Lý thuyết thông tin bất cân xứng, vận dụng trong thị trường tài chính

TIỂU LUẬNĐỀ TÀI: LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG, VẬN DỤNG TRONG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH I- LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG 1.1 Giới thiệu sơ lược về lý thuyết thông tin bất cân xứng: Ra

MỤC LỤC

I Lý thuyết thông tin bất cân xứng 2

1.1 Giới thiệu sơ lược về lý thuyết thông tin bất cân xứng 2

1.2 Khái niệm về thông tin bất cân xứng 2

1.3 Nguyên nhân gây ra hiện tượng thông tin bất cân xứng 3

1.4 Hậu quả của thông tin bất cân xứng 3

1.4.1 Lựa chọn ngược 3

1.4.2 Rủi ro đạo đức 4

1.4.3 Vấn đề người uỷ quyền – người thừa hành 5

II Thông tin bất cân xứng trên thị trường tài chính 5

2.1 Thông tin bất cân xứng trên thị trường tín dụng ngân hàng 5

2.2 Thông tin bất cân xứng trên thị trường chứng khoán 6

2.2.1 Lựa chọn ngược của các nhà đầu tư 6

2.2.2 Rủi ro đạo đức của các công ty phát hành chứng khoán 7

III Các giải pháp khắc phục tình trạng thông tin bất cân xứng 7

3.1 Các giải pháp lý thuyết 7

3.1.1 Cơ chế phát tín hiệu 7

3.1.2 Cơ chế sàng lọc 8

3.1.3 Cơ chế giám sát 8

3.2 Các giải pháp thực tế 8

3.2.1 Về phía Chính phủ 8

3.2.2 Về phía Ngân hàng 10

3.2.3 Về phía Khách hàng 11

TÀI LIỆU THAM KHẢO 12

TIỂU LUẬN

ĐỀ TÀI:

LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG, VẬN DỤNG TRONG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH

I- LÝ THUYẾT THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG

1.1 Giới thiệu sơ lược về lý thuyết thông tin bất cân xứng:

Ra đời khi lý thuyết kinh tế học tân cổ điển đã thất bại trong việc giải thích một cách hiệu quả tại sao các thể chế thị trường xuất hiện Lý thuyết kinh tế tân

cổ điển về thị trường giả định người bán và người mua có thông tin hoàn hảo về đối tác bên kia của giao dịch, chất lượng, đặc điểm hàng hoá hay dịch vụ trao đổi, và cấu trúc thị trường Giả định trên là hoàn toàn hợp lý nếu như ta dễ dàng có được các thông tin đầy đủ và chính xác Tuy nhiên, trên thực tế không phải như vậy do tình trạng thông tin bất cân xứng

Cơ sở cho lý thuyết thông tin bất cân xứng này được đưa ra lần đầu tiên vào những năm 1970 bởi một nhóm ba nhà khoa học gồm George Akerlof, Michael Spence và Joseph Stiglitz Đến năm 2001 thì lý thuyết này đã khẳng định được vị trí trong nền kinh tế học hiện đại khi các nhà nghiên cứu nói trên cùng vinh dự được trao giải thưởng Nobel Kinh tế cho công trình nghiên cứu “phân tích các thị trường với tình trạng thông tin bất cân xứng”

1.2 Khái niệm về thông tin bất cân xứng:

Thông tin bất cân xứng là tình trạng trong một giao dịch, một bên có thông tin đầy đủ hơn và tốt hơn so với bên còn lại Nói cách khác, thông tin bất cân xứng là trạng thái không có sự cân bằng trong việc nắm giữ thông tin giữa các bên tham gia giao dịch Khi đó giá cả không phải là giá cả cân bằng của thị trường mà

nó có thể thấp hơn hoặc cao hơn dẫn tới thị trường không đạt hiệu quả

Tình trạng thông tin bất cân xứng xuất hiện ở nhiều lĩnh vực khác nhau của kinh tế như tín dụng, ngân hàng, trong thị trường nhà đất, thị trường hàng hoá, thị trường chứng khoán, bất động sản, lao động, bảo hiểm…

Ví dụ:

- Thị trường bảo hiểm: Người mua bảo hiểm có nhiều thông tin hơn người bán bảo hiểm bởi vì chính người mua bảo hiểm mới biết được thực sự tình trạng sức khoẻ của mình

- Thị trường lao động: Người đi tuyển dụng biết nhiều thông tin hơn nhà tuyển dụng vì người đi tuyển dụng mới là người biết chính xác trình độ, khả năng của bản thân

