luận văn thạc sĩ quản trị tài chính Hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng tơi Các số liệu luận văn trung thực có nguồn gốc cụ thể, rõ ràng Các kết luận văn chưa công bố cơng trình khoa học Nếu có sai sót, tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm Tác giả luận văn Phạm Thị Thu Hồng LỜI CẢM ƠN Sau thời gian dày công nghiên cứu, luận văn với đề tài “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải” hoàn thành, trước hết nhờ nỗ lực thân trình nghiên cứu, tìm tịi tài liệu, phân tích đưa kết đánh giá có ý nghĩa thực tiễn Sau đó, tơi xin cảm ơn nhiệt tình hướng dẫn, bảo thầy giáo hướng dẫn trực tiếp – GS TS Phạm Quang Trung, phó hiệu trưởng trường Đại học Kinh tế quốc dân, giúp khai thác vấn đề nêu luận văn Tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn với thầy giáo, PGS TS Hoàng Xuân Quế, trưởng khoa Ngân hàng Tài chính, hỗ trợ tơi việc hồn thiện luận văn thời hạn, giúp bảo vệ thành công trước hội đồng môn khoa Tôi biết ơn ý kiến đóng góp giáo – PGS TS Phan Thị Thu Hà, TS Phan Hữu Nghị - Phó trưởng khoa Ngân hàng Tài chính, TS Cao Thị Ý Nhi, TS Lê Hương Lan giúp sửa chữa lại luận văn theo hướng logic hồn thiện Tơi xin cảm ơn giảng dạy, hướng dẫn nhiệt tình thầy giáo khoa Ngân hàng Tài chính; quan tâm thầy cô giáo Viện đào tạo Sau đại học - trường Đại học Kinh tế quốc dân đặc biệt quan tâm thầy giáo chủ nhiệm lớp cao học K18HP – TS Bùi Văn Hưng giúp tơi hồn thành luận văn hồn tất thủ tục bảo vệ thời hạn Cuối cùng, xin cảm ơn bố mẹ, chồng chăm sóc tạo điều kiện cho tơi hồn thành luận văn cách tốt Tôi xin cảm ơn bạn bè, đồng nghiệp giúp đỡ cơng việc, tạo điều kiện cho tơi có thời gian hoàn thiện luận văn thời hạn Tác giả luận văn MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT MỞ ĐẦU CHƯƠNG .4 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHƯƠNG .28 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 28 CỔ PHẦN VẬN TẢI ĐA PHƯƠNG THỨC DUYÊN HẢI 28 CHƯƠNG .60 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 60 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI ĐA PHƯƠNG THỨC DUYÊN HẢI .60 KẾT LUẬN .79 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CFS : Container Freight Station (Nơi thu gom hàng lẻ) DTT : Doanh thu EBIT : Lợi nhuận trước thuế lãi vay HTK : Hàng tồn kho ICD : Inland Container Depot (Cảng thông quan nội địa) IICL : Institude of International Container Lessors (Hiệp hội hãng container quốc tế) KTP : Khoản phải thu LNST : Lợi nhuận sau thuế NDH : Nợ dài hạn NNH : Nợ ngắn hạn NV : Nguồn vốn TASA DUYENHAI : Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải TASA HÀ NỘI : Công ty TNHH Một thành viên Duyên hải Hà Nội TASA TRADING : Công ty TNHH Sản xuất thương mại Duyên hải TASA TRANSPORT : Công ty TNHH vận tải đường Duyên hải TASACO : Công ty TNHH Vận tải Duyên hải TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TS : Tài sản TSDH : Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn TTS : Tổng tài sản UPCOM : Thị trường giao dịch cổ phiếu Công ty đại chúng chưa niêm yết VCSH : Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1 Bảng phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn theo chiều ngang 42 Bảng 2.2 Bảng phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn theo chiều dọc Error: Reference source not found Bảng 2.3 Bảng đối chiếu biến động nguồn vốn chủ sở