTCK Hệ thống cần trọng điều tiết thị trường đòi hỏi kiến thức chun mơn, kinh nghiệm tinh tế cao nhà quản lý Bên cạnh đó, việc lựa chọn mơ hình quản lý TTCK cần phải xem xét, cân nhắc kỹ lưỡng yếu tố phải phù hợp với giai đoạn phát triển thị trường 3.3.2 Đề xuất Ủy ban chứng khoán Nhà Nước  Củng cố hoàn thiện khung pháp lý hoạt động môi giới CTCK Nhằm hạn chế hành vi làm tổn hại tới nhà đầu tư tiềm ẩn mâu thuẫn hai đối tượng Bên cạnh đó, UBCKNN cần phối hợp với ngành liên quan tập trung vào việc cải tiến máy tổ chức quan quản lý, xây dựng đội ngũ chuyên gia giỏi quản lý thị trường chứng khoán; phát triển mạnh thị trường giao dịch, tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán, phát triển đầu tư, sở thông tin cho TTCK  Tăng cường đào tạo phổ biến kiến thức chứng khoán kiến thức đầu tư cho cơng chúng Thị trường chứng khốn Việt Nam vào hoạt động chưa lâu, nên TTCK mẻ dân chúng Trong đó, dân chúng đồi tượng quan trọng, có tiềm to lớn vốn đầu tư thực có nguồn vốn nhàn rỗi cần thu hút Muỗn thu hút lực lượng đến với thị trường cần phỉa nâng cao hiểu biết cho họ để họ thấy chứng khoán thực kênh đâu tư hiệu an toàn so với nhiều kênh đầu tư khác UBCKNN cần phối hợp với ban ngành liên quan để tổ chức đào tạo kiến thức chứng khoán cho cán nhân viên, sinh viên tầng lớp dân cư khác xã hội thông qua hoạt động cụ thể sau: - Khai giảng lớp học phổ biến kiến thức chứng khốn miễn phí - Thực chương trình tìm hiểu chứng khốn TTCK truyền hình, truyền 71 Luận văn tốt nghiệp - GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà Tổ chức buổi nói chuyện chứng khốn mở cửa tự miễn phí để khuyến khích đơng đảo thành phần tham gia  Tăng cường lực quản lý giám sát thành phần tham gia thị trường Thị trường chứng khốn phát triển ln tiềm ẩn hạn chế mà khó loại bỏ hết Vì vậy, vai trò quan chức việc giám sát quan trọng, quan cần thay mặt phú giám sát hỗ trọ CTCK thực tốt quản trị công ty, thực nghiêm túc chế độ kế toán, kiểm tốn Tăng cường quản lý việc cơng bố thơng tin nghĩa vụ công ty niêm yết nhà đầu tư Đặt hình phạt nghiêm khắc doanh nghiệp cố tình vi pham, gây lòng tin giới đầu tư Bên cạnh đó, UBCKNN cần phải nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho thị trường, hỗ trọ cho nhà đầu tư thống qua website  Nâng cấp hệ thống đào tạo hành nghề cho nhân viên mơi giới Sự phát triển thị trường chứng khốn phụ thuộc nhiều vào lực lượng Môi giới chứng khốn Vì việc tăng cường đội ngũ cần thiết Thế tăng cách ạt mà phải có chất lượng Người Mơi giới chứng khốn giúp thị trường chứng khốn tăng trưởng phá hỏng hết thị trường Thế nên cần định hướng lâu dài cho cơng tác đào tạo để có đội ngũ nhân chất lượng cao cho CTCK nói riêng cho TTCK nói chung Cần nhanh chóng đưa giải pháp đào tạo chuyên sâu lĩnh vực như: xây dựng soạn thảo chương trình đào tạo chun sâu Mơi giới chứng khốn, củng cố nâng cao chất lượng đội ngũ giảng viên đặc biệt trọng việc mời chuyên gia nước tham gia hoạt động thực tiễn TTCK tham gia giảng dạy Mặt khác tổ chức nhiều đợt thi lấy chứng hành nghề môi giới, chứng bắt buộc với nhà môi giới Cần nâng