Bải giảng nghiệp vụ ngân hàng trung ương chương 1 GVC ths nguyễn thị minh quế
NGHIỆP VỤ NHTW GVC.ThS.Nguyễn Thị Minh Quế Trường Đại học Kinh tế quốc dân 13/05/2014 Nội dung môn học NVNHTW Dành cho Lớp chuyên ngành TCNH ST Nội dung Thời gian T 11 Tổng quan Ngân hàng Trung ương 5t Nghiệp vụ điều hành CSTT NHTW 7t Nghiệp vụ phát hành Điều hòa tiền mặt NHTW 5t Nghiệp vụ Thị trường mở NHTW 7t Nghiệp vụ tín dụng NHTW 5t Nghiệp vụ toán NHTW 5t Nghiệp vụ quản lý ngoại hối NHTW 3t Nghiệp vụ tra NHTW 3t Nghiệp vụ kiểm soát, kiểm toán nội NHTW 3t Kiểm tra 2t, 13/05/2014 Tổng cộng 45t Chương 1: Tổng quan Ngân hàng Trung ương 1.Khái niệm đời NHTW 1.1.Khái niệm NHTW - NHTW định chế tài hỗn hợp, vừa quan qlý NN tiền tệ, tín dụng, toán, ngoại hối hoạt động NH; lại vừa mang tính chất DN - Mục tiêu hoạt động NHTW nhằm ổn định giá trị đồng nội tệ, sở góp phần thực mục tiêu KT vĩ mơ (kiểm sốt LP, việc làm, tăng trưởng KT) ko lợi nhuận 13/05/2014 1.Khái niệm đời NHTW 1.2 Sự đời Ngân hàng TW Cơ sở kinh tế: phân chia chức phát hành tiền hệ thống NH Cơ sở pháp lý: Nhà nước ban hành đạo luật phát hành tiền Sự đời NHTW thể qua giai đoạn: Trước TK 18: Giai đoạn “Ngân hàng trung gian” Từ TK 18-TK 20: Giai đoạn “Ngân hàng phát hành” Từ sau năm 1945 đến nay: Giai đoạn “Ngân hàng trung ương” 13/05/2014 1.Khái niệm đời NHTW 1.3 Đặc trưng Ngân hàng TW Là quan thuộc máy nhà nước, độc quyền phát hành GBNH, thực chức quản lý NN tiền tệ-TD-NH NHTW nắm giữ công cụ quản lý kinh tế vĩ mô quan trọng nhất- CSTT NHTW thực chức quản lý biện pháp hành chính, kết hợp nghiệp vụ kinh tế có tính sinh lời 13/05/2014 1.4 Bản chất NHTW Ngày tất quốc gia giới dù lớn hay nhỏ có NHTW NHTW gọi nhiều tên khác nhau, có tên gọi mang tính kế thừa lịch sử như: NH Anh Quốc, NH Nhật Bản, có gọi tên theo cách phản ánh tính chất sở hữu thiết chế chủ quản như: NHNN Việt Nam, NH Quốc gia Thụy Sỹ, gọi thẳng NHTW như: NHTW Chilê, Hệ thống Dự trữ liên bang Hoa Kỳ 13/05/2014 1.4 Bản chất NHTW NHTW biệt lập phụ thuộc C.phủ, mặt chất,NHTW vừa thực chức độc quyền phát hành GBNH vào lưu thông, vừa thực chức quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ - tín dụng – ngân hàng Trong hoạt động khơng giao dịch với cơng chúng mà giao dịch với Kho bạc NH trung gian 13/05/2014 Quan hệ NHTW Chính phủ 2.1.NHTW 2.2.NHTW 2.3.NHTW 2.4.NHTW 13/05/2014 trực thuộc CP độc lập với CP trực thuộc Bộ Tài trực thuộc Liên minh Chức NHTW 3.1.Phát hành tiền - NHTW trung tâm phát hành tiền quốc gia Toàn tiền mặt/tiền pháp định- NHTW phát hành theo chế độ độc quyền - Tiền mặt có hiệu lực lưu thơng ko hạn chế phạm vi quốc gia - Tiền mặt sở tạo nên tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi ko kỳ hạn- phận M1 13/05/2014 Chức NHTW 3.2 Là NH TCTD: - NHTW cấp GPKD cho TCTD, xử lý vi phạm luật lệ NH - NHTW quy định tỷ lệ DTBB đ/v TCTD - NHTW tra, kiểm soát TCTD - NHTW quản lý đ/v hệ thống TCTD: ấn định loại LS, phí, quy định thể lệ điều hành nghiệp vụ - NHTW mở TK giao dịch tổ chức T/toán bù trừ cho NHTM - NHTW tái cấp vốn cho NHTM - NHTW cung cấp thiết bị cho NHTM 13/05/2014 10 3.4 Cơng cụ lãi suất tín dụng + Nhược điểm: - Kiểm soát LS NHTM triệt tiêu cạnh tranh - Có thể gây tổn hại đến lợi ích người gửi (quy định LS trần tiền gửi) người vay (bỏ trần LS cho vay) - Có thể làm nảy sinh kênh tín dụng ngầm (thỏa thuận LS cao) tiềm ẩn rủi ro cho hoạt động NHTM, gây thiệt hại cho nhà đầu tư 13/05/2014 71 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng Hạn mức tín dụng mức dư nợ tối đa mà NHTW cho phép NHTM cấp tín dụng NHTW buộc NHTM phải tuân thủ hạn mức giao 13/05/2014 72 3.4 Công cụ lãi suất tín dụng Hạn mức tín dụng NH xác định vào đặc điểm kinh doanh NH đó, định hướng phát triển kinh tế thời kỳ (mức tăng trưởng kinh tế), tỷ lệ LP dự kiến, tỷ lệ thất nghiệp, tiêu thâm hụt NSNN dự kiến,trong giới hạn tổng dư nợ tín dụng dự kiến tồn kinh tế 13/05/2014 73 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng Cơ chế tác động: - HMTD sử dụng để khống chế tổng dư nợ tín dụng, khống chế tổng lượng tiền cung ứng - Cơ chế tác động mang tính áp đặt:NHTW quy định hạn mức chung cho hệ thống NHTM quy định hạn mức riêng cho NHTM - NHTM cấp tín dụng tối đa cho kinh tế khơng vượt hạn mức quy định 13/05/2014 74 3.5 Công cụ hạn mức tín dụng + Ưu điểm: - HMTD cơng cụ điều tiết có tính trực tiếp tác động đến lượng tiền cung ứng; - Bằng việc quy định HMTD, NHTW kiểm sốt chặt chẽ tổng lượng tiền cung ứng; - HMTD thường sử dụng cần ngăn chặn lạm phát, công cụ hỗ trợ cho công cụ công cụ nói chưa phát huy hiệu 13/05/2014 75 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng + Nhược điểm: - Kiểm sốt HMTD tác động làm LS thị trường tăng lên; - HMTD làm giảm cạnh tranh NHTM; - Có thể làm nảy sinh chế xin-cho, phá rào, lách luật,… 13/05/2014 76 3.5 Cơng cụ hạn mức tín dụng + Nhược điểm: - Có thể làm sai lệch cấu đầu tư NHTM, làm nảy sinh thị trường tài ngầm, có tính rủi ro cao, nằm ngồi kiểm sốt NHTW - Gây khó khăn cho DN, DNNVV NHTM thường chọn DN lớn vay - Tóm lại , HMTD công cụ linh hoạt, không hiệu 13/05/2014 77 3.6 Cơng cụ tỷ giá hối đối Điều 13, Chương 3- Luật NHNN Tỷ giá hối đối đồng Việt Nam hình thành sở cung cầu ngoại tệ thị trường có điều tiết Nhà nước Ngân hàng Nhà nước cơng bố tỷ giá hối đối, định chế độ tỷ giá, chế điều hành tỷ giá 13/05/2014 78 3.6 Cơng cụ tỷ giá hối đối Tỷ giá hối đoái biểu tương quan sức mua đồng nội tệ đồng ngoại tệ, đồng thời biểu quan hệ cung- cầu ngoại tệ Mặt khác, tỷ giá đòn bẩy điều tiết cung- cầu ngoại tệ, tác động mạnh mẽ đến xuất- nhập hoạt động sản xuất kinh doanh nước 13/05/2014 79 3.6 Cơng cụ tỷ giá hối đối * Các phương pháp điều hành tỷ giá a- Chính sách hối đoái: việc NHTW thực nghiệp vụ trực tiếp mua/bán ngoại tệ để điều chỉnh tỷ giá Cụ thể: + Khi tỷ giá tăng NHTW bán ngoại tệ giảm sức ép tăng cầu ngoại hối tỷ giá giảm + Khi tỷ giá giảm ngược lại 13/05/2014 80 3.6 Cơng cụ tỷ giá hối đối * Các phương pháp điều hành tỷ giá b- Lập Quỹ dự trữ bình qn hối đối: việc NHTWdự trữ lượng ngoại hối đủ để ứng phó với biến động tỷ giá hối đoái c- Phá giá tiền tệ: việc NHTW chủ động đánh tụt sức mua danh nghĩa đồng tiền nước so với ngoại tệ Phá giá tiền tệ tỷ giá tăng d- Nâng giá tiền tệ: ngược với phá giá tiền tệ e- Chính sách lãi suất chiết khấu 13/05/2014 81 Phá giá tiền tệ +Tác dụng - Khuyến khích X.khẩu, hạn chế N.khẩu - Thu hút kiều hối, khuyến khích nhập vốn - Khuyến khích du lịch vào nước +Tác hại: - Phá vỡ tính ổn định hoạt động kinh tế - Diễn biến số k.tế bị méo mó - Niềm tin vào nội tệ bị xói mịn, nảy sinh tâm lý “đơ la hóa”, “vàng hóa” - Lạm phát khơng kiểm sốt 13/05/2014 82 Chính sách lãi suất chiết khấu Khi tỷ giá lên cao đến mức nguy hiểm, NHTW nâng LS chiết khấu lên LS nước tăng thu hút nguồn vốn ngắn hạn từ bên vào nước làm giảm căng thẳng nhu cầu ngoại hối tỷ giá giảm 13/05/2014 83 Phần trình bày kết thúc Xin chân thành cám ơn! 13/05/2014 84 GVC.ThS Nguyễn Thị Minh Quế Khoa Ngân hàng- Tài Trường Đại học KTQD ĐT: 0903.249.069 Email: que602004@yahoo.com 13/05/2014 85 ... gian T 11 Tổng quan Ngân hàng Trung ương 5t Nghiệp vụ điều hành CSTT NHTW 7t Nghiệp vụ phát hành Điều hòa tiền mặt NHTW 5t Nghiệp vụ Thị trường mở NHTW 7t Nghiệp vụ tín dụng NHTW 5t Nghiệp vụ toán... TK 18 : Giai đoạn ? ?Ngân hàng trung gian” Từ TK 18 -TK 20: Giai đoạn ? ?Ngân hàng phát hành” Từ sau năm 19 45 đến nay: Giai đoạn ? ?Ngân hàng trung ương? ?? 13 /05/2 014 1. Khái niệm đời NHTW 1. 3 Đặc trưng Ngân. .. NHTW 5t Nghiệp vụ quản lý ngoại hối NHTW 3t Nghiệp vụ tra NHTW 3t Nghiệp vụ kiểm soát, kiểm toán nội NHTW 3t Kiểm tra 2t, 13 /05/2 014 Tổng cộng 45t Chương 1: Tổng quan Ngân hàng Trung ương 1. Khái