1.3 Nguyên nhân gây ra hiện tượng thông tin bất cân xứng:

Theo Joseph Stiglitz, có hai nguyên nhân gây ra thông tin bất cân xứng:

- Trước tiên là do những chủ thể kinh tế khác nhau quan tâm tới những đối tượng khác nhau và lượng thông tin của họ về cùng một đối tượng là khác nhau Thường thì các chủ thể kinh tế hiểu rõ mình hơn là hiểu người khác Mức độ chênh lệch về thông tin tuỳ thuộc vào cơ cấu, đặc trưng của thị trường

- Thứ hai là do chủ thể kinh tế khi tham gia giao dịch có thể cố tình che giấu thông tin để đạt được lợi thế trong đàm phán, giao dịch

1.4 Hậu quả của thông tin bất cân xứng:

Thông tin bất cân xứng gây ra ba hậu quả là lựa chọn bất lợi (lựa chọn ngược), rủi ro đạo đức và vấn đề người ủy quyền- người thừa hành

1.4.1 Lựa chọn bất lợi (lựa chọn ngược):

Là kết quả của thông tin bị che đậy, nó xảy ra trước khi thực hiện giao dịch hay nói cách khác là trước khi ký hợp đồng Lựa chọn ngược làm cho bên có ưu

thế về thông tin có thể cung cấp những thông tin không trung thực về đối tượng được giao dịch cho bên kém ưu thế thông tin Kết quả là bên kém ưu thế về thông tin đồng ý hoàn thành giao dịch và nhận được thứ không như mình mong muốn Tình trạng này gây ra những tổn thất xã hội và nhiều vấn đề khác như sức khoẻ người tiêu dùng, sự mất lòng tin vào những sản phẩm tương tự có chất lượng tốt trên thị trường

…

Lựa chọn này được gắn với ngành bảo hiểm Ví dụ một công ty bảo hiểm phát hành một hợp đồng bảo hiểm rủi ro mất xe Kết quả có nhiều khả năng xảy ra là đa số những người phải để xe ở những nơi không an toàn sẽ mua bảo hiểm Thông tin về nơi mà người sử dụng xe hay gửi xe là thông tin chỉ riêng anh hay chị ta biết Nói một cách khác, đó là thông tin mà người ngoài và cụ thể là công ty bảo hiểm không thể quan sát được Do vậy, công ty không thể phân biệt được để

tính mức phí bảo hiểm khác nhau với độ rủi ro khác nhau Ai cũng nói là mình luôn gửi xe ở những nơi an toàn để hy vọng được hưởng phí bảo hiểm thấp Trường hợp này, công ty bảo hiểm sẽ áp dụng một mức phí bảo hiểm bình quân Với một mức phí bảo hiểm bình quân như vậy, thì những người thực sự luôn gửi

xe ở nơi an toàn - khách hàng mà công ty bảo hiểm muốn hướng tới - sẽ thấy không đáng để mua bảo hiểm, còn những người có độ rủi ro cao - đối tượng khách hàng công ty bảo hiểm muốn tránh - sẽ sẵn sàng mua Như vậy, chỉ có những người có độ rủi ro mất xe cao mới mua bảo hiểm Như vậy, công ty bảo hiểm đã

bị đặt trong tình trạng lựa chọn ngược vì thực chất, công ty bảo hiểm chỉ muốn bán bảo hiểm cho những khách hàng gửi xe ở nơi an toàn

1.4.2 Rủi đạo đức (tâm lý ỷ lại)

Là tình trạng thông tin bất cân xứng xảy ra sau giao dịch Đó là tình trạng

cá nhân hay tổ chức không còn động cơ để cố gắng hay hành động một cách hợp

lý như trước khi giao dịch xảy ra Tình trạng này xảy ra bên phía giao dịch nhiều thông tin hơn và che giấu hành vi của mình Rủi ro đạo đức nảy sinh khi bên có

ưu thế thông tin hiểu được tình thế thông tin phi đối xứng giữa các bên giao dịch và tự nhiên hình thành động cơ hành động theo hướng làm lợi cho bản thân bất kể hành động có thể làm hại cho bên kém ưu thế thông tin

Ví dụ:

* Khách hàng khi đã mua bảo hiểm thường có những hành xử nhiều rủi ro

vì ỷ lại đã có nơi gánh chịu chi phí thiệt hại do họ gây ra, từ đó dẫn đến những hành vi như:

