Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần vận tải đa phương thức duyên hải

MỤC LỤC 2.4.4.1 Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố: phương pháp sử dụng để xác định xu hướng mức độ ảnh hưởng cụ thể nhân tố đến tiêu nghiên cứu Có nhiều phương pháp xác định ảnh hưởng nhân tố, sử dụng phương pháp tuỳ thuộc vào mối quan hệ tiêu phân tích với nhân tố ảnh hưởng Các phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố thường sử dụng phân tích tài doanh nghiệp là: 22 a = Y- bx a = 29 Với phương pháp bình phương tối thiểu, thông số a, b xác định theo công thức: 29 CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Phân tích báo cáo tài lĩnh vực nhà khoa học nhà quản trị quan tâm, không cung cấp thông tin cho nhà quản trị doanh nghiệp nhằm giúp học đánh giá khách quan tình hình tài chính, sức mạnh tài chính, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, mà cung cấp cho đối tượng sử dụng thông tinh bên doanh nghiệp như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, chủ nợ…Đặc biệt doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán việc cung cấp thông tin tình hình tài cách xác đầy đủ cho nhà đầu tư vấn đề có ý nghĩa quan trọng, giúp họ lựa chọn định đầu tư có hiệu Xuất phát từ nhu cầu vai trò trên, với nhận thức tầm quan trọng việc phân tích hệ thống BCTC trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nên chọn sâu nghiên cứu đề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải” Mục đích đề tài tìm nguyên nhân hạn chế công việc phân tích báo cáo tài đơn vị từ đưa giải pháp hoàn thiện Giải tốt đề tài góp phần đánh giá thực trạng tình hình tài đơn vị phục vụ cho nhiều đối tượng quan tâm khác 1.2 Tổng quan công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Thực tế năm có nhiều tác giả, nhiều công trình nghiên cứu đến vấn đề phân tích báo cáo tài Cụ thể luận văn thạc sỹ số tác giả có đề cập đến cụ thể sau: Tên đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Kinh Đô”, năm 2009, tác giả: Vũ thị Mai, mã luận văn THS.4434, người hướng dẫn PGS.TS Phạm Thị Bích Chi Đề tài nghiên nêu tóm tắt sở lý luận phân tích báo cáo tài nói chung theo cách tiếp cận tác giả Tác giả phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Kinh Đô đề xuất số giải phát hoàn thiện phân tích báo cáo tài Công ty công ty cổ phần Kinh Đô Tên đề tài “Hoàn thiện phân tích BCTC tổng công ty khí xây dựng COMA” tác giả Đặng Thị Thu Hiền, hoàn thành năm 2010, người hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Văn Công Trên sở lý luận phân tích BCTC DN tác giả đánh giá thực trạng nội dung công tác phân tích báo cáo tài tổng công ty khí xây dựng COMA đưa phương hướng giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Tên đề tài “Phân tích BCTC công ty CP sữa Việt Nam”, năm 2010, tác giả Đinh Ngân Hà, PGS.TS Nguyễn Thị Đông hướng dẫn nghiên cứu thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần sữa Việt Nam qua báo cáo tài năm 2010 Từ đề xuất giải pháp hoàn thiện tình hình tài nghiên cứu hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Như vậy, tác giả nghiên cứu đề tài phân tích báo cáo tài năm nghiên cứu phân tích báo cáo tài qua thực trạng đơn vị cụ thể thường gắn năm cụ thể đưa giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài cho đơn vị Vì vậy, tác giả dựa sở đề tài hoàn thiện phân tích báo cáo tài cho đơn vị năm trước (từ năm 