BÀI TẬP HỌC KỲ MÔN LUẬT NGÂN HÀNG

BÀI TẬP HỌC KỲMÔNLUẬT NGÂN HÀNGBài tập số: 7Tìm hiểu pháp luật huy động vốn thông qua hoạt động phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng năm 2015 và những đánh giá, nhận xét của tác giả về vấn đề nêu trênMỤC LỤCMỞ ĐẦU1NỘI DUNG1I. Hoạt động huy động vốn của các tổ chức tín dụng:11. Khái niệm:12. Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn:13. Vai trò của hoạt động huy động vốn:24. Các kênh huy động vốn của tổ chức tín dụng:25. Huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng:3II. Pháp luật huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng:41. Các tổ chức tín dụng được phép phát hành giấy tờ có giá:42. Nguyên tắc phát hành giấy tờ có giá:43. Hình thức phát hành, mệnh giá giấy tờ có giá:64. Nội dung giấy tờ có giá75. Trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá:86. Trách nhiệm của tổ chức tín dụng, các đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước:11III. Đánh giá, nhận xét của tác giả:131. Đánh giá, nhận xét hoạt động huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá tại các tổ chức tín dụng năm 2015:132. Đánh giá, nhận xét các quy định của pháp luật về huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng:15KẾT LUẬN15TÀI LIỆU THAM KHẢO

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU 1

NỘI DUNG 1

I Hoạt động huy động vốn của các tổ chức tín dụng: 1

1 Khái niệm: 1

2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn: 1

3 Vai trò của hoạt động huy động vốn: 2

4 Các kênh huy động vốn của tổ chức tín dụng: 2

5 Huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng: 3

II Pháp luật huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng: 4

1 Các tổ chức tín dụng được phép phát hành giấy tờ có giá: 4

2 Nguyên tắc phát hành giấy tờ có giá: 4

3 Hình thức phát hành, mệnh giá giấy tờ có giá: 6

4 Nội dung giấy tờ có giá 7

5 Trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá: 8

6 Trách nhiệm của tổ chức tín dụng, các đơn vị thuộc Ngân hàng Nhà nước: 11

III Đánh giá, nhận xét của tác giả: 13

1 Đánh giá, nhận xét hoạt động huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá tại các tổ chức tín dụng năm 2015: 13

2 Đánh giá, nhận xét các quy định của pháp luật về huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng: 15

KẾT LUẬN 15 TÀI LIỆU THAM KHẢO

CHÚ THÍCH CÁC TỪ VIẾT TẮT:

TCTD: Tổ chức tín dụng NHTM: Ngân hàng thương mại NHNN: Ngân hàng Nhà nước GTCG: Giấy tờ có giá

TT: Thông tư NĐ: Nghị định CP: Chính phủ

MỞ ĐẦU Cùng với sự hội nhập và phát triển nhanh chóng của đất nước thì nhu cầu

về vốn cũng ngày một gia tăng Tổ chức tín dụng - với tư cách là một trung gian tài chính - ngày càng khẳng định vai trò của mình trong việc huy động những khoản tiền nhàn rỗi trong dân cư và dùng chính những khoản tiền này làm nguồn lực tài chính cho nền kinh tế Có nhiều hình thức huy động vốn, trong đó huy động vốn thông qua việc phát hành giấy tờ có giá là hình thức mang lại hiệu quả kinh tế cao, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động huy động vốn của các tổ chức tín dụng

Bài luận sau đây sẽ đi vào “Tìm hiểu pháp luật huy động vốn thông qua hoạt động phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng năm 2015”, đồng thời đưa ra “những đánh giá, nhận xét của tác giả về vấn đề nêu trên”.

NỘI DUNG

I HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG:

1 Khái niệm:

Huy động vốn là việc các tổ chức tín dụng sử dụng các nghiệp vụ: nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá, thanh toán và các nghiệp vụ ngân hàng khác

để huy động những nguồn vốn tạm thời, nhàn rỗi trong nền kinh tế

Vốn là gì? Có thể hiểu vốn là những giá trị tiền tệ được tạo lập và huy

động, được dùng để cho vay, đầu tư hoặc thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh khác Vốn luôn là một trong những yếu tố đầu vào cơ bản trong quá trình hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Không thể thực hiện các mục tiêu kinh

tế - xã hội của Nhà nước nói chung cũng như các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp nói riêng nếu như không có vốn

Vốn huy động là nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổ chức tín dụng (TCTD) Bản chất của vốn huy động là tài sản thuộc các chủ sở hữu khác nhau, TCTD chỉ có quyền sử dụng mà không có quyền sở hữu và có trách nhiệm hoàn trả đúng hạn cả gốc lẫn lãi khi đến kỳ hạn hoặc khi khách hàng có nhu cầu rút vốn

2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn:

- Yếu tố từ nền kinh tế:

Trong điều kiện nền kinh tế phát triển và tăng trưởng ổn định, thu nhập của người dân được đảm bảo thì nhu cầu tích luỹ của dân cư cao hơn, từ đó lượng tiền gửi vào TCTD tăng lên hay khả năng huy động vốn tăng lên Mặt khác khi nền kinh tế tăng trưởng cao và ổn định thì nhu cầu sử dụng vốn tăng lên, TCTD

có thể mở rộng khối lượng tín dụng bằng cách tăng lãi suất huy động nhằm kích thích người dân gửi tiền vào TCTD để tạo nguồn vốn nhằm đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế

Ngược lại, khi nền kinh tế lâm vào tình trạng suy thoái, thu nhập thực tế của người lao động giảm và ngày càng biến động, điều này sẽ làm giảm lòng tin

của khách hàng vào sự ổn định của đồng tiền Hơn nữa, khi thu nhập thấp thì lượng tiền nhàn rỗi trong toàn nền kinh tế sẽ giảm xuống mà lượng tiền dân cư

đã ký thác vào TCTD còn có nguy sơ bị rút ra Khi đó TCTD sẽ gặp khó khăn trong công tác huy động vốn, quản lý dự trữ và củng cố lòng tin của khách hàng

- Yếu tố chính trị, pháp luật:

Mọi hoạt động kinh doanh, trong đó hoạt động của TCTD đều phải chịu sự điều chỉnh của pháp luật Các hoạt động của các TCTD, chẳng hạn như Ngân hàng thương mại (NHTM), chịu sự điều chỉnh của luật các tổ chức tín dụng và

hệ thống các văn bản pháp luật khác của nhà nước Đồng thời, các NHTM còn phải tuân thủ theo các quy định mà Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ban hành trong từng thời kỳ về lãi suất, dự trữ, hạn mức cho vay… Trong sự ràng buộc của pháp luật, các yếu tố của nghiệp vụ huy động vốn thay đổi làm thay đổi quy

mô và chất lượng của hoạt động huy động vốn Thêm vào đó, các NHTM là các doanh nghiệp hoạt động trên lĩnh vực tiền tệ, là lĩnh vực chứa đựng rủi ro rất lớn Vì vậy mà NHTM phải tuân thủ chặt chẽ các qui định của pháp luật

- Sự phát triển của các kênh đầu tư khác:

Bên cạnh việc gửi tiền vào TCTD, người dân còn có thể tham gia các kênh đầu tư khác như: chứng khoán, trái phiếu Chính phủ… Đây đều là các kênh đầu

tư mang lại khả năng sinh lời cao

3 Vai trò của hoạt động huy động vốn:

- Đối với tổ chức tín dụng: Huy động vốn mang lại nguồn vốn để TCTD

tiến hành hoạt động kinh doanh

- Đối với khách hàng: Huy động vốn giúp khách hàng cất trữ và tích lũy

vốn tạm thời, nhàn rỗi; huy động vốn còn là một kênh tiết kiệm và đầu tư có thu lời Đồng thời, huy động vốn cũng mở ra cho khách hàng cơ hội tiếp cận các dịch vụ khác của TCTD

- Đối với nền kinh tế: Huy động vốn giúp đánh giá được nội lực của quốc

gia; giúp nền kinh tế lưu thông, hoạt động sản xuất, kinh doanh được kích thích; giúp tận dụng tiềm năng vốn tiềm ẩn

4 Các kênh huy động vốn của tổ chức tín dụng:

TCTD có thể huy động vốn thông qua các hình thức:

- Huy động vốn bằng nhận tiền gửi;

- Huy động vốn bằng phát hành các giấy tờ có giá (GTCG);

- Huy động vốn bằng vay vốn giữa các TCTD;

- Huy động vốn bằng cách vay vốn của NHNN

5 Huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng:

5.1 Khái niệm giấy tờ có giá:

- Theo Điều 2 khoản 1 Thông tư Ngân hàng Nhà nước số 34/2013/TT-NHNN ngày 31 tháng 12 năm 2013 Quy định về phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu trong nước của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài (sau đây gọi là TT 34/2013/TT-NHNN) thì:

Giấy tờ có giá (bao gồm: kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu)

là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành với người mua giấy tờ có giá trong một thời hạn nhất định có đi kèm điều kiện trả lãi và các điều kiện khác

- Có thể tóm tắt một cách sơ lược về các loại giấy tờ có giá như sau:

a Chứng chỉ tiền gửi là giấy chứng nhận nợ ngắn hạn với mệnh giá cụ thể Người sở hữu chứng chỉ sẽ được thanh toán tiền lãi theo kỳ và nhận đủ vốn khi đến hạn

b Tín phiếu là phiếu nợ của TCTD trong đó các điều kiện do TCTD và khách hàng tự thỏa thuận với nhau, có ghi rõ thời hạn trả lại vốn và tỷ lệ lời trên vốn Tín phiếu được TCTD phát hành để huy động vốn ngắn hạn

c Kỳ phiếu là phiếu nợ ngắn hạn do TCTD phát hành theo đợt Kỳ phiếu được phát hành theo hai phương thức: phát hành trả lãi sau và phát hành trả lãi trước

d Trái phiếu là phiếu nợ trung và dài hạn Lãi suất của trái phiếu cao hơn

kỳ phiếu cũng như các loại tiền gửi khác

5.2 Phân loại giấy tờ có giá:

- Căn cứ vào thời hạn: GTCG được chia ra thành GTCG ngắn hạn (có thời hạn dưới một năm) và GTCG dài hạn (có thời hạn từ một năm trở lên)

- Căn cứ vào chủ sở hữu GTCG: chia ra thành GTCG ghi danh (phát hành theo hình thức chứng chỉ hoặc ghi sổ có tên người sở hữu) và GTCG vô danh (phát hành theo hình thức chứng chỉ không ghi tên người sỡ hữu).1

5.3 Huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng: Hoạt động huy động vốn thông qua phát hành giấy tờ có giá là việc tổ chức tín dụng vay tiền của các cá nhân bằng việc phát hành giấy tờ có giá

Bằng cách này, TCTD có thể chủ động trong việc huy động vốn (trong khi huy động vốn bằng việc nhận tiền gửi có phần thụ động), đồng thời, tập trung được một khối lượng lớn vốn huy động trong thời gian ngắn Hình thức huy động vốn này thường được sử dụng khi TCTD tiếp nhận những dự án vay vốn lớn với thời hạn giải ngân cụ thể của khách hàng Trong việc huy động vốn bằng phát hành giấy tờ có giá, các TCTD phải trả lãi suất cao hơn so với lãi suất tiền

1 Điều 2 khoản 2;3 TT 34/2013/TT-NHNN.

gửi huy động Do đó, TCTD phải căn cứ vào khả năng đầu ra để quyết định khối lượng vốn huy động, mức lãi suất và phương pháp huy động vốn

5.4 Quyền và nghĩa vụ của các bên trong giao dịch phát hành giấy tờ có giá của các tổ chức tín dụng:

Đối với TCTD, những quyền và nghĩa vụ cơ bản nhất bao gồm: quyền sử dụng khoản tiền thu được do phát hành giấy tờ có giá, đồng thời cũng có nghĩa

vụ hoàn trả số tiền này cho khách hàng kèm theo khoản lãi khi đến hạn thanh toán

Đối với khách hàng, họ được sở hữu giấy tờ có giá do các TCTD phát hành

và chuyển giao, trong đó xác nhận quyền chủ nợ của khách hàng đối với TCTD phát hành giấy tờ có giá Với quyền năng này, khách hàng có thể chuyển nhượng quyền sở hữu giấy tờ có giá dưới các hình thức mua, bán, tặng cho, trao đổi, thừa kế

II PHÁP LUẬT HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA PHÁT HÀNH GIẤY

TỜ CÓ GIÁ CỦA TỔ CHỨC TÍN DỤNG:

1 Các tổ chức tín dụng được phép phát hành giấy tờ có giá:

Các TCTD được phát hành GTCG bao gồm:

- Ngân hàng thương mại;

- Chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam;

- Công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính phát hành giấy tờ có giá để huy động vốn từ tổ chức;

- Ngân hàng hợp tác xã Việt Nam phát hành giấy tờ có giá theo quy định tại Giấy phép thành lập và hoạt động.2

2 Nguyên tắc phát hành giấy tờ có giá:

2.1 Nguyên tắc phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi:

Kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi do các TCTD, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài chủ động tổ chức các đợt phát hành với điều kiện tuân thủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước.3

Các tỷ lệ bảo đảm an toàn mà TCTD, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài phải duy trì bao gồm: Tỷ lệ khả năng chi trả; Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 8% hoặc tỷ lệ cao hơn theo quy định của NHNN trong từng thời kỳ; Tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn; Trạng thái ngoại tệ, vàng tối đa so với vốn tự có; Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi; Các tỷ lệ tiền gửi trung, dài hạn so với tổng dư nợ cho vay trung, dài hạn.4

2.2 Nguyên tắc phát hành trái phiếu:

Nguyên tắc phát hành trái phiếu được quy định tại Điều 1 khoản 2 Thông

tư Ngân hàng Nhà nước số 16/2016/TT-NHNN ngày 30 tháng 6 năm 2016 Sửa

2 Điều 4 TT 34/2013/TT-NHNN.

3 Điều 19 TT 34/2013/TT-NHNN.

4 Điều 130 khoản 1 Luật các tổ chức tín dụng 2010.

đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 34/2013/TT-NHNN (sau đây gọi là TT 16/2016/TT-NHNN)

2.2.1 Nguyên tắc chào bán trái phiếu ra công chúng:

Việc chào bán trái phiếu ra công chúng của TCTD, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài phải tuân thủ các điều kiện:

- Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán

từ mười tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;

- Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán, không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm;

- Có phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua;

- Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư

về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.5

Việc chào bán trái phiếu ra công chúng của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài còn phải được NHNN xem xét, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu NHNN xem xét, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu một lần trong một năm tài chính.6

2.2.2 Nguyên tắc phát hành trái phiếu riêng lẻ:

Việc phát hành trái phiếu riêng lẻ của TCTD mà nhà nước không nắm giữ vốn điều lệ hoặc nắm giữ dưới 50% vốn điều lệ, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài phải tuân thủ các điều kiện được quy định tại Điều 13 Nghị định Chính phủ số 90/2011/NĐ-CP ngày 14 tháng 10 năm 2011 Về phát hành trái phiếu doanh nghiệp (sau đây gọi là NĐ 90/2011/NĐ-CP) như sau:

a Đối với trái phiếu không chuyển đổi:

- Doanh nghiệp có thời gian hoạt động tối thiểu là một (01) năm kể từ ngày doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động;

- Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi theo báo cáo tài chính được kiểm toán bởi Kiểm toán Nhà nước hoặc tổ chức kiểm toán độc lập được phép hoạt động hợp pháp tại Việt Nam Báo cáo tài chính được kiểm toán của doanh nghiệp phát hành phải là báo cáo kiểm toán nêu ý kiến chấp nhận toàn phần Trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu trước ngày 01 tháng 04 hàng năm chưa có báo cáo tài chính năm của năm liền kề được kiểm toán thì phải có: Báo cáo tài chính được kiểm toán của năm trước năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi; Báo cáo tài chính quý gần nhất với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được kiểm toán (nếu có); Báo cáo tài chính của năm liền kề với kết quả hoạt

5 Điều 12 khoản 2 Luật chứng khoán 2006.

6 Điều 1 khoản 2 điểm 4 TT 16/2016/TT-NHNN.

động sản xuất kinh doanh có lãi được Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty phê duyệt theo Điều lệ hoạt động của công ty;

- Đáp ứng yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn và các hạn chế khác về đảm bảo an toàn trong hoạt động đối với các ngành nghề kinh doanh có điều kiện quy định tại pháp luật chuyên ngành;

- Có phương án phát hành trái phiếu được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận: Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị, hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty có thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu căn cứ vào mô hình tổ chức của doanh nghiệp và quy định tại Điều lệ doanh nghiệp.7

b Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền, doanh nghiệp phát hành ngoài việc đáp ứng các điều kiện đối với trái phiếu không chuyển đổi (ngoại trừ điều kiện về thẩm quyền phê duyệt phương

án phát hành trái phiếu) còn phải đáp ứng các điều kiện sau:

- Thuộc đối tượng được phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm theo chứng quyền;

- Đảm bảo tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam theo quy định của pháp luật hiện hành;

- Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất sáu (06) tháng;

- Đại hội đồng cổ đông có thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền.8

Việc phát hành trái phiếu riêng lẻ của TCTD do nhà nước sở hữu trên 50% vốn điều lệ phải được NHNN xem xét, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu NHNN xem xét, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu một lần trong một năm tài chính.9

3 Hình thức phát hành, mệnh giá giấy tờ có giá:

Hình thức phát hành GTCG của các TCTD được quy định như sau:

- Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành giấy tờ có giá theo hình thức giấy tờ có giá ghi danh, giấy tờ có giá vô danh;

- Đối với người mua giấy tờ có giá là tổ chức nước ngoài, cá nhân nước ngoài; tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài chỉ được phát hành giấy tờ có giá theo hình thức giấy tờ có giá ghi danh;

- Trường hợp phát hành giấy tờ có giá theo hình thức ghi sổ, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành cấp cho người mua giấy chứng nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá.10

7 Điều 14 khoản 3b NĐ 90/2011/NĐ-CP.

8 Điều 14 khoản 3a NĐ 90/2011/NĐ-CP.

9 Điều 1 khoản 2 điểm 4 TT 16/2016/TT-NHNN.

10 Điều 7 TT 34/2013/TT-NHNN.

Mệnh giá GTCG theo quy định quy định của pháp luật:

- Mệnh giá của giấy tờ có giá tối thiểu là một trăm nghìn (100.000) đồng Các mệnh giá lớn hơn mệnh giá tối thiểu phải là bội số của mệnh giá tối thiểu;

- Mệnh giá của giấy tờ có giá (trừ trái phiếu) phát hành theo hình thức chứng chỉ được in sẵn hoặc theo thỏa thuận của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành với người mua;

- Mệnh giá của trái phiếu phát hành theo hình thức chứng chỉ được in sẵn trên trái phiếu;

- Mệnh giá của giấy tờ có giá phát hành theo hình thức ghi sổ do tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành thỏa thuận với người mua.11

4 Nội dung giấy tờ có giá:

- Giấy tờ có giá phải bao gồm các nội dung sau:

a) Tên tổ chức phát hành;

b) Tên gọi giấy tờ có giá (kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền);

c) Mệnh giá, thời hạn, ngày phát hành, ngày đến hạn thanh toán;

d) Lãi suất, phương thức trả lãi, thời điểm trả lãi, địa điểm thanh toán gốc

và lãi của giấy tờ có giá;

e) Ghi rõ giấy tờ có giá ghi danh, vô danh;

g) Đối với giấy tờ có giá ghi danh phải ghi rõ tên tổ chức, số giấy phép thành lập hoặc giấy phép đăng ký kinh doanh, địa chỉ của tổ chức mua giấy tờ

có giá (nếu người mua là tổ chức); tên, số chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu, địa chỉ của người mua giấy tờ có giá (nếu người mua là cá nhân);

h) Đối với trái phiếu chuyển đổi phải ghi rõ thời hạn chuyển đổi trái phiếu,

tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu;

i) Đối với trái phiếu kèm chứng quyền phải ghi rõ điều kiện được mua cổ phiếu phổ thông của người sở hữu chứng quyền, số lượng cổ phiếu được mua của từng đơn vị chứng quyền, các quyền lợi và trách nhiệm khác của người nắm giữ chứng quyền;

k) Ký hiệu, số sê-ri phát hành;

l) Phiếu trả lãi kèm theo giấy tờ có giá phải có các chi tiết liên quan đến giấy tờ có giá (số sê-ri, mệnh giá), lãi suất, số tiền được lĩnh, kỳ hạn lĩnh lãi; m) Chữ ký của người đại diện theo pháp luật của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành hoặc người được ủy quyền theo quy định pháp luật và các chữ ký khác do tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài quy định;

n) Các nội dung khác có liên quan đến giấy tờ có giá

11 Điều 10 TT 34/2013/TT-NHNN.

- Giấy tờ có giá phát hành theo hình thức chứng chỉ phải được thiết kế và in

ấn để đảm bảo khả năng chống giả cao.12

5 Trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá:

5.1 Đối với giấy tờ có giá là kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi:

TCTD, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài chủ động tổ chức các đợt phát hành đối với GTCG là kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi trên nguyên tắc tuân thủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước.13

5.2 Đối với giấy tờ có giá là trái phiếu:

5.2.1 Tổ chức tín dụng TCTD mà nhà nước không nắm vốn hoặc nắm từ 50% vốn điều lệ trở xuống, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài:

TCTD mà nhà nước không nắm vốn hoặc nắm từ 50% vốn điều lệ trở xuống, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài trước khi phát hành trái phiếu riêng lẻ phải lập phương án phát hành trái phiếu Phương án này phải bao gồm các nội dung cơ bản sau:

- Thông tin chung về ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, tình hình tài chính

và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp;

- Mục đích phát hành trái phiếu và phương án sử dụng vốn phát hành trái phiếu;

- Khối lượng, loại hình, kỳ hạn, lãi suất danh nghĩa trái phiếu dự kiến phát hành;

- Tỷ lệ chuyển đổi, thời hạn chuyển đổi, giá chuyển đổi và biên độ biến động giá cổ phiếu (nếu có) đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi; giá và thời điểm thực hiện mua cổ phiếu đối với phát hành trái phiếu kèm chứng quyền;

- Phương thức phát hành trái phiếu và các tổ chức tham gia bảo lãnh phát hành, bảo lãnh thanh toán, đại lý phát hành, đại lý thanh toán gốc, lãi trái phiếu;

- Kế hoạch bố trí nguồn và phương thức thanh toán gốc, lãi trái phiếu;

- Các cam kết khác đối với chủ sở hữu trái phiếu.14

Thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu:

- Đối với trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm chứng quyền: Đại hội đồng cổ đông phê duyệt phát hành trái phiếu

- Đối với trái phiếu không chuyển đổi: Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị, hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty phê duyệt phương án phát hành trái phiếu căn cứ vào mô hình tổ chức của doanh nghiệp và quy định tại Điều lệ doanh nghiệp.15

12 Điều 8 TT 34/2013/TT-NHNN.

13 Điều 25 khoản 1 TT 34/2013/TT-NHNN.

14 Điều 14 khoản 2 NĐ 90/2011/NĐ-CP.

15 Điều 14 khoản 3 NĐ 90/2011/NĐ-CP.