Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán phú hưng

Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mơi giới chứng khoán nghiệp vụ quan trọng bậc cơng ty chứng khốn Khởi thuỷ cơng ty chứng khốn nhà tài trung gian giúp khách hàng mua bán giấy tờ có giá nhà tài hoạt động độc lập không thuộc tổ chức Khi mà thị trường giấy tờ có giá phát triển đến trình độ cao thị trường chứng khốn đòi hỏi nhà trung gian tài phải tập hợp lại hoạt động theo tổ chức cơng ty chứng khốn đời Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động 12 năm, hầu hết cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ mơi giới Bởi mơi giới có ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn đem lại kết định mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho thân cơng ty chứng khốn nói riêng đem lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khốn nói chung Tuy nhiên mơi giới chứng khốn nhiều bất cập cần phải khắc phục Những bất cập khơng xuất phát từ phía cơng ty chứng khốn mà bắt nguồn từ phía thị trường chứng khốn nói chung hạn chế văn pháp quy Những vấn đề n ày làm cho hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Phú Hưng nói riêng đạt hiệu chưa mong muốn Sau trình tiếp thu kiến thức Học Viện Tài Chính, thời gian thực tập phòng Mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Phú Hưng, em có hội tìm hiểu thực tiễn cơng việc, cụ thể hoạt động phòng Mơi giới Cơng ty Sau năm vào hoạt động, hoạt động môi giới CTCK Phú Hưng dần khẳng định vai trò hoạt động tồn công ty đạt số thành công định Cùng với phát triển ngày cao TTCK nhận thức nhà đầu tư dần nâng cao việc nâng cao chất lượng CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng vô quan trọng Với đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Phú Hưng” Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Em muốn trình bày hiểu biết nghiệp vụ đề xuất mang tính cá nhân nhằm hoàn thiện chất lượng hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Phú Hưng Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu sở lý luận chung hoạt động môi giới CTCK Trên sở nghiên cứu đó, đề tài nghiên cứu thực trạng hoạt động môi giới CTCK Phú Hưng nhằm tìm thành cơng Tồn nguyên nhân, qua đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới Phú Hưng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Trên sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn Phú Hưng việc nghiên cứu hình thành phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam để tìm yếu tố tác động tới hoạt động cơng ty chứng khốn, từ đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng Phương pháp nghiên cứu Chuyên đề nghiên cứu dựa sở kết hợp sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Chuyên đề hệ thống lý thuyết, kết hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút kết luận đề xuất chủ yếu Kết cấu đề tài Với mục đích nghiên cứu trên, đề tài kết cấu gồm ba chương: Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn nghiệp vụ Mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng Chương 3: Giải pháp nâng cao hoạt động Mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khoán 1.1.1.1 Khái niệm Thị trường chứng khoán nơi diễn giao dịch, mua bán, trao đổi loại chứng khốn.Để hình thành phát triển thị trường chứng khốn, yếu tố khơng thể Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính thiếu chủ thể tham gia thị trường.Các chủ thể bao gồm công chúng đầu tư, doanh nghiệp, tổ chức quyền Mục tiêu việc hình thành thị trường chứng khốn thu hút vốn đầu tư trung dài hạn cho việc phát triển kinh tế tạo tính khoản cho loại chứng khoán Do vậy, để thúc đẩy thị trường chứng khốn hoạt động cách có trật tự, cơng hiệu cần phải có đời cơng ty chứng khốn “Cơng ty chứng khoán tổ chức kinh doanh lĩnh vực chứng khốn thơng qua việc thực vài dịch vụ chứng khốn với mục đích tìm kiếm lợi nhuận” Theo Luật chứng khoán ban hành năm 2006, Quốc hội khoá 11 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khốn ban hành năm 2010 cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật Doanh Nghiệp Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép thành lập hoạt động Cơng ty chứng khốn thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau đây: - Mơi giới chứng khốn Tự doanh chứng khốn Bảo lãnh phát hành chứng khoán Tư vấn đầu tư chứng khốn Nguồn gốc ban đầu cơng ty chứng khốn bắt nguồn từ nhà mơi giới cá nhân hoạt động độc lập Thời điểm này, mà thị trường chưa phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ít, nhà mơi giới độc lập đảm nhận việc trung gian người mua người bán Khi mà TTCK phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ngày nhiều, chức hoạt động giao dịch nhà mơi giới tăng lên đòi hỏi đời cơng ty chứng khốn tập hợp