Nghiên cứu kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam tt

Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu chung của Luận án là đánh giá mối quan hệ giữa chất lượng kiểm soát nội bộ và khả năng sinh lời, mối quan hệ giữa ban kiểm soát và chất lượng kiể

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Kết quả kinh doanh tốt, báo cáo tài chính đáng tin cậy và khả

năng sinh lời cao là mục tiêu hướng tới của bất cứ đơn vị kinh doanh

nào Đối với doanh nghiệp niêm yết trên TTCK, mục tiêu này lại càng

quan trọng hơn bởi đó là điều kiện cần thiết để doanh nghiệp có thể thu

hút vốn từ các nhà đầu tư Trong quá trình hoạt động, có nhiều nguyên

nhân khác nhau dẫn tới doanh nghiệp niêm yết không đạt được hiệu quả

kinh doanh như mong muốn trong đó có nguyên nhân từ kiểm soát nội

bộ doanh nghiệp Vì vậy, nghiên cứu KSNB là rất quan trọng để các

doanh nghiệp đưa ra những giải pháp phù hợp nhằm đạt mục tiêu

Sự trầm lắng của thị trường bất động sản và sự cắt giảm đầu tư

công cũng khiến nhiều doanh nghiệp xây dựng niêm yết gặp nhiều khó

khăn Để vượt qua khó khăn và đạt được kết quả kinh doanh tốt thì

doanh nghiệp xây dựng niêm yết phải có những giải pháp bền vững để

khi thị trường gặp khó khăn cũng sẽ không ảnh hưởng nhiều đến kết

quả kinh doanh KSNB hiệu quả giúp cho doanh nghiệp kiểm soát tình

hình thực hiện chiến lược và điều chỉnh kịp thời, đảm bảo tính tuân thủ

các quy định, pháp luật, bảo đảm chi phí hợp lý, giảm sự mất mát tài

sản và giảm được giá thành

Khả năng sinh lời là thông tin quan trọng khi phân tích hiệu

quả kinh doanh Nâng cao khả năng sinh lời là mục tiêu hướng tới của

các doanh nghiệp niêm yết nói chung cũng như các doanh nghiệp xây

dựng niêm yết nói riêng Khả năng sinh lời của doanh nghiệp niêm yết

theo phân tích phụ thuộc vào KSNB, KSNB có chất lượng sẽ giúp cho

DNXD niêm yết hạn chế các sai phạm về chi phí, tài sản, nguồn vốn,

thu nhập từ đó làm tăng lợi nhuận cũng như khả năng sinh lời Tuy

nhiên mối quan hệ này cần được kiểm tra, chứng minh trong các

DNXD niêm yết

Theo quy định của Luật doanh nghiệp hiện hành, Ban kiểm

soát có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp, tính trung thực và mức

độ cẩn trọng trong quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh, kiến nghị biện pháp sửa đổi bổ sung, cải tiến cơ cấu tổ chức, có quyền rà soát, kiểm tra và đánh giá hiệu lực của hệ thống KSNB Với những quy định

về quyền và nhiệm vụ của Ban kiểm soát thì Ban kiểm soát có ảnh hưởng đến chất lượng KSNB Tuy nhiên, đây chỉ là sự phân tích, đánh giá về mặt lý thuyết Thực tế, ban kiểm soát có ảnh hưởng đến chất lượng KSNB trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết hay không thì cần phải kiểm tra, chứng minh

Chính vì những lý do trên tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài

“Nghiên cứu kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam”

2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu chung của Luận án là đánh giá mối quan

hệ giữa chất lượng kiểm soát nội bộ và khả năng sinh lời, mối quan hệ giữa ban kiểm soát và chất lượng kiểm soát nội bộ, đánh giá từng yếu tố cấu thành kiểm soát nội bộ trong các DNXD niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Trên cơ sở đó, luận án đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Với mục tiêu nghiên cứu chung như trên, mục tiêu nghiên cứu

cụ thể của Luận án như sau:

Kiểm định hồi quy mối quan hệ giữa chất lượng kiểm soát nội

bộ với khả năng sinh lời, kiểm định mối quan hệ giữa quy mô ban kiểm soát, tính độc lập của ban kiểm soát, trình độ của ban kiểm soát với chất lượng kiểm soát nội bộ

Làm rõ lý luận cơ bản về kiểm soát nội bộ vào doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Đánh giá thực trạng các yếu tố của kiểm soát nội bộ trong doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Từ kết quả kiểm định các mối quan hệ và thực trạng các yếu tố của kiểm soát nội bộ đề xuất các kiến nghị, giải pháp cần tập trung nhằm hoàn thiện kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng

3 Câu hỏi nghiên cứu

Để đạt được các mục tiêu nêu trên, nghiên cứu tập trung trả lời

các câu hỏi nghiên cứu sau:

• Chất lượng kiểm soát nội bộ của các doanh nghiệp xây dựng

niêm yết có ảnh hưởng tới khả năng sinh lời không?