hữu Error: Reference source not found Bảng 2.4 Bảng theo dõi khoản phải thu Error: Reference source not found Bảng 2.5 Bảng theo dõi khoản phải trả .Error: Reference source not found Bảng 2.6 Bảng đánh giá khả toán Error: Reference source not found Bảng 2.7: Bảng doanh thu – chi phí Error: Reference source not found Bảng đánh giá kết hoạt động kinh doanhError: Reference source not Bảng 2.8: found Bảng 3.1: Bảng theo dõi vốn lưu động ròng Error: Reference source not found Bảng 3.2: Bảng tỷ số quản lý tài sản Error: Reference source not found BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1 Cơ cấu tài sản năm 2010 Error: Reference source not found Biểu đồ 3.2 Cơ cấu nguồn vốn năm 2010 .Error: Reference source not found Biểu đồ 3.3 Xu hướng biến động cấu nguồn vốn .Error: Reference source not found Biểu đồ 3.4 Mối liên hệ tỷ trọng tài sản cố định tổng tài sản tỷ trọng nợ dài hạn tổng nguồn vốn Error: Reference source not found SƠ ĐỒ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT MỞ ĐẦU CHƯƠNG .4 LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHƯƠNG .28 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 28 CỔ PHẦN VẬN TẢI ĐA PHƯƠNG THỨC DUYÊN HẢI 28 CHƯƠNG .60 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 60 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI ĐA PHƯƠNG THỨC DUYÊN HẢI .60 KẾT LUẬN .79 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế thị trường phát triển mạnh nay, tự hóa thương mại ngày phát triển, hàng rào thuế quan dần xóa bỏ, doanh nghiệp 100% vốn nước phép hoạt động độc lập lãnh thổ Việt Nam, theo luật pháp Việt Nam Họ đưa vốn, đưa công nghệ kỹ thuật đại vào Việt Nam, sử dụng lao động giá rẻ Việt Nam để tiến hành sản xuất kinh doanh, tạo sức cạnh tranh lớn thị trường Việt Nam giới Đây khó khăn lớn mà doanh nghiệp nước phải đối mặt Một vấn đề mà doanh nghiệp nước thua doanh nghiệp nước ngồi trình độ quản lý phân tích tài Các doanh nghiệp nước ngồi coi trọng phân tích tài doanh nghiệp Họ xác định cạnh tranh sâu sắc khả phân tích tài để định Phân tích tài phản ánh tồn thực trạng tài doanh nghiệp Kết phân tích xác, chi tiết đầy đủ kết hữu ích việc giúp lãnh đạo doanh nghiệp đưa định phù hợp với hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ngược lại, thiếu coi trọng phân tích tài chính, làm phân tích mục đích làm cho đủ, làm cho có tồn kết phân tích khơng có ý nghĩa thực tiễn, dẫn đến định ban lãnh đạo sai lầm thiệt hại nặng nề cho doanh nghiệp Để phù hợp với xu phát triển kinh tế thị trường, doanh nghiệp Việt Nam dần nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp Tuy nhiên, nhận thức chưa đầy đủ tất doanh nghiệp nhận thức điều Có doanh nghiệp nhận thức làm không đến nơi đến chốn nên khơng đem lại hiệu Có doanh nghiệp nhận thức đầy đủ, làm chưa đầu tư mức nên kết phân tích chưa đem lại hiệu cao Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải doanh nghiệp nhận thức tầm quan trọng phân tích tài chính, thực phân tích tài chưa đầy đủ, hoạt động phân tích tài cịn mang tính chất giản đơn, chưa thường xuyên nên hiệu chưa cao Là loại hình công ty cổ phần, hợp năm cơng ty thành viên, hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ - con, có phát hành cổ phiếu công chúng, lĩnh vực kinh doanh mũi nhọn vận tải – kho – bãi - sửa chữa container, phục vụ cho dịch vụ xuất nhập khẩu; tất vấn đề khiến cho