Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại trung tâm thông tin tín dụng quốc gia việt nam – ngân hàng nhà nước việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ NGÀ PHÁT TRIỂN CHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ NGÀ PHÁT TRIỂN CHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN MẠNH HÙNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN TS NGUYỄN MẠNH HÙNG PGS.TS TRỊNH THỊ HOA MAI Hà Nội – 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: luận văn với đề tài “Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” công trình nghiên cứu khoa học, độc lập riêng Các số liệu luận văn đƣợc sử dụng trung thực có nguồn gốc rõ ràng Kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận văn chƣa đƣợc công bố công trình khác Nếu sai xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Ngà LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin chân thành gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô Khoa Tài - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành luận văn Đặc biệt xin đƣợc bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Mạnh Hùng hƣớng dẫn tận tình, giúp đỡ trình nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn đến lãnh đạo Ngân hàng, lãnh đạo phòng ban, anh chị cán công nhân viên Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ trình hoàn thành luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè tận tình hỗ trợ, giúp đỡ suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Ngà MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Error! Bookmark not defined DANH MỤC BẢNG Error! Bookmark not defined DANH MỤC HÌNH Error! Bookmark not defined LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN THỰC TIỄN VỀ CHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổ ng quan tình hình nghiên cƣ́u 1.2 Xếp hạng tín dụng 1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.2 Mục đích, ý nghĩa, yêu cầu vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 12 1.3 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.3.1 Khái niệm chất lượng Error! Bookmark not defined 1.3.2 Khái niệm chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark not defin 1.3.3 Các tiêu chí đánh giá chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark not 1.4.1 Nhân tố khách quan Error! Bookmark not defined 1.4.2 Nhân tố chủ quan Error! Bookmark not defined 1.5 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp học kinh nghiệm cho Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia-Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Error! Bookmark not defined 1.5.1 Quá trình hình thành phát triển tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giới Error! Bookmark not defined 1.5.2 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệpError! Bookmark n 1.5.3 Bài học kinh nghiệm cho Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia-Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined Tóm tắt chương Error! Bookmark not defined 2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.1.1 Phương pháp thu thập liệu Error! Bookmark not defined 2.1.2 Phương pháp phân tích liệu Error! Bookmark not defined 2.2 Thiết kế mô hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.2.1 Các bước thực nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.2.2 Đánh giá mô hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.3 Kết phiếu khảo sát Error! Bookmark not defined 2.3.1 Từ bảng khảo sát khách hàng cán tín dụng phụ trách mảng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Error! Bookmark not defined 2.3.2 Từ vấn trực tiếp từ chuyên gia xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined Tóm tắt chương Error! Bookmark not defined 3.1 Khái