Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘITRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊNGÀPHÁT TRIỂN CHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM –NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài –Ngân hang Mãsố: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội -2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘITRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN THỊNGÀPHÁT TRIỂN CHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM –NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài –Ngân hang Mãsố: 60 34 02 01CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN MẠNH HÙNG Hà Nội –2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: luận văn với đềtài “Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nước Việt Nam”là công trình nghiên cứu khoa học, độc lậpcủa riêng Các sốliệu luận văn đƣợc sửdụngtrung thựcvà có nguồn gốc rõ ràng Kết quảnghiên cứu đƣợc trình bày luận văn chƣa đƣợc công bốtại bất kỳcông trình khác Nếu sai xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Hà Nội, ngày Tác giảluận văn Nguyễn ThịNgà tháng năm 2016 LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin chân thành gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trƣờng Đại học Kinh tế-Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô Khoa Tài -Ngân hàng, Đại học Kinh tế-Đại học Quốc gia Hà Nội đã tạo điều kiện thuận lợi đểtôi hoàn thành luận văn Đặc biệt xin đƣợc bày tỏlòng cảm ơn sâu sắc đến TS.Nguyễn Mạnh Hùngđãhƣớng dẫn tận tình, giúp đỡtôi trình nghiên cứu.Tôi xin gửi lời cảm ơn đến lãnh đạo Ngân hàng, lãnh đạo phòng ban, anh chịcán bộcông nhân viêntại Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Namđã nhiệt tình giúp đỡtrong trình hoàn thành luận văn.Cuối cùng, xin cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đã tận tình hỗtrợ, giúp đỡtôi suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn!Hà Nội, ngày Tác giảluận vănNguyễn ThịNgà tháng năm 2016 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪVIẾT TẮT Error! Bookmark not defined DANH MỤC BẢNG .Error! Bookmark not defined DANH MỤC HÌNH Error! Bookmark not defined LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞLÝ LUẬN THỰC TIỄN VỀCHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 41.1 Tôngquantinhhinhnghiêncƣu 1.2 Xếp hạng tín dụng 1.2.1 Khái niệm vềxếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.2 Mục đích, ý nghĩa, yêu cầu vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 12 1.3 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.3.1 Khái niệm chất lượng .Error! Bookmark not defined 1.3.2 Khái niệm vềchất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark not defined 1.3.3 Các tiêu chí đánh giá chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark not defined 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởngchất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark not defined 1.4.1 Nhân tốkhách quan Error! Bookmark not defined 1.4.2.Nhân tốchủquan .Error! Bookmark not defined 1.5 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp học kinh nghiệm cho Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia-Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Error! Bookmark not defined 1.5.1 Quá trình hình thành phát triển tổchức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp thếgiới Error! Bookmark not defined 1.5.2 Kinh nghiệm sốtổchức xếp hạng tín dụng doanh nghiệpError! Bookmark not defined 1.5.3 Bài học kinh nghiệm cho Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia-Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined.Tóm tắt chương Error! Bookmark not defined 2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.1.1 Phương pháp thu thập dữliệu Error! Bookmark not defined 2.1.2 Phương pháp phân tích dữliệu Error! Bookmark not defined 2.2 Thiết kế mô hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.2.1 Các bước thực nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.2.2 Đánh giá mô hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.3 Kết phiếu khảo sát .Error! Bookmark not defined 2.3.1 Từbảng khảo sát khách hàng cán bộtín dụng phụtrách mảng doanh nghiệp ngân hàng thương mại .Error! Bookmark not defined 2.3.2 Từphỏng vấn trực tiếp từcác chuyên gia xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined Tóm tắt chương Error! Bookmark not defined 3.1 Khái quát Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gian Việt Nam –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Error! Bookmarknot defined 3.1.1 Lịch sửhình thành Error! Bookmark not defined 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụcủa Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia -Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.1.3 Cơ cấu tổchức nghiệm vụcủa phòng Trung thông Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.Error! Bookmark not defined 3.1.4 Sản phẩm dịch vụcủa Trung thông Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Error! Bookmark not defined 3.2 Đặc điểm hoạt động CIC quan xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khác Error! Bookmark not defined 3.2.1 Giống .Error! Bookmark not defined 3.2.2 Khác Error! Bookmark not defined 3.3 Thực trạng chất lƣợng xếp hạng tín dụng Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam.Error! Bookmark not defined 3.3.1 Hệthống văn pháp lý vềnghiệp vụthông tin tín dụngđã ban hànhError! Bookmark notdefined 3.3.2 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.Error! Bookmark not defined 3.3.3 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.Error! Bookmark not defined 3.4 Đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam–Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam .Error! Bookmark not defined 3.4.1 Kết quảđạt Error! Bookmark not defined 3.4.2 Hạn chếvà nguyên nhân Error! Bookmark not defined Tóm tắt chương Error! Bookmark not defined CHƢƠNG MỘT SỐGIẢI PHÁP VỀCHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG –NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM .Error! Bookmark not defined 4.1 Định hƣớng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Error! Bookmark not defined 4.1.1 Định hướng phát triển Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia-Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giai đoạn từnăm 2016 đến năm 2020Error! Bookmark not defined 4.1.2 Định hướng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp thời gian tới Error! Bookmark not defined 4.2 Giải pháp nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam.Error! Bookmark not defined .2.1 Nhóm giải pháp trực tiếp liên quan tới nội dung, phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 4.2.2 Nhóm giải pháp hỗtrợ .Error! Bookmark not defined 4.3 Một số kiến nghị, đề xuất Error! Bookmark not defined 4.3.1 Kiến nghịđối với Chính phủ Error! Bookmark not defined 4.3.2 Kiến nghịđối với Ngân hàng Nhà nước Error! Bookmark not defined 4.3.3 Kiến nghịđối với Ngân hàng Thương mại.Error! Bookmark not defined KẾT LUẬN .Error! Bookmark not defined LỜI NÓI ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứuTheo Perter s Rose (2004, trang 609, 610) tác giảcủa sách Ngân hàng thƣơng mại viết: “ Đối với hầu hết ngân hàng, khoản mục cho vay chiếm nửa giá trịtổng tài sản tạo từ1/2 đến 2/3 nguồn thu ngân hàng” “Rõ ràng, cho vay chức kinh tếhàng đầu ngân hàng” Đối tƣợng cho vay chủyếu Ngân hàng khách hàng cá nhân, hộkinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, theo sốliệu Tổng cục Thống kê, năm qua, nƣớc ta có khoảng 200 nghìn Doanh nghiệp phásản, giải thể(hơn 60,7 nghìn doanh nghiệp năm 2013, năm 2014 có 67,8 nghìn Doanh nghiệp 71,391 doanh nghiệp năm 2015) Với sốlƣợng doanh nghiệp giải thểngày tăng, ngân hàng gặp nhiều khó khăn hoạt động cho vay thu hồinợ Chính vậy, yêu cầu cấp bách đặt hoạt động tín dụng nói chung hoạt động tín dụng khách hàng doanh