kết kinh doanh hay cụ thể tình hình tài cơng ty chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố mặt luật pháp, kim ngạch xuất nhập khẩu, biến động giá ngoại tệ, biến động giá xăng dầu, cạnh tranh doanh nghiệp lĩnh vực,… Do vậy, muốn vừa đảm bảo tình hình tài ổn định vừa giữ phát triển bền vững Công ty lại vừa đáp ứng hội đầu tư Cơng ty địi hỏi phải có chế quản lý phân tích tài thực hiệu quả, cung cấp thơng tin đầy đủ, minh bạch kịp thời cho nhà quản trị nhà đầu tư Xuất phát từ lý mà đề tài: “Hoàn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải” lựa chọn nhằm phần khắc phục hạn chế cịn tồn hoạt động quản lý tài Công ty Mục tiêu nghiên cứu đề tài Luận văn (i) Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp (ii) Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải, đưa ưu điểm, hạn chế nguyên nhân (iii) Trên sở đưa giải pháp cho nội Công ty kiến nghị với quan Nhà nước nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Luận văn tập trung nghiên cứu vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp áp dụng lý luận vào thực tế Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải Tuy nhiên, việc phân tích đánh giá thực tế tài Công ty tập trung vào giai đoạn từ năm 2008 đến 30 tháng 06 năm 2011 giai đoạn Cơng ty thức hình thành từ hợp công ty bắt đầu trở thành công ty đại chúng với mã cổ phiếu TCO sàn UPCOM nên giai đoạn có nhiều biến động thay đổi mặt tài cần xem xét Phương pháp nghiên cứu đề tài Luận văn sử dụng (i) phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử để hệ thống hóa sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp đồng thời kết hợp (ii) phương pháp phân tích thực trạng tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải, (iii) phương pháp tổng hợp đánh giá để làm bật vấn đề cần nghiên cứu, đánh giá mặt đạt hạn chế phân tích tài Cơng ty đưa giải pháp thích hợp nhằm hồn thiện phân tích tài Cơng ty Nội dung nghiên cứu: Luận văn với tên đề tài: “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải”, phần mở đầu; kết luận; danh mục tài liệu tham khảo; danh mục chữ viết tắt; danh mục bảng, biểu, sơ đồ phụ lục, luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Lý luận hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải Chương 3: Giải pháp hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, vai trị, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm  Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Theo Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 Quốc hội Việt Nam thơng qua ngày 29 tháng 11 năm 2005 có hiệu lực thi hành từ ngày 01 tháng 07 năm 2006, doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh tức thực một, số tất cơng đoạn q trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi  Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Tài doanh nghiệp bao gồm nhiều vấn đề liên quan đến hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Khi phân tích, nghiên cứu tài doanh nghiệp ta cần nghiên cứu tìm cách giải ba vấn đề lớn quan trọng Đó là: Thứ nhất: nên đầu tư dài hạn vào đâu, sở để dự toán vốn đầu tư Thứ hai: nguồn vốn đầu tư khai thác từ đâu (vốn tự có chủ doanh nghiệp; huy động vốn góp từ cá nhân, tổ chức vay vốn từ ngân hàng, ) Thứ ba: quản lý hoạt động tài để đem lại hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp, tạo điều kiện tài thuận lợi cho hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Có thể minh họa cách khái quát ba vấn đề cốt yếu tài doanh nghiệp qua sơ đồ sau: Sơ đồ 1.1 Ba vấn đề quan trọng tài doanh nghiệp  Phân tích tài cơng cụ quản lý, sở sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp, cơng cụ, tiêu tài xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác liên quan tới doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khoảng thời gian định Từ giúp ban quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác đưa định nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao 1.1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Trong mơi trường kinh tế thị trường cạnh tranh thơng tin phân tích tài doanh nghiệp nhiều đối tượng quan tâm Dưới nhiều góc độ khác nhau, với mục đích khác nhau, thơng tin tài doanh nghiệp giúp đối tượng đưa định hợp lý kinh doanh 69 số thập phân vơ hạn khơng tuần hồn nên làm thủ cơng khơng thể thực hồn chỉnh phương pháp - Nhân tố người: để thực phương pháp đòi hỏi người thực giỏi chun mơn, nghiệp vụ kế tốn, phân tích tính tốn thực phương pháp địi hỏi độ nhanh, xác khoa học Sử dụng phương pháp giúp Công ty thấy tương tác số tài với nhau, tác động đến kết kinh doanh Sơ đồ phân tích Dupont cho thấy tranh tồn cảnh tình hình tài Cơng ty 70 ROE (10,12%) ROA (6,62%) Tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS=9,65%) Lợi nhuận sau thuế (12,06 tỷ đồng) Doanh thu (124,96 tỷ đồng) Tổng chi phí (114,04 tỷ đồng) Doanh thu (124,96 tỷ đồng) Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (0,68%) Doanh thu (124,96 tỷ đồng) Tài sản ngắn hạn (44,45 tỷ đồng) Tổng tài sản (182,11 tỷ đồng) TSCĐ hữu hình (75,91 tỷ đồng) Tiền (2,12 tỷ đồng) Nhà xưởng, văn phòng (40,38 tỷ đ) Giá vốn hàng bán (77,9 tỷ đồng) Chứng khoán ngắn hạn (0) Phương tiện vận tải (44,37 tỷ đ) Chi phí bán hàng quản lý (25,48 tỷ đồng) Khoản phải thu (31,33 tỷ đồng) Tài sản dài hạn khác (61,74 tỷ đ) Máy móc thiết bị (15,75 tỷ đ) Chi phí lãi vay (6,85 tỷ đồng) Sơ đồ 3.1 Mơ hình phân tích tài Dupont TSCĐ khác Hàng tồn kho (0,73 tỷ đ) Ví dụ sử dụng phương pháp (6,40 tỷ đồng) tài Dupont để phân tích tiêu phân tích hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2010 TASA DUYENHAI Các yếu tố tài thể sơ đồ 3.1 dạng phân số tức tỷ Chi phí thuế TNDN TSNH khác (3,81 tỷ đồng) (4,6tỷ đồng) Đo số tài tăng hay giảm phụ thuộc vào hai nhân tố quảlường hiệu tử số phân mẫu số vào đầu tư tài sản cố định số Mặt khác, tỷ số tài cịn ảnh hưởng lẫn nhau, hay nói cách khác, đem lại doanh thu Đo lường hiệu Đomột tỷ số lúc trình bày tích hai hay nhiều tỷ số tài khác lường đầu tư vào hiệu Sơ đồ 3.1 diễn giải cách cụ thể sau: tài sản lưu việc sử dụng tài sản để tạo doanh thu động phục vụ cho hoạt động kinh doanh 71 Trên đây, ROE phân tích hai tỷ số tài tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) tỷ số tổng tài sản VCSH hay 1/(1-Hệ số nợ) Với số liệu cụ thể TASA DUYENHAI thì: Chi tiết nữa, ROE phân tích ba tỷ số tài sau: Áp dụng vào thực tế TASA DUYENHAI: Qua việc dùng phương pháp DUPONT để phân tích tỷ số tài cho thấy để tăng tỷ suất sinh lợi VCSH lý giải theo ba cách: *) Sử dụng hiệu tài sản có *) Gia tăng địn bẩy tài *) Tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu Nhờ đó, Ban quản trị có sách điều chỉnh kịp thời để cải thiện tình hình kinh doanh, thay đổi cấu tài sản, thay đổi cấu vốn, sử dụng đòn