Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán trí việt

Báo cáo tốt nghiệp I MỤC LỤC CHƯƠNG CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN Là công ty ngân hàng quân đội tiềm lực tài cơng ty hạn chế so với cơng ty chứng khốn lớn nước Cơng ty tăng vốn điều lệ lên 96 tỷ thấp nhiều so với SSI (5312 tỷ), BVS (1,241 tỷ) Quy mô vốn thấp nguyên nhân chủ yếu hạn chế việc công ty đầu tư phần mềm giao dịch đại mở rộng nâng cao dịch vụ cung cấp 61 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHOẢN Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Học viện Tài II Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TVSC UBCKNN CTCP TTGCK SGDCK PGD VN TTCK QĐ CTCK TNHH GPHĐKD KDCK TTCK LNKT Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Ủy ban chứng khốn Nhà Nước Công ty cổ phần Trung tâm giao dịch chứng khốn Sở giao dịch chứng khốn Phòng giao dịch Việt Nam Thị trường Chứng khốn Quy định Cơng ty chứng khoán Trách nhiệm hữu hạn Giấy phép hoạt động kinh doanh Kinh doanh chứng khoán Thị trường chứng khoán Lợi nhuận kế toán DANH MỤC CÁC BẢNG Học viện Tài III Luận văn tốt nghiệp Bảng 2.1 Kết cấu doanh thu, chi phí, lợi nhuận năm 2011, 2012 Bảng 2.2 Bảng hệ số tài Bảng 2.3 Biểu phí giao dịch TVSC Bảng 2.4 Cơ cấu doanh thu TVSC Bảng 2.5 Số lượng tài khoản TVSC Bảng 2.6 CChỉ tiêu đánh giá hoạt động môi giới qua năm Bảng 2.7 Doanh thu hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Bảng 2.8 So sánh mặt công nghệ công ty chứng khốn Học viện Tài IV Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 Quy trình mơi giới chứng khốn Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức cơng ty TVSC Hình 2.2 Biểu đồ biến động giá trị khối lượng giao dịch qua năm Báo cáo tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Một đặc trưng thị trường chứng khoán hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, giao dịch thị trường chứng khốn bắt buộc phải thực qua cơng ty chứng khốn nhân viên mơi giới chứng khốn Chỉ có đảm bảo cho chứng khoán giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, trì hoạt động lành mạnh thị trường Mơi giới chứng khốn hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi đặc biệt kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức nghề nghiệp, đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật, thiết bị, văn hoá, xã hội) Mặt khác, mơi giới chứng khốn lại hoạt động gần gũi với người dân bình thường, họ cơng chúng đầu tư - đối tượng chủ yếu tiếp nhận dịch vụ mơi giới chứng khốn TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động mơi giới đảm nhận tốt chức cung cấp dịch vụ sản phẩm tài Ngược lại, mơi trường tài thơ sơ, xuất phát triển hoạt động môi giới chứng khoán nhân tố thúc đẩy phát triển hồn thiện thị trường Chứng khốn nói riêng thị trường Tài nói chung giới Cùng với đời thị trường Chứng khoán Việt Nam, Cơng ty Chứng khốn thành lập vào hoạt động Mơi giới Chứng khốn hoạt động mà hầu hết Cơng ty Chứng khốn tham gia, song mức độ thấp khơng có gắn kết quyền lợi, trách nhiệm với với khách hàng Nghiệp vụ môi giới Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp cơng ty chứng khốn Việt Nam chưa thực với nghiệp vụ môi giới thường thấy thị trường chứng khoán giới Để thu hút đông đảo nhà đầu tư trở thành dịch vụ có uy tín chất lượng, hoạt động môi giới phải thay đổi phát triển Vì lý đó, việc tìm hiểu đặc trưng nghiệp vụ môi giới chứng khốn cần thiết, khơng cho mong muốn làm giàu đáng thơng qua việc tham gia cung cấp hay sử dụng loại hình dịch vụ mà cho tất người muốn khám phá lĩnh vực mẻ thú vị ngành tài nói chung Nhận thức vấn đề này, em chọn đề tài: "Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt" làm luận văn tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu: Luận văn tốt nghiệp với đề tài “GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÍ VIỆT” nghiên cứu thực trạng hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt nhằm đề xuất giải pháp khả thi nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty sở kinh doanh thực tế cơng ty tình hình kinh tế chung, với nhiều hoạt động khác giúp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty, góp phần đưa cơng ty vượt qua giai đoạn khó khăn Phạm vi nghiên cứu: Luận văn trình bày phân tích, đánh giá hoạt động mơi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt giai đoạn 20102012 xét mối lien hệ với đặc điểm kinh tế- kĩ thuật đặc thù ngành Kinh doanh Chứng khốn Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp Phương pháp nghiên cứu: Các phương pháp nghiên cứu sử dụng gồm: Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích bản, phương pháp lien hệ, đối chiếu Kết cấu luận văn tốt nghiệp : Ngoài lời mở đầu, mục lục, tài liệu tham khảo, luận văn tốt nghiệp gồm có ba chương chính: Chương I: Cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Chương II: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Em xin cảm ơn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt cho phép em thực tập công ty, để thu thập số liệu thực tế giúp cho viết có tính xác thực thuyết phục người đọc Em xin cảm ơn giảng viên Ths Cao Minh Tiến nhiệt tình hướng dẫn để em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái qt cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Theo Giáo trình kinh doanh chứng khốn trường Học viện Tài (Chun nghành Kinh doanh Chứng khốn) xuất năm 2010, Cơng ty Chứng khốn tổ chức hoạt động kinh doanh thông qua việc thực vài dịch vụ chứng khốn với mục đích tìm kiếm lợi nhuận Ở Việt Nam, theo định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 UBCK, CTCK công ty cổ phần trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp Việt Nam, ủy ban chứng khoán nhà nước cung cấp giấy phép thực loại hình kinh doanh chứng khốn 1.1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn Trải qua q trình hàng trăm năm, tương thích với phát triển thị trường (số lượng chủng loại khách hàng, số lượng chủng loại sản phẩm dịch vụ tài chính), cơng ty mơi giới chứng khốn hình thành phát triển theo hướng đa dạng, phương diện quy mơ, địa bàn hoạt động tính chất hoạt động Cơng ty mơi giới phân loại theo nhiều tiêu thức khác như: • - Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khốn : Cơng ty TNHH: Thành viên cơng ty chịu trách nhiệm khoản nợ tài sản khác cơng ty phạm vi vốn góp vào doanh nghiệp Công ty TNHH không phép phát hành cổ phiếu • Cơng ty cổ phần: Là pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nghĩa vụ nợ tài sản khác doanh nghiệp theo số vốn góp vào doanh nghiệp CTCP có quyền phát hành chứng khoán (trái phiếu cổ phiếu) công chúng theo quy định pháp luật Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp Do ưu điểm, tính đa cơng ty TNHH CTCP so với công ty hợp danh nên hai hình thức CTCK tổ chức chủ yếu giới Ở Việt Nam, theo định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 UBCK, CTCK công ty cổ phần, công ty TNHH hợp pháp Việt Nam, ủy ban chứng khoán cấp giấy phép thực hay số loại hình kinh doanh - Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh Do CTCK thực kinh doanh số lĩnh vực, nghiệp vụ chứng khoán định nên có quan điểm chia cơng ty chứng khốn thành loại sau: • Cơng ty kinh doanh chứng khoán: Là CTCK chủ yếu thực nghiệp vụ tự doanh, có nghĩa tự bỏ vốn tự chịu trách nhiệm kết kinh doanh • Cơng ty bảo lãnh phát hành chứng khốn: Là cơng ty chủ yếu thực nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí chênh lệch giá • Cơng ty mơi giới chứng khốn: Là cơng ty thực chức trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng • Cơng ty chứng khốn phi tập trung: Là công ty hoạt động chủ yếu thị trường OTC thường đóng vai trò nhà tạo lập thị trường • Cơng ty trái phiếu: Là công ty chuyên kinh doanh loại trái phiếu 1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh có điều kiện Là pháp nhân hoạt động thị trường tài chính, để thành lập cơng ty chứng khốn phải đủ điều kiện sau + Điều kiện vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu vốn pháp định Vốn pháp định thường quy định cụ thể cho loại hình nghiệp vụ Ví dụ, Việt Nam quy định mức vốn pháp định cho loại hình kinh doanh sau: Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp - Mơi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam - Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam - Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam - Tư vấn tài đầu tư chứng khốn: 10 tỷ đồng Việt Nam Trường hợp CTCK xin cấp phép cho nhiều loại hình kinh doanh vốn pháp định tổng số vốn pháp định loại hình riêng lẻ + Điều kiện nhân sự: người quản lý hay nhân viên giao dịch công ty phải đáp ứng yêu cầu kiến thức, trình độ chun mơn kinh nghiệm, mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu yêu cầu nhân viên CTCK phải có giấy phép hành nghề Những người giữ chức danh quản lý phải đòi hỏi có giấy phép đại diện + Điều kiện sở vật chất: Các tổ chức cá nhân sáng lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu sở vật chất tối thiểu cho CTCK Ở Việt Nam, theo điều 30, NĐ 48/1998 Chính phủ quy định bên cạnh yêu cầu vốn pháp định trên, cơng ty chứng khốn muốn cấp phép phái đáp ứng thêm điều kiện sau đây: + Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội phát triển ngành chứng khốn + Có đủ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ cho việc kinh doanh chứng khoán + Giám đốc (TGĐ), nhân viên kinh doanh (khơng kể nhân viên kế tốn, thủ quỹ) CTCK phải có giấy phép hành nghề chứng khoán UBCK Nhà nước cấp Sau đáp ứng điều kiện, sáng lập CTCK phải lập hồ sơ xin cấp phép lên UBCKNN Hồ sơ thông thường bao gồm loại tài liệu sau: Đơn xin cấp phép Giấy phép thành lập doanh nghiệp Phương án nhân Phương án hoạt động Điều lệ CTCK Các tài liệu minh chứng vốn, tình hình sản xuất kinh doanh, sở vật chất trình độ chun mơn đội ngũ quản lý với giấy tờ khác theo quy định Sau thời gian nghiên cứu hồ sơ, UBCKNN thông báo kết việc chấp Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp Đặc điểm nhóm khách hàng hay bảo thủ, thích tự do, đốn ưa tìm có tư tưởng hướng ngoại - Nhóm khách hàng nữ giới Đặc điểm nhà đầu tư nữ thường có tính hướng nội, khơng thích mạo hiểm, tư tưởng ăn khơng đốn Thơng qua cách phân loại hoạt động mơi giới hiểu tâm lý khách hàng tư vấn cho họ Đối với nhà đầu tư nữ đặc điểm họ khơng ưa thích rủi ro nên phải tư vấn cho họ đầu tư cổ phiếu an toàn, ổn định cao Do đặc điểm đa nghi nhiều lúc nhà đầu tư nữ thường làm trái ngược lời nhân viên tư vấn Đối với nhà đầu tư nam giới, đặc điểm bật nhóm thích mạo hiểm họ tự tin vào thân Nên tiếp xúc với khách hàng nhóm nhân viên môi giới hướng tới làm rõ tham gia vào thị trường khoản thu nhập cao, tư vấn đầu tư nên khuyến khích họ mua cổ phiếu có độ biến động cao Bước 2: Giới thiệu hội rủi ro tham gia đầu tư thị trường chứng khốn mơi giới khách hàng mở tài khoản cơng ty Bước kết hợp tiếp xúc với khách hàng, sau nhân viên môi giới phải tổ chức buổi tư vấn cho khách hàng kiến thức thị trường chứng khoán Tham gia thị trường nhà đầu tư chịu rủi ro, lợi ích gì? Từ tiếp xúc làm mối quan hệ khách hàng nhân viên mơi giới khăng khít hơn, từ khách hàng chủ động đến mở tài khoản