Nâng cao hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Hệ thống tin học - Viễn thông NDS

Header Page of 161 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH HỆ THỐNG TIN HỌC – VIỄN THÔNG NDS SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGÔ MINH TRANG MÃ SINH VIÊN : A22056 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2015 Footer Page of 161 Header Page of 161 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH HỆ THỐNG TIN HỌC – VIỄN THÔNG NDS Giáo viên hướng dẫn : Ths Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Ngô Minh Trang Mã sinh viên : A22056 Chuyên ngành : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2015 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 LỜI CẢM ƠN Qua thời gian thực tập Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS, hướng dẫn tận tình cô giáo ThS Chu Thị Thu Thủy cán phòng kế toán Công ty, em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Với đề tài tương đối mẻ với thân, thời gian, kiến thức kinh nghiệp thực tế có hạn nên em dừng lại mức độ đề cập giải vấn đề việc nâng cao hiệu quản lý tài sản ngắn hạn Công ty Trong khóa luận nhiều thiếu sót nên em mong nhận góp ý từ thầy cô môn trường Một lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo, ThS Chu Thị Thu Thủy – giảng viên khoa Tài Ngân hàng – Trường Đại học Thăng Long tập thể cán công nhân viên Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS giúp đỡ, tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Footer Page of 161 Header Page of 161 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực hiện, có hỗ trợ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Ngô Minh Trang Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Lý luận chung hiệu quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.2 Quản trị tài sản ngắn hạn 1.1.3 Hiệu quản trị tài sản ngắn hạn 23 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quản trị tài sản ngắn hạn DN 33 1.2.1 Nhân tố chủ quan .33 1.2.2 Nhân tố khách quan 34 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY TNHH HỆ THỐNG TIN HỌC – VIỄN THÔNG NDS 36 2.1 Vài nét Công ty TNHH Hệ thống Tin học Viễn thông NDS 36 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển .36 2.1.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh .36 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 37 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh công ty năm gần .39 2.2 Thực trạng hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 42 2.2.1 Thực trạng biến động cấu tài sản ngắn hạn công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 42 2.2.2 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 49 2.2.3 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn 51 2.2.4 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 58 2.2.5 Hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS .60 2.3 Đánh giá hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học - Viễn thông NDS 75 Footer Page of 161 Header Page of 161 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH HỆ THỐNG TIN HỌC – VIỄN THÔNG NDS 80 3.1 Định hướng hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 80 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 80 3.1.2 Định hướng hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS .82 3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lượng quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 82 3.2.1 Xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn cho Công ty 82 3.2.2 Quản lý tiền mặt .83 3.2.3 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn 84 3.2.4 Quản lý hàng tồn kho .86 3.2.5 Áp dụng số giải pháp đánh giá hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS năm 2015 88 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ TSNH Tài sản ngắn hạn TS Tài sản VSCH Vốn chủ sở hữu NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn HTK Hàng tồn kho KH Khách hàng Nợ NH Nợ ngắn hạn TB Trung bình Footer Page of 161 Header Page of 161 DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH, SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Đồ thị 1.1 Mô hình dự trữ tiền mặt tối ưu Baumol .8 Đồ thị 1.2 Mô hình lượng đặt hàng tối ưu 16 Hình 1.1.Chính sách quản lý TSNH 21 Hình 1.2 Chính sách quản lý kết hợp quản