nhà mơi giới riêng lẻ Do đó, Cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Ủy ban Chứng Khoán Nhà Nước (UBCKNN) cấp  Điều kiên có giấy phép kinh doanh chứng khốn: - Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội phát triển chứng khoán Luận Văn Tốt Nghiệp - Học Viện Tài Chính Có đủ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngồi, chi nhánh CTCK nước ngồi Việt Nam là: + Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng VND + Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng VND + Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng VND + Tư vấn đầu tư chứng khốn: 10 tỷ đồng VND - Giám đốc, phó giám đốc (Tổng giám đốc, Phó tổng giám đốc), nhân viên kinh doanh CTCK phải đáp ứng đủ điều kiện để cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán UBCKNN cấp - Giấy phép bảo lãnh phát hành cấp cho cơng ty có Giấy phép tự doanh 1.1.1.2 Phân loại công ty chứng khốn  Theo hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn: Chia theo hình thức tổ chức hoạt động CTCK có loại hình cơng ty cổ phần, cơng ty Trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh  Công ty cổ phần Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, thành viên góp vốn gọi cổ đông Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp Dựa số lượng cổ phần nắm giữ mà Đại hội cổ đông bầu hội đồng quản trị, chủ tịch hội đồng quản trị ban giám đốc Giám đốc (Tổng giám đốc thành viên HĐQT người thuê ngoài) Giám đốc chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị trước tình hình hoạt động kinh doanh công ty Một số công ty tiêu biểu theo hình thức này: + Cơng ty cổ phần chứng khốn Phú Hưng + Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn + Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt…  Công ty trách nhiệm hữu hạn(TNHH) - Đây loại hình cơng ty mà thành viên góp vốn phải chịu trách nhiệm giới hạn số vốn mà họ góp Cơng ty TNHH có hai loại hình cơng ty TNHH thành viên công ty TNHH nhiều thành viên Tuỳ vào lượng vốn góp bên mà xác định chức Chủ tich hội đồng quản trị Luận Văn Tốt Nghiệp - Học Viện Tài Chính Một số cơng ty tiêu biểu theo hình thức này: + Cơng ty TNHH chứng khốn NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam + Công ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Á Châu ACB  Cơng ty hợp danh Là loại hình cơng ty có từ hai thành viên góp vốn tạo nên Tuỳ vào số vốn góp bên tham gia mà xác định thành viên ban giám đốc Thành viên tham gia vào việc điều hành công ty gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ tài cơng ty tồn tài sản Ngược lại thành viên không tham gia điều hành công ty gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ công ty giới hạn phần vốn góp vào cơng ty - Loại hình cơng ty Việt Nam chưa có cơng ty chứng khốn  Theo hình thức kinh doanh  Công ty môi giới: Loại công ty gọi cơng ty thành viên thành viên SGDCK Cơng việc kinh doanh chủ yếu cầu công ty môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng họ SGDCK mà cơng ty thành viên  Cơng ty đầu tư ngân hàng: Loại công ty phân phối phát hành cho công chúng qua việc mua bán chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành bán lại cho cơng chúng theo giá tính gộp lợi nhuận cơng ty Vì cơng ty gọi nhà bảo lãnh phát hành  Công ty giao dịch phi tập trung: Công ty mua bán chứng khoán thị trường OTC  Công ty dịch vụ đa năng: Những công ty không bị giới hạn hoạt động lĩnh vực ngành cơng nghiệp chứng khốn Ngồi dịch vụ trên, họ cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khốn SGDCK, uỷ nhiệm giao dịch bn bán cho khách hàng thị trường OTC Sự kết hợp sản phẩm kinh nghiệm công ty định dịch vụ mà họ cung cấp cho khách hàng  Công ty buôn bán chứng khốn: Là cơng ty đứng mua bán chứng khốn với chi phí cơng ty tự chịu, cơng ty phải cố gắng bán chứng khoán với giá cao giá mua vào Vì Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính loại cơng ty hoạt động với tư cách người uỷ thác đại lý nhận uỷ thác  Công ty bn bán chứng khốn khơng nhận hoa hồng: Đây loại hình cơng ty mà theo cơng ty nhận chênh lệch giá qua việc mua bán chứng khốn, họ gọi nhà tạo lập thị trường, thị trường giao dịch OTC Các cơng ty chứng khốn đối tượng quản lý nguyên tắc, quy chế Uỷ ban chứng khoán Nhà nước ban hành Các quy chế chi phối kinh doanh cơng ty chứng khốn, kiểm sốt họ mối quan hệ cơng ty chứng khốn 1.1.2 Vai trò cơng ty chứng khốn Vai trò cơng ty chứng khốn thể qua nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Thơng qua hoạt động này, cơng ty chứng khốn thật tạo ảnh hưởng mạnh mẽ đến phát triển TTCK nói riêng kinh tế nói chung Cơng ty chứng khốn trở thành tác nhân quan trọng thiếu q trình phát triển TTCK 1.1.2.1 Vai trò làm cầu nối cung cầu chứng khốn Cơng ty chứng khốn định chế tài trung gian tham gia hầu hết vào trình luân chuyển chứng khoán: từ khâu phát hành thị trường sơ cấp đến khâu giao dịch mua bán thị trường thứ cấp:  Trên thị trường sơ cấp: Công ty chứng khoán cầu nối nhà phát hành NĐT, giúp tổ chức phát hành huy động vốn cách nhanh chóng thơng qua nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Một doanh nghiệp thực huy động vốn cách phát hành chứng khốn, thường họ khơng tự bán chứng khốn mà thơng qua tổ chức chuyên nghiệp tư vấn giúp họ phát hành chứng khốn.