2010) tiếp tục nghiên cứu thực trạng Phân tích báo cáo tài công ty cụ thể Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải năm 2011 để tiếp tục kế thừa đưa biện pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài cho Công ty 1.3 Mục tiêu nghiên cứu đề tài Trên sở nghiên cứu cách khoa học phương pháp phân tích báo cáo tài với việc đánh giá thực trạng tài luận văn hướng tới mục đích sau: - Làm rõ vai trò, chức phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tình hình áp dụng phương pháp phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải vai trò đánh giá thực trạng tình hình tài đơn vị, từ đưa ưu, nhược điểm nguyên nhân - Từ luận văn đề xuất số phương hướng giải pháp hoàn thiện công tác phân tác phân tích báo cáo tài cho Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải 1.4 Câu hỏi nghiên cứu - Đặc điểm ý nghĩa hệ thống báo cáo tài gì? - Đối tượng nội dung phương pháp phân tích báo cáo tài gì? - Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải sử dụng phương pháp phân tích báo cáo tài nào? - Chất lượng phương thức tổ chức phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải đánh nào? - Cần làm để nâng cao chất lượng phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài: Các nội dung liên quan đến công tác phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu phạm vi tài liệu tình hình tài chính, báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải chủ yếu số liệu thu thập từ năm 2009-2011 1.6 Phương Pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương nháp nghiên cứu chung phương pháp vật biện chứng Các phương pháp nghiên cứu kỹ thuật tác giả sử dụng bao gồm: Phương pháp môn toán học, phương pháp môn thống kê, phương pháp kế toán phân tích kinh doanh - Mô hình khung lý thuyết: Luận văn sử dụng lý thuyết phân tích báo cáo tài đơn vị sản xuất kinh doanh để phân tích thực trạng Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải Tác giả phân tích thực trạng đơn vị thông qua phương pháp nghiên cứu định lượng - Nguồn liệu: Luận văn sử dụng nguồn liệu thứ cấp thu thập từ tài liệu, thông tin nội số nguồn liệu thu thập từ bên (các webside qua mạng internet tạp chí liên quan) 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu - Trên phương diện lý luận: Hệ thống hóa số vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài đơn vị sản xuất - Trên phương diện thực tiễn: Tác giả luận giải công tác phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải từ đưa ưu điểm, nhược điểm, nguyên nhân chủ yếu từ đưa số phương hướng giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài đơn vị Công việc góp phần quan trọng đánh giá thực trạng tình hình tài đơn vị đem lại nhiều lợi ích cho người quan tâm Bố cục luận văn gồm chương: Chương 1: Tổng quan đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung hệ thống báo cáo tài phân tích báo cáo tài Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải Chương 4: Sự cần thiết giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Khái quát chung báo cáo tài 2.2.1 Khái niệm báo cáo tài Báo cáo tài sản phẩm cuối hoạt động kinh doanh Báo cáo tài thể thông tin tổng hợp tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý chủ doanh nghiệp, quan Nhà nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế Báo cáo tài phải cung cấp thông tin doanh nghiệp về:Tài sản; Nợ phải trả vốn chủ sở