quát Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gian Việt Nam – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.1.1 Lịch sử hình thành Error! Bookmark not defined 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia -Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.1.3 Cơ cấu tổ chức nghiệm vụ phòng Trung thông Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.Error! Bookmark not defin 3.1.4 Sản phẩm dịch vụ Trung thông Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.2 Đặc điểm hoạt động CIC quan xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khác Error! Bookmark not defined 3.2.1 Giống Error! Bookmark not defined 3.2.2 Khác Error! Bookmark not defined 3.3 Thực trạng chất lƣợng xếp hạng tín dụng Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam.Error! Bookmark not defined 3.3.1 Hệ thống văn pháp lý nghiệp vụ thông tin tín dụng ban hànhError! Bookm 3.3.2 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.Error! Bookmark 3.3.3 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.Error! Bookmark not defined 3.4 Đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.4.1 Kết đạt Error! Bookmark not defined 3.4.2 Hạn chế nguyên nhân Error! Bookmark not defined Tóm tắt chương Error! Bookmark not defined CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP VỀ CHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Error! Bookmark not defined 4.1 Định hƣớng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark not defined 4.1.1 Định hướng phát triển Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia-Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2020Error! Bookmark not defin 4.1.2 Định hướng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp thời gian tới Error! Bookmark not defined 4.2 Giải pháp nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam.Error! Bookmark not defined 4.2.1 Nhóm giải pháp trực tiếp liên quan tới nội dung, phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 4.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ Error! Bookmark not defined 4.3 Một số kiến nghị, đề xuất Error! Bookmark not defined 4.3.1 Kiến nghị Chính phủ Error! Bookmark not defined 4.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Error! Bookmark not defined 4.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại Error! Bookmark not defined KẾT LUẬN Error! Bookmark not defined DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 13 PHỤ LỤC Error! Bookmark not defined LỜI NÓI ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Theo Perter s Rose (2004, trang 609, 610) tác giả sách Ngân hàng thƣơng mại viết: “ Đối với hầu hết ngân hàng, khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản tạo từ 1/2 đến 2/3 nguồn thu ngân hàng” “Rõ ràng, cho vay chức kinh tế hàng đầu ngân hàng” Đối tƣợng cho vay chủ yếu Ngân hàng khách hàng cá nhân, hộ kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, theo số liệu Tổng cục Thống kê, năm qua, nƣớc ta có khoảng 200 nghìn Doanh nghiệp phá sản, giải thể (hơn 60,7 nghìn doanh nghiệp năm 2013, năm 2014 có 67,8 nghìn Doanh nghiệp 71,391 doanh nghiệp năm 2015) Với số lƣợng doanh nghiệp giải thể ngày tăng, ngân hàng gặp nhiều khó khăn hoạt động cho vay thu hồi nợ Chính vậy, yêu cầu cấp bách đặt hoạt động tín dụng nói chung hoạt động tín dụng khách hàng doanh nghiệp nói riêng phải đƣợc quản lý kiểm soát chặt chẽ để hạn chế đến mức thấp rủi ro xảy ra, giảm thiểu thiệt hại phát sinh từ rủi ro tín dụng tăng lợi nhuận ngân hàng Góp phần nâng cao uy tín tạo lợi ngân hàng cạnh tranh Việc loại trừ hoàn toàn rủi ro không thể, mà hạn chế, đề phòng Có nhiều biện pháp để hạn chế rủi ro tín dụng, xếp hạng tín dụng biện pháp phổ biến Kết xếp hạng tín dụng ý nghĩa tổ chức đƣợc xếp hạng mà có ý nghĩa toàn kinh tế nói chung hệ thống tài chính, quan quản lý, ngành, lĩnh vực, tổ chức, cá nhân tham gia thị trƣờng vốn nói riêng, đặc biệt giai đoạn cổ phần hóa mạnh mẽ doanh nghiệp nhà nƣớc Do đó, thông tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cần phải có chất lƣợng tốt - phản ánh xác tình hình tài doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia (CIC) đơn vị nghiệp Việt Nam nghiên cứu thực cung cấp thông tin xếp hạng tín dụng (XHTD) doanh nghiệp đƣợc thành lập hoạt động Việt Nam.Với sứ mệnh đơn vị cung cấp thông tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khách quan, đầy đủ, xác giúp Ngân hàng Nhà nƣớc quan quản lý Nhà nƣớc thực tốt vai trò quản lý, đồng thời, kết xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC tài liệu tham khảo nhanh chóng, kịp thời cho yêu cầu cấp tín dụng ngân hàng thƣơng mại Xuất phát từ thực tế trên, học viên lựa chọn đề tài: “Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam- Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” làm luận văn thạc sỹ Mục đích nhiệm vụ nghiên cƣ́u  Mục đích nghiên cứu: Trên sở đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam – Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam, nghiên cứu chỉ nhƣ̃ng điể m hạn chế hoạt động xếp hạng tín dụng đơn vị Từ đó, nghiên cƣ́u tìm ki ếm giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp  Nhiệm vụ nghiên cứu: - Hệ thống hóa vấn đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chất lƣợng xếp hạng tín dụng; - Nghiên cứu tình hình thực tiễn chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam; - Đề xuất giải pháp để nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam- Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu - Khái niệm chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhƣ nào? Các tiêu đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp? - Chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam sao? Kết đạt đƣợc hạn chế tồn tại? - Giải pháp nhằm nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Đối tƣợng nghiên cứu đề tài chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt  Phạm vi nghiên cứu: Luận văn tập trung phân tích tiêu đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng năm 2012-2015 Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, danh mục viết tắt, danh mục bảng biểu sơ đồ, danh mục tài liệu tham khảo, luận văn đƣợc kết cấu thành chƣơng: Chƣơng 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu sở lý luận thực tiễn chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Chƣơng 2: Phƣơng pháp nghiên cứu thiết kế luận văn Chƣơng 3: Thực trạng chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam - Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam Chƣơng 4: Mô ̣t số gi ải pháp nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam - Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN THỰC TIỄN VỀ CHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổ ng quan tin ̀ h hình nghiên cứu Cùng với phát triển ngành Tài Ngân hàng, đề tài ngành ngân hàng nói chung mảng hoạt động cụ thể ngành ngân hàng nói riêng nhƣ tín dụng, huy động vốn, xếp hạng tín dụng… trở thành chủ đề nhiều viết, đề tài nghiên cứu, nhiều luận văn, khóa luận cấp khác Có thể nói chủ đề vô đa dạng, rộng lớn để tổ chức, cá nhân tìm hiểu nghiên cứu Để phục vụ cho việc nghiên cứu đề tài này, học viên tham khảo số tài liệu tƣơng tự nhƣ: Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Viện “Giải pháp hoàn thiện bƣớc việc phân tích, xếp loại doanh nghiệp hoạt động thông tin tín dụng”, Nguyễn Hữu Đƣơng (2002) Trong nghiên cứu này, tác giả đƣa phƣơng pháp đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp tƣơng đối