công ty Bước 3: Tư vấn cho khách hàng giao dịch Thị Trường Chứng Khoán Sau khách hàng mở tài khoản giao dịch công ty chứng khốn Nhân viên mơi giới dựa vào đặc điểm nhóm khách hàng để tư vấn mua bán cho khách hàng Với sản phẩm tài cung cấp cho khách hàng lưu ký, quản lý tài khoản, chăm sóc tài khoản, hạch toán tài khoản, cầm cố, cho vay, bảo lãnh Khách hàng có sản phẩm tốt phục vụ cho trình đầu tư Bước 4: Quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng Trong quy trình mơi giới cũ nhân viên mơi giới dừng lại việc tư vấn cho khách hàng đầu tư Nhưng để phát triển từ hoạt động môi giới lên cao Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp thiết phải đưa vào hoạt động hoạt động quản lý danh mục đầu tư Hoạt động hoạt động mà người môi giới theo dõi tài khoản cho khách hàng số lượng chứng khoán, tiền tài khoản, cấu tiền hàng cho phù hợp thời điểm thị trường 3.2.2 Nghiên cứu cung cấp cho khách hàng dịch vụ Hiện nay, thị trường chứng khốn có khoảng gần 100 cơng ty chứng khoán lớn nhỏ khác Để phát triển công ty phải không ngừng đổi mới, thường xuyên phải cải thiện nghiên cứu cung cấp dịch vụ cho khách hàng Các bước để để đưa dịch vụ - Bước : Tìm hiểu nhu cầu khách hàng Bước bước quan trọng dịch vụ đưa phải dựa nhu cầu thực tế khách hàng, để biết nhu cầu khách hàng nào? Cơng ty thực thơng qua vấn trực tiếp phát cho nhà đầu tư phiếu trả lời, sau tổng hợp lại xem dịch vụ cơng ty hạn chế nào, khách hàng có nhu cầu thêm dịch vụ gì? - Bước : Xây dựng dịch vụ Sau tổng hợp ý kiến khách hàng, công ty bắt đầu đầu tổng hợp lại, nhu cầu khách hàng cần dịch vụ ? Mức độ cấp thiết phải đưa dịch vụ chưa? Khả cơng ty đáp ứng cho nhà đầu tư không? - Bước 3: Đưa dịch vụ sử dụng Thực xong bước công ty cảm thấy nhu cầu cấp thiết khản thực dịch vụ Ban đầu nên sử dụng thử nghiệm nhóm nhỏ nhà đầu tư để xem xét hiệu ? Sau thời gian vào sử dụng thấy hiệu phổ biến cho tất nhà đầu tư 3.2.3 Tăng cường đào tạo nguồn nhân lực Nhân lực có vai trò quan trọng phát triển công ty Do vậy, cơng ty cần xây quy trình tuyển dụng chun nghiệp để lựa chọn người có lực Thơng qua mơ hình đào tạo, nâng cao trình độ, hoạt động cho nhân viên Thường xuyên tổ chức buổi trao đổi kinh nghiệm nhân viên giỏi nhân viên khác Xây dựng chuẩn hóa đội ngũ nhân viên công ty dựa tiêu - Thái độ với khách hàng công việc Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp - Năng lực truyền đạt cách khách quan - Sự phát triển kỹ cá nhân nghiệp vụ - Những tri thức nhà nghề Đồng thời, công ty phải có chế độ đãi ngộ cho nhân viên giỏi Những nhân viên có sáng tạo thu hút nhiều khách hàng mang lại doanh thu cao cho cơng ty Việc khen thưởng ngồi việc khích lệ nhân viên làm việc, đồng thời tạo cạnh tranh nhân viên môi giới Điều làm cho nhân viên không ngừng cố gắng nâng cao hoạt động chuyên môn thu hút thêm khách hàng cho công ty Ngồi ra, cơng ty cần xây dựng chuẩn mực cho nhân viên xây dựng hiệu riêng cho Mục đích việc xây dựng chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên Điều tạo an tâm cho khách hàng đến giao dịch công ty Các quy tắc chuẩn mực đạo đức xây dựng chuẩn mực quy tắc tổ chức quốc tế ủy ban chứng khốn xây dựng cơng nhận bao gồm: - Trung thực công - Mẫn cán - Năng lực - Thông tin khách hàng - Thông tin cho khách hàng - Xung đột lợi ích - Tuân thủ quy định 3.2.4 Hiện đại hóa đảm bảo hoạt động ổn định, xác hệ thống phần mềm kỷ thuật Trong giao dịch chứng khốn, hệ thống phần mềm kỷ thuật có vai trò quan trọng Phần mềm giao dịch đại, tốc độ xử lý cao xử lý nhiều lệnh lúc tạo lợi cho khách hàng giao dịch công ty.Hiện nay, phần mềm giao dịch công ty cung cấp có tốc độ xử lý tính sử dụng so với công ty ngành khác.Do vậy, công ty cần đầu tư