Vấn đề - Sự kiện Nâng cao lực xử lý nợ xấu VAMC thời gian tới Nợ xấu ví “cục máu đông” gây tắc nghẽn hoạt động hệ thống ngân hàng, cản trở phát triển kinh tế Khi nợ xấu lớn đến mức thân ngân hàng (NH) khách hàng tự giải cần can thiệp bên thứ ba để làm tan chảy “cục máu đông” Trong số biện pháp xử lý nợ biện pháp thành lập Công ty quản lý nợ khai thác tài sản (Asset Management Company- AMC) đánh giá hiệu nhất, tiết kiệm chi phí nhất, thời gian xử lý ngắn nhất, phù hợp với điều kiện thị trường kinh tế nước ta xuất phát từ kinh nghiệm nước thực trạng nợ xấu Việt Nam Vì thế, Công ty khai thác quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) đời vào năm 2013- đánh dấu bước việc xử lý nợ xấu Sau gần hai năm hoạt động, VAMC đạt thành công định không tồn Bài viết giới thiệu bối cảnh đời chức VAMC, sau vào tìm hiểu thực trạng xử lý nợ xấu VAMC thời gian qua; cuối viết đưa số giải pháp để nâng cao lực VAMC dựa đánh giá hoạt động VAMC thời gian qua ThS Nguyễn Thị Quỳnh Hương thaùng 10.2015 - soá 161 Hình Tỷ lệ nợ xấu số ngân hàng cuối năm 2012 tháng đầu năm 2013 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo định kỳ TCTD tính đến 30/06/2013 Từ khóa: VAMC, nợ xấu Sự đời chức VAMC 1.1 Bối cảnh đời hách hàng sử dụng vốn vay không hiệu quả, NH thẩm định không tốt, điều kiện cho vay lỏng lẻo, quy định quan quản lý không đầy đủ, chặt chẽ… nguyên nhân làm cho tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh tháng đầu năm 2013 (Hình 1) Hình cho thấy, thời điểm 30/6/2013, SHB NH có tỷ lệ nợ xấu cao với số 5.288 tỷ đồng, chiếm 9,04% tổng dư nợ Tình hình nợ xấu NH có chiều hướng tăng tháng đầu năm 2013 tuyệt đối tương đối, số lượng lẫn chất lượng nợ xấu Trong đó, tỷ lệ nợ xấu Techcombank đáng báo động nhất, với tỷ lệ nợ xấu tăng gấp đôi Trong cấu nợ xấu NH, nợ nhóm gia tăng liên tục Ngày 30/6/2013, nợ nhóm chiếm gần 50% tổng nợ xấu Đây xu hướng không bất ngờ mà kinh tế thời điểm khó khăn chưa thoát khỏi thời kỳ trì trệ Đứng trước tình hình nợ xấu tăng cao, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) tiến hành nhiều biện pháp số thành lập VAMC vào ngày 09/7/2013 với số vốn điều lệ 500 tỷ đồng VAMC kì vọng trở thành công cụ hữu ích cho trình tái cấu trúc kinh tế, đẩy nhanh xử lí nợ xấu hệ thống NH bối cảnh kinh tế vừa thoát khỏi suy thoái 1.2 Chức VAMC Hình Cơ cấu nợ xấu hệ thống ngân hàng tính đến 30/6/2013 Sau thức ĐVT: 1.000VND vào hoạt động, VAMC bước thực chức mình, là: Mua nợ xấu tổ chức tín dụng (TCTD); thu hồi nợ, đòi nợ xử lí, bán nợ tài sản đảm bảo (TSĐB); quản lí khoản nợ xấu mua kiểm tra, giám sát chúng để đạt Nguồn www.cafef.vn soá 161 - thaùng 10.2015 hiệu xử lí nợ xấu cách tỷ đồng Mục đích việc PG Bank, NVB, SHB, tốt nhất; cấu lại khoản nợ, tăng vốn điều lệ để phát triển Techcombank điều