Các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn

TRANG PHỤ BÌA BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - TRƯƠNG HUỲNH PHÚC CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS TRƯƠNG THỊ HỒNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn TRƯƠNG HUỲNH PHÚC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Chương LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Ngân hàng thương mại hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 1.1.1 Ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Đặc điểm 1.1.1.3 Chức 1.1.1.4 Vai trò 1.1.2 Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Nghiệp vụ Tài sản Nợ - Nghiệp vụ nguồn vốn 1.1.2.2 Nghiệp vụ Tài sản Có - Nghiệp vụ sử dụng vốn 1.1.2.3 Nghiệp vụ trung gian 1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 10 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 10 1.2.2 Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 12 1.2.2.1 Nhóm nhân tố bên 12 1.2.2.2 Nhóm nhân tố bên 13 1.2.3 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 14 1.2.3.1 Phương pháp đánh giá truyền thống 14 1.2.3.2 Phương pháp đánh giá dựa mô hình CAMELS 18 1.2.3.3 Phương pháp phân tích hiệu biên 21 1.2.3.4 Đề xuất mô hình phù hợp để đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Sài Gòn 24 1.2.4 Các mô hình định lượng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 24 1.2.4.1 Các mô hình định lượng thực giới 24 1.2.4.2 Các mô hình định lượng thực nước 27 1.2.4.3 Đề xuất mô hình định lượng phù hợp để thực phân tích nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Sài Gòn 28 Chương PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 34 2.1 Khái quát hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Sài Gòn 34 2.2 Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Sài Gòn giai đoạn 2008 - 2012 35 2.2.1 Đánh giá vốn chủ sở hữu 35 2.2.2 Đánh giá chất lượng tài sản 38 2.2.3 Đánh giá khả sinh lời 40 2.2.4 Đánh giá tính khoản 43 2.2.5 Đánh giá rủi ro 44 2.2.6 Đánh giá lực quản trị điều hành 45 2.2.7 Đánh giá nguồn nhân lực 47 2.2.8 Đánh giá hoạt động kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro quản lý chất lượng 49 2.3 Mô hình SCA phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Sài Gòn 50 2.3.1 Mô tả liệu phân tích 50 2.3.1.1 Nguồn liệu 50 2.3.1.2 Mô tả biến mô hình định lượng 51 2.3.1.3 Mô tả liệu biến phương pháp đồ thị 52 2.3.1.4 Mô tả liệu biến phương pháp thống kê 57 2.3.1.5 Mô tả liệu cách sử dụng ma trận tương quan 58 2.3.1.6 Tính dừng liệu 59 2.3.2 Kết thực nghiệm mô hình hồi quy SCA 61 2.3.2.1 Kết mô hình hồi quy SCA 61 2.3.2.2 Kết mô hình hồi quy SCA mở rộng - Chênh lệch cho vay-huy động 64 2.3.2.3 Kết mô hình hồi quy SCA mở rộng - Biến số kinh tế vĩ mô 67 2.4 Đánh giá chung thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Sài Gòn giai đoạn 2008-2012 68 2.4.1 Kết đánh giá rút từ việc phân tích mô hình CAMELS 68 2.4.1.1 Ưu điểm 68 2.4.1.2 Nhược điểm 69 2.4.2 Kết đánh giá rút từ việc phân tích mô hình định lượng SCA 70 Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 72 3.1 Định hướng phát triển ngành ngân hàng đến năm 2020 72 3.1.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 72 3.1.2 Định hướng phát triển tổ chức tín dụng Việt Nam 73 3.2 Định hướng hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Sài Gòn đến năm 2016 75 3.2.1 Định hướng tổng quát đến năm 2016 75 3.2.2 Định hướng mục tiêu cụ thể giai đoạn 2012-2016 75 3.2.2.1 Định hướng mục tiêu năm 2012 75 3.2.2.2 Định hướng mục tiêu năm 2013 76 3.2.2.3 Định hướng mục tiêu năm 2014 76 3.2.2.4 Định hướng mục tiêu năm 2015 77 3.2.2.5 Định hướng mục tiêu năm 2016 77 3.3 Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Sài Gòn 78 3.3.1 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Sài Gòn 78 3.3.1.1 Nâng cao lực tài thông qua giải pháp tăng quy mô tính bền vững vốn chủ sở hữu 78 3.3.1.2 Cải thiện chất lượng tài sản thông qua giải