hữu; Doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh chi phí khác; Lãi, lỗ phân chia kết kinh doanh; Thuế khoản nộp Nhà nước; Tài sản khác có liên quan đến đơn vị kế toán; Các luồng tiền Nói cách khác, báo cáo tài phương tiện trình bày khả sinh lợi thực trạng tài doanh nghiệp cho người quan tâm Đối tượng quan tâm đến báo cáo tài hay thực trạng tài đơn vị đa dạng với nhiều mục đích khác nhau: Chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, cổ đông, ngân hàng tổ chức tín dụng, nhân viên đơn vị, bên hữu quan khác… 2.2.2 Phân loại báo cáo tài Việt Nam Theo định 15/2006/QĐ – BTC hệ thống báo cáo tài gồm: Báo cáo tài chinh năm báo cáo tài niên độ; Báo cáo tài hợp tổng hợp Báo cáo tài năm áp dụng cho tất loại hình doanh nghiệp (công ty TNHH, công ty cổ phần, công ty hợp danh, doanh nghiệp tư nhân …) thuộc ngành thành phần kinh tế Báo cáo tài niên độ chủ yếu áp dụng cho doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Ngoài doanh nghiệp khác nguyện lập báo cáo tài niên độ đáp ứng cho nhu cầu quản lý Công ty mẹ tập đoàn đơn vị có trách nhiệm lập Báo cáo tài hợp để tổng hợp trình bày cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu thời điểm lập báo cáo tài chính; tình hình kết hoạt động kinh doanh kỳ báo cáo đơn vị Khi đơn vị lập báo cáo tài hợp phải tuân thủ quy định chuẩn mực kế toán số 21 “Trình bày báo cáo tài chính”; chuẩn mực số 25 “Báo cáo tài hợp kế toán khoản đầu tư vào công ty con”, chuẩn mực kế toán số 11 “Hợp kinh doanh” thông tư hướng dẫn chuẩn mực Các đơn vị kế toán cấp có đơn vị kế toán trực thuộc Tổng công ty nhà nước thành lập hoạt động theo mô hình công ty con, phải lập Báo cáo tài tổng hợp Báo cáo tài tổng hợp để tổng hợp trình bày cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu thời điểm lập báo cáo tài chính, tình hình kết hoạt động kinh doanh kỳ báo cáo toàn đơn vị Những quy định liên quan báo cáo tài tổng hợp thực theo quy định Thông tư Hướng dẫn chuẩn mực kế toán số 21 “Trình bày Báo cáo tài chính” Chuẩn mực kế toán số 25 “Báo cáo tài hợp kế toán khoản đầu tư vào công ty con” Hệ thống Báo cáo tài ban hành theo Quyết định 15/2006/QĐ-TC Bộ tài ban hành bao gồm mẫu biểu báo cáo sau:  Báo cáo tài năm: gồm mẫu biểu báo cáo: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Bản thuyết minh báo cáo tài Mẫu số B 01 - DN Mẫu số B 02 - DN Mẫu số B 03 - DN Mẫu số B 09 – DN  Báo cáo tài niên độ: gồm báo cáo tài niên độ dạng đầy đủ báo cáo tài niên độ dạng tóm lược: Báo cáo tài niên độ dạng đầy đủ gồm: - Bảng cân đối kế toán niên độ (dạng Mẫu số B 01a – đầy đủ): - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh DN niên độ (dạng đầy đủ): - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ niên độ DN (dạng đầy đủ): - Bản thuyết minh báo cáo tài chọn DN lọc: DN Mẫu số B 02a – Mẫu số B 03a – Mẫu số B 09a – Báo cáo tài niên độ dạng tóm lược gồm: - Bảng cân đối kế toán niên độ Mẫu số B 01b – (dạng tóm lược): - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh DN niên độ (dạng tóm lược): - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ niên DN độ (dạng tóm lược) - Bản thuyết minh báo cáo tài chọn lọc: Mẫu số B 02b – Mẫu số B 03b – DN Mẫu số B 09a – DN  Báo cáo tài hợp nhất: gồm mẫu biểu báo cáo: - Bảng cân đối kế toán hợp Mẫu số B 01 – 83 Qua bảng phân tích ta thấy kết cấu nguồn tài trợ thường xuyên tạm thời đơn vị tương đối ổn định Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu chiếm từ 90% trở lên so với nguồn tài trợ thường xuyên có xu hướng ổn định tăng lên không đáng kể Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với tài sản dài hạn sấp xỉ 1, chứng tỏ rẳng năm vừa qua, phần tài sản dài hạn phải đầu tư nguồn vốn tạm thời Nhìn chung, tình hình đảm bảo vốn Công ty tương đối ổn định Mặc dù tồn số khó khăn tài chính, nhiên điều không đáng kể, không ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh đơn vị Hoàn thiện tiêu phân tích hiệu kinh doanh, lập bảng phân tích số tỷ suất Để phân tích hiệu sản xuất kinh doanh, việc phân tích khái quát tình hình kinh doanh đơn vị thực nên phân tích tỷ suất tiêu Lợi nhuận thuần, lợi nhuận kế toán trước thuế,… so với doanh thu để có nhìn xác tình hình kinh doanh đơn vị Năm Năm 2010 2011 TT Chỉ tiêu Tỉ suất lợi nhuận KD/DTT 12,46 Tỉ suất lợi nhuận trước 10,97 Chênh lệch 1,49 - 84 thuế/DTT Tỉ suất lợi nhuận sau thuế/DTT Tỉ suất giá vốn hàng bán/DTT Tỉ suất chi phí quản lý doanh nghiệp/DTT Nhìn vào bảng số liệu ta thấy: Lợi 12,70 11,05 9,65 9,34 62,34 66,44 1,64 0,31 4,10 20,39 14,17 6,22 nhuận từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu năm 2010 12,46% tức 100 đồng doanh thu sinh 12,46 đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Năm 2011 10,97% tức 100 đồng doanh thu tạo 10,97 đồng lợi nhuận Như vậy, năm 2011 có giảm sút so với năm 2010 Với tỷ suất lợi nhuận sau thuế lợi nhuận trước thuế so với doanh thu năm 2011 so với năm 2010 có giảm sút Điều chứng minh cho thấy hiệu kinh doanh đơn vị năm qua Nguyên nhân giảm sút năm vừa qua công ty trọng phát triển ngành nghề kinh doanh mới, không phát triển tìm kiếm nguồn cung ứng dịch vụ chủ yếu Đồng thời suy thoái kinh tế Đối với tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu năm 2011 so với năm 2010 tăng lên 4,1% Năm 2010 62,34%, tức 100 đồng doanh thu có 62,34 đồng giá vốn Năm 2011 66,44%, tức 100 đồng doanh thu có 66,44 đồng giá vốn Như vậy, Công ty phải thêm giá vốn cho đồng doanh thu, 85 không tiết kiệm chi phí trình kinh doanh dịch vụ, sản phẩm, điều làm cho lợi nhuận Công ty giảm Đối với tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu giảm 6,22% Nếu bỏ qua nhân tố khách quan, cho việc giảm tỷ suất phản ánh cố gắng Công ty việc sử dụng chi phí quản lý doanh nghiệp Từ phân tích ta thấy xét kinh tế rối rem ngày kết kinh doanh Công ty tương đối tốt Nguyên nhân công ty tăng khoản doanh thu thu nhập, sử dụng chi phí cách có hiệu Tuy nhiên, Công ty lên xem xét đến chất lượng dịch vụ nhiều hơn, tập trung phát triển thị trường dịch vụ trọng yếu mạnh Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Các phân tích dừng lại việc phân tích cấu tài sản nguồn vốn sách huy động sử dụng vốn doanh nghiệp Chính sách huy động sử dụng vốn doanh nghiệp không phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh mà thể mối quan hệ trực tiếp đến an ninh tài chính, đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp tác động trực tiếp đến hiệu kinh doanh rủi ro kinh doanh đơn vị Để phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn ta sử dụng tiêu sau: 86 Cuối năm Chênh lệch 0,04 TT Chỉ tiêu Đầu năm Hệ số tài sản vốn chủ sở hữu 1,54 1,49 Hệ số khả toán tổng quát 2,89 3,31 0,42 Hệ số Nợ phải trả tài sản 0,35 0,30 0,04 Từ số liệu ta thấy, hệ số tài sản vốn chủ sở hữu Công ty cuối năm giảm so với đầu năm 0,04 