Tổng quan thị trường thành phố hồ chí minh q1 2015

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM – Q1 2015 Trình bày: Bà Dương Thùy Dung, Giám đốc Bộ phận Nghiên cứu Tư vấn Thứ Năm, ngày tháng năm 2015 IF IT’S TOO GOOD TO BE TRUE, IT’S TOO GOOD TO BE TRUE! CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 TỔNG QUAN KINH TẾ VIỆT NAM Tăng trưởng GDP, Việt Nam GDP theo quý 5.0% 5.3% 6.1% 7.0% 6.0% 8.4% 8.2% 8.5% 7.8% 6.8% 6.3% 6.0% 5.9% 5.3% 5.0% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 5.4% “ 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nguồn: Tổng cục Thống kê Việt Nam ANZ điều chỉnh dự báo tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2015 2016 lên 6,5% cho hai năm từ mức dự báo trước 6,2% 6,4% ” CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 TRIỂN VỌNG TÍCH CỰC CHO NỀN KINH TẾ VIỆT NAM Việt Nam nằm kinh tế tăng trưởng nhanh Chi tiết thành phần tỷ lệ tăng GDP thực trung bình hàng năm (2014-2050) Tỷ lệ tăng dân số TB hàng năm Tỷ lệ tăng trưởng thực đầu người TB hàng năm Tăng trưởng GDP TB hàng năm (theo nội tệ) Nguồn: PwC Analysis, The World in 2050: Will the shift in global economic power continue, February 2015 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 Doanh số bán xe ôtô, Việt Nam Thuế nhập xe từ nước Asean giảm từ 50% xuống 0% đến năm 2018 170% 120,000 120% 80,000 70% 40,000 20% Phí đăng ký giảm từ 10% - 20% xuống 10% - 15% tháng 4/2012 Số xe No of ôtô carsbán selling 2M 2015 Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 2015: 13-15% Thay đổi theo năm % change YoY Hiệp hội nhà sản xuất ô tô Việt Nam, T3/2015 2M: 0,68% 42% 3,000 36% 2,500 30% 2,000 24% 1,500 18% 1,000 12% Doanh thu bán lẻ hàng hóa dịch vụ Tổng cục Thống kê Việt Nam, Q1 2015 Q1 2015 2014P 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 0% 2006 2005 6% 2004 500 Tốc độ tăng (%) 2014: 14% 3,500 2003 Doanh số (Nghìn tỷ đồng) Doanh số bán lẻ, Việt Nam Nguồn: Doanh số bán xe ôtô hàng năm: Việt Nam: 150.000 Thái Lan: 850,000 Indonesia: 1,250,000 -30% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nguồn: % tăng trưởng Số xe bán 160,000 Tốc độ tăng trưởng CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 GIÁ DẦU GIẢM DẪN ĐẾN THÂM HỤT THƯƠNG MẠI? Tỷ giá liên ngân hàng Việt Nam Đô la, vàng dầu – Trong 10 năm 21.458 21.246 21.036 20.703 20.803 +20% y-o-y vs EUR Yen So sánh xu hướng số đồng đô (trên sàn giao dịch chính) với giá vàng dầu 10 năm trở lại Ba đường số biểu đồ thể tương quan theo độ lệch chuẩn (standard deviation) Nguồn: 200 150 100 50 -50 -100 -150 -200 2010 2011 2012 2013 2014 Nhập Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 3M 2015 T3-15 Mar-15 Sep-14 Xuất Macrotrends, 1/4/2015 Chỉ số VN-Index T12-14 Dec-14 T6-14 Jun-14 Mar-14 T12-13 Dec-13 T6-13 Jun-13 Sep-13 Mar-13 T12-12 Dec-12 Jun-12 T6-12 Sep-12 Mar-12 Sep-11 Dec-11 T12-11 T6-11 Jun-11 Cán cân thương mại Tỷ USD US$47.4/thùng -47% y-o-y Mar-11 US$1,186/oz -8% y-o-y Dec-10 T12-10 18.932 VIỆT NAM LÀ MỘT TRONG CÁC NƯỚC CÓ ĐỒNG TIỀN MẠNH NHẤT KHU VỰC CHÂU Á TBD Tỷ giá Trái phiếu phủ Việt Nam 150 JPY INR MYR THB 120 110 SGD-TWD PHP VND KRW-HKD NZD CNY 100 Nguồn: 90 Lãi suất (%) AUD 130 Thời gian đáo hạn (năm) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Đồng nội địa/ USD 140 80 2011 2012 2013 2014 2015 Phòng nghiên cứu CBRE, Q1/2015 