Đó tổ chức trung gian tài ngân hàng, cơng ty chứng khốn… Cơng ty chứng khốn với nghiệp vụ chuyên môn kinh nghiệm nghề nghiệp máy tổ chức thích hợp, họ thực tốt vai trò trung gian mơi giới mua bán, phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư thực hiễn số dịch vụ khác cho người đầu tư người Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính phát hành.Với nghiệp vụ này, cơng ty chứng khốn thực vai trò làm cầu nốivà kênh dẫn vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu:  Trên thị trường thứ cấp: Cơng ty chứng khốn cầu nối nhà đầu tư, trung gian chuyển khoản đầu tư thành tiền ngược lại.Cơng ty chứng khốn với nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư đảm nhận tốt vay trò chuyển đổi này, giúp cho nhà đầu tư giảm thiểu thiệt hại giá trị khoản đầu tư 1.1.2.2 Vai trò góp phần điều tiết bình ổn giá thị trường Từ sau khủng hoảng TTCK giới ngày 28/10/1929, Chính phủ nước ban hành luật lệ bổ sung cho hoạt động TTCK, đòi hỏi phối hợp Nhà nước với thành viên tham gia Sở giao dịch chứng khoán nhằm ngăn chặn khủng hoảng giá chứng khốn xảy thị trường, TTCK bị khủng hoảng khơng kinh tế bị ảnh hưởng mà quyền lợinhà đầu tư, công ty chứng khoán bị ảnh hưởng Theo qui định nước, cơng ty chứng khốn có nghiệp vụ tự doanh phải dành tỷ lệ định giao dịch để mua chứng khốn vào giá giảm bán chứng khoán dự trữ giá lên cao nhằm góp phần điều tiết bình ổn giátrên thị trường.Tuy nhiên, Vịêt Nam chưa có quy định Dĩ nhiên can thiệp cơng ty chứng khốn có hạn, phụ thuộc vào nguồn vốn tự doanh quỹ dự trữ chứng khốn.Tuy vậy, vẩn có ý nghĩa định, có tác động đến tâm lý nhà đầu tư thị trường.Với vai trò này, cơng ty chứng khốn góp phần tích cực vào tồn phát triển bền vững TTCK 1.1.2.3 Vai trò cung cấp dịch vụ cho TTCK Cơng ty chứng khốn với chức nghiệp vụ cung cấp dịch vụ cho TTCK hoạt động ổn định, cụ thể:  Thực tư vấn đầu tư, góp phần giảm chi phí giao dịch cho nhà đầu tư: TTCK tương tự tất thị trường khác, để tiến hành giao dịch, người mua người bán phải có hội gặp nhau, thẩm định chất lượng hàng hoá thoả thuận giá Tuy nhiên, TTCK với đặc trưng riêng người mua người bán Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính xa nhau, hàng hố “vơ hình”, để cung cầu gặp thẩm định chất lượng, xác định giá phải nhiều thời gian, công sức, tiền bạc cho giao dịch để phục vụ cho việc thu nhập, phân tích, xử lý thơng tin…Cơng ty chứng khốn với lợi chun mơn hố, trình độ, kinh nghiệm nghề nghiệp thực tốt vai trì tư vấn đầu tư, tìm kiếm đối tác làm trung gian mua bán chứng khốn, giúp nhà đầu tư giảm chi phí giao dịch  Cung cấp chế xác định giá cho khoản đầu tư: Công ty chứng khốn thơng qua Sở giao dịch thị trường OTC cung cấp chế xác định giá nhằm giúp nhà đầu tư đánh giá thực tế xác khoản đầu tư - Trên thị trường sơ cấp: Khi thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khốn, cơng ty chứng khốn thực vai trò tạo chế giá chứng khốn thông qua việc xác định tư - vấn cho tổ chức phát hành mức giá phát hành hợp lý Trên thị trường thứ cấp: Tất lệnh mua bán thơng qua cơng ty chứng khốn tập trung thị trường giao dịch sở đó, giá chứng khốn xác định theo quy luật cung cầu Ngồi ra, cơng ty chứng khốn cung cấp nhiều dịch vụ khác hỗ trợ giao dịch chứng khốn.Với nghiệp vụ đa dạng mình, cơng ty chứng khốn giữ vai trò quan trọng việc phát triển TTCK, chất “xúc tác”, thiếu cho hoạt động TTCK 1.1.2.4 Đối với tổ chức phát hành Các tổ chức phát hành tham gia vào thị trường chứng khốn với mục đích huy động vốn từ việc phát hành chứng khoán.Mặc dù, ngân hàng, quỹ đầu tư… trung gian tài với vai trò huy động vốn CTCK với nghiệp vụ mơi giới, bảo lãnh phát hành chứng khốn tạo cầu nối, đồng thời kênh dẫn cho vốn chảy từ nơi thừa vốn kinh tế đến nơi thiếu vốn mà độ an toàn cao Cơng ty chứng khốn giúp bình ổn giá chứng khoán phát hành qua việc mua vào hay bán chứng khoán 1.1.2.5 Đối với nhà đầu tư thị trường Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Các cơng ty chứng khốn đảm nhận chức chuyển đổi chứng khốn có giá thành tiền mặt ngược lại môi trường ổn định, giúp cho nhà đầu tư chịu thiệt hại tiến hành đầu tư CTCK với đầy đủ dịch vụ tiện ích khơng nhận lệnh mà tư vấn, nghiên cứu, phân tích thị trường cung cấp thơng tin để khách hàng