+Giữ gìn tài sản không cẩn thận

+Trang bị dụng cụ phòng cháy kém hoặc ít kiểm tra định kỳ

*Không cố gắng nâng cao trình độ và cập nhật kiến thức khi đã có học vị, học hàm

*Không xử lý ô nhiễm triệt để như đã cam kết trước khi được cấp giấy phép

Sự khác nhau giữa lựa chọn ngược và tâm lý ỷ lại

-Lựa chọn ngược là hậu quả của thông tin bất cân xứng trước khi giao dịch

xảy ra

-Tâm lý ỷ lại là hậu quả của thông tin bất cân xứng sau khi giao dịch đã xảy

ra

1.4.3 Vấn đề người uỷ quyền - người thừa hành:

Đây là một trường hợp đặc biệt vì nó bao gồm cả lựa chọn bất lợi và rủi ro đạo đức

Trong một cơ cấu doanh nghiệp thông thường, chủ sở hữu (người ủy quyền) thuê các nhà quản lý (người thừa hành) và trao cho họ một số quyền để điều hành doanh nghiệp Khi người ủy quyền giao quyền cho người thừa hành, họ

sẽ không trực tiếp điều hành công việc, do đó, họ biết được ít thông tin hơn người thừa hành Bên cạnh đó, người thừa hành và người ủy quyền có thể theo đuổi những mục tiêu không giống nhau, dẫn tới người thừa hành có những hành động không phục vụ lợi ích của người ủy quyền Vì có ít thông tin hơn nên người ủy quyền khó cưỡng chế thi hành, đánh giá hay khuyến khích công việc của người thừa hành Điều này sẽ dẫn tới sự lựa chọn bất lợi của người ủy quyền

Để đạt được mục tiêu của người ủy quyền, lương của người thừa hành thông thường ít phụ thuộc vào những nỗ lực của họ Do đó, người thừa hành ít có động cơ để cố gắng đạt được mục đích này, xuất hiện rủi ro đạo đức của người thừa hành

Ví dụ:

• Tổng giám đốc - Giám đốc chi nhánh

• Hội đồng nhân dân - Ủy ban nhân dân

• Hiệu trưởng - Giáo viên

• Người thuê lao động - Người lao động……

II-THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH

2.1 Thông tin bất cân xứng trên thị trường tín dụng ngân hàng:

Khi ngân hàng thực hiện cho vay đối với khách hàng thì rất dễ gặp phải tình trạng thông tin bất cân xứng, bởi những lí do sau:

-Người đi vay tiềm ẩn rủi ro cao lại là những người tích cực trong việc tìm kiếm các khoản vay Ngân hàng không thể có toàn bộ thông tin về khách hàng,về khả năng thu hồi vốn từ khách hàng =>Có thể tín dụng được cấp cho người có rủi

ro cao Những người đáng tin cậy lại không được cấp tín dụng

-Người đi vay bao giờ cũng hiểu rõ mục đích của những khoản vay Họ có thể không sử dụng vốn vay vào đúng mục đích đưa ra lúc vay vốn Ngân hàng không thể kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn vay của khách hàng

-Ngân hàng gặp khó khăn trong việc tiếp cận thông tin về khách hàng, chủ yếu dựa vào cảm tính của cán bộ

-Khách hàng cố ý che đậy thông tin hay tạo thông tin giả nhằm đạt được mục đích có được các khoản vay

=> Kết quả: Ngân hàng có thể lựa chọn sai các đối tượng có rủi ro cao để cho vay hoặc ngân hàng không kiểm soát được mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng…dẫn tới việc các khoản vay có thể không được hoàn trả đúng hạn, làm tăng tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng khiến ngân hàng có thể gặp phải các rủi ro

Bên cạnh đó, rủi ro đạo đức xảy ra sau cho vay, khi khách hàng có động cơ

đầu tư vào những dự án có độ rủi ro cao Nếu dự án đó thành công thì khách hàng

sẽ thu được lợi rất lớn, ngược lại nếu dự án thất bại thì ngân hàng (người cho vay)

sẽ phải gánh chịu hậu quả do khách hàng thua lỗ Rủi ro đạo đức cũng có thể xảy

ra khi khách hàng sử dụng vốn vay không đúng mục đích, đầu tư vào dự án kém hiệu quả, lừa đảo ngân hàng Nghĩa là có phát sinh những động cơ dính líu đến các các hoạt động không được người cho vay mong muốn

Xung đột về lợi ích giữa người vay và ngân hàng từ các vấn đề trên dẫn đến nhiều bất cập trong hoạt động của thị trường tín dụng tại Việt Nam mà điển hình

đó là vấn đề nợ xấu.

