Phân tích tài chính và các giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH Quảng cáo Sông Xanh

T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B PHN M U Ngy chỳng ta ang chng kin s chuyn dch c cu kinh t nc nh t mt nn kinh t da vo nụng nghip l ch yu sang mt nn kinh t cú t trng cụng nghip v dch v cao, da trờn nn tng ca kinh t tri thc v xu hng gn vi nn kinh t ton cu Chớnh s chuyn dch ny ó to c hi v iu kin thun li cho nhiu ngnh kinh t phỏt trin Song cng lm phỏt sinh nhiu phc t cho cỏc doanh nghip nhng yờu cu v thỏch thc mi, ũi hi cỏc doanh nghip phi t ng, lờn vt qua nhng th thỏch, trỏnh nguy c b o thi bi quy lut cnh tranh khc nghit ca c ch th trng Trong bi cnh kinh t nh th, cỏc doanh nghip mun ng vng trờn thng trng cn phi nhanh chúng i mi, ú i mi v qun lý ti chớnh l mt cỏc c quan tõm hng u v cú nh hng trc tip n s sng cũn i vi nhiu doanh nghip Vit Nam Bi l, hot ng kinh doanh ca doanh nghip t hiu qu thỡ nh qun lý cn phi nhanh chúng nm bt nhng tớn hiu ca th trng, xỏc nh ỳng nhu cu v vn, tỡm kim v huy ng ngun ỏp ng nhu cu kp thi, s dng hp lý, t hiu qu cao nht Mun vy, cỏc doanh nghip cn nm c nhng nhõn t nh hng, mc v xu hng tỏc ng ca tng nhõn t n tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip iu ny ch thc hin c trờn c s phõn tớch ti chớnh Vic thng xuyờn phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh s giỳp nh qun lý doanh nghip thy rừ thc trng hot ng ti chớnh, t ú cú th nhn nhng mt mnh, mt yu ca doanh nghip nhm lm cn c hoch nh phng ỏn hnh ng phự hp cho tng lai v ng thi xut nhng gii phỏp hu hiu n nh v tng cng tỡnh hỡnh ti chớnh giỳp nõng cao cht lng doanh nghip Nhn thc c tm quan trng ca trờn thi gian thc ti cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh, em quyt nh nghiờn cu ti sau: T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B ti: Phõn tớch ti chớnh v cỏc gii phỏp nõng cao nng lc ti chớnh ti cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B CHNG II : THC TRNG TèNH HèNH TI CHNH TI CễNG TY TNHH QUNG CO SễNG XANH 2.1 Gii thiu v cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin Cng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh c thnh lp vo ngy 01/12/2002 Tuy mi c thnh lp cha lõu nhng cụng ty ú t phỏ vo lnh vc kinh doanh sn xut v dch v mi m cng thờm vi s qun lý cht ch vi nhng hng i tỏo bo ú to c mt phỏt trin mi cho cụng ty hin ti v tng lai Tờn doanh nghip: CễNG TY TNHH QUNG CO SễNG XANH Tờn ting anh: blue river advertisinh company LTD Tr s chớnh: 20 ngừ 165 Cu Giy HN Ti khon: 0021000199950 ng kớ ti ngõn hng ngoi thng H Ni Chi nhỏnh Thnh Cụng Mó s thu: 0101287944 T: (04) 37673358 Fax: (04) 37673359 Web : blueriver.vn 2.1.2 c im sn xut kinh doanh - Lnh vc hot ng: Theo Giy chng nhn ng ký kinh doanh ln u s 0102006366 ngy 28 thỏng 12 nm 2005 S K hoch v u t Thnh ph H Ni cp v ú thay i 04 ln cỏc lnh vc hot ng kinh doanh ca Cụng ty bao gm: + Sn xut cỏc chng trỡnh truyn hỡnh + Sn xut cỏc chng trỡnh qung cỏo + Sn xut phim T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B + Mụi gii nh t Cụng ty cú th b sung ngnh ngh, loi hỡnh hot ng kinh doanh phự hp vi quy nh ca phỏp lut cú li nht cho Cụng ty - Sn phm v dch v: Sn phm ca Cụng ty c chia thnh nhúm chớnh vi sn phm a dng Cỏc sn phm chớnh ca Cụng ty bao gm: Sn xut cỏc chng trỡnh truyn hỡnh sn xut cỏc chng trỡnh truyn hỡnh theo yờu cu ca khỏch hng Sn xut cỏc chng trỡnh qung cỏo Sn xut phim - Dch v chớnh + Cung ng cỏc dch v truyn hỡnh + Cụng ty cú mt sn giao dch bt ng sn ch yu l mụi gii bt ng sn trờn th trng H Ni - Th trng : Cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh cú th trng n nh Hin ti, ang phỏt huy hiu qu ca th trng ó cú, khai thỏc v phỏt trin th trng tim nng Th trng mc tiờu l cỏc cụng ty, tng cụng ty, on v cỏc gia