chỉnh điều kiện trả nợ, phương thức mua bán nợ theo VAMC bắt đầu thực việc chuyển nợ thành vốn góp, vốn giá thị trường từ thành mua nợ xấu TCTD từ cổ phần khách hàng vay; lập VAMC ngày 01/10/2013 NH đầu bảo lãnh vay vốn; thực mua bán nợ theo phương thức tiên đăng ký bán nợ cho công đầu tư, nâng cấp, khai thác, phát hành trái phiếu đặc biệt ty Ngân hàng Nông nghiệp sử dụng, cho thuê TSĐB mà (TPĐB) Thực tế đến hết tháng Phát triển Nông thôn Việt VAMC thu nợ, hay 9/2015, VAMC chưa Nam (Agribank), NH tư vấn, môi giới, bán nợ tăng vốn điều lệ theo quy định không nằm danh tài sản Qua việc thực tốt chưa xác định sách phải bán nợ cho VAMC chức này, VAMC xác mục đích sử dụng Giá trị khoản nợ sổ hứa hẹn khơi thông dòng vốn VAMC sách 2.451 tỉ đồng Giá trị chảy vốn, lành mạnh hóa hệ - VAMC phát hành TPĐB để phát hành TPĐB cho hợp thống tài NH, thúc đẩy mua khoản nợ xấu đồng 1.723 tỷ đồng tương kinh tế phát triển TCTD VAMC trả cho đương với giá mua gần Thực trạng hoạt động TCTD TPĐB nhận 70% giá trị sổ sách Giá trị VAMC từ thành lập khoản nợ xấu Các TCTD có TSĐB khoản nợ thể sử dụng TPĐB để vay hợp đồng khung có tổng giá 2.1 Nguồn vốn để hoạt động tái cấp vốn trị 3.640 tỉ đồng Ngay sau Theo Nghị định 53/2013/NĐ2.2 Hoạt động mua lại nợ Agribank, 3NH gồm SCB, CP Chính Phủ, VAMC có xấu thị trường SHB, PGBank thực nguồn vốn sau: ○○ Từ thành lập tới cuối bán 846 tỉ đồng nợ xấu cho - Vốn điều lệ: Ban đầu, số vốn năm 2013 VAMC điều lệ xác định 500 Theo thống kê, tính đến thời Tính đến ngày 31/12/2013, sau tỷ đồng Con số 500 tỷ đồng điểm cuối tháng 9/2013 tháng hoạt động, VAMC vốn điều lệ VAMC có NH có tỷ lệ nợ xấu mua 39.000 tỉ đồng nợ gốc, thành lập so với khoản nợ xấu 3% bắt buộc phải bán nợ vượt mục tiêu đặt (mua từ hệ thống NH thời điểm cho VAMC, top 30.000 đến 35.000 tỉ đồng), hạn chế, đủ chi NH có tỷ lệ nợ xấu 5% tương đương 32.400 tỉ đồng phí cho sở vật chất ban đầu VAMC Hình Khối lượng nợ xấu ngân hàng bán cho VAMC đầu tư cho trụ sở, máy năm 2014 6600 7000 móc, thiết bị… Vì thế, 6125 6000 ngày 31/3/2015 Chính 4500 phủ ban hành Nghị 5000 4349 3956 định số 34/2015/NĐ4000 3400 CP sửa đổi, bổ sung 2506 3000 2100 1925 số điều Nghị 2000 1232.5 định 53/2013/NĐ-CP 1000 thành lập, tổ chức hoạt động VAMC, có hiệu lực kể từ ngày 05/4/2015 Theo đó, vốn điều lệ VAMC tăng từ 500 tỷ đồng lên 2.000 Nguồn: Cafef.vn thaùng 10.2015 - soá 161 Hình Kết mua nợ xấu TCTD trái phiếu đặc biệt VAMC Nguồn: Baomoi.com- VAMC năm nhìn lại để bước tới giá trị TPĐB 35/36 TCTD gửi hồ sơ đề nghị bán nợ cho VAMC ○○ Năm 2014 Ngoài việc bán nợ cho VAMC, để hạ dần tỷ lệ nợ xấu, NH đẩy mạnh tín dụng Có thể thấy hàng loạt NH có kết tăng trưởng tín dụng nóng BIDV, Vietinbank, MB, nhóm NH nhỏ TPBank, NamABank, VPBank… Nhờ bán nợ cho VAMC cộng với mức tăng trưởng tín dụng