Bài giảng CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

C6TC09 Bộ Môn: Thị Trường Tài Chính CHƯƠNG 13 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NHÓM 11 C6TC09 Danh sách thành viên Ngô Văn Long Nguyễn Hữu Thiện Nguyễn Văn Tuấn Khải Nguyễn Trọng Tùng Nguyễn Lê Nhu Đỗ Tấn Mỹ Đinh Bảo Tùng Lê Huỳnh Hải Phận Cao Thị Anh Thư 10 Vũ Thị Phương NỘI DUNG THUYẾT TRÌNH I II III IV V  MỤC TIÊU  Hiểu cần thiết điều kiện để thành lập công ty chứng khoán  Nắm mô hình tổ chức hoạt động công ty chứng khoán  Hiểu chi tiết nghiệp vụ chủ yếu hoạt động công ty chứng khoán I SỰ CẦN THIẾT CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Nguyên tắc trung gian nguyên tắc hoạt động thị trường chứng khoán  Công ty chứng khoán ???  Công ty chứng khoán định chế tài trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán, đơn vị có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hoạch toán độc lập Tại Việt Nam… Theo quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khoán quy định: Công ty chứng khoán công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp Việt Nam, ủy ban Chứng khoán nhà nước cấp giấy phép thực loại hình kinh doanh chứng khoán: “ mô giới chứng khoán , tự doanh chứng khoán , bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.” Điều kiện cấp giấy phép kinh doanh chứng khoán Việt Nam  Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội phát triển ngành chứng khoán  Có đủ sỡ vật chất kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán  Có mức vốn pháp định theo loại hình kinh doanh  Giám đốc, Phó giám đốc(tổng giám đốc, phó tổng giám đốc), nhân viên kinh doanh công ty chứng khoán phải đáp ứng đầy đủ diều kiện để cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp  Giấy phép bảo lãnh phát hành cấp cho công ty có giấy phép tự doanh Quy định vốn công ty chứng khoán Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh công ty chứng khoán, công ty chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh công ty chứng khoán nước Việt Nam là:  Mô giới chứng khoán : 25 tỷ đồng Việt Nam  Tự doanh chứng khoán : 100 tỷ đồng Việt Nam  Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam  Tư vấn đầu tư chứng khoán : 10 tỷ đồng Việt Nam II Vai trò công ty chứng khoán thị trường chứng khoán Có chức chủ yếu: Tạo chế huy động vốn cách nối người có tiền ( nhà đầu tư ) với người muốn huy động vốn ( người phát hành chứng khoán ) Cung cấp chế giá cho giá trị khoản đầu tư Cung cấp chế chuyển tiền mặt cho nhà đầu tư huy động vốn Vai trò công ty chứng khoán cung cấp chế giá Cung cấp chế chuyển tiền mặt Thực tư vấn đầu tư Tạo sản phẩm C Quy trình nghiệp vụ hoạt động tự doanh Giai đoạn 1: xây dựng chiến lược đầu tư Giai đoạn 2: khai thác, tìm kiếm hội đầu tư Giai đoạn 3: phân tích, đánh giá chất lượng hội đầu tư Giai đoạn 4: thực đầu tư Giai đoạn 5: quản lý đầu tư thu hồi vốn Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành - việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, nhận mua phần hay toàn chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khoán lại chưa phân phối hết Hiện giới có số hình thức bảo lãnh phát hành sau: Bảo lãnh cam kết chắn(Firm Commitment) Bảo lãnh cố gắn tối đa(Best Effort) Bảo lãnh tất không(All or None) Bảo lãnh với mức hạn mức tối thiểu a Điều kiện để bảo lãnh phát hành chứng khoán Công ty chứng khoán thực bảo lãnh phát hành chứng khoán theo hình thức cam kết chắn đáp ứng điều kiện sau: Được phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán Không vi phạm pháp luật chứng khoán tháng liên tục liền trước thời điểm phát hành Tổng giá trị bảo lãnh phát hành không lớn 50% vốn chủ sở hữu tổ chức bảo lãnh phát hành vào thời điểm cuối quý gần tính đến ngày ký hợp đồng bảo lãnh phát hành, trừ trường hợp bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu phủ bảo lãnh Có tỷ lệ vốn khả dụng nợ điều chỉnh 6% tháng liền trước thời điểm nhận bảo lãnh phát hành b hạn chế bảo lãnh phát hành Tổ chức bảo lãnh phát hành không bảo lãnh phát hành theo hình thức cam kết chắn trường hợp sau: Tổ chức bảo lãnh phát hành độc lập công ty tổ chức bảo lãnh phát hành có sở hữu từ 10% trở lên vốn điều lệ tổ chức phát hành Tối thiểu 30% vốn điều lệ tổ chức bảo lãnh phát hành tổ chức phát hành tổ chức nắm giữ nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán a Tư vấn đầu tư chứng khoán Tư vấn chứng khoán đưa lời khuyên, phân tích tình hay thực số công việc có tính cách dịch vụ cho khách hàng Công ty chứng khoán phải thu thập quản lý thông tin khách hàng dược khách hàng xác nhận sau: Tình hình tài khách hàng Thu thập khách hàng Mục tiêu đầu tư khách