chi tiết; đánh giá; xếp loại doanh nghiệp tƣơng đối kỹ mặt tài doanh nghiệp, đồng thời đƣa thang tính điểm hợp lý xếp doanh nghiệp thành loại Đây lần hệ thống ngân hàng Việt Nam đƣa việc cho điểm xếp loại doanh nghiệp, thực thành công đáng kể nhà sách NHTW Luận văn “Phát triển sản phẩm thông tin tín dụng Trung tâm Thông tin tín dụng – NHNN Việt Nam”, Đàm Ngọc Tuấn (2012), đƣa sở pháp lý sản phẩm TTTD, đánh giá sản phẩm TTTD CIC, ƣu điểm hạn chế từ đóng góp ý kiến để sản phẩm TTTD CIC ngày phát triển, đáp ứng đƣợc nhu cầu ngày cao Tổ chức tín dụng điều kiện hội nhập kinh tế giới phát triển không ngừng hệ thống ngân hàng Việt Nam Luận văn nêu đƣợc đóng góp to lớn hiệu mà sản phẩm TTTD CIC mang lại cho TCTD nói riêng nhƣ hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung Luận văn “Nghiên cứu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam”, Nguyễn Thanh Thủy (2012), đƣa sở lý luận xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nƣớc giới Nêu giải pháp khắc phục tồn tại, hạn chế phƣơng pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa CIC Từ đó, tác giả đƣa phƣơng án nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa CIC nhằm đáp ứng tốt nhu cầu tìm hiểu thông tin cá nhân, tổ chức Luận văn “Giải pháp hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Tổng công ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC)” Thạc sỹ Nguyễn Thị Ngọc Anh (2011) nêu chi tiết lĩnh vực xếp hạng tín dụng doanh nghiệp PVFC Trên sở lý thuyết, nhƣ tình hình thực tại, tác giả đề giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Công ty tài cổ phẩn Dầu khí Việt Nam Luận văn “Hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng tập đoàn Tổng công ty Trung tâm Thông tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam” Thạc sỹ Thái Thành Trung (2015) Trƣờng Học viện Ngân hàng.Luận văn lý luận chung xếp hạng tín dụng tổng công ty, chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Qua đó, tác giả đề giải pháp nhằm nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC Nguyễn Hữu Đƣơng (2004), “Lịch sử hoạt động thông tin tín dụng xếp loại tín dụng giới”, Tạp chí Ngân hàng, số 4, trang 64-67 Trong viết này, tác giả liệt kê, tóm tắt, mô hình hoạt động thông tin tín dụng giới với hình mẫu Mỹ, Singapore, Pháp,… Bên cạnh đó, tác giả tìm đƣợc tài liệu thông tin quý báu từ tạp chí, báo mạng ngành tài ngân hàng nhƣ “Thời báo ngân hàng” (www.thoibaonganhang.vn), “Tạp chí tài chính”( www.tapchitaichinh.vn), website ngân hàng nhà nƣớc (www.sbv.gov.vn), Đối với Việt Nam nói chung Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam nói riêng, nghiên cứu chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vấn đề mẻ Trƣớc có số công trình nghiên cứu liên quan đến số khía cạnh XHTD Tuy nhiên, qua nghiên cứu, rà soát tài liệu có liên quan, nhận thấy hầu nhƣ chƣa có nghiên cứu chuyên sâu chất lƣợng hoạt xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Chính vậy, đề tài “Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng quốc gia Việt Nam” đƣợc lựa chọn 1.2 Xếp hạng tín dụng 1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp “Credit Rating” thuật ngữ tiếng Anh, đƣợc dịch sang tiếng Việt nhiều nghĩa khác nhƣ: xếp hạng doanh nghiệp, xếp hạng tín nhiệm, xếp hạng tín dụng, định hạng tín dụng, xếp loại tín dụng, xếp hạng rủi ro tín dụng, chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng thực chất giống nhau, trình gồm công đoạn: phân tích xếp hạng Để tiện việc nghiên cứu, sau Luận văn thống tên gọi chung trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Có nhiều khái niệm khác xếp hạng tín dụng: Theo công ty xếp hạng tín dụng chuyên nghiệp Standard & Poor’s (S&P): “xếp hạng tín dụng doanh nghiệp việc đánh giá