Theo tiêu chuẩn quốc tế, “nợ xấu” là những khoản nợ quá hạn 90 ngày mà không đòi được và không được tái cơ cấu Tại Việt Nam, nợ xấu bao gồm những khoản nợ quá hạn có hoặc không thể thu hồi, nợ liên quan đến các vụ án chờ xử lý và những khoản nợ quá hạn không được Chính phủ xử lý rủi ro

Nợ xấu là khoản nợ có các đặc trưng cơ bản sau đây:

- Khách hàng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ với ngân hàng khi các cam kết đã hết hạn

- Tình hình tài chính của khách hàng đang và có chiều hướng xấu dẫn đến

có khả năng ngân hàng không thu hồi được cả gốc lẫn lãi

- Thông thường về thời gian là các khoản nợ quá hạn ít nhất 90 ngày

2.2 Thông tin bất cân xứng trên thị trường chứng khoán:

2.2.1 Lựa chọn ngược của các nhà đầu tư:

Trong thị trường chứng khoán, vấn đề thông tin bất cân xứng trước giao dịch tồn tại ở hai dạng: thông tin bất cân xứng giữa nhà đầu tư và công ty phát hành chứng khoán, và giữa các nhà đầu tư với nhau

Thông tin bất cân xứng giữa nhà đầu tư và công ty phát hành chứng khoán tồn tại do doanh nghiệp biết rõ về tình hình tài chính của công ty và giá trị thực của chứng khoán mà công ty phát hành hơn nhà đầu tư, và có xu hướng che giấu

các thông tin bất lợi, bóp méo, thổi phồng các thông tin theo hướng có lợi cho mình, phản ánh sai lệch giá trị của doanh nghiệp, lừa đảo và đẩy nhà đầu tư tới các quyết định sai lệch

Trong khi đó, thông tin bất cân xứng giữa các nhà đầu tư với nhau lại xảy

ra do có một nhóm các nhà đầu tư được biết nhiều thông tin riêng biệt hơn hơn số còn lại, có thể do có nguồn thông tin riêng, hay do các mối quan hệ, các thủ thuật

để lấy thông tin Biểu hiện rõ nhất của thông tin bất cân xứng giữa các nhà đầu tư

đó là hiện tượng giao dịch nội gián và hiện tượng tạo cung cầu ảo trên thị trường chứng khoán

2.2.2 Rủi ro đạo đức của các công ty phát hành chứng khoán

Trên thị trường chứng khoán, rủi ro đạo đức thuộc về các công ty phát hành Sau khi đã phát hành và bán hết số cổ phiếu, các công ty phát hành đã sử dụng nguồn vốn huy động được vào các hoạt động rủi ro cao Nhà đầu tư, vì không thể nào giám sát, nắm giữ được thông tin về hoạt động của công ty phát hành, nên đành phải hứng chịu nguy cơ các khoản đầu tư của họ giảm hay mất giá trị Nguyên nhân là do tình trạng thông tin bất cân xứng khiến các công ty có thể che đậy hành vi của mình, và có động cơ lạm dụng vốn cổ đông, liên tục phát hành thêm cổ phiếu, thực hiện những hành vi mà xét trên quan điểm nhà đầu tư -bên nắm giữ ít thông tin hơn - là không có lợi cho nguồn vốn của họ

Ngoài ra, trong đầu tư chứng khoán, sự tách biệt giữa quyền sở hữu và quyền quản lý có thể dẫn đến rủi ro đạo đức, khi người đại diện công ty đặt lợi ích

cá nhân lên trên lợi ích của các cổ đông sở hữu công ty

III-CÁC GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC TÌNH TRẠNG THÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG

3.1 Các giải pháp lý thuyết: có 3 loại giải pháp chung thường được sử

dụng để hạn chế mức độ thông tin bất cân xứng

3.1.1 Cơ chế phát tín hiệu:

Michael Spence chỉ ra được cơ chế phát tín hiệu Bên có nhiều thông tin có thể phát tín hiệu đến những bên ít thông tin một cách trung thực và tin cậy Với việc phát tín hiệu này, người bán những sản phẩm chất lượng cao phải sử dụng những biện pháp được coi là quá tốn kém với người bán hàng hóa chất lượng thấp Đối với thị trường hàng hoá, để giao dịch được hiệu quả thì người bán cần đảm bảo sản phẩm tốt, khẳng định được uy tín, chất lượng của mình Còn người

mua thì sử dụng các biện pháp để tăng cường thông tin cho mình như tìm hiểu qua dịch vụ đánh giá và xếp hạng, hỏi những người tiêu dùng trước hay dùng thử sản phẩm Từ đó, giảm dần tình trạng thông tin bất cân xứng gây thiệt hại cho cả hai bên