bẩy tài chính, thay đổi sách tín dụng với khách hàng cho phù hợp 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài Để nội dung phân tích đầy đủ, tồn diện mang tính chun nghiệp hơn, TASA DUYENHAI cần bổ sung thêm số tiêu tài sau: 72 3.2.3.1 Hồn thiện nhóm tỷ số tài khả tốn Khi phân tích khả tốn, Cơng ty cần bổ sung thêm tiêu vốn lưu động ròng Trong phần sở lý luận đưa khái niệm Vốn lưu động ròng phần chênh lệch Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nếu vốn lưu động rịng dương chứng tỏ khả tốn Cơng ty tốt, có khả mở rộng sản xuất kinh doanh đồng thời nắm bắt hội đầu tư thuận lợi Còn ngược lại, số âm Cơng ty cần xem xét lại lượng vốn lưu động, kiểm tra lại khả giải phóng hàng tồn kho, thu hồi khoản phải thu, Ví dụ, với số liệu từ báo cáo tài năm 2008, 2009, 2010, Cơng ty lập bảng theo dõi vốn lưu động ròng sau: 73 Bảng 3.1: Bảng theo dõi vốn lưu động rịng (Đơn vị tính: nghìn đồng) Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Tài sản ngắn hạn 32.427.981 55.468.678 44.449.121 Nợ ngắn hạn 48.472.173 54.941.940 49.095.949 Vốn lưu động ròng (16.044.192) 526.738 (4.646.828) (= tài sản ngắn hạn - nợ ngắn hạn) (Nguồn: Trích số liệu tài từ bảng cân đối kế toán hợp năm 2008, 2009, 2010 TASA DUYENHAI theo tính tốn tác giả) Nhìn vào bảng 3.1, ban lãnh đạo Cơng ty dễ dàng nhận khả tốn Cơng ty có vấn đề năm trừ năm 2009 vốn lưu động rịng bị âm Từ Ban lãnh đạo có số giải pháp để làm tốt lên khả toán như: - Kiểm sốt chi phí đầu vào xem chi phí thực tế phát sinh tạm thời phân bổ có chi phí khơng hợp lý khơng - Kiểm soát chặt chẽ khoản phải thu, đặt thời hạn thu hồi khoản này, giao trách nhiệm cụ thể cho một phận đó, có hình thức thưởng phạt phù hợp - Giải phóng hàng tồn kho thời gian nhanh nhất, tài sản hết thời hạn sử dụng lý 3.2.3.2 Hồn thiện nhóm tỷ số tài khả hoạt động Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải hoạt động lĩnh vực vận tải – kho bãi, tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn, khoản phải thu chiếm tỷ trọng không nhỏ, mà thực tế Cơng ty chưa phân tích tiêu thuộc nhóm tiêu để đánh giá xem tài sản sử dụng có hiệu khơng Để khắc phục hạn chế này, trước hết Công ty cần lập bảng nhóm tỷ số quản lý tài sản sau: 74 Bảng 3.2: Bảng tỷ số quản lý tài sản Chỉ tiêu Cách xác định Năm 2009 Năm 2010 vòng 15 vòng 46 24 vòng vòng Kỳ thu tiền bình quân 77 ngày 85 ngày Hiệu suất sử dụng TSCĐHH 1,45 lần 1,69 lần Hiệu suất sử dụng TSCĐ 1,28 lần 1,23 lần Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 0,56 lần 0,68 lần Vòng quay hàng tồn kho Số ngày hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu (Nguồn: Trích số liệu tài từ bảng cân đối kế toán hợp năm 2008, 2009, 2010 TASA DUYENHAI theo tính tốn tác giả) Ví dụ với số liệu tài TASA DUYEN HAI năm 2009 năm 2010 Nhìn vào bảng tỷ số quản lý tài sản, ban quản trị dễ dàng đánh giá khả hoạt động doanh nghiệp hai năm Tốc độ giải phóng hàng tồn kho năm 2010 15 vòng nhanh năm 2009 vòng Thời gian thu hồi khoản phải thu năm 2010 85 ngày chậm năm 2009 77 ngày Hiệu suất sử dụng tài sản cố định hữu hình năm 2010 1,69 lần cao năm 2009 1,45 lần không đáng kể Những số giúp ban quản trị có giải pháp phù hợp như: - Thay đổi sách tín dụng khách hang, khơng để cơng nợ lâu Hàng tồn kho phần tình trạng giao thong tắc nghẽn, bố trí đội ngũ cơng nhân tăng ca chịu trách nhiệm giải phóng đường, để xe lưu thông tốt khả cho phép - Đầu tư vào phương tiện vận tải, nhà, kho, bãi chủ trưởng đắn Cơng ty, cần phát huy 3.2.3.3 Hồn thiện nhóm tỷ số tài khả cân đối vốn 75 Công ty nên bổ sung thêm tiêu hệ số nợ, khả toán lãi vay để đánh giá xác việc tốn nợ Công ty 3.2.4 Thay đổi nhận thức ban lãnh đạo phân tích tài doanh nghiệp Do nhận thức không đầy đủ chưa thấy hết tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp nên ban lãnh đạo Cơng ty chưa có đầu tư mức người, kỹ thuật hệ thống khai thác thông tin cách hợp lý đầy đủ, ảnh hưởng lớn đến chất lượng phân tích tài doanh nghiệp Khi nhận thức ban lãnh đạo thay đổi, đặt phân tích tài vấn đề thiết yếu doanh nghiệp có tác dụng lớn đến việc hồn thiện phân tích tài giải pháp thực có ý nghĩa doanh nghiệp 3.2.5 Thành lập phận phân tích tài Cơng ty cần xây dựng phận quản lý phân tích tài riêng biệt, theo hai hình thức sau: Thứ phịng kế tốn cơng ty có cán phân tích tài thường xuyên đọc kiểm tra số liệu, sổ sách kế tốn, phát sai sót u cầu kế toán sửa để tránh ảnh hưởng đến độ tin cậy báo cáo tài Sau tổng hợp số liệu đầy đủ đáng tin cậy, cán phân tích tính tiêu tài phù hợp, phân tích đánh giá, gửi báo cáo lên phịng tài Cơng ty mẹ Tại đây, phịng tài Cơng ty tính tiêu hợp nhất, phân tích, đánh giá Sau báo cáo tài kế toán trưởng kiểm tra ký duyệt gửi lên Ban quản trị nhằm cung cấp thông tin bên ngồi cơng chúng 76 Thứ hai phân tài gồm cán giàu kinh nghiệm chuyên môn thực tế tài chịu trách nhiệm tồn việc thu thập số liệu, tổng hợp, phân tích đánh giá tiêu tài Báo cáo cuối gửi lên cho Ban quản trị để có đầu tư hợp lý 3.2.6 Hồn thiện cơng tác kế tốn, kiểm tốn thống kê Để phân tích tài cần phải có số liệu kế tốn Số liệu kế tốn cấp nhật nhanh xác kết phân tích tài doanh nghiệp có hiệu nhiêu Muốn địi hỏi doanh nghiệp cần hồn thiện cơng tác tổ chức máy kế toán, yêu cầu nghiệp vụ cung cấp số liệu cho phận kế toán ghi chép, tổng hợp hàng ngày, tránh để hàng tuần dẫn đến đánh giá sai kết hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần có phận kiểm tốn nội bộ, tiến hành kiểm tốn định kỳ hàng tháng, hàng q để kịp thời phát sai sót sai sót trọng yếu, góp phần nâng cao tính xác, khách quan thơng tin kế tốn đồng thời góp phần cho báo cáo phân tích tài phán ảnh đắn tình hình tài doanh nghiệp 3.2.7 Đầu tư trang thiết bị kỹ thuật công nghệ Trên sở nhận thức đắn tầm quan trọng phân tích tài chính, Cơng ty cần đầu tư thỏa đáng sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho phân tích tài Cụ thể trang bị hệ thống máy tính mới, đồng bộ, dung lượng ổ đĩa đủ lớn để lưu liệu cần thiết, vi xử lý có tốc độ nhanh, sử dụng phần mềm tài kế tốn đảm bảo cho việc cập nhật, kết chuyển hay xuất liệu phân tích liệu cách nhanh chóng, hiệu xác Ngồi phần mềm kế tốn, Công ty nên đầu tư sử dụng phần mềm quản lý, có tác dụng cập nhật tổng hợp tồn hoạt động kinh doanh, tài hay hành doanh nghiệp, từ giúp ban quản trị nắm thực trạng hoạt động Công ty có định kịp thời, đắn Công ty nên đăng ký sử dụng hàng năm trang web pháp luật để cập nhật kịp thời văn pháp luật liên quan đến lĩnh vực hoạt động kinh doanh cần thiết cho việc phân tích tài 77 3.3 Kiến nghị Kiến nghị với Chính phủ Bộ Tài Để tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực tốt phân tích tài chính, phía Nhà nước, cần có thay đổi chế, sách sau: • Đưa việc phân tích tài trở thành yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp bắt buộc doanh nghiệp chuẩn bị phát hành cổ phiếu công chúng hay chuẩn bị lên sàn giao dịch chứng khốn thức Hà nội hay Hồ Chí Minh thay đổi tạo cho doanh nghiệp thấy tầm quan trọng phân tích tài chính, sử dụng kết phân tích vào việc phát triển hoạt động kinh doanh, tìm kiếm hội đầu tư • Khi phân tích trở thành u cầu bắt buộc đồng thời yêu cầu doanh nghiệp cơng khai minh bạch thơng tin tài Hiện có văn yêu cầu minh bạch tài chính, nhiên minh bạch chưa kiểm sốt chặt chẽ Sự minh bạch phải quán thời gian phân tích đáp ứng mục tiêu đối tượng quan tâm • Hiện nay, tiêu trung bình ngành có số ngành đặc thù tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, chứng khốn, chưa có hầu hết ngành ngành vận tải - xếp dỡ Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải Như khó đánh giá phát triển Công ty phù hợp hay đạt đến tiêu chuẩn ngành đặt chưa Do đó, Nhà nước cần có quy định cụ thể với công tác thống kê, số liệu thống kê cần công khai mạng internet cách đầy đủ nhanh chóng Phân tích tài trở nên đầy đủ có ý nghĩa có hệ thống tiêu trung bình ngành Đây sở tham chiếu quan trọng tiến hành phân tích Thơng qua việc đối chiếu với hệ thống tiêu trung bình ngành, nhà quản lý tài biết vị doanh nghiệp mình, từ đánh giá cụ thể thực trạng tài hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp • Doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực vận tải đa phương thức Ngày 29 tháng 10 năm 2003, Chính phủ ban hành Nghị định 125/2003/NĐ-CP định nghĩa “Vận tải đa phương thức quốc tế (gọi tắt vận tải đa phương thức) việc vận chuyển hàng hóa hai phương thức vận tải khác sở hợp đồng vận tải đa phương thức từ nơi người kinh doanh vận tải đa phương thức tiếp 78 nhận hàng hóa nước đến địa điểm định giao trả hàng nước khác” Ngày 19 tháng 10 năm 2009, Chính phủ lại ban hành Nghị định 87/2009/NĐCP thay Nghị định 125/2003/NĐ-CP Trong nghị định 87 có điểm có hai loại vận tải đa phương thức vận tải đa phương thức quốc tế (như nghị định 125) vận tải đa phương thức nội địa hình thức vận tải đa phương thức thực phạm vi lãnh thổ Việt Nam Áp dụng Nghị định 87 này, ngày 15/03/2010, Tổng cục thuế ban hành công văn 3055/BTC-TCT thuế giá trị gia tăng vận tải biến quốc tế nói hợp đồng vận tải quốc tế bao gồm chặng vận tải nội địa hưởng mức thuế suất thuế GTGT 0% Trong đó, hợp đồng vận tải nước phải chịu mức thuế suất thuế GTGT 10% Vơ hình chung, doanh nghiệp vận tải nước phải gánh khoản thuế GTGT hoàn cho doanh nghiệp vận tải đa phương thức quốc tế có chặng nội địa Và ảnh hưởng đến kết kinh doanh doanh nghiệp vận tải nội địa kéo theo kết phân tích tài bị xấu nhiều khoản thuế GTGT mà khơng hồn tồn thể tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp vận tải nội địa nói chung TASA DUYENHAI nói riêng muốn Chính phủ, Bộ tài có văn quy phạm pháp luật sát với thực tế kinh doanh doanh nghiệp • Vì Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải hoạt động kinh doanh lĩnh vực giao nhận, vận tải, bốc xếp, hải quan; hàng hóa chủ yếu hàng xuất nhập liên quan đến nước ngoài; khách hàng nước ngồi khơng ít, giá hợp đồng ký kết theo tiền dollar mỹ nên tình hình tài Cơng ty bị ảnh hưởng nhiều vấn đề tỷ giá Mặc dù Nhà nước thực sách bình ổn tỷ giá ngoại hối chưa thực phát huy tác dụng, tỷ giá thay đổi nhiều nhanh giai đoạn năm 2011 Vì vậy, Nhà nước nên hỗ trợ doanh nghiệp