lý TSNH nợ NH 23 Hình 2.1 Chính sách quản lý TSNH Công ty giai đoạn 2012 – 2014 .59 Hình 2.2 Chính sách quản lý TSNH kết hợp với nợ Công ty giai đoạn 2012 – 2014 60 Sơ đồ 1.1 Khai triển hệ số sinh lời TSNH 32 Sơ đồ 2.1 Bộ máy tổ chức Công ty NDS 38 Bảng 1.1 Mô hình chấm điểm tín dụng 12 Bảng 1.2 Phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro .12 Bảng 1.3 Phương thức bán hàng trả tiền bán hàng trả chậm .13 Bảng 1.4 Phương thức bán hàng không sử dụng sử dụng thông tin rủi ro 14 Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2012 – 2014 39 Bảng 2.2 Tình hình biến động tài sản ngắn hạn Công ty giai đoạn 2012 – 2014 42 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản ngắn hạn biến động cấu Công ty giai đoạn 2012 – 2014 .46 Bảng 2.4 Tình hình biến động nợ ngắn hạn Công ty giai đoạn 2012 – 2014 55 Bảng 2.5 Cơ cấu nợ ngắn hạn biến động cấu Công ty giai đoạn 2012 – 2014 56 Bảng 2.6 Chi phí vay ngắn hạn Công ty giai đoạn 2012 – 2014 58 Bảng 2.7 Chi phí huy động nguồn vốn từ phải trả nhà cung cấp giai đoạn 2012 – 2014 58 Bảng 2.8 Các tiêu đánh khả toán Công ty giai đoạn 2012 – 2014 60 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng TSNH 63 Bảng 2.10 Hệ số đảm nhiệm TSNH Công ty giai đoạn 2012 – 2014 65 Footer Page of 161 Thang Long University Library Header Page of 161 Bảng 2.11 Chỉ tiêu tính toán mức tiết kiệm TSNH Công ty .66 Bảng 2.12 Chỉ tiêu đánh giá hiệu khoản phải thu Công ty 68 Bảng 2.13 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng hàng tồn kho Công ty .70 Bảng 2.14 Thời gian luân chuyển vốn tiền TB Công ty giai đoạn 2012 – 2014 72 Bảng 2.15 Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời Công ty giai đoạn 2012 – 201474 Bảng 2.16 Phân tích tác động yếu tố mô hình Dupont .74 Bảng 2.17 Đánh giá hiệu quản trị TSNH Công ty giai đoạn 2012 – 2014 75 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro điểm tín dụng số khách hàng tiêu biểu Công ty 85 Bảng 3.2 Chi phí cho lần đặt hàng .91 Bảng 3.3 Tổng chi phí lưu kho dự tính 92 Bảng 3.4 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến Công ty năm 2015 93 Bảng 3.5 Bảng cân đối kế toán dự kiến Công ty năm 2015 .94 Bảng 3.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản trị TSNH dự kiến Công ty năm 2015 95 Footer Page of 161 Header Page 10 of 161 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế nước ta gặp nhiều khó khăn, nợ xấu ngân hàng tăng cao, bất động sản đóng băng thị trường chứng khoán suy thoái cho nguyên nhân gây nên tình trạng Bên cạnh đó, tác động việc chuyển đổi sang kinh tế thị trường mà doanh nghiệp gặp phải cạnh tranh gay gắt, khốc liệt Bởi điều đòi hỏi doanh nghiệp luôn phải nhận thức, đánh giá thực lực doanh nghiệp thị trường để tồn tại, đứng vững ngày phát triển Việc đối mặt với thách thức đòi hỏi nhà quản lý doanh nghiệp phải tìm cho hướng thích hợp Hiệu kinh tế vấn đề đặt hàng đầu tất doanh nghiệp, có hiệu kinh tế doanh nghiệp đứng vững thị trường Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng tài sản định nguồn tài trợ tương ứng, tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh Song việc sử dụng tài sản cho có hiệu nhân tố định cho tăng trưởng phát triển doanh nghiệp.Với ý nghĩa đó, việc quản lý, sử dụng nâng cao hiệu sử dụng tài sản nói chung tài sản ngắn hạn nói riêng nội dung quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Trong công tác tổ chức quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn có hai mục tiêu cần đạt Một là, với số tài sản ngắn hạn có sản xuất thêm số lượng sản phẩm với chất lượng tốt, giá thành hạ để tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp Hai là, đầu tư thêm tài sản ngắn hạn cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng tài sản Nếu trước đây, kinh tế nước ta thời kỳ bao cấp, nhu cầu vốn,tài sản cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhà nước cấp phát cấp tín dụng ưu đãi nên doanh nghiệp không đặt nặng vấn đề khai thác sử dụng tài sản cách có hiệu Thậm chí đến nay, mà kinh tế nước ta chuyển đổi sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải tự tìm nguồn vốn để hoạt động hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mức thấp doanh nghiệp chưa bắt kịp với chế thị trường nên nhiều bất cập công tác quản lý sử dụng tài sản Do