nghiệp nói riêng phải đƣợc quản lý kiểm soát chặt chẽđểhạn chếđến mức thấp rủi ro có thểxảy ra, giảm thiểu thiệt hại phát sinhtừrủi ro tín dụng tăng lợi nhuận ngân hàng Góp phần nâng cao uy tín tạo lợi thếcủa ngân hàng cạnh tranh.Việc loại trừhoàn toàn rủi ro không thể, mà chỉcó thểhạn chế, đềphòng Có nhiều biện pháp đểhạn chếrủi ro tín dụng, xếp hạng tín dụng biện pháp phổbiến Kết quảxếp hạng tín dụng không chỉcó ý nghĩa tổchức đƣợc xếp hạng mà có ý nghĩa toàn bộnền kinh tếnói chung hệthống tài chính, quan quản lý, ngành, lĩnh vực, tổchức, cá nhân tham gia thịtrƣờng vốn nói riêng, đặc biệt giai đoạn cổphần hóa mạnh mẽcác doanh nghiệp nhà nƣớc Do đó, thông tin vềxếp hạng tín dụng doanh nghiệp cần phải có chất lƣợng tốt -phản ánh xác tình hình tài doanh nghiệp 2Trung tâm Thông tin tín dụng Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia (CIC) đơn vịsựnghiệp Việt Nam nghiên cứu thực cung cấp thông tin vềxếp hạng tín dụng (XHTD) doanh nghiệp đƣợc thành lập hoạt động Việt Nam.Với sứmệnh đơn vịcung cấp thông tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khách quan, đầy đủ, xác giúp Ngân hàng Nhà nƣớc quan quản lý Nhà nƣớc thực tốt vai trò quản lý, đồng thời, kết quảxếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC tài liệu tham khảo nhanh chóng, kịp thời cho yêu cầu cấp tín dụng ngân hàng thƣơng mại Xuất phát từthực tếtrên, học viên đã lựa chọn đềtài: “Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam-Ngân hàng Nhà nước Việt Nam”làm luận văn thạc sỹcủa Mụcđíchvà nhiệm vụnghiêncƣu.Mục đích nghiên cứu: Trên sởđánhgiáchất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam –Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam, nghiên cứuchiranhƣngđiêmcònhạn chếtrong hoạt động xếp hạng tín dụng đơn vị Từđó, nghiêncƣutìmkiếm giải pháp kiến nghịnhằm nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Nhiệm vụnghiên cứu:-Hệ thống hóa vấn đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chất lƣợng xếp hạng tín dụng;-Nghiên cứu tình hình thực tiễn chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam;-Đề xuất giải pháp để nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc giaViệt Nam-Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam.3 Câu hỏi nghiên cứu 3-Khái niệmvề chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhƣ thếnào? Các tiêu đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp?-Chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam sao? Kết đạt đƣợc hạn chế tồn tại?-Giảipháp nhằm nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứuĐối tượng nghiên cứu:Đốitƣợng nghiên cứu đềtài chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt.Phạm vi nghiên cứu:Luận văn tập trung phân tích chỉtiêu đánh giá vềchất lƣợng xếp hạng tín dụng năm 2012-2015.5 Kết cấu luậnvănNgoài phần mởđầu kết luận, danh mục viết tắt, danh mục bảng biểu sơ đồ, danh mục tài liệu tham khảo, luận văn đƣợc kết cấu thành chƣơng: Chƣơng 1:Tổng quan tình hình nghiên cứu sởlý luận thực tiễn vềchất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Chƣơng 2:Phƣơng pháp nghiên cứu thiết kếluận văn Chƣơng 3:Thực trạng chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam -Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam Chƣơng 4:Môtsôgiải pháp nâng cao chất lƣợngxếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng Quốc Gia Việt Nam -Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam CHƢƠNG 1.TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞLÝ LUẬNTHỰC TIỄNVỀCHẤT LƢỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNGDOANH NGHIỆP1.1 TôngquantinhhìnhnghiêncứuCùng với sựphát triển ngành Tài Ngân hàng, đềtài vềngành ngân hàng nói chung mảng hoạt động cụthểcủa ngành ngân hàng nói riêng nhƣ tín dụng, huy động vốn, xếp hạng tín dụng đã trởthành chủđềcủa nhiều viết, đềtài nghiên cứu, nhiều luận văn, khóa luận ởcác cấp khác Có thểnói chủđềvô đa dạng, rộng lớn đểcác tổchức, cá nhân tìm hiểu nghiên cứu Đểphục