Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần ong mật đắk lắk

Vì vậy việc phân tích báo cáo tài chính là một việc làm cần thiết ñối với nhà quản trị của các DN nói chung và Công ty Cổ phần ong mật ðắk Lắk riêng, cũng như các nhà ñầu tư cần nắm ñược

BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO

Công trình ựược hoàn thành tại

đẠI HỌC đÀ NẴNG

Người hướng dẫn khoa học: GS.TS TRƯƠNG BÁ THANH

Phản biện 1: PGS TS Nguyễn Công Phương

Phản biện 2: PGS TS Trần Thị Cẩm Thanh

Luận văn ựã ựược bảo vệ trước Hội ựồng chấm Luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ Kế toán họp tại đắk Lắk vào ngày 17 tháng 09 năm 2016

Có thể tìm hiểu luận văn tại:

- Trung tâm Thông tin Ờ Học liệu, đại học đà Nẵng;

- Thư viện trường đại học Kinh tế, đại học đà Nẵng

MỞ ðẦU

1 Tính cấp thiết của ñề tài

Trong kinh doanh các nhà ñầu tư khi quyết ñịnh ñầu tư vốn vào DN rất quan tâm ñến khả năng sinh lời và mức ñộ rủi ro khi ñầu tư vốn Còn các chủ nợ lại quan tâm ñến khả năng trả gốc và lãi của DN Nhìn chung, các nhà quản trị và các bên liên quan ñến DN ñều muốn biết tình hình tài chính của DN như thế nào? ðể có câu trả lời cho những vấn ñề nêu trên thì việc tất yếu là phải tiến hành

phân tích báo cáo tài chính của DN

Tuy nhiên, thực tế công tác phân tích báo cáo tài chính của DN vẫn còn là vấn ñề chưa ñược các DN ñầu tư ñúng mức Nhiều doanh nghiệp vẫn còn mang suy nghĩ ñánh ñồng giữa công tác kế toán với

công tác phân tích báo cáo tài chính của công ty

Nhu cầu thông tin tài chính của doanh nghiệp ngày càng cao,

do vậy việc lập và cung cấp thông tin tài chính trên các Báo cáo tài chính chính xác, kịp thời là vô cùng quan trọng Thêm vào ñó nếu chỉ ñọc thông tin tài chính ñơn thuần, mà không có sự phân tích, ñánh giá, kết hợp và so sánh thì thông tin tài chính chỉ là những con

số ñơn thuần Vì vậy việc phân tích báo cáo tài chính là một việc làm cần thiết ñối với nhà quản trị của các DN nói chung và Công ty Cổ phần ong mật ðắk Lắk riêng, cũng như các nhà ñầu tư cần nắm ñược những thông tin hữu ích cho các quyết ñịnh ñầu tư của mình Vì vậy

tôi chọn ñề tài “Hoàn thiện công tác phân tích Báo cáo tài chính tại công ty cổ phần ong mật ðắk Lắk”với mục ñích ñóng góp một

số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty, ñáp ứng tốt hơn nhu cầu cung cấp thông tin cho ban Quản trị cũng như nhà ñầu tư ñể ra quyết ñịnh

2 Mục tiêu nghiên cứu

- Nghiên cứu lý thuyết về công tác phân tắch báo tài chắnh

doanh nghiệp

- đánh giá thực trạng công tác phân tắch báo cáo tài chắnh tại Công ty cổ phần ong mật đắk Lắk và phân tắch nguyên nhân gây nên

hạn chế trong công tác phân tắch báo cáo tài chắnh của công ty

- đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác

phân tắch báo cáo tài chắnh tại Công ty cổ phần ong mật đắk Lắk

3 đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- đối tượng nghiên cứu: Các nội dung thuộc công tác phân tắch BCTC tại Công ty cổ phần ong mật đắk Lắk

- Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng công tác phân tắch BCTC tại Công ty cổ phần ong mật đắk Lắk trong 03 năm: Từ năm 2013 ựến năm 2015

