MỤC LỤC I.GIỚI THIỆU CÔNG TY CP NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG 4 1. Lịch sử hình thành và phát triển. 4 2. Chức năng và nhiệm vụ. 5 3. .Ngành nghề kinh doanh. 5 4. Một số thành tưu công ty đạt được. 6 5.Sản phẩm chính. 7 II. ĐÁNH GIÁ BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NĂM 20122014 8 1. Đánh giá BCĐKT 8 1.1. Đánh giá tình hình tài sản 8 1.2.Tình hình nguồn vốn. 13 2. Đánh giá kết quả bảng kết quả kinh doanh. 19 2.1. Tình hình doanh thu 19 2.2. Tình hình chi phí: 21 2.3. Tình hình lợi nhuận 24 3. Phân tích chỉ số tài chính. 26 3.1. Khả năng thanh khoản 26 3.2. .Tỷ số đòn bẩy kinh doanh 27 3.3. Chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh tế 28 3.4. Chỉ tiêu hiệu quả sinh lời của doanh nghiệp 32 III.. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2015…………… 35
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÀI TẬP LỚN Môn: Phân tích hoạt động kinh tế ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG (NTP) NĂM 2012-2014 Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên Nhóm NTP: Th.s Đồng Thị Cúc Hoàng Thị Hà Anh (NT) Mai Thị Thu Tô Thị Phương Anh Nguyễn Thị Hải Anh Nguyễn Minh Phượng Hoàng Hoài Nam Vũ Thị Huệ Trần Thị Thùy Nguyễn Thị Hiên Trần Thị Minh Phạm Hồng Hạnh HÀ NỘI - 2015 [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] BẢNG ĐÁNH GIÁ STT Tên Nhiệm vụ Tỷ lệ Xếp hoàn loại thành (%) Hoàng Thị Hà Anh 100 A Mai Thị Thu 100 A Tô Thị Phương Anh 100 A Nguyễn Thị Hải Anh 100 A Nguyễn Minh Phượng +Làm sile +Phân tích tình hình nguồn vốn +Giới thiệu công ty +Phân tích tình hình tài sản + Đánh giá năm 2015 Phân tích khả khoản Phân tích tỷ số đòn bẩy kinh doanh Phân tích tình hình doanh thu 100 A Hoàng Hoài Nam Phân tích tình hình lợi nhuận 100 A Vũ Thị Huệ Phân tích tiêu hoạt động 100 kinh tế A Trần Thị Thùy A Trần Thị Minh 10 Nguyễn Thị Hiên Phân tích tiêu hoạt động 100 kinh tế +Thuyết trình 100 +Tổng hợp word Phân tích tình hình chi phí 100 11 Phạm Hồng Hạnh Phân tích tiêu hiệu 100 sinh lời DN A A A Ngoài việc cố gắng hoàn thành tốt nhiệm vụ giao thành viên nhóm tích cực tham gia đóng góp ý kiến, giúp đỡ thành viên lại, để nhóm hoàn thiện Người lập báo cáo Mai Thị Thu [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] MỤC LỤC III ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2015…………… 35 [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] I.GIỚI THIỆU CÔNG TY CP NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG Lịch sử hình thành phát triển Tên gọi : CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG Tiếng Anh : TIEN PHONG PLASTICS JOINT-STOCK COMPANY Viết tắt : TIFOPLAST Địa : Số - An Đà - Quận Ngô Quyền - TP Hải Phòng Tel : 031 852 073 Fax : 031 640 133 Email : tifoplast@hn.vnn.vn Website : www.nhuatienphong.com.vn Mã chứng khoán sàn HNX : NTP Công ty cổ phần nhựa Thiếu niên Tiền Phong - TIFOPLAST nguyên Công ty nhựa Thiếu Niên Tiền Phong thuộc Bộ Công nghiệp thành lập từ năm 1960.Trải qua 45 năm xây dựng trưởng thành, Công ty sở sản xuất kinh doanh hàng đầu ngành nhựa nước Hiện nay, Công ty áp dụng hệ thống quản lý chất lượng toàn diện TQM đạt tiêu chuẩn quản lý chất lượng theo Hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001:2000 Đặc biệt, từ đầu năm 2004 Công ty đưa thị trường sản phẩm ống chịu nhiệt PP-R phụ tùng đồng Các sản phẩm Công ty sản xuất theo tiêu chuẩn quốc tế ISO 4422, ISO 4427 đăng ký chất lượng sản phẩm Tổng cục tiêu chuẩn đo lường chất lượng Việt Nam Các sản phẩm Công ty sử dụng rộng rãi lĩnh vực: cấp thoát nước, công nghiệp xây dựng, giếng nước ngầm cho dân dụng công nghiệp, cầu đường, hoá chất, địa chất, dầu khí, hệ thống nước thoát thải đô thị, khu công nghiệp, nước tưới tiêu nông, lâm nghiệp áp suất biểu kiến cho loại sản phẩm ống nhựa từ Bar đến 25 Bar sản xuất theo yêu cầu khách hàng Tất sản phẩm Công ty sản xuất dây chuyền thiết bị hệ đại châu Âu CHLB Đức, ITALIA [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] Năng lực sản xuất Công ty 28.000 đến 35.000 tấn/năm vận chuyển hàng đến nơi theo nhu cầu khách hàng Với mạng lưới tiêu thụ gồm Trung tâm bán hàng trả chậm gần 300 đại lý bán hàng, sản phẩm Nhựa Tiền phong có mặt miền nước số nước khác như: Trung Quốc, Lào, Thái Lan, Campuchia Myanma Đặc biệt miền Bắc, sản phẩm Nhựa Tiền Phong chiếm 70-80% thị phần ống nhựa Để hòa nhịp tốc độ phát triển đất nước, công ty phấn đấu doanh thu bán hàng, GTSXCN, lợi nhuận ròng nộp ngân sách năm sau tăng năm trước từ 10-15% Từng bước nâng cao đời sống CBCNV, qua tạo điều kiện để công ty thực tốt công tác từ thiện an sinh xã hội Với đội ngũ cán bộ, công nhân kỹ thuật lành nghề, nhiều kinh nghiệm nguyên liệu nhập ngoại, thiết bị đại, sản phẩm Công ty Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong đạt tiêu chuẩn quốc tế Các đặc tính cơ, lý, hoá, vệ sinh công nghiệp đạt vượt tiêu cho phép Các sản phẩm Công ty đạt Giải Cầu vàng MADE