• Ban kiểm soát ảnh hưởng như thế nào tới chất lượng kiểm soát

nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết?

• Đặc điểm của các yếu tố của kiểm soát nội bộ trong doanh

nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt

Nam là gì?

4 Phạm vi và đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: đề tài tập trung nghiên cứu lý luận cơ

bản về KSNB vào những DNXD niêm yết; sự ảnh hưởng của các yếu tố

KSNB đến khả năng sinh lời trong DNXD niêm yết trên TTCK Việt

nam; mối quan hệ giữa quy mô BKS, tính độc lập, trình độ của BKS và

chất lượng KSNB trong DNXD niêm yết trên TTCK Việt Nam

Phạm vi nghiên cứu:

- DNXD niêm yết trên TTCK Việt Nam là công ty cổ phần có chứng

khoán niêm yết trên TTCK Việt nam có doanh thu trong lĩnh vực

xây dựng chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng doanh thu của công ty đó

- Luận án tập trung nghiên cứu KSNB của các DNXD niêm yết từ

năm 2014 đến nay

5 Đóng góp mới của Luận án

Luận án đã cụ thể hóa lý luận cơ bản về kiểm soát nội bộ vào

doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Luận án đã kiểm định mối quan hệ giữa chất lượng KSNB với

khả năng sinh lời, mối quan hệ giữa quy mô BKS, tính độc lập của

BKS, trình độ của BKS với chất lượng KSNB trong các doanh nghiệp

xây dựng niêm yết trên TTCK Việt Nam

Kết quả nghiên cứu của luận án đã chỉ rõ chất lượng KSNB có

ảnh hưởng đến khả năng sinh lời Kết quả này là cơ sở để các nhà quản

khả năng sinh lời của doanh nghiệp từ đó cần có sự quan tâm, đầu tư hoàn thiện KSNB

Kết quả nghiên cứu của luận án cũng chỉ rõ BKS không có ảnh hưởng đến chất lượng KSNB Kết quả này cho thấy thực chất hiệu quả hoạt động của BKS trong việc nâng cao chất lượng KSNB là thấp Kết quả nghiên cứu là cơ sở để những người lãnh đạo, cơ quan quản lý nhà nước triển khai các giải pháp phù hợp để cho hoạt động của BKS đi vào thực chất hơn

Kết quả nghiên cứu cũng đã chỉ ra được những hạn chế của các yếu tố KSNB, kết quả là cơ sở để thực hiện các giải pháp nhằm hoàn thiện KSNB trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường

chứng khoán Việt Nam

6 Kết cấu của Luận án

Luận án gồm 4 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận và tổng quan nghiên cứu kiểm soát nội bộ trong doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

Chương 3: Kết quả nghiên cứu kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Chương 4: Giải pháp hoàn thiện kiểm soát nội bộ trong các doanh

nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU KIỂM SOÁT NỘI BỘ TRONG DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Kiểm soát nội bộ trong doanh nghiệp

1.1.1 Các quan điểm về kiểm soát nội bộ

Quá trình nhận thức và nghiên cứu về KSNB đã hình thành nhiều quan điểm về KSNB Năm 1992, COSO (Committee of Sponsoring Organization)- Ủy ban thuộc hội đồng quốc gia của Mỹ về

nhận rộng rãi, báo cáo của COSO được công bố với tiêu đề “KSNB-

Khuôn khổ hợp nhất” (Internal Control – Intergrated Framework)

Ngay sau khi ban hành đạo luật Sarbanes-Oxley (SOX), Ủy

ban Giao dịch Chứng khoán của Mỹ cũng nhấn mạnh tầm quan trọng

của KSNB và chỉ rõ khuôn khổ COSO có thể được sử dụng cho mục

đích đánh giá KSNB hàng năm của quản lý Khái niệm KSNB của

COSO được sử dụng trong các tác phẩm “Kiểm toán” của Robertson

(Robertson,1996,tr186-187, tác phẩm “Các nguyên tắc của Kiểm toán”

của Whittington (Whittington O.R.,1995,tr218)