vụcho việc nghiên cứu đềtài này, học viên đã tham khảo sốtài liệu tƣơng tựnhƣ:Đềtài nghiên cứu khoa học cấp Viện “Giải pháp hoàn thiện bƣớc việc phân tích, xếp loại doanh nghiệp hoạt động thông tin tín dụng”, Nguyễn Hữu Đƣơng (2002) Trong nghiên cứu này, tác giảđã đƣa phƣơng pháp đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp tƣơng đối chi tiết; đánh giá; xếp loại doanh nghiệp tƣơng đối kỹvềmặt tài doanh nghiệp, đồng thời đƣa thang tính điểm hợp lý xếp doanh nghiệp thành loại Đây lần hệthống ngân hàng Việt Nam đƣa việc cho điểm xếp loại doanh nghiệp, thực sựlà thành công đáng kểcủa nhà sách NHTW.Luận văn “Phát triển sản phẩm thông tin tín dụng Trung tâm Thông tin tín dụng –NHNN Việt Nam”, Đàm Ngọc Tuấn (2012), đƣa sởpháp lý vềsản phẩm TTTD, đánh giá sản phẩm TTTD CIC, chỉra ƣu điểm hạn chếtừđó đóng góp ý kiến đểsản phẩm TTTD CIC ngày phát triển, đáp ứng đƣợc nhu cầu ngày cao Tổchức tín dụng điều kiện hội nhập kinh tếthếgiới phát triển không ngừng hệthống ngân hàng Việt Nam Luận văn đã nêu đƣợc đóng góp to lớn hiệu quảmà sản phẩm TTTD CIC mang lại cho TCTD nói riêng nhƣ hệthống ngân 5hàng Việt Nam nói chung.Luận văn“Nghiên cứu vềxếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏvà vừa Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam”, Nguyễn Thanh Thủy (2012), đƣa sởlý luận vềxếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổchức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nƣớc thếgiới Nêu giải pháp khắc phục tồn tại, hạn chếcủa phƣơng pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏvà vừa CIC Từđó, tác giảđƣa phƣơng án nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏvà vừa CIC nhằm đáp ứng tốt nhu cầu tìm hiểu thông tin cá nhân, tổchức.Luận văn “Giải pháp hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Tổng công ty tài cổphần Dầu khí Việt Nam (PVFC)” Thạc sỹNguyễn ThịNgọc Anh (2011) đã nêu chi tiết vềlĩnh vực xếp hạng tín dụng doanh nghiệp PVFC Trên sởlý thuyết, nhƣ tình hình thực tại, tác giảđềra giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Công ty tài cổphẩn Dầu khí Việt Nam.Luận văn “Hoàn thiện công tácxếp hạng tín dụng tập đoàn Tổng công ty Trung tâm Thông tin Tín dụng -Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam” Thạc sỹ Thái Thành Trung (2015) Trƣờng Học viện Ngân hàng.Luận văn đã chỉra lý luận chung vềxếp hạng tín dụng tổng công ty, chất lƣợngxếp hạng tín dụng doanh nghiệp Qua đó, tác giảđềra giải pháp nhằm nâng cao chất lƣợngxếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC.Nguyễn Hữu Đƣơng (2004), “Lịch sửhoạt động thông tin tín dụng xếp loại tín dụng thếgiới”, Tạp chí Ngân hàng, số4,trang 64-67 Trong viết này, tác giảliệt kê, tóm tắt, chỉra mô hình hoạt động thông tin tín dụng thếgiới với hình mẫu Mỹ, Singapore, Pháp, Bên cạnh đó, tác giảcũng tìm đƣợc tài liệu thông tin quý báu từcác tạp chí, báo mạngngành tài ngân hàng nhƣ “Thời báo ngân hàng” (www.thoibaonganhang.vn), “Tạp chí tài chính”( www.tapchitaichinh.vn), website 6của ngân hàng nhà nƣớc (www.sbv.gov.vn), Đối với Việt Nam nói chung Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam nói riêng, nghiên cứu vềchất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vấn đềcòn mẻ Trƣớc đã có sốcông trình nghiên cứu liên quan đến sốkhía cạnh XHTD Tuy nhiên, qua nghiên cứu, rà soát tài liệu có liên quan, có thểnhận thấy hầu nhƣ chƣa có nghiên cứu chuyên sâu vềchất lƣợng hoạt xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin tín dụng quốc gia Việt Nam –Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Chính vậy, đềtài“Phát triển chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thông tin tín dụng quốc gia Việt Nam”đƣợc lựa chọn.1.2 Xếp hạng tín dụng1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp“Credit Rating” thuật ngữbằng tiếng Anh, đƣợc dịch sang tiếng Việt nhiều nghĩa khác nhƣ: xếp hạng doanh nghiệp, xếp hạng tín nhiệm, xếp hạng tín dụng, định hạng tín dụng, xếp loại tín dụng, xếp