Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Thuốc lá và Thực phẩm Bắc Giang

GIỚI THIỆU 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU Trong năm gần đây, Việt Nam không ngừng thúc đẩy mở cửa hợp tác với quốc gia khu vực nước giới Và có bước phát triển mạnh mẽ lĩnh vực: kinh tế, trị, văn hóa… Trong bối cảnh toàn cầu hóa, doanh nghiệp cần đối xử bình đẳng sân chơi chung “ Mạnh thắng – Yếu thua” – quy luật tất yếu kinh tế nhiều hội đầy thác thức Sự đào thải khắc nghiệt đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam phải xem xét thận trọng bước đi, yếu tố ảnh hưởng đến sống Doanh nghiệp, vấn đề Tài vấn đề quan trọng hàng đầu Tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Để doanh nghiệp kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, nhà quản lý phải tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược kinh doanh phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý thấy rõ thực trạng tài tại, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Việc phân tích tình hình tài chủ yếu dựa vào báo cáo thường niên doanh nghiệp Các báo cáo tài phản ánh kết tình hình hoạt động kinh doanh thông qua tiêu đánh giá Tất báo cáo tài tài liệu có tính lịch sử chúng nêu lên xảy kỳ cá biệt Nắm bắt vai trò quan trọng việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Thuốc Thực phẩm Bắc Giang” làm đề tài luận 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Phân tích đánh giá tình hình tài Doanh nghiệp cần phái đạt mục tiêu sau: Phân tích báo cáo tài nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư hay đối tượng khác để họ định đầu tư hay định tương tự khác Phân tích báo cáo tài phải cung cấp thông tin nguồn lực kinh tế Doanh nghiệp, nghĩa vụ Doanh nghiệp nguồn lực tác động nghiệp vụ kinh tế Các mục tiêu có quan hệ mật thiết với nhau, góp phần cung cấp thông tin quan trọng cho người nghiên cứu tìm hiểu phương pháp phân tích tình hình tài Doanh nghiệp 1.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phương pháp thu thập số liệu Thu thập thông tin, số liệu thứ cấp từ báo cáo tài Doanh nghiệp Số liệu chọn là: Báo cáo tài năm 2010-2011-2012 Công ty Cổ phần Thuốc Thực phẩm Bắc Giang lập theo quy định Bộ Tài Chính Cụ thể là: + Bảng cân đối kế toán + Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh + Thuyết minh báo cáo tài + Lưu chuyển tiền tệ 1.3.2 Phương pháp phân tích số liệu 1.3.2.1 Phương pháp so sánh So sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích để xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích Vì để tiến hành so sánh phải giải vấn đề bản, cần phải đảm bảo điều kiện đồng để so sánh tiêu tài Như thống không gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính toán Đồng thời theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Trên sở đó, nội dung phương pháp so sánh bao gồm: + So sánh với trước để đánh giá tăng hay giảm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp từ có nhận xét xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp +So sánh số liệu thực với số liệu kế hoạch, số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để thấy mức độ phấn đấu doanh nghiệp hay chưa +So sánh theo chiều dọc để xem tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy thay đổi lượng tỷ lệ khoản mục theo thời gian 1.3.2.2 Phương pháp liên hệ cân đối Là phương pháp mô tả phân tích tượng kinh tế mà chúng tồn mối quan hệ cân phải tồn cân Phương pháp cân đối thường kết hợp với phương pháp so sánh để giúp người phân tích có đánh giá toàn diện tình hình tài Phương pháp cân đối sở cân lượng tổng số tài sản tổng số nguồn vốn, nguồn thu, huy động tình hình sử dụng loại tài sản doanh nghiệp Do cân lượng dẫn đến cân sức biến động lượng yếu tố trình kinh doanh 1.3.2.3 Phương pháp phân tích số tài Phương pháp phân tích số tài áp dụng phổ biến phân tích tài dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Phương pháp giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách có hệ thống hàng loại tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn Qua nguồn thông tin kinh tế tài cải tiến cung cấp đầy đủ Từ cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy trình tính toán hàng loạt tỷ lệ như: + Chỉ số tài khả cân đối vốn, cấu vốn nguồn vốn: Qua tiêu phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài + Chỉ số khả toán : Được sử dụng để đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp + Chỉ số khả hoạt động kinh doanh : Đây nhóm tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực doanh nghiệp 1.4 SƠ LƯỢC VỀ NỘI DUNG ĐỀ TÀI Bằng việc phân tích số tài chủ yếu, luận cho thấy rõ tình hình tài Doanh nghiệp, xu hướng biện pháp khắc phục giai đoạn tới Thông qua phân tích này, giúp hiểu rõ tiêu tài chính, đồng thời hiểu rõ tình hình tài Doanh nghiệp năm qua NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Những vấn đề phân tích tình hình tài 1.1.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tài xem xét, đánh giá kết việc quản lý điều hành tài Doanh nghiệp thông qua số liệu báo cáo tài Đồng thời tìm nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh Doanh nghiệp Để từ đưa giải pháp: tận dụng điểm mạnh, khắc phục điểm yếu nâng cao chất lượng sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tình hình tài 1.1.2.1 Nhiệm vụ Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp mặt đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý phân phối vốn, tình hình nguồn vốn Đánh giá hiệu sử dụng loại vốn trình kinh doanh kết tài hoạt động kinh doanh, tình hình toán Tính toán xác định mức độ lượng hoá nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp, từ đưa biện pháp có hiệu để khắc phục yếu khai thác triệt để lực tiềm tàng doanh nghiệp để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.2.2 Ý nghĩa Qua Phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng, quản lý vốn, nguồn vốn Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Phân tích tình hình tài công cụ quan trọng thiếu công tác phục vụ quản lý người điều hành Doanh nghiệp tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… 1.3 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán hay gọi báo cáo tình hình hay báo cáo vị tài chính, cho biết tình trạng tài sản công ty, nợ vốn cổ đông vào thời điểm ấn định, thường lúc cuối tháng Bảng cân đối kế toán có vai trò quan trọng doanh nghiệp nào, phản ánh vừa khái quát vừa chi tiết tình trạng tài sản vốn doanh nghiệp mà minh chứng thuyết phục cho dự án vay vốn doanh nghiệp trình lên ngân hàng, đồng thời đáng tin cậy để đối tác xem xét muốn hợp tác với doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian Phân tích biến động theo thời gian thực cách so sánh giá trị tiêu kỳ khác với Việc so sánh thực số tuyệt đối tương đối + Kết tính theo số tuyệt đối thể mức tăng(giảm) tiêu: Mức tăng(giảm) = Mức độ kỳ sau – Mức độ kỳ trước + Kết tính theo số tương đối thể tỷ lệ tăng(giảm) tiêu: Tỷ lệ tăng(giảm) = Mức tăng (giảm) Mức độ kỳ trước Phân tích biến động theo thời gian cho ta thấy tăng(giảm) tài sản, nguồn vốn khoản mục tài sản, nguồn vốn 1.2.2 Phân tích kết cấu biến động kết cấu Phân tích kết cấu biến động kết cấu nhằm làm rõ mối quan hệ khoản mục tài sản tổng tài sản, hay khoản mục nguồn vốn tổng nguồn vốn…qua đánh giá việc sử dụng vốn, cấu vốn Doanh nghiệp Tỷ lệ khoản mục TS/Tổng TS = Tỷ lệ khoản mục NV/Tổng NV = Giá trị khoản mục TS Giá trị tổng TS Giá trị khoản mục NV Giá trị tổng NV x 100 % x 100 % Phân tích biến động kết cấu thực cách so sánh kết cấu kỳ với nhau, qua đánh giá biến động khoản mục Công thức tổng quát sau: Mức tăng (giảm) kết cấu = Tỷ lệ kỳ trước – Tỷ lệ kỳ sau 1.3 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.3.1 Phân tích biến động theo thời gian Tương tự trường hợp Bảng cân đối kế toán, phân tích biến động theo thời gian Báo cáo kết hoạt động kinh doanh thực so sánh tiêu kỳ khác 1.3.2 Phân tích kết cấu biến động kết cấu Khi phân tích kết cấu, tiêu doanh thu xác định quy mô tổng thể, tương ứng tỷ lệ 100% Các tiêu khác báo cáo kết hoạt động kinh doanh xác định tỷ lệ theo kết cấu chiếm quy mô tổng thể Qua việc xác định tỷ lệ tiêu chi phí, lãi chiếm doanh thu thuần, nhà quản trị đánh giá hiệu đồng doanh thu tạo kỳ 1.4 Phân tích tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp 1.4.1 Chỉ tiêu biến động Tài sản Nguồn vốn Hiệu sử dụng vốn tiêu quan tâm đặc biệt chủ sở hữu vốn thước đo lực nhà quản trị doanh nghiệp 1.4.1.1 Số vòng quay vốn chung Số vòng quay vốn chung hệ số tổng quát số vòng quay tổng tài sản tức so sánh mối quan hệ tổng tài sản doanh thu hoạt động Hệ số vòng quay vốn tài sản nói lên doanh thu tạo từ tổng sản hay nói cách khác: đồng tài sản nói chung tạo đồng doanh thu Hệ số cao, hiệu sử dụng cao: Số vòng quay toàn tài sản = 1.4.1.2 Số vòng luân chuyển hàng hóa Doanh thu thuấn Tổng tài sản Số vòng luân chuyển hàng hóa gọi số vòng quay hàng tồn kho hay số vòng quay kho số liệu phản ánh tốc độ lưu chuyển hàng hóa, nói lên chất lượng chủng loại hàng hóa kinh doanh phù hợp thị trường Vòng quay hàng tồn kho = Số ngày vòng = Giá vồn hàng bán Hàng tồn kho bình quân 360 Số vòng quay hàng tồn kho 1.4.2 Chỉ tiêu toán Đây tiêu không nhà quản trị quan tâm mà quan tâm nhà chủ sở hữu, đặc biệt chủ nợ Hệ số khát quát công nợ = Tổng khoản phải thu Tổng khoản phải trả Để có tình hình chung công nợ, ta dùng Hệ số khát quát để xem xét tương quan khoản trước vào phân tích chi tiết Công nợ phát sinh tất yếu trình hoạt động kinh doanh, trì quản lý công nợ cách có kế hoạch vấn đề quan trọng kinh doanh Các tiêu cụ thể tình hình là: khoản phải thu khoản phải trả 1.4.2.1 Các khoản phải thu Các khoản phải thu phân tích qua hai tiêu: Số vòng quay khoản phải thu = Doanh thu Các khoản phải thu Số ngày thu tiền = 360 Số vòng quay khoản phải thu Số vòng quay cao chứng tỏ tình hình