cao điều kiện cấp chứng chỉ, đòi hỏi nhân viên mơi giới phải tích lũy nhiều kinh nghiệm UBCKNN cần có chương trình đào tạo riêng cho nhân viên Mơi giới Hơn đưa thêm điều kiện tài cho chế tài xử phạt nhân viên Mơi giới nhân viên vi phạm 72 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp Qua nâng cao ý thức học hỏi trách nhiệm nhân viên Môi giới CTCK với khách hàng 3.3.3 Đề xuất nhà đầu tư TTCKVN Để TTCKVN phát triển ổn định bền vững khơng cần quan tâm phủ, UBCKNN, quan chức mà cần nỗ lực hợp tác NĐT, thành phần tham gia TTCK Người ta thường nói q nhiều đến chức quan điều hành, đòi hỏi tác động từ máy quản lý thường qn vai trò khơng thể thiếu NĐT Thực chất NĐT nhân tố định phát triển thị trường  Nâng cao tính chuyên nghiệp NĐT cá nhân hoạt động đầu tư chứng khoán Trên TTCKVN dễ dàng nhận thấy tâm lý ”Bầy đàn” chủ yêu quan niệm nhà đầu tư Bởi có nhiều NĐT cá nhân chưa có đủ kiến thức chứng khốn TTCK, lại cho TTCK nơi dễ kiếm tiền, họ tin tưởng vào chuyên nghiệp NĐT tổ chức khối ngoại mà khơng biết tiếp tay cho hoạt động thao túng thị trường NĐT tổ chức Họ thực giao dịch chứng khoán y hệt NĐT tổ chức Nhưng cuối họ lại phải chịu hậu nặng nề từ theo đuổi TTCK thực nơi đòi hỏi trình độ chất xám cao, chun nghiệp Chính vậy, với vai trò yếu TTCK, NĐT cá nhân cần có hiểu biết kiến thức tư tưởng đầu tư thị trường Các NĐT cá nhân chiếm số đông thị trường nên tác nhân dẫn dắt thị trường đừng theo NĐT lớn Bên cạnh việc xem xét động thái khối ngoại cần có độc lập hoạt động phân tích đầu tư Một chuyên nghiệp có hầu hết NĐT cá nhân thị trường thực ổn định phát triển bền vững nhiều  Cần tự giác công ý thức NĐT tổ chức Các NĐT tổ chức ngồi nước NĐT có vốn lớn, có mối quan hệ rộng, người biết thông tin trước Chính vậy, họ thường người 73 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà dẫn dắt thao túng thị trường, đem lại lợi cho họ Nhưng lúc kết dự kiến cho hành động thao túng Đơn cử theo thống kê tổ chức nước ngồi lại bị thua lỗ nhiều Khi thị trường tốt, họ làm giá, kéo giá chứng khoán lên, kéo theo tâm lý bày đàn NĐT nhỏ lẻ Nhưng thị trường suy sụp, họ lại khơng nhìn thấy tháo chạy ạt NĐT cá nhân Có thề NĐT tổ chức có khả dẫn dắt thị trường tất TTCK phát triển cần có tham gia tất thành phần khơng riêng Chính vậy, việc tự giác, công hoạt động đầu tư NĐT tổ chức khơng góp phần lớn vào lớn mạnh bền vững thị trường mà ngược lại mang lại lợi ích cho họ Điều cần thay đổi ý thức quan niệm tổ chức 74 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà KẾT LUẬN Qua 12 năm hoạt động, Thị trường chứng khoán Việt Nam đạt thành công định, khẳng định vai trò khơng thể thiếu kinh tế trình hội nhập Vì vậy, việc đẩy mạnh phát triển thị trường chứng khốn khơng nhiệm vụ riêng mà cần có hỗ trợ tất thành phần tham gia thị trường Trong khơng thể khơng kể đến vai trò nhà mơi giới chứng khốn, nhân tố quan trọng đóng góp cho phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy vào hoạt động năm HBS tạo cho dấu ấn riêng mắt nhà đầu tư Làm vậy, HBS phải đầu tư nhiều cho hoạt động môi giới Và thành công lớn HBS phải