3.1.2 Cơ chế sàng lọc:

Bất cứ hàng hóa nào cũng đều có những đặc tính khác nhau như chất lượng khác nhau, mẫu mã khác nhau nên cần phải phân loại chúng Đối với thị trường hàng hoá, cần phải phân loại kĩ các sản phẩm theo chất lượng, mẫu mã, độ đáng tin cậy rõ ràng thông qua các cuộc kiểm định, kiểm chứng của các cơ quan chức năng Từ đó, có những mức giá hợp lý đối với các sản phẩm, củng cố lòng tin cho người tiêu dùng và giúp bảo vệ những sản phẩm có chất lượng tốt trước sự xâm nhập của sản phẩm có chất lượng kém

3.1.3 Cơ chế giám sát:

Cơ chế giám sát được áp dụng nhằm mục đích kiểm soát tâm lý ỷ lại Cơ chế giám sát bao gồm: giám sát trực tiếp và giám sát gián tiếp

Giám sát trực tiếp: bên ít thông tin hơn sẽ bỏ ra nguồn lực để đạt được kiểm soát thông tin, cơ chế giám sát này tốn nhiều chi phí và sức lực, khả năng giám sát của họ muốn giám sát đối phương sẽ bị hạn chế

Giám sát gián tiếp: như giám sát thị trường

3.2 Các giải pháp thực tế:

3.2.1 Về phía Chính phủ:

- Xây dựng cơ chế pháp lý hoàn thiện:

Cần xây dựng đồng bộ, đầy đủ các văn bản pháp quy, về hoạt động thông tin tín dụng trong hệ thống ngân hàng, như quy chế về tổ chức và hoạt động của trung tâm thông tin tín dụng Nhà nước, quy chế về tổ chức và hoạt động nghiệp

vụ thông tin tín dụng của ngân hàng, hướng dẫn về tổ chức và hoạt động thông tin tín dụng tại các ngân hàng…

- Phát triển trung tâm thông tin tín dụng:

Trung tâm thông tin tín dụng là các tổ chức trung gian đúng ra thu thập, cung cấp và chia sẻ thông tin cho các tổ chức cho vay, qua đó giúp các tổ chức này tăng dung lượng cho vay và gián tiếp giúp bên đi vay (doanh nghiệp và cá nhân) tiếp cận tín dụng dễ dàng hơn Ở hầu hết các nước, trung tâm thông tin tín

dụng nhà nước thông thường do Ngân hàng Nhà nước thành lập với mục đích giám sát các ngân hàng là chính, còn trung tâm thông tin tín dụng tư nhân thường được thành lập bởi các tổ chức tín dụng hay những thành viên tham gia thị trường tín dụng khác để giúp các thành viên chia sẻ thông tin tín dụng vì mục đích kinh doanh

- Khuyến khích thành lập các trung gian tài chính, đặc biệt là các quỹ đầu tư:

Các trung gian tài chính chuyên môn hóa trong việc đánh giá tiềm năng rủi

ro của người đi vay Chúng có thể tiếp cận các thông tin cá nhân của người xin vay tiền (như là tiền gửi, thu nhập, tài sản, nợ phải trả và tín dụng) và kiểm soát những hoạt động đầu tư của người đi vay Hay nói khác hơn, các trung gian tài chính có vị thế tốt hơn để đưa ra quyết định cung cấp các khoản nợ một cách hợp

lý Các trung gian tài chính tạo điều kiện thuận lợi cho các quỹ tiền tệ nhàn rỗi của xã hội dịch chuyển từ người thừa sang người thiếu, cải thiện tính hiệu quả kinh tế của tiến trình này Bằng nghiệp vụ chuyên môn và đội ngũ chuyên gia kinh nghiệm, các trung gian tài chính giám sát hoạt động của người vay vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn xã hội

- Nâng cao hiệu quả của các công ty định mức tín nhiệm:

