báo cáo thực tập doanh nghiệp công ty TNHH sao mai

BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN BÁO CÁO THỰC TẬP 1.1 GIỚI THIỆU VỀ ĐƠN VỊ THỰC TẬP 1.1.1 Giới thiệu sơ lược công ty +Đơn vị thực tập : Công ty TNHH Sao Mai +Địa : 691 Nguyễn Tất Thành – TP.Đà Nẵng +Điện thoại: ( 84.511) 3648185 +Số định thành lập: 103GP/TLDN +Giám đốc: Bà Nguyễn Thị Mai + Số lượng nhân viên : 15 +Vốn chủ sở hữu : 2,5 tỷ đồng 1.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty TNHH Sao Mai thành lập sau trình cân nhắc cẩn thận đội ngũ nhân có kinh nghiêm lĩnh vực xuất nhập Khi thành lập vào 10/1999 công ty đặt trụ sở : B3.2 Lô 13-14 Nguyễn Tất Thành – Đà Nẵng, 691 Nguyễn Tất Thành – Đà Nẵng, trụ sở công ty Mới đầu vào hoạt động công ty kinh doanh XNK chủ yếu mặt hàng thép không gỉ (inox) loại, kim loại màu, thép đặc chủng… sau trình hoạt động kinh doanh công ty bổ sung kinh doanh thêm số mặt hàng : gia công inox, sản phẩm kim khí, làm đại lý mua bán ký gửi hàng hóa Trải qua 14 năm hình thành phát triển công ty bước ổn đinh vào hoạt động có hiệu Nếu vào năm 2000 hoạt động công ty gặp nhiều khó khăn hiệu hoạt động công ty thành lập , thiếu sở vật chất kĩ thuật, công ty tìm thị trường bạn hàng đến năm 2005 công ty có thị trường XNK, tiêu thụ ổn định: Nhật Bản, Hàn Quốc… thị trường nội địa hay bạn hàng ổn định thành phố Đà Nẵng Với đội ngũ nhân ban đầu thành lập gồm thành viên, đến công ty có 15 nhân có trình độ chuyên môn, thành thạo tiếng anh động giúp cho công ty ngày phát triển Viễn cảnh công ty là: có thương hiệu trội lĩnh vực kinh doanh thép Việt Nam; trì đội ngũ nhân viên có chất lượng cao; phát triển, mở rộng sản xuất SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN kinh doanh theo hướng đa dạng hóa ngành nghề, lĩnh vực; tạo dựng văn hóa doanh nghiệp riêng có công ty hướng tới cộng đồng Phương châm hoạt động: khách hàng đối tác quan trọng; người tảng bền vững, chất lượng sản phẩm dịch vụ yếu tố then chốt, văn hóa doanh nghiệp yếu tố tạo nên khác biệt 1.2 NGÀNH NGHỀ KINH DOANH VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SAO MAI 1.2.1 Ngành nghề kinh doanh Công ty THNH Sao Mai chuyên kinh doanh Inox loại: - ống – dây – láp đặc, theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0400337921, Sở kế hoạch đầu tư thành phố Đà Nẵng cấp ngày 9/9/2010, ngành nghề kinh doanh công ty gồm có : • Buôn bán tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng: chủ yếu loại sắt thép, thép không gỉ, kim loại màu; thép đặc chủng • Dịch vụ vận tải hàng hóa, bốc xếp • Khai thác cho thuê kho bãi • Buôn bán thiết bị, vật tư lĩnh vực công nghiệp, kim khí xây dựng 1.2.2 Nhiệm vụ công ty Công ty TNHH Sao Mai công ty chuyên kinh doanh XNK nên chức công ty kinh doanh XNK mặt hàng thép không gỉ(inox), tấm, ống, dây, láp đặc, thép ống, thép dẹt phục vụ nhu cầu tiêu dùng nước Các chức cụ thể sau: + Tiến hành thực nghiệp vụ XNK: XNK trực tiếp; XNK đối lưu; tạm nhập tái xuất…phục vụ cho trình hoạt động kinh doanh công ty + Sử dụng hợp lý vốn để tiến hành kinh doanh có lãi, giúp phát triển công ty + Liên doanh, liên kết , hợp tác sản xuất với đơn vị khác nước + Tìm kiếm thị trường, bạn hàng lâu dài, ổn định Xem đối tác cạnh tranh bạn hàng khách hàng Bên cạnh đó, công ty có số nhiệm vụ sau: SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN + Cung cấp cho khách hàng sản phẩm có chất lương cao, giá hợp lý dịch vụ chuyên nghiệp lĩnh vực xuất nhập thép +Xây dựng thực chiến lược kinh doanh, chiến lược marketing để tiêu thụ tốt hàng hóa +Thực phân phối lợi nhuận theo lao động, thường xuyên chăm lo cho đời sống vật chất tinh thần cán công nhân viên công ty.