mà NH “điều chỉnh” tỷ lệ nợ xấu (Hình 3, Hình 4) Năm 2014 đánh giá năm tích cực chủ động xử lý nợ xấu VAMC TCTD Theo báo cáo TCTD, đến cuối tháng 7/2014, tổng nợ xấu nội bảng chiếm 4,11% tổng dư nợ Và nợ xấu hệ thống ngân hàng có xu hướng tăng nhanh tháng đầu năm 2014 tình hình kinh tế vĩ mô chưa có nhiều cải thiện, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khó khăn, TCTD áp dụng chuẩn mực phân loại nợ chặt chẽ để phản ánh xác chất lượng tín dụng thực trạng nợ xấu, từ thúc đẩy xử lý nợ xấu Trong năm 2014, VAMC đẩy mạnh mua nợ TPĐB tăng mạnh tháng cuối năm Con số cuối năm tăng gấp lần đầu năm thể nỗ lực VAMC việc thu mua nợ Hình cho thấy, BIDV SCB NH mạnh tay hợp tác với VAMC với số nợ bán lớn Tiếp đến nhóm NH Vietinbank, Sacombank VPbank hợp tác bán 4.000 tỷ nợ xấu cho VAMC, sau Techcombank bán khoảng 3.400 tỷ đồng cho VAMC Kể từ thành lập cuối năm 2014, VAMC mua nợ xấu từ gần 40 TCTD với tổng giá trị nợ gốc đạt 121.000 tỉ đồng (trong riêng năm 2014 mua 82.000 tỷ đồng) với giá mua 105.000 tỉ đồng Tỷ lệ nợ xấu hệ thống TCTD Việt Nam đến cuối năm 2014 3,25% ○○ Đầu năm 2015 đến hết quý III năm 2015 Từ đầu năm đến 30/9, VAMC thực mua nợ xấu tổ chức tín dụng đạt 91.314 tỷ đồng dư nợ gốc với giá mua 82.155 tỷ đồng Như vậy, đến hết Quý III/2015, VAMC mua vượt kế hoạch đề từ đầu năm (80.000 tỷ đồng) nợ xấu sổ sách năm 2015 2.3 Hoạt động xử lý nợ xấu mua Cuối năm 2013, VAMC mua 39.000 tỷ nợ xấu thu hồi 200 tỉ đồng Trong năm 2014 hai số 82.000 tỷ đồng 4.200 tỷ đồng, tính khoản nợ 300 tỉ đồng Agribank bán chờ chuyển tiền số 4.500 tỉ đồng Số nợ xấu xử lý gồm xử lý TSĐB bán nợ tập trung chủ yếu cho khoản mua nợ 2013 So với kế hoạch thu hồi nợ mà VAMC đặt bán tài sản 2.500 tỷ đồng, việc thực vượt kế hoạch Kế hoạch năm 2015 VAMC mua 80.000 tỷ đồng nợ xấu xử lý gấp đôi gấp rưỡi so với số nợ xử lý năm 2014, tức khoảng 8.000 đến 10.000 tỷ đồng Trong hai năm 2013 2014, kết mua nợ thu hồi nợ VAMC vượt tiêu so với đầu năm So sánh tăng mạnh tỷ lệ thu hồi nợ giá trị tương đối, tăng lên gấp đôi từ năm 2014 sang 2015 cho thấy VAMC soá 161 - thaùng 10.2015 tích cực đẩy mạnh việc xử lý nợ sau thu mua Tính từ đầu năm đến 30/9/2015, VAMC thu hồi nợ, bán nợ, bán tài sản đảm bảo đạt tổng giá trị 9.827 tỷ đồng, gấp đôi số nợ thu hồi năm 2014 Tổng cộng, tính đến 30/9/2015, số nợ VAMC thu hồi 14.847 tỷ đồng 2.4 Đánh giá chung hoạt động VAMC thời gian qua Tính tổng cộng từ vào hoạt động (10/2013) đến 30/9/2015, VAMC mua 224.869 tỷ đồng nợ xấu sổ sách từ hệ thống TCTD, số nợ thu hồi đến 30/9 14.847 tỷ đồng Xét tổng thể, VAMC mua nợ xấu với giá cao Năm 2013, VAMC mua nợ với giá 83,3% giá trị sổ sách khoản nợ; năm 2014 số giảm xuống mức 72,8% Ngoài ra, trình mua nợ xấu, VAMC thực mua nợ theo giá trị sổ sách phát hành TPĐB Dù VAMC sử dụng biện