Định mức tín nhiệm hay hệ số tín nhiệm - là hệ số đánh giá khả năng tài chính và khả năng thanh toán của một tổ chức đối với các khoản tiền nghĩa vụ -gốc và lãi - của các các công cụ nợ mà nó phát hành Công cụ nợ bao gồm cả công cụ ngắn hạn như như hối phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, hoặc dài hạn như trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi Tổ chức phát hành có thể là chính phủ cấp quốc gia, cấp tỉnh, thành phố, hay các công ty

Một hệ thống định mức tín nhiệm doanh nghiệp nhất thiết phải đảm bảo được tính khách quan, độc lập, khoa học và công khai Về phương pháp xếp hạng nói chung được xây dựng trên cơ sở các phân tích định tính, và định lượng, với sự tham gia thẩm định của các nhà khoa học và các chuyên gia trong từng lĩnh vực

Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp dựa trên cơ sở cho điểm các thông tin được đánh giá định tính và định lượng Việc xếp hạng không chỉ giới hạn ở việc đánh giá các chỉ tiêu tài chính mà còn bao gồm cả việc đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính như việc xem xét môi trường hoạt động của doanh nghiệp, những dự báo chủ quan về vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp, hoạt động của ban giám đốc, chiến lược của doanh nghiệp và các tác động bên ngoài

- Xây dựng hệ thống các tiêu chuẩn và kỹ thuật đánh giá thống nhất và phù hợp với chuẩn mực quốc tế:

Hệ thống thông tin kế toán và báo cáo tài chính là một trong những cơ sở cực kỳ quan trọng giúp cho các bên liên quan nắm bắt được tình hình tài chính của doanh nghiệp Nếu một hệ thống thông tin kế toán và báo cáo tài chính không được tổ chức tốt và không minh bạch và có độ tin cậy cao sẽ rất khó có thể căn cứ

để xem xét “sức khỏe” của doanh nghiệp Trước hết, cần phải đưa chuẩn mực kế toán của Việt Nam tiến gần hơn nữa so với hệ thống tiêu chuẩn kế toán quốc tế Bên cạnh đó, phải nâng cao kỷ luật kế toán trong các doanh nghiệp, loại bỏ tình trạng các doanh nghiệp làm báo cáo tài chính mang tính chất đối phó với cơ quan thuế và ngân hàng

- Nâng cao chất lượng cán bộ và đào tạo cán bộ:

Yêu cầu đối với cán bộ chuyên trách về các công tác thông tin tín dụng, kể

cả ngân hàng Nhà nước và tại các chi nhánh trung tâm ngân hàng là: cần phải có trình độ đại học về ngân hàng, tài chính hoặc kinh tế, phải sử dụng thành thạo máy vi tính và ít nhất một ngoại ngữ Các cán bộ đó phải được tập huấn để sử dụng thành thạo các chương trình phần mềm chuyên dụng (CIC), biết cách thu thập, khai thác thông tin, biết phân tích đánh giá về doanh nghiệp

Ngoài ra, các cán bộ chuyên trách phải có thu nhập trung bình so với mặt bằng chung của ngành, có chế độ thích hợp khi đi thu thập thông tin Cần phải có chế độ quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn của cán bộ CIC, được phép kiểm tra, đối chiếu số liệu để thu thập thông tin tại các ngân hàng Nếu để chế độ quá thấp

sẽ có tác dụng xấu đến chất lượng hoạt động thông tin tín dụng do cán bộ chán nản, không tận tình với công việc, thậm chí có thể sinh ra tiêu cực, lợi dụng cho

cá nhân, không đảm bảo an toàn, an ninh cho thông tin

Bên cạnh đó, cần yêu cầu chặt chẽ hơn nữa về sự xác nhận của các công ty kiểm toán độc lập đối với các báo cáo tài chính Nghị định về kiểm toán độc lập hiện nay chỉ mới yêu cầu một số loại hình doanh nghiệp phải thực hiện kiểm toán như Bảo hiểm, ngân hàng, các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, DNNN, số còn lại Nhà nước chỉ khuyến khích thực hiện kiểm toán Đây chính là kẽ hở để các doanh nghiệp có nhiều hệ thống sổ sách báo cáo kế toán khác nhau để đối phó: một dùng để báo cáo thuế (kết quả kinh doanh thấp hơn thực tế), một dùng

để vay vốn ngân hàng (kết quả báo cáo thường hơn thực tế), một dùng cho nội bộ (số liệu thực) Với tình trạng như vậy, khi doanh nghiệp gặp khó khăn thì ngân