Tuy nhiên, đầu năm cuối năm hệ số lớn 1, chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài đơn vị thấp tài sản doanh nghiệp tài trợ phần vốn chủ sở hữu Hệ số khả toán tổng quát Công ty đầu năm cuối năm cao Điều cho thấy, khả toán khoản nợ Công ty tốt Hệ số nợ tài sản, tiêu phản ánh mức độ tài trợ tài sản doanh nghiệp khoản nợ Chỉ tiêu tương đối thấp, hết cuối năm lại giảm so với đầu năm, điều chứng tỏ mức độ phụ thuộc đơn vị vào chủ nợ thấp, mức độ độc lập mặt tài tương đối cao Do đó, doanh nghiệp có khả để tiếp nhận khoản vay nhà đầu tư tín dụng cảm thấy an toàn đầu tư vào công ty Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn TT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh l 87 Tài sản ngắn hạn bình quân 49958899380 47940089777 Doanh thu 1,24963E+11 1,33534E+11 Số vòng quay tài sản ngắn hạn 2,501310377 2,785443812 Số ngày luân chuyển tài sản ngắn hạn 143,9245618 129,2433178 Chênh lệch số vòng quay tài sản ngắn hạn 0,28413 Chênh lệch số ngày luân chuyển TSNH 14,6812 Ảnh hưởng số dư tài sản bình quân đến: Số vòng quay tài sản ngắn hạn 0,10533 Số ngày luân chuyển tài sản ngắn hạn 5,81590 Ảnh hưởng doanh thu đến: Số vòng quay tài sản ngắn hạn 0,17880 Số ngày luân chuyển tài sản ngắn hạn 8,86533 Chênh lệch ảnh hưởng số vòng quay 0,28413 Chênh lệch ảnh hưởng 10 số ngày luân chuyển 14,6812 11 Số vốn tiết kiệm hay lãng phí 544569 Từ bảng số liệu ta thấy, số vòng quay tài sản lớn 0, số ngày luân chuyển tài sản nhỏ không, chứng tỏ tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn tăng lên Điều làm cho Công ty tiết kiệm 5.445.698.589 đồng tiền vốn Để thấy việc 88 đẩy nhanh tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn đâu cần sâu phân tích nguyên nhân: Do số dư tài sản bình quân tài sản ngắn hạn giảm cuối năm so với đầu năm, từ làm cho số vòng quay tài sản ngắn hạn tăng lên 0,28 vòng số ngày luân chuyển tài sản giảm 14 ngày từ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc giảm số dư bình quân vốn lưu động phần sách huy động vốn Công ty năm 2011, phần sách kinh doanh đơn vị với khách hàng,… Do doanh thu năm 2011 có tăng so với năm 2010, từ làm cho số vòng quay tài sản ngắn hạn tăng lên 0,11 vòng số ngày luân chuyển vốn lưu động giảm 5,8 vòng, từ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Sự ảnh hưởng tích cực doanh thu số dư bình quân tài sản ngắn hạn đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty Như vậy, việc sử dụng vốn doanh nghiệp hợp lý Phân tích hiệu sử dụng vốn vay Sử dụng phương pháp so sánh để tiến hành so sánh hiệu sử dụng vốn vay kỳ với kỳ trước Đồng thời sử dụng phương pháp thay liên hoàn phương pháp phân tích tính chất 89 nhân tố để phân tích ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn vay: TT Chỉ tiêu Lợi nhuận kế toán trước thuế Vốn vay bình quân Hiệu sử dụng vốn vay Chênh lệch kỳ phân tích với kỳ gốc Ảnh hưởng nhân tố vốn vay bình quân Ảnh hưởng nhân tố lợi nhuận kế toán trước thuế Tổng hợp ảnh hưởng Năm 2010 15866844880 46984254613 0,337705578 Năm 2011 Chênh lệch 14759750537 45609669991 0,323610115 0,014095464 Qua số liệu tính toán ta rút số nhận xét sau: hiệu sử dụng vốn vay năm 2011 so với năm 2010 giảm xuống 0,014 (Hiệu sử dụng vốn vay năm 2010 0,33 đến năm 2011 0,32 Điều cho thấy năm 2010 bình quân đồng vốn vay tham gia vào trình kinh doanh doanh nghiệp thu 0,33 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế, đến