ỡnh, cỏ nhõn cú nhu cu phc v Trờn c s phõn khỳc th trng theo khu vc a lý, theo thu nhp v theo i tng, Cụng ty xõy dng chin lc marketing cho tng phõn khỳc th trng, nhm tho ti a nhu cu a dng ca ngi tiờu dựng T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Hin ti, cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh ang thc hin mc tiờu gi vng v phỏt trin th trng H Ni v thnh ph H Chớ Minh, n lc xõy dng th trng c nc - Nhim v: Nghiờn cu th trng nhu cu khỏch hng sn xut nhng sn phm phự hp vi nhu cu khỏch hng v phi xõy dng cho mỡnh k hoch sn xut kinh doanh hp lý Khụng ngng ci tin c cu qun lý, trang thit b sn xut, a dng hoỏ cỏc chng loi sn phm phự hp vi nhu cu ca khỏch hng S dng hiu qu v bo ton vn, c s vt cht k thut, kinh doanh trờn c s cú lói tỏi m rng sn xut Hon thnh tt ngha v i vi Nh nc, ngi lao ng v khụng ngng nõng cao trỡnh ca cỏn b nhõn viờn 2.1.3 C cu t chc Cụng ty c t chc v hot ng theo Lut Doanh nghip ú c nc Cng Ho Xó hi ch ngha Vit Nam khoỏ XI thụng qua ngy 29/11/2005 v chớnh thc cú hiu lc k t ngy 01/07/2006 B mỏy qun lý cụng ty: B mỏy qun lý ca cụng ty gm: Giỏm c, phú giỏm c, K toỏn trng B mỏy qun lý ca cụng ty gm 03 ngi vi c cu nh sau: B Nguyn Thanh Giang : Giỏm c ễng Hong Ngc Dng : Phú giỏm c ễng Nguyn ỡnh Tip : K toỏn trng T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Giỏm c : L ngi i din theo phỏp lut, ngi iu hnh hot ng sn xut kinh doanh ca Cụng ty v trc tip ch o phũng : Ni v, K thut, Th trng ca Cụng ty Tng Giỏm c chu s giỏm sỏt ca Phỏp lut v vic thc hin cỏc quyn v nhim v c giao Phú giỏm c Cụng ty : Ph trỏch cụng tỏc nghiờn cu xõy dng v trin khai k hoch SXKD ton Cụng ty iu hnh hot ng sn xut ca cỏc phũng ban v trc tip ch o phũng K hoch Phú tng giỏm c trc tip iu hnh hot ng sn xut kinh doanh ca Cụng ty c Tng giỏm c u quyn K toỏn trng : Ch o, t chc vic thc hin cỏc hot ng ti chớnh ca Cụng ty theo ỳng quy nh ca phỏp lut m bo s dng ngun ca Cụng ty cú hiu qu K toỏn trng trc tip iu hnh phũng Ti chớnh Tr lý Sn xut: Tham mu vi Giỏm c v cỏc liờn quan n hot ng sn xut ca Cụng ty; xut bin phỏp nhm huy ng ti a mi ngun lc thc hin cú hiu qu k hoch sn xut ca Cụng ty Tr lý Kinh doanh: Tham mu vi Giỏm c v cỏc liờn quan hot ng kinh doanh ca Cụng ty, nhm qung bỏ, khuych trng thng hiu v sn phm; gi vng v phỏt trin th trng nc, m rng th trng ngoi nc 2.2 Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip s cung cp mt cỏch tng quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh k kinh doanh l kh quan hay khụng kh quan Kt qu phõn tớch ny s cho nh qun lý, ch doanh nghip thy rừ c thc cht T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B ca quỏ trỡnh hot ng sn xut kinh doanh phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh ca ton doanh nghip ta cn thc hin cỏc ni dung sau: 2.2.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh bin ng ti sn Bng 2.1: bng phõn tớch tỡnh hỡnh bin ng ti sn v ngun nm 2008 n v : triu ng % theo quy mụ Ch tiờu Chờnh lch u cui u cui tuyt tng nm nm nm nm i i Ti sn A TSLD& DTNH I Tin 3575 3780 77.23% 76.41% 205 5.42% 1368 1723 29.55% 34.83% 355 20.60% 0 2117 1987 45.73% 40.17% -130 -6.54% 25 0.19% 0.51% 16 64.00% II Cỏc khon u t ngn hn III Cỏc khon phi thu IV.Hng tn kho V.Ti sn lu ng khỏc 81 45 1.75% 0.91% -36 80.00% B TSCD % DTDH 1054 1167 22.77% 23.59% 113 9.68% I Ti sn c nh 1054 1167 22.77% 23.59% 113 9.68% 0 0 0 0 II Cỏc khon u t di hn III Chi phớ XDCB d dang IV.Chi phớ tr trc di hn Tng Ti Sn 4629 4947 100.00% 100.00% Ngun Vn 318 6.43% T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B A N phi tr 4049 4337 87.47% 87.67% 288 6.64% I.N ngn hn 900 1002 19.44% 20.25% 102 10.18% II N di hn 3149 3335 68.03% 67.41% 186 5.58% B Ngun CSH 580 610 12.53% 12.33% 30 4.92% I Vn ch s hu 728 728 15.73% 