biết mà có định đầu tư, đánh giá xác giá trị khoản đầu tư; giảm thiểu rủi ro, nâng cao lợi nhuận; làm giảm chi phí, thời gian giao dịch từ nâng cao hiệu đầu tư Với nghiệp vụ lưu ký chứng khốn mình, CTCK giúp đỡ nhà đầu tư nhiều việc nắm giữ bảo quản chứng khoán Nhà đầu tư giảm thiểu khả bị cắp, mối mọt, rách nát hay cháy xém…Chứng khoán cất giữ an toàn, tiện lợi cho nhà đầu tư CTCK cung cấp cho thị trường chế xác lập giá thông qua hệ thống khớp giá khớp lệnh giúp nhà đầu tư hồn tồn chủ động đặt giá cách khách quan 1.1.2.6 Đối với quan quản lý thị trường Cơng ty chứng khốn có vai trò cung cấp đầy đủ thơng tin thị trường chứng khoán cho quan quản lý thị trường để thực mục tiêu quản lý Việc cung cấp thông tin theo quy định pháp luật, vừa nguyên tắc nghề nghiệp công ty chứng khốn cơng ty chứng khốn cần hoạt động minh bạch Dựa vào thông tin CTCK cung cấp, quan quản lý thị trường kiểm sốt, chống tượng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trường Các cơng ty chứng khốn giúp nhà nước thực thi tính cácchính sách kinh tế vĩ mơ Thơng qua ban hành quy đinh, luật điều chỉnh hoạt động CTCK, Chính phủ kiểm sốt hoạt động thị trường 1.1.3 Đặc điểm cơng ty chứng khốn Cơng ty Chứng khốn vốn tổ chức hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khốn, phận thị trường tài chính, mang đặc điểm chung tổ chức tài trung gian  CTCK tổ chức trung gian giao dịch TTCK hoạt động với đặc điểm khác biệt với thị trường khác người mua người bán không trực tiếp gặp để thoả thuận giá tiến hành giao dịch, mà họ phải 10 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Mặc dù hệ thống tiêu chí giám sát giao dịch bất thường SGDCK UBCKNN ban hành hệ thống tiêu mang tính chất tạm thời, việc sử dụng tiêu chí để giám sát tự động chưa thực Chính hạn chế hoạt động quản lý, giám sát thị trường UBCKNN khiến hành vi lạm dụng thị trường chưa xử lý kịp thời ảnh hưởng xấu đến lợi ích nhà đầu tư phát triển TTCK hoạt động mơi giới chứng khốn  Mức độ chun nghiệp đa số nhà đầu tư thấp Số lượng nhà đầu tư tham gia TTCK ngày đông đảo với việc nhận thức cộng đồng vào TTCK ngày nâng cao Tuy nhiên theo đánh giá CTCK hầu hết nhà đầu tư TTCK Việt Nam thiếu tính chuyên nghiệp Các nhà đầu tư chủ yếu đầu tư theo phong trào, đặt lệnh mua bán mà không phân tích kỹ thơng tin liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khi giá cổ phiếu bị đẩy lên cao, phần lớn nhà đầu tư có hành động bán tháo cổ phiếu mà chưa có chiến lược đầu tư cụ thể Đầu tư chứng khoán lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro Vì vậy, TTCK sân chơi cho nhà đầu tư lớn, có tiềm lực tài Trong nhà đầu tư cá nhân với số vốn thiếu kinh nghiệm đầu tư dần rút khỏi thị trường  Nguyên nhân chủ quan  Nguyên nhân thuộc nhân tố người Với nét đặc trưng nghiệp vụ hoạt động môi trường thường xuyên tiếp xúc với lượng lớn khách hàng, người có tính cách khác nhau, nhu cầu khác việc tìm đến cơng ty chứng khốn Có thể có người đến với cơng ty đơn để giao dịch chứng khoán, họ có khả tự lập việc định đầu tư Nhưng có người họ chưa biết nhiều thị trường chứng khốn, họ thơng qua phương tiện thông tin đại chúng biết đến thị trường, họ cần dẫn nhân viên “Môi giới”, đặc biệt lời tư vấn đầu tư trung thực hiệu Nguồn nhân lực phòng Mơi giới đánh giá nguồn nhân lực trẻ, nhiệt tình, hoạt động lĩnh vực tài chính, ngân hàng.Tuy nhiên, đòi hỏi nghiệp vụ Môi giới kiến thức tổng hợp, kỹ chun sâu, có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiệu làm việc cá nhân 62 Luận Văn Tốt Nghiệp  Học Viện Tài Chính Chiến lược tiếp thị, quảng bá với khách hàng dịch vụ chăm sóc khách hàng chưa phát huy kịp với xu phát triển nhanh nhà đầu tư, chưa có sáng tạo cơng tác chăm sóc khách hàng Có thể nói nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến hạn chế hoạt động Môi giới công ty thời gian qua là: - Cơ sở vật chất hạn chế - Đội ngũ nhân viên thiếu chưa đáp ứng lượng lớn khách hàng - Chất lượng chăm sóc khách hàng chưa cao Với hoạt động mình, PHS q trình hồn thiện cấu tổ chức, chiến lược công ty Đây dấu hiệu tốt cho hoạt động công ty thời gian tới kinh tế tăng trưởng ngày cao 63 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CPCK PHÚ HƯNG 3.1 CƠ SỞ CỦA VIỆC PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CTCP CHỨNG KHỐN PHÚ HƯNG 3.1.1 Nhận thức tầm quan trọng hoạt động mơi giới Đối với thị trường chứng khốn Việt Nam, hoạt động mơi giới giữ vai trò quan trọng Thị trường chứng khoán đời thời gian, nhiên hiểu biết sâu rộng thị trường này, họ nắm giữ nguồn vốn đầu tư lớn Vì vậy, muốn thu hút nhà đầu tư đến với thị trường cần phải nâng cao hiểu biết cho họ quan trọng tạo niềm tin nơi họ vào thị trường Niềm tin công chúng đầu tư yếu tố đínhự thành bại thị trường Điều khẳng định thêm tính