XEM XÉT CÁC YẾU TỐ ESG TRONG QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ

XEM XÉT CÁC YẾU TỐ ESG TRONG QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ 05 – 06 Tháng 05 2016 CÁC ĐốI TÁC HữU QUAN Page ĐÒI HỎI LỚN TỪ CÁC ĐốI TÁC HữU QUAN Nhận thức người tiêu dùng Khách Hàng/ Người tiêu dùng Chính Phủ Sức ép từ cổ đông có quan tâm Nhà đầu tư/Tài Các hiệp hội tổ chức phi phủ Yêu cầu nhà nước quan Các tổ chức NGO Nhân Viên Cộng Đồng chức Kiểm soát rủi ro yêu cầu từ khối đầu tư tài & ngân hàng Theo: Bob Willard Page NĂM VấN Đề LớN CủA THế GIớI Khí hậu toàn cầu Ô nhiễm/ sức khỏe cộng đồng Khủng hoảng nguồn nước Thiếu hụt lượng nghiêm trọng Xói mòn lòng tin Theo: Bob Willard Page CỘNG ĐồNG VÀ MÔI TRƯờNG SốNG CủA CHÚNG TA… Page Page 5 SỨC KHỎE CủA CHÚNG TA… Page Kinh doanh phải tạo cho lợi nhuận tối đa hóa giá trị cổ đông (That’s the bottom line) Page HIỆN NAY ? Page PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG LÀ TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA DOANH NGHIỆP Quản lý tài nguyên,nguồn lực ảnh hưởng theo hướng thân thiện với môi trường, có trách nhiệm xã hội, có hiệu Cộng đồng kinh tế Lợi nhuận Page 10 Môi trường QUÁ TRÌNH THỰC HIỆN ĐẦU TƯ CÓ TRÁCH NHIỆM Page 13 QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Page 14 Risk Categorisation E &S Screening check list Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Page 15 Risk Categorisation E &S Screening check list Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisation E &S Screening check list Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting “Tiêu chuẩn Thực thi” E&S IFC ban hành PS.1: Đánh giá quản trị rủi ro tác động đến môi trường xã hội PS.2: Người Lao động điều kiện làm việc PS.3: Sử dụng hiệu nguồn tài nguyên ngăn ngừa ô nhiễm môi trường PS.4: Vấn đề sức khỏe, an toàn, an ninh công đồng PS.5: Vấn đề thu hồi đất đai tái định cư không tự nguyện PS.6: Bảo vệ đa dạng sinh học quản lý bền vững nguồn tài nguyên thiên nhiên PS.7: Những vấn đề liên quan đến người dân địa PS.8: Việc bảo tồn di sản văn hóa Page 16 QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisatio n E &S Screening check list Rating Score 1.Excellent 2.Satisfactory 3.Partially unsatisfactory 4.Unsatisfactory Page 17 Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting • Mức độ rủi ro E&S công ty • Quyết định đầu tư qui mô đầu tư • Quản lý công ty có rủi ro ESG cao • Quản lý tỷ lệ rủi ro ESG danh mục đầu tư QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisatio n E &S Screening check list Managed Risk Rating nguyên tắc quản trị OECD Quyền cổ đông Đối xử công với cổ đông Vai trò bên có quyền lợi liên quan Công bố thông tin công khai minh bạch Trách nhiệm hội đồng quản trị ban kiểm soát Page 18 Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting • Đánh giá tình hình việc việc thực thông lệ quản trị công ty tốt DN • Nhận diện mức độ rủi ro DN • Quyết định qui mô đầu tư Rating Score • • • High risk Medium risk Low risk QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisatio n E &S Screening check list Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting • Lập báo cáo cập nhật thường xuyên • Theo dõi sát ình hình thực thi ESG DN có rủi ro cao • Lập tức đối thoại trao đổi với công ty có vấn đề vi phạm ESG • Có kiến nghị để có thay đổi tích cực • Thoái vốn tình hình không cải thiện DN mở rộng sang ngành mới, thị trường ? Page 19 CHÚNG TA THấY GÌ? Page 20 CÁC THÔNG TIN NÀO CầN CUNG CấP CHO NHÀ ĐầU TƯ? Giải tỏa đền bù Hội đồng quản trị Di sản văn hóa Kiểm soát nội Cổ tức Phát hành trái phiếu Phân bón Phân tích Phát triển bền vững Kiểm toán Sử dụng nguồn nước