14.72% 0.00% 4947 100.00% 100.00% 318 6.43% III N khỏc II.Li nhun cha phõn phi Tng Ngun Vn 4629 Qua bng phõn tớch trờn ta nhn thy tng ti sn ca doanh nghip cui nm tng so vi u nm l 318 triu ng, tc l tng 6.43% Trong ú: Ti sn lu ng v u t ngn hn: Vo thi im u nm ti sn lu ng v u t ngn hn cú giỏ tr l 3575 triu ng, n thi im cui nm ti sn lu ng v u t ngn hn tng lờn l 3780 triu ng Nh vy, so vi u nm thỡ ti sn lu ng v u t ngn hn ú tng 205 triu ng, tc l tng 5.42% Nguyờn nhõn ca s bin ng ny l bng tin ca doanh nghip tng 355 triu ng (tng 20.60% so vi u nm), gim giỏ tr cỏc khon phi thu 130 triu ng, tng ng l gim 6.54% Qua ton b quỏ trỡnh phõn tớch ú th hin qui mụ hot ng sn xut kinh doanh tng lờn nhng cụng ty gim c mc tn ng ti sn lu ng bng cỏch y nhanh quỏ trỡnh thu hi cỏc khon phi thu Ngoi vic gia tng cỏc khon mc cú tớnh khon cao nh tin s giỳp cho kh nng toỏn ca doanh nghip hiu qu hn Nh vy õy l biu hin tớch cc v chuyn bin ti sn lu ng k gúp phn hn ch nhng ng vn, gim bt lng b cỏc n v khỏc chim dng, tit kim phc v cho hot ng sn xut kinh doanh T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Ti sn c nh v u t di hn: Ti sn c nh v u t di hn u nm tng so vi cui nm l 113 triu ng, (ch yu l ti sn c nh tng) tc l tng 9.68% Nh vy nm 2008 c s vt cht ca doanh nghip ú c tng cng, qui mụ v nng lc sn xut ú c m rng, s m rng ny s to iu kin cho doanh nghip phỏt trin 2.2.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh bin ng ngun vn: Ngun ca doanh nghip nm 2008 vo cui nm cng tng so vi u nm l 318 triu ng, tc l tng 6.43%, ú: Ngun ch s hu: Quan sỏt giỏ tr ngun ch s hu ta nhn thy ngun ch s hu vo thi im cui nm l 610 triu ng, tc l tng 4.92% so vi u nm Tuy nhiờn t trng ca ch s hu trờn tng gim (u nm l 12.53% , cui nm l 12.33% ) Nh vy qua quỏ trỡnh phõn tớch trờn chng t doanh nghip ang lm n cú hiu qu Tuy nhiờn t trng ca ch s hu trờn tng gim th hin mc t ch ca doanh nghip kinh doanh ngy cng gim N phi tr: T bng phõn tớch ta thy ti sn ca doanh nghip nhn c ngun ti tr ch yu t n phi tr, c th l vo thi im u nm c 100 ng ti sn thỡ nhn c ngun ti tr t n phi tr l 87.47 ng n thi im cui nm c 100 ng ti sn th nhn ngun ti tr t n phi tr l 87,67ng Nh vy v mt kt cu thỡ n phi tr cui nm ú tng 0.2% so vi u nm Nu kt hp phõn tớch theo chiu ngang ta thy v giỏ tr n phi tr cui nm cng tng so vi u nm l 288 triu ng, tc l tng 6.64% Nguyờn nhõn ca s bin ng ny l doanh nghip tng cỏc khon vay: vay ngn hn tng 10.18% v vay di hn tng 5.58% Nh vy ngun tớn dng ca doanh nghip tng v giỏ tr v c v t trng, õy l hin tng hp lý giai on doanh nghip ang m rng qui mụ hot ng v lng t cú li khụng trang tri thỡ vic vay s giỳp cho doanh nghip cú lng phc v cho kinh doanh T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Túm li , qua quỏ trỡnh phõn tớch trờn ta thy quy mụ ca doanh nghip ngy cng tng, nhiờn kt cu ch s hu tng thỡ li gim th hin tớnh ch ng kinh doanh ca doanh nghip ngy cng gim Mt khỏc cỏc khon n phi tr li tng lờn m ch yu l lng tớn dng Nu kt hp phõn tớch theo chiu ngang ta thy tc tng ca ch s hu chm hn so vi tc tng ca n phi tr, õy l du hiu khụng tt vỡ nú cho thy kh nng m bo n vay bng ngun ch s hu ca doanh nghip ang cú chiu hng gim dn, ú nhng nm ti doanh nghip nờn b trớ li c cu cho phự hp hn bng cỏch gim bt lng vay v nõng dn t trng ch s hu tng 2.3 Phõn tớch c cu ti sn v ngun 2.3.1 C cu ti sn 2.3.1.1 T trng ti sn lu ng v u t ngn hn tng ti sn: T trng TSL v u t ngn hn / Tng ti sn = TSL & u t ngn hn Tng ti sn Bng 2.2: bng phõn tớch t trng ti sn lu ng v u t ngn hn n v: triu ng Ch Tiờu nm nm nm 2006 2007 2008 chờnh lch 2006-2007 2007-2008 TSL & DTNH 2652 3575 3780 25.82% 5.42% Tng Ti Sn 3431 4629 4947 25.88% 6.43% T l TSLD & DTNH/ Tng ti sn 77.30% 77.23% 76.41% 10 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Tng u