hàng Khả chấp nhận rủi ro khách hàng Kinh nghiệm hiểu biết đầu tư khách hàng b Ngăn ngừa xung đột lợi ích liên quan đến tư vấn đầu tư chứng khoán c Phân loại hoạt động tư vấn theo số tiêu thức Theo đối tượng hoạt động tư vấn : Tư vấn cho người phát hành:  Xác định giá trị doanh nghiệp:  Tư vấn loại chứng khoán phát hành:  Tư vấn chia, tách, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp: Tư vấn cho nhà đầu tư chứng khoán Theo hình thức hoạt động tư vấn: Tư vấn trực tiếp Tư vấn gián tiếp Theo mức độ ủy quyền hoạt động tư vấn:  Tư vấn gợi ý  Tư vấn ủy quyền Theo quy định Việt Nam…  Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp  Bảo Đảm tính trung thực,khách quan khoa học hoạt động tư vấn  Không tiến hành hoạt động làm cho khách hàng công chúng hiểu lầm giá cả,giá trị chất loại chứng khoán  Không có hành vi cung cấp thông tin sai thật để dụ dỗ hay mời gọi khách hàng mua bán loại chứng khoán  Bảo mật thông tin nhận từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trừ trường hợp khách hàng đồng ý pháp luật có quy định khác  Chịu trách nhiệm trước pháp luật hoạt động tư vấn bồi thường thiệt hại cho người sử dụng dịch vụ tư vấn vi phạm cam kết hợp đồng tư vấn Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán: Lưu ký chứng khoán công việc để chứng khoán giao dịch thị trường tập trung – việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán khách hàng giúp khách hàng thực quyền chứng khoán – thực thông qua thành viên lưu ký thị trường giao dịch chứng khoán a Quyền nghĩa vụ công ty chứng khoán hoạt động đăng ký chứng khoán:  Ghi chép xác, đầy đủ cập nhật thông tin chứng khoán đăng ký lưu ký  Bảo quản, lưu trữ, thu thập xử lý số liệu liên quan đến đăng ký chứng khoán  Thực kiểm soát nội nhằm bảo vệ khách hàng người sở hữu chứng khoán  Lên danh sách người sở hữu chứng khoán có chứng khoán lưu ký công ty chứng khoán theo dõi tỷ lệ nắm giữ chứng khoán người sở hữu chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật  Xây dựng quy trình đăng ký chứng khoán công ty  Cung cấp dịch vụ chuyển quyền sở hữu chứng khoán chứng khoán phát hành riêng lẻ theo yêu cầu tổ chức phát hành  Thu phí khách hàng sử dụng dịch vụ đăng ký chứng khoán theo quy định pháp luật b Mở quản lý tài khoản lưu ký chứng khoán cho khách hàng công ty chứng khoán cấp giấy chứng nhận hoạt động lưu ký:  Mỗi khách hàng phép mở tài khoản lưu ký chứng khoán bút toán toán thực qua tài khoản  Tài khoản lưu ký chứng khoán khách hàng phải tách biệt với tài khoản lưu ký chứng khoán công ty  Công ty không sử dụng chứng khoán tài khoản lưu ký chứng khoán khách hàng lợi ích bên thứ lợi ích thành viên lưu ký  Công ty không sử dụng chứng khoán khách hàng để toán khoản nợ tổ chức, cá nhân khác nghiệp vụ tư vấn tài  Tư vấn tái cấu tài doanh nghiệp, thâu tóm, sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn quản trị công ty cổ phần…  Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán  Tư vấn cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp  Tư vấn tài khác phù hợp với quy định pháp luật Khi cung cấp dịch vụ tư vấn công ty chứng khoán phải…:  Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp  Bảo đảm tính độc lập, trung thực khách quan khoa học hoạt động tư vấn  Không tiến hành hoạt động gây hiểu lầm công ty mà cung cấp dịch vụ tư vấn  Bảo mật thông tin nhận từ tổ chức sử dụng dịch vụ tư vấn trình cung ứng dịch vụ tư vấn trừ trường hợp khách hàng đồng ý khách hàng có quy định khác  Chịu trách nhiệm trước pháp luật bồi thường thiệt hại cho bên sử dụng dịch vụ vi phạm cam kết hợp đồng tư vấn Khi thực tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán, công ty chứng khoán phải tuân thủ nguyên tắc sau: Phải ký hợp đồng với tổ chức tư vấn Hợp đồng phải quy định rõ quyền, nghĩa vụ bên tư vấn bên tư vấn việc chuẩn bị hồ sơ tư vấn chào bán, niêm yết vấn đề khác có liên quan Có trách nhiệm hướng dẫn tổ chức chào bán, tổ chức niêm yết quyền, nghĩa vụ thực niêm yết chứng khoán Liên đới trách nhiệm nội dung hồ sơ chào bán, niêm yết chứng khoán Các nghiệp vụ hỗ trợ: nghiệp vụ tín dụng: Cho vay cầm cố chứng khoán: Cho vay bảo chứng: Cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán: b nghiệp vụ quản lý thu thập chứng khoán: a    Trách nhiệm người hành nghề chứng khoán:  Người hành nghề chứng khoán không :  Đồng thời làm việc cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ nơi làm việc  Đồng thời làm việc cho công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ khác  Đồng thời làm giám đốc tổng giám đốc tổ chức chào bán chứng khoán công chúng tổ chức niêm yết Cảm ơn bạn Và thầy theo dõi thuyết trình