Nhiều định nghĩa KSNB sau đó được đưa ra dựa trên định

nghĩa KSNB của COSO Năm 2003, Ủy ban Chuẩn mực Kiểm toán và

các Dịch vụ đảm bảo quốc tế (IAASB – The International Auditing and

Assurance Standard Board) thuộc Liên đoàn Kế toán quốc tế đã ban

hành một số chuẩn mực kiểm toán trong đó có Chuẩn mực Kiểm toán

quốc tế 315 “Hiểu biết tình hình kinh doanh, môi trường của doanh

nghiệp và đánh giá rủi ro có sai sót trọng yếu”, chuẩn mực đã đưa ra

định nghĩa KSNB

IFAC (2012,tr20) cho rằng KSNB có nhiều nghĩa, bao gồm:

KSNB là hệ thống hoặc là quá trình: là toàn bộ hệ thống KSNB của một

tổ chức; KSNB là một hoạt động hoặc biện pháp: biện pháp hiện thời

để xử lý rủi ro và thực hiện ; KSNB là tình trạng hoặc kết quả đạt được:

kết quả đạt được của hệ thống KSNB hoặc quá trình KSNB IFAC đã

đưa ra những định nghĩa khác nhau về KSNB trong đó có dựa trên định

nghĩa KSNB của COSO

Nhiều nhà khoa học nước ngoài và các tổ chức thuộc về tri thức

quốc tế đã phát triển khái niệm KSNB KSNB được định nghĩa theo

những cách khác nhau nhằm nhấn mạnh những khía cạnh khác nhau

của nó

tương đồng với định nghĩa KSNB theo ISA 315 và COSO VSA 315 cũng tiếp cận KSNB là quá trình và theo hướng quản lý rủi ro

Khái niệm KSNB của COSO là khái niệm được chấp nhận khá rộng rãi Nhiều nhà nghiên cứu và các tổ chức đã sử dụng và dựa trên khái niệm này trong các nghiên cứu và các quy định Chính vì thế, KSNB theo quan điểm của COSO là cơ sở lý thuyết trong nghiên cứu KSNB của tác giả

Sơ đồ 1.1: Sơ đồ tổng hợp (có tính so sánh) một số khái niệm kiểm

soát nội bộ

Nguồn: Tổng hợp của tác giả

Trên cơ sở tổng hợp, phân tích các quan điểm khác nhau về KSNB, tác giả đã đưa ra một khái niệm riêng về KSNB

1.1.2 Mục tiêu và các yếu tố cấu thành kiểm soát nội bộ

1.1.2.1 Mục tiêu của kiểm soát nội bộ

Là chuỗi các hoạt động xuất hiện trong mọi

bộ phận của tổ chức và là nội dung cơ bản trong các hoạt động của tổ chức

Kiểm soát nội bộ

Hệ thống

Là sự tổng hợp những quy tắc, phương tiện, chính sách và thủ tục

Quy trình

Nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp

Nhằm đảm bảo hợp lý trong việc đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp

tiêu của KSNB (trích trong Rollins và Lanza, 2005, tr48-49) gồm:

- Đảm bảo đạt được các mục tiêu hoạt động: liên quan đến những

mục tiêu kinh doanh cơ bản của tổ chức, bao gồm những mục tiêu khả

năng sinh lời, mục tiêu hiệu quả, bảo vệ nguồn lực và đạt các mục tiêu

chiến lược Mục tiêu này nhấn mạnh đến sự hữu hiệu và hiệu quả của

hoạt động

- Đảm bảo độ tin cậy của BCTC được công bố

- Đảm bảo sự tuân thủ: đề cập đến việc tuân thủ tất cả các luật liên

quan và quy định có ảnh hưởng đến hoạt động của tổ chức

Mục tiêu của KSNB có liên quan đến nhau, các mục tiêu

của KSNB đều hướng đến hiệu quả của doanh nghiệp, đây là mục

tiêu quan trọng, ưu tiên đối với các doanh nghiệp nói chung và các

doanh nghiệp niêm yết nói riêng Tác giả đã tổng quan, phân tích để

làm rõ nội dung này

1.1.2.2 Các yếu tố cấu thành kiểm soát nội bộ

Tác giả trình bày từng yếu tố cấu thành kiểm soát nội bộ theo

báo cáo của COSO, KSNB- Khuôn khổ hợp nhất, gồm 5 yếu tố: Môi

trường kiểm soát, đánh giá rủi ro, Giám sát, Thông tin và truyền thông,

Hoạt động kiểm soát

1.1.3 Chất lượng kiểm soát nội bộ

Tổng hợp từ những nghiên cứu nước ngoài về các nhân tố ảnh

hưởng đến chất lượng KSNB cũng như sự ảnh hưởng của chất lượng

KSNB đến các yếu tố khác cho thấy bên cạnh những nghiên cứu nhìn

nhận chất lượng KSNB liên quan đến các hạn chế của KSNB hoặc hạn

chế trọng yếu của KSNB thì chất lượng KSNB còn được nhìn nhận ở

tính hiệu lực của các yếu tố cấu thành Tiêu chí về tính hiệu lực của

từng yếu tố cấu thành KSNB để đánh giá chất lượng KSNB là phù hợp

khi chưa có quy định của pháp luật về việc công bố những hạn chế

tính hiệu lực của từng yếu tố cấu thành KSNB, đáp ứng yêu cầu của nhà quản lý và người sử dụng thông tin