đó, lợi ích kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng cách hợp lý, hiệu đồng tài sản ngắn hạn nhằm làm cho tài sản ngắn hạn thu hồi sau chu kỳ sản xuất Việc tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn cho phép rút ngắn thời gian chu chuyển vốn, qua đó, vốn thu hồi nhanh hơn, giảm bớt số tài sản ngắn hạn cần thiết mà hoàn thành khối lượng sản phẩm Footer Page 10 of 161 Thang Long University Library Header Page 97 of 161 rủi ro, xác định mức điểm tín dụng cho khách hàng theo “Bảng 1.1 Mô hình chấm điểm tín dụng” Sau thu thập phân tích thông tin khách hàng trên, Công ty vào để đưa định phù hợp khoản tín dụng mà khách hàng đề nghị Nhóm nhóm có khả toán cao nhất, khách hàng nhóm có uy tín cao hoạt động tín dụng Do đó, Công ty cần nâng cao mối quan hệ với nhóm đối tượng cách tăng cường hoạt động mua bán chịu Nhóm có mức tín nhiệm thấp nên Công ty xem xét việc cấp tin dụng thời gian định vị khách hàng nên xem xét định kỳ hai lần năm Hoạt động thực tương tự với nhóm 3,4 điều khoản tín dụng tăng dần Đặc biệt, nhằm giảm thiểu rủi ro, Công ty cần yêu cầu đối tượng thuộc nhóm rủi ro toán cung cấp hàng hóa, dịch vụ Nếu họ không đáp ứng yêu cầu Công ty cân nhắc đến việc chấm dứt hoạt động giao dịch với nhóm khách hàng Giả định áp dụng phương pháp với số khách hàng tiêu biểu Công ty, ta có: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro điểm tín dụng số khách hàng tiêu biểu Công ty Khả Khả Số năm Điểm Nhóm toán toán hoạt tín Khách hàng rủi ro lãi nhanh động dụng Chi nhánh Công ty CP Tin 2 33 Nhóm Công ty CP Giải pháp Công nghệ SAVIS Việt Nam 43 Nhóm Công ty CP Truyền thông Hanel 2 31 Nhóm Bưu điện Trung Ương CPT 68 Nhóm 1 20 Nhóm học Viễn thông Petrolimex Công ty CP Công nghệ Bằng Hữu (Nguồn: Bộ phận Khách hàng Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS) 85 Footer Page 97 of 161 Header Page 98 of 161 3.2.3.3 Tăng cường công tác thu hồi nợ Thường xuyên kiểm soát khoản phải thu cách theo dõi chi tiết khoản nợ tình hình toán khách hàng Với quy mô hoạt động tại, Công ty TNHH Hệ thống tin học – Viễn thông NDS cần mở số theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thời gian để biết khoản nợ đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả nợ, kiểm tra danh sách nợ phải thu vào ngày 15 hàng tháng, gần đến hạn gửi mail gọi điện nhắc nhở khách hàng Định kỳ Công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời hạn toán, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Đối với khoản nợ hạn toán, Công ty tùy vào tình hình thực tế khách hàng, tìm hiểu nguyên nhân nợ hạn để đưa định có nên gia hạn nợ hay không (từ 10 đến 15 ngày), phạt chậm trả theo quy định hợp đồng, chia nợ thành giai đoạn thích hợp để thu hồi (cho khách hàng trả chậm không lấy lãi vòng 3-4 tháng để khuyến khích trả nợ) Ngoài ra, tạm thời ngưng giao dịch với khách hàng Đối với khoản nợ khó đòi, Công ty nên thực trích lập quỹ dự phòng khoản phải thu để đảm bảo ổn định mặt tài Mặt khác, Công ty nên có biện pháp xử lý khoản nợ khó đòi cách phù hợp như: gia hạn nợ, chí giảm 5% - 10% tổng số nợ, coi phần nợ bị Để ước tính chi phí dự phòng khoản phải thu khó đòi, Công ty sử dụng hai phương phương pháp: Phương pháp 1: Ước tính nợ khó đòi dựa Báo cáo kết kinh doanh Chi phí nợ khó đòi = Doanh thu bán chịu  Tỷ lệ nợ khó đòi Phương pháp 2: Ước tính nợ khó đòi dựa vào Bảng cân đối kế toán Chi phí nợ khó đòi = Số dư cuối kỳ phải thu KH  Tỷ lệ nợ khó đòi Tóm lại, Công ty nên áp dụng biện pháp tài nhằm mục đích thúc đẩy khách hàng trả nợ sớm chiết khấu toán sớm có hình thức phạt khách hàng vi phạm thời hạn toán Với khách hàng ký kết đơn hàng lớn, Công ty cho khách hàng hưởng chiết khấu phù hợp để phát huy tác dụng sách 3.2.4 Quản lý hàng tồn kho Hiện nay, HTK chiếm số lượng tỷ trọng lớn cấu TSNH Công ty Điều giúp Công ty chủ động việc cung ứng hàng hóa kịp thời cho kinh doanh tỷ trọng lớn dễ bị dư thừa, ứ đọng lãng phí; dự trữ làm trình kinh doanh bị gián đoạn gây hàng loạt hậu 86 Footer Page 98 of 161 Thang Long University Library Header Page 99 of 161 Hàng tồn kho Công ty chủ yếu phận liên quan đến nhập Vậy nên lượng hàng tồn kho ứ đọng công tác nghiên cứu thị trường, xúc tiến thương mại Công ty chưa tốt Do Công ty cần làm tốt công tác dự báo thị trường để xác định