hạng rủi ro tín dụng, chấm điểm tín dụng vàxếp hạng khách hàng thực chất giống nhau, trình gồm công đoạn: phân tích xếp hạng Đểtiện việc nghiên cứu, sau Luận văn thống tên gọi chung trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.Có nhiều khái niệm khác vềxếp hạng tín dụng: Theo công ty xếp hạng tín dụng chuyên nghiệp Standard & Poor’s (S&P): “xếp hạng tín dụng doanh nghiệp việc đánh giá uy tín tín dụng tổng quát doanh nghiệp dựa yếu tốrủi ro chủyếu phù hợp”[5] Theo công ty Moody’s: “xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ý kiến vềkhảnăng sựsẵn sàng nhà phát hành việc toán hạn cho khoản nợnhất định suốt thời hạn tồn khoản nợđó”[8] Theo nhà nghiên cứu vềtài chính: “Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 7đánh giá thời vềkhảnăng, tính sẵn sàng doanh nghiệp vềviệc hoàn trảtiền gốc lãi khoản nợnhất định, kết quảtổng hợp đánh giá rủi ro vềkinh doanh tài doanh nghiệp thời hạnthanh toán nợ”[5] Theo định nghĩa Viện nghiên cứu Nomura: Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá vềmức độsẵn sàng khảnăng trảgốc lãi chứng khoán nợcủa nhà phát hành suốt thời gian tồn chứng khoán đó.[24].Theo định nghĩa công ty chứng khoán Merrill Lynch, XHTD đánh giá thời công ty XHTD vềchất lƣợng tín dụng nhà phát hành chứng khoán nợ, vềmột khoản nợnhất định Nói khác đi, cách đánh giá thời vềchất lƣợngtín dụng đƣợc xem xét hoàn cảnh hƣớng vềtƣơng lai, phản ánh sựsẵn sàng khảnăng nhà phát hành có thểthanh toán gốc lãi hạn Trong kết quảXHTD chứa đựng ý kiến chủquan chuyên gia XHTD”[7].Theo Hiệp hội nhà đầu tƣ tài Việt Nam (VAFI): “ xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá khảnăng doanh nghiệp thực toán hạn nghĩa vụtài chính”[5] Tại nhiều nƣớc thếgiới, hầu hết công ty lớn tổchức cho vay thiết lập bảng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khách hàng nhƣ tƣơng lai họ.Từcác định nghĩa trên, có thểhiểu: “Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đánh giá lực tài chính, tình hình hoạt động triển vọng phát triển tƣơng lai doanh nghiệp đƣợc xếp hạng, từđó xác định đƣợc mức độrủi ro không trảđƣợc nợvà khảnăng trảnợtrong tƣơng lai”.Bản chất việc XHTD doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng việc áp dụng phƣơng pháp, công cụcho phép xửlý thông tin kếtoán thông tin khác vềquản lý nhằm đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độvà chất lƣợng hiệu quảhoạt động doanh nghiệp nhƣ đánh giá khảnăng thực nghĩa vụtài doanh nghiệp khoản vay định nhƣ trảlãi gốc nợvay đến hạn, nhằm xác định rủi ro hoạt động cấp tín dụng Mức độrủi ro tín dụng thay đổi theo doanh nghiệp đƣợc xác định thông qua quy trình xếp hạng thang điểm, tuân thủtheo nguyên tắc định phù hợp với thông lệquốc tếtrên sởdựa vào thông tin tài phi tài doanh nghiệp thời điểm xếp hạng.1.2.2 Mục đích, ý nghĩa, yêu cầu vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.1.2.2.1 Mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệpThứnhất, đánh giá khảnăng tin cậy vềtài doanh nghiệp đứng giác độngân hàng, dựa sởsốliệu, báo cáo tài báo cáo khác doanh nghiệp đểnhận xét đánh giá tình hình hoạt động, khảnăng sinh lời, khảnăng toán tƣơng lai doanh nghiệp nhằm xác định khảnăng thu hồi vốn lãi vay Nói cách khác, mục đích việc XHTD doanh nghiệp lƣờng trƣớc rủi ro có thểxảy hoạt động tín dụng đểđƣa định hợp lý vềlãi suất, hạn mức tín dụng, định cho vay, không cho vay, hay thu hồi nợ Thứhai, phục vụcông tác điều hành quản lý NHNN, giúp NHNN có thêm thông tin hỗtrợcho việc hoạch định sách tiền tệtín dụng hợp lý phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế-xã hội.Thứba, việc XHTD doanh nghiệp giúp cho thân doanh nghiệp biết đƣợc tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng.Thứtư, sởkết quảxếp hạng tín dụng tổchức tín dụng sẽphân loại khách hàng áp dụng sách khách hàng vềlãi suất cho vay, hạn mức, thời hạn tín dụng phù hợp Đồng thời xây dựng sách tín dụng, quy định kỹthuật cho vay tƣơng ứng với khách hàng1.2.2.2 