nâng cấp xậy dựng phần mềm đại đại đáp ứng nhu cầu đầu tư khách hàng 3.2.5 Kế hoạch hóa hoạt động Marketting, tiếp thị đến nhà đầu tư Chiến lược marketting gồm chiến lược bản: chiến lược khách hàng, chiến lược sản phẩm, chiến lược quảng cáo giới thiệu sản phẩm - Chiến lược khách hàng Chiến lược bao gồm hai giai đoạn Thứ nhất: phân đoạn thị trường lựa chọn thị trường mục tiêu Thứ hai: Tiếp xúc khách hàng phương pháp tiếp xúc Mục đích chiến lược khách hàng thu hút khách hàng lớn có chất lượng cho cơng ty Khách hàng cơng ty khách hàng truyền thống khách Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp hàng tiềm Đối với khách hàng truyền thống cơng ty cung cấp dịch vụ ưu đãi tiền phí, thiếp chúc mừng nhân ngày đặc biệt Để thu hút khách hàng tiềm bước đầu phải khai thác nguồn đầu mối khách hàng - Dựa vào đầu mối khách hàng mà công ty sẵn có - Các hội thảo công ty - Các trường đại học - Các chiến dịch viết quảng cáo, viết thư Sau tìm từ đầu mối khách hàng tiềm năng, công ty lên danh sách phân loại theo tiêu chí sau: Độ tuổi, giới tính, thu nhập, trình độ, người có khản tham gia thị trường Cơng ty định vị sản phẩm phù hợp với nhóm khách hàng tiến hành chiến dịch quảng cáo giới thiệu sản phẩm 3.2.6 Nâng cao quy mô vốn chủ Hiện vốn điều lệ công ty 96 tỷ so với công ty khác MBS, SSI, AGR, FPTS số vốn công ty thấp Để có điều kiện nâng cao chất lượng dịch vụ, đưa vào sử dụng dịch vụ cần có tiềm lực tài lớn Do vậy, công ty nên tăng quy mô vốn đảm bảo hoạt động dịch vụ ngày tốt Để tăng quy mơ vốn cơng ty sử dụng phương án sau - Phát hành thêm cổ phiếu thị trường chứng khoán Hiện thị trường chứng khoán giai đoạn đầu trình phục hồi sau thời gian dài suy thoái, niềm tin nhà đầu tư chưa củng cố nên việc tăng vốn công ty gặp nhiều khó khăn Cho nên lựa chọn việc tăng vốn cách phát hành cổ phiếu công ty nên chọn thời điểm thị trường tăng nóng - Phát hành trái phiếu chuyển đổi Là loại trái phiếu mà người nắm giữ có khả chuyển đổi chúng thành lượng cổ phiếu định công ty phát hành Trong thời gian gần nhiều công ty huy động vốn cách phát hành trái phiếu chuyển đổi đạt thành công định công ty chứng khốn Sài Gòn, tập đồn Hồng Anh Gia Lai Khi phát hành trái phiếu chuyển đổi, công ty cân nhắc rủi ro sau - Rủi ro lãi suất: Trái phiếu chuyển đổi công cụ nợ nên phát hành công ty cần cân nhắc đưa mức lãi suất phù hợp, để vừa thu hút quan tâm nhà đầu tư đảm bảo cho cơng ty có khản toán đến hạn - Rủi ro xuất chuyển từ trạng thái nợ có kỳ hạn sang khơng kỳ hạn Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp Thông thường lãi suất trái phiếu chuyển đổi thường có lãi suất lãi suất huy động tổ chức tín dụng, doanh nghiệp huy động nguồn vốn giá rẻ nhà đầu tư hưởng mức lãi suất cao tiền gửi tiết kiệm Lãi suất trái phiếu có khản chuyển đổi thấp chút so với lãi suất trái phiếu thông thường thời điểm chuyển đổi chi phí lại cao Như doanh nghiệp phải chịu rủi ro lớn chuyển từ trạng thái nợ có kỳ hạn sang nợ khơng kỳ hạn 3.3 KIẾN NGHỊ Đối với quan tổ chức quản lý thị trường - Hoàn thiện khung pháp lý để tạo điều kiện thúc đẩy phát triển hoạt động mơi giới - Có sách cơng bố thông tin, chế độ xử lý vi phạm công bố thông tin doanh nghiệp công ty chứng khoán - Xây dựng chuẩn mực đạo đức cho nhà mơi giới - Cho phép cơng ty chứng khốn cung cấp đòn bẩy tài cho nhà đầu tư - Nghiên cứu đưa vào sử dụng hoạt động bán khống - Hoàn thiện cách thức giao dịch để thuận lợi giao dịch, tiết kiệm thời gian tiền bạc Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp KẾT LUẬN Thực tập tốt nghiệp giai đoạn học tập bổ ích, em học tập thêm kiến thức có hội thực tế rèn luyện kiến thức kinh tế giảng dạy Học viện Trên thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt mà em tìm hiểu nghiên cứu Nhận thức tính quan trọng cấp thiết phải nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty, em mạnh dạn đề xuất giải pháp khả thi lien quan đến hoạt động mơi giới cho Cơng ty q trình quản trị, tiến hành hoạt động kinh doanh nhằm tối đa hoa hiệu hoạt động đơn vị Các giải pháp đưa mang tính chất định hướng, áp dụng công ty cần bổ sung thêm công tác kế hoạch định tính cách cụ thể, thận trọng để đạt mục đích tốt mà giải pháp hướng tới Đồng thời áp dụng cần linh hoạt tình hình cơng ty điều kiện thị trường có thay đổi bất thường Luận văn em hẳn nhiều thiếu sót, kính mong quý thầy cô cho ý kiến nhận xét để hoàn thiện luận văn này, đề xuất giải pháp tốt cho Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình Giảng viên Thạc sỹ Cao Minh Tiến trình em thực luận văn Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHOẢN PGS.TS Nguyễn Thị Mùi, TS Nguyễn Thị Hồi Lê (Năm 2010) “Giáo trình Kinh doanh Chứng khốn” Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Đăng Nam, TS Hoàng Văn Quỳnh (Năm 2009) “Giáo trình Phân tích đầu tư chứng khốn” Nhà xuất Tài TS Bạch Đức Hiển (Năm 2009) “Giáo trình Thị trường chứng khốn” Nhà xuất Tài Báo cáo tài cơng ty cổ phần chứng khốn Trí Việt năm 2010, 2011, 2012 Một số website : http://cafef.vn/ Báo kinh tế, tài chứng khốn http://vneconomy.vn/ http://www.tvsc.vn http://www.ssc.gov.vn/ Trần Thị Khánh Hòa Thời báo kinh tế việt nam Website Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Ủy ban chứng khốn nhà nước Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp PHỤ LỤC CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÍ VIỆT BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN NĂM 2011 Đơn vị: Đồng TÀI SẢN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương Số cuối hạn Số tuyệt đối Chênh lệch Số tương đối (%) Tỉ trọng(%) 206,645 80,946 17.01 8.57 125,699 155.29 8.44 1,825 6,125 0.88 7.57 (4,300) (70.20) (6.68) - - 19,298 171,685 13,835 1,007,923 9.34 83.08 6.70 82.99 41.91 49.17 1.24 91.43 (14,628) (43.12) 131,885 331.37 12,832 1,279.36 144,860 16.78 (32.57) 33.91 5.46 (8.44) 911,438 - 33,926 39,800 1,003 863,063 767,460 - 90.43 88.92 143,978 18.76 1.50 90,000 90,000 8.93 10.43 0.00 (1.50) tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I- Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đầu tư tài dài Số đầu năm năm Tỉ trọng(%) Cuối Đầu năm năm Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp V Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A – NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước 6,484 1,214,568 5,603 944,010 0.64 100 0.65 100 881 270,558 15.72 28.66 (0.01) 818,510 390,629 192,406 59,968 551,967 184,368 98,802 69,442 67.39 47.72 49.26 15.35 58.47 33.40 53.59 37.66 266,543 206,261 93,604 (9,474) 8.92 14.32 (4.33) (22.31) 91,234 13 23.36 0.01 91,221 48.29 111.87 94.74 (13.64) 701700 23.35 6,484 1,490 1.66 0.81 4,994 6,237 5,854 1,980 1.60 0.00 3.18 1.07 335.17 383 6.54 (1,980) (100.00) 0.85 (1.58) (1.07) 28,589 1,461 7.32 0.79 27,128 (3,056) 427,881 425,559 2,322 (1,504) 367,599 365,341 2,202 56 392,043 392,042 272,236 76,737 -0.78 52.28 99.46 0.54 0.00 32.61 100.00 68.74 19.38 -0.82 66.60 99.39 0.60 2.54 41.53 100.00 69.44 19.57 (1,552) 60,282 60,218 120 (56) 4,015 4,015 0 Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hỗn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần 396,058 396,057 272,236 76,737 Trần Thị Khánh Hòa 1856.81 103.12 16.40 16.48 5.45 (100.00) 1.02 1.02 0.00 0.00 Lớp CQ47/17.01 6.53 0.03 (14.32) 0.07 (0.06) (2.54) (8.92) 0.00 (0.70) (0.20) Luận văn tốt nghiệp Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 11,243 10,971 (6,391) 