quản lý thu nợ tốt Mặt khác số vòng quay cao thể phương thức bán hàng cứng nhắc, khó cạnh tranh mở rộng thị trường 1.4.2.2 Các khoản phải trả a Hệ số toán vốn lưu động Hệ số toán vốn lưu động tỷ số tài sản có khả chuyển hóa thành tiền để trả nợ(tiền chứng khoán ngắn hạn)chiếm tài sản lưu động Hệ số toán vốn lưu động = Tiền chứng khoán ngắn hạn Tài sản lưu động Hệ số toán vốn lưu động thấp chứng tỏ khả toán vốn lưu động thấp Tuy nhiên hệ số toán vốn lưu động cao lại biểu tình trạng ứ đọng vốn, hiệu b Hệ số toán ngắn hạn Hệ số toán ngắn hạn = Tổng tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Hệ số toán ngắn hạn biểu thị cân tài sản lưu động nợ ngắn hạn Ý nghĩa hệ số mức độ trang trải tài sản lưu động nợ ngắn hạn mà không tới khoản vay mượn thêm Hệ số lớn biểu bình thường hoạt động tài doanh nghiệp 2.3.1.4.1 Phân tích biến động theo thời gian BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG THEO THỜI GIAN CỦA CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO K Năm Chênh lệch(2011/2010) Ch Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Số tiền Tỷ lệ(%) Số 72.280 65.130 59.386 (7.150) (9,9) (5 - - - - - 3.Doanh thu bán hàng cung câp dịch vụ 72.280 65.130 59.386 (7.150) (9,9) (5 4.Giá vốn hàng bán 68.855 63.103 58.133 (5.752) (8,4) (4 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 3.425 2.027 1.253 (1.398) (40,8) (7 - - 90 - - 7.Chi phí quản lý tài 397 297 205 (100) (25,2) (9 Chi phí lãi vay 397 297 205 (100) (25,2) (9 8.Chi phí quản lý kinh doanh 1.807 2.079 1.126 272 15,1 (9 9.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.221 (349) 12 (1.570) (128,6) 673 739 533 66 9,8 (2 2.617 - - (2.617) (100) (1.944) 739 533 2.683 138 (2 (723) 390 545 1.113 153,9 - 15 24 15 - (723) 375 521 1.098 151,9 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 6.Doanh thu hoạt động tài 10.Thu nhập khác 11.Chi phí khác 12.Lợi nhuận khác 13.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 14.Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15.Lợi nhuận sau thuế Qua phân tích biến động khoản mục báo cáo KQHDKD cho thấy doanh thu hàng năm doanh nghiệp giảm Năm 2011 giảm 7.150 triệu đồng(tương đương 9.9%) so với năm 2010 Và năm 2010 giảm 5.744 triệu đồng( tương đương 8.8%) so với năm 2011 Chi phí tài hàng năm giảm, năm 2011 giảm so với năm 2010 100 triệu đồng (tương đương 25.2%), năm 2012 giảm so với năm 2011 92 triệu đồng( tương đương 31%) Chi phí quản lý kinh doanh năm 2011 tăng so với năm 2010 272 triệu đồng (tương đương 15.1%), sang năm 2012 lại giảm nhanh thấp khoản chi phí bỏ cho năm 2010, năm 2012 giảm 953 triệu đồng(tương đương 45.8%) so với năm 2011 Điều cho thấy doanh nghiệp có khả kiểm soát chi phí tài chị phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận khác doanh nghiệp có năm tăng, có năm giảm theo năm, chủ yếu thay đổi chi phí khác thu nhập khác Luận nhuận trước thuế doanh nghiệp nhìn chung tăng qua năm Năm 2011 tăng 1.113 triệu đồng ( tương đương 153.9%) so với năm 2010 Năm 2012 tăng 155 triệu đồng( tương đương 39.7%) so với năm 2011, cho thấy doanh nghiệp có khả cạnh tranh mạnh, có sách kiểm soát chi phí hiệu 2.3.1.4.2 Phân tích theo kết cấu biến động kết cấu BẢNG PHÂN TÍCH KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO KDHDKD Năm Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Số tiền % Số tiền % Số tiền % 72.280 100 65.130 100 59.386 100 - - - - - - 3.Doanh thu bán hàng cung câp dịch vụ 72.280 100 65.130 100 59.386 100 4.Giá vốn hàng bán 68.855 95,3 63.103 96,9 58.133 97,9 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 3.425 4,7 2.027 3,1 1.253 2,1 - - - - 90 0,2 7.Chi phí quản lý tài 397 0,5 297 0,5 205 0,3 Chi phí lãi vay 397 0,5 297 0,5 205 0,3 8.Chi phí quản lý kinh doanh 1.807 2,5 2.079 3,2 1.123 1,9 9.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.221 1,7 (349) (0,5) 12 0,0 673 0,9 739 1,1 533 0,9 2.617 3,6 - - - - (1.944) (2,7) 739 1,1 533 0,9 (723) (1,0) 390 0,6 545 0,9 - - 15 0,0 24 - (723) (1,0) 375 0,6 521 0,9 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 6.Doanh thu hoạt động tài 10.Thu nhập khác 11.Chi phí khác 12.Lợi nhuận khác 13.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 14.Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15.Lợi nhuận sau thuế Trong năm 2010, ta thấy 100 đồng doanh thu có 95.3 đồng giá vốn hàng bán 4.7 đồng lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước thuế lỗ 1.0 đồng Năm 2011, 100 đồng doanh thu có 96.9 đồng giá vốn hàng bán, 3.1 đồng lợi nhuận gộp, 0.6 đồng lợi nhuận trước thuế Năm 2012, 100 đồng doanh thu có 97.9 đồng giá vốn hàng bán, 2.1 đồng lợi nhuận gộp, 0.9 đồng lợi nhuận trước thuế 20 Chi phí quản lý kinh doanh doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn Năm 2010 chiếm 2.5 đồng 100 đồng doanh thu thuần, năm 2011 chiếm 3.2 đồng, năm 2012 giảm xuống 1.9 đồng Qua cho thấy doanh nghiệp biết cách hạn chế chi phí, sử dụng lao động có hiệu Chi phí tài doanh nghiệp giảm, năm 2010 2011 giữ mức cố định chiếm 05 đồng 100 đồng doanh thu, sang năm 2012 giảm xuống 0.3 đồng Điều cho thấy doanh nghiệp hạn chế vay nợ, tận dụng nguồn vốn có sẵn cho đầu tư, kinh doanh 2.3.2 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY 2.3.2.1 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn 2.3.2.1.1 Số vòng quay vốn chung BẢNG VÒNG QUAY VỐN CHUNG Đơn vị: triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 1.Doanh thu 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) 2.Tổng tài sản 14.153 15.445 40.254 1.292 24.809 5,11 4,22 1,48 (0,89) (2,74) Số vòng quay toàn tài sản(Vòng) Trong năm 2010, sô vòng quay toàn tài sản 5,11 vòng, tức đồng tài sản doanh nghiệp tạo 5,11 đồng doanh thu, điều chứng tỏ khả thu hồi vốn doanh nghiệp nhanh Năm 2011, số vòng quay giảm, đồng tài sản doanh nghiệp tạo 4,22 đồng doanh thu Sang năm 2012, số vòng quay giảm mạnh, xấp xỉ vòng so với năm 2011 – dấu hiệu không tốt cho doanh nghiệp, khả thu hồi vốn năm 2012 chậm dẫn đến việc tăng nguồn vốn dự trữ, bị chiếm dụng vốn, khó thu hồi vốn, khó có điều kiện tích lũy, tái đầu tư tài sản cố định để nâng cao cải thiện tư liệu sản xuất, sở vật chất cho doanh nghiệp 2.3.2.1.2 Số vòng luân chuyển hàng hóa(Vòng quay hàng tồn kho) BẢNG VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO VÀ SỐ NGÀY CỦA MỌT VÒNG QUAY Đơn vị: Triệu đồng Năm Chênh lệch Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 1.Giá vốn hàng bán 68.855 63.103 58.133 (5.752) (4.970) 2.Hàng tồn kho đầu kỳ 11.818 9.360 12.502 (2.458) 3.142 3.Hàng tồn kho cuối kỳ 9.360 12.502 29.239 3.142 16.737 4.Hàng tồn kho bình quân 10.589 10.931 20.870,5 342 9.940 6,5 5,77 2,79 (0,73) (2,99) 55,36 62,36 129,24 7,0 66,88 Vòng quay hàng tồn kho (Vòng) Số ngày vòng quay (Ngày) Năm 2010, số vòng quay hàng tồn kho tương đương vòng, vòng thời gian 55 ngày Sang năm 2012, số vòng quay hàng tồn kho giảm xấp xỉ vòng, số ngày luân chuyển tăng 67 ngày so với năm 2011 Với thay đổi nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho thể doanh nghiệp gặp khó khăn tài Doanh nghiệp cần có biện pháp cải thiện để đẩy nhanh tốc độ vòng quay hàng tồn kho 2.3.2.1.3 Thời hạn toán Thời hạn thu tiền: BẢNG THỜI HẠN THU TIỀN Đơn vị: Triệu đồng Năm Chênh lệch Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 - - 6.941 6.941 2.Doanh thu 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) 3.Doanh thu bình quân ngày 200,78 180,92 164,96 (19,86) (16,96) 0 42 42 1.Phải thu khách hàng Thời hạn thu tiền (ngày) Trong năm 2010 2011, doanh nghiệp áp dụng phương thức bán hàng thu trực tiếp tiền mặt nên làm hạn chế số lượng lớn khách hàng Sang năm 2012, doanh nghiệp áp dụng sách bán hàng trả chậm để giải phóng hàng tốn kho nên thời hạn thu tiền tăng lên 42 ngày Tuy nhiên số ngày thu tiền chậm làm ảnh hưởng đến trình kinh doanh lợi nhuận, doanh nghiệp cần ý để điều chỉnh kịp thời Thời hạn trả tiền: BẢNG THỜI HẠN TRẢ TIỀN Đơn vị: Triệu đồng Năm Chênh lệch Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 125 1.280 1.944 1.155 664 2.Giá vốn hàng bán 68.855 63.103 58.133 (5.752) (4.970) 3.Giá vốn hàng bán bình quân ngày 191,26 175,29 161,48 (15,98) (13,81) 1.Các khoản phải trả người bán Thời hạn trả tiền (ngày) 0,65 7,30 12,04 6,65 4,74 Nhìn chung thời hạn trả tiền doanh nghiệp tăng qua năm, nhiên thời hạn ngắn cho thấy khả chiếm dụng vốn nhà cung cấp thấp 2.3.2.2 Nhóm tiêu toán 2.3.2.2.1 Các khoản phải thu Phân tích khoản phải thu nhằm đánh giá tình hình thu nợ doanh nghiệp tốt hay xấu Doanh nghiệp có bị chiếm dụng vốn hay không? Từ đề biện pháp tài phù hợp với tình hình tài thời BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU Đơn vị: triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 1.Phải thu khách hang - - 6.941 - 6.941 2.Các khoản phải thu khác 38 106 68 (99) 3.Thuế GTGT đựoc kháu trừ 53 71 857 18 786 - - 82 - 82 91 177 7.887 86 7.710 4.Thuế khoản phải thu Nhà nước TỔNG CỘNG Nhìn chung tình hình thu hồi công nợ hang năm doanh nghiệp tăng lên Cụ thể năm 2011 tăng 86 triệu đồng so với năm 2010, năm 2012 tăng lên cao 7.710 triệu đồng Nguyên nhân có tăng đột biến tiêu “Phải thu khách hang” năm đầu đến năm 2012 lại tăng cao 6.941 triệu đồng Tương tự, “Thuế khoản phải thu Nhà nước” tăng lên 82 triệu đồng, “Thuế già trị gia tăng đựoc khấu trừ” tăng đáng kể: Năm 2011, tăng 18 triệu đồng so với năm 2010, năm 2012 tăng 786 triệu đồng so với năm 2011 “Các khoản phải thu khác” thay đổi năm 2011 tăng so với năm 2010 68 triệu đồng, năm 2012 lại giảm 99 triệu đồng, nhiên không ảnh hưởng làm giảm tổng công nợ phải thu Để thấy rõ tình hình công nợ phải thu thường dựa vào tiêu: Số vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân BẢNG VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU VÀ KỲ THU TIỀN BÌNH QUÂN Năm Chỉ tiêu Chênh lệch Đ.vị 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 1.Doanh thu Tr.d 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) 2.Các khoản phải thu bình quân Tr.đ 209 134 4.032 (75) 3.898 3.Vòng quay khoản phải thu Vòng 345,8 486,0 14,7 140,2 (471,3) 4.Kỳ thu tiền bình quân Ngày 1,0 0,7 24,4 (0,3) 23,7 Vòng quay khoản phải thu: phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt Qua bảng phân tích ta thấy vòng quay khoản phải thu năm 2011 cao năm 2010 140 vòng, năm 2012 lại giảm xuống 471 vóng Nguyên nhân năm 2010 2011, doanh nghiệp áp dụng chiến lược kinh doanh thu hồi nợ nhanh Sang nâm 2012, doanh nghiệp thay đổi loại hình kinh doanh, áp dụng bán hàng theo phương thức trả chậm nhằm thu hút thêm khách hàng giải phóng hàng tồn kho Kỳ thu tiền bình quân: phản ánh thời gian vòng luân chuyển khoản phải thu Kỳ thu tiền doanh nghiệp hai năm 2010 2011 không thay đổi, bán hàng thu tiền chủ yếu dùng tiền mặt Sang năm 2012, số ngày tăng lên đáng kể 24 ngày doanh nghiệp thực sách bán hàng trả chậm 2.3.2.2.2 Các khoản phải trả Phân tích khoản phải trả phân tích khả toán nợ doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp chịu ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tình hình toán Để thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp tương lai, cần sâu phân tích nhu cầu khả toán doanh nghiệp BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI TRẢ Đơn vị: triệu đồng Năm Chỉ tiêu 1.Vay ngắn hạn 2.Phải trả cho người bán TỔNG CỘNG Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 4.250 4.000 27.624 (250) 23.624 125 1.280 1.944 1.155 664 4.375 4.280 29.568 905 24.288 Tình hình công nợ phải trả doanh nghiệp tăng, năm 2011 tăng 905 triệu đồng so với năm 2010, nám 2012 tăng cao so với năm 2011 24.288 triệu đồng Nguyên nhân chủ yếu “vay ngắn hạn” tăng cao, năm 2012 23.624 so với năm 2011 doanh nghiệp ứ đọng vốn, nguồn tiền quỹ không đáp ứng nhu cầu kinh doanh nên doanh nghiệp phải vay để tiếp tục hoạt động kinh doanh Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh phát sinh việc thu, chi khả toán Phân tích khả toán doanh nghiệp, thường dựa vào hệ số chủ yếu sau: BẢNG PHÂN TÍCH HỆ SỐ THANH TOÁN Đơn vị: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 A.Tài sản khoản tương đương tiền 2.013 137 433 (1.876) 296 B.Tài sản lưu động 11.464 12.816 37.559 1.352 24.743 C.Nợ ngắn hạn 4.375 5.280 29.568 905 24.288 Hệ sô toán vốn lưu động (%) (A/B) 17,56 1,07 1,15 (16,49) 0,08 Hệ số toán hành (%) (B/C) 262,03 242,73 127,03 (19,31) (115,70) Hệ số toán nhanh (%) (A/C) 46,01 2,59 1,46 (43,42) (1,13) Hệ số toán vốn lưu động: Trong năm qua, hệ số vốn lưu động năm 2010 cao 17,56%, năm 2011 2012 gần không thay đổi là: 1,07% 1,15% Nhìn chung hệ số doanh nghiệp thấp, chứng tỏ doanh nghiệp chưa có sẵn tiền mặt để toán mua hàng hóa với giá trị lớn Hệ số toán hành: năm cao mức bình quân thong thường, điều chứng tỏ khả toán doanh nghiệp đáng tin cậy Tuy nhiên, năm 2010 2011, hệ số cao doanh nghiệp dễ bị ứ đọng vốn chiếm dụng vốn Hệ số toán nhanh: năm nhỏ 50%, năm 2012 lại thấp 1,46%, cho thấy khả toán nhanh nợ ngắn hạn doanh nghiệp đến hạn không có, doanh nghiệp có nguy phải bán gấp tài sản để trả nợ 2.3.2.3 Nhóm tiêu hoạt động kinh doanh BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI Đơn vị: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Á.Lãi ròng (723) 375 521 1.098 240 B.Doanh thu 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) C.Tổng tài sản 14.153 15.445 40.254 1.292 24.809 D.Vốn chủ sở hữu 9.778 10.165 10.686 387 521 ROS (%) (A/B) (1,00) 0,58 0,88 1,58 0,3 ROA (%) (A/C) (5,11) 2,43 1,29 7,54 (1,14) ROE (%) (A/D) (7,39) 3,69 4,88 11,08 1,19 2.3.2.3.1 Tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu(ROS) Suất sinh lợi doanh nghiệp doanh thu tăng nhẹ qua năm, cụ thể năm 2010, hệ số âm 1, doanh thu tăng cao năm lãi ròng doanh nghiệp lỗ 723 triệu đồng Trong 100 đồng doanh thu lợi nhuận ròng tạo lỗ đồng Trong năm 2011, hệ số tăng lên 0,58 đồng, năm 2012 tiếp tục tăng 0,88 đồng Doanh thu doanh nghiệp năm giảm, lãi ròng năm tăng - điều chứng tỏ doanh nghiệp biết quản lý, điều tiết hợp lý chi phí quản lý, chi phí bán hàng, tạo thu nhập từ hoạt động khác 2.3.2.3.2 Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản(ROA) Suất sinh lời tài sản doanh nghiệp có năm tăng có năm giảm Năm 2010, 100 đồng tài sản doanh nghiệp chịu lỗ 5,11 đồng lợi nhuận, chứng tỏ tài sản năm 2010 sử dụng không hiệu Năm 2011, 100 đồng tài sản doanh nghiệp tạo 2,43 đồng lợi nhuận Sang năm 2012, ROA 1,29 đồng lợi nhuận – giảm 1,14 đồng so với năm 2011, lãi ròng tài sản doanh nghiệp năm tăng Tuy nhiên mức tăng lãi ròng không tăng mạnh so với mức tăng tài sản 2.3.2.3.3 Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu(ROE) Suất sinh lời vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng qua năm, năm 2010, ROE mang giá trị âm, 100 đồng vồn kinh doanh, doanh nghiệp chịu lỗ 7,39 đồng Nhưng năm 2011, tỷ suất tăng cao 100 đồng vốn kinh doanh, doanh nghiệp thu 3,69 đồng lợi nhuận Năm 2012 4,88 đồng lợi nhuận Nguyên nhân doanh nghiệp tăng nguồn vốn chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế tăng cho thấy trình độ sử dụng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp cao Chương 3: GIẢI PHÁP QUẢN LÝ TÀI CHÍNH 3.1 THUẬN LỢI 3.2 KHÓ KHĂN 3.3 GIẢI PHÁP 3.3.1 Nâng cao khả toán doanh nghiệp Thường xuyên phân tích công nợ khả toán công nợ Đồng thời có kế hoạch trữ tìên mặt hợp lý để tạo tính khoản cao cho doanh nghiệp: rút tiền ngân hàng nhập quỹ tiền mặt; nâng tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền cấu tài sản ngắn hạn để chuyển đổi nhanh thành tiền cần thiết 3.3.2 Vấn đề quản lý sử dụng vốn kinh doanh 3.3.3 Về tình hình công nợ khả toán 3.3.4 Giảm tỷ trọng hàng tồn kho 3.3.5 Về công tác Marketing KẾT LUẬN 1.1 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.2 MỤC LỤC ... BẮC GIANG 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THUỐC LÁ VÀ THỰC PHẨM BẮC GIANG 2.1.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Thuốc Thực phẩm Bắc Giang Giới thiệu công ty: Công ty cổ phần Thuốc Thực phẩm Bắc Giang. .. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 2.3.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 2.3.1.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán Với sở vật chất trang bị đầy đủ đồng bộ, Công ty. .. T .Lá : Xí nghiệp Thuốc - BKS :Ban Kiểm soát Ban DA Ban XN THCN T .lá Văn phòng đại diện Liên Bang Nga 2.2 TÌNH HÌNH KINH DOANH CỦA CÔNG TY HIỆN NAY Hiện nay, Công ty Cổ phần Thuốc Thực phẩm Bắc