đạt mục tiêu đứng Top 10 CTCK có thị phần giao dịch lớn SGDCK Hà nội, chiếm thị phần tương đối lớn SGDCK Tp.HCM Và với số chưa thể nói hết lên mạnh HBS tTTCK Việt Nam thị trường tiềm năng, hội cho HBS CTCK lớn HBS khơng ngừng nỗ lực để ngày củng cố uy tín thị phần thị trường Bài luận văn tốt nghiệp nghiên cứu nhỏ hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Hòa Bình, từ đưa vài giải pháp có vài đề xuất nhằm phát triển hoạt động Qua q trình thực tập cơng ty chứng khốn Hòa Bình, em nhận giúp đỡ nhiệt tình từ cán bộ, nhân viên mơi giới phòng mơi giới chi nhánh Thăng long giúp đỡ tận tình THS Hồng Thị Bích Hà; giúp em hồn thành luận văn tốt nghiệp Do chưa có điều kiện sâu để nghiên cứu chi tiết, nên luận văn sơ sài Rất mong nhận nhiều ý kiến từ thầy cô bạn bè để có nhìn rộng thấu đáo hơn, phát triển cho thị trường chứng khốn nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung 75 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà MỤC LỤC 1.1 TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán .3 1.1.2 Phân loại chứng khoán .4 1.1.2.1 Theo hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.2.2 Theo hình thức kinh doanh 76 Luận văn tốt nghiệp GVHD: THS.Hoàng Thị Bích Hà Sơ đồ 1.1 Đồ thị 2.2 Bảng 2.3 Biểu đồ 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Quy trình thực lệnh giao dịch khách hàng Diễn biến số Vn-index năm 2011 Tình hình tài HBS qua năm Tình hình tài HBS qua năm Bảng Kết Cấu Doanh Thu, Chi Phí, Lợi Nhuận Biểu Phí giao dịch chứng khốn HBS Số lượng tài khoản giao dịch HBS giai đoạn 19 37 38 39 40 46 48 Biểu đồ 2.8 Bảng 2.9 2009-2011 Số lượng tài khoản HBS qua năm Tổng giá trị chứng khoán giao dịch 48 50 Bảng 2.10 HBS giai đoạn 2009 - 2011 Thị phần giao dịch CTCK 51 Bảng 2.11 giai đoạn 2009 - 2011 Doanh thu môi giới HBS qua năm 53 Bảng 2.12 Tỷ trọng doanh thu môi giới CTCK 54 Bảng 2.13 giai đoạn 2009 - 2011 Tỷ suất lợi nhuận môi giới tổng lợi nhuận gộp từ 55 Bảng 2.14 HBS giai đoạn 2009 - 2011 Tỷ suất lợi nhuận môi giới doanh thu môi giới 55 giai đoạn 2009 - 2011 DANH MỤC VIẾT TẮT TTCK CTCK HBS ACBS FPTS Thị trường chứng khốn Cơng ty chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa bình Cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khốn ngân hàng Á Châu Cơng ty cổ phần chứng khoán FPT 77 Luận văn tốt nghiệp NĐT SGDCK Tp.HCM HĐQT ĐHĐCĐ BKS GVHD: THS.Hồng Thị Bích Hà Nhà đầu tư Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đơng Ban kiểm sốt 78 ... thị trường chứng khoán Việt Nam để tìm yếu tố tác động tới hoạt động cơng ty chứng khốn, từ đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình Phương pháp nghiên... từ hoạt động môi giới Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động môi giới doanh thu môi giới 1.3.3 Lợi nhuận từ hoạt động môi giới Doanh thu từ hoạt đông môi giới Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động. .. ty nói chung hoạt động mơi giới nói riêng Các CTCK cần phải thu hút người môi giới chuyên nghiệp.Việc nâng cao hiệu hoạt động mơi giới nâng cao yếu tố nhà mơi giới Để đạt hiệu nâng cao hiệu hoạt