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 NGÂN HÀNG GIẢM LÃI SUẤT NHỜ LẠM PHÁT THẤP Lãi suất lạm phát Việt Nam Lãi suất vay mua nhà cho 12 tháng đầu 25 T1/15 • • • Lạm phát (%) 20 15 Techcombank 9,49% Vietcombank 7,99% ACB 8,90% T3/15 Thời hạn vay/ tỷ lệ vay tối đa 7,99% 20 năm/70% 7,5% 15 năm/70% 7,5% 20 năm/75% 10 2007 2008 2009 2010 CPI trungCPI bình(y-o-y) (y-o-y) Average 2011 2012 Lãi suất cho Lending ratevay 2013 2014 2015 Lãi suấtrate tiền gửi Deposit Ngân hàng HSBC dự báo ngân hàng trung ương cắt giảm thêm lãi suất thị trường mở (OMO) năm nhằm thúc đẩy nhu cầu nội địa tăng trưởng nhờ vào tỷ lệ lạm phát thấp Nguồn: Tổng cục Thống kê Việt Nam, Ngân hàng nhà nước Việt Nam CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 SỐ CÔNG TY BẤT ĐỘNG SẢN THÀNH LẬP TĂNG Công ty Bất động kỳ năm trước; Công ty Nghệ tăng sản thành lập tăng +49% so với thuật, vui chơi, giải trí thành lập +49% so với kỳ năm trước 19.000 thành lập 4% y-o-y 2.055 giải thể 9% y-o-y 16.175 ngưng hoạt động 14% y-o-y 4.376 hoạt động trở lại 20% y-o-y Novaland chuẩn bị lên sàn cuối năm 2015 Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam * Các báo trích vào Tháng 3/2015 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 HÀN QUỐC & NHẬT BẢN – HAI NƯỚC ĐẦU TƯ NHIỀU NHẤT VÀO VIỆT NAM Vốn FDI vào Việt Nam, 3T/2015 7% 6% Sản xuất Bất động sản 11% 76% Nguồn: Bán buôn bán lẻ sửa chữa Khác Pelosi, Bipartisan Delegation Conclude Two-Day Visit to Vietnam Bộ kế hoạch đầu tư Việt Nam Kiều hối Việt Nam đạt 12 tỷ đồng năm 2014, chiếm 8% tổng GDP nước tăng 13% so với kỳ năm trước 10 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 KHÁCH HÀNG ĐI MUA SẮM BẰNG CÁCH NÀO? Bạn di chuyển phương tiện đến nơi mua sắm ưa thích mình? Cá nhân (Xe hơi/Xe máy) Xe buýt, Tàu điện ngầm, BTS Đi bộ/Đạp xe Nguồn: Khảo sát xu hướng tiêu dùng khu vực Châu Á – TBD, CBRE 2014 31 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 KHOẢN THỜI GIAN TRUNG BÌNH NGƯỜI TIÊU DÙNG ĐI ĐẾN NƠI MUA SẮM - phút - 15 phút 16 - 30 phút Trên 30 phút Nguồn: Khảo sát xu hướng tiêu dùng khu vực Châu Á – TBD, CBRE 2014 32 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 TƯƠNG TÁC GIỮA BÁN HÀNGTRỰC TUYẾN VÀ TRUYÊN THỐNG Ít thường xuyên Không thay đổi Thường xuyên Trong hai năm tới:  25% số người khảo sát dự định mua sắm cửa hàng thực tế  45% - 50% người hỏi nói họ mua sắm trực tuyến thường xuyên  69% người tham gia trả lời từ 55 – 64 tuổi cho mua sắm mặt hàng phi thực phẩm thường xuyên điện thoại thông minh/máy tính bảng Cửa hàng thực tế Thay đổi chiến lược để thúc đẩy thương mại điện tử lẫn hoạt động kinh doanh truyền thống hoạt động: ĐT thông minh/ máy tính bảng 1, Tận dụng nguồn liệu lớn (“big data”) 2, Áp dụng chiến lược Trực tuyến đến Ngoại tuyến (O2O) 3, Xây dựng ứng dụng đơn giản hiệu Máy tính để bàn/laptop Nguồn: Khảo sát xu hướng tiêu dùng khu vực Châu Á – TBD, CBRE 2014 33 Ca-ta-lô/thư tín CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 BÁN LẺ Triển vọng Giá thuê cửa hàng bắt đầu tăng Các trung tâm thương mại với hiệu suất thấp cần phải tăng thêm hàng hóa tìm kiếm thêm khách thuê chủ chốt Điều khoản chia sẻ lợi nhuận trở nên phổ biến Quận quận Bình Thạnh gây ý khu vực bamới Các dự án quy mô lớn thống trị thị trường 34 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 VĂN PHÒNG Thông số chung Qúy 2015 VĂN PHÒNG