Đào tạo, bồi dưỡng kiến thức thường xuyên cho cán bôn nhân viên.Tuân thủ sách XNK, quy định kinh doanh Nhà Nước, địa phương trực thuộc Nộp thuế đầy đủ cho quan thuế… + Thực hoạt động kinh doanh theo nghành nghề, lĩnh vực mà doanh nghiệp đăng kí kinh doanh Trong xu phát triển kinh tế mạnh mẽ Việt Nam giới có nhiều công ty đời kinh doanh lĩnh vực công ty TNHH Sao Mai, công ty phải chịu cạnh tranh gay gắt Để công ty tiếp tục hoạt động kinh doanh hiệu đòi hỏi phải có nỗ lực toàn thể nhân viên công ty ban lãnh đạo công ty phấn đấu làm việc hết mình, phát huy tính sáng tạo, động Đó nhiệm vụ quan mà công ty cần phải thực 1.3 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY 1.3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý doanh nghiệp Cơ cấu tổ chức quản lý công ty TNHH Sao Mai tổ chức theo quy định Luật Doanh Nghiệp Việt Nam điều lệGIÁM công ĐỐC ty Bộ Thương Mại ( Bộ Công Thương ) phê duyệt Cơ cấu máy công ty TNHH Sao Mai tương đối gọn nhẹ Các phận máy công ty phân định chức vàĐỐC quyền hạn cách rõ ràng cụ thể tới PHÓ GIÁM nhân viên Chúng ta thấy rõ mô hình máy tổ chức công ty TNHH Sao Mai qua sơ đồ sau: SVTH:PHÒNG Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 PHÒNG PHÒNG Trang TÀI CHÍNH- KINH DOANH- HÀNH CHÍNH KẾ TOÁN XUẤT NHẬP KHẨU TỔNG HỢP BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN 1.3.2 Chức nhiệm vụ phòng ban +Giám đốc : Qua mô hình ta thấy giám đốc người điều hành hoạt động kinh doanh ngày công ty Có chức quản lý, giám sát, hoạch định chiến lược thông qua kế hoạch kinh doanh năm công ty + Phó giám đốc Là người trợ giúp công việc cho giám đốc, thay mặt giám đốc điều hành công ty định vấn đề giám đốc ủy quyền, tham mưu cho giám đốc giải vấn đề kinh doanh… +Phòng Tài –Kế toán: Là phận có chức kiểm tra, giám sát, toán chứng từ ,sổ sách phận công ty để thực theo quy định luật kế toán đáp ứng yêu cầu quản lí tài toàn công ty.Thực ghi chép nghiệp vụ kinh tế phát sinh kỳ kinh doanh, thu chi, kiểm kê tài sản theo định kì… đồng thời từ có kế hoạch huy động nguồn vốn để đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty Kế toán trưởng: người đứng đầu phòng tài kế toán , quản lý nhân viên kế toán , thủ quỹ Chịu trách nhiệm chung công tác kế toán công ty, giúp đỡ giám đốc cân đối tài sử dụng vốn kinh doanh có hiệu SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Bộ phận kế toán tài chính: có nhiệm vụ lưu sổ sách, số liệu , thông tin tình hình tài doanh nghiệp để báo cáo, giao dịch với ngân hàng, tổ chức tài chính, quan thuế… Vị trí thực tập: Nhân viên phòng tài – kế toán Nhiệm vụ cụ thể: +Tìm hiểu cấu, tổ chức công ty, lĩnh vực hoạt động, ngành nghề kinh doanh +Vận dụng word, excel vào thực tế công việc: cách lập báo cáo, bảng biểu, công thức excel +Hàng tháng đối chiếu số liệu, lập báo cáo tình hình nhập xuất vật tư +Tập hợp chứng từ, kiểm tra đối chiếu chứng từ +Kiểm tra đối chiếu số phát sinh , số dư sổ chi tiết sổ +Lập bảng phân tích báo cáo tài công ty +Phân tích thông tin, số liệu kế toán; đề xuất giải pháp phục vụ yêu cầu quản trị công ty +Tham gia hoạt động nhân viên phòng tài – kế toán Bộ phận kế toán quản trị: có nhiệm vụ báo cáo tức thời cho giám đốc tình hình tài công ty cần như: lượng luân chuyển tiền tệ tức thời, công nợ phải thu phải trả…thống kê, hạch tóan lỗ lãi báo cáo cho nhà quản trị công ty để có kế hoạch cho chu kì kinh doanh +Phòng kinh doanh xuất nhập khẩu: Đây nơi thực trình kinh doanh công ty bao gồm thực nghiệp vụ XNK : mua, bán hàng hóa, thực soạn thảo hợp đồng chức khác Bộ phận chứng từ hợp đồng: tiếp nhận, xem xét xử lý đơn chào hàng đơn đặt hàng đối tác.Thực soạn thảo kí kết hợp đồng xuất nhập khẩu, quản lý chứng từ hàng hóa, L/C, B/L… Bộ phận hải quan giao nhận: phận thực nhiệm vụ giao dịch với quan hải quan việc thực thủ tục để nhập hay xuất hàng hóa, sản phẩm công ty.Thực quản lý, vận chuyển hàng hóa mua