tất yếu khách quan cho hoạt động môi giới công ty chứng khốn Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn chưa thực với hoạt động môi giới thường thấy thị trường chứng khoán giới Các nhà môi giới thụ động chờ mua bán hộ khách hàng có yêu cầu Họ khơng thực việc tìm kiếm khách hàng tìm kiếm chưa thực hiệu Bên cạnh đó, vai trò tư vấn đầu tư chứng khốn nhà mơi giới tẻ nhạt, chưa phát huy hết khả Các nhà đầu tư tự theo dõi diễn biến thị trường tự đặt lệnh dựa vào tâm lý chủ yếu Họ thường lời tư vấn từ phía nhà mơi giới có lời tư 64 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính vấn chưa thực hiệu để đặt giá chứng khốn mức hợp lý hay lựa chọn loại chứng khoán để đầu tư Bên cạnh đó, cơng ty chứng khốn mà hoạt động mơi giới khơng mạnh công ty không tạo chỗ đứng, danh tiếng uy tín thị trường cho dù cơng ty kinh doanh có lãi từ nhiều nguồn khác Đối với cơng ty chứng khốn nước ngồi, hoạt động mơi giới chiếm khoảng 60 – 70% doanh thu hoạt động Chúng ta thực chưa quan tâm cách sâu sắc đến nghiệp vụ mơi giới, chưa có chiến lược phát triển dài hạn, triển khai dịch vụ chưa đồng chưa có đầu tư thích đáng kể sở vật chất nhân Vì vậy, cần có nhận thức đắn tầm quan trọng hoạt động môi giới quan hữu quan, cơng ty chứng khốn cơng chúng đầu tư Định hướng phát triển toàn thị trường chứng khốn nói chung định hướng phát triển PHS nói riêng cho thấy điều kiẹn để phát triển hoạt động môi giới Hoạt động môi giới góp phần khơng nhỏ vào phát triển cơng ty Do đó, để thực hố chiến lược mà công ty đề đặt phương hướng phát triển TTCK thời gian tới cần thiết phải phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Để đạt mục tiêu đó, cơng ty cần đề số giải pháp cụ thể sau 3.1.2 Định hướng hoạt động công ty CPCK Phú Hưng Chủ trương, định hướng hoạt động công ty phát triển phù hợp với xu hướng phát triển thị trường chứng khốn Phương châm hoạt động tồn cơng ty phát triển, an tồn, hiệu bền vững Định hướng công ty thời gian tới mở rộng quy mô hoạt động, nâng cao chất lượng hiệu kinh doanh, tăng thị phần mơi giới Bên cạnh đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ công ty thị trường, xây dựng sắc thương hiệu riêng công ty Cơng ty dần hồn thiện hệ thống công nghệ thông tin đại, xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích chia theo lĩnh vực, hỗ trợ hệ thống xử lý thông tin công suất lớn Ngồi ra, cơng ty hồn thiện mạng lưới chi nhánh, đại lý nhận lệnh, hoàn thiện nghiệp vụ với hệ thống quy trình số hóa… 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN PHÚ HƯNG 65 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.1 Giải pháp thu hút khách hàng 3.2.2.1 Xây dựng chiến lược khách hàng - Nhằm nâng cao hiệu nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, PHS phải xây dựng chiến lược toàn diện, hợp lý Một chiến lược khách hàng phát huy sức mạnh nó hội tụ điều kiện giá cả, loại hình dịch vụ, trình độ nghiệp vụ nhân viên mơi giới - Có sách hấp dẫn, lẽ môi trường cạnh tranh liệt nay, mức phí cơng ty phải áp dụng cách linh hoạt, phù hợp với đối tượng khách hàng, loại hình dịch vụ để vừa trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng, vừa thu hút thêm khách hàng - Đa dạng hố loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mãn nhu cầu ngày phát triển khách hàng Điều đòi hỏi cơng ty phải nghiên cứu, học hỏi đưa dịch vụ mới, thu hút nhiều nhà đầu tư - Chủ động tìm đến khách hàng hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao số lượng khách hàng đến với Chính sách khơng nhằm vào nhà đầu tư nước, nhà đầu tư cá nhân mà nhăm vào nhà đầu tư nước ngồi tổ chức 3.2.2.2 Kế hoạch hố hoạt động Marketing Để đáp ứng mục tiêu mở rộng thị phần nâng cao uy tín mình, PHS cần phải phát triển mạnh hoạt động Marketing xây dựng mục tiêu để thực tốt hoạt động này, cụ thể nhằm vào khách hàng tiềm công ty, thu hút nhiều khách hàng tốt Các sản phẩm tiếp thị, ấn phẩm giới thiệu phải thiết kế cách chuyên nghiệp, tạo ấn tượng thu hút khách hàng Thiết kế ấn phẩm phải đồng với nhau: tờ rơi, poster, phong bì, giấy tiêu đề… Cơng ty cần tận dụng tất hội để quảng bá hình ảnh giới thiệu công ty nhân kiện UBCKNN SGDCK Hà Nội, SGDCK Thành Phố Hồ Chí Minh Thường xuyên tổ chức buổi gặp gỡ, thuyết trình mang tính độc đáo đặc trưng riêng công ty 66 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Sau xác định khách hàng tiềm năng, PHS cần có phân đoạn thị trường để có phục vụ khách hàng theo nhóm, theo nhu cầu cách tốt 3.2.2.3 Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới, phát triển nguồn nhân lực Để thực tốt hoạt động phát triển thị trường, phát triển khách hàng cần phải phát triển nguồn nhân lực, lực lượng nhân viên môi giới phải đảm bảo chất lượng số lượng - Trong hoạt động mơi giới chứng khốn, nhân