pháp xử lý, thu hồi nợ xấu; tăng tính khoản cấu lại danh mục tài sản có 79 3.3.1.3 Cải thiện nâng cao khả sinh lời thông qua giải pháp tiết giảm chi phí đa dạng hóa nguồn thu nhập 81 3.3.1.4 Cải thiện nâng cao tính khoản thông qua giải pháp tăng cường nguồn vốn huy động cải thiện tính khoản tài sản 82 3.3.1.5 Giảm thiểu rủi ro thông qua giải pháp cấu lại danh mục nguồn sử dụng nguồn 83 3.3.1.6 Nâng cao lực quản trị điều hành thông qua giải pháp xây dựng máy điều hành động, sáng tạo, minh bạch nhằm nâng cao lực quản trị doanh nghiệp 84 3.3.1.7 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực thông qua giải pháp phát triển đội ngũ lãnh đạo cấp trung, cấp cao đội ngũ bán hàng chuyên nghiệp 85 3.3.1.8 Nâng cao chất lượng hoạt động kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro quản lý chất lượng thông qua giải pháp xây dựng hệ thống rủi ro đồng bộ, hiệu chuyên nghiệp, phù hợp với nguyên tắc, chuẩn mực quốc tế 86 3.3.2 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 88 3.3.2.1 Kiến nghị Chính phủ 88 3.3.2.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 88 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Viết đầy đủ tiếng Việt Viết đầy đủ tiếng Anh ALCO Hội đồng Quản lý tài sản nợ - có Asset Liability Committee BSC Thẻ điểm cân Balanced Score Card KPI Chỉ số đánh giá thực công việc Key Performance Indicators CAMELS Mô hình phân tích CAMELS SCA Mô hình phân tích thống kê chi phí kế toán Capital - Asset - Management Earning - Liquidity - Sensitivity Statistical Cost Accounting OLS Phương pháp bình phương nhỏ Ordinary Least Square DEA Phân tích bao liệu Data Envelopment Analysis SFA Phân tích biến ngẫu nhiên Stochastic Frontier Appoach CAR Hệ số an toàn vốn tối thiểu Capital Adequacy Ratio EPS Lợi tức vốn cổ phần Earning per Share FLR Hệ số đòn bẩy tài Financial Leverage Ratio NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Net Interest Margin NOM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Net Non-interest Margin RFG Chênh lệch cho vay - huy động Retail Funding Gap ROA Tỷ suất sinh lời tài sản Return on Asset ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Return on Equity CPI Chỉ số giá tiêu dùng Consumer Price Index GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product ECB Ngân hàng trung ương Châu Âu European Central Bank IMF Quỹ tiền tệ quốc tế International Monetary Fund Cục Quản lý tổ hợp tín dụng National Credit Union Hoa Kỳ Administration Hệ thống thông tin quản lý Management Information System NCUA MIS Viết tắt Viết đầy đủ tiếng Việt Viết đầy đủ tiếng Anh SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Sai Gon Commercial Bank Bài kiểm tra Tiếng Anh giao tiếp The Test of English for quốc tế International Communication Công ty Quản lý nợ Khai thác Vietnam Asset Management tài sản Việt Nam Company WB Ngân hàng giới World Bank CBNV Cán nhân viên NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TCTD Tổ chức tín dụng CP Chi phí DPRR Dự phòng rủi ro LN Lợi nhuận TN Thu nhập TSC Tài sản có TSCĐ Tài sản cố định TSN Tài sản nợ TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu TOEIC VAMC DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Thông tin hoạt động SCB thời điểm hợp (đầu ngày 01/01/2012) 34 Bảng 2.2: Các số tài đánh giá VCSH 35 Bảng 2.3: Các số tài đánh giá chất lượng tài sản 38 Bảng 2.4: Các số tài đánh giá khả sinh lời 40 Bảng 2.5: Các tiêu tài đánh giá tính khoản 43 Bảng 2.6: Cơ cấu máy quản trị điều hành cấp cao SCB cuối năm 2012 46 Bảng 2.7: Cơ cấu nhân SCB phân theo trình độ 48 Bảng 2.8: Chi tiết biến sử dụng mô hình SCA 51 Bảng 2.9: Giá trị đại lượng thống kê mô tả 57 Bảng 2.10: Ma trận tương quan phần biến mô hình SCA (cơ bản) 59 Bảng 2.11: Kết kiểm định nghiệm đơn vị ADF 61 Bảng 2.12: Kết hồi quy OLS theo mô hình SCA 62 Bảng 2.13: Kết hồi quy OLS mô hình SCA mở rộng - Chênh lệch cho vay-huy động 66 Bảng 2.14: Kết hồi quy OLS theo mô hình SCA mở rộng - Các biến số kinh tế vĩ mô 68 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 2.1: VCSH hệ số đòn bẩy tài 37 Hình 2.2: VCSH, hệ số đảm bảo tiền gửi CAR 37 Hình 2.3: Cơ cấu TSC sinh lời TSC không sinh lời 39 Hình 2.4: Chất lượng tín dụng 39 Hình 2.5: Thu nhập lãi 42 Hình 2.6: Thu nhập lãi (thuần) 42 Hình 2.7: Lợi nhuận trước thuế 42 Hình 2.8: Lợi nhuận sau thuế EPS 42 Hình 2.9: Các số khả sinh lời 42 Hình 2.10: Tỷ trọng TS khoản TTS 44 Hình 2.11: Khả đảm bảo TS khoản tiền gửi 44 Hình 2.12: Sơ đồ tổ chức SCB cuối năm 2012 47 Hình 2.13: Kết hoạt động kinh doanh SCB giai đoạn 2008-2011 53 Hình 2.14: Cơ cấu Tài sản có SCB giai đoạn 2008-2011 55 Hình 2.15: Cơ cấu Tài sản nợ SCB giai đoạn 2008-2011 56 Hình 2.16: Tốc độ tăng trưởng GDP CPI Việt Nam giai đoạn 2008-2011 57 Stt Tên tiêu/ Nhóm tiêu Cách tính toán Ý nghĩa Chuẩn đánh giá Ghi Đánh giá khả sinh Tỷ suất sinh lời 4.9 LN sau thuế tài sản bình quân ROaA Tổng TS bình quân lời tài sản Thể khả chuyển hóa từ giá trị tài sản thành TN ròng Đánh giá khả sinh lời mối quan hệ Tỷ suất sinh lời 4.10 LN sau thuế TN bình quân ROaE VCSH bình quân với VCSH Đo lường tỷ lệ TN cho cổ đông ngân hàng mối tương quan với số vốn bỏ ban đầu LN sau thuế 4.11 Lợi tức vốn cổ phần - EPS Số CP lưu hành Đánh giá lợi tức CP lưu hành bình quân 5.1 5.2 Liquidity - Tính khoản Tỷ lệ khả Khả đáp ứng chi trả TSC khoản - VND TSC toán khoản nợ đến hạn - USD Tổng nợ phải trả t (ngày) tiếp theo: - EUR - Chi trả - XAU - Chi trả ngày Tỷ trọng tồn quỹ Tồn quỹ tiền mặt tiền mặt TTS TTS có khoản cao TS khoản 5.3 Tỷ trọng tài sản khoản TTS Đánh giá tỷ trọng tài sản TTS Trong đó: TS khoản = Tồn quỹ + Tiền gửi + CK danh mục TTS Đánh giá tỷ trọng tài sản có tính khoản cao danh mục TTS ngắn hạn 5.4 Tỷ lệ TS khoản TS khoản nợ phải trả Nợ phải trả Khả đảm bảo TS khoản khoản Nợ phải trả Thông tư 13/2010/TT≥15% ≥100% NHNN Stt Tên tiêu/ Nhóm tiêu Tỷ lệ TS 5.5 Khả đảm bảo TS khoản TS khoản Tiền gửi khoản huy động khoản Huy động tiền gửi Ý nghĩa Cách tính toán tiền gửi Sensitivity- Độ nhạy cảm biến động thị trường Đánh giá mức độ nhạy 6.1 Độ nhạy lãi suất thu nhập Căn độ lệch kỳ hạn cảm/ biến động yếu TSN TSC, ước tính độ tố thu nhập lãi suất biến động TN lãi thị trường thay đổi mà suất tăng/giảm biên nguyên nhân chủ yếu độ giả định chênh lệch kỳ hạn TSN TSC Đánh giá mức độ nhạy 6.2 Độ nhạy lãi suất VCSH Căn độ lệch kỳ hạn cảm/ biến động yếu TSN TSC, ước tính độ tố VCSH lãi suất thị biến động VCSH trường thay đổi mà lãi suất tăng/giảm nguyên nhân chủ yếu biên độ giả định chênh lệch kỳ hạn TSN TSC Chuẩn đánh giá Ghi Phụ lục 02 Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh SCB giai đoạn 2008-2012 (tóm tắt) 2.1 Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2008-2012 Đvt: triệu đồng Stt Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012* I Tài sản có Tiền mặt, vàng bạc, đá quý 130.299 673.025 2.744.747 1.250.686 4.334.830 Tiền gửi NHNN 568.930 835.504 1.002.897 230.397 3.198.842 Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác 4.671.306 4.399.322 4.852.332 7.034.446 1.832.676 Chứng khoán kinh doanh 852 354 444 - - Cho vay khách hàng 23.100.713 30.969.115 32.409.048 42.433.184 87.153.200 23.278.256 31.310.489 33.177.653 43.734.163 88.142.526 (177.543) (341.374) (768.605) (1.300.979) (989.326) 4.181.835 8.723.719 6.036.944 6.352.184 11.314.978 Trong đó: Cho vay khách hàng Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng Chứng khoán đầu tư Góp vốn, đầu tư dài hạn 700.906 736.402 718.515 716.677 441.558 Tài sản cố định 572.145 678.961 910.885 1.404.982 2.588.656 Tài sản có khác 4.669.067 7.476.072 11.535.842 21.508.330 38.523.669 38.596.053 54.492.474 60.211.654 80.930.886 149.388.409 - 3.000.000 717.892 14.286.070 9.772.303 7.775.638 11.958.013 9.550.829 21.540.566 18.250.965 26.616.283 33.869.109 44.033.115 38.949.522 91.328.949 214.027 74.749 171.803 10.203 6.672 1.180.938 943.944 1.030.978 1.658.246 18.663.083 