k 2958 3432 4629 16.02% 34.88% Tng cui k 3432 4629 4947 34.88% 6.87% Tng s dng bỡnh quõn 3195 4030.5 4788 26.15% 18.79% S vũng quay ton b 3.35 3.78 3.54 0.43 -0.24 S ngy/ vũng quay 107 95 102 -12 Theo bng phõn tớch ta nhn thy nm 2007 s vũng quay ton b l 3,78 vũng, mi vũng l 95 ngy Nu so vi nm 2006 thỡ tc luõn chuyn ó tng 0.43 vũng, mi vũng gim 12 ngy Sang giai on t nm 2007 2008 s vũng quay ton b cú xu hng gim dn C th nm 2008 tc luõn chuyn ton b gim cũn 3.54 vũng, gim 0.24 vũng, mi vũng tng ngy so vi nm 2007 Nh vy nm thỡ nm 2007 doanh nghip s dng hiu qu hn c, cỏc nm khỏc hiu qu s dng ca doanh nghip cú xu hng gim dn, iu ny th hin kh nng thu hi ca doanh nghip chm, doanh nghip b chim dng vn, khú cú iu kin tớch lu tỏi u t 2.6 Phõn tớch hiu qu hot ng kinh doanh 2.6.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh bin ng ca giỏ hng bỏn v chi phớ qun lý Bng 2.20: Bng phõn tớch tỡnh hỡnh bin ng ca giỏ vn, CPQL n v: Triu ng chờnh lch Ch Tiờu nm nm nm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 Giỏ hng bỏn 9565 13757 15246 43.83% 10.82% Chi phớ qun lý 1161 1140 1209 -1.81% 6.05% Doanh thu thun 10704 15249 16942 42.46% 11.10% Giỏ vn/ Doanh thu thun 89.36% 90.22% 89.99% 0.86% -0.23% CPQL/ Doanh thu thun 10.85% 7.48% 7.14% -3.37% -0.34% 32 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Giỏ hng bỏn Xột giai on t 2006 2007: Nm 2006 giỏ hng bỏn chim 89.36% doanh thu thun Nm 2007 giỏ hng bỏn chim 90.22% doanh thu thun, tc l ó tng 0.86% so vi nm 2006 Nguyờn nhõn l tc tng ca giỏ (nm 2007 l 43.83%) nhanh hn so vi tc tng ca doanh thu (tc tng ca doanh thu nm 2007 l 42.46% so vi nm 2006) Nm 2008 t l ny co gim ụi chỳt xung cũn 89.90% ( gim 0.23% so vi nm 2007) Túm li ỏnh giỏ chung qua nm ta nhn thy t trng giỏ tng doanh thu ca doanh nghip tng i n nh Tuy nhiờn t trng giỏ tng doanh thu ca doanh nghip cng cũn cao, ú nhng nm ti doanh nghip cn tip tc phn u gim giỏ nhm gúp phn gia tng li nhun Chi phớ qun lý doanh nghip Giai on 2006 2007: T trng chi phớ qun lý doanh nghip tng doanh thu giai on gim, nm 2007 chim 7.48% (gim 3.37% so vi nm 2006) Giai on 2007 2008: T trng chi phớ qun lý doanh nghip tng doanh thu tip tc gim 0.34% so vi nm 2007 , tc l chim 7.14% tng doanh thu Nguyờn nhõn l nm 2008 chi phớ qun lý cú tng, nhng tng vi tc chm hn so vi tc tng ca doanh thu Tc tng ca chi phớ qun lý l 6.05% so vi nm 2007 cũn doanh thu tng 11.10% so vi nm 2007 L mt cụng ty kinh doanh ngnh dch v l chớnh nờn t trng chi phớ qun lý doanh nghip tng doanh thu l tng i ln, vy qua cỏc nm t l ny ó c gim dn, gim bt nhng chi phớ khụng cn thit gia tng li nhun ca doanh nghip 2.6.2 Phõn tớch hiu qu s dng chi phớ Hiu sut s dng chi phớ l ch tiờu tng i th hin mi quan h gia doanh thu v chi phớ, phn ỏnh hiu qu s dng chi phớ mang li doanh thu 33 T Quc Mnh Hiu sut s dng chi phớ Ti chớnh doanh nghip 47B = Doanh thu thun Tng chi phớ Bng 2.21: Bng phõn tớch hiu qu s dng chi phớ n v: Triu ng chờnh lch nm nm nm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 Tng chi phi SXKD k 10859 15175 16749 39.75% 9.40% Doanh thu thun 10704 15249 16942 42.46% 9.99% Hiu sut s dng chi phớ 0.986 1.005 1.012 0.019 0.007 Ch Tiờu Nm 2007 c 1ng chi phớ mang li 1,005 ng doanh thu, so vi nm 2006 thỡ ó tng 0,019 ng Nm 2008 c ng chi phớ thỡ em li 1,012 ng doanh thu, tc l tng 0,007 ng so vi nm 2007 T kt qu phõn tớch ta thy qua 3nm t 2006 2008 hiu sut s dng chi phớ ngy cng tng, chng t doanh nghip s dng chi phớ hiu qu hn gúp phn lm tng li nhun hot ng kinh doanh 2.7 Phõn tớch kh nng sinh li i vi doanh nghip mc tiờu cui cựng l li nhun Li nhun l mt ch tiờu ti chớnh tng hp phn nh hiu qu ca ton b quỏ trỡnh u t, sn xut, tiờu th v nhng gii phỏp k thut, qun lý kinh t ti doanh nghip Vỡ vy, li nhun l ch tiờu ti