tố người chiếm vị trí vơ quan trọng, định thành công hiệu CTCK Muốn cho nghiệp vụ mơi giới chứng khốn hoạt động thực với chức PHS phải đề chiến lược để phát triển lực hoạt động nhân viên làm công tác này, cụ thể: - Tăng số lượng người làm môi giới chứng khốn thơng qua thi tuyển vào cơng ty - Tiếp tục nâng cao trình độ cho đội ngũ nhân viên mơi giới chứng khốn tuyển chọn thông qua lớp ngắn dài hạn UBCKNN tổ chức gửi đào tạo nước ngồi - Trang bị cho nhân viên mơi giới chứng khoán sở vật chất cần thiết đáp ứng đòi hỏi tính chất cơng việc - Có chế độ lương, thưởng rõ ràng ưu đãi dành cho nhân viên mơi giới chứng khốn nhằm nâng cao hiệu làm việc, tận tâm với công ty hạn chế sai phạm ảnh hưởng đến quyền lợi khách hàng đồng thời giữ vững uy tín cơng ty - Trong q trình hoạt động, phải đảm bảo đội ngũ nhân viên mơi giới chứng khốn phải có phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo Bên cạnh việc đào tạo nghiệp vụ kỹ năng, PHS cần trọng đến việc đào tạo nâng cao đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên môi giới Trước hết, PHS cần tiến hành công tác tuyển dụng thật tốt, tuyển dụng cá nhân có phẩm chất đạo đức tốt Bên cạnh đó, q trình làm việc PHS phải không ngừng nâng cao đạo đức nhân viên không buổi đào tạo mà cách điều lệ, quy định công ty Việc đặt chế xử phạt mạnh chế độ kiểm soát nội chặt chẽ giúp PHS giảm thiểu rủi ro đạo đức nhân viên môi giới 67 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.2.2 Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cho PHS 3.2.2.1 Xây dựng sở vật chất đại Ngoài yết tố người, sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng, góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh, uy tín, nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Việc phát triển sở vật chất kỹ thuật phụ thuộc vào chiến lược công ty PHS dần hồn thiện sở vật chất nhằm đáp ứng cách tốt yêu cầu khách hàng - Hồn thiện trụ Sở sở vật chất kèm theo hệ thống thông tin nội bộ, phòng dành riêng cho khách hàng nghiên cứu, tin học hố cơng tác văn phòng cơng tác kế toán - Phát triển phần mềm tin học phục vụ hoạt động quản lý tài khoản, toán với khách hàng, cần phải phối hợp TTGDCK CTCK việc thống phát triển phần mềm tin học nhằm đảm bảo thông suốt, nhanh chóng xác giao dịch chứng khốn - Phát triển hệ thống mạng lưới nối mạng trụ sở với chi nhánh, văn phòng giao dịch, tiến tới phục vụ khách hàng theo hướng hoàn thiện 3.2.2.2 Xây dựng chế phí linh hoạt Rõ rang nguồn thu từ kinh phí mơi giới nguồn thu cơng ty chứng khốn Tuy nhiên, giai đoạn nay, dung biện pháp tận thu từ phí mơi giới sx gây tác dụng tiêu cực, khơng khó thu hút khách hàng mà khó giữ chân khách hàng cũ dịch vụ chăm sóc cơng ty chưa thực tốt Tuy nhiên, áp dụng sách phí linh hoạt khơng có nghĩa áp dụng cách tràn lan Cơng ty nên có chế linh động giao quyền định cho trưởng phòng mơi giới với hạn mức cụ thể để tạo điều kiện thuận lợi cho việc đàm phán với khách hàng 3.2.2.3 Cải tạo địa điểm giao dịch Sàn giao dịch mặt cơng ty chứng khốn, nơi tạo cảm tình sức thu hút khách hàng từ lần đến tìm hiểu cơng ty Vì vậy, việc quan trọng phải thay đổi phòng giao dịch PHS theo xu hướng đại, hợp lý, tiện lợi tạo khơng khí thoải mái cho khách hàng đến giao dịch Mỗi khách hàng đến công ty 68 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính chứng khốn để hướng dẫn đầu tư chứng khốn, trao đổi thơng tin giao dịch nhanh chóng tiện lợi Do đó, theo em, PHS cần có vài thay đổi sau: - - Quầy giao dịch phải thiết kế đại, mở rộng thu hút ý - khách hàng Sàn giao dịch cần bố trí hợp lý hơn, đặc biệt cần mở rộng diện tích sàn có khối lượng khách hàng lớn trụ sở Có khu vực dành riêng cho khách Vip đến giao dịch Dành khu vực riêng cho khách hàng dùng để nghiên cứu thông tin 3.2.2.4 Đẩy mạnh hoạt động tư vấn hoạt động có liên quan Thật vậy, hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn hoạt động định lượng tài khoản giá trị giao dịch mơi giới Vì vậy, cần phải đẩy mạnh cơng tác tư vấn đầu tư chứng khoán Để nâng cao chất lượng tư vấn đầu tư, công ty cần phải xây dựng đội ngũ phân tích mạnh số lượng chất lượng Đây phải phẩn riêng, tách biệt, chuyên môn lĩnh vực nghiên cứu Bộ phận cung cấp tồn thơng tin tổng quan chi tiết thị trường cho phận nghiệp vụ khác cho ban điều hành Nhờ thông tin này, đội ngũ nhân viên mơi giới sở tiếp cận với tình hình thị trường có đầy đủ thơng tin tư vấn cho khách hàng đầu tư Đối với hoạt động tự doanh, doanh số hoạt động tự doanh cơng ty thấp Do đó, bên cạnh việc xây dựng đội ngũ phân tích hậu, PHS nên nắm bắt kinh nghiệp thu thập xử lý thơng tin cơng ty chứng khốn khác để đẩy mạnh hoạt động tự doanh cổ phiếu Hoạt động tự doanh tốt không đem lại nguồn thu nhập cho cơng ty mà góp phần tăng thị phần môi