Ý nghĩa xếp hạng tín dụng doanh nghiệpĐối với tổchức tín dụng:Chấm điểm, xếp hạng tín dụng giúp tổchức tín dụng lƣợng hóa tƣơng đối xác khảnăng toán doanh nghiệp trƣớc cung cấp dịch vụnhƣ: thẻtín dụng, khách hàng vay, Lợi ích 9của chấm điểm, xếp hạngtín dụng đem lại lớn, có ƣu điểm bật nhƣ giảm thiểu chi phí phân tích thông tin, giúp tổchức tín dụng đƣa định cho vay nhanh xác, đảm bảo việc thu hồi nợ, qua đó, giảm thiểu rủi ro Chấm điểm, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giúp cho tổchức tín dụng, với tƣ cách nhà đầu tƣ vốn đƣa định thích hợp nhằm bảo vệquyền lợi nhƣ có cho vay hay không, tiếp tục gia hạn với khách hàng hay tập trung thu hồi nợ.Đối với doanh nghiệp: Việc chấm điểm doanh nghiệp giúp khách hàng xác định mức độtín nhiệm mà tổchức tín dụng có thểđánh giá vềmình, nâng cao ý thức việc quản lý sửdụng vốn vay ngân hàng, có kếhoạch điều chỉnh hoạt động nhằm tăng độtín nhiệm cảu tổchức tín dụng.Đối với xã hội: Nâng cao nhận thức xã hội vềthông tin tín dụng, góp phần nâng cao văn hóa tín dụng xã hội, đồng thời nâng cao khảnăng tiếp cận tín dụng doanh nghiệp vay.1.2.2.3 Yêu cầu việc xếp hạng tín dụng doanh nghiệpViệc XHTD doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu sau:Tính đầy đủ:Thông tin đầu vào phải đảm bảo kịp thời, trung thực, tin cậy, yêu cầu hàng đầu nguồn thông tin nói chung Tính đầy đủcủa thông tin đƣợc hiểu theo nghĩa thông tinđó phải xác thực, có nguồn cung cấp rõ ràng, đáng tin cậy phải thƣờng xuyên đƣợc cập nhật Tính đầy đủcòn thểhiện qua việc tính toán tất cảcác chỉtiêu cần thiết đểđánh giá đối tƣợng cần nghiên cứu Tính xác: XHTD doanh nghiệp chỉtiêu phân tích phải khoa học, đƣợc áp dụng rộng rãi, đƣợc thừa nhận khu vực, quốc tếvà phù hợp với hoàn cảnh thực tiễn Việt Nam, phù hợp với khảnăng trình độvà có tính khảthi cao.Tính khách quan: Kết quảXHTD doanh nghiệp đƣợc công bốrộng rãi phải tổchức xếp hạng trung gian đứng thực đểđảm bảo tính khách quan việc đƣa kết quảxếp hạng.Tính trung thực: Trong trình phân tích xếp hạng, thông tin, dữliệu 10sửdụng đểphân tích, nhƣ kết quảxếp hạng đối doanh nghiệp phải đƣợc đảm bảo trung thực, giữnguyên chất, không đƣợc làm sai lệch thông tin theo ý muốn chủquan bất kỳđối tƣợng nào.1.2.2.4 Vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Thứnhất, quan quản lý Nhà nƣớc:Thông tin XHTD doanh nghiệp giúp cho quan quản lý Nhà nƣớc đánh giá đƣợc đối tƣợng quản lý mình, có sởthông tin đểso sánh theo ngành kinh tế, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp, đƣa giải pháp thích hợp đểthúc đẩy sựpháttriển doanh nghiệp ngành kinh tếnói riêng toàn bộnền kinh tếnói chung, nhằm bảo đảm môi trƣờng kinh tếhoạt động lành mạnh Ngoài ra, Thông tin vềXHTD doanh nghiệp giúp cho việc định giá doanh nghiệp trình cổphần hoá Đối với NHNN, việc XHTD doanh nghiệp phục vụcho công tác quản lý rủi ro tín dụng, từđó có sách tiền tệ, tín dụng thích hợp lý Giúp thịtrƣờng tài minh bạch hơn, nâng cao hiệu quảcủa kinh tếvà tăng cƣờng khảnăng tra, giám sátcác TCTDcủa NHNN.Thứhai, Tổchức tín dụng:Hoạt động TCTD kinh tếthịtrƣờng hoạt động kinh tếcó nhiều rủi ro Việc XHTD doanh nghiệp giúp TCTD việc định cấp tín dụng, xác định hạn mức tín dụng, thời hạn, mức lãi suất, biện pháp bảo đảm tiền vay, phê duyệt hay không phê duyệt.Giám sát đánh giá doanh nghiệp dƣ nợ, từđó lƣờng trƣớc dấu hiệu bất thƣờng hoạt động doanh nghiệp có biện pháp khắc phục kịp thời Giảm chi phí tiết kiệm thời gian định vay.XHTD doanh nghiệp giúp TCTD phát triển chiến lƣợc marketing nhằm hƣớng tới doanh nghiệp có rủi ro Ƣớc lƣợng mức vốn đã cho vay sẽkhông thu hồi đƣợc đểtrích lập dựphòng rủi ro tín dụng Các ngân hàng 11tổchức tài trung gian khác với tƣ cách nhà đầu tƣ sửdụng XHTD doanh nghiệp làm tiêu chuẩn quan trọng định cho vay, tài trợdựán, thoảthuận swap Thứba, doanh nghiệp:Giúp cácdoanh nghiệp xây dựng hình ảnh độtín nhiệm trình hội nhập quốc tế Doanh nghiệp sẽcó đƣợc thông tin đánh giá độc lập, khách quan vềtình