bán, XNK… SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN +Phòng tổ chức hành : có nhiệm vụ cụ thể sau: - Quản lí công văn , tài liệu đến công ty Thực đánh máy, in ấn tài liệu phục vụ hội họp, công tác công ty - Thực nhiệm vụ thông tin liên lạc nội công ty công ty với bên - Tổ chức lập kế hoạch thực tuyển dụng nguồn nhân lực Quản lý, xếp, bố trí nhân lực phù hợp với cấu máy công ty - Thực kế hoạch lao động, kế hoạch tiền lương sách nhân viên công ty 1.3.3 Mối quan hệ phận trình hoạt động công ty Trong suốt trình hoạt động kinh doanh Các phận phòng ban công ty có mối quan hệ chặt chẽ gắn bó với Mặc dù phận có chức nhiệm vụ riêng biệt việc thực nhiệm vụ phận lại hỗ trợ đắc lực cho việc thực nhiệm vụ phận khác Cụ thể là: Giám đốc nhà quản trị cao doanh nghiệp, thực việc quản lý, giám sát tổng quát tình hình thực kết hoạt đông phòng ban: phòng kế toán, phòng XNK, phòng hành chính; đôn đốc hoạt động công ty Phòng kinh doanh XNK cung cấp kịp thời thông tin mua bán , xuất nhập kì kinh doanh cho phòng kế toán để phòng kế toán có số liệu hạch toán, thống kê tình hình tài công ty Phòng tài kế toán thực nghiệp vụ tình hình tài sau cung cấp lại số liệu cho phòng xuất nhập để phòng XNK thực trình mua bán, có kế hoạch XNK phù hợp kì Thực cung cấp báo cáo tài cho giám đốc để giám đốc nắm tình hình tài doanh nghiệp từ có định kinh doanh phù hợp Phòng hành phận thông suốt toàn hoạt động công ty Liên quan đến tất phòng ban Là cấu nối liên lạc nội doanh nghiệp doanh nghiệp với bên SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN 1.4 CÁC NGUỒN LỰC CỦA CÔNG TY 1.4.1 Nguồn nhân lực Do tính chất loại hình công ty nên biến động lao động công ty quy mô kinh doanh định Những năm gần đây, quy mô kinh doanh lớn dần lên mà số lượng lao động công ty tăng theo Thống kê số lượng lao động công ty qua năm Đơn vị: Người Năm 2010 2011 2012 Số lượng 10 12 15 Công ty có sách nhằm thực tốt kế hoạch nhân bồi dưỡng thêm trình độ nghiệp vụ chuyên môn, chương trình đào tạo nhằm nâng cao trình độ cho đội ngũ nhân viên đáp ứng nhu cầu chuyên môn kiến thức ngành nghề mà công ty kinh doanh Bên cạnh công ty tiến hành tuyển dụng thêm lao động có trình độ phù hợp với ngành nghề kinh doanh 1.4.2 Nguồn tài Công ty TNHH Sao Mai doanh nghiệp hạch toán độc lập, có tư cách pháp nhân đầy đủ theo pháp luật Nguồn vốn công ty chủ yếu vốn chủ sở hữu nợ ngắn hạn, vốn chủ sở hữu 2,5 tỷ đồng 1.4.3 Nguồn vật chất Công ty TNHH Sao Mai chủ yếu hoạt động lĩnh vực xuất nhâp nên chủ yếu tài sản cố định hữu máy móc, nhà xưởng Các thiết bị dành cho khâu quản lý chiếm số lượng nhỏ, đa phần hệ thống máy tính, máy điều hòa, nhằm nâng cao hiệu làm việc nhân viên Hệ thống máy tính trang bị xây dựng cách đồng chuyên nghiệp, bên cạnh hệ thống mạng phần mềm phân tích phục vụ đắc lực cho công tác sản xuất kinh doanh phần mềm kế toán, phần mềm quản lý doanh nghiệp Các loại máy fax, máy in, máy điều hòa trang bị đầy đủ đảm bảo cho nhân viên yên tâm làm việc hiệu SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY I MỤC TIÊU PHÂN TÍCH Việc mô tả phân tích kết kinh doanh tập trung vào việc phân tích báo cáo tài công ty năm gần Đứng quan điểm nhà quản trị, mục đích phân tích để biết công ty có vấn đề gì,hiệu hoạt động, khả sinh lợi Cơ hội, nguồn lực cần khai thác khai thác nguồn phù hợp, từ đưa định làm để gia tăng giá trị cho doanh nghiệp gia tăng định II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH Phân tích doanh thu, chi phí Trong cấu chi phí công ty, giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí từ 97% đến 98% Điều dễ hiểu đặc điểm kinh doanh công ty công ty thương mại nên phần giá vốn chiếm tỷ trọng lớn, giá vốn hàng bán chủ yếu mặt hàng thép không gỉ mà công ty nhập từ nước mua hàng nước Khoản chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp đứng thứ hai với khoảng gần 2% tổng doanh thu Các khoản thuế khấu hao chiếm tỷ trọng nhỏ Nhìn chung cấu có biến động qua năm, đặc biệt chi phí lãi vay Có thể nói việc công ty mở rộng năm 2009 làm cho khoản chi phí tăng nhanh SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Biểu đồ: cấu chi phí (2008-2012) Với tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân 32%/năm (So với năm 2008) đạt đỉnh vào năm 2009 với 66% , mức tăng trưởng thấp 4% vào năm 2010 Năm 2009, công ty dự báo nhu cầu thép nói chung thép không gỉ nói riêng tăng lên nhu cầu xây dựng nhà máy, công xưởng, nhà tăng cao Do công ty mạnh dạn đầu tư thêm vào hàng tồn kho ( HTK) bán hàng tín dụng cho khách hàng, kết doanh số năm tăng kỷ lục lên 66% Tuy nhiên, với năm 2009 năm mà công ty chịu thua lỗ nặng nề (hơn 150 triệu đồng) Nhìn vào bảng tăng SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN trưởng doanh thu chi phí đây, ta đưa giả thiết rằng, nguyên nhân công ty quản lý chi phí đầu vào chi phí quản lý bán hàng không hiệu Nếu doanh thu tăng 66% giá vốn tăng 68%, chi phí tài tăng lên 350%, chi phí quản lý bán hàng tăng 43% Nếu việc chi phí tài tăng lên lý giải được, công ty có vay khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng, nhằm đầu tư cho HTK khách hàng (sẽ phân tích rõ phần thông số nợ) Thì việc chi phí quản lý bán hàng giá vốn hàng bán tăng, cho thấy công ty không khai thác tốt tính hiệu quy mô, đồng thời việc quản lý đầu vào không tốt Năm 2010, sau thất bại năm 2009, dù doanh số tăng 4% so với 2008, chi phí khác kiểm soát mức hợp lý hơn, chi phí đầu vào không tăng mạnh, chi phí tài giảm xuống Kết lợi nhuận sau thuế tăng 49% Một lần nữa, năm 2011, toán kiểm soát chi phí lại gây khó công ty, doanh số lần tăng lên 48%, không bù đắp khoản giá vốn tăng 49%, chi phí bán hàng quản lý 50% Kết cuối năm công ty báo cáo lỗ 45 triệu đồng Năm 2012, dù chi phí tài có tăng lên gần gấp lần, điều không đủ làm lợi nhuận công ty giảm xuống, lẽ chi phí quan trọng cấu chi phí công ty giá vốn chi phí quản lý bán hàng kiểm soát tốt PHÂN TÍCH CHỈ SỐ DOANH THU – CHI PHÍ Doanh thu từ BH cung cấp DV Giá vốn Chi phí quản lý bán hàng Chi phí khác Lãi (lỗ) tài Lợi nhuận sau thuế 2008 2009 2010 2011 2012 100% 100% 100% 100% 100% 100% 166% 168% 143% 70% 350% -525% 104% 104% 124% 88% 87% 149% 148% 149% 150% 127% 82% -152% 143% 143% 126% 48% 295% 189% Mặc dù có biến động thời gian từ năm 2008-2012, đưa giả thiết sau: SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 10 BÁO CÁO THỰC TẬP • GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Công tác quản lý chi phí công ty có vấn đề cần khắc phục Chính điều làm công ty có lợi nhuận không ổn định • Công ty nên hạn chế tốc độ tăng trưởng doanh số lại số an toàn nữa, công ty vừa nhỏ (VVN) Sao Mai, việc tăng doanh số nhanh đột ngột gây khó khăn công tác quản lý chi phí, quản lý khách hàng… Phân tích khả sinh lợi công ty Bảng tốc độ tăng trưởng qua năm ( so với 2008) Nhìn vào bảng ta thấy rằng, thông số lợi nhuận có xu hướng không tương quan đến doanh thu Ví dụ năm 2010, doanh số tăng 4%, thông SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 11 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN số lợi nhuận nói tăng 4% Ngược lại, năm doanh số tăng chóng mặt 66%, thông số lợi nhuận lại có xu hướng giảm Điều lần nữa, chứng minh cho việc doanh số tăng cao, lợi nhuận giảm giả thiết Hơn nữa, nhìn vào biểu đồ, ta thấy lợi nhuận sau thuế biến động không tương quan với lợi nhuận gộp, mà tương quan với lợi nhuận thuần, đó, biến động lợi nhuận sau thuế, xuất phát từ bất ổn định công tác quản lý bán hàng 2008 2009 2010 Doanh thu từ BH cung cấp DV 100% 100% 100% Lợi nhuận gộp biên 2.90% 1.80% 3.28% Lợi nhuận hoạt động biên 0.92% 0.10% 0.93% Lợi