năm 2011 bình quân đồng vốn vay tham gia vao trình kinh doanh đơn vị thu 0,32 đồng lợi nhuận kế toán trước thuế) Có giảm sút ảnh hưởng nhân tố: Số dư vốn vay bình quân năm 2011 có biến động so với năm 2010 theo chiều hướng giảm Nó làm cho hiệu sử 0,010177774 0,024273237 0,014095464 90 dụng vốn vay tăng lên 0,01 Vốn vay Công ty giảm năm công ty thay đổi sách huy động vốn vào kinh doanh, Công ty áp dụng mức lãi suất vay thấp nên vốn vay bình quân năm Công ty có giảm thiểu Do lợi nhuận kế toán trước thuế Công ty năm 2011 có giảm sút so với năm 2010 Điều làm cho hiệu sử dụng vốn vay giảm 0,014 Lợi nhuận kế toán trước thuế Công ty giảm năm Công ty tăng giá vốn hàng bán, giảm doanh thu hoạt động tài Mặc dù có tăng doanh thu sử dụng tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp điều chưa đủ để lợi nhuận kế toán trước thuế Công ty gia tăng Phân tích khả tạo tiền doanh nghiệp Phân tích mức độ tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin cho người sử dụng báo cáo biết tình hình biến đổi tài sản Công ty, tình hình toán, cấu tài khả doanh nghiệp tạo luồng tiền trình kinh doanh Phân tích khả tạo tiền làm tăng khả đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khả so sánh doanh nghiệp loại trừ ảnh hưởng phương pháp kế toán khác cho giao dịch tượng, trở kế toán tiền mặt từ kế toán thực tế phát sinh 91 Phân tích mức độ tạo tiền phân tích tỷ trọng dòng tiền thu vào hoạt động chiếm tổng số dòng tiền thu vào doanh nghiệp thông qua nghiệp vụ thu, chi, toán tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài kỳ định Qua bảng số liệu tính toán ta thấy, tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn Đây dấu hiệu đáng mừng doanh nghiệp bán nhiều hàng hóa, thu tiền từ khách hàng lớn, giảm khoản phải thu, tránh rủi ro cao,… Đây nguồn đảm bảo cho khả toán doanh nghiệp Tỷ trọng thu tiền từ hoạt động đầu tư có giảm mạnh từ năm 2010 đến năm 2011 Từ loại bỏ khả thu hồi khoản đầu tư, nhượng bán tài sản cố định làm thu hẹp quy mô kinh doanh lực sản xuất bị giảm sút Có phần giảm sút khoản đầu tư lại dấu hiệu tốt Công ty Tuy nhiên, Công ty cần tiến hành biện pháp để có kết dòng tiền thu từ hoạt động đầu tư khả quan Công ty phải biết khai thác triệt để mạnh Chính sách đầu tư môi trường kinh doanh để có kết tốt Còn tỷ trọng dòng tiền thu vào hoạt động tài năm 2011 giảm so với năm 2010 tương ứng với tỷ trọng 92 493,23% Điều có nghĩa năm 2011 doanh thu hoạt động tài mà chi phí tài lớn Điều cho thấy kỳ doanh nghiệp sử dụng vốn từ bên nhiều Nhìn chung, tình hình tạo tiền Công ty tương đối hợp lý Hoạt động kinh doanh hoạt động tạo tiền chủ yếu, dấu hiệu để khẳng định doanh nghiệp tiếp tục hoạt động kinh doanh tương lai gần 93 TT Chỉ tiêu Năm 2010 768,07 356,09 124,17 3,88 627,06 630,93 370,96 493,23 Công thức tính Tổng số tiền thu từ hoạt động kinh doanh Tỷ trọng tiền tạo từ hoạt Tổng dòng tiền thu động kinh doanh đơn vị Tổng số tiền thu từ hoạt động đầu tư Tỷ trọng tiền tạo từ hoạt Tổng dòng tiền thu động đầu tư đơn vị Tổng số tiền thu từ hoạt động tài Tỷ trọng tiền tạo từ hoạt Tổng dòng tiền thu động tài đơn vị 864,19 Năm 2011 Chênh lệch 94 Phân tích tiêu rủi ro tài chính: Rủi ro tài hiểu bất trắc, không ổn định đo lường được, đưa đến tổn thất, mát, thiệt hại làm hội sinh lời Những rủi ro gắn liền với hoạt động tài mức độ sử dụng nợ doanh nghiệp, nghĩa gắn liền với cấu