Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần xây dựng và du lịch Phú Quý

MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3 1.1 Khái niệm và quy trình tài chính doanh nghiệp 3 1.2 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính. 4 1.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 5 1.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 7 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ DU LỊCH PHÚ QUÝ 13 2.1. Giới thiệu khái quát về công ty cổ phần xây dựng và du lịch Phú Quý 13 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty 13 2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của công ty 14 2.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty 16 2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ Phần Xây Dưng và Du Lịch Phú Quý 17 2.2.1 Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 17 2.2.2 Phân tích khái quát sự biến động của Tài sản và Nguồn vốn của Công ty 20 2.2.3 Phân tích các tỷ số tài chính đặc trưng của công ty 29 2.3 Đánh giá thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Xây Dựng và Du Lịch Phú Quý 34 2.3.1 Thành tựa đạt được 34 2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân 34 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ DU LỊCH PHÚ QUÝ 36 3.1 Phương hướng và kế hoạch phát triển công ty Cổ phần Xây Dựng và Du Lịch Phú Quý 36 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty Cổ Phần Xây Dựng và Du Lịch Phú Quý 37 3.2.1 Tăng doanh thu: 37 3.2.2 Giảm chi phí: 38 3.2.3 Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: 39 3.2.4 Giải pháp về hoạt động tài chính 40 3.2.5 Giải pháp về công tác tiếp thị đấu thầu 41 3.2.6 Giải pháp đầu tư tăng năng lực sản xuất 41 KẾT LUẬN 42 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 43  

MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU MỞ ĐẦU Xây dựng ngành tạo sở vật chất kỹ thuật quan trọng cho kinh tế quốc dân, ngành mũi nhọn chiến lược xây dựng phát triển đất nước Thành công ngành xây dựng năm qua điều kiện thúc đẩy công nghiệp hoá - đại hoá đất nước Để đầu tư xây dựng đạt hiệu cao doanh nghiệp phải có biện pháp thích hợp quản lý nguồn vốn, khắc phục tình trạng lãng phí, thất thoát sản xuất Quá trình xây dựng bao gồm nhiều khâu (thiết kế, lập dự án, thi công, nghiệm thu ), địa bàn thi công thay đổi, thời gian thi công kéo dài nên công tác quản lý tài thường phức tạp, có nhiều điểm khác biệt so với ngành kinh doanh khác Từ kinh tế nước ta chuyển sang chế thị trường, Luật Doanh nghiệp sửa đổi, doanh nghiệp nhà nước phải thực chịu trách nhiệm hoạt động kinh doanh mình, cụ thể phải tự hạch toán lỗ lãi doanh nghiệp tư nhân trở nên động hơn, tự chủ sản xuất kinh doanh Phân tích tài nhằm mục đích cung cấp thông tin thực trạng tình hình kinh doanh doanh nghiệp, khả toán, hiệu sử dụng vốn trở thành công cụ quan trọng quản lý kinh tế Phân tích tài cung cấp cho nhà quản lý nhìn tổng quát thực trạng doanh nghiệp tại, dự báo vấn đề tài tương lai, cung cấp cho nhà đầu tư tình hình phát triển hiệu hoạt động, giúp nhà hoạch định sách đưa biện pháp quản lý hữu hiệu Hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng nội dung quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế mở, muốn khẳng định vị trí thị trường, muốn chiến thắng đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu sản xuất kinh doanh Hiệu đánh giá qua phân tích tài Các tiêu phân tích cho biết tranh hoạt động doanh nghiệp giúp tìm hướng đắn, có chiến lược định kịp thời nhằm đạt hiệu kinh doanh cao Trong báo cáo nghiệp vụ với đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần xây dựng du lịch Phú Quý” Em muốn đề cập tới số vấn đề mang tính lý thuyết, từ nêu số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần xây dựng du lịch Phú Quý Chuyên đề gồm chương: Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Chương 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ DU LỊCH PHÚ QUÝ Chương 3: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ DU LỊCH PHÚ QUÝ Do thiếu kinh nghiệm thực tế hiểu biết đề tài mang nặng tính lý thuyết nên khoá luận không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô bạn để báo cáo hoàn thiện Qua Em xin gửi lời cảm ơn Công ty cổ phần xây dựng du lịch Phú Quý tạo điều kiện thuận lợi cho Em thời gian thực tập Công ty Em xin chân thành cảm ơn thầy cô giúp đỡ em hoàn thành báo cáo thực tập nghiệp vụ CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm quy trình tài doanh nghiệp Phân tích tài hiểu trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính rủi ro, tiềm tương lai phục vụ cho định tài đánh giá doanh nghiệp cách xác Để phân tích tình hình tài Công ty, người ta thường dựa vào số liệu bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh để phân tích Ngoài để đánh giá tình hình tài Công ty, người ta dùng tỷ số tài để đánh giá như: tỷ số toán, tỷ số hoạt động, tỷ số đòn bẩy, tỷ số lợi nhuận Đối với Công ty cổ phần người ta dùng thêm tỷ số giá thị trường để đánh giá +Mục đích Phân tích tình hình tài Công ty nhằm mục đích đánh giá, dự tính rủi ro tiềm năng, khả sinh lãi doanh nghiệp tương lai nhằm phục vụ cho việc định cách thích hợp + Ý nghĩa vai trò Tuỳ theo đối tượng sử dụng mà kết phân tích tài có ý nghĩa vai trò khác Chẳng hạn nhà quản trị doanh nghiệp, phân tích tài cung cấp thông tin toàn tình hình tài doanh nghiệp mình, từ làm sở cho dự báo tài chính, định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận Còn nhà đầu tư, họ quan tâm nhiều đến lợi tức cổ phần họ nhận hàng năm giá thị trường cổ phiếu Qua phân tích tài chính, họ biết khả sinh lợi tiềm phát triển doanh nghiệp Đối với nhà cho vay ngân hàng, công ty tài chính, trái chủ, họ quan tâm đến khả trả nợ vay Qua phân tích tài chính, họ muốn biết khả toán khả sinh lời doanh nghiệp Đối với khoản vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp khoản nợ đến hạn trả Đối với khoản vay dài hạn, khả toán, họ quan tâm đến khả sinh lời việc hoàn vốn lãi phụ thuộc vào khả sinh lời Còn quan Nhà nước như: quan thuế, tài chính, chủ quản qua phân tích tình hình tài cho thấy thực trạng tài doanh nghiệp Trên sở quan thuế tính toán xác mức thuế mà Công ty phải nộp; quan chủ quản, tài có biện pháp quản lý hiệu 1.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp hay cụ thể hoá trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn công nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Do đó, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài cung cấp thông tin cho người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết phán đoán đưa định tài chính, định đầu tư định tài trợ phù hợp Phân tích tình hình tài thông qua báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người Nhà quản lý, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ người lao động Mỗi nhóm người có nhu cầu thông tin khác + Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác doanh nghiệp khả toán buộc phải đóng cửa + Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng đầu họ chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt quan tâm đến lượng tiền tài khoản chuyển nhanh thành tiền, từ so sánh với nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, chủ ngân hàng nhà vay tín dụng quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu, số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro + Đối với nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết khả toán doanh nghiệp tại, thời gian tới + Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, rủi ro Vì họ cần thông tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, hiệu kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Ngoài ra, quan tài chính, thống kê, thuế, quan chủ quản, nhà phân tích tài hoạch định sách người lao động quan tâm tới thông tin tài doanh nghiệp Như vậy, nói mục tiêu tối cao quan trọng phân tích tình hình tài giúp định lựa chọn phương án kinh doanh tối cao đánh giá xác thực trạng, tiềm doanh nghiệp 1.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Các công cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp + Trên bảng cân đối kế toán với tổng tài sản, tổng nguồn vốn để đánh giá khoản mục so với quy mô chung + Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh biến động khác tiêu làm bật xu tạo nên mối quan hệ tiêu phản ánh dòng báo cáo So sánh + Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích để đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích Vì vậy, để tiến hành so sánh phải giải vấn đề xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh xác định mục tiêu so sánh + Điều kiện so sánh -Chỉ tiêu kinh tế hình thành khoảng thời gian nhau: -Chỉ tiêu kinh tế phải thống mặt nội dung phương pháp tính toán -Chỉ tiêu kinh tế phải đơn vị đo lường -Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự + Tiêu chuẩn so sánh: tiêu chọn làm so sánh (kỳ gốc) + Các phương pháp so sánh thường sử dụng • So sánh tương đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển mức độ phổ • biến tiêu kinh tế So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạt từ tiêu kinh tế kỳ phân tích kỳ gốc • So sánh bình quân: Cho biết khả biến động phận, tiêu nhóm tiêu - Phương pháp chi tiết hoá tiêu phân tích: Để phân tích cách sâu sắc đối tượng nghiên cứu, dựa vào tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo tiêu cấu thành tiêu phân tích Thông thường phân tích việc chi tiết tiêu phân tích tiến hành theo hướng sau Chi tiết theo phận cấu thành tiêu Một kết kinh doanh biểu tiêu theo phận với biểu lượng phận giúp ích nhiều việc đánh giá xác kết - Chi tiết theo thời gian chi tiế theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết sản xuất kinh doanh xác, tìm giải pháp có hiệu cho công việc sản xuất kinh doanh, tuỳ theo đặc tính trình kinh doanh, tuỳ theo nội dung kinh tế tiêu phân tích, tuỳ mục đích phân tích khác lựa chọn khoảng thời gian cân chi tiết khác tiêu chi tiết khác - Chi tiết theo địa điểm: Chi tiết tiêu phân tích theo địa điểm xác định tiêu phân tích theo địa điểm thực tiêu 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp a Các tiêu khả toán Hệ thống tiêu sử dụng để đánh giá khả toán khoản nợ đến hạn doanh nghiệp, bao gồm : Hệ số khả toán thời hay hệ số khả toán nợ ngắn hạn TSLĐ ĐTNH H Hệ số khả toán thời = Nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp đảm bảo đồng tài sản ngắn hạn ( TSLĐ ĐTNH ) Hệ số phụ thuộc vào tính chất ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực có TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản tiêu lớn ngược lại Để đánh giá cần dựa vào hệ số trung bình ngành Nếu hệ số khả toán thời thấp, chứng tỏ khả trả nợ doanh nghiệp yếu dấu hiệu báo trước khó khăn tiềm ẩn tài mà doanh nghiệp gặp phải việc trả nợ Nếu hệ số cao thể doanh nghiệp có lực tốt để toán khoản nợ đến hạn Tuy nhiên hệ số cao chưa tốt doanh nghiệp có lượng hàng tồn kho lớn gây ứ đọng vốn bị chiếm dụng khoản phải thu lớn…Vậy, để đánh giá cần xem xét thêm tình hình tài doanh nghiệp 10 Hệ số khả toán nhanh Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Hệ Hệ số khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn Trong cách tính hệ số khả toán nhanh hàng tồn kho bị trừ khỏi tài sản ngắn hạn tài sản lưu động hàng tồn kho có khả khoản Do vậy, hệ số phản ánh khả trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp kỳ mà không cần dựa vào việc bán loại vật tư, hàng hóa Hệ số cao tốt cao phải xem xét lại, có khoản phải thu lớn bất lợi cho doanh nghiệp Xem xét hệ số cần phải đặt so sánh với hệ số trung bình ngành để có nhìn khách quan Hệ số khả toán tức thời Tiền khoản tương đương tiền Hệ số khả toán tức thời = Nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh doanh nghiệp có đồng vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Nếu hệ số khả toán tức thời doanh nghiệp thấp, chứng tỏ doanh nghiệp thiếu tiền; ngược lại cao, thể doanh nghiệp để nhiều tiền nhàn rỗi, bị ứ đọng vốn, vòng quay tiền chậm, giảm hiệu sử dụng vốn b Các tiêu cấu tài tình hình đầu tư Cơ cấu vốn cấu nguồn vốn có tác động trực tiếp tới hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp muốn xây dựng cấu nguồn vốn tối ưu, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, cấu tài sản hợp lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong trình kinh doanh, điều kiện, hoàn cảnh thay đổi, cấu tài doanh nghiệp có thay đổi Do việc nghiên cứu hệ số cấu tài tỷ suất đầu tư cung cấp cho nhà quản trị đối tượng sử dụng thông tin khác nắm bắt tình hình tổng quát phát triển doanh nghiệp 32 -Tài sản cố định chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản dài hạn.Cho thấy công ty đầu tư vào trang thiết bị mà chủ yếu trang thiết bị thuê -Khoản nợ phải trả có xu hướng tăng vốn chủ sở hữu lại giảm tổng nguồn vốn Điều cho thấy công ty chưa làm chủ mặt tài 2.2.3 Phân tích tỷ số tài đặc trưng công ty 2.2.3.1 Phân tích tỷ số phản ánh lực hoạt động tài sản Bảng 2.4: Các tỷ số phản ánh lực hoạt động công ty năm 2013-2015 Chỉ tiêu 2013 2014 2015 Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 1.12 1.27 1.25 Vòng quay khoản phải thu(vòng) 17.3 0.98 1.86 Kỳ thu tiền trung bình (ngày) 19.7 368.67 193.69 Vòng quay vốn lưu động (vòng) 0.6 0.51 0.76 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định( lần) 