chớnh m bt k mt i tng no mun t quan h vi doanh nghip cng u quan tõm 2.7.1 Ch s li nhun hot ng 34 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Ch tiờu ny th hin hiu qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip v c tớnh da vo cụng thc sau: Ch s li nhun hot Li nhun thun HKD = ng Doanh thu thun Tỡnh hỡnh thc t ti doanh nghip: Bng 2.22: Bng phõn tớch ch s li nhun hot ng n v: Triu ng chờnh lch Ch Tiờu nm nm nm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 - Li nhun thun HKD Doanh thu thun Ch s li nhun hot ng -147 83 204 156.46% 145.78% 10704 15249 16942 42.46% 11.10% -1.37% 0.54% 1.20% 1.92% 0.66% Nm 2007, ch s li nhun hot ng l 0.54%, iu ny cú ngha l c 100 ng doanh thu s em li 54 ng li nhun thun nm 2007, nu so vi nm 2006 thỡ ó tng 192 ng Vo nm 2008, 100 ng doanh thu ó em li 120 ng li nhun thun (tng 0,66 ng so vi nm 2007) Nh vy nhỡn chung qua nm, ch s li nhun hot ng ca cụng ty cú chiu hng tng nhanh, chng t hot ng kinh doanh ca cụng ty ngy cng kh quan hn 2.7.2 T sut sinh li lu ng Ch tiờu ny th hin hiu qu s dng lu ng ti doanh nghip T sut li nhun trc thu trờn lu ng cng cao thỡ trỡnh s dng lu ng ca doanh nghip cng cao T sut sinh li lu ng Tng li nhun trc thu = Tng lu ng s dng bỡnh quõn 35 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B 36 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Bng 2.23: Bng phõn tớch t sut sinh li lu ng n v: Triu ng chờnh lch Ch Tiờu nm nm nm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 - Li nhun trc thu -147 83 204 156.46% 145.78% VL s dng bỡnh quõn 2278 3113.5 3677.5 36.68% 18.11% -6.45% 2.67% 5.55% 9.12% 2.88% T sut sinh li VL Trong nm 2007 c 100 ng lu ng to c 2.67 ng li nhun, so vi nm 2006 thỡ doanh nghip s dng lu ng hiu qu hn, bng chng l t sut sinh li lu ng tng 9.12% Nm 2008 t sut sinh li lu ng l 5.55% tng so vi nm 2007 l 2.88% Nguyờn nhõn lm cho t sut sinh li tng nhanh l li nhun trc thu tng nhanh (nm 2007 tng 156.36% so vi nm 2006, nm 2008 tng 145.78% so vi nm 2007), ú lu ng tng chm (nm 2008 tng 18.11% so vi nm 2007) Nh vy giai on ny doanh nghip s dng lu ng tng i hiu qu, doanh nghip nờn tip tc phỏt huy v nõng cao t sut sinh li 2.7.3 T sut sinh li c nh T sut sinh li c nh th hin hiu qu s dng c nh ti doanh nghip T sut sinh li c nh Tng li nhun trc thu = Tng c nh s dng bỡnh quõn Tỡnh hỡnh thc t ti doanh nghip: Bng 2.24: Bng phõn tớch t sut sinh li c nh 37 n v: Triu ng T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B chờnh lch Ch Tiờu nm nm nm 2006 2007 2008 Li nhun trc thu 2006-2007 2008 -147 83 204 -156.46% 145.78% 779 1054 1167 35.30% 10.72% -18.87% 7.87% 17.48% 26.75% 9.61% VC s dng bỡnh quõn T sut sinh li VC 2007- T bng phõn tớch ta nhn thy nm 2007 c 100 ng c nh cú th to 7.87 ng li nhun, so vi nm 2006 thỡ tng 26.75 ng Nm 2008 t sut sinh li c nh tng lờn rt cao, c th nm 2008 t s ny l 17.48% cao hn nm 2007 9.61% iu ny chng t doanh nghip s dng c nh ngy cng hiu qu v mang li nhiu li nhun cho doanh nghip 2.7.4 T sut li nhun trờn tng ti sn Phõn tớch t sut li nhun trờn ti sn cho bit hiu qu s dng ti sn chung ca ton doanh nghip T sut li nhun / Ti sn = Tng li nhun trc thu Tng ti sn s dng bỡnh quõn Bng 2.25: Bng phõn tớch t sut li nhun trờn tng ti sn n v: Triu ng chờnh lch Ch Tiờu Tng li nhun trc nm nm nm 2006 2007 2008 -147 83 38 204 20072006-2007 -156.46% 2008 145.78% T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B thu Tng ti sn s dng binh quõn T sut li nhun/ ti sn 3195 4030.5 4788 26.15% 18.79% -4.60% 2.06% 4.26% 6.66% 2.20% T bng phõn tớch v t sut li nhun trờn tng ti sn ta thy, nm 2007 c 100 ng u t vo ti sn thỡ em li 2.06 ng li nhun, so vi nm 2006 thỡ ó tng 6.66 ng Nm 2008 hiu qu s dng ti sn ca doanh nghip tip tc tng cao, nm 2008 c 100 ng u t vo ti sn em li cho