uy tín tín dụng tổng quát doanh nghiệp dựa yếu tố rủi ro chủ yếu phù hợp” [5] Theo công ty Moody’s: “xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ý kiến khả sẵn sàng nhà phát hành việc toán hạn cho khoản nợ định suốt thời hạn tồn khoản nợ đó” [8] Theo nhà nghiên cứu tài chính: “Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá thời khả năng, tính sẵn sàng doanh nghiệp việc hoàn trả tiền gốc lãi khoản nợ định, kết tổng hợp đánh giá rủi ro kinh doanh tài doanh nghiệp thời hạn toán nợ” [5] Theo định nghĩa Viện nghiên cứu Nomura: Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá mức độ sẵn sàng khả trả gốc lãi chứng khoán nợ nhà phát hành suốt thời gian tồn chứng khoán đó.[24] Theo định nghĩa công ty chứng khoán Merrill Lynch, XHTD đánh giá thời công ty XHTD chất lƣợng tín dụng nhà phát hành chứng khoán nợ, khoản nợ định Nói khác đi, cách đánh giá thời chất lƣợng tín dụng đƣợc xem xét hoàn cảnh hƣớng tƣơng lai, phản ánh sẵn sàng khả nhà phát hành toán gốc lãi hạn Trong kết XHTD chứa đựng ý kiến chủ quan chuyên gia XHTD” [7] Theo Hiệp hội nhà đầu tƣ tài Việt Nam (VAFI): “ xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá khả doanh nghiệp thực toán hạn nghĩa vụ tài chính” [5] Tại nhiều nƣớc giới, hầu hết công ty lớn tổ chức cho vay thiết lập bảng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khách hàng nhƣ tƣơng lai họ Từ định nghĩa trên, hiểu: “Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá lực tài chính, tình hình hoạt động triển vọng phát triển tƣơng lai doanh nghiệp đƣợc xếp hạng, từ xác định đƣợc mức độ rủi ro không trả đƣợc nợ khả trả nợ tƣơng lai” Bản chất việc XHTD doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng việc áp dụng phƣơng pháp, công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lƣợng hiệu hoạt động doanh nghiệp nhƣ đánh giá khả thực nghĩa vụ tài doanh nghiệp khoản vay định nhƣ trả lãi gốc nợ vay đến hạn, nhằm xác định rủi ro hoạt động cấp tín dụng Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi theo doanh nghiệp đƣợc xác định thông qua quy trình xếp hạng thang điểm, tuân thủ theo nguyên tắc định phù hợp với thông lệ quốc tế sở dựa vào thông tin tài phi tài doanh nghiệp thời điểm xếp hạng 1.2.2 Mục đích, ý nghĩa, yêu cầu vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.2.1 Mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Thứ nhất, đánh giá khả tin cậy tài doanh nghiệp đứng giác độ ngân hàng, dựa sở số liệu, báo cáo tài báo cáo khác doanh nghiệp để nhận xét đánh giá tình hình hoạt động, khả sinh lời, khả toán tƣơng lai doanh nghiệp nhằm xác định khả thu hồi vốn lãi vay Nói cách khác, mục đích việc XHTD doanh nghiệp lƣờng trƣớc rủi ro xảy hoạt động tín dụng để đƣa định hợp lý lãi suất, hạn mức tín dụng, định cho vay, không cho vay, hay thu hồi nợ Thứ hai, phục vụ công tác điều hành quản lý NHNN, giúp NHNN có thêm thông tin hỗ trợ cho việc hoạch định sách tiền tệ tín dụng hợp lý phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Thứ ba, việc XHTD doanh nghiệp giúp cho thân doanh nghiệp biết đƣợc tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng Thứ tư, sở kết xếp hạng tín dụng tổ chức tín dụng phân loại khách hàng áp dụng sách khách hàng lãi suất cho vay, hạn mức, thời hạn tín dụng phù hợp Đồng thời xây dựng sách tín dụng, quy định kỹ thuật cho vay tƣơng ứng với khách hàng 1.2.2.2 Ý nghĩa xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Đối với tổ chức tín dụng: Chấm điểm, xếp hạng tín dụng giúp tổ chức tín dụng lƣợng hóa tƣơng đối xác khả toán doanh nghiệp trƣớc cung cấp dịch vụ nhƣ: thẻ tín dụng, khách hàng vay,… Lợi ích chấm điểm, xếp hạng tín dụng đem lại lớn, có ƣu điểm bật nhƣ giảm thiểu chi phí phân tích thông tin, giúp tổ chức tín dụng đƣa định