Đang tải... (xem toàn văn)
Bài 1: Ngày 05022015, SGD NHTW thông báo đấu thầu mua tín phiếu Kho bạc với nội dung như sau: • Ngày đấu thầu 05032015 (cũng là ngày thanh toán) • Kỳ hạn tín phiếu: 270 ngày, lãi suất 8%năm, trả lãi và gốc khi đáo hạn • Khối lượng: 600 tỷ đồng • Thời hạn hiệu lực còn lại: 90 ngày • Thời hạn giao dịch có kỳ hạn: 45 ngày • Lãi suất thông báo: 11%năm • Phương thức đấu thầu: đấu thầu khối lượng • h = 2% Giả sử NHTM SCB đã đấu thầu với khối lượng và lãi suất như thông báo đã nêu và đã ký hợp đồng mua bán có kỳ hạn với NHTW. Yêu cầu: 1. Xác định số tiền NHTW thanh toán cho NHTM SCB. 2. Xác định số tiền NHTM SCB thanh toán cho NHTW khi hết thời hạn giao dịch. 3. Nếu SCB dùng số tiền bán Tín phiếu Kho bạc trên để cho vay với thời hạn 45 ngày, giả sử tại NHTM SCB đang áp dụng lãi suất cho vay là 1,2%tháng. Hãy xác định số tiền chênh lệch SCB được hưởng? Bài 2: BIDV sở hữu 1 lô trái phiếu chính phủ có mệnh giá 200 tỷ đồng với thời hạn 5 năm, lãi suất 10,5%năm, trả lãi một lần khi đáo hạn, ngày phát hành 2042011, ngày đáo hạn 2042016. Vào ngày 10012015, BIDV thiếu vốn nên mang lô trái phiếu nói trên đến NH nhà nước Việt Nam để xin chiết khấu có kỳ hạn với thời hạn 90 ngày. NH nhà nước sau khi kiểm tra lô trái phiếu thấy hợp lệ và đảm bảo khả năng thanh toán nên đồng ý nhận chiết khấu với lãi suất 6%năm. Yêu cầu: 1. Xác định giá trị của lô trái phiếu tại thời điểm đáo hạn. 2. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho BIDV khi chiết khấu lô trái phiếu nói trên. 3. Xác định số tiền BIDV thanh toán cho NH nhà nước khi hết hạn chiết khấu. Bài 3: Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) sở hữu lô Tín phiếu kho bạc có nội dung: Tổng mệnh giá 500.000.000.000 đồng Thời hạn 274 ngày Lãi suất 12 %năm, trả lãi khi phát hành Ngày phát hành 26112014, ngày đáo hạn : 2582015. Chi phí vốn bình quân đầu vào là 3,2%năm. Lãi suất cho vay ngắn hạn là 12,5%năm; chi phí kinh doanh là 2,5%năm. Ngày 27052015 do cần vốn để cho vay ngắn hạn, OCB xin chiết khấu không hoàn lại lô Tín phiếu trên và đã được NHTW đồng ý nhận chiết khấu với lãi suất 7,00%năm. OCB đã làm thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu lô TPKB cho NHTW. Yêu cầu: 1. Xác định số tiền NHTW thanh toán cho OCB khi chiết khấu lô tín phiếu. 2. Xác định kết quả đầu tư tài chính của OCB khi đầu tư vào lô TPKB. 3. Xác định kết quả kinh doanh tín dụng của OCB. Bài 4: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) sở hữu một lô trái phiếu Chính phủ với nội dung sau: Mệnh giá 1000 tỷ đồng Thời hạn 5 năm Lãi suất 14% năm, trả lãi định hàng năm Ngày phát hành 2092010 Ngày đáo hạn 20092015 Ngày 20072013 do cần vốn cho vay ngắn hạn, Agribank xin chiết khấu lô trái phiếu trên với thời hạn 180 ngày và đã được NHTW đồng ý chiết khấu với lãi suất 9%. Yêu cầu 1. Xác định số tiền mà NHTW thanh toán cho Agribank khi chiết khấu lô trái phiếu trên 2. Xác định số tiền Agribank thanh toán cho NHTW khi hết hạn chiết khấu 3. Xác định kết quả kinh doanh tín dụng của Agribank, biết rằng toàn bộ số tiền thu được khi chiết khấu lô trái phiếu được đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 12% năm, chi phí kinh doanh tín dụng là 3,5% năm Bài 5: Ngày 2032010 Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) thực hiện nghiệp vụ đầu tư tài chính bằng việc mua một lô trái phiếu Chính phủ có nội dung sau: Loại GTCG: trái phiếu Chính phủ. Ký hiệu TPCP20.3.2010 Tổng mệnh giá 1.500 tỷ đồng Thời hạn 5 năm Lãi suất 15% năm, trả lãi định kỳ hàng năm Ngày phát hành 20032010 Ngày đáo hạn 20032015 Ngày 12022014 do cần vốn để cho vay ngắn hạn, Agribank tham gia đấu thầu trên thị trường mở, và đã trúng thầu bán có kỳ hạn lô trái phiếu trên cho NHNN với thời hạn 274 ngày, lãi suất trúng thầu là 10% năm Yêu cầu 1. Xác định giá trị lô trái phiếu tại thời điểm giao dịch 2. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho Agribank khi mua lô trái phiếu vào ngày 12022014. Biết rằng NHNN công bố tỷ lệ h là 0,05 3. Xác định số tiền Agribank thanh toán cho NHNN khi mua lại lô trái phiếu sau 274 ngày 4. Xác định kết quả kinh doanh tín dụng của Agribank, biết rằng toàn bộ số tiền thu được khi bán lô trái phiếu được sử dụng để cho vay ngắn hạn với lãi suất 15% năm, chi phí kinh doanh tín dụng là 3,2%. Bài 6: Ngày 21072015, Ngân hàng A xin chiết khấu không hoàn lại một lô tín phiếu tại NHTW. Lô tín phiếu có nội dung như sau: • Tổng mệnh giá: 700.000.000đ. • Thời hạn: 1 năm. • Lãi suất: 10%năm. Trả ngay khi phát hành. • Ngày phát hành: 25092014, đáo hạn ngày 25092015. Sau khi xem xét đầy đủ điều kiện, NHTW đồng ý nhận chiết khấu với lãi suất chiết khấu là 9%năm. Toàn bộ số tiền thu được dùng để cho vay ngắn hạn với lãi suất cho vay là 13%năm, chi phí kinh doanh là 2,5%năm. Yêu cầu: 1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho NHTM A. 2. Xác định kết quả kinh doanh của NHTM A. 3. Nếu NHTM A không xin chiết khấu, mà chờ đến hạn thanh toán thì kết quả kinh doanh của Vietcombank thế nào? Hãy lý giải? Bài 7:Một lô trái phiếu của Vietinbank có mệnh giá: 950 tỷ đồng; Thời hạn: 3 năm; Lãi suất: 11,5%năm. Trả lãi một lần khi đáo hạn (lãi không nhập vốn); Ngày phát hành: 28012013, đáo hạn ngày 28012016. Vào ngày 5112015 Vietinbank trúng thầu bán hẳn lô trái phiếu trên cho NHNN với lãi suất trúng thầu 7,5%năm. Toàn bộ số tiền thu được Vietinbank đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 13,5%năm, chi phí kinh doanh 2,5%năm. Yêu cầu: 1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho Vietinbank. 2. Xác định kết quả kinh doanh của Viettinbank bao gồm lãi đầu tư tài chính và lãi kinh doanh tín dụng, biết chi phí vốn đầu tư bình quân tại Vietinbank là 2,5%năm. 3. Nếu Vietinbank không bán lô trái phiếu trên mà chờ đến hạn thanh toán thì kết quả kinh doanh của Vietinbank thế nào? Hãy tư vấn giúp Vietinbank để kinh doanh an toàn và có hiệu quả nhất. Bài 8: Agribank sở hữu một lô trái phiếu của có mệnh giá: 1.500 tỷ đồng; Thời hạn: 3 năm; Lãi suất: 12,5%năm, trả lãi định kỳ hàng năm; Ngày phát hành: 25122012, đáo hạn ngày 25122015. Vào ngày 1102015 Agribank xin chiết khấu không hoàn lại tại Sở giao dịch NHNN. Sở giao dịch NHNN đồng ý chiết khấu với lãi suất 6,5%năm. Toàn bộ số tiền thu được Agribank đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 13%năm, chi phí kinh doanh 2,20%năm. Yêu cầu: 1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho Agribank. 2. Xác định kết quả kinh doanh của Agribank. 3. Nếu không xin chiết khấu lô trái phiếu trên mà chờ đến hạn thanh toán thì kết quả kinh doanh của Agribank thế nào? Hãy tư vấn giúp Agribank để kinh doanh an toàn và có hiệu quả nhất. Bài 9: OCB sở hữu một lô trái phiếu của có mệnh giá: 1.500 tỷ đồng; Thời hạn: 5 năm; Lãi suất: 11,5%năm, trả lãi một lần khi đáo hạn; Ngày phát hành: 10122011, đáo hạn ngày 10122016. Vào ngày 1572014 OCB cần vốn khả dụng nên đã đấu thầu bán lô trái phiếu trên cho NHNN với kỳ hạn 270 ngày và lãi suất trúng thầu 9,25%năm. Yêu cầu: 1. Xác định giá trị lô trái phiếu tại thời điểm đáo hạn. 2. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho OCB khi mua lô trái phiếu trên, biết rằng NHNN quy định hệ số h = 0,02. 3. Xác định số tiền OCB mua lại lô trái phiếu trên khi đến hạn giao dịch. Bài 10: MB sở hữu một lô trái phiếu của có mệnh giá: 1.000 tỷ đồng; Thời hạn: 3 năm; Lãi suất: 12,0%năm, trả lãi định kỳ hàng năm; Ngày phát hành: 25122012, đáo hạn ngày 25122015. Vào ngày 2512014 MB cần vốn khả dụng nên đã xin chiết khấu có kỳ hạn lô trái phiếu trên cho NHNN với kỳ hạn 150 ngày và đã được NHNN đồng ý nhận chiết khấu với lãi suất 8%năm. Toàn bộ số tiền thu được MB dùng để cho vay ngắn hạn với lãi suất cho vay 14%năm, chi phí quản lý kinh doanh 2,6%năm. Yêu cầu: 1. Xác định số tiền NHNN thanh toán cho MB khi chiết khấu có kỳ hạn lô trái phiếu trên. 2. Xác định số tiền MB thanh toán cho NHNN khi hết hạn chiết khấu 3. Xác định kết quả kinh doanh của MB qua nghiệp vụ trên. Bài 11: Ngày 20082015, NHTW thông báo bán Tín phiếu kho bạc theo phương thức đấu thầu lãi suất với nội dung như sau: a. Khối lượng thông báo bán 750 tỷ VND (thanh toán lãi ngay khi phát hành) b. Thời hạn Tín phiếu 274 ngày. c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất thống nhất. d. Các đối tác dự thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây: Lãi suất đấu thầu (%năm) Khối lượng đặt thầu (tỷ VND) NHA NHB NHC NHD (A) (1) (2) (3) (4) 8,75 30 75 30 30 9,00 40 80 20 20 9,25 50 30 30 30 9,50 85 50 50 50 9,75 60 52 55 55 Yêu cầu: 1. Xác định lãi suất trúng thầu trong trường hợp trên. 2. Xác định tỷ lệ phân bổ 3. Xác định khối lượng trúng thầu của các ngân hàng. Bài 12: NHNN thông báo mua hẳn một khối lượng GTCG là 3.500 tỷ đồng theo phương thức đấu thầu lãi suất. Tại phiên đấu thầu có 4 ngân hàng tham gia đặt thầu theo các số liệu sau: Lãi suất đấu thầu (%tháng) Khối lượng đặt thầu (tỷ đồng) NH A NH B NHC NH D 0,91 50 100 50 100 0,90 50 100 100 100 0,89 50 100 150 150 0,87 100 150 200 150 0,85 200 200 200 250 0,83 250 300 200 350 0,80 450 650 700 750 Yêu cầu: 1. Xác định lãi suất trúng thầu trong trường hợp trên. 2. Xác định tỷ lệ phân bổ 3. Xác định khối lượng trúng thầu của các ngân hàng. Bài 13: Ngày 18012014, để gia tăng cung tiền cho nền kinh tế, NHTW thông báo MUA Tín phiếu kho bạc (trả lãi khi phát hành trả lãi trước) theo phương thức mua bán hẳn với nội dung như sau: a. Loại chứng từ giao dịch: Tín phiếu kho bạc (Ngày phát hành 15062014; ngày đáo hạn 15032015) b. Khối lượng thông báo mua 1.340 tỷ VND c. Phương thức xét thầu: Xét thầu lãi suất cạnh tranh (Nhiều giá) d. Các đối tác của thị trường đang dự trữ loại tín phiếu trên đã nộp đơn dự thầu với khối lượng và lãi suất theo bảng dưới đây Lãi suất đấu thầu (%tháng) Khối lượng đặt thầu (tỷ VND) NHA NHB NHC NHD (A) (1) (2) (3) (4) 0,80 190 150 170 120 0,85 220 220 210 290 0,90 200 230 280 210 0,95 250 250 230 240 1,00 220 260 240 280 Yêu cầu: 1. Xác định lãi suất trúng thầu thấp nhất và cao nhất để thực hiện đúng khối lượng cần mua. 2. Xác định giá cả giao dịch cho các đối tác (Giá các đối tác bán Tín phiếu cho NHTW)
... suất 12% năm, chi phí kinh doanh tín dụng 3,5% năm Bài 5: Ngày 20/ 3 /201 0 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) thực nghiệp vụ đầu tư tài việc mua lô trái phiếu Chính phủ... Chính phủ Ký hiệu TPCP /20. 3 .201 0 Tổng mệnh giá 1.500 tỷ đồng Thời hạn năm Lãi suất 15% năm, trả lãi định kỳ hàng năm Ngày phát hành 20/ 03 /201 0 Ngày đáo hạn 20/ 03 /201 5 Ngày 12/02 /201 4 cần vốn vay ngắn... 150 200 150 0,85 200 200 200 250 0,83 250 300 200 350 0,80 450 650 700 750 Yêu cầu: Xác định lãi suất trúng thầu trường hợp Xác định tỷ lệ phân bổ Xác định khối lượng trúng thầu ngân hàng Bài