Báo cáo môi trường Định hướng Quản trị Luật lao động Phát triển cộng đồng Thị phần Bản lưu chuyển tiền tệ Quyền người Giải tỏa đền bù Đào tạo công nhân Chứng nhận kiểm định Mùa vụ Cách thức vận chuyển Hội chợ Đại hội cổ đông Mùa vụ Báo cáo tài Biến đổi khí hậu Bảo hiểm phúc lợi Hệ thống cung ứng Page 21 Báo cáo thường niên Quản lý rủi ro Phân tích Sự phát quang Giá cổ phiếu An toàn lao động CÁC THÔNG TIN NÀY CầN XắP XếP NHƯ THế NÀO? Tài Chính (Finance) Môi Trường (environment) Xã Hội (Social) Quản trị Công Ty (Governance) • Báo cáo thường Niên • Sử dụng Phân bón • An toàn lao động • Cổ tức • Sử dụng nguồn nước • Đào tạo công nhân • Giá cổ phiếu • Biến đổi khí hậu • Bảo hiểm phúc lợi • Đại hội cổ đông • Phát hành trái phiếu • Báo cáo môi trường • Luật lao động • Báo cáo thường niên • Cách thức vận chuyển • Trái hàm lượng • Quyền người • Quản trị rủi ro • Hội chợ nước • Giải tỏa đền bù • Kiểm soát nội • Giá cổ phiếu • Chứng nhận kiểm định • Di sản văn hóa • Hệ thống cung ứng • Báo cáo Kiểm toán • Mùa vụ • Phát triển cộng đồng • Định hướng • Phát hành trái phiếu • Sự phát quang • Phân tích • Báo cáo tài • Phát triển bền vững • Quản trị doanh nghiệp • Bản lưu chuyển tiền tệ • Thị phần Page 22 • Thành viên Hội đồng quản trị CÁC THÁCH THỨC  ESG chưa nhình nhận phần quản trị rủi ro  Các DN chưa trọng vấn đề công bố thông tin ESG  Doanh nghiệp chưa  Vấn đề công bố thông tin ESG chưa phải phải yêu cầu bắt buộc  Khó khăn việc tiếp cận thông tin ESG  ESG xem chi phí hội  Nếu nhà đầu tư nhỏ, khả tham gia đối thoại thuyết phục không cao Page 23 Số liệu tài Chỉ bề tảng băng… Page 24 Page 25 XIN CẢM ƠN Page 26 Disclaimer This presentation is issued by Dragon Capital Management Limited (“Dragon Capital”) on behalf of the Funds managed by the same entity (collectively the “Dragon Capital Funds”) for the information of shareholders in the Dragon Capital Funds and other eligible recipients This presentation is a review of the investment case for Vietnam and is neither a prospectus nor an offer or invitation to apply for shares and neither this document nor anything contained herein shall form the basis of any contract of commitment whatsoever This presentation is not for use by any persons other than such professional or wholesale investors (as that term is defined and varied in each relevant jurisdiction) The information contained in this presentation is for background purposes only and is subject to updating, revision and amendment, and no representation or warranty, express or implied, is made, and no liability whatsoever is accepted by Dragon Capital or any other person, in relation thereto Any investment must be made on the basis of the prospectuses of the Dragon Capital Funds alone and this presentation may only be distributed to those eligible to receive those prospectuses Investors are shareholders in the Dragon Capital Funds and not customers of Dragon Capital Past performance is not necessarily a guide to the future The value of shares in the Dragon Capital Funds and the income derived there from may go down as well as up You are advised to exercise caution in relation to this presentation If you are in any doubt about this presentation or any information contained in this presentation, you should obtain independent professional advice © Dragon Capital Management Limited 2013 All rights reserved The information contained in this presentation is strictly confidential and is intended only for the use of the individual or entity to whom Dragon Capital have provided the report No part of this report may be divulged to any other person, distributed, resold and/or reproduced without the prior written permission of Dragon Capital Page 27 27 27 [...]... đồng quản trị CÁC THÁCH THỨC  ESG chưa được nhình nhận là một phần của quản trị rủi ro  Các DN chưa chú trọng trong vấn đề công bố thông tin về ESG  Doanh nghiệp vẫn còn chưa biết bắt đầu từ đâu  Vấn đề công bố thông tin về ESG chưa phải phải là yêu cầu bắt buộc  Khó khăn trong việc tiếp cận thông tin về ESG  ESG vẫn còn được xem là chi phí chứ không phải cơ hội  Nếu là nhà đầu tư nhỏ, khả năng... độ rủi ro về E&S của công ty • Quyết định đầu tư và qui mô đầu tư • Quản lý những công ty có rủi ro ESG cao • Quản lý tỷ lệ rủi ro ESG danh mục đầu tư QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisatio n E &S Screening check list Managed Risk Rating 5 nguyên tắc cơ bản về quản trị của OECD 1 Quyền của cổ đông 2 Đối xử công bằng với cổ đông 3 Vai trò của các bên có quyền lợi liên quan...QUI TRÌNH Hệ THỐNG QUẢN LÝ ESG TẠI DRAGON CAPITAL Quyết định và giám sát đầu tư Chỉ số tài chính truyền thống -D/E, PE, PB -ROE, ROA -Dividends yield -Intrinsic value -… Page 12 Các yếu tố phi tài chính -Environment (môi trường) -Social (xã hội) -Governance (Quản trị DN) QUÁ TRÌNH THỰC HIỆN ĐẦU TƯ CÓ TRÁCH NHIỆM Page 13 QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Page 14 Risk Categorisation... hiện các thông lệ quản trị công ty tốt tại DN • Nhận diện mức độ rủi ro của DN • Quyết định qui mô đầu tư Rating Score • • • High risk Medium risk Low risk QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisatio n E &S Screening check list Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting • Lập báo cáo và cập nhật thường xuyên • Theo dõi sát ình hình thực thi ESG. .. môi trường Định hướng Quản trị Luật lao động Phát triển cộng đồng Thị phần Bản lưu chuyển tiền tệ Quyền con người Giải tỏa đền bù Đào tạo công nhân Chứng nhận kiểm định Mùa vụ Cách thức vận chuyển Hội chợ Đại hội cổ đông Mùa vụ Báo cáo tài chính Biến đổi khí hậu Bảo hiểm phúc lợi Hệ thống cung ứng Page 21 Báo cáo thường niên Quản lý rủi ro Phân tích Sự phát quang Giá cổ phiếu An toàn lao động CÁC THÔNG... DN có rủi ro cao • Lập tức đối thoại và trao đổi với công ty khi có những vấn đề vi phạm về ESG • Có kiến nghị để có những thay đổi tích cực • Thoái vốn nếu tình hình không cải thiện DN mở rộng sang ngành mới, hoặc thị trường mới ? Page 19 CHÚNG TA THấY GÌ? Page 20 CÁC THÔNG TIN NÀO CầN CUNG CấP CHO NHÀ ĐầU TƯ? Giải tỏa đền bù Hội đồng quản trị Di sản văn hóa Kiểm soát nội bộ Cổ tức Phát hành trái... trái phiếu • Báo cáo về môi trường • Luật lao động • Báo cáo thường niên • Cách thức vận chuyển • Trái và hàm lượng • Quyền con người • Quản trị rủi ro • Hội chợ nước • Giải tỏa đền bù • Kiểm soát nội bộ • Giá cổ phiếu • Chứng nhận kiểm định • Di sản văn hóa • Hệ thống cung ứng • Báo cáo Kiểm toán • Mùa vụ • Phát triển cộng đồng • Định hướng • Phát hành trái phiếu • Sự phát quang • Phân tích • Báo cáo... THỐNG ESG Initial Screening Page 15 Risk Categorisation E &S Screening check list Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisation E &S Screening check list Managed Risk Rating Knowledge Gap Governance Rating Monitoring & reporting “Tiêu chuẩn Thực thi” về E&S do IFC ban hành PS.1: Đánh giá và quản trị các. .. đề về sức khỏe, sự an toàn, và an ninh của công đồng PS.5: Vấn đề thu hồi đất đai và tái định cư không tự nguyện PS.6: Bảo vệ đa dạng sinh học và quản lý bền vững nguồn tài nguyên thiên nhiên PS.7: Những vấn đề liên quan đến người dân bản địa PS.8: Việc bảo tồn di sản văn hóa Page 16 QUY TRÌNH QUẢN LÝ HỆ THỐNG ESG Initial Screening Risk Categorisatio n E &S Screening check list Rating Score 1.Excellent