1.2 Ảnh hưởng của đặc điểm doanh nghiệp xây dựng niêm yết đến kiểm soát nội bộ

1.2.1 Đặc điểm doanh nghiệp xây dựng niêm yết

DNXD có những đặc điểm riêng về sản phẩm và sản xuất, những đặc điểm này ảnh hưởng đến KSNB trong DNXD

Để có thể niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán, công ty niêm yết phải đáp ứng đủ tiêu chuẩn niêm yết Theo quy định, các tiêu chuẩn niêm yết liên quan đến vốn điều lệ, kết quả kinh doanh, tỷ

lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu, tuân thủ các quy định của pháp luật về kế toán

Một đặc điểm có ảnh hưởng lớn đến việc xây dựng KSNB trong doanh nghiệp niêm yết là việc công bố thông tin tài chính Theo quy định của Thông tư 52/2012/TT-BTC, doanh nghiệp niêm yết phải công bố BCTC năm đã được kiểm toán

1.2.2 Sự ảnh hưởng của đặc điểm doanh nghiệp xây dựng niêm yết đến kiểm soát nội bộ

Những đặc điểm của sản phẩm và sản xuất xây dựng đặt ra yêu cầu đối với KSNB trong DNXD là kiểm soát chất lượng công trình, kiểm soát tiến độ thi công, kiểm soát an toàn trong thi công, kiểm soát chi phí

Những quy định về công bố thông tin đối với doanh nghiệp niêm yết đặt ra yêu cầu kiểm soát hệ thống thông tin, truyền thông cao hơn so với những doanh nghiệp không niêm yết

1.3 Mối quan hệ giữa các yếu tố của kiểm soát nội bộ với khả năng

sinh lời

1.3.1 Chỉ tiêu khả năng sinh lời trong phân tích hiệu quả kinh doanh

Hiệu quả kinh doanh (HQKD) và khả năng sinh lời là những

nội dung của phân tích HQKD, điều này được thể hiện ở các quan điểm

phân tích của nhiều nhà nghiên cứu Tổng hợp các quan điểm cho thấy,

các chỉ tiêu khả năng sinh lời là một nội dung không thể thiếu trong

phân tích HQKD Chỉ tiêu này càng lớn thì phản ánh HQKD càng cao

và ngược lại Khả năng sinh lời thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận từ

các nguồn lực đầu vào, chi phí đầu vào Đối với các nhà đầu tư, cổ

đông của doanh nghiệp thông tin về khả năng sinh lời là một trong

những thông tin không thể bỏ qua khi phân tích và đưa ra những quyết

định đầu tư

1.3.2 Mối quan hệ của kiểm soát nội bộ đến khả năng sinh lời

Đã có nghiên cứu về sự ảnh hưởng của KSNB (sự công bố

những hạn chế trọng yếu của KSNB liên quan đến từng thành phần của

KSNB) đến khả năng sinh lời nhưng nghiên cứu sự ảnh hưởng từng

thành phần KSNB đến khả năng sinh lời trong doanh nghiệp xây dựng

niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam chưa được thực hiện

KSNB được kỳ vọng giúp người quản lý đạt được mục tiêu tính hiệu quả

nhưng những nghiên cứu về ảnh hưởng của từng yếu tố cấu thành KSNB

đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp lại ở mức độ rất hạn chế Do đó,

Luận án được thực hiện để kiểm tra mối quan hệ giữa chất lượng KSNB

cũng như từng yếu tố cấu thành KSNB đến khả năng sinh lời trong các

doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Tác giả trình bày những lập luận lý thuyết về mối quan hệ giữa

từng yếu tố cấu thành KSNB với khả năng sinh lời là cơ sở để tác giả

thiết lập các giả thuyết nghiên cứu

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng kiểm soát nội bộ

Để đưa ra những giả thuyết nghiên cứu ở chương 2 mục 2.3.1

về mối quan hệ giữa BKS và chất lượng KSNB, tác giả làm rõ cơ sở lý luận của mối quan hệ giữa ủy ban kiểm toán, ban kiểm soát đến chất lượng KSNB và thực hiện tổng quan những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng KSNB