35.786.886 49.908.658 55.504.617 76.444.608 138.021.972 Vốn quỹ 2.809.167 4.583.816 4.707.037 4.486.278 11.366.437 Vốn TCTD 2.459.970 3.977.512 4.192.998 4.192.998 10.592.049 2.180.683 3.635.429 4.184.795 4.184.795 10.583.801 95.828 231.082 174.552 237.254 414.894 253.369 375.222 339.487 56.026 359.494 38.596.053 54.492.474 60.211.654 80.930.886 149.388.409 Tổng cộng II Tài sản nợ Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng phát hành GTCG Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư Tài sản nợ khác Tổng nợ phải trả Trong đó: Vốn điều lệ Quỹ TCTD Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Tổng cộng 2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2008-2012 Đvt: triệu đồng Stt Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012* 4.351.582 4.343.848 5.376.957 9.522.330 17.317.213 (3.333.736) (3.511.130) (4.924.760) (8.376.213) (14.129.917) 1.017.846 832.718 452.197 1.146.117 3.187.296 158.393 58.261 1.084.452 119.022 27.753 (9.473) (19.813) (39.235) (28.877) (37.285) 148.920 38.448 1.045.217 90.145 (9.532) 57.306 139.215 27.718 391.976 (1.104.279) (35.508) 38.621 132 - - - 4.428 (52.399) (740) (41.153) 34.332 12.053 26.545 82.672 1.259.655 4.415 1.043 6.858 4.349 9.504 Thu nhập lãi khoản tương tự Chi phí lãi khoản tương tự I Thu nhập lãi Thu nhập từ hoạt động dịch vụ Chi phí hoạt động dịch vụ II Lãi/Lỗ từ hoạt động dịch vụ III Lãi/Lỗ từ kinh doanh ngoại hối IV Lãi/Lỗ từ mua bán CK kinh doanh V Lãi/Lỗ từ mua bán CK đầu tư VI Lãi/Lỗ từ hoạt động khác VII Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần VIII Thu nhập hoạt động 1.227.312 1.066.526 1.506.268 1.714.519 3.301.491 IX Chi phí hoạt động (466.673) (455.240) (582.622) (872.336) (2.344.866) X Lợi nhuận trước chi phí DPRR 760.639 611.286 923.646 842.183 956.625 XI Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (114.215) (188.004) (481.161) (764.204) (880.243) XII Tổng lợi nhuận trước thuế 646.425 423.282 442.485 77.979 76.382 XIII Chi phí thuế TNDN (182.533) (108.548) (167.995) (17.569) (12.843) XIV Lợi nhuận sau thuế 463.891 314.734 274.490 60.410 63.539 Phụ lục 03 Biểu đồ mô tả biến động biến mô hình giai đoạn nghiên cứu Y1 Y2 1,000 800 500 400 0 -500 -400 -1,000 -800 A1 A2 6,000 10,000 5,000 8,000 4,000 6,000 3,000 4,000 2,000 -1,500 -1,200 10 15 20 25 30 35 40 45 2,000 1,000 10 15 20 A3 25 30 35 40 45 10 15 20 A4 25 30 35 40 45 10 15 20 A5 45,000 10,000 25,000 40,000 8,000 20,000 35,000 6,000 15,000 30,000 4,000 10,000 25,000 2,000 5,000 20,000 0 25 30 35 40 45 30 35 40 45 30 35 40 45 L1 15,000 12,500 10,000 7,500 5,000 10 15 20 25 30 35 40 45 10 15 20 L2 25 30 35 40 45 2,500 10 15 20 L3 25 30 35 40 45 10 15 20 L4 25,000 60,000 3,000 20,000 50,000 2,500 15,000 40,000 2,000 10,000 30,000 1,500 5,000 20,000 1,000 10,000 500 25 RFG 5,000 -5,000 -10,000 -15,000 10 15 20 25 30 35 40 45 10 15 20 CPI 25 30 35 40 45 30 35 40 45 GDP 2.8 2.4 2.0 1.6 1.2 -1 0.8 10 15 20 25 30 35 40 45 10 15 20 25 -20,000 -25,000 10 15 20 25 30 35 40 45 10 15 20 25 Phụ lục 04 Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến mô hình 4.1 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến Y1 - Lợi nhuận trước thuế Null Hypothesis: D(Y1) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.906491 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(Y1(-1)) -0.890878 0.150830 -5.906491 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.436419 0.436419 330.1630 4905341 -331.5466 1.942950 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter -9.753043 439.7948 14.45855 14.49830 14.47344 4.2 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến Y2 - Lợi nhuận sau thuế Null Hypothesis: D(Y2) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -6.539818 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(Y2(-1)) -0.987664 0.151023 -6.539818 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.487121 0.487121 312.2082 4386327 -328.9745 1.972552 