giới 3.2.3 Lập hệ thống kiểm tra, giám sát nội Cơng ty rà rốt để ban hành quy trình kiểm sốt chặt chẽ hơn, đặc biệt hoạt động liên quan đến giao dịch tài Kiểm sốt nội phải thường xuyên kiểm tra chắn quy trình thủ tục nghiêm túc thực Bên cạnh đó, chiến lược tới cơng ty nâng cao vai trò kiểm tốn nội tồn hoạt động cơng ty, thành lập kiểm tốn nội phận quản lí rủi ro chuyên trách để thường xuyên kiểm tra hoạt động kinh doanh, đảm bảo nghiệp vụ công ty vận hành theo quy định pháp luật, loại bỏ tối đa rủi ro tồn 69 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Thơng qua việc thiết lập hệ thống kiểm tra, giám sát nội bộ, CTCK có thể: - Thực bảo vệ lợi ích đảm bảo công - Thực chức giám sát việc thực quy định tiêu chuẩn thị trường bảo vệ uy tín cơng ty, ngăn chặn kịp thời hành vi vi phạm cán CTCK - Bộ phận giám sát nội CTCK đảm nhận vai trò đầu mối việc tuân thủ quy định thị trường, triển khai thực quy định UBCKNN TTCK nghiệp vụ, chế độ, sách 3.3 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT 3.3.1 Với Chính Phủ, Bộ Tài Chính  Hồn thiện khung pháp lý Luật chứng khoán đời hạn chế nhiều sai sót văn luật trước đó, bao quát vấn đề hoạt động tổ chức TTCK phù hợp với thơng lệ quốc tế Nhưng Bộ Tài cần phải đưa thông tư, hướng dẫn cụ thể nhằm điều chỉnh hoạt động môi giới để với yêu cầu thị trường Song song với việc ban hành luật chứng khốn cần hoàn thiện Luật doanh nghiệp, Luật thuế, Luật tổ chức tín dụng, Luật đầu tư… để tạo đồng nhằm bảo vệ quyền lợi thành viên tham gia TTCK  Phát triển loại hàng hoá cho thị trường Bộ tài cần có nhiều sách để khuyến khích thị trường cho nhiều sản phẩm nhằm đa dạng hố danh mục hàng hóa khuyến khích thị trường chứng khốn phái sinh phát triển Có vậy, hoạt động CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng có nhiều hội nâng cao chất lượng  Hệ thống quản lý giám sát TTCK Hệ thống cần trọng điều tiết thị trường đòi hỏi kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm tinh tế cao nhà quản lý Bên cạnh đó, việc lựa chọn mơ hình quản lý TTCK cần phải xem xét, cân nhắc kỹ lưỡng yếu tố phải phù hợp với giai đoạn phát triển thị trường 70 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính 3.3.2 Với Uỷ ban chứng khoán nhà nước  Củng cố hoàn thiện khung pháp lý hoạt động môi giới CTCK Nhằm hạn chế hành vi làm tổn hại tới nhà đầu tư tiềm ẩn mâu thuẫn hai đối tượng Bên cạnh đó, UBCKNN cần phối hợp với ngành liên quan tập trung vào việc cải tiến máy tổ chức quan quản lý, xây dựng đội ngũ chuyên gia giỏi quản lý thị trường chứng khoán; phát triển mạnh thị trường giao dịch, tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán, phát triển đầu tư, sở thông tin cho TTCK  Tăng cường đào tạo phổ biến kiến thức chứng khoán kiến thức đầu tư cho công chúng TTCK Việt Nam vào hoạt động chưa lâu, nên TTCK mẻ dân chúng Trong đó, dân chúng đồi tượng quan trọng, có tiềm to lớn vốn đầu tư thực có nguồn vốn nhàn rỗi cần thu hút Muỗn thu hút lực lượng đến với thị trường cần phỉa nâng cao hiểu biết cho họ để họ thấy chứng khoán thực kênh đâu tư hiệu an toàn so với nhiều kênh đầu tư khác UBCKNN cần phối hợp với ban ngành liên quan để tổ chức đào tạo kiến thức chứng khoán cho cán nhân viên, sinh viên tầng lớp dân cư khác xã hội thông qua hoạt động cụ thể sau: - Khai giảng lớp học phổ biến kiến thức chứng khốn miễn phí - Thực chương trình tìm hiểu chứng khốn TTCK truyền hình, truyền - Tổ chức buổi nói chuyện chứng khốn mở cửa tự miễn phí để khuyến khích đơng đảo thành phần tham gia  Tăng cường lực quản lý giám sát thành phần tham gia thị trường Thị trường chứng khoán phát triển ln tiềm ẩn hạn chế mà khó loại bỏ hết Vì vậy, vai trò quan chức việc giám sát quan trọng, quan cần thay mặt phú giám sát hỗ trọ CTCK thực tốt quản trị công ty, thực nghiêm túc chế độ kế toán, kiểm toán Tăng cường quản lý việc công bố thông tin nghĩa vụ công ty niêm yết nhà đầu tư Đặt 71 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính hình phạt nghiêm khắc doanh nghiệp cố tình vi pham, gây lòng tin giới đầu tư Bên cạnh đó, UBCKNN cần phải nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho thị trường, hỗ trọ cho nhà đầu tư thống qua website  Nâng cấp hệ thống đào tạo hành nghề cho nhân viên môi giới Sự phát triển thị trường chứng khoán phụ thuộc nhiều vào lực lượng Mơi giới chứng khốn Vì việc tăng cường đội ngũ cần thiết Thế tăng cách ạt mà phải có chất lượng Người Mơi giới chứng khốn giúp thị trường chứng khoán tăng trưởng phá hỏng hết thị trường Thế nên cần định hướng lâu dài cho công tác đào tạo để có đội ngũ nhân chất lượng cao cho CTCK nói riêng cho TTCK nói chung Cần nhanh chóng đưa giải pháp đào tạo chuyên sâu lĩnh vực như: xây dựng soạn thảo chương trình đào tạo chuyên sâu Mơi giới chứng khốn, củng