1.4.1 Mối quan hệ giữa Ủy ban kiểm toán và chất lượng KSNB

Ủy ban kiểm toán là ủy ban được thành lập chính thức trực thuộc hội đồng quản trị mà mỗi năm nên có tối thiểu hai cuộc họp Chức năng chính của ủy ban kiểm toán là hỗ trợ hội đồng quản trị hoàn thành trách nhiệm trên cương vị quản lý bằng việc đánh giá hệ thống KSNB, quá trình kiểm toán độc lập, công việc của kiểm toán nội bộ và đánh giá các thông tin tài chính cung cấp cho cổ đông (Collier, 2009, tr25)

Đã có những nghiên cứu về mối quan hệ giữa ủy ban kiểm toán với chất lượng KSNB Tác giả trình bày kết quả của những nghiên cứu tiêu biểu về mối quan hệ giữa ủy ban kiểm toán với chất lượng KSNB

1.4.2 Mối quan hệ giữa Kiểm toán nội bộ và chất lượng KSNB

Tác giả thực hiện trình bày và phân tích về khái niệm, cách thức tổ chức của KTNB để thấy rõ mối quan hệ giữa KTNB và ủy ban kiểm toán, hai bộ phận này không phải là một Ủy ban kiểm toán tham gia bổ nhiệm các vị trí cao nhất của KTNB; đánh giá, phê chuẩn các chương trình kế hoạch, đánh giá hoạt động của KTNB

Tác giả thực hiện tổng quan các kết quả nghiên cứu về mối quan hệ giữa kiểm toán nội bộ và kiểm soát nội bộ

1.4.3 Mối quan hệ giữa Ban kiểm soát và chất lượng KSNB

Trong mối quan hệ với chất lượng KSNB, ủy ban kiểm toán và KTNB là những yếu tố đã được nghiên cứu còn BKS thì chưa được nghiên cứu về sự ảnh hưởng BKS có điểm giống với ủy ban kiểm toán

về quyền, nhiệm vụ Tuy nhiên đây là quy định, còn trong thực tế các

công ty cổ phần, cụ thể là các công ty cổ phần xây dựng niêm yết trên thị

trường chứng khoán Việt Nam, mối quan hệ giữa BKS với chất lượng

KSNB chưa được chứng minh, làm rõ

Lý thuyết có liên quan đến mối quan hệ giữa ban kiểm soát và chất

lượng KSNB

Lý thuyết đại diện (Agency Theory):Trong lý thuyết đại diện, các cổ

đông là chủ sở hữu hoặc là người đứng đầu công ty, thuê những người

khác thực hiện công việc Những người đứng đầu ủy quyền hoạt động

của công ty cho các giám đốc hoặc những người quản lý, họ là các đại

diện cho các cổ đông Vấn đề đại diện xuất hiện trong mối quan hệ giữa

người hưởng lợi và người được thuê hoặc ủy quyền, khi chủ sở hữu, cổ

đông thuê nhà quản lý để điều hành công ty thay mình Lý thuyết đại

diện được vận dụng để xây dựng giả thuyết về mối quan hệ giữa BKS

và chất lượng KSNB

1.4.4 Sự ảnh hưởng của các nhân tố khác đến chất lượng kiểm soát

nội bộ

Trong phần này tác giả trình bày tổng quan các nghiên cứu về

sự ảnh hưởng của các nhân tố khác đến chất lượng KSNB để rõ hơn về

những nhân tố khác nhau được nghiên cứu về sự ảnh hưởng đến chất

lượng KSNB ngoài các nhân tố liên quan đến ủy ban kiểm toán và kiểm

toán nội bộ Ban kiểm soát trong công ty cổ phần ở Việt Nam có những

điểm giống với ủy ban kiểm toán, kiểm toán nội bộ nhưng chưa được

nghiên cứu sự ảnh hưởng đến chất lượng KSNB, luận án được thực

hiện để kiểm tra mối quan hệ giữa ban kiểm soát với chất lượng KSNB

trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán

Việt Nam

1.5 Kinh nghiệm kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thế giới

- Đặc điểm KSNB trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết

hàng đầu tại Đức, Mỹ, Nhật Bản như Công ty Bauer AG, Công ty xây

dựng Flour, Công ty xây dựng Sumitomo Mitsui

- Từ phân tích về kiểm soát nội bộ của các doanh nghiệp xây

dựng niêm yết tại Đức, Mỹ, Nhật Bản có thể nhận thấy một số đặc điểm

về đánh giá rủi ro, về giám sát, môi trường kiểm soát, thông tin và

truyền thông

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Quy trình nghiên cứu

Nghiên cứu tài liệu được sử dụng để tổng quan các nghiên cứu nước ngoài và các nghiên cứu trong nước về kiểm soát nội bộ, các nhân

tố ảnh hưởng đến KSNB, các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh, mối quan hệ giữa KSNB và hiệu quả, cụ thể là khả năng sinh lời, từ đó xác định khoảng trống nghiên cứu Quá trình nghiên cứu tài liệu cũng nhằm xác định các thang đo cho các biến độc lập và các biến phụ thuộc, cơ sở lý luận về KSNB Sau đó, tác giả thực hiện thu thập

dữ liệu bằng phương pháp phỏng vấn sâu, phương pháp nghiên cứu khảo sát Những dữ liệu thu thập được xử lý với sự hỗ trợ của phần mềm Eviews, SPSS, kết quả thu được sẽ được phân tích để tìm ra câu

trả lời cho các câu hỏi nghiên cứu

2.2 Nguồn dữ liệu nghiên cứu

Nguồn dữ liệu thứ cấp: được thu thập thông qua các tài liệu có sẵn

trong các DNXD niêm yết được khảo sát

Nguồn dữ liệu sơ cấp

- Thông tin về chất lượng KSNB trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết có được thông qua phương pháp nghiên cứu khảo sát và phỏng vấn (Phụ lục)

yết thu thập thông qua gửi phiếu khảo sát (Phụ lục)

2.3 Phương pháp nghiên cứu định tính

2.3.1 Nghiên cứu tài liệu

Nghiên cứu tài liệu là phương pháp được sử dụng để tổng hợp

cơ sở lý luận, giả thuyết nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu và các

kết quả nghiên cứu trước, các thang đo cho các biến số trong mô hình

nghiên cứu Bằng phương pháp nghiên cứu tài liệu, tác giả cũng xác

định được thước đo cho các biến

2.3.2 Phỏng vấn sâu

Phương pháp phỏng vấn sâu để thu thập thông tin về những đặc

điểm của từng yếu tố KSNB trong doanh nghiệp xây dựng; về việc thực

hiện chức năng, nhiệm vụ của Ban kiểm soát, về ảnh hưởng của các

yếu tố cấu thành KSNB đến hiệu quả hoạt động của các công ty cổ

phần xây dựng niêm yết

2.3.3 Phân tích dữ liệu định tính

Qua việc phỏng vấn, tác giả phân tích rõ hơn kết quả nghiên

cứu mối quan hệ giữa KSNB với khả năng sinh lời, mối quan hệ giữa

BKS với chất lượng KSNB, đặc điểm của từng yếu tố cấu thành KSNB

trong doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán

Việt Nam Qua việc nghiên cứu tài liệu, tác giả xác định cơ sở lý thuyết

cho nghiên cứu, thiết lập các giả thuyết nghiên cứu

2.4 Phương pháp nghiên cứu định lượng

2.4.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu và mô hình nghiên cứu

Trên cơ sở lý thuyết KSNB của COSO, lý thuyết đại diện, các

nghiên cứu thực tế và những phân tích từ phương pháp nghiên cứu định

tính, tác giả thiết lập giả thuyết nghiên cứu về mối quan hệ giữa chất

lượng KSNB và khả năng sinh lời; mối quan hệ giữa BKS và chất

lượng KSNB

Trong mục này tác giả xác định thang đo cho các biến độc lập, biến phụ thuộc, biến kiểm soát của mô hình nghiên cứu Căn cứ để xây dựng, phát triển các biến

2.4.3 Kết quả đánh giá thang đo

Phương pháp Cronbach Alpha được dùng để đánh giá độ tin cậy của thang đo Căn cứ vào các dữ liệu thu thập, tác giả tính toán Cronbach Alpha dưới sự hỗ trợ của phần mềm SPSS

Kết quả Cronbach Alpha cho thấy các thang đo đạt yêu cầu về

độ tin cậy

2.4.4 Chọn mẫu nghiên cứu

2.4.4.1 Tổng thể nghiên cứu

DNXD trên thị trường chứng khoán Việt Nam là công ty cổ phần có chứng khoán niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt nam (bao gồm sở Giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh và Hà Nội) có doanh thu trong lĩnh vực xây dựng chiếm tỷ lệ cao nhất trong tổng doanh thu của công ty