pháp xử lý nợ xấu linh hoạt phát mại, đấu giá, bán tài sản, bán khoản nợ thông qua hình thức xử lý trực tiếp ủy quyền cho TCTD song tổng số nợ thu hồi chiếm tỷ trọng nhỏ so với số nợ mà VAMC mua Nguyên nhân việc vướng mắc chế xử lý TSĐB, hạn chế thị trường mua bán nợ, cộng với việc VAMC mua nợ với giá cao, khiến cho việc bán nợ thaùng 10.2015 - soá 161 gặp khó khăn không tìm tiếng nói chung với nhà đầu tư thị trường Vì vậy, VAMC làm tốt việc mua nợ, còn việc xử lý nợ khiêm tốn Các khoản nợ hầu hết chuyển đổi sở hữu từ NH sang VAMC chưa được xử lý dứt điểm Tuy nhiên, nhờ mà VAMC giảm mức độ nguy hại khoản nợ đến kinh tế, tạo điều kiện lưu thông dòng vốn, phù hợp với mục tiêu sách mà NHNN hướng tới Theo kế hoạch, hoạt động VAMC năm 2015 gom nợ, còn việc xử lý nợ sẽ trọng vào năm 2016 Đây khoảng thời gian VAMC chờ chế xử lý nợ bổ sung Thực tế, có phối hợp VAMC với NH giải nợ xấu, nhiều vướng mắc chế, công tác xử lý nợ phụ thuộc nhiều vào chủ động NH Ngoài bán nợ cho VAMC, thân NH cần phải áp dụng giải pháp để thu hồi nợ xấu Không đề cập số nợ xấu cụ thể phải xử lý NH để đưa tỉ lệ nợ xấu 3%, theo lãnh đạo NHNN, hệ thống NH phải tự xử lý từ 50.000-60.000 tỉ đồng Hiện VAMC xây dựng kế hoạch mua thí điểm số khoản nợ theo giá thị trường, thay TPĐB, hướng đến hình thành thị trường mua bán nợ Việt Nam Thị trường cũng chờ đợi chế xử lý TSĐB, có vậy mới kỳ vọng có bước tiến thực chất xử lý nợ xấu Dựa kinh nghiệm nước điều kiện thực tế Việt Nam, Chính phủ Việt Nam xây dựng VAMC theo hướng tập trung để thực việc xử lý nợ xấu TCTD Bước đầu, việc gom nợ VAMC giúp giảm nợ xấu hệ thống ngân hàng Kết đạt xử lý nợ xấu ban đầu VAMC tạo tảng cho việc đẩy nhanh trình xử lý nợ xấu thời gian tới, đặc biệt tạo niềm tin tính khả thi công cụ xử lý nợ xấu đặc thù Giải pháp nâng cao lực xử lý nợ xấu VAMC thời gian tới 3.1 Về phía VAMC - VAMC cần tiếp tục tăng vốn điều lệ: Nghị định 34/2015/NĐ-CP ban hành cho phép VAMC nâng vốn điều lệ lên 2.000 tỷ đồng Với mức vốn điều lệ 2.000 tỷ đồng, việc mua nợ theo giá thị trường VAMC bị giới hạn giá trị khối lượng khoản nợ xấu mua Mới đây, VAMC đề xuất NHNN tăng vốn điều lệ thêm 1.500 tỷ đồng để tạo điều kiện cho phương án mua nợ theo giá thị trường Có vậy, VAMC có tiềm lực tài để mua khoản nợ theo giá thị trường tham gia góp vốn tái cấu trúc khoản nợ - VAMC cần trao quyền độc lập hơn: Hiện hoạt động VAMC bị lệ thuộc lớn vào NHNN chế sách đến nhân Do vậy, Nhà nước cần trao chế đặc biệt cho VAMC để xử lý nhanh vướng mắc - VAMC cần môi trường pháp lý hoàn thiện hơn, đủ mạnh cho hoạt động mình: VAMC cần luật riêng chế hoạt động để xử lý nợ xấu cách nhanh chóng, thông thoáng từ đạt hiệu cao Những quy định chế hoạt động VAMC dừng lại Thông tư, Nghị định Cần cho phép VAMC có quyền xử lý tài sản đảm bảo, chuyển nhượng, bán khoản nợ mà xin phép bên vay Theo Thông tư mới, VAMC có quyền chủ động việc định giá khoản nợ bán nợ xấu, nhiên, quy định pháp lý liên quan đến xử lý tài sản đảm bảo (đặc biệt tài sản đảm bảo bất động sản) gây cản trở việc bán nợ VAMC Ngoài ra, cho phép VAMC quyền phối hợp với quan công an cưỡng chế bên vay không hợp tác Cần hạn chế hình hóa quan hệ tranh chấp dân sự, đặc biệt việc bán nợ, tài sản thấp giá trị gốc, nhằm giúp VAMC xử lý nhanh tài sản đảm bảo, đặc biệt với bất động sản Hai năm qua, việc triển khai mua nợ xấu TPĐB bước đầy nỗ lực nay, VAMC gặp nhiều vướng mắc xử lý tài sản, quyền định đoạt tài sản, bất động sản; tranh chấp, kiện tụng… Ngay hành lang pháp lý để bảo vệ cho cán VAMC chưa rõ ràng tiến hành định giá phát mại tài sản đấu giá… Đây yếu tố khiến cho đơn vị chủ nợ VAMC khó khăn đòi nợ Trước hết, VAMC cần đưa kiến nghị lên Quốc hội để hoàn thiện hành lang pháp lý Ngoài ra, kiến nghị Quốc hội xem xét bổ sung Luật Đất đai cho phép nhà đầu tư nước mua nợ nhận chấp tài sản quyền sử dụng đất, đề nghị Quốc hội có ý kiến để tòa án chấp thuận nội dung hợp đồng ủy quyền khởi kiện VAMC cho TCTD Theo đó, TCTD phép thay mặt VAMC ký đơn khởi kiện thực toàn quyền nghĩa vụ nguyên đơn, đồng thời, cho VAMC phép kế thừa toàn quyền nghĩa vụ TCTD trước bán nợ - Tạo khuôn khổ pháp lý cho thị trường mua bán nợ nay: Cho phép nhà đầu tư nước tham gia để mang lại luồng tiền cho kinh tế, tạo cạnh tranh nhà đầu tư tham gia vào thị trường mua bán nợ Hiện chưa có thị trường mua bán nợ xấu Việt Nam sẵn thị trường để VAMC chủ động bán nợ xấu Ngoài ra, chế định giá nợ xấu Việt Nam chưa xây dựng nên phải nhiều thời gian để định giá nợ xấu bán nợ giao dịch liên quan đến nợ xấu thực cách nhanh chóng Có hành lang pháp lý có sở để phát triển mạnh thị trường mua, bán nợ, khuyến khích nhà đầu tư nước tham gia mua, bán nợ xấu 3.2 Về phía ngân hàng thương mại - Công khai, minh bạch số nợ xấu kết xử lý: Đã có nhiều số khác tình trạng nợ xấu công bố thời gian qua Thực tế thân NH chưa thực tốt công tác xếp loại nợ trích lập dự phòng rủi ro, cố ý đánh giá sai lệch liệu, để xử lý nợ xấu cần có số liệu xác, đầy đủ việc xử lý nợ xấu đem lại hiệu Hiện NH áp dụng quy định theo Thông tư 02/2013 NHNN phân loại trích lập dự phòng rủi ro, tỷ lệ nợ xấu xác định xác Cơ quan tra giám sát NH cần có qui định để buộc NHTM đưa số liệu rõ nguồn, phương pháp xác định thời điểm xác định, từ xác định số nợ xấu xác, giúp công tác xử lý nợ xấu hiệu - Thực giải pháp kiểm soát chất lượng tín dụng, hạn chế nợ xấu gia tăng: Nếu ngân soá 161 - thaùng 10.2015 hàng theo đuổi mục tiêu tăng trưởng tín dụng thường nới lỏng điều kiện cấp tín dụng, nguy tạo khoản nợ xấu tương lai Do vậy, NH phải kiểm soát chất lượng tín dụng giải vấn đề nợ xấu - Tích cực phối