lượng hàng tồn kho phù hợp cho chủng loại hàng hóa Thêm vào đó, Công ty cần đưa biện pháp nhằm giảm thiểu lượng hàng tồn kho Đầu tiên, NDS cần thường xuyên đánh giá, kiểm kê hàng hóa tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu loại hàng hóa, từ lên kế hoạch thu mua để lựa chọn thời điểm giá rẻ, nhà cung cấp phù hợp nhằm giảm chi phí vận chuyển hạ thấp giá thành Hơn nữa, Công ty nên lựa chọn đối tác có khả cung cấp hàng hóa thường xuyên, đảm bảo tránh trường hợp cung cấp không kịp thời gây gián đoạn trình thi công dự án Thứ hai chất lượng hàng hóa Đây yếu tố vô quan trọng ảnh hưởng đến uy tín NDS thị trường Do đó, nhập hàng cần phải đối chiếu với tiêu chuẩn quy định hợp đồng ký để đánh giá hàng hóa cung ứng có đảm bảo chất lượng không Khi phát có hàng chất lượng, phải đề nghị với người bán đền bù, tránh mang lại thiệt hại cho Công ty, tránh làm ảnh hưởng đến tiến độ bán hàng tiêu thụ sản phẩm Đặc biệt, Công ty nên lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, điều giúp Công ty bảo toàn vốn Về khoản mục công cụ, dụng cụ Công ty nên trự theo mô hình cách phân loại công cụ, dụng cụ nhóm theo tầm quan trọng khác Bên cạnh đó, Công ty cần có giải pháp lập kế hoạch thu mua, dự trữ hợp lý số lượng, chất lượng… với nhiều nguồn cung cấp khác nhau, tránh tình trạng khan Tăng cường nghiên cứu, tiếp cận thị trường đầu vào thông qua khách hàng Công ty để tìm nguồn cung cấp thuận tiện Ngoài ra, để tăng cường khả tiêu thụ hàng hóa NDS, Ban Giám đốc cần phối hợp với phận Kinh doanh để khai thác triệt để tiềm sẵn có Công ty Đồng thời cải tiến, xây dựng phương thức bán hàng để mở rộng thị trường chiều rộng lẫn chiều sâu Tiến hành mở thêm đại lý cung cấp nhằm mở rộng địa bàn tiêu thụ tỉnh Tăng cường công tác tiếp thị, sâu vào thị trường, xác định nhu cầu khách hàng xây dựng địa bàn kinh doanh trọng điểm Với số mặt hàng tiêu thụ chậm, Công ty cần mạnh dạn việc sử dụng sách giảm giá để tăng tốc độ quay vòng vốn, tiết kiệm chí phí bảo quản hàng hóa Thêm vào đó, Công ty cần trọng công tác quảng cáo để mạnh tiêu thụ hàng hóa Để đạt ý khách hàng, thông tin quảng cáo phải đủ gây ấn tượng, 87 Footer Page 99 of 161 Header Page 100 of 161 nêu bật lên ưu điểm sản phẩm, phải có địa liên hệ rõ ràng khách hàng có nhu cầu Cuối cùng, hàng tồn kho khoản mục phát sinh chi phí bảo quản chi phí kho bãi Công ty nên NDS cần áp dụng mô hình EOQ để phù hợp với điều kiện kinh doanh Dựa theo lý thuyết chương với phần quản lý hàng tồn kho, Công ty dễ dàng áp dụng mô hình EOQ để quản lý khoản mục tốt 3.2.5 Áp dụng số giải pháp đánh giá hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS năm 2015 3.2.5.1 Áp dụng số giải pháp vào quản trị tài sản ngắn hạn Công ty 3.2.5.1.1 Áp dụng phương pháp gián tiếp “Dự báo dựa vào vòng quay TSNH” để xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn Công ty năm 2015 Nền kinh tế 2015 bước sang giai đoạn chuyển đổi mới, tranh kinh tế giới năm 2014 trở nên sáng sủa nỗ lực việc điều hành sách kinh tế quốc gia phần đạt kết mong muốn; kinh tế giới đến năm 2015 có triển vọng phục hồi khá, với phục hồi phần lớn kinh tế dẫn dắt đà tăng trưởng kinh tế giới Mỹ, Nhật Bản kinh tế đồng thời phục hồi lĩnh vực chủ yếu kinh tế giới thương mại, đầu tư Trong nước, kinh tế Việt Nam năm 2015 phát triển vững năm 2014; khu vực có vốn đầu tư nước tiếp tục đóng vai trò động lực quan trọng tăng trưởng kinh tế Những ngành nghề dự báo tăng trưởng mạnh từ năm 2015 bất động sản, vật liệu dịch vụ xây dựng, dịch vụ tiêu dùng, hàng tiêu dùng, nông - lâm sản Đầu tư vào quỹ mở lựa chọn thu hút ngày nhiều quan tâm nhà đầu tư tư nhân Công ty NDS hoạt động nhiều lĩnh vực, cung cấp dịch vụ máy tính, phần mềm lĩnh vực vận tải đường hai ngành mũi nhọn Trong lĩnh vực dịch vụ máy tính dịch vụ liên quan, năm gần phát triển nhanh Việt Nam nhờ vào cách mạng công nghệ thông tin Do đó, áp lực cạnh tranh lớn chủ yếu thông qua giá Tuy nhiên, thách thức đặt với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực nguồn nhân lực hạn chế Về lĩnh vực vận tải đường bộ, nói nhu cầu vận tải đường tăng lên với lưu lượng vận tải hàng hóa hành khách tăng 8% năm Số lượng phương tiện vận tải đường tăng nhanh, thu nhập người dân tăng kinh tế dần trở thành công nghiệp hóa Đặc biệt chuyên chở xe tải tăng