HẠNG A HẠNG B TỔNG CỘNG 11 57 68 Tổng nguồn cung (GFA, m2) 329.931 928.891 1.258.822 Tổng nguồn cung (NLA, m2) 254.557 700.455 955.012 Nguồn cung (tòa nhà) - - - Nguồn cung (GFA, m2) - - - 807 15.196 16.003 Số tòa nhà (dự án) Diện tích thực thuê (NLA, m2)  Thay đổi theo quý (%) -31,7% -20,7% -21,4%  Thay đổi theo năm (%) 28,3% 37,1% 36,6% Tỷ lệ trống (%) 7,9% 6,2% 6,6%  Thay đổi theo quý (pp) -0,3 -2,2 -1,7  Thay đổi theo năm (pp) -1,9 -3,8 -3,3 35,1 19,1 23,39 Giá chào thuê trung bình (USD/m2/tháng)  Thay đổi theo quý (%) -3,4% 0,4% -1,6%  Thay đổi theo năm (%) -2,1% -0,4% -1,7% Tất giá thuê giá thuê trung bình NLA, không bao gồm thuế phí dịch vụ Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 2015 35 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 VĂN PHÒNG Giá chào thuê Giá chào thuê trung bình (USD/m2/tháng) Hạng B 2015 Q1 Q1 15 Hạng A Hạng B Q-o-Q 3,4% 0,4% Y-o-Y 2,1% 0,4% Hạng A $34.2 $19.1 Q4 Q3 Q2 Trung tâm 2014 Q1 Q4 Q3 2013 Grade A: -0,9%q-o-q Grade B: +0,1%q-o-q Q2 Q1 Ngoài Trung Tâm $35 $30 $25 $20 $15 $10 $5 Nguồn: $0 $0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 $40 Grade A: Grade B: -3,6%q-o-q -0,4%q-o-q CBRE Việt Nam, Quý 1/2015 36 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 VĂN PHÒNG CHO THUÊ Diện tích thực thuê khả quan Tỷ lệ trống giảm Hà Nội 35,000 15% 60,000 42% 30,000 13% 50,000 36% 25,000 11% 40,000 30% 20,000 9% 30,000 24% 15,000 7% 10,000 5% 20,000 18% 5,000 3% 10,000 12% 1% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 Diện tích thực thuê (m2) Diện tích thực thuê (m2) TP.HCM 2015 -10,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 6% 2015 0% Lưu ý: Giá chào thuê Hà Nội bao gồm phí dịch vụ, không bao gồm VAT; Giá chào thuê TP.HCM không bao gồm VAT phí dịch vụ Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 1/2015 37 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 VĂN PHÒNG CHO THUÊ Phân chia khách thuê theo sở thích nguồn gốc Theo nguồn gốc, TP.HCM Theo sở thích, TP.HCM 15Q1 33% 14Q4 14Q1 56% 27% 11% 33% 27% 33% 1000 11% 36% 14Q4 32% 14Q1 32% 1000 40% Trong nước Local Nước Foreign Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 1/2015 38 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 VĂN PHÒNG CHO THUÊ Nguồn cung tương lai Sắp mắt 2015, 2016, 2017 LIM 158 Võ Văn Tần, Q3 Tổng diện tích sàn: 20.467 m2 VIETCOMBANK TOWER Công trường Mê Linh, Q1 Tổng diện tích sàn: 55.000m2 Dự kiến hoàn thành: Q2/2015 Dự kiến hoàn thành: Q3/2015 PEARL PLAZA 561A Điện Biên Phủ, Q Bình Thạnh Tổng diện tích sàn: 37.434 sm VIETTEL OFFICE & TRADE CENTER 285 Cách Mạng Tháng Tám, Q10 Tổng diện tích sàn: 65.971 sm DEUTSCHES HAUS Lê Duẩn-Lê Văn Hưu, Q.1 Tổng diện tích sàn: 40.000 m2 Dự kiến hoàn thành: Quý 3/2017 Dự kiến hoàn thành: Q1/2016 Dự kiến hoàn thành: Q3/2015 39 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 VĂN PHÒNG CHO THUÊ Triển vọng Thị trường văn phòng Quý thận trọng nhà đầu tư nghiên cứu tham dò thị trường Kinh tế hồi phục mở rộng công ty quốc tế tác động tích cực đến thị trường văn phòng tất số Giá thuê yếu tố định vị trí Tòa nhà văn phòng xanh tiết kiệm lượng, tăng cường sức khỏe cho nhân viên tăng thêm chất lượng cho khách thuê 40 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRONG Q1/2015 41 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 NHÀ ĐẦU TƯ – NGUỒN VÀ XU HƯỚNG Cơ cấu khách mua theo số lượng giao dịch Cơ cấu bên bán theo số lượng giao dịch Trong nước 4%2% 4% 6% Hàn Quốc 8% Trong nước 3% 3% 5% Hồng Kông 8% Singapore Hàn Quốc 13% Nhật Bản 14% 63% 54% Hà Lan Đầu tư nước Nhật Bản 15% Thái Lan Malaysia Đài Loan Lĩnh vực đầu tư theo số lượng giao dịch 10% 3% 13% Lĩnh vực đầu tư theo giá trị giao dịch Đất dự án 37% 7% 20% Bán lẻ 1% 4% Văn phòng 32% Khách sạn Văn phòng Khách sạn 17% Đầu tư nước 28% Căn hộ Đất dự án Bán lẻ Căn hộ 30% Khu công nghiệp Khu công nghiệp Dữ liệu thu nhập từ năm 2011 – 2015 YTD Nguồn: Trích nguồn RCA T3/2015 42 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 Thành Tích Sự minh bạch Bốn vấn đề cần quan tâm Thẩm định giá Cơ cấu 43 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 DỰ BÁO 2015 THỊ TRƯỜNG PHÂN KHÚC TP.HCM/ MIỀN NAM GIÁ THUÊ/BÁN HÀ NỘI/ MIỀN BẮC TỶ LỆ HẤP THỤ GIÁ THUÊ/BÁN TỶ LỆ HẤP THỤ Dự án VĂN PHÒNG Dự án lâu năm KV trung tâm BÁN LẺ Ngoài trung tâm Cao cấp NHÀ Ở BÁN Trung cấp Bình dân KV nội thành KHÁCH SẠN Khu vực biển CĂN HỘ DỊCH VỤ KHU CÔNG NGHIỆP Hạng A Đất Nhà xưởng/Kho Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015 44 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 For more information regarding this presentation please contact: CBRE Vietnam Co., Ltd – Research & Consulting T +84 3824 6125 F +84 3823 8418 Email: research.vietnam@cbre.com All materials presented in this report, unless specifically indicated otherwise, is under copyright and proprietary to CBRE Information contained herein, including projections, has been obtained from materials and sources believed to be reliable at the date of publication While we not doubt its accuracy, we have not verified it and make no guarantee, warranty or representation about it Readers are responsible for independently assessing the relevance, accuracy, completeness and currency of the information of this publication This report is presented for information purposes only, exclusively for CBRE clients and professionals, and is not to be used or considered as an offer or the solicitation of an offer to sell or buy or subscribe for securities or other financial instruments All rights to the material are reserved and none of the material, nor its content, nor any copy of it, may be altered in any way, transmitted to, copied or distributed to any other party without prior express written permission of CBRE Any unauthorised publication or redistribution of CBRE research reports is prohibited CBRE will not be liable for any loss, damage, cost or expense incurred or arising by reason of any person using or relying on information in this publication ... hạn (năm) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Đồng nội địa/ USD 140 80 2011 2012 2013 2014 2015 Phòng nghiên cứu CBRE, Q1/ 2015 CBRE | TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG TP.HCM Q1 2015 NGÂN HÀNG... hộ Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Giao dịch tăng 138% so với kỳ năm trước 6.484 hộ 2.724 Giao dịch tăng gấp đôi so với kỳ năm trước 3.080 hộ 1.500 hộ hộ Q1 2014 4.880 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2015. .. vực trung tâm 2015 Q1 2015 Q1 Q4 Q4 2014 2013 2012 2011 Q3 2014 Q2 Q3 Q2 Q1 Q1 Q4 Q4 Q3 2013 Q2 Q3 Q2 Q1 Q1 Q4 Q4 Q3 2012 Q2 Q3 Q2 Q1 Q1 Q4 Q4 Q3 2011 Q2 Khu vực trung tâm Q3 Q2 Q1 Q1 150 100 50