11,243 9,947 0.00 2.84 2.77 -1.63 2.87 2.54 24,870 28,270 6.28 7.21 1,214,568 944,010 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011) 6,391 (100.00) 0.00 1,024 10.29 (3,400) (12.03) 28.66 270,558 1.63 (0.03) 0.23 (0.93) CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÍ VIỆT BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG DOANH THU, CHI PHÍ, LỢI NHUẬN NĂM 2011 Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Trần Thị Khánh Hòa Năm 2011 203,254,826,916 203,254,826,916 140,063,834,179 63,190,992,737 945,151,584 14,398,104,301 12,948,711,896 2,833,462,492 Chênh lệch Số tương Năm 2010 Số tuyệt đối đối(%) 228,503,257,304 (25,248,430,388) (11.05) 0 228,503,257,304 (25,248,430,388) (11.05) 185,261,454,098 (45,197,619,919) (24.40) 43,241,803,206 19,949,189,531 46.13 156,866,754 788,284,830 502.52 11,843,256,405 2,554,847,896 21.57 9,891,347,778 3,057,364,118 30.91 2,343,172,391 490,290,101 20.92 Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp Chi phí quản lý doanh nghiệp 10,370,425,822 8,911,436,264 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 36,534,151,706 20,300,804,900 11 Thu nhập khác 318,095,506 1,672,875,919 12 Chi phí khác 556,041,120 225,035,252 13 Lợi nhuận khác (237,945,614) 1,447,840,667 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 36,296,206,092 21,748,645,567 15 Chi phí thuế TNDN hành 9,148,432,580 5,314,137,512 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 253,862,691 140,745,500 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 26,893,910,821 16,293,762,555 18 Lãi cổ phiếu (*) 988 754 (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011) Trần Thị Khánh Hòa 1,458,989,558 16,233,346,806 (1,354,780,413) 331,005,868 (1,685,786,281) 14,547,560,525 3,834,295,068 113,117,191 10,600,148,266 234 Lớp CQ47/17.01 16.37 79.96 (80.99) 147.09 (116.43) 66.89 72.15 80.37 65.06 31.03 Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Họ tên người nhận xét: Chức vụ: Nhận xét trình thực tập Sinh viên Trần Thị Khánh Hòa Khóa 47; Lớp CQ47/17.01 Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………… Về ý thức kỉ luật, tuân thủ quy định đơn vị thực tập ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………… Về kỹ giao tiếp, kỹ mềm ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………… Về kiến thức chuyên môn ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………… Người nhận xét (ký tên, đóng dấu) Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: Nhận xét trình thực tập Sinh viên Trần Thị Khánh Hòa; Khóa 47; Lớp CQ47/17.01 Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… Về chất lượng nội dung luận văn ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… Hà Nội, ngày…tháng…năm 2013 Điểm -Bằng số Người nhận xét (Ký tên) -Bằng chữ Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập Sinh viên Trần Thị Khánh Hòa; Khóa 47; Lớp CQ47/17.01 Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Nội dung nhận xét: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Người nhận xét (Ký tên, đóng dấu) Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 Luận văn tốt nghiệp Trần Thị Khánh Hòa Lớp CQ47/17.01 ... NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÍ VIỆT” nghiên cứu thực trạng hiệu hoạt động môi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt nhằm đề xuất giải pháp. .. Cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Chương II: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ. .. thi nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty sở kinh doanh thực tế công ty tình hình kinh tế chung, với nhiều hoạt động khác giúp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty, góp phần đưa cơng ty