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter -7.868261 435.9501 14.34672 14.38647 14.36161 4.3 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến A1 - Tiền mặt tiền gửi NHNN Null Hypothesis: D(A1) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -1.495858 -2.625606 -1.949609 -1.611593 0.1243 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(A1(-1)) D(A1(-1),2) D(A1(-2),2) D(A1(-3),2) D(A1(-4),2) D(A1(-5),2) D(A1(-6),2) D(A1(-7),2) -1.048281 -0.068406 -0.141032 -0.419739 -0.552992 -0.675285 -0.263042 0.092372 0.700789 0.679030 0.627040 0.546542 0.468840 0.375644 0.307251 0.169575 -1.495858 -0.100741 -0.224917 -0.767991 -1.179489 -1.797672 -0.856117 0.544727 0.1448 0.9204 0.8235 0.4483 0.2472 0.0820 0.3985 0.5898 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.692250 0.622758 707.5603 15519889 -306.7730 1.945894 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 33.38974 1152.003 16.14220 16.48345 16.26464 4.4 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến A2 - Tiền gửi/Cho vay TCTD khác Null Hypothesis: D(A2) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -8.213193 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(A2(-1)) -1.183988 0.144157 -8.213193 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.599798 0.599798 1051.432 49747884 -384.8294 1.963076 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 17.98565 1662.039 16.77519 16.81495 16.79008 4.5 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến A3 - Dư nợ cho vay Null Hypothesis: D(A3) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.026831 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(A3(-1)) -0.723308 0.143889 -5.026831 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.359534 0.359534 1893.878 1.61E+08 -411.8992 2.039663 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 24.56217 2366.485 17.95214 17.99189 17.96703 4.6 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến A4 - Đầu tư Null Hypothesis: D(A4) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -6.490975 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(A4(-1)) -0.967094 0.148991 -6.490975 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.483547 0.483547 860.7248 33338126 -375.6233 1.982776 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter -0.197609 1197.702 16.37493 16.41468 16.38982 4.7 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến A5 - Tài sản có khác Null Hypothesis: D(A5) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -6.119868 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(A5(-1)) -0.912528 0.149109 -6.119868 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.454161 0.454161 2048.610 1.89E+08 -415.5118 1.974153 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter -31.57065 2772.854 18.10921 18.14896 18.12410 4.8 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến L1 - Vay NHNN Null Hypothesis: D(L1) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* 0.600938 -2.617364 -1.948313 -1.612229 0.8425 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(L1(-1)) D(L1(-1),2) 0.188803 -0.760214 0.314180 0.226046 0.600938 -3.363096 0.5510 0.0016 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.293495 0.277065 1291.735 71748878 -385.1977 1.725633 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 183.8611 1519.230 17.20879 17.28908 17.23872 4.9 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến L2 - Nhận gửi/Vay TCTD khác Null Hypothesis: D(L2) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -4.112569 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0001 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(L2(-1)) -0.552001 0.134223 -4.112569 0.0002 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.273065 0.273065 1655.747 1.23E+08 -405.7180 1.840338 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter -23.77087 1941.987 17.68339 17.72315 17.69828 4.10 