Ứng dụng mô hình Camel trong phân tích tài chính tại Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam

Hoạt động phân tích tài chính Ngân hàng th-ơng mạiError!. Khái niệm và sự cần thiết của phân tích tài chính Ngân hàng th-ơng mại .... Nội dung phân tích tài chính Ngân hàng th-ơng mại t

I H C QU C GIA H À N I

-

NGUY N THU DUNG

NG D NG M Ô HÌNH CAMEL TRONG PHÂN

T ệCH

T ÀI CHệNH T I NGÂN HÀNG TMCP CỄC

DOANH NGHI P NGO ÀI QU C DOANH VI T NAM

Chuyên ngành: QU N TR KINH DOANH

Mã s : 60 34 05

LU N V N TH C S QU N TR KINH DOANH

Ng i h ng d n khoa h c: PGS.TS TR N TH TH ỄI HÀ

H À N I - 2007

M CăL C

L i cam đoan

Danh m c ch vi t t t

Danh m c c ỏc s đ , b ng bi u

Mở đầu 1

CHƯƠNG 1: NHữNG VấN Đề Lý LUậN CƠ BảN Về PHÂN TíCH TàI CHíNH NGÂN HàNG THƯƠNG MạI THEO MÔ HìNH CAMEL 4

1.1.Tổng quan về phân tích tài chính Ngân hàng th-ơng mại 4

1.1.1 Khái niệm Ngân hàng th-ơng mại 4

1.1.1.1 Khái niệm 4

1.1.1.2 Đặc điểm hoạt động của ngân hàng th-ơng mạiError! Bookmark not

defined

1.1.2 Hoạt động phân tích tài chính Ngân hàng th-ơng mạiError! Bookmark not

defined

1.1.2.1 Khái niệm và sự cần thiết của phân tích tài chính Ngân hàng th-ơng mại

Error! Bookmark not defined 1.1.2.2 Những nguyên tắc trong phân tích tài chính ngân hàng th-ơng mại Error!

Bookmark not defined

1.2 Nội dung của mô hình CAMEL Error! Bookmark not defined 1.2.1 Khái niệm Error! Bookmark not defined

1.2.2 Nội dung phân tích tài chính Ngân hàng th-ơng mại theo mô hình

CAMEL Error! Bookmark not defined 1.2.2.1 Phân tích vốn của NHTM Error! Bookmark not defined 1.2.2.2 Phân tích chất l-ợng tài sản Có Error! Bookmark not defined 1.2.2.3 Phân tích khả năng quản lý Error! Bookmark not defined 1.2.2.4 Phân tích khả năng sinh lời Error! Bookmark not defined 1.2.2.5 Phân tích khả năng thanh khoản Error! Bookmark not defined

CHƯƠNG 2: Thực trạng phân tích tài chính tại Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam Error!

Bookmark not defined

2.1 Tổng quan về Ngân hàng TMCP các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam

(VPBank) Error! Bookmark not defined 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của VPBankError! Bookmark not defined

2.1.2 Bộ máy tổ chức hoạt động của VPBank Error! Bookmark not defined

2.1.3 Các hoạt động chính của VPBank Error! Bookmark not defined 2.1.3.1 Quản trị điều hành Error! Bookmark not defined 2.1.3.2 Công tác quản trị rủi ro Error! Bookmark not defined 2.1.3.3 Hoạt động huy động vốn Error! Bookmark not defined 2.1.3.4 Hoạt động tín dụng Error! Bookmark not defined 2.1.3.5 Các hoạt động kinh doanh khác Error! Bookmark not defined 2.1.3.6 Hoạt động của các Công ty trực thuộc Error! Bookmark not defined 2.1.3.7 Các hoạt động khác Error! Bookmark not defined 2.1.4 Tình hình tài chính Error! Bookmark not defined 2.1.4.1 Vốn điều lệ Error! Bookmark not defined 2.1.4.2 Tổng tài sản Error! Bookmark not defined 2.1.4.3 Kết quả hoạt động kinh doanh Error! Bookmark not defined 2.2 Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại VPBankError! Bookmark

not defined

2.2.1 Phân tích nguồn vốn (C) Error! Bookmark not defined 2.2.1.1 Nội dung phân tích nguồn vốn Error! Bookmark not defined 2.2.1.2 Đánh giá chất l-ợng phân tích nguồn vốn Error! Bookmark not defined 2.2.2 Phân tích chất l-ợng tài sản (A) Error! Bookmark not defined 2.2.2.1 Nội dung phân tích chất l-ợng tài sản Error! Bookmark not defined 2.2.2.2 Đánh giá chất l-ợng phân tích tài sản Error! Bookmark not defined 2.2.3 Phân tích khả năng sinh lời (E) Error! Bookmark not defined 2.2.3.1 Nội dung phân tích khả năng sinh lời Error! Bookmark not defined 2.2.3.2 Đánh giá chất l-ợng phân tích khả năng sinh lờiError! Bookmark not

defined

2.2.4 Phân tích khả năng thanh khoản (L) Error! Bookmark not defined 2.2.4.1 Nội dung phân tích khả năng thanh khoản Error! Bookmark not defined 2.2.4.2 Đánh giá chất l-ợng phân tích khả năng thanh khoảnError! Bookmark

not defined

2.2.5 Nguyên nhân Error! Bookmark not defined

2.2.5.1 Nguyªn nh©n chñ quan Error! Bookmark not defined 2.2.5.2 Nguyªn nh©n kh¸ch quan Error! Bookmark not defined

CHƯƠNG 3: Các đề xuất nhằm ứNG DụNG MÔ HìNH CAMEL TRONG PHÂN TíCH TàI CHíNH Tại NGÂN HàNG TMCP các doanh nghiệp NGOàI QUốC DOANH VIệT NAM Error! Bookmark not defined

3.1 Mục tiêu trong công tác phân tích tài chính tại VPBankError! Bookmark not

defined

3.1.1 Định h-ớng phát triển của VPBank Error! Bookmark not defined 3.1.2 Mục tiêu công tác phân tích tài chính tại VPBankError! Bookmark not

defined

3.2 Các đề xuất ứng dụng mô hình CAMEL trong phân tích tài chính tại VPBank

Error! Bookmark not defined

3.2.1 Chuẩn bị các điều kiện để ứng dụng mô hình CAMEL trong phân tích tài

chính tại VPBank Error! Bookmark not defined 3.2.1.1 Nguồn thông tin Error! Bookmark not defined.

3.2.1.2 Hoàn thiện và nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin của Ngân hàng

Error! Bookmark not defined

3.2.1.3 Thành lập bộ phận chuyên môn chịu trách nhiệm phân tích tài chính

ngân hàng Error! Bookmark not defined

3.2.1.4 Tuyển dụng và đào tạo về phân tích tài chính cho các cán bộ

chuyên trách Error! Bookmark not defined 3.2.1.5 Ban hành quy trình phân tích chuẩn Error! Bookmark not defined

3.2.2 Các đề xuất về hệ thống chỉ tiêu phân tích theo mô hình CAMEL trong nội

dung phân tích tài chính tại VPBank Error! Bookmark not defined 3.2.2.1 Xây dựng các chỉ tiêu phân tích vốn của ngân hàng Error! Bookmark not

defined

3.2.2.2 Xây dựng các chỉ tiêu phân tích chất l-ợng tài sản Có của ngân hàng

Error! Bookmark not defined

3.2.2.3 Xây dựng các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời của ngân hàng

Error! Bookmark not defined

1

3.2.2.4 X©y dùng c¸c chØ tiªu ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh kho¶n cña

ng©n hµng Error! Bookmark not defined 3.3 KiÕn nghÞ Error! Bookmark not defined

KÕT LUËN Error! Bookmark not defined TµI LIÖU THAM KH¶O 6

1 S c n thi t c a đ tƠi

Ngân hàng là m t trong các t ch c trung gian tài chính quan tr ng nh t c a

n n kinh t V i t cách là trung gian tài chính, Ngân hàng th ng m i là lo i hình

doanh nghi p kinh doanh đ c thù vì kinh doanh các lo i hàng hoá đ c bi t là ti n t ,

vàng b c, ch ng khoán,…và cung ng các d ch v ngân hàng theo quy đ nh c a

pháp lu t Th c t kinh nghi m trên th gi i cho th y, đánh giá m t doanh nghi p

nói chung đã khó và ph c t p nh ng đánh giá m t ngân hàng càng ph c t p và khó

kh n h n v i nh ng nét đ c thù c a nó Vi c đánh giá chính xác và đúng đ n ho t

đ ng c a m t ngân hàng không nh ng giúp cho Ngân hàng có nh ng đ nh h ng đúng đ n mà còn s d ng các k t qu đánh giá này đ có nh ng đi u ch nh k p th i

nh m kh c ph c nh ng m t y u kém, phát huy nh ng m t m nh đ đ a công vi c

kinh doanh đi t i trình đ hoàn thi n h n M t trong nh ng công c đánh giá quan

tr ng mà các nhà qu n tr s d ng đ đánh giá ho t đ ng c a Ngân hàng là phân

tích tài chính

Phân tích tài chính là khâu quan tr ng nh t trong công tác qu n tr ngân hàng

qu n lý t t ho t đ ng kinh doanh, nhà qu n tr ngân hàng không nh ng ph i bi t

t ch c quá trình ho t đ ng, nghiên c u th tr ng, h ch toán k toán,….mà còn

ph i th ng xuyên phân tích tài chính đ có th đ a ra b c tranh toàn c nh v tình

hình và n ng l c tài chính, đánh giá đ c k t qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân

hàng, trên c s đó có nh ng quy t đ nh qu n lý ho t đ ng kinh doanh phù h p

nh m góp ph n h n ch r i ro và nâng cao l i nhu n c a ngân hàng V i vai trò

quan tr ng nh v y, phân tích tài chính ngân hàng đ c coi là m t trong nh ng

công c quan tr ng và h tr đ c l c cho các nhà qu n lý ngân hàng

M t trong các ph ng pháp phân tích tài chính đ c công nh n r ng rãi đ i

v i vi c phân tích tài chính ngân hàng là mô hình CAMEL ây là mô hình đ c

xây d ng M t nh ng n m 1980 Theo mô hình này, các nhà phân tích ph i phân

tích tài chính c a Ngân hàng th ng m i c các nhân t đ nh tính và đ nh l ng

Mô hình CAMEL là mô hình phân tích ho t đ ng c a doanh nghi p r t ph bi n và

đ c ch p nh n r ng rãi nhi u n c trên th gi i đ i v i vi c phân tích tài chính

ngân hàng Mô hình này r t h u ích cho các nhà phân tích tài chính c ng nh nhà

qu n lý ngân hàng trong vi c đánh giá và đ a ra d đoán s lành m nh c a NHTM

m t cách đáng tin c y, t đó nh n bi t nh ng c h i kinh doanh, nh ng d u hi u r i

ro và đ a ra các quy t đ nh h p lý nh m nâng cao kh n ng sinh l i c a Ngân hàng

Hi n nay, vi c áp d ng mô hình CAMEL vào phân tích tài chính c a các Ngân

hàng Vi t Nam còn nhi u v n đ c n hoàn thi n Ngân hàng TMCP các doanh

nghi p ngoài qu c doanh Vi t Nam (VPBank) là ngân hàng th ng m i c ph n đã

tr i qua 14 n m ho t đ ng v i nh ng th ng tr m trong quá trình hình thành và phát

tri n Tr c nh ng thách th c c a xu th h i nh p kinh t qu c t v trình đ qu n

lý, v n, công ngh , các tiêu chu n v k toán và ki m toán…thì công tác phân tích

tài chính c a VPBank càng tr nên quan tr ng đ giúp các nhà lãnh đ o đ a ra các

quy t đ nh qu n lý kinh doanh phù h p, nâng cao n ng l c c nh tranh đ chi n

th ng trong cu c c nh tranh kh c li t đang di n ra

Tuy nhiên, công tác phân tích tài chính c a VPBank hi n nay còn nhi u h n

ch V đ i ng phân tích: Ngân hàng ch a t ch c đ c b ph n phân tích chuyên

nghi p, trình đ phân tích c a nhân viên phân tích còn h n ch V đi u ki n phân

tích: do s h n ch v công ngh tin h c ngân hàng nên vi c k t xu t các d li u

cho công tác phân tích tài chính ch a đáp ng đ c yêu c u, các báo cáo tài chính

ch mang tính ch t th ng kê V n i dung phân tích: Ngân hàng ch a xây d ng

đ c h th ng các ch tiêu cho phân tích các báo cáo tài chính nên vi c phân tích

còn s sài, m i ch tính toán m t s các ch tiêu tài chính, ch a có s liên k t gi a

các ch tiêu đó trong phân tích

Nh n th y đ c t m quan tr ng và s c n thi t c a công tác phân tích tài

chính t i Ngân hàng Ngoài qu c doanh c ng nh tính h u ích c a mô hình CAMEL

trong phân tích tài chính ngân hàng, tôi đã quy t đ nh l a ch n đ tài: “ ng d ng

mô hình CAMEL trong phân tích tài chính t i Ngân hàng TMCP các doanh

nghi p Ngoài qu c doanh Vi t Nam” đ nghiên c u

2 T ình hình nghiên c u

T i VPBank đã th c hi n công tác phân tích tài chính thông qua vi c phân tích

các báo cáo tài chính Tuy nhiên, do tr i qua th i k khó kh n c a nh ng n m tr c

n m 2004, Ngân hàng t p trung vào vi c c ng c và m r ng ho t đ ng kinh doanh

nên công tác phân tích tài chính m i ch d ng l i vi c phân tích các báo cáo tài

chính và công vi c này do K toán tr ng đ m nhi m Hi n nay ch a có m t

nghiên c u nào v vi c áp d ng mô hình CAMEL vào công tác phân tích tài chính

VPBank

Chính vì v y, công trình nghiên c u “ ng d ng mô hình CAMEL trong

phân tích tài chính t i Ngân hàng TMCP các doanh nghi p Ngoài qu c doanh

Vi t Nam” s nghiên c u vi c ng d ng mô hình CAMEL vào công tác phân tích

tài chính c a VPBank và s c g ng l p ch tr ng đ i v i công tác phân tích tài

chính tr c đó

3 M c đích vƠ nhi m v nghiên c u

- M c đích: Ch ra nh ng h n ch trong phân tích tài chính t i VPBank hi n

nay và đ a ra các đ xu t nh m ng d ng mô hình CAMEL vào công tác phân tích

tài chính

- Nhi m v nghiên c u:

 Nh n di n th c tr ng công tác phân tích tài chính t i VPBank

 Trên c s làm rõ b n ch t các y u t c a mô hình CAMEL, đ i chi u v i

nh ng đi u ki n th c t c a Ngân hàng trong vi c áp d ng mô hình này

 a ra các đ xu t nh m ng d ng mô hình CAMEL vào phân tích tài

chính t i VPBank

4 i t ng v Ơ ph m vi nghiên c u

- i t ng nghiên c u: Công tác phân tích tài chính t i VPBank

- Ph m vi nghiên c u: Ph m vi nghiên c u c a đ tài gi i h n trong ho t đ ng

phân tích tài chính t i VPBank và l y s li u trên các báo cáo tài chính c a VPBank

trong 3 n m 2004, 2005, 2006 đ minh gi i cho vi c ng d ng mô hình CAMEL

trong phân tích tài chính t i VPBank

5 Ph ng ph áp nghiên c u

Lu n v n s d ng t ng h p các ph ng pháp nghiên c u c b n nh :

- Duy v t bi n ch ng và duy v t l ch s

- T ng h p, so sánh, phân tích s li u

- Th ng kê kinh t …

6 D ki n nh ng đóng góp m i c a lu n v n

a ra các đ xu t và ki n ngh nh m ng d ng thành công mô hình CAMEL

vào công tác phân tích tài chính t i VPBank

7 C u tr úc c a lu n v n

Lu n v n g m 3 ch ng:

- Ch ng 1: Nh ng v n đ lý lu n c b n v phân tích tài chính Ngân hàng

th ng m i theo mô hình CAMEL

- Ch ng 2: Th c tr ng phân tích tài chính t i Ngân hàng TMCP các doanh

nghi p ngoài qu c doanh Vi t Nam

- Ch ng 3: Các đ xu t nh m ng d ng mô hình CAMEL trong phân tích tài

chính t i Ngân hàng TMCP các doanh nghi p ngoài qu c doanh Vi t Nam

NH NG V N L ụ LU N C B N V PHÂN TệCH TÀI CHệNH

1.1 T ng quan v phơn tích tƠi chính Ngơn hƠng th ng m i

1.1.1 Khái ni m Ngân hàng th ng m i

1.1.1.1 Khái ni m

Thu t ng “ngân hàng” đã có t r t lâu, t th k 17 tr v tr c, lúc này ngân

hàng ch a phát tri n và ch a có vai trò quan tr ng, nó ch là m t ngh mua bán và

làm d ch v thông th ng Các t ch c buôn ti n này đ u cho vay n ng lãi và ho t

đ ng không n đ nh Theo chi u dài c a l ch s cùng v i s phát tri n c a n n kinh

t , trong m i giai đo n khác nhau thì ho t đ ng ngân hàng c ng thay đ i theo

h ng ngày càng đa d ng, phong phú và ph c t p v m t nghi p v M t khác do

t p quán lu t pháp c a m i qu c gia, m i vùng lãnh th khác nhau đã d n đ n quan

ni m v ngân hàng không đ ng nh t gi a các khu v c trên th gi i Tuy nhiên, b t

k qu c gia nào c ng đ nh ngh a “ngân hàng” trong m t đ o lu t, quy đ nh ch t ch

ho t đ ng c a ngân hàng nh m m c đích b o v quy n l i khách hàng và phù h p

v i l i ích chung c a qu c gia

Có th đ nh ngh a ngân hàng qua ch c n ng (các d ch v ) mà chúng th c hi n

trong n n kinh t V n đ là ch không ch ch c n ng c a các ngân hàng đang

thay đ i mà ch c n ng c a các đ i th c nh tranh chính c a ngân hàng c ng không

ng ng thay đ i Th c t là r t nhi u t ch c tài chính bao g m c các công ty kinh

doanh ch ng khoán, công ty môi gi i ch ng khoán, qu t ng h và công ty b o

hi m đ u đang c g ng cung c p các d ch v c a ngân hàng Ng c l i, ngân hàng

c ng đ i phó v i các đ i th c nh tranh (các t ch c tài chính phi ngân hàng) b ng

cách m r ng ph m vi cung c p d ch v , h ng v l nh v c b t đ ng s n và môi

gi i ch ng khoán, tham gia ho t đ ng b o hi m, đ u t vào qu t ng h và th c

hi n nhi u d ch v m i khác

Xét trên ph ng di n nh ng lo i hình t ch c tài chính cung c p thì Ngân

hàng là lo i hình t ch c tài chính cung c p m t danh m c các d ch v tài chính đa

d ng nh t – đ c bi t là tín d ng, ti t ki m và d ch v thanh toán – và th c hi n

nhi u ch c n ng tài chính nh t so v i b t k m t t ch c kinh doanh nào trong n n

kinh t (Theo sách Qu n tr Ngân hàng th ng m i c a Peter S.Rose)

Ngân hàng bao g m nhi u lo i tùy thu c vào s phát tri n c a n n kinh t nói

chung và h th ng tài chính nói riêng Ngân hàng v i tên g i riêng theo t ng nhóm

khác nhau có m c đích ho t đ ng đ c bi t, có s khác nhau trong tài s n có (ngh a

là đ i t ng đ u t ) Ng i ta phân bi t ngân hàng th ng m i v i các t ch c tài

chính khác b ng vi c phân bi t tài s n ngân hàng th ng m i d a trên tài s n V i

cách phân bi t này, m t ngân hàng th ng m i đ c xác đ nh v i đ c tr ng có t l

v n cho vay vào m c đích th ng m i và công nghi p là chi m đa s trong tài s n

c a nó Ngân hàng th ng m i chi m v trí quan tr ng nh t v quy mô tài s n và v

th ph n và s l ng các ngân hàng Ngân hàng th ng m i là doanh nghi p kinh

doanh ti n t mà nhi m v ch y u và th ng xuyên là nh n ti n g i, s d ng s

ti n này đ cho vay và cung ng các d ch v ngân hàng Theo Ngh đ nh s

49/2000/N -CP ngày 12/9/2000 c a Chính ph v t ch c và ho t đ ng c a Ngân

hàng th ng m i thì: Ngân hàng th ng m i là ngân hàng đ c đ c th c hi n

toàn b ho t đ ng ngân hàng và các ho t đ ng kinh doanh khác có liên quan vì

m c tiêu l i nhu n, góp ph n th c hi n các m c tiêu kinh t c a Nhà n c

Vi t Nam, khái ni m ngân hàng đ c đ nh ngh a trong Lu t các TCTD

n m 1997 và Lu t s a đ i b sung Lu t các TCTD n m 2004 nh sau "Ngân

hàng là lo i hình TCTD đ c th c hi n toàn b ho t đ ng ngân hàng và các

ho t đ ng kinh doanh khác có liên quan Theo tính ch t và m c tiêu ho t đ ng,

các lo i hình ngân hàng g m NHTM, ngân hàng phát tri n, ngân hàng đ u t ,