IN VIETNAM, Cúp Sen vàng, 132 huy chương vàng Hội chợ Quốc tế hàng công nghiệp Thương mại Việt Nam hàng năm người tiêu dùng bình chọn “Hàng Việt Nam chất lượng cao” Tại Đại hội thi đua yêu nước ngành Công nghiệp lần thứ năm 2005, Công ty cổ phần Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong nhà nước phong tặng danh hiệu Anh hùng Lao động thời kỳ đổi (1995 - 2004) Chức nhiệm vụ Sản xuất kinh doanh ngành nghề Nhà nước cho phép .Ngành nghề kinh doanh Các ngành nghề kinh doanh Công ty CP Nhựa TN Tiền Phong bao gồm: - Sản xuất kinh doanh sản phẩm nhựa dân dụng sản phẩm nhựa kỹ thuật phục vụ ngành xây dựng, công nghiệp, nông nghiệp giao thông vận tải - Xây dựng khu chung cư, hạ tầng sở, nhà cao cấp, văn phòng cho thuê, trung tâm thương mại, chợ kinh doanh - Xây dựng công trình kỹ thuật, dân dụng, công trình công nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, san lấp mặt [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] - Hoạt động dịch vụ tài chính, hoạt động trung gian tiền tệ - Hoạt động cho thuê tài chính, đầu tư tài - Kho bãi dịch vụ hỗ trợ vận tải - Vận tải đường Một số thành tưu công ty đạt Từ thành công đạt suốt 50 năm qua, Công ty Nhựa Thiếu niên Tiền Phong vinh dự Đảng Nhà nước trao tặng danh hiệu cao quý Đó : + Huân chương độc lập hạng Ba năm 2010 + Danh hiệu Anh hùng Lao động thời gian đổi (1994-2005) + Huân chương cần lao hạng Nhất, Nhì, Ba + Bên cạnh 127 Huy chương vàng cá kỳ hội chợ hàng công nghiệp Quốc tế nước, người tiêu dùng bình chọn “Hàng Việt nam chất lương cao ”; 02 cúp Bạc 02 giải Quả cầu vàng Bông sen vàng năm 2002, cúp “Vì nghiệp xanh Việt nam” năm 2003, cúp “Vì phát triển cộng đồng” năm 2004; “Cổ phiếu vàng Việt Nam” năm 2009; Giải thưởng “Top 20 mác nức tiếng Việt Nam ” năm 2010 + Công ty 50 doanh nghiệp lớn Việt Nam năm 2008; 10 doanh nghiệp điển hình thành phố Hải phòng năm 2001, 2003, 2004, 2005, 2008, 2009 nhiều danh hiệu dành cho cá nhân chủ nghĩa tập thể khác Đặc biệt năm 2010 Công ty giành giải thưởng Sao Vàng Đất Việt dành cho top 10 thương hiệu lừng danh Và nhiều huân chương khác Sản xuất kinh doanh sản phẩm nhựa dân dụng • Sản xuất kinh doanh sản phẩm nhựa phục vụ cho ngành xây dựng, công [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] Tên sản phẩm U.PVC Loại sản phẩm Ống + Ống lắp gioăng cao su + Ống U.PVC nong trơn HDPE + Ống HDPE PP-R + Ống PP-R Phụ Tùng + Keo dán PVC + Phụ tùng U.PVC hàn + Nối chuyển bậc lắp zoăn + Đai khởi thủy + Sản phẩm khác + Vành bích thép + Đầu nối chuyển bậc + Bích nối ống + Sản phẩm khác + Ống tránh + Van cầu + Nối thẳng ren ngoài, ren + Các sản phẩm khác 5.Sản phẩm • Hình ảnh số sản phẩm chính: Ống lắp gioăng cao su Keo dán PVC Ống HDPE Phụ tùng U.PVC hàn Ống PP-R Vành bích thép Ống tránh Đ ầu nối chuyển bậc [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] Van cầu Đai khởi thủy II ĐÁNH GIÁ BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NĂM 2012-2014 Đánh giá BCĐKT 1.1 Đánh giá tình hình tài sản BẢNG ĐÁNH GIÁ TÀI SẢN CỦA CÔNG TY Năm 2014 Năm 2013 Tỷ Chỉ tiêu Số tiền trọng Năm 2012 Tỷ Số tiền (%) trọng Số tiền (%) Chênh Tỷ trọng (%) Số tiền TỔNG TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.416.087 Tiền khoản tương 54,88 882.654 48,74 878.312 52,91 533.43 đương tiền 49.736 1,93 29.344 1,62 98.036 5,91 20.392 Các khoản đầu tư TCNH Các khoản phải thu NH Hàng tồn kho TSNH khác 650.298 702.543 13.510 25,2 27,23 0,52 454.021 391.937 7.351 25,07 21,64 0,41 465.206 305.810 9.260 28,02 18,42 0,56 196.27 310.60 6.159 TỔNG TÀI SẢN DÀI HẠN Các khoản phải thu DH TSCĐ (Giá trị hao mòn lũy kế) BĐS đầu tư 1.164.261 860.611 -456.241 45,12 33,35 -17,68 928.337 693.784 -373.341 51,26 38,31 -20,62 781.777 464.286 -305.537 47,09 27,97 -18,4 235.92 166.82 -82.90 Các khoản đầu tư TCDH Tổng TSDH khác TỔNG TÀI SẢN 116.647 37.942 2.580.348 4,52 1,47 100 99.320 23.305 1.810.991 5,48 1,29 100 102.457 1.821 1.660.089 6,17 1,07 100 17.327 14.637 769.35 (Nguồn: BCĐKT công ty CP nhựa Thiếu Niên Tiền Phong) [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] I.1.1 Tổng tài sản Nhìn chung , tình hình tổng tài sản công ty NTP tăng dần qua năm Cụ thể, năm 2013 so với năm 2012 tăng 150.902 triệu đồng tương ứng tăng 9,09% Đến năm 2014 so với 2013 tăng 769.357 triệu đồng tương ứng tăng 42,48% Nguyên nhân dẫn tới tổng tài sản công ty có xu hướng tăng nhanh, tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn tẩng tài sản năm 2014 tổng TSNH chiếm 54,88% tổng TS, năm 2013 chiếm 48,74% tổng TS, năm 2012 chiếm 52,91% tổng TS Hình 1.1: Biểu đồ thể so sánh TSNH TSDH I.1.1.1 Tài sản ngắn hạn Đây phần tài sản mà trình hoạt động kinh doanh chúng không ngừng quay vòng thay đổi hình thái Đồng thời phần cấu đầu tư việc thay đổi tài sản ngắn hạn ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận tình hình tài công ty Qua bảng số liệu cho ta thấy TSNH qua năm có nhiều biến động Đặc biệt năm 