cố nâng cao chất lượng đội ngũ giảng viên đặc biệt trọng việc mời chuyên gia nước tham gia hoạt động thực tiễn TTCK tham gia giảng dạy Mặt khác tổ chức nhiều đợt thi lấy chứng hành nghề môi giới, chứng bắt buộc với nhà môi giới Cần nâng cao điều kiện cấp chứng chỉ, đòi hỏi nhân viên mơi giới phải tích lũy nhiều kinh nghiệm UBCKNN cần có chương trình đào tạo riêng cho nhân viên Mơi giới Hơn đưa thêm điều kiện tài cho chế tài xử phạt nhân viên Môi giới nhân viên vi phạm tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp Qua nâng cao ý thức học hỏi trách nhiệm nhân viên Môi giới CTCK với khách hàng 3.3.3 Đề xuất nhà đầu tư TTCK Việt Nam Để TTCKVN phát triển ổn định bền vững không cần quan tâm phủ, UBCKNN, quan chức mà cần nỗ lực hợp tác NĐT, thành phần tham gia TTCK Người ta thường nói nhiều đến chức quan điều hành, đòi hỏi tác động từ máy quản lý thường qn vai trò khơng thể thiếu NĐT Thực chất NĐT nhân tố định phát triển thị trường  Nâng cao tính chuyên nghiệp NĐT cá nhân hoạt động đầu tư chứng khoán 72 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Trên TTCKVN dễ dàng nhận thấy tâm lý ”Bầy đàn” chủ yêu quan niệm nhà đầu tư Bởi có nhiều NĐT cá nhân chưa có đủ kiến thức chứng khoán TTCK, lại cho TTCK nơi dễ kiếm tiền, họ tin tưởng vào chuyên nghiệp NĐT tổ chức khối ngoại mà khơng biết tiếp tay cho hoạt động thao túng thị trường NĐT tổ chức Họ thực giao dịch chứng khoán y hệt NĐT tổ chức Nhưng cuối họ lại phải chịu hậu nặng nề từ theo đuổi TTCK thực nơi đòi hỏi trình độ chất xám cao, chun nghiệp Chính vậy, với vai trò yếu TTCK, NĐT cá nhân cần có hiểu biết kiến thức tư tưởng đầu tư thị trường Các NĐT cá nhân chiếm số đơng thị trường nên tác nhân dẫn dắt thị trường đừng theo NĐT lớn Bên cạnh việc xem xét động thái khối ngoại cần có độc lập hoạt động phân tích đầu tư Một chuyên nghiệp có hầu hết NĐT cá nhân thị trường thực ổn định phát triển bền vững nhiều  Cần tự giác công ý thức NĐT tổ chức Các NĐT tổ chức nước NĐT có vốn lớn, có mối quan hệ rộng, ln người biết thơng tin trước Chính vậy, họ thường người dẫn dắt thao túng thị trường, đem lại lợi cho họ Nhưng lúc kết dự kiến cho hành động thao túng Đơn cử theo thống kê tổ chức nước ngồi lại bị thua lỗ nhiều Khi thị trường tốt, họ làm giá, kéo giá chứng khoán lên, kéo theo tâm lý bày đàn NĐT nhỏ lẻ Nhưng thị trường suy sụp, họ lại khơng nhìn thấy tháo chạy ạt NĐT cá nhân Có thề NĐT tổ chức có khả dẫn dắt thị trường khơng phải tất TTCK phát triển cần có tham gia tất thành phần khơng riêng Chính vậy, việc tự giác, công hoạt động đầu tư NĐT tổ chức khơng góp phần lớn vào lớn mạnh bền vững thị trường mà ngược lại mang lại lợi ích cho họ Điều cần thay đổi ý thức quan niệm tổ chức 73 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN … Trải qua gần 12 năm hoạt động, TTCK Việt Nam hình thành phát triển rõ nét, dần khẳng định vị trí, vai trò kinh tế quốc dân Hoạt động cơng ty chứng khốn ngày trọng thúc đẩy Chất lượng hoạt động cơng ty chứng khốn tác nhân giúp thị trường chứng khốn phát triển bền vững Cơng ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng, với mục tiêu ban đầu bước kinh doanh hiệu quả, tạo lòng tin nơi nhà đầu tư Đứng trước tình hình hội nhập kinh tế nay, vấn đề nâng cao hiệu hoạt động PHS vấn đề quan trọng, cần quan tâm nhằm đưa Công ty ngày phát triển Tuy nhiên, chặng đường mà PHS cần nhiều khó khăn thử thách đòi hỏi cơng ty cần có giải pháp cụ thể để vượt qua khó khăn tiến lên phát triển Nhận thức rõ tầm quan trọng việc cần thiết nâng cao hiệu hoạt động PHS, trải qua thời gian nghiên cứu thực tập PHS, em có nhận xét cá nhân tình hình hoạt động PHS để mạnh dạn đưa kiến nghị giải pháp nhằm giúp Công ty nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, giúp PHS khẳng định vị thị trường chứng khoán tương lai Tuy nhiên, nhiều lý do, hạn chế lý luận kinh nghiệm thực tiễn, viết em khơng tránh khỏi có thiếu sót định Để hồn thành viết em có cố gắng, nhiên khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận góp ý chân thành từ phía thầy anh chị đơn vị thực tập để em hồn thành tốt chun đề 74 Luận Văn Tốt Nghiệp Học Viện Tài Chính Em xin chân thành cảm ơn! 75 ... cơng ty chứng khốn nghiệp vụ Mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng Chương 3: Giải pháp nâng cao hoạt động Mơi giới chứng. .. hoạt động cơng ty chứng khốn: Chia theo hình thức tổ chức hoạt động CTCK có loại hình công ty cổ phần, công ty Trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh  Công ty cổ phần Công ty cổ phần pháp nhân độc... đồng quản trị trước tình hình hoạt động kinh doanh công ty Một số công ty tiêu biểu theo hình thức này: + Cơng ty cổ phần chứng khốn Phú Hưng + Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn + Cơng ty cổ phần