nhuận trước thuế lãi/ doanh thu 0.54% -0.07% 0.61% Lợi nhuận ròng biên sau thuế 0.20% -0.64% 0.29% Phân tích khối doanh thu lợi nhuận 2011 2012 100% 2.29% 0.29% 100% 2.80% 1.05% -0.06% -0.21% 0.92% 0.27% Lợi nhuận gộp biên công ty dao động khoản từ 1.8-3.3%, cho thấy công ty đưa sách giá vô thấp, phản ánh cạnh tranh cao ngành phân phối thép khu vực miền Trung nói chung Đà Nẵng nói riêng Đặc biệt ,năm 2009, nhằm đẩy mạnh nhu cầu lên, công ty đồng ý mức chiết khấu cho khách hàng cao (hơn 55 triệu đồng), điều đẩy doanh thu xuống làm lợi nhuận gộp giảm Qua phân tích lợi nhuận trên, lần chứng minh cho giả thiết rằng: • Công tác quản lý chi phí công ty có vấn đề, đặc biệt giá vốn hàng bán chi phí quản lý bán hàng Bên cạnh đó, thông qua phân tích lợi nhuận trên, nhận thấy rằng, giá vốn hàng bán chi phí làm giảm lợi nhuận đáng kể nhất, chi phí quản lý bán hàng nguyên nhân biến động lợi nhuận sau thuế • Với mức độ tăng trưởng doanh số cao, việc công ty tỏ không hiệu quả, không tận dụng lợi quy mô, không đủ nguồn lực để tạo lợi nhuận tương ứng SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 12 BÁO CÁO THỰC TẬP III GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN PHÂN TÍCH THÔNG SỐ Thông số hoạt động Để biết thời gian từ công ty bắt đầu đầu tư thu lại tiền ( kỳ chuyển hóa tiền mặt) nhanh hay chậm ảnh hưởng nhiều đến tính khoản đó, đồng thời giải thích chi tiết cho kết luận trước phân tích hiệu suất Đi theo chu kỳ sản xuất kinh doanh, ta thấy kỳ chuyển hóa tiền mặt bị ảnh hưởng số nhân tố theo công thức sau: Kỳ chuyển hóa tiền mặt = Kỳ chuyển hóa tồn kho+ Kỳ thu tiền bình quân- Kỳ toán bình quân Vòng quay hàng tồn kho Chu kì chuyển hóa tồn kho Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân Vòng quay phải trả người bán Kì toán bình quân Kì chuyển hóa tiền mặt Chu kì kinh doanh Năm 2008 5.21 70.02 6.33 57.69 Năm 2009 4.92 74.18 4.37 83.59 Năm 2010 2.10 173.72 2.26 161.28 Năm 2011 2.45 148.80 4.93 74.04 Năm 2012 2.22 164.25 4.19 87.08 6.33 57.69 70.02 127.71 7.37 49.50 108.27 157.77 3.09 118.18 216.82 335.00 3.68 99.30 123.54 222.84 3.21 113.62 137.71 251.34 Nhìn chung, chu kỳ kinh doanh công ty từ 2008-2012 biến động mạnh khoảng 127-335 ngày có xu hướng tăng, trung bình năm công ty cần 219 ngày để thu tiền từ người mua tính từ ngày mua hàng từ nhà cung cấp Dễ nhận thấy là, năm công ty có chu kỳ kinh doanh dài, năm công ty làm ăn có lãi, câu hỏi đặt liệu năm đó, công ty có đảm bảo nguồn ngân quỹ cần thiết để hoạt động hay không? (điều làm rõ phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ) SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 13 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Chu kỳ chuyển hoá HTK có ảnh hưởng lớn chu kỳ kinh doanh có tương quan tương đối cao so với kỳ thu tiền bình quân, năm trở lại Xét theo khía cạnh khác, chu kỳ kinh doanh công ty định có tính tương quan cao chu kỳ chuyển hoá tiền mặt kỳ toán bình quân • Kỳ chu chuyển tồn kho SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 14 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Theo bảng phân tích số liệu đây, ta thấy vòng quay tồn kho thấp làm kỳ chu chuyển HTK cao so với kỳ thu tiền, trung bình hàng năm chu kỳ HTK chiếm 58% chu kỳ kinh doanh, nữa, chu kỳ HTK có xu hướng tăng lên, nguyên nhân làm chu kỳ kinh doanh tăng năm vừa qua Nguyên nhân việc chu kỳ HTK tăng nhanh do, tốc độ tăng HTK nhanh so với tốc độ tăng doanh thu Tốc độ tăng trưởng HTK doanh thu qua năm (so với năm 2008) SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 15 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Bên cạnh đó, thấy biểu đồ trên, năm gần tốc độ tăng HTK cao so với tốc độ tăng tổng tài sản Do vậy, tốc độ gia tăng HTK công ty tỏ vượt trội doanh thu tổng tài sản Điều