hợp với VAMC việc mua bán xử lý nợ: NH cần phối hợp với VAMC lựa chọn kỹ khoản nợ xấu trao đổi, khoản nợ xấu mua, bán Cần hỗ trợ việc xem xét, đánh giá giá trị TSĐB, đồng thời, cần thiết kế chế đấu thầu, phân loại, chia nhóm nợ xấu phù hợp để giải phóng nhanh nợ xấu thu Kết luận Trong điều kiện Việt Nam không sử dụng vốn ngân sách, VAMC công cụ xử lý nợ xấu đặc thù hữu hiệu có tính khả thi nhất, góp phần tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp cấu nợ, miễn giảm lãi, chí tiếp cận vốn vay TCTD Là định chế thành lập vào hoạt động với nhiều khó khăn, kết đạt ban đầu VAMC hỗ trợ cho đẩy nhanh tiến độ xử lý nợ xấu, nhiên, cần quan tâm tới giải pháp để nâng cao hiệu VAMC thời gian tới ■ tài liệu tham khảo Nguyễn Thị Thiều Dao, Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam năm 2011- 2013 vấn đề cần đặt (Tạp chí Ngân hàng số 1+2, năm 2014) Tô Ngọc Hưng, Thực trạng xử lý nợ xấu ngành ngân hàng Việt Nam năm 2012- 2013 (Tạp chí Ngân hàng số 3, năm 2014) Nguyễn Văn Thọ, Nguyễn Thị Hương Thanh: Thị trường mua bán nợ- Góc nhìn từ lý thuyết cung cầu (Tạp chí Ngân hàng số 4, năm2014) Trần Thị Việt Thạch, Nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam- Những vướng mắc cần tháo gỡ (Tạp chí Nghiên cứu Tài Kế toán số 02, năm 2014) Nguyễn Đăng Nam, Xử lý nợ xấu trình tái cấu doanh nghiệp nhà nước (Tạp chí Nghiên cứu Tài Kế toán số 04, năm 2014) Summary Improving the capacity of processing of bad debts of VAMC in the next time Bad debts are considered as “clots”, which can obstruct the operation of the banking system, hinder the development of the economy It is neccesary to have the intervention of the third party to solve these bad debts when they are too big The establishment of a Asset Management Company (AMC) is one of the most efficient, most cost savings, the shortest time measure to process bad loans from the experience of other countries and the current situation in Vietnam Therefore, the Vietnam Asset Management Company (VAMC) was born in 2013- marking a new step in the processing of bad debt After nearly two years of operationg, the VAMC has achived certain success Firstly, this paper which learn the birth and function of the VAMC then go to understand the status of processing bad debts of the VAMC; finally, provide some solutions to improve the capacity of the VAMC - based assessment of VAMC activities in recent years Thông tin tác giả Nguyễn Thị Quỳnh Hương, Thạc sĩ Nơi công tác: Khoa Ngân hàng, Học viện Ngân hàng Lĩnh vực nghiên cứu chính: Kế toán ngân hàng, Lập phân tích BCTC NHTM, Kiểm soát- Kiểm toán nội NHTM Một số tạp chí tiêu biểu mà tác giả có đăng tải: Tạp chí Ngân hàng, Tạp chí KH ĐT Ngân hàng, Tạp chí NCKH Kiểm toán Email: quynhhuongnnguyen.hvnh@gmail.com thaùng 10.2015 - soá 161