đáng kể tăng nhu cầu hoạt động lĩnh vực công nghiệp sản xuất Từ lý trên, năm 2015, Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS đưa phương hướng tập trung đẩy mạnh vào hai ngành trọng điểm 88 Footer Page 100 of 161 Thang Long University Library Header Page 101 of 161 Dự kiến doanh thu năm 2015 tăng với tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 20% so với năm 2014, tức doanh thu năm 2015 dự kiến 63.182 triệu đồng Về vòng quay TSNH, năm 2014, tiêu đạt 0,88 vòng Cao so với vòng quay TSNH trung bình ngành thương mại 0,72 vòng Tuy nhiên, vòng quay TSNH lớn chứng tỏ TSNH vận động nhanh, lợi nhuận thu nhiều Vậy nên tới năm 2015, Công ty NDS với chiến lược phương hướng vạch ra, tập trung đạt mục tiêu nâng vòng quay TSNH năm 2015 lên 1,1 vòng Do đó, để thực mục tiêu này, Công ty phải có kế hoạch tính toán cụ thể Bước xác định nhu cầu TSNH cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015 Có thể xác định nhu cầu TSNH dựa vào công thức: Nhu cầu TSNH = Doanh thu dự kiến năm kế hoạch Vòng quay TSNH Dựa vào kết tính toán trên, áp dụng vào công thức ta có nhu cầu TSNH dự kiến Công ty năm 2015 là: 63.182 Nhu cầu TSNH2015 = = 57.438 (triệu đồng) 1,1 Như vậy, nhu cầu TSNH dự kiến Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS năm tài 2015 khoảng 57.438 triệu đồng với mức doanh thu dự kiến tăng 20% vòng quay TSNH mục tiêu 1,1 vòng 3.2.5.1.2 Áp dụng mô hình Baumol để xác định nhu cầu tiền mức dự trữ tiền tối ưu Công ty năm 2015 Theo lý thuyết, mô hình Baumol xây dựng giả định như: nhu cầu tiền công ty ổn định, mức dự trữ tiền mặt cho mục đích an toàn, công ty có hình thức dự trữ tiền mặt chứng khoán khả thị rủi ro đầu tư chứng khoán Dựa vào giả định trên, thấy mô hình phù hợp cho Công ty NDS sử dụng để xác định nhu cầu mức dự trữ tiền tối ưu Lý Công ty có hình thức dự trữ tiền mặt, mức dự trữ tiền mặt thấp, phục vụ cho nhu cầu toán, thêm vào Công ty khoản đầu tư tài ngắn hạn Do đó, áp dụng mô hình Baumol để xác định nhu cầu tiền năm kế hoạch 2015 dựa lượng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo 2014 với tỷ lệ lạm phát trung bình mức 4,09% (theo Tổng cục Thống kê) năm 2014 Từ xác định nhu cầu tiền Công ty năm 2015 là: 89 Footer Page 101 of 161 Header Page 102 of 161 Nhu cầu tiền năm 2015 = Lượng tiền phát sinh thực tế năm 2014  Tỷ lệ lạm phát = 228  (1 + 4,9%) = 237,33 (triệu đồng) Năm 2014, lãi suất chứng khoán thị trường 8,1%/năm (theo “Báo cáo đầu tư năm 2014” Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI) chi phí cho lần bán chứng khoán tối đa 0,5 triệu đồng (Công ty CP Chứng khoán MB) Áp dụng mô hình Baumol, mức dự trữ tiền mặt tối ưu năm 2015 là: Mức dự trữ tiền mặt tối ưu2015 = √ × 237,33 × 0,5 8,1% = 54,13 (triệu đồng) Như vậy, theo mô hình Baumol ta có số tiền dự trữ tối ưu Công ty cần đạt năm 2015 khoảng 54,13 triệu đồng 3.2.5.1.3 Áp dụng mô hình chấm điểm tín dụng đẩy mạnh công tác thu hồi nợ Dự báo kinh tế Việt Nam năm 2015 có nhiều dấu hiệu khởi sắc, góp phần tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thuận lợi Điều dẫn tới khả toán doanh nghiệp nâng cao Bên cạnh đó, năm 2015 khởi đầu cho kỷ nguyên bùng nổ công nghệ thông tin, nhu cầu người dân hàng hóa dịch vụ liên quan ngày cao Thế nên năm 2015 tới đây, Công ty NDS không cần nới lỏng sách bán chịu thu hút khách hàng, bên cạnh Công ty tìm kiếm đại lý, mở rộng mạng lưới tiêu thụ toàn quốc để tăng lợi nhuận Do đó, phương hướng 2015 NDS thắt chặt sách tín dụng, mà cụ thể thiết lập quy trình xây dựng sách bán chịu thật chặt chẽ Đầu tiên phân tích tín dụng khách hàng, thông tin thu thập cần xác sau nên đánh giá dựa theo “mô hình chấm điểm tín dụng” để có sở đánh giá tình hình tín dụng khách hàng Tiếp theo cần nâng cao tiêu chuẩn bán chịu: khách hàng giao dịch thành công tám lần, thay năm lần trước hưởng sách tín dụng Về điều khoản tín dụng giữ nguyên điều chỉnh tỷ lệ hay thời gian chiết khấu cho phù hợp với đơn hàng Cuối cùng, Công ty thực biện pháp nhằm đẩy mạnh công tác thu hồi nợ nêu phần giải pháp để tăng cường khả thu nợ Từ cố gắng kể trên, mục tiêu tương lai Công ty vòng quay phải thu khách hàng tăng từ 1,01 vòng năm 2014 lên 1,3 vòng năm 2015 90 Footer Page 102 of 161 Thang Long University Library Header Page 103 of 161 3.2.5.1.4 Áp dụng mô hình EOQ để xác định lượng tồn kho hiệu Công ty năm 2015 Trong mô hình này, Công ty đưa định đặt lượng hàng tối ưu cho loại hàng hóa dựa sở ước lượng mức sử dụng, chi phí đặt hàng chi phí trì tồn kho Trong nhu cầu hàng hóa năm biết trước ổn định; thời gian chờ hàng không thay đổi; dự trữ thiếu hụt hoàn toàn không xảy ra; toàn số hàng đặt mua nhận lúc; chiết khấu theo số lượng Hàng tồn kho Công ty có nhiều loại linh kiện điện tử khác nhau, nhiên dây cáp mạng chiếm tỷ lệ lớn Trong năm 2014, doanh thu từ việc bán lắp đặt dây cáp cho dự án chiếm 50% tổng doanh thu từ việc bán hàng tương đương với 28.333 triệu đồng Theo báo cáo kết kinh doanh năm 2014, tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu 96,87% Từ đó, suy lượng dây cáp mạng bán năm 2014 là: Lượng dây cáp mạng dự trữ2014 = 28.333 ×96,97% 2,5 =10978 (thùng) Dựa số liệu từ phòng Kế toán – Tổng hợp cung cấp, sử dụng mô hình EOQ để xác định số lượng dây cáp dự trữ tối ưu cho Công ty NDS năm 2015 dựa giả định như: nhu cầu hàng lưu tồn kho ổn định; năm thực biến động giá; không xảy hao hụt, mát khâu dự trữ; phát sinh hai loại chi phí chi phí dự trữ chi phí đặt hàng Đơn vị sản phẩm: Thùng ( thùng 305 mét dây cáp) Giá mua vào: 2,5 triệu đồng/thùng Nhu cầu dây cáp mạng năm 2015 là: 10978 thùng Chi phí cho lần đặt hàng (O) Bảng 3.2 Chi phí cho lần đặt hàng Đơn vị tính: Triệu đồng Loai chi phí Thành tiền Giao dịch: điện thoại, giấy tờ, lại,… Quản lý Kiểm tra Thanh toán 12 Tổng (Nguồn: Phòng Kế toán – Tổng hợp) Từ đây, tính chi phí cho lần đặt hàng (O) 12 triệu đồng 91 Footer Page 103 of 161 Header Page 104 of 161 Chi phí lưu kho Bảng 3.3 Tổng chi phí lưu kho dự tính Đơn vị tính: Triệu đồng Loại chi phí Chi tiết Thành tiền 5000đ/thùng Bốc xếp 54,89 100 Thuê kho, thiết bị 95,46 Bảo hiểm 10% Lãi yêu cầu hàng năm 2503,5 2753,85 Tổng Vậy chi phí lưu kho cho thùng hàng (C) là: C= Tổng chi phí bảo quản Tổng sản phẩm = 2753,85 10978 = 0,25 (triệu đồng) Từ tính lượng cáp tồn kho tối ưu năm 2015của Công ty theo mô hình EOQ là: Qx = √ Tổng chi phí lưu kho tối thiểu ×10978 ×12 0,25 = 1027 (thùng) = Chi phí đặt hàng + Chi phí dự trữ = 12 × 10978 + 0,25 1027 = 256,65 (triệu đồng) × 1027 Tương tự, để đạt hiệu tối ưu việc tối thiểu hóa chi phí mà đủ khả đáp ứng nhu cầu khách hàng Công ty nên áp dụng mô hình EOQ không quản lý loại hình hàng hóa dây cáp mạng mà quản lý loại hàng hóa khác Công ty Sở dĩ nên áp dụng mô hình EOQ cho Công ty theo mô hình tiết kiệm chi phí tồn kho lớn so với tổng chi phí tồn kho thực tế, góp phần giảm giá vốn hàng bán cho Công ty Bên cạnh đó, nhu cầu hàng hóa tính sở nhiều thông số, sản lượng mua vào dựa kế hoạch xuất bán doanh nghiệp nên đảm bảo đáp ứng nhu cầu khách hàng Ngoài ra, chất lượng hàng hóa nâng cao tập trung thu mua theo số lượng nên kiểm tra nguồn hàng tốt hơn, thay thu mua theo kiểu nhỏ lẻ truyền thống, từ làm giảm thời gian lưu kho giảm bớt hao hụt Đặc biệt việc quản lý trở nên dễ dàng với nhà quản trị, chủ động việc nhập hàng tiết kiệm chi phí tồn kho mà đủ hàng để bán 92 Footer Page 104 of 161 Thang Long University Library Header Page 105 of 161 3.2.5.2 Kết hoạt động kinh doanh dự kiến Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS Sang năm 2015, bên cạnh nỗ lực làm tăng doanh thu, Công ty cần phải có biện pháp nhằm giảm giá vốn hàng bán chi phí cho lợi nhuận đem lại lớn Cuối cùng, sau áp dụng giải pháp nhằm tăng tính hiệu khoản mục TSNH nói riêng việc quản trị TSNH nói chung Công ty NDS, ta đưa bảng kết hoạt động kinh doanh dự kiến Công ty năm 2015 sau: Bảng 3.4 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến Công ty năm 2015 Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2015 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 63.182 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 63.182 Giá vốn hàng bán 53.705 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài 9.477 471 Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh 1.172 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 7.839 35 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 123 12 Lợi nhuận khác (88) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 7.751 14 Chi phí thuế TNDN 2.153 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 5.598 Ngoài ra, giá vốn hàng bán, năm 2014, tỷ lệ giá vốn chiếm 96,97% tổng doanh thu khiến cho lợi nhuận gộp không cao Để giảm giá vốn hàng bán năm tới cần phải xét đến yếu tố tác động đến giá vốn hàng bán lạm phát, chi phí nhân công, chi phí nguyên vật liệu, chi phí sản xuất chung, Yếu tố cần kể đến lạm phát, năm 2015, Nghị Quốc hội đưa mức lạm phát kế hoạch khoảng 5% so với năm 2014 Bên cạnh đó, yếu tố giá giảm, 93 Footer Page 105 of 161 Header Page 106 of 161 phát triển mạnh công nghệ thông tin khiến cung tăng, sản phẩm trở nên đại trà, khách hàng có nhiều lựa chọn hơn, theo dự báo phòng Kinh doanh phân phối, chi phí hàng hóa đầu vào thị trường năm 2015 giảm khoảng 10% so với Về chi phí tiền lương nhân công tăng 8% so với năm 2014, ảnh hưởng Nghị định quy định tiền lương tăng thêm với cán bộ, công chức, viên chức người hưởng lương lực lượng vũ trang có hệ số lương từ 2,34 trở xuống Ngoài ra, Công ty có sách tiết kiệm chi phí sản xuất chung điện, nước,… để góp phần làm giảm giá vốn hàng bán Từ tác động nói trên, năm 2015, Công ty cố gắng giảm tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu thấp so với 2014, mục tiêu khoảng 85% Bảng 3.5 Bảng cân đối kế toán dự kiến Công ty năm 2015 Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2015 Chỉ tiêu TÀI SẢN 57.438 A- TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền 291 48.601 Các khoản phải thu ngắn hạn 8.258 Hàng tồn kho 228 Tài sản ngắn hạn khác B- TÀI SẢN DÀI HẠN 2.283 Tài sản cố định 1.882 401 Tài sản dài hạn khác 59.721 TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A- NỢ PHẢI TRẢ 16.175 Nợ ngắn hạn 16.175 Nợ dài hạn B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 43.546 Vốn đầu tư chủ sở hữu 14.000 Vốn khác chủ sở hữu 30.578 59.721 TỔNG NGUỒN VỐN Theo xu hướng Công ty ba năm gần (hình 2.2) giảm tỷ trọng nguồn vốn ngắn hạn từ vay ngắn hạn đồng thời tăng tỷ trọng nguồn vốn dài hạn từ 94 Footer Page 106 of 161 Thang Long University Library Header Page 107 of 161 VCSH để tài trợ cho tài sản, bảng cân đối kế toán dự kiến Công ty năm 2015, nhu cầu TSNH giảm dẫn đến giảm tổng tài sản, nên tác giả xin giảm nguồn nợ NH tài trợ cho TSNH 3.2.5.3 Đánh giá hiệu quản trị tài sản ngắn hạn dự kiến Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS năm 2015 Bảng 3.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản trị TSNH dự kiến Công ty năm 2015 Năm 2014 Chỉ tiêu Năm 2015 Nhóm tiêu khả toán Hệ số toán hành (lần) 2,88 2,62 Hệ số toán nhanh (lần) 2,53 1,95 Hệ số toán tiền (lần) 0,01 0,02 0,88 1,1 408,61 327,27 1,14 1,0 Mức tiết kiệm tuyệt đối (triệu đồng) (12.870) (12.651) Mức tiết kiệm tương đối (triệu đồng) (14.450) (0,01436) 1,01 1,3 355,97 276,92 7,14 6,5 50,39 55,38 301,31 306,81 0,06 0,1 Nhóm tiêu hiệu sử dụng TSNH Vòng quay TSNH (vòng) Thời gian quay vòng TSNH (ngày) Hệ số đảm nhiệm TSNH (lần) Mức tiết kiệm TSNH Nhóm tiêu đánh giá thành phần TSNH Vòng quay khoản phải thu (vòng) Kỳ thu tiền bình quân (ngày) Vòng quay hàng tồn kho (vòng) Chu kỳ lưu kho (ngày) Thời gian quay vòng tiền TB Hệ số sinh lời TSNH Nhận xét: Sau tính toán lại tiêu dựa số liệu dự kiến năm 2015, thấy hiệu quản trị TSNH Công ty NDS nâng cao 95 Footer Page 107 of 161 Header Page 108 of 161 Về nhóm tiêu toán Đầu tiên hệ số toán hành có giảm nhẹ, đạt 2,62 lần so với hệ số toán trung bình ngành 1,24 lần cao hơn, đồng thời đảm bảo khoản nợ NH TSNH Công ty tốt Tiếp đến hệ số toán nhanh năm 2015 giảm so với năm 2014, đạt mức 1,95 lần Tuy nhiên tiêu cao so với mặt chung ngành 0,75 lần, phản ánh khả toán nợ ngắn hạn Công ty không tính đến yếu tố hàng tồn kho cao Cuối hệ số toán bàng tiền, tiêu toán thấp năm 2014, sang năm 2015 có cải thiện Công ty chưa thể đáp ứng toán khoản nợ ngắn hạn tài sản tiền Thứ hai nhóm tiêu hiệu TSNH Nhìn chung hiệu sử dụng TSNH năm 2015 tăng, thể vòng quay TSNH lớn, thời gian luân chuyển TSNH ngắn so với năm 2014 Hơn nữa, qua hệ số đảm nhiệm thấy, để có đồng doanh thu thuần, thay phải 1,14 đồng TSNH, Công ty đồng TSNH năm 2015 Cụ thể thấy qua hai tiêu mức tiết kiệm tương đối mức tiết kiệm tuyệt đối Ở mức tiết kiệm tuyệt đối phản ánh sang năm 2015, để đạt mức doanh thu năm 2014, Công ty cần bỏ lượng TSNH so với năm 2014 12.651 triệu đồng, tức Công ty tiết kiệm khoản TSNH đáng kể so với năm trước Còn mức tiết kiệm tương đối, vòng quay TSNH tăng từ 0,88 vòng lên 1,1 vòng nên năm 2015, Công ty không cần bỏ lượng TSNH 0,01436 triệu đồng để mở rộng doanh thu Thứ ba nhóm tiêu đánh giá thành phần TSNH bao gồm: khoản phải thu, hàng tồn kho, thời gian quay vòng tiền TB Đầu tiên khoản phải thu phản ánh qua hai tiêu vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân Năm 2015, khoản phải thu giảm dẫn đến vòng quay tăng, điều kéo theo thời gian thu tiền bình quân rút ngắn đáng kể, từ 355,97 ngày năm 2014 xuống 276,92 ngày năm 2015, cho thấy hiệu quản trị khoản phải thu tăng lên đáng kể Khoản mục TSNH hàng tồn kho, điều chỉnh giá vốn hàng bán năm 2015 giảm khiến cho vòng quay hàng tồn kho giảm nhẹ, nhiên khiến cho chu kỳ lưu kho tăng từ 50,39 ngày lên 55,38 ngày Do không ảnh hưởng nhiều đến hiệu quản trị hàng tồn kho Cuối tiêu thời gian quay vòng tiền TB, thấy tiêu có tăng nhẹ so với năm 2014, từ 301,31 ngày lên 306,81 ngày Nguyên nhân kỳ trả tiền TB Công ty ngắn dẫn đến tiêu có xu hướng tăng năm 2015 Do đó, Công ty cần có biện pháp điều chỉnh kéo dài thời gian trả nợ để từ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn tiền Cuối hệ số sinh lời TSNH, năm 2014, tiêu đạt 0,06 đồng, tức 100 đồng TSNH đầu tư thu 0,06 đồng lợi nhuận Sang tới năm 2015, 96 Footer Page 108 of 161 Thang Long University Library Header Page 109 of 161 tiêu tăng lên 0,1 đồng, có nghĩa 100 đồng TSNH đầu tư Công ty thu 0,1 đồng lợi nhuận, nhiều năm 2014 0,04 đồng Tuy mức tăng trưởng hệ số chưa cao phần cho thấy giải pháp mà Công ty thực đem lại hiệu quản trị TSNH, góp phần giúp cho lợi nhuận Công ty tăng Có thể nói, Công ty nên tiếp tục áp dụng điều chỉnh giải pháp cho phù hợp, nhằm củng cố lại hiệu sử dụng TSNH nâng cao mức lợi nhuận thu hàng năm, đưa NDS đến đường thành công tương lai 97 Footer Page 109 of 161 Header Page 110 of 161 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu quản lý tài sản ngắn hạn không vấn đề mẻ doanh nghiệp kinh tế thị trường vấn đề khó khăn phức tạp lý luận thực tiễn, vấn đề cấp thiết đồng thời mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế khó khăn nay, doanh nghiệp phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt thị trường mà thích ứng Tài sản ngắn hạn nhân tố quan trọng để doanh nghiệp trì hoạt động kinh doanh Việc quản lý nói chung nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nói riêng coi vấn đề sống doanh nghiệp, thách thức lớn mà vượt qua đảm bảo cho doanh nghiệp hoàn thành mục tiêu đề Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS tồn gần 10 năm dừng quy mô nhỏ, Công ty lại hoạt động lĩnh vực đòi hỏi phát triển không ngừng, thị trường cạnh tranh gay gắt dần mở rộng Điều đòi hỏi Công ty cần phải tích cực chủ động phấn đấu, nâng cao hiệu công tác tổ chức sử dụng tài sản ngắn hạn mình, trì phát triển nhịp độ kinh doanh, đồng thời nâng cao đời sống cho cán - nhân viên Công ty để tiếp tục vươn xa vị Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Ngô Minh Trang Footer Page 110 of 161 Thang Long University Library Header Page 111 of 161 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO – Giáo trình Phân tích báo cáo tài – Trường Đại học Kinh tế Quốc dân – Sách Quản trị doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản – Sách Quản trị doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản – Sách Quản trị tài doanh nghiệp đại – Nguyễn Hải Sản – Sách Quản trị tài doanh nghiệp đại – Nguyễn Hải Sản – Giáo trình Quản trị học – TS Vũ Thế Phú – Giáo trình Quản trị học – TS Vũ Thế Phú – Tài liệu Thống kê hiệu kinh doanh doanh nghiệp – Trường Đại học Xây dựng – Giáo trình Phân tích báo cáo tài – Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Footer Page 111 of 161 ... 2.2.4 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS 58 2.2.5 Hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học – Viễn thông NDS ... phải nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp nên em lựa chọn nghiên cứu đề tài: Nâng cao hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học - Viễn thông NDS ... luận hiệu quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp  Chương 2: Thực trạng hiệu quản trị tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Hệ thống Tin học - Viễn thông NDS  Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng quản