2.4.4.2 Mẫu nghiên cứu

Tổng số doanh nghiệp xây dựng trên cả hai sàn HNX và HOSE

là 107

2.4.5 Phân tích dữ liệu

2.4.5.1 Phân tích thống kê mô tả

Phương pháp phân tích thống kê mô tả sử dụng phần mềm Eviews, các chỉ tiêu sử dụng để phân tích gồm: giá trị trung bình (Mean), giá trị trung vị (Median), giá trị lớn nhất (Max), giá trị nhỏ nhất (Min) của các biến CE, IC, CA, RA, M, SBSIZE, SBINDEP, SBEXP và đo lường tính biến thiên của dữ liệu sử dụng giá trị độ lệch chuẩn (Standard deviation, SD)

2.4.5.2 Phương pháp hồi quy tương quan

Phương pháp hồi quy tương quan: mô hình hồi quy tuyến tính để

kiểm định các mối quan hệ giữa: Kiểm định mối quan hệ giữa biến độc lập

là quy mô BKS, tính độc lập, trình độ của BKS, với biến phụ thuộc là chất

lượng KSNB; Kiểm định mối quan hệ giữa biến độc lập là quy mô BKS,

tính độc lập, trình độ của BKS với biến phụ thuộc là từng yếu tố cấu thành

KSNB; Kiểm định mối quan hệ giữa biến độc lập là chất lượng KSNB với

biến phụ thuộc là ROE; Kiểm định mối quan hệ giữa biến độc lập là từng

yếu tố cấu thành KSNB với biến phụ thuộc ROE

2.5 Phương pháp nghiên cứu khảo sát

2.5.1 Thiết kế phiếu khảo sát

Phiếu khảo sát bao gồm các nội dung chính: thông tin cá nhân,

thông tin về BKS; thông tin về các yếu tố của KSNB; thông tin về chất

lượng từng yếu tố của KSNB

2.5.2 Đối tượng gửi phiếu khảo sát

Phó giám đốc công ty, Trưởng, phó phòng kế toán, nhân viên kế toán

Nhân viên phòng tổ chức nhân sự

Trưởng, phó phòng (ban) vật tư, thiết bị, chỉ huy công trình, nhân viên

phòng (ban)

2.5.3 Quy trình khảo sát

Tác giả trình bày trình tự các công việc thực hiện khảo sát

CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU KIỂM SOÁT NỘI BỘ TRONG CÁC DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 3.1 Đặc điểm của các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam ảnh hưởng đến kiểm soát nội bộ

Tác giả trình bày đặc điểm phát triển của công ty xây dựng niêm yết và các quy định niêm yết hiện hành ảnh hưởng đến kiểm soát nội bộ

3.2 Kết quả nghiên cứu mối quan hệ giữa chất lượng kiểm soát nội

bộ với khả năng sinh lời 3.2.1 Kết quả nghiên cứu mối quan hệ giữa chất lượng kiểm soát nội

bộ với khả năng sinh lời bằng phương pháp nghiên cứu định tính

Theo kết quả nghiên cứu, các đối tượng được phỏng vấn đều cho rằng KSNB có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời, KSNB có chất lượng thì ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời

3.2.2 Kết quả nghiên cứu mối quan hệ giữa chất lượng kiểm soát nội

bộ với khả năng sinh lời bằng phương pháp nghiên cứu định lượng

Kết quả thống kê mô tả:

Dựa vào số liệu thu thập, thống kê mô tả được thực hiện qua sự

hỗ trợ của phần mềm Eviews, các chỉ tiêu về trung bình, trung vị, giá trị lớn nhất, nhỏ nhất và độ phân tán được tính toán cho từng yếu tố của KSNB

Kết quả hồi quy

Với dữ liệu thu thập qua điều tra, tác giả sử dụng phần mềm Eviews để thực hiện hồi quy với khả năng sinh lời là biến phụ thuộc và chất lượng KSNB là biến độc lập, quy mô doanh nghiệp, tỷ suất nợ và thời gian niêm yết của doanh nghiệp là các biến kiểm soát Kết quả hồi quy được thể hiện ở bảng sau:

Bảng 3.6: Kết quả lượng hóa mối quan hệ giữa chất lượng KSNB

và khả năng sinh lời của các DNXD niêm yết trên thị trường chứng

khoán Việt Nam

Dependent Variable: ROE

Method: Least Squares

Sample: 1 54

Included observations: 54

Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob

C -40.80260 12.69375 -3.214385 0.0023

ICQ 10.92986 1.838680 5.944407 0.0000

SIZE 0.602275 0.702140 0.857770 0.3952

LEV 0.055776 0.048358 1.153390 0.2543

T -0.718284 0.609361 -1.178748 0.2442

R-squared 0.462107 Mean dependent var 7.049778

Adjusted R-squared 0.418198 S.D dependent var 8.470330

S.E of regression 6.460827 Akaike info criterion 6.657413

Sum squared resid 2045.372 Schwarz criterion 6.841578

Log likelihood -174.7502 Hannan-Quinn criter 6.728438

F-statistic 10.52405 Durbin-Watson stat 1.682198

Prob(F-statistic) 0.000003

Nguồn: Tác giả tính toán từ kết quả khảo sát

Kết quả cho thấy mô hình có ý nghĩa thống kê, R2

= 0.462, p<0.05, mối quan hệ giữa chất lượng KSNB và khả năng sinh lời có ý

nghĩa thống kê (Prob=0.0000<0.05) Điều này cho thấy với độ tin cậy

lớn hơn 95% thì chất lượng KSNB có tác động đến khả năng sinh lời trong các DNXD niêm yết ở Việt Nam