2014 TSNH công ty tăng mạnh lên 1.416.087 triệu đồng, tăng 533.433 triệu đồng tương ứng tăng 60,44%, tỷ trọng chiếm tổng TS tăng 6,14% Năm 2013 tăng 4.342 triệu đồng so với năm 2012 tương ứng tăng 0,49%, tỷ trọng chiếm tổng TS tăng giảm 4,17% Nguyên nhân TSNH tăng đột biến năm 2014 công ty đầu tư đưa nhiều sản phẩm mở rộng quy mô kinh doanh Sự thay đổi nhân tố: a) Tiền khoản tương đương tiền: Đượ xem khoản mục tài sản quan trọng hoạt động công ty NTP Đây loại TS giúp công ty thực hiên việc toán trình hoạt động kinh doanh Qua bảng liệu ta thấy vốn tiền công ty qua năm gần có nhiều biến động Đặc biệt năm 2012 tăng mạnh lên tới 98.036 triệu đồng Nhưng đến năm 2013 giảm xuống 29.344 triệu đồng, tương ứng giảm 70,07% năm 2014 tăng lên 49.736 trđ tương ứng tăng 69,49% Việc khoản mục tăng giảm mạnh thời điểm công ty muốn tăng hay giảm khả khoản Năm 2014 sách [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] mở rộng kinh doanh, nên đòi hỏi công ty cần phải có lượng tiền định để đáp ứng đủ nhu cầu mua hàng hóa, NVL Vì khoản mục vốn tiền tăng lên đáng kể b) Các khoản phải thu ngắn hạn Là khoản tiền mà công ty bị khách hàng chiếm dụng Năm 2012 465.206 trđ, đến năm 2013giamr 454.021 trđ giảm 11.185 trđ tương ứng giảm 2,4% Nhưng đến năm 2014 tăng lên 650.298 trđ tăng 196.277 trđ tương ứng tăng 43,23% so với năm 2013 Tuy nhiên khoản mục có xu hướng giảm dần tỷ trọng tổng tài sản, cụ thể năm 2012 28,02%, năm 2013 25,07%, năm 2014 25,2% Nguyên nhân chủ yếu NTP đẩy mạnh bán hàng qua đại lý phân phối việc NTP cho khách hàng mua chịu toán chậm nhiều Công ty trì chiến lược cạnh tranh hướng tới khách hàng lớn c) Hàng tồn kho Phản ánh khả cung cấp cho thị trường đánh giá tình hình tiêu thụ hàng hóa công ty Việc phân tích hàng tồn kho có vai trò quan trọng việc điều chỉnh chiến lược bán hàng công ty Khoản mục có xu hướng tăng dần qua năm, năm 2012 305.810 trđ, năm 2013 tăng lên 391.937 trđ, năm 2014 tăng lên 702.543 trđ Tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tổng tài sản tăng qua năm, năm 2013 chiếm 21,64% tăng 3,22% so với năm 2012 Đến năm 2014 chiếm 27,23% tăng 5,59% so với năm 2013 Nguyên nhân lượng hàng tồn kho năm 2014 tăng mạnh công ty mở rộng quy mô, đưa thị trường sản phẩm Ngoài tính đặc thù ngành nhựa chiụ nhiều tác động từ giá mặt hàng xăng dầu,hay nói cách khác xăng dầu mặt hàng chủ lực công ty năm 2014 cho năm xăng dầu có nhiều biến động, tăng mạnh vào tháng đầu năm 2014 việc tăng luowgnj hàng tồn kho I.1.1.2 thời điểm phù hợp với thực trạng công ty Tài sản dài hạn Tài sản dài hạn công ty năm qua tăng mặt giá trị, cụ thể năm 2013 đạt 1.810.991 trđ tăng 150.902 trđ so với năm 2012 tương ứng tăng 9,09%, đến năm 2014 tăng lên 2.540.248 trđ tăng 769.357 trđ tương ứng tăng 42,48% so với năm 2013 Nguyên nhân công ty mở rộng quy mô, mở rộng mạng lưới phân phối Trong năm 2013 Công ty thực Dự án di chuyển xây dựng nhà máy mặt quận [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 10 Khoản mục chiếm tỷ lệ thấp không ảnh hưởng lớn đến biến động tổng doanh thu Năm 2012 2.527 triệu đồng, chiếm 0.11% tổng doanh thu Đặc biệt năm 2013 tăng gần gấp đôi năm 2012 đạt 4.355 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 0.18% tổng doanh thu Nhưng đến năm 2013, doanh thu từ hoạt động tài lại giảm xuống nhanh chóng, thâm hụt 35051 triệu đồng, tương ứng giảm 1,18% tổng doanh thu , giảm 32.524 triệu đồng tương ứng tăng 1.07% so với năm 2012 Doanh thu khác Đây khoản chiết khấu toán mà doanh nghiệp hưởng toán tiền hàng sớm số khoản thu khác Khoản mục chiếm tỷ trọng tương đối thấp tổng doanh thu, mặtgiá trị có biến động tăng giảm qua năm Từ bảng ta thấy qua năm doanh thu khác NTP giảm đạt đồng, 31.070 triệu đồng vào năm 2012 78.863 triệu đồng vào năm 2013, giảm năm 2014 doanh thu khác bị thâm hụt 1670 triệu đồng, giảm 32740 so với năm 2013, giảm 80533 triệu đồng so với năm 2012 Tóm lại: Qua phân tích trên, ta thấy tình hình doanh thu có xu hướng tăng Trong đó, đặt biệt năm 2104 doanh thu từ hoạt động tài doanh thu khác giảm có doanh thu từ hoạt động bán hàng tăng cao nên làm cho tổng doanh thu tăng việc thực sách thu tiền bán hàng công ty Tuy nhiên từ cuối năm 2014 trở lại đây, giá số nguyên liệu đầu vào có xu hướng giảm, cộng thêm thị trường bất động sản rục rịch tan băng khiến cho tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vật liệu xây dựng, ngành nhựa nói chung Công ty nhựa Tiền Phong nói riêng xuất mảng sáng Tuy vậy, gần việc tăng giá điện xăng nước khiến doanh nghiệp lại đối mặt với khó khăn Sang năm 2015, Kỳ vọng lớn cho ngành sản xuất nhựa Việt Nam Hiệp định thương mại EVFTA, TPP RCEP Với RCEP, doanh nghiệp Việt Nam mở rộng phạm vi khu vực nguồn nguyên liệu đảm bảo yêu cầu quy tắc xuất xứ để hưởng mức ưu đãi thuế xuất Cụ thể, nguồn nguyên liệu sản xuất doanh nghiệp Việt Nam nhập từ 16 nước (10 nước khu vực Đông Nam Á nước cộng thêm Trung Quốc, Australia, Newzeland, Ấn Độ, Hàn Quốc, Nhật Bản) đáp ứng tiêu chuẩn quy tắc xuất xứ Đặc biệt, với [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 20 Hiệp định thương mại RCEP, Hiệp định thương mại Việt Nam - EU TPP thông qua, sản phẩm Việt Nam tăng khả cạnh tranh xuất sang thị trường nhờ giảm thuế 5% - 0% Nhờ doanh thu NTP tăng cao Ngoài công ty có cấu doanh thu theo sản phẩm Hình 2.1: Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm Nhựa PVC phổ biến với người tiêu dùng nên doanh thu sản phẩm nhựa chiếm tỷ trọng cao nhất, chiếm 78% vào năm 2013, 72% năm 2014 Tiếp đến PPR chiếm tỷ trọng PE Tình hình chi phí: Bảng tình hình chi phí công ty ( ĐVT: Triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2012 Số tiền Tỷ trọng % tài 41.232 8,06 Năm 2013 Số tiền Tỷ trọng % 24.071 Chi phí Chi phí lãi vay 39.843 7,79 20.894 3,5 Chi phí bán 296.447 57,95 381.453 63,43 hàng Chi phí quản lý 82.681 16,16 100.814 16,76 doanh nghiệp Chi phí khác 91.186 17,83 95.067 15,81 Tổng chi phí 511.546 100 601.405 100 (Nguồn: Trích từ báo kết kinh doanh hợp nhất) Năm 2014 Số tiền Tỷ trọng % 37.704 6,07 36.104 414.160 5,81 66,69 112.646 18,14 56.549 621.059 9,1 100 Nhìn chung, tình hình chi phí công ty nhựa tiền phong tăng qua năm Chi phí quản lý, bán hàng thường xuyên mức cao Nguyên nhân Tiền [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 21 Phong trì sách chiết khấu cao để đạt mục tiêu tăng trưởng thị phần điều tác động mạnh tới lợi nhuận công ty Cụ thể: Chi phí tài chính: Năm 2012, chi phí tài 41.232 triệu đồng, chiếm 8,06% tỷ trọng Đến năm 2013, chi phí tài có xu hướng giảm mạnh 24.071 triệu đồng tương đương chiếm 4% tỷ trọng Tuy nhiên đến năm 2014, chi phí tài lại tăng lên 37.704 triệu đồng chiếm 6,07% mà phần lớn chi phí lãi vay tăng Do chi phí lãi vay chiếm tỷ trọng lớn chi phí tài nên tình hình lợi nhuận Nhựa Tiền Phong thấp doanh thu trì mức cao Xét số liệu tương đối so với dư nợ vay bình quân chi phí tài giảm, số liệu tuyệt đối tăng công ty áp dụng mức trả cổ tức cao nhu cầu sử dụng vốn chủ sở hữu để đầu tư, đặc biệt công ty TNHH Nhựa Thiếu niên Tiền Phong miền trung năm 2014 Ngoài ra, công ty cân đối lại nguồn vốn sử dụng tận dụng nguồn vay ngắn hạn để hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh ký kết vay nợ dài hạn 25 tỷ đồng đầu tư lắp đặt hệ thống máy móc sản xuất Tuy nhiên, công ty xác định rõ chiến lược để khống chế nợ lưu động nhỏ tài sản ngắn hạn để đảm bảo tính khoản Chi phí bán hàng: [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 22 Chi phí bán hàng tăng qua năm, khoản mục chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí doanh nghiệp Năm 2012, chi phí bán hàng 296.447 triệu đồng tương ứng chiếm 57,95% tỷ trọng tổng doanh thu Năm 2013, chi phí bán hàng tăng 85.006 triệu đồng so với năm 2012 đạt 381.453 triệu đồng chiếm 63,43% tổng chi phí Năm 2013, chi phí bán hàng đạt 414.160 triệu đồng chiếm 66,69% tổng chi phí, tương ứng tăng 32.707 triệu đồng so với năm 2013 Nguyên nhân chủ yếu giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao, với tác động trượt giá VND so với USD ảnh hưởng đến giá mua vào nguyên vật liệu Ngoài ra, năm 2014, loại máy móc thiết bị đưa vào sử dụng hàng loạt thúc đẩy chi phí khấu hao tăng 9,2 tỷ đồng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng qua năm đạt 82.681 triệu đồng năm 2012, 100.814 triệu đồng năm 2013 năm 2014 tăng lên 112.646 triệu đồng, tăng 29.965triệu đồng so với năm 2012 tăng 11.832 triệu đồng so với năm 2013 Chi phí tăng nhiều nguyên nhân chủ yếu công ty NTP miền trung thức vào hoạt động độc lập năm 2014 nên phát sinh chi phí hành Ngoài khoản dự phòng cho khoản thu khói đòi dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn lập thêm năm 2014, chi phí lương bảo hiểm tăng điều chỉnh luật, chi phí điện, nước, thuế, đất tăng theo biểu giá điều chỉnh Nhà nước… Chi phí khác Đây chủ yếu chi phí thuế TNDN hành chi phí lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Chi phí chiếm tỷ trọng cao tổng chi phí có biến động đáng kể Năm 2012, chi phí 91.186 triệu đồng chiếm 17,83% tổng chi phí Đến năm 2013, chi phí có tăng lên không đáng kể đạt 95.067 triệu đồng chiếm 15,81% tổng chi phí Nhưng đến năm 2014 chi phí giảm 38.518 triệu đồng so với năm 2013 chiếm 9,1% tổng chi phí Tình hình lợi nhuận Bảng tình hình lợi nhuận công ty (Đvt: triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Lợi nhuận trước thuế 384.991 384.646 381.594 Lợi nhuận sau thuế 291.285 289.579 325.046 (nguồn: trích từ báo cáo kết kinh doanh hợp NTP) [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 23 Lợi nhuận mục đích cuối mà công ty muốn đạt Vì để hiểu rõ tình hình lợi nhuận Ta tiến hành xem xét biến động tổng lợi nhuận trước thuế, khoản mục có tính chất định lãi, doanh nghiệp Nhìn vào bảng ta thấy lợi nhuận trước thuế năm giảm doanh thu tăng Cụ thể năm 2012 lợi nhuận trước thuế đạt 384.991 triệu đồng Năm 2013 lợi nhuận giảm 384.646 triệu đồng ,giảm 384 triệu đồng so với năm 2012 năm 2014, lợi nhuận trước thuế giảm 381.594 triệu đồng, giảm 3.397 triệu đồng so với năm 2012 Tuy nhiên năm 2014 thuế thu nhập doanh nghiệp NTP chiếm 15% lợi nhuận trước thuế thấp năm 2013 (25%) năm 2012 (24%) làm cho tổng lợi nhuận sau thuế NTP tăng, đạt 325.046 triệu đồng, tăng 33.761 triệu đồng so với năm 2012, tăng 35.467 triệu đồng so với năm 2013 Nguyên nhân tốc độ chi phí tăng nhanh tốc độ doanh thu , hầu hết chi phí gia tăng từ chi phí nguyên liệu, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí bán hàng Và nguyên nhân tình trạng giá nguyên liệu đầu vào – hạt nhựa thị trường giới tăng 2,5% theo giá USD năm 2014, với tác động trượt giá VND so với USD ảnh hưởng đến giá mua vào nguyên vật liệu Ngoài ra, năm 2014, loại máy móc thiết bị đưa vào sử dụng hàng loạt thúc đẩy chi phí khấu hao tăng 9,2 tỷ đồng Tóm lại: Qua phân tích ta thấy khoản mục doanh thu chi phí điều tăng, với tốc độ tăng chi phí nhanh tốc độ tăng doanh thu dẫn đến việc lợi nhuận trước thuế giảm Tuy nhiên, tình hình kinhdoanh công ty thuận lợi đạt lợi nhuận cao Trong năm qua công ty không quan tâmđến tăng trưởng lợi nhuận số lượng mà quan tâm đến tăng trưởng chất lượng Với biện pháp tích cực hợp lý, bên cạnh công ty thực hiệncác chủ trương giao hàng hợp đồng, chất lượng bảo đảm giá ngày cạnh tranh nên chiếm lòng tin khách hàng, thu hút ngày nhiều khách hàng với hợp đồng có giá trị lớn Sau biểu đồ thể tình hình doanh [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 24 thu, giá vốn hàng bán lợi nhuận năm 2012-2104 CTCP NTNTP Phân tích số tài Các số tài ý nghĩa với nhà phân tích tài chính, mà quan trọng với nhà đầu tư thân doanh nghiệp chủ nợ.Các số tài cho phép so sánh mặt khác báo cáo tài doanh nghiệp với doanh nghiệp khác toàn ngành để xem xét khả chi trả cổ tức, khả chi trả nợ vay… 3.1 Khả khoản Đây tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh doanh nghiệp, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài doanh nghiệp, thông qua việc đánh giá phân tích mặt thấy rõ rủi ro tài doanh nghiệp Hệ số cho biết khả ứng phó với khoản nợ ngắn hạn cách sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Nhóm Tỷ số Công thức tính Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 25 Tính khoản 1,6 1,3 1,5 Tính thoanh khoản nhanh 1,0 0,7 0,8 (Nguồn trích dẫn từ bảng số tài chính) Tính khoản Từ bảng ta thấy tính khoản qua năm 1,6; 1,3 1,5 Điều có nghĩa đồng nợ ngắn hạn có 1,6; 1,3 1,5 đồng tài sản ngắn hạn chi trả Tính khoản công ty > cho thấy khả toán công ty tốt Tính khoản công ty NTP năm 2013 với năm 2012 có giảm 18,75% , tốc độ tăng nợ ngắn hạn nhanh tốc độ tăng tài sản ngắn hạn.Việc tăng nhanh chóng nợ ngắn hạn từ nguồn vốn vay ngắn hạn Số vốn vay công ty sử dụng để bổ sung tài sản ngắn hạn, mua nguyên vật liệu, mở thư tín dụng Tính khoản công ty năm 2014 so với năm 2013 tăng 15,38% tốc độ tăng nợ ngắn hạn chậm tốc độ tăng tài sản ngắn hạn Tính thoanh khoản nhanh Tính khoản nhanh tương tự qua năm lần lươt 1,0; 0,7 0,8 Điều có nghĩa đồng nợ ngắn hạn có 1,0; 0,7 0,8 đồng tài sản ngắn hạn nhanh có tính khoản nhanh sẵn sàng chi trả.Tính khoản công ty có xu hướng giảm, tăng không đáng kể Tính khoản nhanh công ty > 0,5 cho thấy khả khoản nhanh công ty tốt Tính khoản nhanh năm 2014 tăng 2013 tăng không đáng kể Tuy nhiên tính khoản nhanh năm 2013 so với 2012 giảm 30% cho thấy thay đổi sách tín dụng cấu tài trợ làm khả toán doanh nghiệp yếu Nguyên nhân chủ yếu hàng tồn kho Nguyên vật liệu cho hoạt động sản xuất loại hạt nhựa nhập từ nước mà nguyên liệu để sản xuất loại hạt dầu mỏ.Nên biến động giá dầu mỏ có quan hệ chặt chẽ với giá nguyên vật [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 26 liệu đầu vào NTP.Nên giá dầu thô giảm mạnh lúc lượng hàng tồn kho công ty tăng đột biết dẫn đến giảm số khoản nhanh Qua ta thấy , khả khoản công ty NTP tốt Cho thấy hiệu kinh doanh vị dẫn đầu thị trường miền Bắc công ty Biểu đồ 3.1: Khả khoản công ty NTP Tỷ số đòn bẩy kinh doanh Nhóm Tỷ số Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu 0,5 0,5 0,8 Tỷ số nợ so với tổng tài sản 0,3 0,3 0,4 Công thức tính Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu Qua bảng số liệu cho thấy số nợ vốn chủ sở hữu năm 0,5;0,5 0,8 Điều có nghĩa đồng vốn chủ sở hữu bỏ công ty tài trợ 0,5;0,5 0,8 đồng vốn vay Hệ số < chứng tỏ công ty không phụ thuộc hoàn toàn vào vốn vay có khả tự chủ mặt tài Qua năm hệ số có tăng nhẹ < mức an toàn Công ty hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính, chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu nợ để hoạt động sản suất kinh doanh Cho thấy công ty hoạt động tảng kết cấu vốn vững an toàn Tỷ số nợ so với tổng tài sản Qua năm cho thấy tỷ số nợ tổng tài sản 0,3( năm 2012 năm 2013) ; 0,4( năm 2014) Điều có nghĩa , đồng tổng tài sản công ty tài trợ 0,3; 0,3 0,4 đồng vốn vay Qua năm kết < 1, cho thấy công ty không phụ thuộc hoàn toàn vào vốn vay Tỷ số có xu hướng tăng không đáng kể [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 27 Qua kết tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu tỷ số nợ so với tổng tài sản cho thấy công ty NTP không phụ thuộc hoàn toàn vào vốn vay có khả tự chủ mặt tài Khẳng định nguồn vốn mạnh vững NTP Chỉ tiêu hiệu hoạt động kinh tế Chỉ tiêu Công thức Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 1.Số vòng quay tài sản 1,5 1,4 1,4 2.Số vòng quay tài sản dài hạn 3,0 2,9 2,6 3.Số vòng quay tài sản cố định 3,6 3,9 3,3 4.Số vòng quay hàng tồn kho 4,2 4,6 3,8 5.Thời gian quay vòng hàng tồn kho 71,0 81,1 117,5 6.Vòng quay thời gian phải thu KH 5,1 5,7 4,9 7.Thời gian thu hồi khoản phải thu khách hàng (ngày) 72,2 64,6 74,1 [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 28 8.Số vòng quay toán khoản phải trả cho người bán 33,1 20,6 9.Thời gian toán khoản phải trả cho người bán 10,95 18,25 16,7 36,5 Biểu đồ 3.2 : Các tiêu quản lý chung tài sản NTP Biểu đồ3.3 : Các tiêu hiệu hoạt động NTP 3.3.1 Vòng quay tài sản Qua bảng số liệu cho thấy vòng quay tài sản có xu hướng giảm 1,5( năm 2012) ; 1,4( năm 2013) 1,4( năm 2014) Điều tương ứng đồng tải sản bỏ công ty thu 1,5; 1,4 1,4 đồng doanh thu Vì tỷ số năm >1 chứng tỏ công ty quản lý sử dụng tài sản có hiệu Riêng năm 2013 tỷ số giảm so 2012 Nguyên nhân việc giảm tốc độ tăng doanh thu chậm tốc độ tăng tài sản Doanh thu năm 2013 so với năm 2012 tăng 5.01 % tổng tài sản tăng 9.09% Để tăng cường doanh thu công ty đưa biện pháp nhằm kích cầu sản phẩm.Khuyễn khích khách hàng với tỷ lệ chiết khấu thích hợp, tăng cường quảng cáo , tiếp thị , giới thiệu sản phẩm Đồng thời tiết kiệm hợp lý chi phí để cao hiệu 3.3.2 Số vòng quay tài sản dài hạn Số vòng quay tài sản dài hạn năm 2012 vòng, năm 2013 2,9 vòng , 2014 2,6 Số vòng quay tài sản dài hạn cho biết tài sản dài hạn chuyển đổi lần thành doanh thu Số vòng qua dài hạn năm 2013 so với 2012giảm 0.1 vòng tương ứng giảm 3.3% so với năm 2013.Năm 2014 so với 2013 giảm 0,3 vòng tương ứng giảm 10,34 Qua năm cho thấy với đồng đầu tư cho tài sản dài hạn năm sau doanh thu so với năm trước [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 29 3.3.3.Số vòng quay tài sản cố định Số vòng quay tài sản cố định 3,6( năm 2012) ; 3,9( năm 2013) 3,3( năm 2014) Cho thấy đồng giá trị bình quân tài sản cố định tao 3,6 đồng doanh thu( năm 2012) ; 3,9 đồng doanh thu( năm 2013) 3,3 đồng doanh thu( năm 2014) 3.3.4 Số vòng quay thời gian hàng tồn kho: Số vòng quay hàng tồn kho công ty NTP năm 2012 4,2 vòng nghĩa thời gian hàng hóa kho trước đem bán trung bình 71,0 ngày Tương tự Số vòng quay hàng tồn kho cuối năm 2013 4,6 vòng, vòng 81,1ngày năm 2014 3,8 vòng 117,5 ngày Năm 2013 so với năm 2012 số vòng quay hàng tồn kho tăng 0.4 vòng, vòng tăng 10,1 ngày Năm 2014 so với năm 2013 số vòng quay hàng tồn kho tăng 0.8 vòng, vòng tăng 36,4 ngày Số ngày tồn kho NTP dài điều không thực tốt cho doanh nghiệp Hàng tồn kho doanh nghiệp chủ yếu nguyên vật liệu, phận nhỏ thành phẩm Vì hạt nhựa sản xuất nguyên vật liệu dầu thô khí gas thiên nhiên nên giá hạt nhựa nguyên liệu phụ thuộc lớn vào giá dầu giá gas tự nhiên giới 3.3.5 Số vòng quay thời gian thu hồi khoản phải thu khách hàng Theo kết bảng cho thấy Số vòng quay khoản phải thu khách hàng công ty NTP qua năm 5,1 vòng( Năm 2012); 5,7 vòng( năm 2013); 4,9 vòng( năm 2014) tương ứng với kì thu tiền bình quân 72,2 ngày( Năm 2012); 64,6 ngày ( năm 2013); 74,1 ngày( năm 2014) Số ngày thu tiền bình quân mức cao ( nắm biên độ 30 – 60 ngày) Điều không tốt Tuy nhiên công ty có sách hỗ trợ khách hàng việc cho nợ lâu thể khả sách linh hoạt NTP Nhưng làm tăng rủi ro khả toán công ty rủi ro nợ khó đòi khả chuyển đổi khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao hơn, điều giúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo chủ động việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất 3.3.6 Số vòng quay thời gian toán khoản phải trả cho người bán Theo kết bảng cho thấy Số vòng quay khoản phải trả cho người bán công ty NTP qua năm 33,1vòng( Năm 2012); 20,6 vòng( năm 2013); 16,7 [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 30 vòng( năm 2014) tương ứng với kì thu tiền bình quân 10,95( Năm 2012); 18,25( năm 2013); 36,5ngày( năm 2014) Vòng quay phải trả cao, số ngày hoàn trả nợ ngắn dấu hiệu cho thấy công ty NTP có uy tín khách hàng tốt nhà cung cấp, cho thấy công ty có khả trả khoản nợ đến hạn Chỉ tiêu hiệu sinh lời doanh nghiệp Chỉ tiêu Công thức tính Năm 2012 17,5 Năm 2013 15,7 Năm 2014 12,1 Tỷ suất suất lợi nhuận sau thuế nguồn vốn chủ sở hữu(ROE) 26,2 23,3 21,5 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu(ROS) 12,5 11,2 11 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản( ROA) Qua phân tích ta thấy tỷ số khả sinh lời NTP biến động mạnh theo biên lợi nhuận cty Các tỷ lệ ROS, ROA, ROE có xu hướng giảm từ năm 2012mặc dù mức doanh thu tăng trưởng điều Nguyên nhân lợi nhuận biên NTP không ổn định giảm dần qua năm: 3.4.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản( ROA) Trong năm qua ROA đạt kết : 17,5 %; 15,7% 12,1% Điều có ý nghĩa tương ứng 1đồng tài sản bỏ công ty thu 0,175 ; 0,157 0,121 đồng lợi nhuân Ta thấy qua năm, tỷ số có xu hướng giảm, nằm khoảng chấp nhận Nguyên nhân sụt giảm tỷ số ROA do: +Trị giá tổng tài sản doanh nghiệp năm gần liên tục tăng :từ năm 2012 đến 2013 tăng khoảng gần 8%,từ năm 2013 đến 2014 tăng khoảng 40%(tăng nhanh)nhưng lợi nhuận sau thuế lại biến động:từ năm 2012 đến 2013 giảm khoảng 3,5%;từ năm 2013 đến năm 2014 lại tăng 8,8% + ROA giảm độ trễ phát triển tài sản so với phát triển lợi nhuận trình chuyển nhà máy sang quận Dương Kinh Đây suy giảm tạm thời, [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 31 dự kiến tương lai công ty hoàn thành việc xây dựng nhà máy mới, tỷ lệ tăng nhanh phù hợp với hiệu suất nhà máy 3.4.2 Tỷ suất suất lợi nhuận sau thuế nguồn vốn chủ sở hữu(ROE) Trong năm tỷ lệ đạt là: 26,2% ; 23,3% 21,5% Điều có ý nghĩa tương ứng đồng vốn chủ sở hữu bỏ công ty thu lợi nhuận 0,262; 0,233 0,215 đồng lợi nhuận Theo xu hướng năm gần từ 2012 đến 2014, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) NTP giảm so với trước nguyên nhân NTP trải qua chu kỳ kinh doanh 50 năm khả đột phá mặt doanh thu lợi nhuận không nhiều hội công ty khai thác hết lực tài sản có Để tạo đà cho chu kỳ kinh doanh mới, Công ty đầu tư nhà máy để thay nhà máy cũ khai thác nhiều năm đồng thời thực mục tiêu di chuyển nhà máy khỏi khu vực nội thành Nhà máy Công ty với quy hoạch 17,3 quận Dương Kinh, Hải Phòng Nhà máy KCN Nam Cấm tỉnh Nghệ An đầu tư bước đầu khai thác hiệu Bên cạnh đó, nguồn đầu tư nhà máy Công ty chủ yếu từ lợi nhuận để lại làm gia tăng mạnh vốn chủ sở hữu năm gần Quá trình đầu tư vốn chủ sở hữu khiến tài sản cố định công ty tăng lên nhanh chóng doanh thu lợi nhuận chưa thể bứt phá ngắn hạn làm số ROE tạm thời suy giảm Một số nguyên nhân cốt lõi làm NTP chưa thể bứt phá mặt doanh thu lợi nhuận suy thoái kinh tế kéo dài thị trường bất động sản suy giảm sản phẩm NTP chịu ảnh hưởng sâu sắc thị trường Tuy nhiên, ROE giảm tạm thời độ trễ phát triển lợi nhuận phát triển tài sản Ban lãnh đạo công ty tin với tiềm sử dụng ống nhựa cho dự án đường trục cấp thoát nước, số tăng cao tương lai không xa sau hoàn tất trình di dời nhà máy 3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu(ROS) Qua năm tỷ lệ lợi nhuận tổng doanh thu (ROS) đạt là: 12,5%; 11,2% 11 % Điều có ý nghĩa đồng doanh thu thu vào công ty thu được: 0,1937 ; 0,1548 0,1139 đồng lợi nhuận Ta thấy qua năm, tỷ số có xu hướng giảm, nằm khoảng chấp nhận [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 32 Nguyên nhân sụt giảm tỷ số ROS do: +Tăng trưởng mạnh doanh thu lợi nhuận sau thuế lại giảm: ● Cụ thể DT năm 2013 tăng 6,6% so với năm 2012.DT tăng nhu cầu thị trường ống nhựa tăng nhanh ngành xây dưng lúc giai đoạn phát triển cao Ngoài DT tăng phần hoạt đông công ty - CTCP Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong phía Nam năm 2013 có lãi sau năm hoạt động bước đầu thâm nhập vào thị trường ống nhựa phía Nam Mặc dù DT tăng trưởng mạnh lợi nhuận sau thuế lại giảm chất biến động liên tục phức tạp giá dầu mỏ giới làm giá nguyên vật liệu đầu vào tăng lên Đặc biệt gia tăng Giá điện, xăng dầu, tỷ giá lãi suất làm chi phí tài tăng,do làm giảm lợi nhuận trước thuế DN ● Đến năm 2014, DT tiếp tục tăng 10,6% so với 2013 Trước tăng giá mạnh nguyên liệu nhựa đầu vào, NTP tăng giá bán số sản phẩm.Sự tăng giá bán sản phẩm đầu tích trữ khách hàng giúp doanh thu NTP tăng mạnh lợi nhuận lại sụt giảm hầu hết chi phí: chi phí nguyên liệu, chi phí tài chính, chi phí quản lý tăng đặc biệt gia tăng chi phí tài Mặc dù năm 2014 ngành xây dựng gặp khó khăn, NTP trì mức doanh thu cao nhờ điều chỉnh giá bán sản phẩm III ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2015 Đánh giá tình hình tài công ty quý đầu năm 2015 Năm 2015 năm thuận lợi doanh nghiệp sản xuất ống nhựa, nhu cầu thị trường tăng trưởng mạnh, giá bán có khả giữ nguyên giá nguyên liệu nhựa giảm mạnh theo giá dầu giới, tạo điều kiện cho doanh nghiệp ống nhựa đạt mức tăng trưởng đột biến doanh thu lợi nhuận Trong tháng đầu năm 2015 so với kỳ 2014 NTP tăng đến 43% chi phí bán hàng doanh thu tăng 17%, chủ yếu công ty tăng chiết khấu cho đại lý bán hàng, khiến lợi nhuận tăng trưởng 7,3% Đến quý năm 2015 tổng doanh thu đạt 908.978 triệu đồng giảm 81.524 trđ so với quý năm 2015, tương ứng giảm 8,97% Trong tổng chi phí tăng lên 248.269 [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 33 trđ tăng 9.057 trđ so với quý năm 2015 tương ứng tăng 3,79% Vì kéo theo lợi nhuận sau thuế giảm từ 104.789 trđ quý xuống 85.807 trđ quý năm 2015 Tương ứng giảm 22,12%.Nguyên nhân giảm tỷ lệ chiết khấu cho đại lý NTP tăng lên tương ứng làm giảm lợi giá nguyên liệu đầu vào giảm Dự kiến kế hoạch kinh doanh công ty quý năm 2015 Dự kiến quý năm 2015 công ty NTP là: “Dự báo KQKD 2015 Chúng ước tính sản lượng tiêu thụ Q4/2015 NTP đạt 20.775 tấn, tăng trưởng 23% so với Q4/2014 Tổng sản lượng tiêu thụ NTP năm 2015 đạt 71.773 tấn, tăng 22% so với năm 2014 Doanh thu lợi nhuận sau thuế năm 2015 NTP đạt tương ứng 3.587 tỷ VNĐ 348 tỷ VNĐ, tăng 20% doanh thu 7% lợi nhuận so với năm 2014” Đánh dấu năm phát triển công ty ( nguồn: Cap-nhat-NTP-ngay-20/10/2015-cua-BVSC) [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 34 [...]... quả cao Năm 2013 doanh thu thuần đạt 2.399.515triệu đồng chiếm tỷ trong 96,64%, tăng 72.817 triệu đồng so với năm 2012 Trong đó, do hoạt động của công ty con - CTCP Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong phía Nam năm 2012 khá tốt , đã có lãi sau 4 năm hoạt động và bước đầu thâm nhập thị trương ống nhựa phía nam Công ty Liên doanh Nhựa Tiền Phong - SPM tại lào bắt đầu đi vào hoạt động từ tháng 1/2010, năm đầu tiên... chung, tình hình chi phí của công ty nhựa tiền phong vẫn tăng qua các năm Chi phí quản lý, bán hàng thường xuyên ở mức khá cao Nguyên nhân là do Tiền [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 21 Phong duy trì chính sách chiết khấu cao để đạt mục tiêu tăng trưởng thị phần và chính điều này đã tác động mạnh tới lợi nhuận của công ty Cụ thể: Chi phí tài chính: Năm 2012, chi phí tài chính là 41.232 triệu đồng,... nhuận năm 2012-2104 của CTCP NTNTP 3 Phân tích chỉ số tài chính Các chỉ số tài chính không chỉ có ý nghĩa với nhà phân tích tài chính, mà còn rất quan trọng với nhà đầu tư cũng như bản thân doanh nghiệp và các chủ nợ.Các chỉ số tài chính cho phép chúng ta so sánh các mặt khác nhau của báo cáo tài chính trong một doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác trong toàn ngành để xem xét khả năng chi trả cổ tức,... tăng đặc biệt là sự gia tăng của chi phí tài chính Mặc dù năm 2014 ngành xây dựng gặp khó khăn, nhưng NTP vẫn duy trì được mức doanh thu cao đó là nhờ sự điều chỉnh về giá bán sản phẩm III ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2015 1 Đánh giá tình hình tài chính công ty 3 quý đầu năm 2015 Năm 2015 là năm rất thuận lợi đối với các doanh nghiệp sản xuất ống nhựa, khi nhu cầu thị trường tăng trưởng... doanh] 13 (Nguồn: trích BCĐKT của Công ty cổ phần nhựa thiếu niên tiền phong) [Nhóm NTP-QTKD2K7- Khoa Quản lý kinh doanh] 14 1.2.1.Tổng nguồn vốn Do tính chất cân đối của bảng cân đối kế toán nên sự thay đổi trong tổng tài sản của công ty cũng chính là sự thay đổi tương ứng bên phần tổng nguồn vốn Qua bảng số liệu trên cho ta thấy tình hình tổng nguồn vốn tăng dần qua 3 năm lần lượt là 1.113.884 triệu... hình tài chính và năng lực kinh doanh của doanh nghiệp, đánh giá một mặt quan trọng về hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, thông qua việc đánh giá và phân tích về mặt này có thể thấy rõ những rủi ro tài chính của doanh nghiệp Hệ số này cho biết khả năng ứng phó với các khoản nợ ngắn hạn bằng cách sử dụng các tài sản ngắn hạn của mỗi công ty như thế nào Nhóm Tỷ số Công thức tính Năm 2012 Năm 2013 Năm. .. sản suất kinh doanh Cho thấy công ty đang hoạt động trên nền tảng kết cấu vốn vững chắc và an toàn 2 Tỷ số nợ so với tổng tài sản Qua 3 năm cho thấy tỷ số nợ trên tổng tài sản lần lượt là 0,3( năm 2012 và năm 2013) ; 0,4( năm 2014) Điều này có nghĩa , 1 đồng tổng tài sản thì công ty được tài trợ lần lượt là 0,3; 0,3 và 0,4 đồng vốn vay Qua 3 năm kết quả < 1, cho thấy công ty không phụ thuộc hoàn toàn... duy trì ở mức cao Xét về số liệu tương đối so với dư nợ vay bình quân thì chi phí tài chính giảm, nhưng số liệu tuyệt đối tăng như trên là do công ty áp dụng mức trả cổ tức cao cũng như nhu cầu sử dụng vốn chủ sở hữu để đầu tư, đặc biệt do công ty TNHH Nhựa Thiếu niên Tiền Phong miền trung trong năm 2014 Ngoài ra, công ty đã cân đối lại nguồn vốn sử dụng và tận dụng các nguồn vay ngắn hạn để hỗ trợ... số nợ vốn chủ sở hữu trong 3 năm lần lượt 0,5;0,5 và 0,8 Điều này có nghĩa là khi 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì công ty được tài trợ lần lượt là 0,5;0,5 và 0,8 đồng vốn vay Hệ số này < 1 chứng tỏ công ty không phụ thuộc hoàn toàn vào vốn vay và có khả năng tự chủ về mặt tài chính Qua 3 năm hệ số có tăng nhẹ nhưng vẫn < 1 mức an toàn Công ty hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính, chủ yếu sử dụng vốn chủ... 12/2013, Công ty đã hoàn thành và đưa vào sử dụng các hạng mục công trình Nhà xưởng sản xuất Phân xưởng 3, Phân xưởng 4, Phân xưởng 5, Phân xưởng cơ điện; Nhà kho đa năng; Nhà ăn ca; Hệ thống đường giao thông nội bộ và cơ sở hạ tầng Năm2 014 hạng mục nhà xưởng Phân xưởng 2 đã đưa vào sử dụng Qua những phân tích trên cho ta thấy: tình hình tài sản của doanh nghiệp tuy có nhiều biến động qua các năm, lượng