nguồn vốn doanh nghiệp Phân tích rủi ro tài giúp đánh giá, dự báo rủi ro, sở có biện pháp quản lý rủi ro, hạn chế thấp thiệt hại, tổn thất rủi ro xảy Chênh TT Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm lệch Đòn bẩy tài 0,53 0,45 0,08 Hệ số chi trả lãi vay 1,31 0,25 1,06 Suất sinh lời tài sản 0,07 0,06 0,01 Ta biết rằng: ROE = [ROA + Đòn bẩy tài *(ROA – r)]*(1-t) Trong đó: ROA: tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản r : Chi phí vay (lãi vay) t : Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp Theo công thức Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2010 2011 là: ROE = [0,07 + 0,53*(0,07 – 10,5%)]*(1 – 25%) = 0,04 ROE = [0,06 + 0,45*(0,06 – 12%)]*(1 – 25%) = 0,02 95 Sử dụng tiêu đòn bẩy tài sức sinh lời kinh tế tài sản ta tính suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2010 0,04 năm 2011 0,02 Tức đồng vốn chủ sở hữu năm 2010 tạo 0,04 đồng lợi nhuận, sang năm 2011 đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,02 đồng lợi nhuận Như vậy, ROA < r nên việc vay thêm vốn để kinh doanh không hiệu làm giảm hiệu kinh doanh Công ty Như vậy, công tác phân tích BCTC chưa thực đầy đủ, thực cách toàn diện nên Công ty chưa phát dấu hiệu đáng lo ngại ảnh hưởng không nhỏ đến lợi ích kinh doanh Vì vậy, Công ty nên tiến hành vạch định kế hoạch phương hướng phát triển tốt Hoàn thiện tổ chức phân tích Để phân tích báo cáo tài hiệu hơn, tổ chức phân tích Công ty cần hoàn thiện thường xuyên nhằm thỏa mãn ngày đầy đủ nhu cầu thông tin cho quản lý Chẳng hạn như: Xây dựng quy chế riêng cho công tác phân tích Báo cáo tài Đào tạo đội ngũ cán làm công tác phân tích báo cáo tài Nâng cao chất lượng nguồn số liệu cung cấp 96 Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành KẾT LUẬN Từ vấn đề lý luận thực tiến trình bày trên, khẳng định rằng, phân tích BCTC có ý nghĩa to lớn công cụ quản lý đắc lực nhà quản lý doanh nghiệp Làm tốt công tác phân tích BCTC giúp nhà quản lý có thông tin đáng tin cậy việc lựa chọn đưa định kinh doanh hiệu 97 Qua thời gian nghiên cứu lý luận BCTC phân tích BCTC Cùng với việc tìm hiểu thực trạng công tác phân tích BCTC Công ty Cổ phần vận tải đa phương thức Duyên Hải, tác giả hoàn thành luận văn Thạc sĩ kinh tế với đề tài: “ Hoàn thiện phân tích Báo cáo tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải – Hải phòng” Với nỗ lực thân cộng với giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn PGS.TS Trần Quý Liên, nội dung yêu cầu nghiên cứu thực đầy đủ luận văn Hy vọng sở giúp cho Công ty thực tốt công tác phân tích BCTC nhằm nâng cao hiệu kinh doanh thực tốt chức cung cấp thông tin DN điều kiện kinh tế thị trường ngày phát triển xu hội nhập kinh tế quốc tế ngày mạnh mẽ [...]... tài chính Dựa vào thời điểm tiến hành phân tích hoạt động tài chính, phân tích tài chính được chia thành phân tích dự đoán, phân tích thực hiện và phân tích hiện hành Phân tích dự đoán (phân tích trước, phân tích dự báo) là việc phân tích hướng vào dự đoán các hiện tượng có thể xảy ra, các mục tiêu có thể đạt được trong tương lai Phân tích thực hiện (phân tích đánh giá, phân tích quá khứ) là việc phân. .. trong các báo cáo tài chính khác Thuyết minh báo cáo tài chính cũng nhằm cung cấp các thông tin bổ sung cần thiết cho việc đánh giá kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong năm được rõ ràng và chính xác 2.3 Phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp là việc vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học để đánh giá chính xác tình hình tài chính của... vi phân tích, phân tích tài chính được chia thành phân tích toàn bộ (phân tích toàn diện) và phân tích bộ phận (phân tích chuyên đề) Phân tích toàn bộ là việc phân tích toàn bộ hoạt động tài chính trên tất cả các khía cạnh nhằm làm rõ các mặt của hoạt động tài chính trong mối quan hệ nhân quả giữa chúng cũng như dưới tác động của các nguyên nhân, nhân tố bên ngoài Phân tích bộ phận hay là phân tích. .. cầu Bao gồm: Phân tích tổng quan tình hình tài chính, phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh, phân tích rủi ro kinh doanh 2.4 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp Để tiến hành phân tích tài chính của một doanh nghiệp, các nhà phân tích thường kết hợp sử dụng các phương pháp mang tính nghiệp vụ - kỹ thuật khác nhau như phương pháp so sánh, phương pháp... chức phân tích tài chính thường được tiến hành qua các giai đoạn sau: Giai đoạn chuẩn bị phân tích là một khâu quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn và tác dụng của phân tích hoạt động tài chính Công tác chuẩn bị bao gồm việc xây dựng chương trình (kế hoạch) phân tích và thu thập, xử lý tài liệu phân tích Kế hoạch phân tích phải xác định rõ nội dung phân tích (toàn bộ hoạt động tài chính. .. hoạch hay dự toán tài chính để có biện pháp điều chỉnh kịp thời những bất hợp lý trong các dự toán, kế hoạch tài chính Dựa vào thời điểm lập báo cáo phân tích, phân tích tài chính được chia thành phân tích thường xuyên và phân tích định kỳ Phân tích thường xuyên được đặt ngay trong qúa trình thực hiện, kết quả phân tích là tài liệu để điều chỉnh các hoạt động một cách thường xuyên Phân tích định kỳ được... tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích được dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp, tìm ra 17 nguyên nhân khách quan và chủ quan, giúp cho từng đối tượng lựa chọn và đưa ra được những quyết định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 2.3 Nội dung phân tích Báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính theo hai cách tiếp cận: Một là: Phân tích báo cáo tài chính. .. Một là: Phân tích báo cáo tài chính đi theo từng báo cáo cụ thể (phân tích theo chiều dọc) để toát lên những thông tin quan trọng phục vụ cho các đối tượng có nhu cầu Các báo cáo cụ thể được phân tích là: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ Hai là: Phân tích báo cáo tài chính theo nhóm nội dung kinh tế (phân tích theo chiều ngang) để toát lên những thông tin... tin tài chính doanh nghiệp rất đa dạng, đòi hỏi phân tích hoạt động tài chính phải được tiến hành bằng nhiều phương pháp khác nhau để đáp ứng các nhu cầu khác nhau của từng đối tượng Điều đó, một mặt tạo điều kiện 13 thuận lợi cho phân tích hoạt động tài chính ra đời, ngày càng hoàn thiện và phát triển; mặt khác, cũng tạo ra sự phức tạp trong nội dung và phương pháp của phân tích hoạt động tài chính. .. quy hoạch tuyến tính, phương pháp sử dụng mô hình kinh tế lượng, phương pháp dựa vào ý kiến của 32 các chuyên gia Mỗi một phương pháp được sử dụng tùy thuộc vào mục đích phân tích và dữ liệu phân tích 2.5 Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp 2.5.1 Ý nghĩa của tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bước công việc cần tiến hành