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến L3 - Tiền gửi khách hàng Null Hypothesis: D(L3) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -2.999079 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0035 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(L3(-1)) -0.421724 0.140618 -2.999079 0.0044 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.161118 0.161118 1654.187 1.23E+08 -405.6746 1.874591 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter -144.6298 1806.068 17.68151 17.72126 17.69640 4.11 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến L4 - Tài sản nợ khác Null Hypothesis: D(L4) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -8.427590 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(L4(-1)) -1.224374 0.145282 -8.427590 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.612150 0.612150 217.5286 2129342 -312.3529 1.925854 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 0.054783 349.2887 13.62404 13.66379 13.63893 4.12 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến RFG - Chênh lệch cho vay - huy động Null Hypothesis: D(RFG) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -4.296524 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0001 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(RFG(-1)) -0.656292 0.152749 -4.296524 0.0001 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.288588 0.288588 2530.618 2.88E+08 -425.2317 1.919516 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 169.1920 3000.310 18.53181 18.57157 18.54671 4.13 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến CPI - Lạm phát Null Hypothesis: D(CPI) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -8.269274 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(CPI(-1)) -1.178391 0.142502 -8.269274 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.602947 0.602947 0.716084 23.07492 -49.40359 2.013859 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter -0.022609 1.136422 2.191460 2.231213 2.206352 4.14 Kết điểm định nghiệm đơn vị biến GDP - Tăng trường kinh tế Null Hypothesis: D(GDP) has a unit root Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -6.708204 -2.616203 -1.948140 -1.612320 0.0000 Augmented Dickey-Fuller Test Equation Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(GDP(-1)) -1.000000 0.149071 -6.708204 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.500000 0.500000 0.227122 2.321300 3.418650 2.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 1.54E-17 0.321199 -0.105159 -0.065406 -0.090267 Phụ lục 05 Kết hồi quy mô hình 5.1 Kết hồi quy biến phụ thuộc Y1 Dependent Variable: Y1 Method: Least Squares Included observations: 48 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob A1 A2 A3 A4 A5 L1 L2 L3 L4 C 0.374149 0.432379 0.407412 0.379193 0.394112 -0.382201 -0.449449 -0.432136 0.302115 -811.2124 0.171840 0.152815 0.125784 0.105548 0.130954 0.145949 0.120657 0.137518 0.188724 381.6455 2.177308 2.829421 3.238978 3.592615 3.009541 -2.618725 -3.725024 -3.142395 1.600830 -2.125565 0.0357 0.0074 0.0025 0.0009 0.0046 0.0126 0.0006 0.0032 0.1177 0.0401 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.593330 0.497013 318.5286 3855499 -339.1605 6.160208 0.000026 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 210.1735 449.1282 14.54835 14.93819 14.69567 1.173838 5.2 Kết hồi quy biến phụ thuộc Y2 Dependent Variable: Y2 Method: Least Squares Included observations: 48 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob A1 A2 A3 A4 A5 L1 L2 L3 L4 C 0.356315 0.394529 0.374451 0.349624 0.367599 -0.348052 -0.414764 -0.399710 0.250196 -742.1247 0.149071 0.132567 0.109118 0.091563 0.113602 0.126611 0.104670 0.119297 0.163718 331.0771 2.390237 2.976069 3.431631 3.818410 3.235838 -2.748989 -3.962602 -3.350553 1.528212 -2.241547 0.0219 0.0051 0.0015 0.0005 0.0025 0.0091 0.0003 0.0018 0.1347 0.0309 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.613772 