4 Phương pháp nghiên cứu

+ Phỏng vấn sâu nhà quản lý: Thông tin này ựã ựủ ựể ra quyết ựịnh chưa? Anh/Chị có cần thêm thông tin gì ựể ra quyết ựịnh nữa không?Ầ

Xử lý dữ liệu: Sử dụng các phương pháp phân tắch BCTC ựể

xử lý số liệu

5 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở ựầu, kết luận, mục lục, phụ lục và danh mục

tài liệu tham khảo, nội dung luận văn ñược chia làm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về công tác phân tích BCTC DN Chương 2: Thực trạng công tác phân tích BCTC của công ty

cổ phần ong mật ðắk Lắk

Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích BCTC tại công ty cổ phần ong mật ðắk Lắk

6 Tổng quan về ñề tài nghiên cứu

- Luận văn của tác giả Nguyễn Thị Hồng (ðại Học Kinh Tế Quốc Dân – 2011) về: “Hoàn thiện phân tích BCTC tại Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO)”

- Luận văn của tác giả Nguyễn Thị Hà Thu (ðại Học Kinh Tế Quốc Dân – 2013) về: “Hoàn thiện phân tích BCTC của Công ty cổ phần Viglacera Từ Sơn”

a Khái niệm

Báo cáo tài chính: BCTC là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu và nợ phải trả cũng nhý tình hình

tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp

Phân tích BCTC là ñánh giá những gì ñã làm ñược, dự kiến những gì sẽ và có thể xảy ra, trên cơ sở ñó kiến nghị các biện pháp

ñể khai thác triệt ñể các ñiểm mạnh, khắc phục và hạn chế các ñiểm yếu

Phương pháp so sánh là một trong những phương pháp rất quan trọng Nó ñược sử dụng rộng rãi và phổ biến nhất trong bất kì một hoạt ñộng phân tích nào của DN Trong phân tích tình hình hoạt ñộng tài chính của DN, nó ñược sử dụng rất ña dạng và linh hoạt

1.3 TỔ CHỨC CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP

1.3.1 Lập kế hoạch phân tích

Bước 1: Xác ñịnh mục tiêu phân tích: Việc xác ñịnh mục tiêu

phân tích hệ thống BCTC doanh nghiệp là hoàn toàn phụ thuộc vào mục ñích cụ thể của từng ñối tượng sử dụng thông tin

Bước 2: Xây dựng chương trình phân tích BCTC doanh

nghiệp: Xây dựng chương trình phân tích là công việc ñầu tiên của tổ chức phân tích

1.3.2 Tiến hành phân tích

Thu thập thông tin: Cần phải thu thập ñầy ñủ những thông tin

liên quan ñến tình hình tài chính DN Những thông tin liên quan ñến

DN rất phong phú và ña dạng, ngoài BCTC, còn phải thu thập các tài liệu trên BC kế toán quản trị, ngoài các chỉ tiêu tổng hợp, cần phải thu thập các chỉ tiêu chi tiết

Sau khi thu thập và kiểm tra thông tin là xử lý các thông tin ñã thu thập

ñủ những tài liệu cần thiết, vận dụng các phương pháp phân tích phù hợp, cần xác ñịnh hệ thống các chỉ tiêu phân tích Các chỉ tiêu tính ra

có thể là số tuyệt ñối, số bình quân, số tương ñối

trình phân tích cần phải tổng hợp lại, ñưa ra một số chỉ tiêu tổng hợp

ñể ñánh giá chung toàn bộ hoạt ñộng tài chính của DN hoặc phản ánh theo mục tiêu và nội dung phân tích ñã ñược ñề ra trong chương

trình phân tích

Trên cơ sở tổng hợp những kết quả ñã phân tích cần rút ra những nhận xét, những ñánh giá, những ưu ñiểm và những tồn tại,

những thành tích đạt được, những yếu kém cần khắc phục trong hoạt động tài chính DN

1.3.3 Hồn thành cơng tác phân tích

phân tích BCTC là báo cáo kết quả phân tích Báo cáo kết quả phân tích là bảng tổng hợp những đánh giá cơ bản cùng những tài liệu chọn lọc để minh họa, rút ra từ quá trình phân tích

để đưa vào lưu trữ Hồ sơ phân tích bao gồm:

+ Bản báo cáo phân tích

+ Hệ thống BCTC dùng để phân tích

+ Các tài liệu thu thập được qua hệ thống BCTC của những năm trước đây, hệ thống thơng tin về kinh tế - kỹ thuật - tài chính của

DN theo kế hoạch cũng phải được hồn thiện để lưu trữ

+ Các báo cáo của cấp bộ ðảng, chính quyền, các đồn thể đã thu thập cũng phải được lưu trữ

1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BCTC DOANH NGHIỆP

1.4.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn

Khi phân tích bảng cân đối kế tốn cần xem xét, xác định và nghiên cứu các vấn đề cơ bản sau:

Thứ nhất: Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản

Thứ hai: Phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn

Thứ ba: Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

Thứ tư: Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động

xét, xác ựịnh các vấn ựề cơ bản sau:

Thứ nhất: Xem xét sự biến ựộng của từng chỉ tiêu trên phần lãi, lỗ giữa kỳ này với kỳ trước (năm nay với năm trước)

Thứ hai: Tắnh toán và phân tắch các chỉ tiêu phản ánh mức ựộ

sử dụng các khoản chi phắ, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp

1.4.3 Phân tắch Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

để ựánh giá khái quát tình hình tài chắnh của doanh nghiệp qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trước hết cần tiến hành:

So sánh lưu chuyển tiền tệ thuần (là chênh lệch giữa số tiền thu vào và chi ra) từ hoạt ựộng kinh doanh với các hoạt ựộng khác

Và ựồng thời so sánh từng khoản tiền vào và chi ra của các hoạt ựộng ựể thấy ựược tiền tạo ra chủ yếu từ hoạt ựộng nào, hoạt ựộng nào thu ựược nhiều tiền nhất, hoạt ựộng nào sử dụng ắt nhất

1.4.4 Phân tắch các tỷ số tài chắnh chủ yếu

 Nhóm 1: Nhóm tỷ số về khả năng thanh toán:

 Nhóm 2: Nhóm tỷ số về khả năng cân ựối vốn:

 Nhóm 3: Nhóm tỷ số về năng lực hoạt ựộng:

 Nhóm 4: Nhóm tỷ số về khả năng sinh lời:

1.4.5 đánh giá tình hình tài chắnh và ựưa ra các quyết ựịnh tài chắnh

Kết quả từ phân tắch BCTC sẽ giúp các nhà quản trị DN nhận biết ựược tình hình tài chắnh doanh nghiệp, thấy ựược ựiểm mạnh, ựiểm yếu cũng như nguyên nhân dẫn ựến ựiểm yếu Từ ựó, các nhà quản trị doanh nghiệp có thể ựưa ra các quyết ựịnh tài chắnh ựúng ựắn và kịp thời Các quyết ựịnh tài chắnh cơ bản gồm:

Quyết ựịnh ựầu tư

Quyết ựịnh tài trợ

Quyết ựịnh quản lý tài chắnh ngắn hạn

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC CỦA CÔNG

b Sơ lược về Công ty Cổ phần Ong mật ðắk Lắk

2.1.2 Mô hình tổ chức của Công ty

2.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban

a Chức năng và nhiệm vụ của Công ty

b Chức năng và nhiệm vụ các phòng ban

2.1.4 Tình hình cơ cấu lao ñộng của Công ty

2.1.5 Kết quả hoạt ñộng sản xuất kinh doanh của Công ty

Hoạt ñộng chính của Công ty cổ phần Ong mật ðắk Lắk: ñầu

tư nuôi ong lấy mật, mua bán, chế biến phấn hoa, sáp, mật ong xuất khẩu; mua bán chế biến xuất khẩu Cà phê; nhập khẩu vật tư hàng hóa, thiết bị phục vụ sản xuất và tiêu dùng

Là một trong những doanh nghiệp hàng ñầu trong ngành ong Việt Nam, luôn ñứng ñầu về sản lượng kim ngạch xuất khẩu trong nước Sản lượng mật ong khai thác và xuất khẩu hàng năm ñạt từ 3.000 - 5.000 tấn chiếm 99% tổng sản lượng hàng hóa của công ty Hiện tại công ty ñã sản xuất và thu mua trên 5.000 tấn mật ong, 200 tấn sáp ong, 50 tấn phấn hoa, 5 tấn sữa ong chúa Ngoài ra còn có thêm 1 số sản phẩm như: mật ong bánh tổ, keo ong và nọc ong Như vậy, hoạt ñộng của Công ty góp phần không nhỏ vào kim

ngạch xuất khẩu của tỉnh và ñem lại hiệu quả kinh tế xã hội ngày càng to lớn, sản xuất ong mật tạo thêm công ăn việc làm và tăng thu nhập cho người lao ñộng

2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BCTC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ONG MẬT ðẮK LẮK

2.2.1 Nguồn thông tin và phương pháp phân tích sử dụng cho phân tích BCTC

- Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích BCTC của Công ty

cổ phần ong mật ðắk Lắk: Là hệ thống chỉ tiêu thông tin kế toán ñược trình bày trên BCTC và mối liên hệ giữa các chỉ tiêu thông tin

kế toán trên từng BCTC và giữa cácBCTC Thông tin sử dụng trong phân tích BCTC do các BCTC mang lại Dựa vào các BCTC năm ñể tiến hành công tác phân tích Hệ thống báo cáo của công ty cổ phần ong mật ðắk Lắkgồm: Bảng cân ñối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Thuyết minh BCTC

- Công ty thực hiện phân tích tài chính theo phương pháp so sánh Phương pháp này ñược công ty sử dụng ñể so sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước ñể thấy rõ xu hướng thay ñổi về tình hình tài chính công ty cũng như ñánh giá sự tăng trưởng hay giảm sút trong hoạt ñộng sản xuất kinh doanh của công ty Ngoài

ra, công ty cổ phần ong mật ðắk Lắk còn so sánh theo chiều dọc ñể xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ ñể thấy ñược sự biến ñổi cả về số tương ñối và

số tuyệt ñối của một chỉ tiêu qua các niên ñộ kế toán liên tiếp

2.2.2 Nội dung phân tích BCTC của Công ty cổ phần ong mật ðắk Lắk

a Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn

Phân tích cấu trúc tài sản và nguồn vốn trong Bảng cân ñối kế toán qua các năm 2013 ñến năm 2015, công ty ñã tính ra và so sánh tình hình biến ñộng giữa phân tích và kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản và tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn

b Phân tích Báo cáo KQHð SXKD

ðể hiểu rõ hơn về tình hình công ty ta tiến hành phân tích kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty qua bảng sau: Bảng 2.5: Bảng phân tích báo cáo kết quả HðSXKD

c Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu

toán của Công ty ta phân tích:

- Khả năng thanh toán hiện hành

- Khả năng thanh toán nhanh

- Khả năng thanh toán tức thời

- Khả năng thanh toán lãi vay

Phân tích về khả năng hoạt ñộng: Ta phân tích:

- Hiệu suất sử dụng TS

- Số vòng quay vốn lưu ñộng

- Số ngày 1 vòng quay vốn lưu ñộng

- Số vòng quay hàng tồn kho

- Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho

- Số vòng quay nợ phải thu

- Số ngày 1 vòng quay nợ phải thu

- Tỷ suất giá vốn hàng bán

Phân tích về khả năng sinh lời: Ta phân tích:

- DTT

- LN kế toán trước thuế

- LN kế toán sau thuế EBIT

- Lợi nhuận gộp biên

- Lợi nhuận ròng biên (ROS)

2.3 NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH PHÂN TÍCH BCTC CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ONG MẬT ðẮK LẮK

2.3.1 Kết quả ñạt ñược

Doanh thu, lợi nhuận ñều ñạt và vượt mức kế hoạch ðại hội ñồng cổ ñông giao, thu nhập của cán bộ công nhân viên công ty tăng

và ngày càng ổn ñịnh

Uy tín của Công ty trên thị trường ngày càng ñược củng cố và

nâng cao, ñược khách hàng trong và ngoài nước tín nhiệm

Riêng về công tác phân tích báo cáo tài chính, công tác phân tích ñã phần nào giúp các nhà quản trị công ty ñánh giá ñược khái quát tình hình tài chính của công ty như sau:

Khả năng thanh toán của Công ty tương ñối thấp

Vốn lưu ñộng ròng của công ty ñã ñược cải thiện qua ba năm ñang có chiều hướng tăng

Công ty làm ăn có lãi với mức lợi nhuận ñạt ñược cao khiến cho tỷ lệ ROE tăng

Nhìn chung, cấu trúc tài chính của Công ty có nhiều biến ñộng qua ba năm ðiều này sẽ ảnh hưởng ñến khả năng thanh toán, tính ổn ñịnh của nguồn vốn, cân bằng tài chính và kết quả hoạt ñộng của Công ty

Các chỉ tiêu phản ánh khả năng hoạt ñộng của công ty nhìn chung có xu hướng tăng trưởng tương ñối tốt trong năm 2015 Hiệu suất sử dụng tài sản của công ty tăng mạnh trong năm 2015 ñiều này

có tác ñộng tích cực ñến ROA và cũng chứng tỏ rằng công ty ñã và ñang có những giải pháp thiết thực, có hiệu quả nhằm khai thác tối

ña hiệu suất sử dụng của các tài sản ñang có ñể gia tăng lợi nhuận cho mình Ngoài ra công tác quản lý và thu hồi nợ của công ty cũng ñạt hiệu quả, số vòng quay nợ phải thu tăng, tình trang vốn của công

ty bị các ñối tác kinh doanh chiếm dụng ñược hạn chế

Về khả năng sinh lợi của công ty, ta nhận thấy công ty có tốc

ñộ tăng trưởng lợi nhuận tốt, các chỉ tiêu thể hiện khả năng sinh lợi (ROA, ROE) diễn biến rất tốt, tăng qua các năm công ty có quan tâm ñến ảnh hưởng của ñộ bẩy tài chính trong hoạt ñộng sản xuất kinh doanh của mình, và ñộ bẩy tài chính ñược công ty sử dụng có hiệu quả Ngoài ra, việc sử dụng ñộ bẩy tài chính của công ty cũng phát huy ñược hiệu quả, với việc sử dụng lợi thế của các khoản nợ vay ñã giúp cho chỉ số ROA của công ty tăng trong năm 2015, tuy ROE của công ty có giảm nhẹ nhưng tỷ số vẫn ở mức cao

2.3.2 Những hạn chế trong công tác phân tích BCTC của công ty cổ phần ong mật ðắk Lắk

- Phương pháp sử dụng phân tích BCTC: Chỉ sử dụng phương pháp

so sánh

- Công ty không phân tích BCLLTT

- Trong quá trình phân tích BCTC, một số chỉ tiêu chưa ñược công ty phân tích như: Tỷ số nợ trên tổng tài sản, tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu, tỷ số thanh toán lãi vay, phân tích diễn biến nguồn vốn

và sử dụng vốn, phân tích tình hình ñảm bảo nguồn vốn cho hoạt ñộng kinh doanh… Bởi vậy, một số quyết ñịnh tài chính ñược ñưa ra thiếu sát thực và thiếu hiệu quả Hạn chế trên bắt nguồn từ những nguyên nhân cơ bản sau ñây:

2.3.3 Nguyên nhân của những hạn chế trong công tác phân tích BCTC của công ty cổ phần ong mật ðắk Lắk

 Nguyên nhân chủ quan

- Công tác phân tích tài chính chưa ñược các nhà quản trị của công ty quan tâm và ñánh giá ñúng mức

- Cán bộ phân tích còn thiếu và yếu: