Nghiên cứu khoa học: Chính sách quản lý của Nhà nước đối với hoạt động mua bán vàng miếng của các doanh nghiệp kinh doanh vàng ở Việt Nam hiện nay

i TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC Chính sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam Người thực hiện: NCS Nguyễn Thanh Huyền Hà Nội, 2016 ii MỤC LỤC MỤC LỤC .ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ HÌNH VẼ vi LỜI MỞ ĐẦU MỘT SỐ LÝ LUẬN VỀ CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀNG MIẾNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP KINH DOANH VÀNG TRONG NỀN KTTT 1.1 Những vấn đề lý luận chung thị trường vàng miếng hoạt động kinh doanh vàng miếng .4 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, cấu trúc chủ thể tham gia thị trường vàng miếng 1.1.2 Hoạt động mua bán vàng miếng 12 1.2 Chính sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng 21 1.2.1 Mục tiêu quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng 21 1.2.2 Nội dung sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng .21 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng 24 1.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 24 1.3.2 Nhóm yếu tố chủ quan 26 Chương 28 THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀNG MIẾNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP KINH DOANH VÀNG Ở VIỆT NAM HIỆN NAY .28 iii 2.1 Tổng quan thị trường vàng hoạt động kinh doanh vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam giai đoạn 28 2.1.1 Tổng quan thị trường vàng miếng 28 2.1.2 Tổng quan hoạt động kinh doanh vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng .31 2.2 Thực trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam giai đoạn 42 2.2.1 Nội dung sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam 42 2.2.2 Đánh giá thực trạng sách quản lý NN hoạt động kinh doanh vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng .62 Chương 70 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀNG MIẾNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP KINH DOANH VÀNG Ở VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2020 70 3.1 Định hướng phát triển thị trường vàng hoạt động mua bán vàng miếng Việt Nam đến năm 2020 70 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường vàng Việt Nam đến năm 2020 70 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động mua bán vàng miếng Việt Nam đến năm 2020 71 3.2 Giải pháp hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam đến năm 2020 73 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức thị trường vàng miếng 73 3.2.2 Giải pháp hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng 75 KẾT LUẬN 80 iv TÀI LIỆU THAM KHẢO .81 v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nội dung DTNH Dự trữ ngoại hối MTV Một thành viên NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTW Ngân hàng Trung ương NK Nhập SX Sản xuất TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán Nhà nước VND Việt Nam đồng XNK Xuất nhập vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ HÌNH VẼ Tên bảng biểu, sơ đồ, hình vẽ Trang Biểu đồ 2.1 Giá vàng miếng giai đoạn từ 2000 đến 3/2014 36 Biểu đồ 2.2 Tỷ giá hối đoái từ 11/2012 đến 03/2014 41 Bảng 2.1 Tóm tắt sách quản lý hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng giai đoạn 2000-2010 43 Bảng 2.2 Tóm tắt sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam giai đoạn 2010-2014 44 Bảng 2.3 Các sách xuất, nhập vàng 46 Bảng 2.4 Các sách quản lý hoạt động kinh doanh vàng miếng 49 Bảng 2.5 Các sách thuế điều tiết hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng 51 Bảng 2.6 Các sách quy định chế tài xử phạt hành vi vi phạm kinh doanh vàng 62 vii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ở quốc gia, KTTT, hình thành phát triển thị trường vàng có vai trị quan trọng, góp phần hình thị trường tài hồn chỉnh, làm gia tăng kênh đầu tư kinh doanh cho nhà đầu tư kinh doanh tài chính… Thực tế phát triển thị trường vàng số quốc gia cho thấy, để có thị trường vàng động, hiệu quả, cần có chế quản lý, giám sát hữu hiệu Nhà nước tham gia tổ chức kinh doanh vàng Ở Việt Nam, năm gần đây,cùng với phát triển thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản, thị trường vàng ngày trở nên sôi động Cùng với gia tăng số lượng nhà đầu tư nhu cầu mua bán vàng, số lượng sàn giao dịch vàng tăng lên đáng kể Ngoài giao dịch mua bán vàng hình thái vật chất, loại hình kinh doanh vàng phi vật chất, kinh doanh vàng tài khoản bắt đầu triển khai Các nghiệp vụ kinh doanh vàng ngày đa dạng Tuy nhiên, bên cạnh thành công, hoạt động thị trường vàng nói chung, hoạt động kinh doanh vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng nói riêng cịn chứa đựng nhiều bất cập, tiềm ẩn nhiều rủi ro gây bất ổn cho kinh tế xã hội Chất lượng vàng chưa đạt tới độ chuẩn hóa; việc giao dịch mua bán,chuyển nhượng vàng chưa thuận tiện Quy chế hoạt động kinh doanh vàng không quán, thị trường vàng nước quốc tế chưa liên thông Điều nhiều nguyên nhân, số nguyên nhân là: Cơ chế,chính sách quản lý kinh doanh vàng chậm đổi mới, không theo kịp phát triển thị trường Cơ chế quản lý số mảng hoạt động kinh doanh bị bỏ ngỏ (đặc biệt mảng kinh doanh vàng tài khoản),… Xuất phát từ lí nêu trên, việc nghiên cứu sách quản lý Nhà nước hoạt động kinh doanh vàng Việt Nam giai đoạn cần thiết có ý nghĩa thực tiễn cấp bách Tuy nhiên, đề tài nghiên cứu này, tác giả tập trung nghiên cứu thực trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam nhằm tìm giải pháp hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam đến năm 2020 Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Qua nghiên cứu đề tài đưa luận khoa học (bao gồm lí luận, thực tiễn) để đánh giá thực trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng công ty kinh doanh vàng Việt Nam giai đoạn đồng thời nghiên cứu hướng hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng công ty kinh doanh vàng đến năm 2020 2.2 Mục tiêu cụ thể  Về mặt lý luận: Hệ thống hóa sở lý luận sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng KTTT  Về mặt thực tiễn: - Trên sở lý luận, phân tích thực trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam thời gian qua (Từ năm 2007 đến năm 2013) Từ làm sở để đánh giá thành tựu điểm cịn bất cập sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng giai đoạn - Đề xuất số giải pháp góp phần hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam đến năm 2020 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài tập trung vào sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng 3.2 Phạm vi nghiên cứu  Không gian nghiên cứu: Đề tài tiến hành khảo sát thực trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam  Thời gian nghiên cứu: + Thời gian khảo sát thực tế: từ năm 2007 đến năm 03/2014 + Thời gian ứng dụng đề xuất giải pháp: đến năm 2020 Phương pháp nghiên cứu Để thực đề tài, tác giả dự kiến sử dụng phương pháp nghiên cứu thống kê, tổng hợp, so sánh, phân tích: khảo sát hoạt động kinh doanh vàng miếng nước quốc tế để phân tích, đánh giá, so sánh, tham chiếu; đánh giá sách quản lý hoạt động mua bán vàng miếng Nhà nước doanh nghiệp kinh doanh vàng nhằm rút giải pháp hoàn thiện sách Kết cấu đề tài Ngồi lời mở đầu kết luận, đề tài kết cấu thành chương: Chương 1: Một số lý luận sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng KTTT Chương 2: Thực trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nhằm hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam đến năm 2020 69 khác, chấp nhận hệ luật chơi để “bù trừ cho lãi cao trước mà họ hưởng” thời, lời giải thích NHNN + Sự phân biệt đối xử vàng miếng theo thương hiệu, không theo hàm lượng vàng chất lượng dịch vụ thực tế Thực tế, xưa người dân mua vàng miếng theo tuổi vàng hay mua vàng trang sức theo kiểu dáng giá trị gia tăng nhờ chế tác tinh xảo, mua theo thương hiệu có khơng phải Nhưng từ vàng miếng SJC bất ngờ trở thành Thương hiệu vàng Quốc gia, danh giá SJC cồn làm dấy lên sóng săn lùng mua SJC hiệu (và có nơi, có lúc bị mua phải SJC “khơng hiệu”), sóng đổi vàng cũ phi SJC thành SJC cho an tâm Ngay SJC, lỡ làm rách bao bì nilon bọc ngồi thơi, cắn chịu thêm phí tổn cố để đổi lấy SJC “xịn hơn” cho theo giải thích nhân viên bán vàng SJS; dù ngồi nhân viên nhà hàng SJC có đủ sở pháp lý trình độ để nhận diện Thương hiệu vàng miếng Quốc gia Trước hạn chế cịn tồn sách quản lý NHNN hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng nêu tác giả nhận thấy cần nhanh chóng có giải pháp để thay đổi sách quản lý NHNN hoạt động kinh doanh mua bán vàng miếng doanh nghiệp tầm vĩ mô phù hợp, ổn định đảm bảo cho phát triển bền vững, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp kinh doanh vàng hoạt động phát triển Từ kinh nghiệm công tác quản lý thị trường vàng miếng thời gian qua, nói, với thay đổi lớn tình hình kinh tế giới diễn biến kinh tế nước đặt thách thức quan quản lý Nhà nước giai đoạn cần xác định rõ giải tốt vai trò mối quan hệ Nhà nước thị trường Trong đó, lên ba vấn đề then chốt hoàn thiện sở pháp lý để xếp lại quản lý thị trường vàng miếng; áp dụng biện pháp đồng với lộ trình bước thích hợp để bình ổn phát triển thị trường vàng miếng Vấn đề cuối không phần quan trọng cách thức mức độ can thiệp Nhà nước vào thị trường thời điểm cần thiết 70 Chương MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀNG MIẾNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP KINH DOANH VÀNG Ở VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2020 3.1 Định hướng phát triển thị trường vàng hoạt động mua bán vàng miếng Việt Nam đến năm 2020 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường vàng Việt Nam đến năm 2020 Để đảm bảo thị trường phát triển ổn định bền vững, việc xây dựng tổ chức thị trường vàng Việt Nam đến năm 2020 cần thực theo số định hướng sau: - Xây dựng mơ hình thị trường vàng tập trung hoạt động kinh doanh vàng tài khoản, NHNN giữ vai trị tổ chức đầu mối quản lý hoạt động thị trường vàng, công ty kinh doanh vàng giữ vai trò thành viên thị trường vàng tập trung Thực tế mua bán vàng thời gian qua cho thấy, mơ hình phi tập trung thiếu quản lý, giám sát Nhà nước dẫn đến thị trường hoạt động lộn xộn, tiềm ẩn nhiều rủi ro Bên cạnh đó, mơ hình TTCK phi tập trung Việt Nam - thị trường Upcom thức khai trương từ ngày 24/06/2009 cho thấy nhiều bất ổn, UBCKNN có chủ trương đề nghị Chính phủ chuyển sàn Upcom sang giao dịch theo phương thức khớp lệnh Vì vậy, để thị trường vàng nói chung, hoạt động kinh doanh vàng tài khoản nói riêng ổn định, đảm bảo tính bền vững, khơng gây rủi ro tiềm ẩn cao cho kinh tế, việc xây dựng mơ hình thị trường tập trung có quản lý chặt chẽ Nhà nước, NHNN tổ chức đầu mối, NHTM công ty kinh doanh vàng giữ vai trò thành viên thị trường vàng tập trung, theo nghiên cứu hướng bối cảnh Việt Nam - Thành lập sàn giao dịch vàng nhằm xây dựng thị trường hoạt động tập trung, minh bạch, vận động theo cung cầu, cần có quan cụ thể để quản lý sàn giao dịch vàng Hiện nay, việc quản lý sàn giao dich vàng thuộc chức quan 71 chưa có quy định cụ thể Có ý kiến cho thuộc NHNN, có ý kiến lại cho thuộc Bộ Công thương… Ở Việt Nam, vàng coi phương tiện tiền tệ công cụ dự trữ ngoại hối quốc gia, nên theo tôi, việc quản lý cấp phép sàn vàng nên tập trung vào đầu mối NHNN Trên sở đó, NHNN cần ban hành luật chơi chung, có quy định cụ thể điều kiện để cấp phép thành lập sàn vàng như: vốn điều lệ (theo nghiệp vụ kinh doanh môi giới, tự doanh…), sở hạ tầng, nguồn nhân lực, Để đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư môi trường kinh tế - xã hội, chủ sàn vàng phải có lực tài đủ mạnh thực chế quản lý tài doanh nghiệp theo quy định quản lý tài doanh nghiệp hành Cùng với quy định điều kiện thành lập, cần có văn cụ thể quy định tổ chức máy sàn, tách bạch hoạt động phận môi giới phận tự doanh… 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động mua bán vàng miếng Việt Nam đến năm 2020 Hoạt động mua bán vàng miếng Việt Nam đến năm 2020 cần phát triển theo định hướng sau: - Một là, chuyển hướng kinh doanh vàng miếng từ vàng không theo tiêu chuẩn quốc tế sang kinh doanh vàng theo tiêu chuẩn quốc tế Hiện nay, thuế suất thuế nhập hai loại vàng (vàng tiêu chuẩn quốc tế vàng nguyên liệu) giống nhau, việc bán vàng tiền tệ thị trường nước cho phép, đồng thời kho ngoại quan vàng mở Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh, NHTM cơng ty kinh doanh vàng cần đẩy mạnh việc kinh doanh vàng miếng tiêu chuẩn quốc tế kinh doanh vàng miếng Việt Nam Chuyển hướng sang kinh doanh vàng theo tiêu chuẩn quốc tế góp phần gia tăng khả kết nối thị trường vàng nước quốc tế, giảm bớt chênh lệch giá vàng giới Việt Nam - Hai là, phát triển hoạt động kinh doanh vàng trạng thái, công cụ vàng phái sinh, cơng ty kinh doanh vàng không trung gian môi giới cho tổ chức kinh doanh nước ngồi mà cịn tổ chức trực tiếp cung cấp sản phẩm cho 72 Hoạt động kinh doanh vàng miếng công ty kinh doanh vàng chủ yếu hoạt động môi giới, tức làm trung gian cho khách hàng để hưởng phí mơi giới Việc kinh doanh vàng trạng thái (trường đoản) - đầu tư hay tự doanh Để tận dụng lợi thế, đồng thời để đa dạng hóa nghiệp vụ, giảm thiểu rủi ro, tăng lợi nhuận, công ty kinh doanh vàng cần đẩy mạnh hoạt động kinh doanh vàng trạng thái Ngồi ra, cung cấp cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro cơng cụ đầu cho khách hàng, thân công ty kinh doanh vàng lâm vào tình trạng rủi ro giao dịch đối ứng khách hàng không phù hợp quy mô thời gian Vì vậy, để hạn chế rủi ro, cơng ty kinh doanh vàng cần lựa chọn cơng cụ phịng chống rủi ro swap, forward, option, future,… thích hợp thị trường quốc tế - Ba là, tiếp tục cho phép công ty kinh doanh vàng mở sàn giao dịch vàng miếng sở môi trường pháp lý hoàn thiện, đầy đủ đồng Thực tế cho thấy, điều kiện phát triển kinh tế theo định hướng thị trường có quản lý Nhà nước, biện pháp quản lý mang tính hành đơn (yêu cầu đóng cửa sàn vàng) nhu cầu thị trường ngày gia tăng dẫn đến hoạt động kinh doanh chui, kinh doanh bất hợp pháp Vì vậy, hướng tương lai không nên cấm mà nên cho phép mở lại sàn giao dịch vàng cần phải quản lý hệ thống văn pháp lý đầy đủ, đồng bộ, phù hợp với điều kiện quốc gia thông lệ quốc tế - Bốn là, tiến tới xóa bỏ việc mua bán vàng miếng thị trường tự Hoạt động mua bán vàng miếng thị trường tự tiềm ẩn nhiều rủi ro khó kiểm sốt nên thời gian tới việc kinh doanh mua bán vàng miếng nên tập trung hóa NHTM, nơi có khả tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh tốt Khi tập trung kinh doanh vàng miếng NHTM, NHNN kiểm soát doanh thu kinh doanh vàng miếng, từ khơng bị thuế doanh thu từ hoạt động Mặt khác, doanh số giao dịch vàng miếng hệ thống ngân hàng phản ánh trung thực nhu cầu mua bán vàng miếng phát sinh, giúp NHNN đo lường 73 xác quy mơ thị trường vàng có giải pháp định hướng phù hợp để phát triển thị trường Ngoài ra, giao dịch vàng miếng tập trung NHTM giúp quyền lợi người tiêu dùng bảo vệ tốt 3.2 Giải pháp hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam đến năm 2020 Để hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng nói riêng thị trường vàng Việt Nam nói chung hoạt động ổn định bền vững, theo tơi, Chính phủ quan quản lý Nhà nước có vai trị quan trọng Xuất phát từ thực tiễn phân tích chương 2, thời gian tới Nhà nước cần tập trung giải vấn đề liên quan đến hồn thiện mơ hình tổ chức thị trường sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức thị trường vàng miếng Qua nghiên cứu kinh nghiệm tổ chức thị trường vàng miếng nước cho thấy, thị trường vàng vật chất, tùy theo đặc điểm phát triển kinh tế mà nước có mơ hình thị trường “vàng ghi sổ” (kinh doanh vàng tài khoản khác nhau) Ở Việt Nam, theo thời gian tới, việc kinh doanh vàng vật chất thực công ty kinh doanh vàng Kinh doanh vàng tài khoản thực sàn vàng Trước định đóng cửa sàn vàng kinh doanh vàng tài khoản NHNN nêu chương 2, nhiều người cho rằng, quy định “dẹp” sàn vàng khơng khả thi muốn, nhà đầu tư chuyển hướng kinh doanh nước sang giao dịch sàn giao dịch nước Như vậy, việc đóng cửa sàn vàng nước thực tế làm Nhà nước thất thu số tiền thuế không nhỏ mà cầm nhà đầu tư kinh doanh vàng tài khoản Theo ý kiến số chuyên gia, vấn đề đặt “dẹp” sàn vàng mà cần triển khai phương án quản lý sàn vàng Đây loại hình kinh doanh Việt Nam có nước giới từ nhiều năm nên việc ban hành quy định cho hoạt động sàn giao dịch vàng công khai, minh bạch, khách quan trở nên thiết 74 Một thực tế phủ nhận hoạt động kinh doanh vàng miếng tài khoản vài năm trở lại đáp ứng phần không nhỏ nhu cầu đầu tư vàng miếng dân cư (giao dịch vàng tài khoản thời gian qua phát triển nhanh, khối lượng giao dịch tồn thị trường có ngày lên đến gần triệu lượng), qua góp phần phát triển thị trường vàng vật chất nói chung thị trường vàng miếng nói riêng Theo tơi, cần có Trung tâm giao dịch vàng tập trung quốc gia thực chức lưu ký, giao dịch vàng quản lý sàn vàng Đây nơi giao dịch vàng tổ chức theo phương thức khớp lệnh, đồng thời đầu mối hoạt động giao dịch vàng thị trường theo chế giao dịch thỏa thuận Sở giao dịch chứng khoán quản lý hoạt động cơng ty chứng khốn Theo đó, NHTM muốn mở sàn giao dịch vàng phải đảm bảo đủ điều kiện theo quy định phải đồng ý, cấp phép quan quản lý Nhà nước lĩnh vực Các doanh nghiệp kinh doanh vàng muốn mở sàn vàng phải liên kết với ngân hàng trách nhiệm quản lý tiền, vàng chi trả cho nhà đầu tư thuộc ngân hàng Bản thân sàn vàng muốn thực hoạt động tự doanh vàng (đầu tư mua bán vàng cho mình) cần tổ chức phận tự doanh riêng, tách hẳn khỏi phận môi giới giống mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn khơng phép thành lập sàn vàng mà giữ vai trị nhà mơi giới, đại lý nhận lệnh cho sàn giao dịch vàng ngân hàng Với mơ hình tổ chức vậy, thị trường có hoạt động bản, minh bạch thu hút nguồn vốn đầu tư nước Thực tế thời gian qua, vấn đề mở sàn giao dịch vàng tập trung số quan, ban ngành đề cập tới UBND thành phố Hồ Chí Minh thống với đề nghị Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh việc mở sàn giao dịch vàng tập trung để kiểm soát hạn chế bất ổn, rủi ro cho nhân dân UBND Thành phố Hồ Chí Minh có chủ trương kiến nghị Chính phủ, NHNN, Bộ Tài chính, Sở Giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh tổ chức quản lý sàn giao dịch vàng tập trung địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh Bên cạnh đó, để đảm bảo hiệu hoạt động sàn giao dịch vàng NHNN cần sớm ban hành văn quy định quản lý sàn vàng 75 3.2.2 Giải pháp hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Trong thời gian tới, Nhà nước cần có giải pháp hồn thiện sách quản lý hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng để góp phần ổn định phát triển thị trường Bên cạnh đó, cần có lộ trình cụ thể cho việc phát triển thị trường theo thông lệ quốc tế, đa dạng hóa kênh đầu tư, liên thông thị trường nước quốc tế Các biện pháp đưa cần có tính dài hạn, ổn định dựa quan điểm Nhà nước quản lý hoạt động kinh doanh mua bán vàng miếng là: (i) Tôn trọng tập quán, quyền lợi người dân sử dụng vàng miếng làm phương tiện cất trữ giá trị, tuyệt đối khơng khuyến khích người dân đầu tư vàng miếng, đặc biệt cần chống việc doanh nghiệp dân cư đầu vàng miếng nguồn vốn huy động xã hội; (ii) Về kỹ thuật, cần có tiêu chuẩn/tiêu chí rõ ràng, cụ thể phân biệt vàng đồ trang sức, mỹ nghệ với vàng có tính chất tiền tệ, theo có chế quản lý riêng biệt, chặt chẽ, thu hẹp phạm vi, đối tượng tham gia quy mô kinh doanh vàng miếng; (iii) Tôn trọng quy luật thị trường điều tiết thị trường vàng miếng, đồng thời cần có quản lý, định hướng Nhà nước, đảm bảo phát triển lành mạnh thị trường vàng miếng; (iv) Có chế linh hoạt để thị trường vàng miếng nước liên thông với thị trường vàng quốc tế; góp phần chống bn lậu vàng miếng sở nới lỏng có kiểm sốt hoạt động xuất nhập vàng; (v) Có chế phù hợp để nguồn vốn tiết kiệm nước không bị điều chuyển mức vào hoạt động kinh doanh vàng miếng; (vi) Loại bỏ vàng miếng khỏi chức thước đo giá trị, phương tiện toán kinh tế, không để thị trường vàng tác động lớn, ảnh hưởng tiêu cực đến ổn định kinh tế vĩ mô; 76 (vii) Thông tin quy mô giao dịch, số lượng giao dịch, số lượng vàng miếng sở hữu thành viên tham gia thị trường vàng thức phải minh bạch, công khai báo cáo NHNN hàng ngày để NHNN kiểm sốt, điều tiết thị trường định quản lý phù hợp; góp phần chống tượng làm giá, đầu Một số giải pháp cụ thể Dựa quan điểm Nhà nước quản lý hoạt động kinh doanh mua bán vàng miếng nêu để hoàn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng đề tài đề xuất số giải pháp cụ thể sau: - Hoàn thiện hệ thống văn quy phạm pháp luật hành điều chỉnh trực tiếp có liên quan đến hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng để thống vai trò quản lý NHNN theo quy định khoản 17 điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH 12, NHNN có nhiệm vụ “Quản lý Nhà nước ngoại hối, hoạt động ngoại hối hoạt động kinh doanh vàng” Thực quy định trên, thực tiễn nên quy định việc kinh doanh vàng miếng loại hình kinh doanh có điều kiện, doanh nghiệp kinh doanh phải Nhà nước cấp phép đáp ứng đầy đủ điều kiện NHNN đưa phù hợp với thời kỳ phát triển kinh tế đất nước; tổ chức, cá nhân kinh doanh mua bán vàng trang sức không cần xin giấy phép bị phạt hành nặng đơn vị kinh doanh vàng miếng - Xây dựng tiêu chí cụ thể để phân biệt vàng miếng; vàng có hàm lượng cao vàng trang sức mỹ nghệ Đề xuất cụ thể: + Vàng miếng coi ngoại hối theo điểm (d) khoản điều Luật NHNN số 46/2010/QH 12; vàng miếng sản xuất nước, vàng tài khoản gửi “lưu ký” tổ chức tín dụng nước Vàng miếng có đặc điểm tính khoản cao; chi phí để chuyển đổi tiền thấp, gần khơng 77 + Vàng có hàm lượng cao vàng có hàm lượng >90% Vàng vó hàm lượng cao bao gồm vàng miếng phận vàng trang sức mỹ nghệ + Vàng trang sức mỹ nghệ sản phẩm chế tác vàng có hàm lượng vàng thấp (dưới 90%) sản phẩm vàng có hàm lượng cao chi phí để chế tác sản phẩm vàng từ vàng nguyên liệu phải chiếm tỷ lệ đáng kể giá bán sản phẩm (ví dụ 5%) - Quy định quy cách sản phẩm vàng miếng Quy định hình dạng loại sản phẩm vàng miếng phù hợp với tập quán nước thông lệ quốc tế; quy định nhà sản xuất vàng miếng phải cấp giấy chứng nhận nguồn gốc sản phẩm, ghi rõ địa thông tin liên lạc nhà sản xuất; quy định phân loại tỷ lệ hàm lượng vàng (tuổi vàng) phép giao dịch thị trường; quy định xử lý gian lận tuổi vàng, trọng lượng vàng - Thực lộ trình xóa bỏ kinh doanh vàng miếng thị trường tự Theo Nghị số 11/NQ-CP (NQ 11 Thủ tướng Chính phủ), ngày 3/4/2012, Chính phủ ban hành Nghị định 24/2012/NĐ-CP thay Nghị định 174 ban hành vào năm 1999 Theo Nghị định này, phạm vi mua bán vàng miếng người dân không bị đi, phạm vi địa lý diễn giao dịch mua bán vàng miếng tập trung hóa NHTM, doanh nghiệp kinh doanh vàng, nơi có khả tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh tốt - Hoàn thiện hoạt động đấu thầu vàng miếng NN nhằm ổn định thị trường đảm bảo quyền lợi cho chủ thể tham gia Các hoạt động đấu thầu vàng miếng Nhà nước tiếp tục với tuân thủ nguyên tắc thị trường ngày đầy đủ tham gia rộng rãi, tự đối tượng chủ thể thị trường Các yêu cầu phương thức toán cung ứng vàng trúng thầu cần nâng cao để bảo đảm an ninh ngoại hối quyền lợi chủ thể tham gia thị trường - Khắc phục thiếu liên thông giá vàng miếng thị trường vàng nước quốc tế 78 Cần gia tăng liên thông thị trường vàng nước với vàng quốc tế, bước thu hẹp cách biệt giá nước quốc tế; giải tỏa sức ép yếu tố tâm lý khan vàng giả tạo, hoạt động đầu cơ, buôn lậu, găm giữ vàng kỳ vọng tăng giá chiều tương lai; giảm dần giao dịch vàng miếng để chuyển sang giao dịch tập trung, có tổ chức sản phẩm khác vàng với hệ thống công cụ bảo hiểm rủi ro; ngày hội nhập tiếp cận sản phẩm tài quốc tế; ưu tiên lợi ích ổn định vĩ mơ cân đối, bảo đảm an toàn dự trữ ngoại hối; ngăn chặn tuợng liên kết làm giá, giữ giá, đẩy giá sau đấu thầu vàng miếng; giám sát việc sử dụng vàng giá bán lẻ lượng vàng trúng thầu; nâng cao u cầu minh bạch hóa phịng chống rửa tiền kinh doanh vàng - Khắc phục tình trạng phân biệt đối xử vàng miếng theo thương hiệu Cần thực quản lý vàng miếng thương hiệu quốc gia sở pháp lý đầy đủ, minh bạch, không ngộ nhận lạm dụng, cần tránh việc ngộ nhận vàng thương hiệu quốc gia tiền quốc gia, khiến làm tăng giá trị ảo vàng miếng thương hiệu quốc gia, biến vàng miếng thương hiệu quốc gia thành “đồng tiền quốc gia thứ hai”, điều tự mâu thuẫn với yêu cầu phép lưu hàng đồng tiền toàn lãnh thổ Việt Nam, mục tiêu đặt ban đầu quản lý Nhà nước phù hợp với thông lệ giới - Nghiên cứu cho thành lập hoạt động Trung tâm giao dịch vàng quốc gia sau NHNN xây dựng, ban hành đầy đủ chế quản lý chặt chẽ, phân tích rõ tác động kinh tế - xã hội tầm vi mô vĩ mơ Trong q trình hoạt động, Sàn vàng cần điều tiết giải pháp kỹ thuật như: đối tượng tham gia, tỷ lệ ký quỹ, quy mô trạng thái mở qua đêm pháp trì, dư nợ tín dụng sàn vàng, xử lý vi phạm NN xem xét tổ chức thi cấp chứng kinh doanh vàng miếng cho cá nhân/tổ chức hoạt động ngành vàng, tương tự chứng kinh doanh chứng khoán - Cung cấp sản phẩm/dịch vụ tiên tiến cho thị trường 79 Thứ nhất, cần thúc đẩy sản phẩm thông dụng vàng miếng như: Hợp đồng kỳ hạn (Forwards), Hợp đồng hoán đổi (Swaps), Hợp đồng tương lai (Futures), Hợp đồng quyền chọn (Options), Kinh doanh vàng tài khoản (Defferd account trading) Đồng thời, đưa thêm sản phẩm phái sinh như: Quyền chọn khơng phí (Zero cost options) sản phẩm phái sinh phức hợp khác phù hợp với xu phát triển hoạt động đầu tư vàng giới 80 KẾT LUẬN Thị trường vàng Việt Nam có bước phát triển hội nhập mạnh mẽ, mở nhiều hội đa dạng hóa cơng cụ đầu tư Song kinh doanh vàng nói chung kinh doanh vàng miếng nói riêng ln ẩn chứa rủi ro khó dự báo, địi hỏi Nhà nước phải có sách quản lý phù hợp Vì vậy, nghiên cứu kỹ, đánh giá tác động sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng, từ đưa giải pháp hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoat động kinh doanh vàng miếng doanh nghiệp đến năm 2020 để đảm bảo cho thị trường vàng Việt Nam bước phát triển ổn định bền vững, sánh vai với thị trường vàng quốc tế việc cần thiết Tuy nhiên, trình nghiên cứu, cố gắng song kinh doanh vàng miếng lĩnh vực kinh doanh có điều kiện nhạy cảm với biến động kinh tế - xã hội; việc thu thập thông tin, số liệu chi tiết thị trường vàng miếng hoạt động kinh doanh vàng miếng doanh nghiệp khó khăn, thời gian nghiên cứu lại hạn chế nên đề tài chắn không tránh khỏi hạn chế sai sót định Tác giả mong nhận đóng góp chân thành nhà khoa học bạn đọc để đề tài hoàn thiện 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Nguyễn Vân Anh (2010), “Giải pháp nâng cao hiệu quản lý kinh doanh vàng theo chức Ngân hàng Trung ương”, Đề tài nghiên cứu khoa học, ngành Ngân hàng Đinh Nho Bảng (2001), “Đổi chế quản lý hoạt động kinh doanh vàng Việt Nam”, Đề tài nghiên cứu khoa học, ngành Ngân hàng PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên (2009), “Hoạt động kinh doanh vàng NHTM Việt Nam”, Đề tài nghiên cứu khoa học, Bộ giáo dục đào tạo TS Nguyễn Đức Trung (2013), “Giải pháp quản lý thị trường vàng Việt Nam”, Đề tài nghiên cứu khoa học, ngành Ngân hàng Đặng Thị Tường Vân (2008), “Các giải pháp phát triển kinh doanh vàng Việt Nam”, Luận văn thạc sỹ kinh tế Tài Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam - Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (2011), Kỷ yếu hội thảo khoa học “Thị trường vàng Việt Nam - Những vấn đề đặt ra” Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 01/1997/QH 