doanh nghip 4.26 ng li nhun (tng 2.20 ng so vi nm 2007) Nhỡn chung doanh nghip s dng ti sn cú hiu qu, nhiờn cn tng cao hiu qu s dng ti sn hn na CHNG III: GII PHP 3.1 Gii phỏp v phng hng phỏt trin sn xut kinh doanh ca doanh nghip Th nht, tng cng cụng tỏc qun lý ni b bng cỏc qui ch v qui nh c th hn, xõy dng thờm cỏc nh mc kinh t k thut phự hp vi thc t sn xut Th hai, o to cỏn b qun lý, cỏn b k thut v cụng nhõn viờn lnh ngh, ni dung o to i sõu vo thc t sn xut ca cụng ty 39 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B 3.2 Gii phỏp v phng hng nõng cao nng lc ti chớnh cho doanh nghip Trờn c s phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh phn II, cú th thy rng mc dự ó cú nhng c gng v n lc khụng ngng nhng bờn cnh nhng thnh qu t c cụng ty cũn bc l mt s hn ch chớnh sỏch qun lý ti chớnh gõy nh hng khụng nh n hiu qu hot ng sn xut kinh doanh núi chung ca cụng ty T ú em xin c a mt s ý kin v cỏc gii phỏp tng cng nng lc ti chớnh ca cụng ty nh sau: Xỏc nh chớnh sỏch kinh doanh, xõy dng c cu hp lý Mc tiờu, chớnh sỏch kinh doanh ca doanh nghip tng giai on nht nh l khỏc nhau, song u tu chung li mc tiờu ti chớnh l ti a li ớch ca ch s hu - tc l ti a t sut li nhun trờn ch s hu phm vi mc ri ro cho phộp Chớnh vỡ th, xõy dng- thit lp c mt c cu ti chớnh ti u s m bo cho mc ri ro ti chớnh ca cụng ty l nh Vi c cu ca cụng ty nh ó phõn tớch phn II l bt hp lý: TSL chim t trng ln hn rt nhiu so vi TSC (77% ) nờn cn cõn i li, ng thi trang thit b mỏy múc ca cụng ty cn c u t i mi thi gian ti thc hin c iu ny, cụng ty cn huy ng mt lng ln trung v di hn Theo em, vi lng lu ng chim t trng cao nh vy tng ngun cụng ty nờn ỏp dng chớnh sỏch ti tr mo him: tc l ngun ngn hn tham gia ti tr cho cỏc TSL thng xuyờn, thm cho c TSC Chớnh sỏch ny rt d y cụng ty vo tỡnh trng mt kh nng toỏn, m trc ht l kh nng toỏn nhanh Tuy nhiờn cỏc ch s ny cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh l khỏ cao nờn cú th ỏp dng c cú th iu chnh c cu hp lý hn khụng lm nh hng n hiu qu kinh doanh núi chung T s n trờn ch s hu nm 2007 l 6.98 ln cũn nm 2008 l 7.11 ln, ch s ny khỏ cao, doanh nghip khụng ch s hu cú th toỏn 40 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B cỏc mún n, kh nng m bo n vay bng ngun ch s hu ca doanh nghip ngy cng gim Doanh nghip cn phi tng ch s hu bng cỏch: - S dng linh hot tit kim ngun tm thi nhn ri ca cỏc qu trớch lp nhng cha s dng n - Vn NSNN v cc ngun cú ngun gc NSNN nh cỏc khon Nh nc trc tip cung cp hay cỏc khon ỏng cụng ty phi np cho Nh nc nhng c gi li m rng sn xut kinh doanh - Li nhun li cụng ty: õy l ngun hỡnh thnh t li nhun ca cụng ty sau mi k kinh doanh cú lói Ngun ny cú ý ngha rt ln vỡ ch no cụng ty lm n cú lói thỡ mi b sung c cho ngun ny cũn lm n thua l thỡ khụng nhng khụng b sung c m cũn lm gim ngun ny, tng li nhun li, cụng ty cn tng mi ngun thu v gim thiu cỏc chi phớ khụng cn thit Qun lý toỏn Qua phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty ta thy: cụng ty thng b khỏch hng chim dng ln nờn cụng ty thng phi vay n bự p cho khon ny, lm nh hng n tỡnh hỡnh sn xut kinh doanh ca cụng ty Do ú, cụng ty cn phi cú mt chớnh sỏch toỏn hp lý Trc ht phi qun lý tt cỏc khon phi thu, nhanh chỳng thu hi cụng n - Gim giỏ, trit khu hp lý vi nhng khỏch hng quen thuc v toỏn ỳng hn - Thc hin chớnh sỏch thu tin linh hot, mm nhm mc ớch va khụng lm mt th trng va thu hi c cỏc khon n khú ũi Bi l, trờn thc t, rừ rng l nu cụng ty ỏp dng cỏc bin phỏp quỏ cng rn thỡ c hi thu hi n ln hn nhng s khin cho khỏch hng khú chu dn n vic h cú th ct t cỏc mi quan h lm n vi cụng ty Vỡ vy, ht thi hn toỏn, nu khỏch hng cha tr tin thỡ cụng ty cú th tin hnh quy trỡnh thu hi n theo cỏc cp : 41 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B + Gi in, gi th nhc n hoc th chuyn cho c quan chuyờn trỏch thu hi giỳp + C ngi n gp trc tip khỏch hng ũi n + Cui cựng, nu cỏc bin php trờn khụng thnh cụng thỡ phi u quyn cho ngi i din tin hnh cỏc th tc phỏp lý Mt khỏc, i vi cỏc khon n b khỏch hng chim dng c, cụng ty cn phi theo dừi cht ch Ngoi ra, nn kinh t th trng nc ta ngy cng phỏt trin, cụng ty cú th nghiờn cu xem xột chớnh sỏch thay th tớn dng bng o n S dng hp lý chớnh sỏch bỏn chu tng doanh thu Nh phõn tớch chng II t trng cỏc khon phi thu ang gim dn ú l mt chiu hng tt chng t doanh nghip ó v ang cú nhng chớnh sỏch hp lý thu hi n Vỡ th cú th ỏp dng chớnh sỏch bỏn chu cú th gia tng doanh thu cho cụng ty Mt khỏc, kinh doanh c ch th trng, vic bỏn chu hng húa, dch v tr thnh mt th cng c khuyn mi ca ngi bỏn m vai trũ ca nú l khụng th ph nhn c vic thu hỳt thờm khỏch hng mi v tng doanh thu bỏn hng Vỡ vy, cụng ty cn phi: - Xỏc nh mc tiờu bỏn chu: Nhm thỳc y tng doanh thu, gõy uy tớn v nng lc ti chớnh ca doanh nghip - Xõy dng cỏc iu kin bỏn chu: thụng thng cn c vo mc giỏ, lói sut n vay v thi hn bỏn chu - Tớnh toỏn hiu qu ca chớnh sỏch bỏn chu: thc cht l so sỏnh gia cỏc chi phớ phỏt sinh bỏn chu vi li nhun m chỳng mang li Trong c ch th trng hin nay, bỏn chu c coi nh l mt nhng bin phỏp y nhanh tiờu th, gia tng doanh thu Tuy vy mõu thun õy l y nhanh tiờu th trng hp ny li lm chm k luõn chuyn vn, gim 42 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B s vũng quay lu ng Chớnh vỡ vy, phi tớnh toỏn hiu qu ca chớnh sỏch bỏn chu cho phự hp v gn lin mt cỏch cht ch vic bỏn chu vi cỏc chớnh sỏch thu hi cụng n v cỏc hỡnh thc chit khu, gim giỏ phự hp, mm do, linh hot nhm giỳp cho cụng ty nhanh chúng thu li phn b chim dng, tng lng sn phm hng hoỏ tiờu thu, y mnh tc luõn chuyn lu ng u t i mi cụng ngh Trong c ch th trng hin nay, kh nng cnh tranh quyt nh bi cht lng hng hoỏ trờn mt n v chi phớ thp nht Nhng nm qua, mỏy múc thit b khụng theo kp nhu cu th trng nờn cht lng sn phm ca cụng ty cha c cao Vi nm tr li õy, cụng ty ú tng bc hin i hoỏ cụng ngh sn xut v ú mang li nhng hiu qu kinh t nht nh Tuy nhiờn, s dựng cho i mi cụng ngh cũn hn hp (Vn c nh nm 2008: 1167 triu) nờn cụng ty tin hnh i mi cụng ngh tng phn dn n mỏy múc thit b ca cụng ty thiu ng b, hn ch hiu sut ti sn c nh Vỡ vy, nhim v trc mt ca cụng ty l y mnh i mi cụng ngh, nhanh chỳng nm bt v ng dng khoa hc- cụng ngh k thut hin i vo sn xut kinh doanh, v c bit vi ngnh kinh doanh dch v ca cụng ty thỡ vic i mi cụng nghờ tr nờn cng bc thit hn thc hin cú hiu qu nhim v i mi cụng ngh nhm gỳp phn thit thc vo vic nõng cao kt qu v hiu qu kinh doanh, cụng ty cn chỳ ý i mi ng b cỏc yu t cu thnh cụng ngh: t mỏy múc thit b, nguyờn vt liu n nõng cao trỡnh , k nng k xo ca ngi cụng nhõn viờn, i mi t chc sn xut v qun lý Trong thi gian ti, cụng ty nờn thc hin ng b nhiu gii phỏp, c th nh: - Cụng ty cn tớnh toỏn u t vo cỏc b phn thit yu trc Tng bc thay th mt cỏch ng b thit b cho phự hp vi nhu cu th trng bng vic 43 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B u t cú hiu qu vo cụng ngh hin i hn Vic i mi cụng ngh phi m bo cõn i gia phn cng v phn mm phỏt huy hiu qu ca cụng ngh mi Khi mua cỏc thit b mỏy múc cng nh quyt cụng ngh cụng ty cú th thng lng vi cỏc i tỏc c toỏn theo phng thc tr chm - Tn dng trang thit b mỏy múc hin cú cụng ty, ngoi phi tin hnh bo dng mỏy múc theo nh k thay cho vic c no phỏt sinh s c thỡ cng ty mi c cỏn b k thut n sa cha nh hin nhm m bo cỏc trc trc c sa cha kp thi giỳp cho sn xut kinh doanh c liờn tc v tit kim thi gian, cụng sc cho ngi trc tip lao ng sn xut - y mnh phong tro phỏt huy sỏng kin, ci tin k thut, hp lý hoỏ sn xut - Tớch cc o to ng cỏn b khoa hc k thut, khoa hc qun lý, cụng nhõn viờn lnh ngh trờn c s m bo bi dng vt cht tho ỏng cho h - Nõng cao trỡnh qun