cho vay nhanh xác, đảm bảo việc thu hồi nợ, qua đó, giảm thiểu rủi ro… Chấm điểm, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giúp cho tổ chức tín dụng, với tƣ cách nhà đầu tƣ vốn đƣa định thích hợp nhằm bảo vệ quyền lợi nhƣ có cho vay hay không, tiếp tục gia hạn với khách hàng hay tập trung thu hồi nợ Đối với doanh nghiệp: Việc chấm điểm doanh nghiệp giúp khách hàng xác định mức độ tín nhiệm mà tổ chức tín dụng đánh giá mình, nâng cao ý thức việc quản lý sử dụng vốn vay ngân hàng, có kế hoạch điều chỉnh hoạt động nhằm tăng độ tín nhiệm cảu tổ chức tín dụng Đối với xã hội: Nâng cao nhận thức xã hội thông tin tín dụng, góp phần nâng cao văn hóa tín dụng xã hội, đồng thời nâng cao khả tiếp cận tín dụng doanh nghiệp vay 1.2.2.3 Yêu cầu việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Việc XHTD doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu sau: Tính đầy đủ:Thông tin đầu vào phải đảm bảo kịp thời, trung thực, tin cậy, yêu cầu hàng đầu nguồn thông tin nói chung Tính đầy đủ thông tin đƣợc hiểu theo nghĩa thông tin phải xác thực, có nguồn cung cấp rõ ràng, đáng tin cậy phải thƣờng xuyên đƣợc cập nhật Tính đầy đủ thể qua việc tính toán tất tiêu cần thiết để đánh giá đối tƣợng cần nghiên cứu Tính xác: XHTD doanh nghiệp tiêu phân tích phải khoa học, đƣợc áp dụng rộng rãi, đƣợc thừa nhận khu vực, quốc tế phù hợp với hoàn cảnh thực tiễn Việt Nam, phù hợp với khả trình độ có tính khả thi cao Tính khách quan: Kết XHTD doanh nghiệp đƣợc công bố rộng rãi phải tổ chức xếp hạng trung gian đứng thực để đảm bảo tính khách quan việc đƣa kết xếp hạng Tính trung thực: Trong trình phân tích xếp hạng, thông tin, liệu sử dụng để phân tích, nhƣ kết xếp hạng đối doanh nghiệp phải đƣợc đảm bảo trung thực, giữ nguyên chất, không đƣợc làm sai lệch thông tin theo ý muốn chủ quan đối tƣợng 1.2.2.4 Vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Thứ nhất, quan quản lý Nhà nƣớc: Thông tin XHTD doanh nghiệp giúp cho quan quản lý Nhà nƣớc đánh giá đƣợc đối tƣợng quản lý mình, có sở thông tin để so sánh theo ngành kinh tế, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp, đƣa giải pháp thích hợp để thúc đẩy phát triển doanh nghiệp ngành kinh tế nói riêng toàn kinh tế nói chung, nhằm bảo đảm môi trƣờng kinh tế hoạt động lành mạnh Ngoài ra, Thông tin XHTD doanh nghiệp giúp cho việc định giá doanh nghiệp trình cổ phần hoá Đối với NHNN, việc XHTD doanh nghiệp phục vụ cho công tác quản lý rủi ro tín dụng, từ có sách tiền tệ, tín dụng thích hợp lý Giúp thị trƣờng tài minh bạch hơn, nâng cao hiệu kinh tế tăng cƣờng khả tra, giám sátcác TCTDcủa NHNN Thứ hai, Tổ chức tín dụng: Hoạt động TCTD kinh tế thị trƣờng hoạt động kinh tế có nhiều rủi ro Việc XHTD doanh nghiệp giúp TCTD việc định cấp tín dụng, xác định hạn mức tín dụng, thời hạn, mức lãi suất, biện pháp bảo đảm tiền vay, phê duyệt hay không phê duyệt Giám sát đánh giá doanh nghiệp dƣ nợ, từ lƣờng trƣớc dấu hiệu bất thƣờng hoạt động doanh nghiệp có biện pháp khắc phục kịp thời Giảm chi phí tiết kiệm thời gian định vay XHTD doanh nghiệp giúp TCTD phát triển chiến lƣợc marketing nhằm hƣớng tới doanh nghiệp có rủi ro Ƣớc lƣợng mức vốn cho vay không thu hồi đƣợc để trích lập dự phòng rủi ro tín dụng Các ngân hàng 10 tổ chức tài trung gian khác với tƣ cách nhà đầu tƣ sử dụng XHTD doanh nghiệp làm tiêu chuẩn quan trọng định cho vay, tài trợ dự án, thoả thuận swap… Thứ ba, doanh nghiệp: Giúp doanh nghiệp xây dựng hình ảnh độ tín nhiệm trình hội nhập quốc tế Doanh nghiệp có đƣợc thông tin đánh giá độc lập, khách quan tình hình sản xuất kinh doanh, lực tài chính, khả toán, công nợ doanh nghiệp Mặt khác, doanh nghiệp nhận đƣợc dịch vụ tƣ vấn tài chính, quản lý, thị trƣờng Trong kinh tế thị trƣờng, bên cạnh