vấn đề 79 KẾT LUẬN Trong điều kiện nay, biến động thị trường điều kiện kinh tế trị nước quốc tế mang lại hội, không rủi ro cho doanh nghiệp Vì vậy, để có định đắn sản xuất - kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến vấn đề tài Trên sở phân tích tài chính, biết tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, vận động tài sản nguồn vốn, khả tài chính, an ninh tài doanh nghiệp Qua kết phân tích tài chính, đưa dự báo kinh tế, định tài ngắn hạn, trung hạn, dài hạn từ đưa định đầu tư đắn Là doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực vận tải đa phương thức, Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Dun hải khơng nằm ngồi quy luật Đặc biệt bối cảnh hội nhập với nhiều hội thách thức nay, hoạt động quản lý tài phân tích tài Cơng ty phải đẩy mạnh để nâng cao vị cạnh tranh thị trường Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động phân tích tài TASA DUYENHAI, luận văn thạc sỹ “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải” hoàn thành Luận văn khái quát vấn đề lý luận phân tích tài chính, đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải, sở nêu giải pháp cụ thể để hồn thiện phân tích tài Cơng ty Hy vọng kết đạt luận văn giúp cho Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Dun hải hồn thiện phân tích tài chính, làm sở để nâng cao hiệu quản lý tài chính, thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, với khả thời gian cịn hạn chế, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong đóng góp bổ sung quý thầy cô, quý độc giả để đề tài hoàn thiện 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2010), Công văn 3055/BTC-TCT V/v: Thuế GTGT vận tải quốc tế, Hà Nội Chính Phủ (2003), Nghị định 125/2003/NĐ-CP Về vận tải đa phương thức quốc tế, Hà Nội Chính phủ (2009), Nghị định 87/2009/NĐ-CP thay Nghị định 125/2009/NĐ-CP, Hà Nội Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải (2008-2010), Báo cáo tài hợp năm, Hải phịng Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải (2011), Báo cáo tài hợp niên độ, Hải Phịng Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải (2010), Điều lệ dự thảo Công ty, Hải Phịng Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải (2010), Biên họp Đại hội đồng cổ đơng thường niên, Hải Phịng Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải (2010), Biên họp Đại hội đồng cổ đông bất thường, Hải Phòng PGS TS Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Hà Nội 10 PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 11 PGS TS Trần Ngọc Thơ (2007), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh 12 Website chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright: http://www.fetp.edu.vn 13 Website Công ty cổ phần vận tải đa http://www.tasaduyenhai.com phương thức Duyên hải: ... chức Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải (Nguồn: Công ty cổ phần vận tải đa thương thức Duyên hải) 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần vận tải đa phương thức. .. CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI ĐA PHƯƠNG THỨC DUYÊN HẢI Trước sâu vào phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải, xem xét trình... hồn thiện phân tích tài Công ty Nội dung nghiên cứu: Luận văn với tên đề tài: “Hồn thiện phân tích tài Công ty cổ phần vận tải đa phương thức Duyên hải? ??, phần mở đầu; kết luận; danh mục tài liệu