Để phân tích mối quan hệ giữa chất lượng KSNB với khả năng sinh lời, tác giả thực hiện hồi quy riêng biệt từng yếu tố của KSNB với khả năng sinh lời Kết quả hồi quy cho thấy mối quan hệ giữa môi trường kiểm soát và khả năng sinh lời có ý nghĩa thống kê, mối quan hệ giữa hoạt động kiểm soát, thông tin và truyền thông, đánh giá rủi ro, giám sát và khả năng sinh lời có ý nghĩa thống kê

3.3 Kết quả nghiên cứu và phân tích kết quả nghiên cứu mối quan

hệ giữa Ban kiểm soát với chất lượng kiểm soát nội bộ

Kết quả thống kê mô tả

Dựa vào số liệu thu thập, thống kê mô tả được thực hiện qua sự

hỗ trợ của phần mềm Eviews, các chỉ tiêu về trung bình, trung vị, giá trị lớn nhất, nhỏ nhất và độ phân tán được tính toán cho từng yếu tố của KSNB

Kết quả hồi quy

Với dữ liệu thu thập qua điều tra, tác giả sử dụng phần mềm Eviews để thực hiện hồi quy với chất lượng KSNB là biến phụ thuộc và quy mô BKS, tính độc lập của BKS, trình độ BKS là các biến độc lập, quy mô doanh nghiệpvà thời gian niêm yết của doanh nghiệp là các biến kiểm soát Kết quả hồi quy được thể hiện ở bảng sau:

Bảng 3.13: Kết quả lượng hóa mối quan hệ giữa ban kiểm soát và

chất lượng kiểm soát nội bộ của các DNXD niêm yết trên thị

trường chứng khoán Việt Nam

Dependent Variable: ICQ

Method: Least Squares

Sample: 1 54

Included observations: 54

Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob

SBSIZE 0.289072 0.273622 1.056464 0.2960

SBINDEP 0.098398 0.119505 0.823382 0.4144

R-squared 0.105844 Mean dependent var 3.389153

Adjusted R-squared 0.012703 S.D dependent var 0.494246

S.E of regression 0.491097 Akaike info criterion 1.520087

Sum squared resid 11.57644 Schwarz criterion 1.741085

Log likelihood -35.04235 Hannan-Quinn criter 1.605317

F-statistic 1.136381 Durbin-Watson stat 2.327479

Prob(F-statistic) 0.354203

Nguồn: Tác giả tính toán từ kết quả khảo sát

Kết quả hồi quy cho thấy mô hình không có ý nghĩa thống kê,

Prob(F-statistic)=0.354>0.05 Kết quả nghiên cứu cho thấy sự ảnh

hưởng của BKS đến chất lượng KSNB không có ý nghĩa thống kê,

không đáng kể

Số liệu kết quả hồi quy về mối quan hệ giữa ban kiểm soát với từng yếu tố của KSNB cho thấy mối quan hệ giữa quy mô BKS, tính độc lập BKS và trình độ BKS với từng yếu tố của KSNB không có ý nghĩa thống kê

Phân tích kết quả nghiên cứu: Tác giả phân tích rõ kết quả nghiên cứu mối quan hệ giữa Ban kiểm soát và chất lượng KSNB

3.4 Thực trạng các yếu tố của kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Trong phần này tác giả trình bày kết quả khảo sát thực tế của từng yếu tố của kiểm soát nội bộ trong doanh nghiệp xây dựng niêm yết và đánh giá thực trạng của từng yếu tố đó bao gồm: môi trường kiểm soát, thông tin và truyền thông, giám sát, đánh giá rủi ro, hoạt động kiểm soát

CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN KIỂM SOÁT NỘI BỘ TRONG CÁC DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 4.1 Sự cần thiết và quan điểm hoàn thiện kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

4.1.1 Sự cần thiết hoàn thiện kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán

Tác giả trình bày sự cần thiết hoàn thiện kiểm soát nội bộ trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong đó có lý do từ kết quả nghiên cứu của Luận án