tín dụng ngân hàng (tín dụng ngân hàng với doanh nghiệp), xuất phát triển hình thức tín dụng thƣơng mại Đây quan hệ mua bán chịu doanh nghiệp với trình mua bán hàng hóa Chính thế, thông tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giúp doanh nghiệp tìm hiểu rõ đối tác mình, từ định giao dịch mua bán chịu hàng hoá (tín dụng thƣơng mại), hợp tác liên doanh Ngoài ra, XHTD doanh nghiệp góp phần lớn việc quảng bá phát triển thƣơng hiệu doanh nghiệp thị trƣờng nƣớc Quốc tế Thứ tư, nhà đầu tƣ thị trƣờng chứng khoán XHTD doanh nghiệp cung cấp cho thị trƣờng chứng khoán hệ thống xếp hạng công cụ tài chính, đặc biệt chứng khoán nợ, từ giúp cho nhà đầu tƣ có sở để tham khảo, so sánh đối chiếu kỹ trƣớc định đầu tƣ cuối cùng, đầu tƣ vào công cụ nào? Vì thế, XHTD doanh nghiệp đóng vai trò bảo vệ nhà đầu tƣ, giảm bớt rủi ro đầu tƣ vào chứng khoán Mặc dù thị trƣờng chứng khoán Việt Nam trình hình thành phát triển, nhƣng tƣơng lai thị trƣờng tài cao cấp kinh tế thị trƣờng, công cụ cao cấp thị trƣờng tài XHTD doanh nghiệp lợi cho các nhà đầu tƣ mà mang lại lợi ích cho công ty chứng khoán XHTD doanh nghiệp tạo điều kiện cho việc 11 huy động vốn thị trƣờng chứng khoán thực đƣợc dễ dàng, thuận lợi XHTD doanh nghiệp góp phần quan trọng vào việc giảm chi phí sử dụng vốn cho ngƣời phát hành, thúc đẩy nhà phát hành nâng cao uy tín trách nhiệm nhà đầu tƣ việc đảm bảo toán tiền lãi tiền vốn vay XHTD doanh nghiệp nhân tố quan trọng đánh giá mối quan hệ rủi ro lợi nhuận Nhà đầu tƣ so sánh đánh giá lợi nhuận - rủi ro công cụ đầu tƣ để tìm công cụ có lợi vừa có hiệu vừa an toàn 1.2.3 Nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.3.1 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Phương pháp phân tích thống kê: Phƣơng pháp phân tích thống kê sử dụng XHTD doanh nghiệp việc phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp vào tiêu kinh tế đƣợc xây dựng dựa vào bảng biểu, số liệu thống kê thu thập kỳ kinh doanh qua doanh nghiệp Phương pháp so sánh: dựa đối chiếu, so sánh giá trị doanh nghiệp vớicác doanh nghiệp khác, so sánh giá trị tiêu thời kỳ khác nhau, so với giá trị trung bình ngành hay thị trƣờng.Từ kết thu đƣợc quan XHTD tiến hành đánh giá doanh nghiệp rút kết luận hữu ích tùy theo mục tiêu đánh giá Thực so sánh tiêu chất kinh tế nhƣ so sánh doanh thu kỳ so với kỳ trƣớc; so sánh tiêu chi phí thực tế với chi phí kỳ kế hoạch số trƣờng hợp so sánh tiêu khác chất kinh tế nhƣng chúng có mối quan hệ hữu cơ, tác động qua lại đến nhau, chẳng hạn nhƣ so sánh lợi nhuận vốn để đánh giá hiệu sử dụng vốn, đồng vốn bỏ thu đƣợc đồng lợi nhuận Phương pháp loại trừ (phương pháp thay thế): Phƣơng pháp xác định mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến đối tƣợng nghiên cứu cách loại trừ dần ảnh hƣởng nhân tố khác Hoặc dùng cách thay liên hoàn, xác định ảnh hƣởng nhân tố qua thay lần lƣợt liên tiếp nhân tố để xác 12 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo Tiếng Việt Nguyễn Thị Ngọc Anh, 2011 Giải pháp hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Tổng công ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) Luận văn Thạc sỹ Trƣờng Đại học kinh tế TP Hồ Chí Minh Bộ tài chính, 2009 Chế độ kế toán doanh nghiệp Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2008 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất tài Nguyễn Hữu Đƣơng, 2002 Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Viện “Giải pháp hoàn thiện bước việc phân tích, xếp loại doanh nghiệp hoạt động thông tin tín dụng" Nguyễn Hữu Đƣơng, 2004 Lịch sử hoạt động thông tin tín dụng xếp loại tín dụng giới Tạp chí Ngân hàng, số 4, trang 64-67 Lƣu Thị Hƣơng , 2009 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Giáo dục, Hà Nội Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2002 Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN ngày 24 tháng 01 năm 2002 V/v triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Hà Nội Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2004 Quyết định 1117/2004/QĐ-NHNN, ngày 08 tháng 09 năm 2004 V/v ban hành quy chế hoạt động thông tin tín dụng Hà Nội Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2004 Quyết định số 473/NHNN ngày 28/4/2004, V/v phê duyệt Đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Hà Nội 10 Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2005 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng 04 năm 2005 Thống đốc NHNN, V/v ban hành quy định phân loại nợ, 13 trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD Hà Nội 11 Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2006 Quyết định số 1253/QĐ-NHNN ngày 21/06/2006 V/v thực nghiệp vụ phân tích, xếp hạng tín dụng doanh Hà Nội 12 Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2007 Quyết định 51/2007/QĐ-NHNN ngày 31 tháng 12 năm 2007 V/v ban hành quy chế hoạt động thông tin tín dụng Hà Nội 13 Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2013 Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21 tháng 01 năm 2013 Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Hà Nội 14 Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2013 Thông tư 03/2013/TT-NHNN ngày 28 tháng 01 năm 2013 có hiệu lực từ ngày 01/07/2013 quy chế hoạt động TTTD ngành ngân hàng Hà Nội 15 Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2014 Quyết định 324/QĐ-NHNN ngày 26/02/2014 V/v quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức CIC Hà Nội 16 Ngân hàng Nhà Nƣớc 2014 Thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014 Về việc sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 Hà Nội 17 Peter S Rose, 2002 Commercial bank management Dịch từ tiếng Anh Ngƣời dịch Nguyễn Huy Hoàng, Nguyễn Đức Hiển, Phạm Long Nguyễn Văn Nam, 2004 Hà Nội: Nhà xuất Tài 18 Thời báo Ngân hàng, 2014 Tín hiệu tích cực từ xếp hạng tín dụng, ngày 18/09/2014 19 Thủ tƣớng Chính phủ, 2007 Quyết định 10/2007/QĐ-TTg ngày 23/01/2007 Ban hành hệ thống ngành kinh tế Việt Nam Hà Nội 14 20 Nguyễn Thanh Thủy, 2012 Nghiên cứu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luận văn thạc sĩ Trƣờng Địa học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 21 Trung tâm Thông tin tín dụng, 2002 Quyết định 95/QĐ-TTTD ngày 11 tháng 04 năm 2002 V/v tiến hành thu thập thông tin tài doanh nghiệp xây dựng chương trình phần mềm phân tích, xếp hạng tín dụng Doanh nghiệp Hà Nội 22 Trung tâm Thông tin tín dụng, 2012 Quyết định số 49/QĐ-TTTD ngày 16 tháng 12 năm 2012 V/v Ban hành danh mục ngành kinh tế áp dụng cho hoạt động nghiệp vụ Trung tâm Thông tin tín dụng”, Hà Nội, 23 Trung tâm thông tin tín dụng - NHNN: Các báo cáo kết hoạt động phân tích, XHTD doanh nghiệp năm 2012-2015 24 Thái Thành Trung, 2015 Hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng tập đoàn Tổng công ty Trung tâm Thông tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luận văn thạc sỹ Trƣờng Học viện Ngân hàng 25 Đàm Ngọc Tuấn, 2012 Phát triển sản phẩm thông tin tín dụng Trung tâm Thông tin tín dụng – NHNN Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 15 ... động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Error! Bookmark 3.3.3 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin. .. sâu chất lƣợng hoạt xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Chính vậy, đề tài Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp. .. tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Error! Bookmark not defined 3.4 Đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam Ngân hàng Nhà