chắn ảnh hưởng đến dòng ngân quỹ từ hoạt động kinh doanh công ty Hơn nữa, HTK loại tài sản ngắn hạn (TSNH) có tính khoản thấp nhất, điều ảnh hưởng đến khả toán công ty nhắc đến phần sau • Kỳ thu tiền bình quân Với kỳ thu tiền bình quân hàng năm 93 ngày, hay nói cách khác công ty cần trung bình 93 ngày để thu tiền từ người mua kể từ ngày bán hàng, số có xu hướng tăng nhẹ, với kỳ tồn kho, kỳ thu tiền bình quân chiếm trung bình khoảng 42% chu kỳ kinh doanh Chỉ riêng năm 2009, với sách mở rộng quy mô kinh doanh công ty làm việc bán hàng tín dụng tăng cao, khách hàng mua nhiều hơn, đồng thời đưa mức chiết khấu hấp dẫn làm cho kỳ thu tiền tăng lên 84 ngày, chiếm 55% chu kỳ kinh doanh SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 16 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Tốc độ tăng trưởng KPT doanh thu qua năm (so với năm 2008) Việc KPT tăng có phần nhanh chút so với doanh thu nguyên nhân cho tăng nhẹ kỳ thu tiền bình quân Từ phân tích cho thấy, chu kỳ kinh doanh công ty tăng năm gần đa phần chu kỳ chuyển hoá hàng tồn kho cao, có xu hướng tăng Bên cạnh đó, rủi ro mà công ty gặp phải, việc giữ HTK nhiều, dẫn đến giá trị bị suy giảm theo thời gian, làm tăng chi phí bán hàng lên • Kỳ toán bình quân: Nhờ việc mở rộng quy mô kinh doanh vào năm 2009, Sao Mai trở thành nhà phân phối mặt hàng thép không gỉ quan trọng thị trường Đà NẵngQuảng Nam-Huế, qua nâng cao vị chuỗi giá trị toàn ngành, bên cạnh đó, nhờ đặt đơn hàng lớn hơn, công ty đạt lợi ích sách tín dụng cao nhà cung cấp Chính kể từ năm 2009, tốc độ tăng trưởng SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 17 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN khoản phải trả tăng nhanh nhiều so với doanh số, mà 2010, chu kỳ toán Sao Mai tăng lên mức số • Kỳ chuyển hóa tiền mặt: Mặc dù, công ty hưởng lợi từ việc kéo dài kỳ toán lên mức số (tăng trung bình 52%/năm), nhiên điều không đủ để rút ngắn chu kỳ kinh doanh xuống, chu kỳ chuyển hoá HTK tăng nhanh (80%/năm), kết hợp với tăng nhẹ kỳ thu tiền bình quân, tất điều làm cho chu kỳ chuyển hoá tiền mặt công ty tăng lên 87%/năm so với năm 2008 Qua phân tích thông số hoạt động rút kết luận sau: • Chu kỳ chuyển hoá tiền mặt có xu hướng gia tăng kể từ công ty tiến hành mở rộng quy mô vào năm 2009 Đây dấu hiệu tiêu cực cho thấy vấn đề quản trị dòng ngân quỹ công ty (sẽ làm rõ phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ) • Nguyên nhân làm cho chu kỳ chuyển hoá tiền mặt tăng lên tăng nhanh chu kỳ chuyển HTK Mà HTK có tính khoản thấp TSNH, nên điều dấu hiệu tiêu cực khả khoản việc tăng nhanh HTK dấu hiệu tiêu cực dòng ngân quỹ từ hoạt động kinh doanh công ty phân tích phần sau SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 18 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Khả toán Thông số toán thời Thông số toán nhanh Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1.56 1.13 1.16 1.15 1.17 0.79 0.64 0.57 0.38 0.49 Khả toán thời khả toán nhanh cho biết khả công ty việc đáp ứng nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn Công ty có khả toán thời đảm bảo (>1), nhiên, kể từ giảm xuống vào 2009, ổn định mức từ 1.13-1.17 Nguyên nhân cho ,công ty sử dụng khoản vay chấp từ ngân hàng vay tín dụng từ nhà cung cấp Chính điều đó, làm cho tốc độ gia tăng khoản nợ nhanh nhiều so với tốc độ tăng TSNH Trong đó, thông số toán nhanh 34-57% thông số toán thời, nguyên nhân việc công ty giữ nhiều HTK cấu tài sản mình, đặc biệt năm 2009, công ty vừa mở rộng quy mô cách đột ngột làm cho HTK tăng lên gấp lần Qua phân tích trên, khẳng định lại lần nữa, việc công ty tăng dự trữ hàng tồn kho định không hợp lý Vì: • Mức độ tăng nhanh so với doanh thu tài sản, mức tăng thêm không thực cần thiết, làm tiêu hao ngân quỹ công ty • Bên cạnh