0.522297 276.3232 2901472 -332.3377 6.709719 0.000011 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 132.6425 399.7959 14.26407 14.65391 14.41139 1.359528 Phụ lục 06 Kết hồi quy mô hình mở rộng thêm biến RFG (bỏ A3 L3) 6.1 Kết hồi quy biến phụ thuộc Y1 Dependent Variable: Y1 Method: Least Squares Included observations: 48 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob A1 A2 A4 A5 L1 L2 L4 RFG C 0.234255 0.344110 0.299809 0.305232 -0.285167 -0.384061 0.266880 0.336725 -789.7274 0.122190 0.132810 0.080332 0.106303 0.119739 0.106944 0.187017 0.110292 382.7957 1.917137 2.591004 3.732121 2.871334 -2.381569 -3.591228 1.427034 3.053040 -2.063052 0.0626 0.0134 0.0006 0.0066 0.0222 0.0009 0.1615 0.0041 0.0458 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.579105 0.492768 319.8701 3990359 -339.9856 6.707470 0.000017 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 210.1735 449.1282 14.54107 14.89192 14.67365 1.160401 6.2 Kết hồi quy biến phụ thuộc Y2 Dependent Variable: Y2 Method: Least Squares Included observations: 48 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob A1 A2 A4 A5 L1 L2 L4 RFG C 0.213395 0.304351 0.268523 0.276797 -0.248919 -0.347961 0.214198 0.302235 -720.1750 0.106690 0.115963 0.070142 0.092819 0.104551 0.093379 0.163295 0.096301 334.2389 2.000132 2.624551 3.828264 2.982120 -2.380847 -3.726351 1.311729 3.138427 -2.154671 0.0525 0.0123 0.0005 0.0049 0.0223 0.0006 0.1973 0.0032 0.0374 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.595035 0.511965 279.2953 3042230 -333.4747 7.163081 0.000009 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 132.6425 399.7959 14.26978 14.62063 14.40236 1.318315 Phụ lục 07 Kết hồi quy mô hình mở rộng thêm biến CPI GDP 7.1 Kết hồi quy biến phụ thuộc Y1 Dependent Variable: Y1 Method: Least Squares Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob A1 A2 A3 A4 A5 L1 L2 L3 L4 CPI GDP C 0.329885 0.350499 0.367097 0.294286 0.347286 -0.336244 -0.395876 -0.377762 0.217800 -160.2014 583.7014 -1564.864 0.134249 0.120804 0.099058 0.085485 0.102906 0.114574 0.095645 0.108270 0.149801 49.60480 118.5242 381.8349 2.457262 2.901381 3.705870 3.442559 3.374799 -2.934737 -4.139024 -3.489085 1.453932 -3.229554 4.924743 -4.098275 0.0190 0.0063 0.0007 0.0015 0.0018 0.0058 0.0002 0.0013 0.1546 0.0026 0.0000 0.0002 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.766167 0.694718 248.1539 2216893 -325.8790 10.72326 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 210.1735 449.1282 14.07829 14.54609 14.25508 1.582179 7.2 Kết hồi quy biến phụ thuộc Y2 Dependent Variable: Y2 Method: Least Squares Variable A1 A2 A3 A4 A5 L1 L2 L3 L4 CPI GDP C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient 0.319306 0.326618 0.341156 0.279279 0.328824 -0.310024 -0.370472 -0.354684 0.180514 -132.5459 487.2352 -1374.744 0.765224 0.693487 221.3416 1763716 -320.3906 10.66705 0.000000 Std Error t-Statistic 0.119744 2.666573 0.107752 3.031211 0.088355 3.861181 0.076248 3.662756 0.091787 3.582465 0.102194 -3.033668 0.085311 -4.342625 0.096572 -3.672762 0.133615 1.351002 44.24515 -2.995716 105.7180 4.608818 340.5787 -4.036493 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Prob 0.0114 0.0045 0.0005 0.0008 0.0010 0.0045 0.0001 0.0008 0.1851 0.0049 0.0000 0.0003 132.6425 399.7959 13.84961 14.31741 14.02639 1.832865 ... 1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 10 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 10 1.2.2 Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương. .. thực phân tích nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng TMCP Sài Gòn 28 Chương PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 34 2.1 Khái... Ngân hàng TMCP Sài Gòn 4 Chương LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Ngân hàng thương mại hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 1.1.1 Ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái