Quản trị kinh doanh là việc thực hiện các hành vi quản trị quá trình kinh doanh để duy trì, phát triển công việc kinh doanh của một hoặc một số doanh nghiệp trong một ngành nào đó.Quản trị kinh doanh là việc thực hiện các hành vi quản trị quá trình kinh doanh để duy trì, phát triển công việc kinh doanh của một hoặc một số doanh nghiệp trong một ngành nào đó.
Trường Đại học Công nghiệp Tp.HCM Khoa Thương mại - Du lịch 15-Apr-13 5.1 Giới thiệu chung Chương Tài trợ rủi ro Cho dù có nỗ lực việc kiểm soát rủi ro tổn thất xuất Việc kiểm soát tất rủi ro có nghĩa phải chấp nhận tài trợ rủi ro xuất Nội dung nghiên cứu: 5.1 Giới thiệu chung 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.3 So sánh biện pháp chuyển giao tài trợ rủi ro 5.4 Những vấn đề cần xem xét lựa chọn phương pháp lưu giữ chuyển giao rủi ro Hồ Văn Dũng 15-Apr-13 5.1 Giới thiệu chung trợ rủi ro hoạt động thụ động đem so sánh với kiểm soát rủi ro Trong hoạt động kiểm soát rủi ro chủ động nhằm giảm tổn thất hoạt động tài sản, tài trợ rủi ro lại đối phó theo nghĩa hành động sau tổn thất xuất Tài trợ rủi ro: trả lời cho câu hỏi: “Ai trả tiền?” Hồ Văn Dũng b) c) Hồ Văn Dũng “Tài trợ rủi ro kỹ thuật công cụ sử dụng để tài trợ cho chi phí rủi ro tổn thất” Tài trợ phụ thuộc vào: Nguồn tài DN Loại hình kinh doanh mà DN hoạt động Loại nguy rủi ro - Dựa theo thời gian mà quỹ tài trợ chuẩn bị, tài trợ rủi ro phân thành: a) - PHÂN LOẠI PHƯƠNG PHÁP TÀI TRỢ RỦI RO TÀI TRỢ RỦI RO Tài 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 15-Apr-13 Tài trợ rủi ro khứ: việc toán tổn thất phân bổ nhiều chu kỳ sau xảy khiếu nại, tài trợ rủi ro liên quan đến tổn thất trước Tài trợ rủi ro tại: tổ chức có nguồn thu nhập đủ lớn, gánh nặng tài tổn thất coi chi phí tại, không cần có kế hoạch cụ thể trước Phương pháp thường sử dụng tổ chức sử dụng phương pháp quản trị rủi ro Tài trợ rủi ro tương lai: ngân quỹ tích lũy trước tổn thất xảy Hồ Văn Dũng 15-Apr-13 PHÂN LOẠI PHƯƠNG PHÁP TÀI TRỢ RỦI RO Dựa theo người gánh chịu tổn thất, tài trợ rủi ro phân thành hai nhóm: a) b) 15-Apr-13 Lưu giữ tổn thất: hậu tổn thất tài tài trợ từ người có tổn thất Đó phương pháp mà tổ chức bị tổn thất tự chi trả tổn thất Chuyển giao tài trợ: hậu tổn thất tài tài trợ từ người khác Đó phương pháp mà tổ chức khác đứng chi trả tổn thất Hồ Văn Dũng Trường Đại học Công nghiệp Tp.HCM Khoa Thương mại - Du lịch 15-Apr-13 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.2.1 Lưu giữ tổn thất 5.2.1 Lưu giữ tổn thất Lưu giữ tổn thất hình thức chấp nhận chịu đựng tổn thất theo hậu tài trực tiếp Đây phương pháp tự toán tổn thất (tổ chức tự chi trả tổn thất) Nguồn bù đắp rủi ro nguồn tự có tổ chức đó, cộng thêm với nguồn vay mượn mà tổ chức phải có trách nhiệm hoàn trả Hồ Văn Dũng 15-Apr-13 Kế hoạch lưu giữ tổn thất là: Không chuẩn bị trước ngân quỹ, có tổn thất bồi thường từ nguồn huy động Nhược điểm phương pháp hoạt động sản xuất tổ chức bị ảnh hưởng kết tài bất ngờ a) 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.2.1 Lưu giữ tổn thất 5.2.1 Lưu giữ tổn thất Kế hoạch lưu giữ tổn thất là: (tt) b) Tài khoản nợ dự phòng: tổ chức lập tài khoản nợ để giải tổn thất dự tính Hàng năm dự kiến khoản tổn thất cộng thêm vào tài khoản, đồng thời lợi nhuận nguồn lợi tài khác bị giảm khoản giống Khi tổn thất không bảo hiểm xảy ra, lượng tổn thất trừ vào tài khoản nợ thay trừ vào lợi nhuận tổ chức Đây phương pháp tạo nguồn quỹ mà thực chất phương pháp hạch toán chi phí tổn thất Kế hoạch lưu giữ tổn thất là: (tt) Tài khoản tài sản dự phòng: tổ chức giữ khoản tiền mặt hay tài sản dễ dàng chuyển thành tiền mặt để chi trả cho tổn thất xảy mà không bảo hiểm Nhược điểm phương pháp lợi nhuận tài sản tiền mặt tài sản gần tiền mặt thấp so với đầu tư vào chỗ khác, đặc biệt tổ chức có tỷ suất lợi nhuận cao c) 10 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.2.1 Lưu giữ tổn thất 5.2.1 Lưu giữ tổn thất Kế hoạch lưu giữ tổn thất là: d) Bảo hiểm trực hệ: người bảo hiểm trực hệ người bảo hiểm sở hữu người bảo hiểm Bảo hiểm trực hệ hình thức tự bảo hiểm không chuyển giao rủi ro cho người khác Công ty bảo hiểm trực hệ hiểu chi nhánh bảo hiểm sở hữu toàn công ty cá thể hay ngành công nghiệp Nó hình thành đầy đủ hình thức liên doanh cần thiết việc tài trợ phần rủi ro công ty mẹ sở kinh tế 11 Hồ Văn Dũng Kế hoạch lưu giữ tổn thất là: d) Bảo hiểm trực hệ (tt): Có nhiều hình thức bảo hiểm trực hệ: Được sở hữu toàn công ty – Trực hệ túy Là sở hữu chung nhóm doanh nghiệp – Trực hệ tập đoàn Là sở hữu chung nhóm thành viên thuộc hiệp hội thương mại – Trực hệ thương mại 12 Trường Đại học Công nghiệp Tp.HCM Khoa Thương mại - Du lịch 15-Apr-13 5.2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5.2.2 Chuyển giao tài trợ rủi ro 5.2.2 Chuyển giao tài trợ rủi ro Chuyển giao rủi ro việc xếp vài thành phần (chẳng hạn nhà bảo hiểm) gánh chịu hậu tài trực tiếp, thường phải có chi phí Chuyển giao việc chuyển toán tổn thất cho thành phần khác 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 13 Chuyển giao tài trợ hợp đồng bảo hiểm Chuyển giao tài trợ hợp đồng phi bảo hiểm Trung hòa rủi ro (hedging) 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 14 Bảo hiểm 5.2.2.1 Chuyển giao tài trợ hợp đồng bảo hiểm Bảo hiểm phần quan trọng chương trình quản trị rủi ro tổ chức cá thể “Bảo hiểm hình thức chuyển giao tài trợ rủi ro, người bảo hiểm chấp thuận gánh vác phần tổn thất tài có rủi ro xuất hiện” Bảo hiểm định nghĩa hợp đồng chấp thuận hai bên: người bảo hiểm người bảo hiểm Theo hợp đồng này, người bảo hiểm đồng ý bù đắp tổn thất bảo hiểm (theo hợp đồng bảo hiểm) người bảo hiểm có trách nhiệm đóng khoản phí bảo hiểm chi phí dịch vụ cho người bảo hiểm 15-Apr-13 5.2.2.2 Chuyển giao tài trợ hợp đồng phi bảo hiểm 5.2.2.2 Chuyển giao tài trợ hợp đồng phi bảo hiểm Chuyển giao tài trợ rủi ro cung cấp nguồn kinh phí bên dùng để toán tổn thất rủi ro xuất Chuyển giao tài trợ rủi ro phi bảo hiểm khác với bảo hiểm chỗ người nhận chuyển giao công ty bảo hiểm mặt pháp lý 15 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng Hồ Văn Dũng 17 Bảo hiểm chế, theo chế người, doanh nghiệp hay tổ chức chuyển nhượng rủi ro cho doanh nghiệp bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm chi trả bồi thường cho người bảo hiểm tổn thất thuộc phạm vi bảo hiểm Khi tổn thất xảy ra, doanh nghiệp bảo hiểm chấp thuận toán bồi thường cho người bảo hiểm rủi ro bất ngờ, không lường trước Hồ Văn Dũng 16 Phần lớn chuyển giao tài trợ rủi ro phi bảo hiểm thực thông qua hợp đồng nhằm giải vấn đề khác, có vài trường hợp hợp đồng thiết kế nhằm mục đích chuyển giao riêng cho tình Nhiều thỏa thuận hợp đồng loại chuyển giao trách nhiệm tài tổn thất tài sản trực tiếp tổn thất thu nhập, vài trường hợp tổn thất nguồn nhân lực; hầu hết chuyển giao trách nhiệm tài pháp lý cho thành phần thứ ba 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 18 Trường Đại học Công nghiệp Tp.HCM Khoa Thương mại - Du lịch 15-Apr-13 5.2.2.3 Trung hòa rủi ro (hedging) 5.2.2.2 Chuyển giao tài trợ hợp đồng phi bảo hiểm Các ví dụ sau cho ta hình dung đặc tính hợp đồng này: Hợp đồng thuê mướn nhà, người chủ nhà chuyển giao cho người thuê trách nhiệm tài hư hỏng tài sản thuê Hợp đồng xây dựng, người chủ chuyển giao cho bên hợp đồng xây dựng trách nhiệm bồi thường tổn thất có tai nạn xảy người lao động 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 19 a Khái niệm Trung hòa rủi ro (hedging) mô tả hành động nhờ khả thắng bù trừ từ khả thua Trung hòa rủi ro sử dụng việc đánh cá có kết ngược với kết rủi ro Chiến thuật trung hòa (hedging) thường sử dụng để bù trừ rủi ro biến động giá nguyên vật liệu hay tỷ giá hối đoái Ví dụ: Một doanh nghiệp có hợp đồng bán sản phẩm với giá cố định ngoại tệ xuất rủi ro tỷ giá thay đổi 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 20 5.2.2.3 Trung hòa rủi ro (hedging) 5.3 So sánh biện pháp chuyển giao tài trợ rủi ro b Công cụ Hợp đồng kỳ hạn (Forward Contract) Hợp đồng hoán đổi (Swap Contract) Hợp đồng tương lai (Futures Contract) Hợp đồng quyền chọn (Option Contract) Trung hòa rủi ro (hedging) Trung hòa chế tài trợ rủi ro dựa sở nắm giữ tài sản có tương quan nghịch với tài sản nắm giữ Trung hòa rủi ro biện pháp tài trợ rủi ro áp dụng cho phần lớn rủi ro Trong phương pháp tài trợ rủi ro, trung hòa rủi ro giống nhiều với phương pháp bảo hiểm phương pháp lưu giữ tổn thất Tuy nhiên lưu giữ tổn thất áp dụng cho rủi ro, trung hòa bảo hiểm sử dụng cho số rủi ro cụ thể 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 21 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 5.3 So sánh biện pháp chuyển giao tài trợ rủi ro 5.3 So sánh biện pháp chuyển giao tài trợ rủi ro Trung hòa rủi ro (hedging) Trong hợp đồng hedging điều khoản bồi thường hợp đồng bảo hiểm có điều khoản bồi thường Trung hòa rủi ro thường sử dụng để bù đắp rủi ro từ biến động giá thị trường (đó rủi ro suy đoán) từ hư hại vật chất Bảo hiểm Bảo hiểm thường sử dụng để bù đắp rủi ro túy Bảo hiểm có xu hướng sử dụng rủi ro có hư hỏng vật chất, trách nhiệm pháp lý, thường kiểm soát phần người bảo hiểm Lưu giữ tổn thất Lưu giữ tổn thất áp dụng cho rủi ro 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng Hồ Văn Dũng 23 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 22 24 Trường Đại học Công nghiệp Tp.HCM Khoa Thương mại - Du lịch 15-Apr-13 5.4 Những vấn đề cần xem xét lựa chọn phương pháp lưu giữ chuyển giao rủi ro Phương pháp lưu giữ Tổ Loại tổn thất Phương pháp bảo hiểm chức có nhiều động kiểm soát tổn thất gánh chịu Các nhà quản trị hiểu rõ tổ chức nên tập trung giải vấn đề quan trọng tổ chức Công ty bảo hiểm có nhiều kinh nghiệm việc bồi thường tổn thất Công ty bảo hiểm có nhiều chuyên viên giỏi Các công ty bảo hiểm có nhiều loại dịch vụ bảo hiểm cung ứng cho khách hàng Hồ Văn Dũng 15-Apr-13 Cơ sở định tài trợ tổn thất 25 Tần số xuất Mức tổn thất Dự báo Rất cao Rất thấp Rất cao Không đáng kể Nhỏ Cao Thấp Mức độ vừa phải năm Bình thường Tự Trung bình Thấp Trung bình Mức độ vừa phải 10 năm Tầm trọng Tự Lớn Hiếm xảy Cao Ít Thảm họa 15-Apr-13 Về lâu dài tổ chức nên thay việc mua bảo hiểm chương trình giữ lại hoạch định cẩn thận Điều kiện cần thiết tổ chức phải có đủ khả tài để gánh chịu tổn thất lớn ước lượng (Maximum Probable Cost – MPC) có liên quan đến rủi ro Một ưu điểm lưu giữ tổn thất tổ chức có nhiều động việc kiểm soát tổn thất gánh chịu tổn thất Hồ Văn Dũng 27 15-Apr-13 Không bảo hiểm bảo hiểm bảo hiểm BH bán phần BH toàn phần BH toàn phần Hồ Văn Dũng Lưu giữ hay chuyển giao 15-Apr-13 Quyết định tài trợ Không đáng kể Lưu giữ hay chuyển giao Ảnh hưởng 26 Quyết định lưu giữ hay chuyển giao nên xét tới yếu tố sau: Lợi ích hợp đồng bảo hiểm Các giới hạn chuyển giao Mức độ kiểm soát Phí cho bảo hiểm Giá trị có từ bảo hiểm Chi phí hội Thuế Sự phát triển thị trường bảo hiểm Hạn chế luật pháp Hồ Văn Dũng 28 Bắt buộc phải giữ lại Không có phương tiện chuyển giao Không có người nhận chuyển giao Không thể tránh ngăn ngừa KẾT THÚC CHƯƠNG 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng Hồ Văn Dũng 29 15-Apr-13 Hồ Văn Dũng 30 ... Tp.HCM Khoa Thương mại - Du lịch 15- Apr-13 5. 2 Một số phương pháp tài trợ rủi ro 5. 2.2 Chuyển giao tài trợ rủi ro 5. 2.2 Chuyển giao tài trợ rủi ro Chuyển giao rủi ro việc xếp vài thành phần (chẳng... 15- Apr-13 Hồ Văn Dũng 21 15- Apr-13 Hồ Văn Dũng 5. 3 So sánh biện pháp chuyển giao tài trợ rủi ro 5. 3 So sánh biện pháp chuyển giao tài trợ rủi ro Trung hòa rủi ro (hedging) Trong hợp đồng hedging... hòa rủi ro (hedging) Trung hòa chế tài trợ rủi ro dựa sở nắm giữ tài sản có tương quan nghịch với tài sản nắm giữ Trung hòa rủi ro biện pháp tài trợ rủi ro áp dụng cho phần lớn rủi ro Trong