1. Trang chủ
  2. » Tài Chính - Ngân Hàng

Chương 19 ước tính xác suất vỡ nợ ESTIMATING DEFAULT PROBABILITIES

43 1.3K 23

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Cấu trúc

  • 19.1 XẾP HẠNG TÍN NHIỆM

    • Xếp hạng tín nhiệm nội bộ

    • Altman’s Z-score (Hệ số nguy cơ vỡ nợ)

    • Ví dụ 19.1

  • 19.2 XÁC SUẤT VỠ NỢ LỊCH SỬ

    • Bảng 19.1 Tỷ lệ vỡ nợ bình quân tích lũy (%), 1970-2013

    • Tỷ lệ rủi ro (Hazard rates)

    • Ví dụ 19.2

  • 19.3 TỶ LỆ THU HỒI

    • Bảng 19.2 Tỷ lệ thu hồi của các trái phiếu công ty tính theo phần trăm so với mệnh giá, 1982-2013, trọng số theo tổ chức phát hành.

  • 19.4 HOÁN ĐỔI RỦI RO TÍN DỤNG

    • Điểm nhanh kinh tế 19.1

    • Điểm nhanh kinh tế 19.2

    • The Cheapest-to-Deliver Bond

    • Phụ Lục K: Định giá CDS

    • Chỉ số tín dụng (Credit Indices)

    • Sử dụng các chiết khấu cố định (The Use of Fixed Coupons)

  • 19.5 CHÊNH LỆCH TÍN DỤNG (CREDIT SPREADS)

    • CDS spreads và lợi suất trái phiếu

    • Lãi suất phi rủi ro

    • Hoán đổi tài sản

    • CDS-bond basic

  • 19.6 ƯỚC LƯỢNG XÁC SUẤT VỠ NỢ TỪ CHÊNH LỆCH TÍN DỤNG

    • Tính toán gần đúng

    • Ví dụ 19.3

    • Một cách tính chính xác hơn

    • Bảng 19.3 Tính toán mất mát từ sự vỡ nợ của một trái phiếu trong các thời kỳ xác suất vỡ nợ theo năm, Q

  • 19.7 SO SÁNH CÁC ƯỚC TÍNH XÁC SUẤT VỠ NỢ

    • Bảng 19.4 So sánh xác suất vỡ nợ tích lũy và chênh lệch tín dụng

    • Bảng 19.5 Tỷ lệ rủi ro trung bình 7 năm

    • Bảng 19.6 Lợi nhuận thặng dư kỳ vọng trên trái phiếu

    • Real-world vs. Risk-Neutral Probabilities

    • Điểm nhanh kinh tế 19.3

    • Ước tính nào nên được sử dụng?

  • 19.8 SỬ DỤNG GIÁ CỔ PHẦN ĐỂ ƯỚC TÍNH XÁC SUẤT VỠ NỢ

    • Ví dụ 19.4

    • Phụ lục E: Định giá quyền chọn kiểu Châu Âu

    • Mở rộng của mô hình cơ bản

    • Hiệu quả của mô hình

    • Xác suất vỡ nợ thực và bàng quan với rủi ro

    • Khoảng cách tới vỡ nợ

  • TỔNG KẾT

Nội dung

Chương 19 ước tính xác suất vỡ nợ ESTIMATING DEFAULT PROBABILITIES

Ngày đăng: 23/02/2017, 11:56

Xem thêm

TỪ KHÓA LIÊN QUAN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w