10 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 10/2003/QH 11 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH 12 ngày 16/6/2010 Pháp lý ngoại hối năm 2005 10 Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 9/12/1999, Nghị định Chính Phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng 82 11 Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày 11/6/2003, Nghị định Chính phủ việc sửa đổi, bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-CP Chính Phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng 12 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thông tư số 10/2003/TT-NHNN ngày 16/9/2003, Thông tư hướng dẫn thi hành Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 9/12/1999, Nghị định Chính phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày 11/6/2003, Nghị định Chính phủ việc sửa đổi, bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-CP 13 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Quyết định số 1703/2004/QĐ-NHNN ngày 28/12/2004, Quyết định Thống đốc Ngân hàng Nhà nước việc sửa đổi, bổ sung Thông tư số 10/2003/TT-NHNN ngày 16/9/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn thi hành Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 9/12/1999, Nghị định Chính phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày 11/6/2003, Nghị định Chính phủ việc sửa đổi, bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-CP 14 Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 25/5/2012, Nghị định Chính phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng thay Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09 tháng 12 năm 1999 Chính phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày 11 tháng năm 2003 Chính phủ sửa đổi, bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09 tháng 12 năm 1999 15 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thông tư số 16/2012/TT-NHNN ngày 25/5/2012, Thông tư hướng dẫn thi hành Nghị định số 24/2012/NĐ-CP ngày 25/5/2012, Nghị định Chính phủ quản lý hoạt động kinh doanh vàng 16 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thông tư 06/2013/TT-NHNN ngày 12/03/2013, Thông tư hướng dẫn hoạt động mua bán vàng miếng thị trường nước NHNN Việt Nam 17 Website của: Ngân hàng Nhà nước, Thời báo kinh tế Việt Nam,… B TÀI LIỆU TIẾNG ANH “A Guide to the London Precious Metals Market” , LBMA, 2001 83 Báo cáo nguồn lực vàng Casey, “How the Chinese view the gold market?”, Jeff Clark Economica, “International Gold Market, Stock Market and Business Cycles: the Central and Eastern European Countries”, Acta Universitatis Danubius, Vol 9, No (2013) Tạp chí ELSEVIER, mục Resources policy, “An overview of global gold market and gold price forecasting”, Shahriar Shafiee Tạp chí Quốc Tế Quản Trị, “The development of gold in India’s market”, A.Run Kumar, Trường đại học Osmania, Vol 5, No 2, tháng năm 2012 Tạp chí Goldinvesting News, “2011 Top 10 Gold Producing Countries”, Michelle Smith, 2012 The Chinese gold market in CPM Group’s Gold Yearbook, “China’s pre-eminence in the global gold market ”, Jeffrey M Christian, 2011 Tạp chí “Gold price, “International major gold market”, 2003 World Gold Council Rand Refinery Limited, “An introduction to the Indian gold market”, 2012 ... trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng Việt Nam nhằm tìm giải pháp hồn thiện sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh. .. CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀNG MIẾNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP KINH DOANH VÀNG Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 2.1 Tổng quan thị trường vàng hoạt động kinh doanh vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng. .. số lý luận sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng KTTT Chương 2: Thực trạng sách quản lý Nhà nước hoạt động mua bán vàng miếng doanh nghiệp kinh doanh vàng