hình sản xuất kinh doanh, vềnăng lực tài chính, khảnăng toán, công nợcủa doanh nghiệp Mặt khác, doanh nghiệp nhận đƣợc dịch vụvềtƣ vấn tài chính, quản lý, thịtrƣờng Trong kinh tếthịtrƣờng, bên cạnh tín dụng ngân hàng (tín dụng ngân hàng với doanh nghiệp), xuất phát triển hình thức tín dụng thƣơng mại Đây quan hệmua bán chịu doanh nghiệp với trình mua bán hàng hóa Chính thế, thông tin vềxếp hạng tín dụng doanh nghiệp sẽgiúp doanh nghiệp tìm hiểu rõ đối tác mình, từđó định giao dịch mua bán chịu hàng hoá (tín dụng thƣơng mại), hợp tác liên doanh Ngoài ra, XHTD doanh nghiệp góp phần lớn việc quảng bá phát triển thƣơng hiệu doanh nghiệp thịtrƣờng nƣớc Quốc tế.Thứtư, cácnhà đầu tƣ thịtrƣờng chứng khoán XHTD doanh nghiệp cung cấp cho thịtrƣờng chứng khoán hệthống xếp hạng công cụtài chính, đặc biệt chứng khoán nợ, từđó giúp cho nhà đầu tƣ có sởđểtham khảo, so sánh đối chiếu kỹcàng trƣớc định đầu tƣ cuối cùng, đầu tƣ vào công cụnào? Vì thế, XHTD doanh nghiệp đóng vai trò bảo vệcác nhà đầu tƣ, giảm bớt rủi ro đầu tƣ vào chứng khoán Mặc dù thịtrƣờng chứng khoán ởViệt Nam trình hình thành phát triển, nhƣng tƣơng lai thịtrƣờng tài cao cấp kinh tếthịtrƣờng, công cụcao cấp thịtrƣờng tài XHTD doanh nghiệp không chỉcó lợi cho các nhà đầu tƣ mà mang lại lợi ích cho công ty chứng khoán XHTD doanh nghiệp tạo điều kiện cho việc huy động vốn thịtrƣờng chứng khoán thực đƣợc dễdàng, thuận lợi XHTD doanh nghiệp góp phần quan trọng vào việc giảm chi phí sửdụng vốn cho ngƣời phát hành, thúc đẩy nhà phát hành nâng cao uy tín trách nhiệm nhà đầu tƣ việc đảm bảo toán tiền lãi tiền vốn vay XHTD doanh nghiệp nhân tốquan trọng đánh giá mối quan hệgiữa rủi ro lợi nhuận Nhà đầu tƣ so sánh đánh giá lợi nhuận -rủi ro công cụđầutƣ đểtìm công cụcó lợi vừa có hiệu quảvừa an toàn.1.2.3 Nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.1.2.3.1 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệpPhương pháp phân tích thống kê: Phƣơng pháp phân tích thống kê sửdụng XHTD doanh nghiệp việc phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp cứvào chỉtiêu kinh tếđƣợc xây dựng dựa vào bảng biểu, sốliệu thống kê thu thập kỳkinh doanh đã qua doanh nghiệp Phương pháp so sánh: dựa sựđối chiếu, so sánh giá trịcủa doanh nghiệp vớicác doanh nghiệp khác, so sánh giá trịcủa chỉtiêu thời kỳkhác nhau, so với giá trịtrung bình ngành hay thịtrƣờng.Từnhững kết quảthu đƣợc quan XHTD sẽtiến hành đánh giá doanh nghiệp rút kết luận hữu ích tùy theo mục tiêu đánh giá Thực so sánh chỉtiêu chất kinh tếnhƣ so sánh doanh thu ởkỳnày so với kỳtrƣớc; so sánh chỉtiêu chi phí thực tếvới chi phí ởkỳkếhoạch ởmột sốtrƣờng hợpcó thểso sánh chỉtiêu khác chất kinh tếnhƣng chúng có mối quan hệhữu cơ, tác động qua lại đến nhau, chẳng hạn nhƣ so sánh lợi nhuận vốn đểđánh giá hiệu quảsửdụng vốn, đồng vốn bỏra thu đƣợc đồng lợi nhuận.Phương pháp loại trừ(phương pháp thay thế): Phƣơng pháp xác định mức độảnh hƣởng nhân tốđến đối tƣợng nghiên cứu cách loại trừdần ảnh hƣởng nhân tốkhác Hoặc có thểdùng cách thay thếliên hoàn, có thểxác định ảnh hƣởng nhân tốqua thay thếlần lƣợt liên tiếp nhân tốđểxác 13DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢOTài liệu tham khảo Tiếng Việt1.Nguyễn Thị Ngọc Anh, 2011 Giải pháp hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Tổng công ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) Luận văn Thạc sỹ Trƣờng Đại học kinh tế TP Hồ Chí Minh.2.Bộ tài chính, 2009 Chế độ kế toán doanh nghiệp3.Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2008 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội:Nhà xuất tài chính.4.Nguyễn Hữu Đƣơng, 2002 Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Viện “Giải pháp hoàn thiện mộtbước việc phân tích, xếp loại doanh nghiệp hoạt động thông tin tín dụng" 5.Nguyễn Hữu Đƣơng, 2004 Lịch sử hoạt động thông tin tín dụng xếp loại tín dụng giới Tạp chí Ngân hàng, số 4, trang 64-67 6.Lƣu Thị Hƣơng , 2009 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Giáo dục, Hà Nội.7.