8.4 8.60 9.42 -Trong giai đoạn 2013-2015 vòng quay HTK có xu hướng tăng dần Năm 2013 số vòng quay đạt 1.12 vòng đến năm 2014 đạt 1.27 vòng đến năm 2015 đạt 1.25 vòng Xu hướng tăng dần vòng quay hàng tồn kho tác động tốt tới công ty Cho thấy việc tồn hàng tồn kho giảm dần qua năm, hàng hóa quay vòng nhanh giúp giải vấn đề vốn cho HĐKD công ty -Vòng quay khoản phải thu năm 2015 quay nhanh năm 2014 0.88 vòng, vòng quay khoản phải thu năm 2015 1.86 > 1, chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu công ty năm 2015 chậm chứng tỏ vốn công ty dụng cách hiệu so với năm 2013,2014 Xem xét khoản mục doanh thu ta thấy doanh thu qua năm tăng ảnh hưởng đến tiêu vòng quay khoản phải thu tăng lên Cụ thể năm 2013 doanh thu 648,782,693 nghìn VNĐ đến năm 2014, 2015 có xu hướng tiếp tục tăng là: 800,426,235 -1,229,506,401 nghìn VNĐ Đây tỷ số cho thấy tính hiệu sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng bạn hàng Tỷ số vòng quay cao cho thấy doanh nghiệp khách hàng trả nợ nhanh -Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Vốn cố định vốn đầu tư ứng trước tài sản có định sau thời gian dài thu hồi toàn Do vậy, việc sử dụng tốt số vốn cố định có vấn đề có ý nghĩa lớn ảnh hưởng trực tiếp tới 33 tăng trưởng doanh nghiệp Để đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định ta phân tích tiêu sau: Tỷ số cao tốt, phản ánh đồng vốn cố định tham gia tạo đồng doanh thu Từ biểu đồ 2.6 ta thấy, tỷ số công ty ổn định năm giai đoạn 2013-2015, giao động mức 5.26 – 8.21 Tỷ số có xu hướng tăng chứng tỏ công ty sử dụng nguồn vốn cố định hiệu Trong tương lai , công ty cần có biện pháp sử dụng vốn hiệu để nâng cao chất lượng cải thiện khả sinh lời cho công ty Hiệu suất sử dụng TSCĐ cho ta biết đồng tài sản cố định tham gia tạo đồng doanh thu Tỷ số tăng dần qua năm chứng tỏ tài sản cố định Công ty hoạt động tốt Từ biểu đồ ta thấy: Tỷ số năm 2013 7.31 cho thấy đồng tài sản cố định tham gia tạo 7.31 đồng doanh thu Tỷ số tăng lên 8.6 năm 2014 9.42 năm 2015 Nguyên nhân đầu tư công ty vào TSCĐ mang mang lại nhiều hiệu Tỷ số hàm lượng vốn cố định cho ta thấy để tạo đồng doanh thu kì cần đồng vốn cố định Năm 2013 hệ số Công ty 0.19 cho thấy để tạo đồng doanh thu cần có 0.19 đồng vốn cố định Chỉ tiêu cao cho thấy dấu hiệu tiêu cực, công ty cần bỏ 0.19 đồng vốn cố định để thu đồng doanh thu Hệ số thay đổi vào năm 2014 2015 ứng với 0.15 0.12 đồng vốn cố định bỏ vào để tạo đồng doanh thu Cũng phải thấy Công ty đầu tư nhiều vào vốn cố định qua năm hiệu trì mức ổn định Hiệu dần tăng cao Công ty cần học hỏi đối thủ cách đầu tư sử dụng vốn cố định để đạt hiệu cao Tỷ suất sinh lời vốn cố định giảm qua năm Năm 2013 đạt 0.41 điều cho ta thấy đồng vốn cố định công ty đầu tư vào thu 0.41 đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu tăng vào năm ứng với 2014 đồng lợi 34 nhuận sau thuế đầu tư đồng vốn cố định, năm 2015 tăng lên 1.59 đồng lợi nhuận sau thuế Công ty cần cố gắng phát huy việc sử dụng tài sản cố định 2.2.3.2 Phân tích khả toán ngắn hạn Bảng 2.5.Tỷ số khả toán năm 2013-2015 Nhóm tỷ số khả toán ngắn hạn Tỷ số khả toán ngắn hạn Tỷ số khả toán nhanh Tỷ số khả toán tức thời 2013 2014 2015 1.72 1.37 0.13 1.85 1.43 0.28 1.92 1.55 0.10 - Tỷ số khả năg toán ngắn hạn: Qua năm hệ số có xu hướng tăng việc tăng hệ số cho thấy công ty trọng an toàn toán ngắn hạn Năm 2014 hệ số toán công ty bị giảm, năm 2015 hệ số cải thiện Cả năm hệ số khả toán dù có biến động lớn chứng tỏ công ty đủ tài sản để sử dụng toán khoản nợ đến hạn - Tỷ số khả toán nhanh: Qua năm 2013-2015 hệ số toán nhanh công ty là: 1.37; 1,43 1,55 công ty vượt trội nhiều cho thấy sau bỏ khoản mục hàng tồn kho khả toán nhanh công ty tài sản lưu động với khoản nợ ngắn hạn tốt,khả toán công ty năm qua dù có tăng Công ty cần tiếp tục trì phát huy khả toán mình, VNĐ thời phải có biện pháp thu hồi nhanh vốn bị ứ đọng khâu khách hàng khâu tồn trữ để cải thiện hệ số toán công ty tương lai - Tỷ số khả toán tức thời: khả toán tiền tương đương tiền công ty tương đối thấp đặc biệt 2015, công ty cần cấu lại tiền tương đương tiền cho đáp ứng kịp thời nhu cầu toán Kết luận: Qua trình phân tích tỷ số khả toán hành, khả ngắn hạn khả toán nhanh, ta thấy khả toán nhanh,và khả toán ngắn ạn công ty có biến động giảm năm 2014 cải thiện vào năm 2015 Vì qua trình phân tích, ta khẳng định khả toán công ty năm qua dù có suy 35 giảm mức đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn công ty đến hạn Công ty cần tiếp tục trì phát huy khả toán mình, VNĐ thời phải có biện pháp thu hồi nhanh vốn bị ứ đọng khâu khách hàng khâu tồn trữ để cải thiện hệ số toán công ty tương lai 2.2.3.3 Phân tích tỷ số phản ánh cấu tài doanh nghiệp Bảng 2.6: Tỷ số phản ánh cấu nguồn vốn tài sản giai đoạn 2013- 2015 Nhóm tỷ số phản ánh cấu tài 2013 2014 2015 Tỷ số nợ tổng nguồn vốn 0.54 0.50 0.47 Tỷ số nợ VCSH 0.46 0.50 0.53 - Tỷ số nợ tổng nguồn vốn: Qua năm, tỷ số nợ năm 2014 0,5 giảm 0,044 (giảm 8,1%) so với năm 2013, năm 2015 tỷ số nợ 0,472 giảm 0,028 (giảm 5,7%) so với năm 2014 Điều cho thấy Công ty vay hơn, mức độ phụ thuộc doanh nghiệp giảm chủ động vấn đề toán khoản nợ - Tệ số nợ vốn chủ sở hữu :là tiêu phản ánh khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp Chỉ tiêu cho biết tổng số nguồn vốn doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu chiếm phần Chỉ số năm 2014 0,52 tăng 0,043 (tăng 9,5%) so với năm 2013, năm 2015 hệ số vốn chủ sở hữu 0,52 tăng 0,026 (tăng 5,2%) so với năm 201 Hệ số có xu hướng tăng lên cho thấy khả bảo đảm mặt tài công ty tốt dần, làm tăng mức độ độc lập tài 36 2.2.3.4 Phân tích nhóm tỷ số phản ánh khả sinh lời Bảng 2.7: Nhóm tỷ số phản ánh khả sinh lời công ty năm 2013-2015 Chỉ tiêu Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời vốn CSH (ROE) Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) 2013 0.03 0.06 0.08 2014 0.07 0.15 0.15 2015 0.13 0.24 0.19 - Tỷ suất sinh lời trê tổng tài sản (ROA): Tỷ suất ROA cho thấy VNĐ vốn tạo lợi nhuận Năm 2014 2015 có xu hướng tăng lên để phù hợp với tình hình chung nghành lúc Việc tỷ số ROA tăng lê doanh thu tăng lên qua năm cho thấy chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ngày lớn Điều không tốt lãng phí nguồn vốn sử dụng mà lợi nhuận tạo không cao.Doanh nghiệp cần có sách quảng cáo sản phẩm, phát Nguồn vốn doanh nghiệp chủ yếu phụ thuộc vào vốn CSH so với trung bình ngành, tỷ lệ ROE doanh nghiệp thấp chút Điều cho thấy việc sử dụng vốn CSH để tạo lợi nhuận doanh nghiệp hiệu quả.Năm 2013-2015 ROE có xu hướng tăng.Cụ thể năm 2014 tăng lên 14.91% so với năm 2013 Đặc biệt năm 2015 tăng cách đáng kể VCSH tăng lên, doanh thu tăng mà lợi nhuận lại tăng 24.99% so với năm 2014 Tuy chưa tăng cao điều cho thấy doanh nghiệp ý đến việc giảm chi phí sau năm 2013 Nhìn chung, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp tương đối tốt Năm 2013 tỷ số ROA, ROE thấp tình hình bất ổn chung kinh tế giới, khủng hoảng tài khủng hoảng nợ công châu Á Từ năm 2014-2015 tình hình phát triển tốt cho thấy doanh nghiệp thực tốt việc cắt giảm chi phí sản xuất, quản lý doanh nghiệp chi phí bán hàng vẫn… 2.3 Đánh giá thực trạng tình hình tài Công ty Cổ Phần Xây Dựng 37 Du Lịch Phú Quý 2.3.1 Thành tựa đạt Về lĩnh vực hoạt động kinh doanh: Thị trường xây dựng ngày mở rộng, phải chịu cạnh tranh gay gắt với nhiều đối thủ thị trường, công ty cổ phần Xây Dựng Du Lịch Phú Quý đứng vững thị trường, hoạt động ngày có hiệu Việc đầu tư phát triển đa ngành đa lĩnh vực với ngành hàng kinh doanh cốt lõi xây dựng mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Về nội bộ tổ chức công ty: Việc Công ty thực quản lý doanh nghiệp theo hệ thống quản lý tiêu chuẩn chất lượng ISO 9001: 2000 giúp cho Công ty có cấu tổ chức chặt chẽ, phận phối hợp với để đạt hiệu hoạt động cao Thêm vào công ty có đội ngũ công nhân viên trẻ, có đủ trình độ chuyên môn, động, nhiệt tình góp phần thúc đẩy phát triển công ty ngày vững mạnh Về đối tác công ty: Đến Công ty khẳng định chổ đứng thị trường Giúp cho ty cổ phần Xây Dựng Du Lịch Phú Quý có nhiều đối tác chiến lược sẵn sàng hỗ trợ cần Sự hỗ trợ tài việc tiếp cận nguồn nguyên vật liệu giá thấp thị trường kèm theo điều khoản toán linh hoạt từ đối tác chiến lược giúp cho doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh thị trường xây dựng 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Về lĩnh vực hoạt động kinh doanh: Dù hoạt động lĩnh vực kinh doanh nào, nhà quản lý nhiều gặp khó khăn nhiều nguyên nhân chủ quan hay khách quan.Công ty cổ phần Xây Dựng Du Lịch Phú Quý hoạt động ngành xây dựng ngành có nhiều đối thủ cạnh tranh gay gắt Các công trình xây dựng thường tiến hành thời gian kéo dài nên tốn nhiều chi phí phát sinh dẫn tới giá thành mà cao lên Vì xảy tình trạng công ty vừa cạnh tranh với công ty khác vừa phải tìm biện pháp tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận 38 Về nội bộ tổ chức công ty: Việc quản lý không theo dõi nắm bắt kịp thời dẫn đến người làm không hết việc người việc dẫn đến lãnh phí nguồn nhân lực chi phí quản lý tăng làm giảm khả cạnh tranh DN Ngoài vấn đề khó khăn liên quan đến công tác quản lý năm qua tình hình tài công ty tồn số vấn đề liên quan đến tốc độ tăng trưởng doanh thu, chi phí, nguồn vốn… Việc tăng giảm dẫn đến thay đổi lợi nhuận công ty đạt Cụ thể sau: + Về doanh thu: Từ năm 2014 đến năm 2015 doanh thu công ty giảm liên tục Nguyên nhân chủ yếu thị trường bất động sản đóng băng dẫn đến tốc độ phát triển ngành xây dựng giảm theo + Về chi phí : Mặc dù gặp khó khăn doanh thu việc ký kết hợp đồng công ty tiếp tục thực công trình thi công dở dang từ năm trước nên việc mua sắm trang thiết bị thi công, nguyên vật liệu tăng cường nguồn nhân lực cho thi công phải tiếp tục thực Chính lý dẫn đến chi phí cho họat động công ty năm qua có mức tăng đáng kể Bên cạnh việc có nhiều công trường thi công dẫn đến nhiều khó khăn, bất cập công tác quản lý nhân lực tài sản công ty làm tăng chí phí + Về việc sử dụng nguồn vốn: Hiện công ty tồn động máy móc thiết bị hư hỏng lạc hậu chưa lý dẫn đến nguồn vốn bị ứ đọng phần Bên cạnh công ty bị đối tác chiếm dụng vốn dẫn đến khoản phải thu ngắn hạn dài hạn tăng nhanh Chính việc làm công ty thiếu hụt vốn để hoạt động nên công ty phải vay vốn nhằm đáp ứng nhu cầu công ty Về đối tác công ty: Việc nhận hỗ trợ từ đối tác chiến lược giúp doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh thị trường nhiên phụ thuộc vào đối tác doanh nghiệp có nguy khả tự chủ phụ thuộc vào đối tác CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ DU LỊCH PHÚ QUÝ 39 3.1 Phương hướng kế hoạch phát triển công ty Cổ phần Xây Dựng Du Lịch Phú Quý * Mục tiêu Trở thành nhà thầu đẳng cấp cao đủ điều kiện trình độ đấu thầu gói thầu Quốc tế, xây dựng đội ngũ kỹ sư,kỹ thuật mạnh để nâng cao tỷ lệ công trình tổng thầu thiết kế thi công Tập trung phát triển thị trường xây lắp đầu tư kinh doanh bất động sản,coi hai lĩnh vực kinh doanh để phát triển công nghệ xây dựng sản xuất vật liệu xây dựng Phát triển công ty theo hướng công ty mẹ,công ty nhằm chuyên môn hóa ngành kinh doanh,nhằm tối đa hóa lợi nhuận phát triển thương hiệu Phú Quý * Kế hoạch vài năm Trong vài năm qua, Công ty tạo trì lượng khách hàng thường xuyên tương đối lớn Tuy nhiên, Ban Giám đốc Công ty nhận định rằng, điều kiện kinh tế thị trường, có đơn vị sản xuất kinh doanh trông chờ vào việc “hữu xạ tự nhiên hương” mà phải tích cực mở rộng địa bàn hoạt động, tìm kiếm khách hàng đồng thời phải trì lượng khách hàng truyền thống Với nhận định đó, Công ty bước đặt dấu chân hầu khắp tỉnh thành, thiết lập lượng khách hàng tiềm Ban ngành địa phương nước Không bó hẹp hoạt động lĩnh vực xây lắp công trình dân dụng công nghiệp, năm vừa qua Công ty hướng đến việc công nhân xây dựng thị trường nước ngoài, mở hướng làm ăn điều kiện hội nhập kinh tế đất nước vào kinh tế khu vực giới 40 * Phương hướng hoạt động năm tới năm 2017 - Giữ vững phát triển sản xuất kinh doanh, có mức tăng trưởng hợp lý năm 2015, tiếp tục phấn đấu nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, thực kinh doanh có lãi trả nợ vay, có biện pháp hữu hiệu để thu hồi nợ -Tăng cường cách hiệu công tác tiếp thị, mở rộng quan hệ -Tích cực tìm tạo nguồn vốn bổ sung cho đầu tư trang thiết bị thi công tăng lực sản xuất, đặc biệt đầu tư trang thiết bị thi công phần hạ tầng, có biện pháp thích hợp để thu hút lực lượng lao động trẻ có lực chuyên môn vào làm việc Công ty 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ Phần Xây Dựng Du Lịch Phú Quý Từ kiến thức tích lũy trình học tập thực tế xin đưa số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Do hiểu biết tầm nhìn hạn chế nên kiến nghị không tránh khỏi sai sót mang nặng lý thuyết chưa có tính khả thi cao Tuy nhiên, mong ý kiến có ý nghĩa thiết thực công ty Những kiến nghị chủ yếu giải vấn đề chung công ty không trọng vào việc khắc phục nhược điểm vừa nêu nhược điểm hay ưu điểm hai mặt đối lập vấn đề mang tính tương đối phụ thuộc vào thời điểm xem xét vấn đề không vấn đề gây nên Sau kiến nghị tình hình tài công ty: 3.2.1 Tăng doanh thu: Doanh thu lợi nhuận điều mà doanh nghiệp nào quan tâm Để tăng doanh thu lợi nhuận công ty phải nổ lực tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ Ngoài