đó, ảnh hưởng đến tính khoản công ty dòng ngân quỹ từ hoạt động kinh doanh giảm xuống Bên cạnh đó, có dấu hiệu cho thấy công ty gặp rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài chính, tốc độ gia tăng khoản nợ cao IV Thông số nợ Nợ/ vốn chủ Nợ/tổng tài sản Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1.426 5.215 5.618 5.176 6.012 SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 19 BÁO CÁO THỰC TẬP Số lần đảm bảo lãi vay Số lần đảm bảo lãi vay từ ngân quỹ hoạt động GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN 0.588 0.857 0.839 0.849 0.838 1.907 (0.041) 2.331 (0.144) 1.612 (26.90) (58.48) 116.73 (19.78) (2.66) Chúng ta thấy rằng, thông số nợ công ty tăng nhanh kể từ công ty mở rộng quy mô vào năm 2009, giống thông số khoản thì, sau năm 2009, bắt đầu giữ ổn định, không biến động nhiều Hơn nữa, tất khoản vay tài công ty ngắn hạn, điều tạo rủi ro toán cho công ty Trên góc độ khả trả lãi vay, trừ năm chịu lỗ 2009 2011 năm lại công ty có khả khả lãi vay cho ngân hàng Thông số biến động biến động lợi nhuận sau thuế mà phân tích Tuy nhiên số lần đảm bảo lãi vay từ ngân quỹ hoạt động, có năm 2010 số dương Chứng minh giả thiết rằng, hoạt động kinh doanh công ty chưa mang lại nguồn ngân quỹ tốt ổn định cho công ty V PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ: Năm 2008 Tiền mặt thu từ hoạt động kinh doanh (1,111,785,098) Tiền mặt thu từ hoạt động đầu tư (89,550,491) Tiền mặt thu từ hoạt động tài 1,412,391,465 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 (8,456,355,981) 4,214,422,126 (667,938,656) (324,984,425) 63,036,000 (4,566,273) 68,356,552 42,234,292 8,072,195,954 (1,986,293,477) (1,056,604,283) (260,529,120) Tăng (giảm) tiền mặt (321,124,027) 2,223,562,376 (1,656,186,387) (543,279,253) 211,055,876 SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 20 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Tiền mặt đầu kỳ 327,814,330 538,870,206 217,746,179 2,441,308,555 785,122,168 Tiền cuối kỳ 538,870,206 217,746,179 2,441,308,555 785,122,168 241,842,915 Trong năm từ 2008-2012, dòng ngân quỹ từ HĐKD biến động cao, nguyên nhân biến động HTK khoản phải thu, khoản tăng nhanh làm phát sinh nhu cầu nguồn ngân quỹ để tài trợ Tuy công ty tăng cường chiếm dụng vốn nhà cung cấp, không đủ để bù đắp nhu cầu ngân quỹ phát sinh Đặc biệt, năm 2009, trước nhu cầu mở rộng kinh doanh, công ty đầu tư 11 tỷ đồng cho HTK khoản phải thu, điều làm nguồn ngân quỹ từ HĐKD bị âm Năm 2010, làm năm mà công ty kinh doanh tốt nhất, lợi nhuận sau thuế đạt đỉnh năm dòng ngân quỹ HĐKD bắt đầu chảy túi công ty Hơn tỷ đồng từ dòng ngân quỹ HĐKD tín hiệu đáng mừng, khách hàng năm 2009 bắt đầu chi trả tiền, đồng thời việc cắt giảm đầu tư HTK,… tất yếu tố làm dòng ngân quỹ từ HĐKD dương Hai năm lại, dù không dương,nhưng dòng ngân quỹ từ HĐKD dần kiểm soát tốt so với năm 2009 Khi mà tăng trưởng khoản HTK khoản phải thu kiểm soát tốt Hai năm đầu 2008-2009 HĐKD công ty đa phần tài trợ nguồn bên công ty, từ khoản vay chấp với ngân hàng Ba năm lại tài trợ từ dòng ngân quỹ phát sinh từ HĐKD vào năm 2010 Nói cách khác nhu cầu tài trợ bên công ty theo xu hướng giảm dần, điều quan với quan điểm thông số nợ công ty năm trở lại đà giảm chậm Qua phân tích cho thấy rằng: • Nguyên nhân biến động dòng ngân quỹ HĐKD chênh lệch lợi nhuận sau thuế công ty phát sinh nhu cầu tài trợ cho HTK khoản phải • thu Nguồn ngân quỹ bền vững (từ HĐKD) công ty không đều, ví dụ thời kỳ 2008-2012, sau năm dòng ngân quỹ HĐKD âm, đổ ngân quỹ vào năm thứ Tức năm đầu công ty phải sử dụng vốn tài trợ bên ngoài, sử dụng ngân quỹ từ năm trước Điều này, mang lại rủi roc ho công ty, công ty lệ thuộc vào nguồn vốn bên tự tài trợ tăng trưởng SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 21 