lý, ú chỳ trng n vai trũ ca qun lý k thut - Tin hnh cỏc nghiờn cu, phõn tớch v th trng, nhu cu th trng, nng lc cụng ngh ca cụng ty la chn mỏy múc thit b cụng ngh phự hp nhm em li hiu qu cao nht cho cụng ty o to bi dng i ng lao ng i ng lao ng l mt yu t cỳ ý ngha quyt nh n hiu qu sn xut kinh doanh ca mt doanh nghip Do ú cụng ty cn phi phỏt huy c sc mnh ca ng lao ng dy h tim nng to ln to cho h ng lc h phỏt huy c ht kh nng Khi ú cụng vic c giao cho h s t hiu qu cao nht Tiờu chun ti u ca lao ng ũi hi phi cú trỡnh k thut cao v chuyờn mụn nghip v v phi o to cú h thng Vỡ vy, nõng cao hiu qu sn xut kinh doanh, cụng ty cn phi cú k hoch o to bi dng i ng cỏn b lao ng : Th nht, cụng ty cn nõng cao tiờu chun tuyn chn lao ng, m bo cht lng lao ng tuyn thờm Mt khỏc yờu cu i mi cụng ngh nờn cụng 44 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B ty cn khuyn khớch ngi lao ng khụng ngng hc hi nõng cao kin thc ỏp ng cỏc yờu cu k thut Th hai, ngi lao ng ch cú th phỏt huy cú hiu qu kh nng v trỡnh ca h c khuyn khớch v ỏnh giỏ ỳng kh nng vỡ vy bờn cnh chớnh sỏch o to bi dng trỡnh , cụng ty cn phi chỳ ý n vic phõn phi thự lao lao ng v thu nhp ỳng vi kh nng v cụng sc ca ngi lao ng Lm c nh vy s to ng lc thỳc y ngi lao ng t nõng cao trỡnh v nng lc tin hnh cụng vic cú cht lng v hiu qu cao gúp phn tng kt qu sn xut kinh doanh ca cụng ty Hiu qu ca vic bi dng i ng lao ng l rt ln Vic cụng ty quan tõm n o to ngi chc chn s nh hng tt n quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, t ú gúp phn quan trng vo vic nõng cao nng lc ti chớnh cho cụng ty Túm li: vic o to i ng cn b cụng nhõn viờn ca cụng ty cú th em li hiu qu vụ cựng ln i vi vic nõng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca cụng ty c bit l i ng cỏn b qun lý cú vai trũ nh nhng ngi trốo lỏi thuyn cụng ty, nu c o to bi dng cú nng lc trỡnh s a c thuyn n nhng ớch chin lc ú vch bng ng ngn nht ớt súng giú nht v thi gian ngn nht lm c nh vy, cụng ty cn: - Trớch lp ngõn qu phc v cho cụng tỏc o to bi dng i ng lao ng - Cú chớnh sỏch khuyờn khớch v h tr i vi cỏn b cụng nhõn viờn cú iu kin t o to nõng cao trỡnh chuyờn mụn - Cú chớnh sỏch s dng hp lý nhng cỏn b cụng nhõn viờn ó qua o to trỡnh c nõng cao lờn nh bt tng bc lng, tuyờn chuyn v tr cụng tc n ni phự hp cú trỡnh cao hn KT LUN 45 T Quc Mnh Ti chớnh doanh nghip 47B Phõn tớch ti chớnh l mt ni dung qun tr ti chớnh cụng ty Cỏc cụng ty Vit Nam hin l nhng n v kinh doanh t ch, t chu trỏch nhim i vi hot ng sn xut kinh doanh ca mỡnh Trong bi cnh nn kinh t hin i, cỏc cụng ty phi i mt vi nhiu phc nh s bin ng liờn tc ca th trng, s cnh tranh gay gt gia cỏc cụng ty v ngoi nc Vỡ th, cụng tỏc phõn tớch ti chớnh nhm ỏnh giỏ thc trng ti chớnh cụng ty t ú cú nhng quyt nh ti chớnh phự hp tr thnh mt nhng sng cũn i vi cụng ty Hn th na, nhng thụng tin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh em li cũn thit thc i vi nhiu ch th nn kinh t nh cỏc c quan nh nc, cỏc nh u t, cỏc ngõn hng vic quyt nh Công ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh công ty trình hội nhập, với kết đạt tồn ti hn ch hot ng ti chớnh ca cụng ty, cụng ty cn chỳ trng hn na ti cụng tỏc phõn tớch ti chớnh v vic s dng, ỏp dng cỏc gii phỏp kin ngh trờn õy l hon ton kh thi i vi cụng ty nhm nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca cụng ty Tuy nhiờn, hn ch v mt trỡnh v thiu kinh nghim thc t, ú nhng ỏnh giỏ chuyờn cú th cha tht sỏt thc, cũn mang tớnh ch quan, cỏc gii phỏp a cha chc ó l ti u Vỡ vy em rt mong nhn c s úng gúp, b sung t phớa cỏc thy cụ giỏo, cỏc cụ chỳ, anh ch phũng Ti chớnhK toỏn Cụng ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh bi vit hon thin hn Em xin chõn thnh cm n thy giỏo PGS.TS ng Ngc c ó tn tỡnh hng dn em hon thnh chuyờn ny 46