cần giữ liên lạc thường xuyên thăm hỏi nhà cung cấp khách hàng sử dụng dịch vụ công ty đối tượng có khả giới thiệu khách hàng tiềm cho doanh nghiệp 41 - Chất lượng sản phẩm yếu tố quan trọng để đẩy nhanh tiến trình tiêu thụ sản phẩm, yếu tố đem lại uy tín cho công ty khẳng định vị trí công ty thị trường Chính năm tới, công ty cần nâng cao chất lượng công trình thực hiện, tổ chức kiểm tra, giám sát chặt chẽ trình thi công bao gồm trình bảo hành cho công trình sau đưa vào sử dụng Đồng thời, công ty cần thường xuyên cải tiến trang thiết bị kỹ thuật phù hợp với tiến độ phát triển công nghệ ngành xây dựng Bên cạnh cần nâng cao trình độ tay nghề đội ngũ cán công nhân viên việc thường xuyên tổ chức training, tài trợ chi phí cho nhân viên tham gia lớp đào tạo chuyên ngành - Bên cạnh giá yếu tố quan trọng giúp công ty giành hợp đồng xây dựng Để công ty giảm giá thành công trình thi công mà đảm bảo đượcchất lượng công trình, công ty cần phải chủ động khâu cung cấp vật liệu xây dựng Cần hạn chế chịu ảnh hưởng việc giá vật liệu thay đổi thường xuyên cách ký hợp đồng cung cấp dài hạn với đối tác chiến lược - Ngoài ra, việc tạo uy tín cho công ty mối quan hệ làm ăn thị trường điều cần thiết Đối với hợp đồng ký kết, công ty phải nghiêm túc thực đủ theo thỏa thuận hợp đồng, phải đảm bảo chất lượng công trình, giá thành công trình, thời gian bàn giao giữ vững phương thức toán theo hợp đồng 3.2.2 Giảm chi phí: - Mạnh dạng chi khoản cần thiết, tăng suất lao động, tiết kiệm nguyên vật liệu trình thi công, đồng thời khoản chi không cần thiết không chi, tránh lãng phí Công ty cần có mối quan hệ mật thiết với nhà sản xuất để mua giá gốc nhằm giảm chi phí trung gian - Vì nguồn nhân lực cần có thời gian kết nối với nguồn nhân lực cũ phát huy tác dụng mà điều cần phải có thời gian định Vì cần theo dõi xem xét để có sở xếp lại máy quản lí cho gọn nhẹ, có trình độ 42 lực, nghiệp vụ tinh thông, có chí cầu tiến hết lòng phát triển doanh nghiệp Bên cạnh cần có chế độ thưởng phạt cho cá nhân tập thể phòng ban Cty có sáng kiến cải tiến khâu quản lý đạt hiệu hơn, làm tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp Đồng thời nhắc nhở tiết kiệm toàn thể cán công nhân doanh nghiệp việc tiết kiệm chi phí dịch vụ mua điện, nước, điện thoại… để tránh lãnh phí Đối với phận chi phí không đáng kể, nhiên xét tòan công ty thời gian dài chi phí không nhỏ Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần lý máy móc thiết bị cũ tiêu hao nhiều lượng hiệu sử dụng không cao máy điều hòa, máy vi tính… Cần xem xét mua sắm thiết bị thay máy móc thiết bị cũ lỗi thời vừa tiết kiệm chi phí vừa tạo điều kiện để nhân viên phát huy sáng tạo 3.2.3 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn: Trong trình sản xuất kinh doanh, chất lượng quản lý sử dụng vốn toàn đơn vị có ảnh hưởng lớn đến tình hình doanh thu lợi nhuận Trong đó, vốn lưu động vốn cố định hai yếu tố quan trọng Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty tốt hay xấu phần lớn phụ thuộc vào kết cấu hai loại vốn + Vốn cố định: Vốn cố định có đặc điểm sử dụng dài hạn, chi phí sử dụng vốn cố định chuyển dần vào giá trị sản phẩm tài sản hết thời hạn sử dụng vốn cố định hoàn toàn luân chuyển Để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cần tận dụng tối đa công suất TSCĐ: bố trí thời gian làm việc hợp lý nhằm khai thác hết công suất thiết kế máy móc thiết bị, xử lý tài sản cố định không cần dùng, hiệu quả, hư hỏng, chờ lý Thanh lý tài sản cố định không cần sử dụng nằm thu hồi vốn nhanh bổ sung cho vốn cố định để mua sắm tài sản cố định đại nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô sản xuất Còn tài sản cố định bị hư hỏng, công ty cần tiến hành kiểm tra xem có khả sửa 43 chữa để tiếp tục sử dụng hay không Đối với tài sản cố định không khả sửa chữa công ty cần phải lý ngay, tài sản cố định có khả sửa chữa công ty tiến hành sửa chữa phải đảm bảo sau sửa chữa hoạt động bình thường Công ty phải thường xuyên quan tâm đến việc bảo toàn vốn cố định, tăng cường quản lý, kiểm tra định kỳ tài sản cố định mặt vật không để hư hỏng, thất thoát + Vốn lưu động: Nhìn chung công ty hoạt động kinh doanh, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn Cần có biện pháp phù hợp để đẩy mạnh tốc độ thu hồi vốn, khoản phải thu khách hàng, tránh tình trạng chiếm dụng vốn, tăng cường công tác thu hồi nợ dến hạn, theo dõi khỏan nợ hạn nhằm có biện pháp xử lý hợp lý để vừa không làm tổn hại quan hệ với đối tác vừa tránh bị đối tác chiếm dụng vốn Cần có biện pháp bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, tốc độ chu chuyển vốn lưu động nhanh, vòng quay vốn lưu động cao thời gian chu chuyển ngắn cần tiết kiệm vốn, giảm bớt số vốn lưu động không cần thiết cho công ty đảm bảo cho tiến độ sản xuất kinh doanh công ty tiến hành liên tục Ngoài doanh nghiệp cần tận dụng ưu đãi Chính phủ việc tài trợ nguồn vốn với lãi suất ưu đãi cho doanh nghiệp phát triển nhằm vượt qua khủng hoảng lâu dài trở thành Tập đoàn đủ mạnh để cạnh tranh với đối thủ nước 3.2.4 Giải pháp hoạt động tài Hoạt động tài nội dung chủ yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh biểu hình thái tiền tệ Cần phải nâng cao chất lượng công tác phân tích tài doanh nghiệp, để giúp doanh nghiệp nắm thực trạng hoạt động tài mà sở thực 44 trạng dự đoán nhu cầu tài kỳ tiếp theo, nâng cao bước tính tích cực chủ động sản xuất kinh doanh Hiện nguồn vốn Công ty ít, vốn chủ sở hữu Công ty không đủ để đáp ứng toàn nhu cầu vốn kinh dong Công ty cần bổ sung thêm nguồn vốn tự có, lựa chọn nguồn vốn tốt theo nguyên tắc hiệu kinh tế tránh tình trạng chiếm dụng vốn nhiều Nhu cầu bổ sung vốn lưu động cao, trước mắt Công ty nên sử dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi chưa sử dụng lợi nhuận chưa phân phối, khoản phải trả chưa đến hạn trả… Mặt khác Công ty cần trọng để thu hồi khoản phải thu thu khoản nợ công trình hạch toán xong Để thu hồi triệt để nợ phòng tài cần tăng cường bố trí người giám sát, mở sổ theo dõi cho khách hàng, đốc thúc thu hồi khoản phải thu Cần đầu tư thêm tài sản cố định nhằm nâng cao lực sản xuất Công ty đáp ứng nhu cầu, nhiệm vụ Hầu hết tài sản Công ty cần bảo quản, kinh doanh khai thác hết công suất sử dụng để nâng cao hiệu công việc 3.2.5 Giải pháp công tác tiếp thị đấu thầu - Tăng cường mở rộng công tác tiếp thị tất cấp, có chế hợp lý để động viên đảm bảo công tác tiếp thị vào hoạt động có hiệu quả, không vi phạm phát luật Giữ mối quan hệ có tỉnh để khai thác thêm hạn mục mở rộng thị phần giao thông, thuỷ lợi - Tăng cường mở rộng quan hệ với quan ban ngành lớn TƯ địa phương nơi công ty có chỗ đứng 3.2.6 Giải pháp đầu tư tăng lực sản xuất - Tích cực tạo nguồn vốn để tăng lực đầu tư công nghệ, thiết bị, người để triển khai thi công có hiệu công trình, dự án lớn, giữ vững uy tín cho Công ty -Đầu tư trang bị thêm phương tiện, máy móc thay cho phương tiện máy móc cũ hư hỏng 45 KẾT LUẬN Qua trình tìm hiểu thực tế phân tích tình hình tài công ty , Em nhận thấy công ty vấp phải số hạn chế, khó khăn trình hoạt động sản xuất kinh doanh, với nổ lực thành viên công ty đặc biệt khả quản lý tốt ban lãnh đạo, đội ngũ công nhân viên hăng hái nhiệt tình có tay nghề cao đưa hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày lên đạt hiệu tốt Vì vậy, nói phân tích tài hoạt động quan trọng trình quản lý tài doanh nghiệp, Thông qua hoạt động phân tích tài chính, công ty thấy khả quản lý tài trình hoạt động sản xuất kinh doanh có đạt hiệu hay không, cở sở đề biện pháp khắc phục hạn chế đưa phương án khả thi nhằm tận dụng triệt để tiềm doanh nghiệp Trên nhận xét cụ thể số kiến nghị em tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý tài Công ty cổ phần Xây Dựng Du Lịch Phú Quý với kinh nghiệm ỏi, kiến thức mang nhiều tính lý thuyết, báo cáo nhiều thiếu sót, em mong nhận giúp đỡ, góp ý Em xin chân thành cảm ơn ! Cuối cùng, em xin chúc quý công ty gặt hái nhiều thành công tương lai! Sinh viên thực 46 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS.NGƯT Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Nghiêm Thị Thà, “ Phân tích Tài Chính Doanh Nghiệp”,, Nhà xuất Tài Chính – năm 2015 Nguyễn Thị My, “Phân tích hoạt động kinh doanh”, Nhà xuất Thống Kê – năm 2006 Các tạp chí : - Một số tạp chí chuyên ngành tài doanh nghiệp Báo cáo tài năm2014, 2015, 2015 tài liệu liên quan đến lịch sử hình thành trình phát triển Công Ty Cổ Phần Xây Dựng Và Du Lịch Phú Quý ... DỰNG VÀ DU LỊCH PHÚ QUÝ Địa trụ sở chính: Thôn Bèn_xã Tuy Lai_H.Mỹ Đức_TP.Hà Nội Tên Giám Đốc: Mai văn Văn Điện thoại: (043) 3846319 Fax : 0510.3851492 Mã số DN: 0500465268 Tài khoản: 56210000000024,... xây lắp chiếm phần lớn (trên 60%) doanh thu từ bất động sản, thấp loại doanh thu khác từ mua bán linh kiện điện tử, viễn thông Các khoản giảm trừ doanh thu: khoản giảm trừ doanh thu giảm theo năm