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN (Điều phân tích rõ phần phân tích khả tự tài trợ tăng • trưởng) Hai năm đầu, nguồn tài trợ chủ yếu từ hoạt động tài trợ Nhưng năm sau đó, nhu cầu tài trợ từ bên công ty có xu hướng giảm dần Nguyên nhân HĐKD tạo dòng ngân quỹ VI PHÂN TÍCH ROA, ROE: Như phân tích cho thấy, qua phân tích ROA ROE, lần cho thấy hiệu kinh doanh Sao Mai cực thấp Khi mà năm mà công ty đạt lợi nhuận cao nhất, công ty bỏ đồng vốn chủ thu xu, đồng vào tài sản thu xu lợi nhuận sau năm hoạt động kinh doanh, chưa kể đến năm có lợi nhuận thấp chí âm Biểu đồ: ROA, ROE (2008 – 2012) Qua biểu đồ ta thấy ROA ROE công ty tăng thời gian gần Tốc độ tăng trưởng ROA nhanh thấp so với thị trường Để thấy rõ điều này, ta phân tích Dupont ROA ROE Năm ROA Vòng quay tài sản 2008 100% 100% SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 2009 -193% 61% 2010 61% 42% 2011 -60% 58% 2012 76% 58% Trang 22 BÁO CÁO THỰC TẬP GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Lợi nhuận ròng biên 100% Biểu đồ: Phân tích Dupont ROA -525% 149% -152% 189% Ta thấy vòng quay tài sản từ năm 2009-2012 dù có giảm so với năm 2008, ổn định, nguyên nhân chu kỳ chuyển hoá HTK kỳ thu tiền bình quân tăng, tài sản có tốc độ tăng nhanh so với doanh số, làm cho tài sản có vòng quay doanh số chậm Còn lợi nhuận ròng biên theo chiều hướng giảm dần qua năm, tốc độ chậm tốc độ vòng quay tài sản, nguyên nhân làm cho ROA công ty biến động nhẹ thời gian gần Nếu công ty muốn cải thiện thông số ROA thì, công ty cần đẩy nhanh tốc độ quay vòng tài sản đồng thời kết hợp với sách cắt giảm chi phí mạnh mẽ Năm 2008 Lợi nhuận ròng biên 100% Vòng quay tài sản 100% Số nhân vốn chủ 100.00% ROE 100.00% Biểu đồ: Phân tích Dupont ROE 2009 -525% 61% 289.05% -524% 2010 149% 42% 256.21% 149.33% 2011 -152% 58% 272.79% -151.96% 2012 189% 58% 254.59% 188.85% Qua phân tích Dupont ta thấy ROE có xu hướng tăng , lợi nhuận ròng biên giảm, vòng quay tài sản ổn định năm trở lại đây, nên nguyên nhân làm cho ROE tăng số nhân vốn chủ tăng qua năm nguyên nhân làm cho công ty ROE tăng Điều lần phản ánh phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đó, nguồn tài trợ bên HTK khoản phải thu có xu hướng giảm nhẹ,…tất yếu tố làm cho vòng quay tài sản phục hồi trở lại vào năm 2011 số nhân vốn chủ giảm nhẹ theo SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 23 BÁO CÁO THỰC TẬP VII GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Kết luận: Qua phân tích ta rút số kết luận sau : -Hiện hiệu kinh doanh công ty thấp, nguyên nhân việc công ty dự báo bán hàng chưa tốt, quản trị chi phí linh hoạt,chưa tận dụng tính hiệu quy mô…dẫn đến giá đầu vào, chi phí chiếm tỷ trọng 98-100% doanh thu - Kỳ chuyển hóa tiền mặt theo xu hướng tăng, nguyên nhân chu kỳ chuyển hoá HTK tăng nhanh, làm cho chu kỳ kinh doanh kéo dài thêm Đồng thời kéo theo nguồn ngân quỹ từ HĐKD biến động chênh lệch mạnh với lợi nhuận sau thuế, số nhân vốn chủ tăng lên -Cả hai điều làm cho ROA ROE thấp biến động năm qua SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 Trang 24 BÁO CÁO THỰC TẬP SVTH: Nguyễn Quốc Trưởng_35K16.2 GVHD: Th.S NGUYỄN THỊ NHà UYÊN Trang 25 ... Buôn bán thiết bị, vật tư lĩnh vực công nghiệp, kim khí xây dựng 1.2.2 Nhiệm vụ công ty Công ty TNHH Sao Mai công ty chuyên kinh doanh XNK nên chức công ty kinh doanh XNK mặt hàng thép không gỉ(inox),... nhiều công ty đời kinh doanh lĩnh vực công ty TNHH Sao Mai, công ty phải chịu cạnh tranh gay gắt Để công ty tiếp tục hoạt động kinh doanh hiệu đòi hỏi phải có nỗ lực toàn thể nhân viên công ty ban... chức quản lý công ty TNHH Sao Mai tổ chức theo quy định Luật Doanh Nghiệp Việt Nam điều lệGIÁM công ĐỐC ty Bộ Thương Mại ( Bộ Công Thương ) phê duyệt Cơ cấu máy công ty TNHH Sao Mai tương đối