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2002 Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNNngày 24 tháng 01 năm 2002V/v triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Hà Nội.8.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2004 Quyết định 1117/2004/QĐ-NHNN, ngày 08 tháng 09 năm 2004V/v ban hành quy chế hoạt động thông tin tín dụng Hà Nội.9.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2004 Quyết định số 473/NHNN ngày 28/4/2004, V/v phê duyệt Đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Hà Nội 10.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2005 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNNngày 22 tháng 04 năm 2005của Thống đốc NHNN, V/v ban hành quy định phân loại nợ, 14trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD Hà Nội.11.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2006 Quyết định số 1253/QĐNHNN ngày 21/06/2006 V/v thực nghiệp vụ phân tích, xếp hạng tín dụng doanh Hà Nội.12.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2007 Quyết định 51/2007/QĐNHNNngày 31 tháng 12 năm 2007V/v ban hành quy chế hoạt động thông tin tín dụng Hà Nội.13.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2013 Thông tư 02/2013/TT-NHNNngày 21 tháng 01 năm 2013 Quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Hà Nội.14.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2013 Thông tư 03/2013/TT-NHNNngày 28 tháng 01 năm 2013có hiệu lực từ ngày 01/07/2013 quy chế hoạt động TTTD ngành ngân hàng Hà Nội.15.Ngân hàng Nhà Nƣớc, 2014 Quyết định 324/QĐ-NHNN ngày 26/02/2014 V/v quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn vàcơ cấu tổ chức CIC Hà Nội.16.Ngân hàng Nhà Nƣớc 2014 Thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014 Về việc sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 02/2013/TTNHNN ngày 21/01/2013 Hà Nội 17.Peter S Rose,2002 Commercial bank management Dịch từ tiếng Anh Ngƣời dịch Nguyễn Huy Hoàng, Nguyễn Đức Hiển, Phạm Long Nguyễn Văn Nam, 2004 Hà Nội: Nhà xuất Tài chính.18.Thời báo Ngân hàng, 2014 Tín hiệu tích cực từxếp hạng tín dụng, ngày 18/09/2014.19.Thủ tƣớng Chính phủ, 2007 Quyết định 10/2007/QĐ-TTg ngày 23/01/2007 Ban hành hệ thống ngành kinh tế Việt Nam Hà Nội 1520.Nguyễn Thanh Thủy, 2012 Nghiên cứu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luận văn thạc sĩ Trƣờng Địa học kinh tế -Đại học Quốc gia Hà Nội21.Trung tâm Thông tin tín dụng, 2002 Quyết định 95/QĐ-TTTDngày 11 tháng 04 năm 2002V/v tiến hành thu thập thông tin tài doanh nghiệp xây dựng chương trình phần mềm phân tích, xếp hạng tín dụng Doanh nghiệp Hà Nội.22.Trung tâm Thông tin tín dụng, 2012 Quyết định số 49/QĐ-TTTD ngày 16 tháng 12 năm 2012 V/v Ban hành danh mục ngành kinh tế áp dụng cho hoạt động nghiệp vụ Trung tâm Thông tin tín dụng”, Hà Nội, 23.Trung tâm thông tin tín dụng -NHNN: Các báo cáo kết hoạt động phân tích, XHTD doanh nghiệp năm 2012-2015.24.Thái Thành Trung, 2015 Hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng tập đoàn Tổng công ty Trung tâm Thông tin Tín dụng -Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luận văn thạc sỹ Trƣờng Học viện Ngân hàng.25.Đàm Ngọc Tuấn, 2012 Phát triển sản phẩm thông tin tín dụng Trung tâm Thông tin tín dụng –NHNN Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế -Đại học Quốc gia Hà Nội  ... động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Error! Bookmark not defined 3.3.3 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm. .. tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Error! Bookmark not defined 3.4 Đánh giá chất lƣợng xếp hạng tín dụng Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam Ngân hàng. .. Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc Gia Việt Nam Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam; -Đề xuất giải pháp để nâng cao chất lƣợng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc giaViệt Nam- Ngân